国债逆回购怎么买卖

国债逆回购只能在股票软件里面进行操作，分为深市和沪市。
所谓国债逆回购（Nationaldebtreverserepurchase），本质就是一种短期贷款。
也就是说，个人通过国债回购市场把自己的资金借出去，获得固定的利息收益；而回购方，也就是借款人用自己的国债作为抵押获得这笔借款，到期后还本付息。
通俗来讲，就是将资金通过国债回购市场拆出，其实就是一种短期贷款，即你把钱借给别人，获得固定利息；而别人用国债作抵押，到期还本付息。
逆回购的安全性超强，等同于国债。

所谓国债逆回购，本质就是一种短期贷款。也就是说，个人通过国债回购市场把自己的资金借出去，获得固定的利息收益；而回购方，也就是借款人用自己的国债作为抵押获得这笔借款，到期后还本付息。通俗来讲，就是将资金通过国债回购市场拆出，其实就是一种短期贷款，即你把钱借给别人，获得固定利息；而别人用国债作抵押，到期还本付息。逆回购的安全性超强，等同于国债。

国债回购交易是买卖双方在成交的同时约定于未来某一时间以某一价格双方再行反向成交。亦即债券持有者(融资方)与融券方在签订的合约中规定, 融资方在卖出该笔债券后须在双方商定的时间,以商定的价格再买回该笔债券, 并支付原商定的利率利息。

国债逆回购是其中的融券方。对于融券方来说，该业务其实是一种短期贷款，即你把钱借给别人，获得固定利息；别人用国债作抵押，到期还本付息。

• 交易流程

（1）回购委托——客户委托证券公司做回购交易。客户也可以像炒股一样，通过柜台、电话自助、网上交易等直接下单；

（2）回购交易申报——根据客户委托，证券公司向证券交易所主机做交易申报，下达回购交易指令。回购交易指令必须申报证券账户，否则回购申报无效。

（3）交易撮合——交易所主机将有效的融资交易申报和融券交易申报撮合配对。

（4）成交数据发送——T日闭市后，交易所将回购交易成交数据和其他证券交易成交数据一并发送结算公司。

（5）清算交收——结算公司以结算备付金账户为单位，将回购成交应收应付资金数据,与当日其他证券交易数据合并清算，轧差计算出证券公司经纪和自营结算备付金账户净应收或净应付资金余额，并在T+1日办理资金交收。

（6）回款——比如说是做7天逆回购，则在T+7日，客户资金可用，T+8日可转帐，而且是自动回款，不用做交易。

• 操作指南

一、适合对象：资金量大于10万/0.1万,不满足银行活期利息,不愿意“活钱”变“死”,又害怕风险的个人投资者；流动资金充裕的企业。

二、交易必读：

1、开户。投资者应选择有此业务的证券营业部开户,由于上交所市场活跃,因此上海股东卡应是必办的。此外,证券营业部还会和你签一个“指定交易协议”。如果你已是股民,那就更简单,直接入市好了。

2、资金。沪市至少十万元,以及一万的整数倍。深市至少一千元,以及一千的整数倍。

3、品种、代码、费用(上交所)。

比较活跃的有:204001(一天回购),费用每十万元为1元;204007(七天回购),每十万元为五元.

4、交易。像炒股一样,可以通过电话、自助、网上交易。 申报方向：卖出

报价方法：根据你期望的收益率,结合当日收益率走势报价,价太高肯定无法成交。

申报单位：以“手”为单位,1手为10张，等于1000元面值。

申报限量：每笔最小100手(相当于10万元),最大不超过1万手。

交易清算：一次成交,两次清算。成交当日,交易所扣除佣金和手续费；到期日,交易所自动划拨本金和收益。

三、交易技巧：

根据自己的资金情况、可用期限,选择相应的投资品种。

1、7、14天等短期品种最受欢迎,也最活跃。

国债逆回购实际是短期贷款,因此,其收益率与利率关系密切,利率下跌,收益率必然下跌。此外,股市活跃、新股发行时,收益率也会上升；年末资金紧张,收益率当然也高。

四、收益计算： 公式为“收入(成交额年收益率×回购天数/360天)—成本(成交额×手续费率)=净收益”

国债逆回购交易流程：

1、回购委托，客户委托证券公司做回购交易。客户也可以像炒股一样，通过柜台、电话自助、网上交易等直接下单；

2、回购交易申报，根据客户委托，证券公司向证券交易所主机做交易申报，下达回购交易指令。回购交易指令必须申报证券账户，否则回购申报无效。

3、交易撮合，交易所主机将有效的融资交易申报和融券交易申报撮合配对。

4、成交数据发送，T日闭市后，交易所将回购交易成交数据和其他证券交易成交数据一并发送结算公司。

5、清算交收，结算公司以结算备付金账户为单位，将回购成交应收应付资金数据，与当日其他证券交易数据合并清算，轧差计算出证券公司经纪和自营结算备付金账户净应收或净应付资金余额，并在T+1日办理资金交收。

6、回款，比如说是做7天逆回购，则在T+7日，客户资金可用，T+8日可转帐，而且是自动回款，不用做交易。

拓展资料:

国债，又称国家公债，是国家以其信用为基础，按照债券的一般原则，通过向社会筹集资金所形成的债权债务关系。

国债是由国家发行的债券，是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证，由于国债的发行主体是国家，所以它具有最高的信用度，被公认为是最安全的投资工具。

百度百科_国债

你好，国债逆回购，在本质上讲是一种短期借款。通俗来说，即是持有国债的金融机构向你借钱，把持有的国债抵押给你；到期之后，金融机构连本带息的回购你手上的国债，而你收回本金和利息。

国债逆回购的交易并不复杂，要买的话，直接向证券公司提交委托申请就行了。

证券公司是会根据客户的委托，向证券交易所主机做交易申报，下达回购交易指令的，交易所主机会将有效的融资交易申报和融券交易申报进行撮合配对，而在T日闭市后，交易所就会将回购交易成交数据和其他证券交易成交数据一并发送至结算公司，结算公司进行清算后，就会在T+1日办理资金交收，而之后就会回款了，回款一般都是自动的，不用做交易。

具体操作步骤是，打开任意一款股票交易软件都能找到国债逆回购的菜单，点击进去后选择品种，然后填写购买金额下单即可，到期后资金会自动返回账户中。当然，这一前提是你必须先拥有一个股票账户。

本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策。

1.国债逆回购相关注意事项：

（1）如做1天逆回购，则在T+1日，客户资金可用，T+2日资金可取。

（2）如果周五做1天回购，周六，周日不计利息。

（3）1天、7天、14天国债回购产品是市场上最为活跃的三个品种。

2.具体操作：

在交易界面输入代码，选择国债逆回购品种后，卖出，输入金额，卖出价即为年化收益率，如卖出GC001，现价25.135，年化收益即为25.135%，不会再随着价格的涨跌而波动，直接锁定卖出时的收益。

举例：GC001 1天国债逆回购，利率25%

借款收益=10万*25%/360*1=69元

手续费=10万*0.001%=1元

实得利息=68元

收益虽然看起来不多，但这可是实打实的福利。而且只是占用资金一天的时间哦。

3.附代码及佣金费率：

可通过输入代码操作，我司交易软件易淘金有国债逆回购专栏，列明年化收益率、计息天数、到期收益、资金可用日等相关信息。

国债逆回购当中资金借出方是B（一般是个人投资者），借入方是A（一般是机构）。

国债逆回购适合保守型投资者。
国债逆回购什么时候买入最合算？
1、一般2点半之后临近收盘下单量往往会大增，从而导致价格走低。
2、一般星期四、月末、季度末、年末，市场资金面紧张价格通常很高。
3、重要节假日前两天，1日回购品种价格通常较高。
4、周五3日品种一般比1日品种总收益高。
5、如果其间有节假日，长期品种一般比短期品种总收益高。
6、单日内一般9：30-10：00、14：00-14：30收益率最高。

国债逆回购交易流程：
1、回购委托，客户委托证券公司做回购交易。客户也可以像炒股一样，通过柜台、电话自助、网上交易等直接下单；
2、回购交易申报，根据客户委托，证券公司向证券交易所主机做交易申报，下达回购交易指令。回购交易指令必须申报证券账户，否则回购申报无效。
3、交易撮合，交易所主机将有效的融资交易申报和融券交易申报撮合配对。
4、成交数据发送，T日闭市后，交易所将回购交易成交数据和其他证券交易成交数据一并发送结算公司。
5、清算交收，结算公司以结算备付金账户为单位，将回购成交应收应付资金数据，与当日其他证券交易数据合并清算，轧差计算出证券公司经纪和自营结算备付金账户净应收或净应付资金余额，并在T+1日办理资金交收。
6、回款，比如说是做7天逆回购，则在T+7日，客户资金可用，T+8日可转帐，而且是自动回款，不用做交易。
国债逆回购：
1、所谓国债逆回购，本质就是一种短期贷款，也就是说，个人通过国债回购市场把自己的资金借出去，获得固定的利息收益;而回购方，也就是借款人用自己的国债作为抵押获得这笔借款，到期后还本付息。通俗来讲，就是将资金通过国债回购市场拆出，其实就是一种短期贷款，即你把钱借给别人，获得固定利息;而别人用国债作抵押，到期还本付息。逆回购的安全性超强，等同于国债。
2、国债回购交易是买卖双方在成交的同时约定于未来某一时间以某一价格双方再行反向成交。亦即债券持有者(融资方)与融券方在签订的合约中规定, 融资方在卖出该笔债券后须在双方商定的时间,以商定的价格再买回该笔债券, 并支付原商定的利率利息。
3、国债逆回购是其中的融券方。对于融券方来说，该业务其实是一种短期贷款，即你把钱借给别人，获得固定利息;别人用国债作抵押，到期还本付息。

一、什么是逆回购？债券回购交易的实质及交易流程？
　　简单来说，逆回购就是客户放弃一定时间内的资金使用权，在约定时间内按成交时确定的利率获取利息收入的一种投资品种。
　　债券回购是指交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期资金融通业务。资金融入方（正回购方）在将债券质押给资金融出方（逆回购方）以融入资金的同时，双方约定在将来某一日期由正回购方按约定回购利率计算的金额向逆回购方买回相等数量的同品种债券的交易行为。债券回购的最长期限为1年，利率由双方协商确定。
推荐阅读
聚焦新股上市
纽威股份今日上市，首试“最严限炒令”，三大悬念待解。
央行：全方位监测地方债风险
新三板首批逾260家企业下周登场
地方“两会”聚焦新型城镇化
人民日报揭如新传销：在美屡遭罚
去哪儿网被曝45条春运航线加价
某金牌分析师被曝年薪达800万
国腾系何燕14年前即遭举报
　　这当中卖方的目的在于获得高于银行存款利息收入，而买方的目的在于获得资金的使用权。一笔回购交易涉及二次交易契约行为，即开始时的初始交易及回购期满时的回购交易。买卖双方的具体操作程序如下：债券回购交易申报中，融资方（债券持有者）按“买入”予以申报，融券方（资金持有者）按“卖出”予以申报。到期反向成交时，无须再行申报，由交易所电脑系统自动产生一条反向成交记录，登记结算机构据此进行资金和债券的清算与交割。
　　国债逆回购本质上就是一个机构借钱给另一个机构（银行，保险等）。原本国家规定是机构间的拆借，不允许个人参与，不知道什么时候开始个人也可以参加了。什么时候机构需要临时借钱？目前来看一般是每季度末1－2天，银行需要借钱美化信贷指标；大蓝筹发行前一日。
　　二、回购交易是否有风险？
　　与股票交易不同，债券回购在成交之后不再承担价格波动的风险，收益率的高低在回购成交时即确定。因此，基本无价格波动风险。
　　三、客户为什么要做逆回购？
　　客户资金账户上有闲置不用的资金，存在账户内或银行活期利率均为0.36%，银行七天通知存款利率为1.35%，
　　品种
　　年化收益率每10万1天获利
　　1天国债逆回购
　　3.2%8.8
　　1天银行活期存款
　　0.36%1
　　1天银行通知存款
　　1.35%3.75
　　但回购利率一般远高于这些利率，进行逆回购可以确保在资金安全的前提下得到更高的利息收入。因此，只要相同期限的回购利率高于1.35%，对客户来说就是非常划算的，不用在长假时间将资金划往银行。
　　四、逆回购如何操作？
　　客户可在交易时间通过证券网上交易、电话委托、手机委托等各种委托。
　　债券回购交易是以年收益率报价的。在回购交易报价时，直接输入资金的年收益率的数值。上海证券交易所债券回购交易最小报价变动为0.005或其整数倍；深圳证券交易所债券回购交易的最小报价变动为0.01或其整数倍。
　　证券交易所对回购交易双方参与回购交易委托买卖的数量规定。上海证券交易所对参与回购交易进行委托买卖的数量规定为：交易数量必须是100手（1手为1000元标准券），即10万元面值及其整数倍，单笔申报最大数量不超过1万手，不符合交易数量要求的申报为无效申报。深圳证券交易所债券回购的交易单位规定为以合计面额1000元（即1手）及其整数倍为交易单位。
　　方式自行下单。交易方向为卖出，代码为回购代码，价格为年化利率。委托数量单位为张。

　　例如：进行上海交易所一天期回购品种逆回购，拆出资金10万元，年利率3%
　　操作方法：
　　委托方向：卖出
　　证券代码：204001
　　委托价格：3（回购价格，及行情系统中看到的数字）
　　委托数量：1000
　　五、有哪些回购品种，代码是多少？交易手续费多少？
　　我们经常操作的品种为： 1天 2天 3天 4天 7天 通常是1天10万手取1元手续费
　　上交所回购品种
　　代码简称品种佣金费率每10万元交易手续费（元）
　　204001GC0011 天国债回购成交金额的 0.001%1
　　204002GC0022 天国债回购成交金额的 0.002%2
　　204003GC0033 天国债回购成交金额的 0.003%3
　　204004GC0044 天国债回购成交金额的 0.004%4
　　204007GC0077 天国债回购成交金额的0.005%5
　　204014GC0114 天国债回购成交金额的 0.010%10
　　204028GC02828 天国债回购成交金额的 0.020%20
　　204091GC09191 天国债回购成交金额的 0.030%30
　　204182GC182182 天国债回购成交金额的 0.030%30
　　深交所回购品种
　　代码简称品种佣金费率每10万元交易手续费（元）
　　131810R－0011 天国债回购成交金额的 0.001%1
　　131811R－0022 天国债回购成交金额的 0.002%2
　　131800R－0033 天国债回购成交金额的 0.003%3
　　131809R－0044 天国债回购成交金额的 0.004%4
　　131801R－0077 天国债回购成交金额的 0.005%5
　　131802R－01414天国债回购成交金额的 0.010%10
　　131803R－02828 天国债回购成交金额的 0.020%20
　　131804R－06363天国债回购成交金额的 0.030%30
　　131805R－09191 天国债回购成交金额的 0.030%30
　　131806R－182182天国债回购成交金额的 0.030%30
　　131807R－273273天国债回购成交金额的 0.030%30
　　131910RC－0011 天企债回购成交金额的 0.001%1
　　131911RC－0022 天企债回购成交金额的 0.002%2
　　131900RC－0033 天企债回购成交金额的 0.003%3
　　131901RC－0077 天企债回购成交金额的 0.005%5
　　1天期国债回购交易收益表
　　204001上海1天期国债回购收益表（佣金假设为零）

六、回购交易申报规则
　　上海回购交易的申报数量必须为100手（10万资金）的整数倍，单笔数量不超过1万手（1000万资金）；回购价格为每百元资金到期的年收益率，最小变动单位为0.005元。
　　深圳回购交易的申报数量必须为1手的整数倍（1000元），回购价格为每百元资金到期的年收益率，最小变动单位为0.001元。
　　七、逆回购资金何时解冻？
　　回购到期日资金解冻，次日可取。例如：周一进行1天的回购品种拆出，周二资金可用，周三可取。
　　周三利息到账
　　八、回购资金如何清算？
　　回购拆出日：冻结资金+手续费
　　回购到期日：回购金额+购回利息
　　购回利息=回购数量 * 【年收益率（回购价格） * 回购天数*100 / 360】
　　其中括号内保留三位小数
　　九、放假期间回购资金如何计息？
　　回购到期日为非工作日的，回购清算日顺延到第一个开市日，但客户利息按回购品种规定的天数计算。
　　如上文中的买入那么我们可以获得多少利息：（这里不含手续费）
　　10万*3%=3000 元 （这里是一年的收益）
　　3000/360=8.33元 最后就是你一天的收益，买的是7天的则 8.33*7=58.31元
　　（放银行一天是1元 放这里是8.33元 白送7.3元 一年也有2600元白拿了。）
　　十、自然人是否可以进行逆回购交易，是否需申请权限？
　　自然人与机构客户需要带领身份证股东账户卡来营业部开通，手续简便。
　　十一：国债逆回购标准费率
　　回购品种 交易费率 每10万元交易手续费（元）
　　GC001 0.001% 1
　　GC002 0.002% 2
　　GC003 0.003% 3
　　GC004 0.004% 4
　　GC007 0.005% 5
　　投资者需要考虑的另外一个因素是交易的手续费率。在进行国债逆回购的交易时，券商标准手续费率的规定如表所示。
　　如GC001的标准手续费率为0.001%，每10万元交易手续费为1元。结合上文，假设成交时回购利率为1.7%，那么10万元资金获得的收益为 4.6575元，扣除1元的手续费后，投资者的净收益仅为3.6575元。
　　因此，进行国债逆回购时手续费率对于实际收益的影响非常大，尤其是当利率水平较低时，投资者的收益可能还比不上券商收取的佣金。
　　204001每十万元逆回购利率表：（已扣除手续费1元）
　　利率: 2.70 -- 3.055 利息: 7元
　　利率: 3.06 -- 3.415 利息: 8元
　　利率: 4.86 -- 5.215 利息: 13元
　　1、以此类推，在上述区间内利率每增加0.36（0.36%除以360乘以100000＝1元），利息就增加1元。
　　2、在一个区间内，无论你的交易是区间上限还是区间下限，都是相同利息。
　　3、逆回购利率低于0.895不要做，挣到1元利息，等同于活期，没意思.
　　操作204001需要注意几个问题：
　　1、手续费，一般是万分之0.1，没有最低5元的限制。
　　2、每次1000张为单位，1张=100元，所以每次以10w为一个单位；（深圳的1319开头的例外）
　　3、一般第二天一早资金就回来，不影响第二天股票买入，资金能用不能取。
　　4、每周四利率高，主要是因为周五资金回来后不能取出，要等到下周一，所以相当于支付了三天的利息，
　　5、周五操作204001，虽然资金周一回来（能用不能取），但是只有一天利息，因为周四的给了三天。
　　6、一般在快收盘时操作204001，因为不影响当天交易。但是一般在14:30以后利率会走低，因为借出资金的人多了。
　　国债逆回购汇总
　　1 204001是什么东西？
　　上交所推出的国债产品，是国债的一种。
　　2 这个操作有无风险？
　　基本没风险，钱借给银行和国家的，除非国家亡国。
　　2 多少钱可以做？
　　10W一个单位，最少10W 做一次。如果资金帐户里没钱，当然没法做。深圳的回购1000元即可做
　　3 有无手续费
　　有，10W元一次手续费1￥，每多10W加 1￥，10W的手续费也就是0.36%的利率。
　　5 影响打新股吗？
　　不影响。今天做，明天资金就回来了（可用），正好打新股，T＋1。注意不是每个券商都是T＋1，有T＋2的，需自己问清楚。
　　6 值得不值得做
　　综合来说，值得。没任何风险，收益这么不错的东西，为什么不做？钱闲着也是闲着，一晚上赚几百块，可以洗个头干什么的了，为什么不做。
　　另，手续费是10万分之一，最少收1分钱。 上面的2.6% 是年化收益，还需要除以2.6%/365 天就是你一天的利息数。