- 肖振
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期权,是指一种合约,源于十八世纪后期的美国和欧洲市场,该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。
期权是指在未来一定时期可以买卖的权力,是买方向卖方支付一定数量的金额后拥有的在未来一段时间内,或未来某一特定日期以事先规定好的价格向卖方购买,或出售一定数量的特定标的物的权力,但不负有必须买进或卖出的义务。
扩展资料:
投资者卖出一份看涨或看跌期权,收取期权费,并希望期权的标的资产价格可以向他期望的方向变动。如果成功,期权的卖方就在没有任何资本投入的前提下获得了期权费。但投资者在这项交易中的最大收益只能是期权费,而最大的损失额却是无限的。
某金融机构出售了基于100,000股不付红利股票的欧式看涨期权,获利300,000元。假设在股票市场股票价格是49元,执行价格是50元,距到期时间还有20周。
若20周末到期时股票价格为60元,那么看涨期权将被执行,该金融机构不得不以当前的市场价格购买100,000股与该期权头寸对冲,其损失为股票价格超出执行价格部分的100,000倍。金融机构的期权成本为100,000×(60-50)=1,000,000元,这远远高出先前的期权费收入300,000元。
参考资料来源:百度百科—期权
- 北有云溪
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期权,是指一种合约,源于十八世纪后期的美国和欧洲市场,该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。期权是一种权利。 期权合约至少涉及买家和出售人两方。持有人享有权力但不承担相应的义务。
双方约定的期权到期的那一天称为“到期日”,如果该期权只能在到期日执行,则称为欧式期权;如果该期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行,则称为美式期权。
扩展资料
期权主要有如下几个因素构成:
(1)执行价格(又称履约价格)。期权的买方行使权利时事先规定的标的物买卖价格。
(2)权利金。期权的买方支付的期权价格,即买方为获得期权而付给期权卖方的费用。
(3)履约保证金。期权卖方必须存入交易所用于履约的财力担保。
(4)看涨期权和看跌期权。看涨期权,是指在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利;看跌期权,是指卖出标的物的权利。当期权买方预期标的物价格会超出执行价格时,他就会买进看涨期权,相反就会买进看跌期权。
参考资料来源:百度百科—期权
- 可桃可挑
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期权是一种权利。 期权合约至少涉及买人和出售人两方。持有人享有权力但不承担相应的义务。
期权的标的物。期权的标的物是指选择购买或出售的资产。它包括股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等。期权是这些标的物“衍生”的,因此称衍生金融工具。值得注意的是,期权出售人不一定拥有标的资产。
到期日。双方约定的期权到期的那一天称为“到期日”,如果该期权只能在到期日执行,则称为欧式期权;如果该期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行,则称为美式期权。
期权的执行。依据期权合约购进或售出标的资产的行为称为“执行”。在期权合约中约定的、期权持有人据以购进或售出标的资产的固定价格,称为“执行价格”。
期权是指在未来一定时期可以买卖的权力,是买方向卖方支付一定数量的金额后拥有的在未来一段时间内,或未来某一特定日期以事先规定好的价格向卖方购买,或出售一定数量的特定标的物的权力,但不负有必须买进或卖出的义务。
扩展资料:
期货的套期保值不是对期货而是对期货合约的标的金融工具的实物(现货)进行保值,由于期货和现货价格的运动方向会最终趋同,故套期保值能收到保护现货价格和边际利润的效果。期权也能套期保值,对买方来说,即使放弃履约,也只损失保险费,对其购买资金保了值;对卖方来说,要么按原价出售商品,要么得到保险费也同样保了值。
操作上国内没有期货期权,可以参照一下权证,他是一种简单的股票期权。期货的操作就像目前国内3个交易多是品种一样,世界上各个交易所的交易规则没有完全相同,但原理是一样的,你要看你做什么品种,然后具体学习这个交易所的规则。
参考资料:期权-百度百科
- 好投
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用股票期权来说容易理解
就是指一个公司授予其员工在一定的期限内(如10年),按照固定的期权价格购买一定份额的公司股票的权利。行使期权时,享有期权的员工只需支付期权价格,而不管当日股票的交易价是多少,就可得到期权项下的股票。期权价格和当日交易价之间的差额就是该员工的获利。如果该员工行使期权时,想立即兑现获利,则可直接卖出其期权项下的股票,得到其间的现金差额,而不必非有一个持有股票的过程。究其本质,股票期权就是一种受益权,即享受期权项下的股票因价格上涨而带来的利益的权利。
- 黑桃花
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理解期权可以从下面5个方面来解读:
1、期权的1个概念
期权的“期”代表未来,“权”代表权力,期权代表未来的选择的权利。
具体解释是:买方向卖方支付一定费用后,有权利在特定的期间,以特定的价格买入或卖出一定数量的特定资产,卖方需履行相应义务。
一定费用就是权利金,权利是有时间限制的,到期作废。
买方有权利,卖方有义务,特定的价格即行权价格 。
特定的资产可以是股票、债券、指数、商品期货。
2、期权的2种分类方式
按照行权方向,期权分为看涨期权(Call或简写为C)和看跌期权(Put或简写为P)。
按行权时间,期权分为美式期权(任意一天行权)和欧式期权(到期日才能行权)。
3、期权的3种价值状态和3种了结方式
按照行权价与标的价大小关系,期权可分为实值期权、平值期权和虚值期权
期权的3种了结方式
1、平仓:指同一客户买入或卖出与持有期权方向相反,数量相等的相同期权,了结所持有期权合约的行为。简单的理解就是买方建仓【买入开仓】了结头寸的方式是【卖出平仓】,卖方建仓【卖出开仓】了结头寸的方式是【买入平仓】
2、行权:指期权买方行使权利而使期权合约转换为现货的了结方式,当期权买方提出执行期权持仓时,期权卖方有义务按执行价格卖出或买入一定数量的相关现货合约。比如50ETF期权实值期权合约兑换的标的物是50ETF基金。
3、弃权:指期权有效期终止,买方放弃行使权利的了结方式。一般情况下只有虚值期权合约会被直接弃权,因为此时的虚值合约已经没有任何价值和流动性了。
4、期权的4种基本策略
看大涨,买入看涨期权。看大跌,买入看跌期权。看不涨,卖出看涨期权;看不跌,卖出看跌期权。
股票只能做多,期货涨跌都能做,而期权大涨大跌,不涨不跌,小涨小跌,各类震荡,各种市场行情都能通过构建期权组合获得收益。
5、期权的5个影响因素及相关的5个希腊字母
标的价格,对于看涨期权,标的价格涨,看涨期权也跟着涨,看跌期权相反;
行权价格,行权价越高,看涨期权价格越低,看跌期权价格越高;
波动率,波动率越高,不管是看涨期权还是看跌期权,价格都越高;
到期时间,离到期日的时间越长,期权变成实值的可能性越大,价格越高;
无风险利率,无风险利率越高,看涨期权价格越高,看跌期权价格越低。
- LuckySXyd
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期权,是指一种合约,源于十八世纪后期的美国和欧洲市场,该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。
期权是指在未来一定时期可以买卖的权力,是买方向卖方支付一定数量的金额后拥有的在未来一段时间内,或未来某一特定日期以事先规定好的价格向卖方购买,或出售一定数量的特定标的物的权力,但不负有必须买进或卖出的义务。
扩展资料:
投资者卖出一份看涨或看跌期权,收取期权费,并希望期权的标的资产价格可以向他期望的方向变动。如果成功,期权的卖方就在没有任何资本投入的前提下获得了期权费。但投资者在这项交易中的最大收益只能是期权费,而最大的损失额却是无限的。
某金融机构出售了基于100,000股不付红利股票的欧式看涨期权,获利300,000元。假设在股票市场股票价格是49元,执行价格是50元,距到期时间还有20周。
若20周末到期时股票价格为60元,那么看涨期权将被执行,该金融机构不得不以当前的市场价格购买100,000股与该期权头寸对冲,其损失为股票价格超出执行价格部分的100,000倍。金融机构的期权成本为100,000×(60-50)=1,000,000元,这远远高出先前的期权费收入300,000元。
参考资料来源:百度百科—期权
- CarieVinne
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期权就是交易一种有到期期限的合约,买卖在未来某段时间行情的涨跌来获取差价,所以分为认购看涨期权和认沽看跌期权。
认购和认沽两者同时在“T”型行情报价左右两边列示,但两者对行情的看法完全相反。买认购是“看涨”——我担心行情涨起来,于是只花一小笔钱买个认购期权合约锁定我未来买入300ETF的价格(执行价),行情不断走高,我潜在的收益越来越大。
而认沽期权刚好相反,认沽期权是未来(到期)以执行价卖出标的资产的权利。依然用300ETF期权的例子:300ETF最新价4.312元/份,假设你担心持有的300ETF大跌,你可以买入300ETF4.3执行价的认沽期权(最新价696元),后续就算行情“跌妈不认”,跌到4.1元/份或者更低,你依然有权利以4.3元/份的价格卖出,来实现保护自己的目的。
假设行情到期下跌到4.1元/份,一张认沽期权对应1万份ETF,你把市价只值4.1万的300ETF(1万份),按4.3万出售给认沽期权卖方,相比没买期权的人是不是每1万份ETF少亏了0.2万元?这些少亏的差价是认沽期权给你带来的价值,这份价值会实时反映到认沽期权的价格里。
当然,你就算没持有300ETF,只是纯粹不看好行情,也可以直接买认沽做空,还是那句话,如果你真的能看准行情涨跌,期权是可以让你快速致富的工具。
- 小菜G的建站之路
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您好。期权是指在未来一定时期可以买卖的权力,是买方向卖方支付一定数量的金额(指权利金)后拥有的在未来一段时间内(指美式期权)或未来某一特定日期(指欧式期权)以事先规定好的价格(指履约价格)向卖方购买(指看涨期权)或出售(指看跌期权)一定数量的特定标的物的权力,但不负有必须买进或卖出的义务。
期权交易事实上就是这种权利的交易。买方有执行的权利也有不执行的权利, 完全可以灵活选择。我在VSoption做二元期权一年多了,没出现过什么问题,一直都很稳定。
- hi投
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期权说白了就一个延期的权力合约。。比如你现在购买一份两个月后购买的合约,合约规定你两个月后可以以1元/斤的价格收购小麦,两个月后如果小麦市场价格大于1元/斤,你就可以选择执行合约,这是你得权力。如果两个月后小麦价格低于1元/斤,你可以选择不买,这也是你的权力。。
- gitcloud
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期权不是类似于股票、期货的投资产品,它是一种金融衍生工具,它对应的标的物可以是股票、期货、现货等。
什么是期权怎么理解?
意思就是,可以用期权来做股票、期货、现货等。
期权,从两个字来理解。期,就是时间;权,就是权利。合起来的意思就是:赋予买入期权的持有者,在某一个时间段,或该时期任何时间段内,拥有行使某权利的合约的权利。
举例来说:
如果我在期货市场上买入了2022年6月8日到期,行权价为930的铁矿石看涨期权。
2022年6月8日:我在这个时间段,任何时间都可以行使这个权利。
铁矿石:对应的期货标的物是铁矿石。
行权价为930的看涨期权:我拥有的权利是,我可以以930的价格买入铁矿石。
看涨期权:我觉得后市行情,铁矿石是上涨的。
合起来的意思就是:我在2022年6月8日之前的任一个时间段内,拥有以930的价格买入铁矿石期货的权利。如果在2022年6月8日之前的任一个时间段内,铁矿石的价格超过了930元,我仍旧能以930的价格买入,不能超过这个价格,即:有利可图
- 大鱼炖火锅
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我想给你举个例子你比较好理解。
以期货期权举例:
现在大豆的价格是4000,你觉得大豆价格还会涨,但你需要买大豆的时间在一个月以后。
你用20元买了看涨期权,内容是:你在一定的时间内有权利选择是否以4050的价格买入大豆。
如果一个月后大豆价格如预期涨到了4100,你就可以凭期权以4050的价格这买入一手大豆。相当于你节省了30元,如果价格不涨反跌,跌到了3950.你可以用3950买入大豆,而不用选择期权上的价格。这样,最多也就算损失了20元的期权成本费
- tt白
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期权,源于美国以及欧洲市场,在十八世纪后期出现,是一种合约形式,在某一特定时间或者是之前的任何时间内,持有人可以以固定的价格售出或者购进一种资产。
要点如下:
一种权利,买家和卖家是必须存在的,持有人不承担一定的义务,但是享有一定的权利。
标的物,选择出售或者购买的资产,有多种形式,如股票指数、货币、商品期货、股票、政府债券等。期权便是上述衍生出现的,所以也被称之为衍生金融工具。注意,不一定的拥有,也可以卖空操作,不一定真的想要这些标的物。到期的时候也不一定的是真的实物交割,只需要补足款项即可。
到期日,期权到期的那一天,如果仅仅在到期那一天执行期权,此种方式称之为欧式期权,如果只在之前的时间以及到期日执行,这种方式称之为美式期权。
期权执行,出售标的资产或者购进,这种行为称之为执行,按照合约中所约定的价格,购进或者售出,被叫做执行价格。
举个栗子:
今年玉米行情比较好,商人就想要买一些玉米,但是不想承担市场的波动,所以就购买期权,玉米种植户以及商人,双方商定资产以及到期日、执行价格等要素,写在合约中。
在购买期权的时候,商人需要缴纳期权费,合约到期,如果到期日价格符合商人预期,那么商人执行合约约定,从而赚取利润,如果到期日价格并不符合预期,那么可以放弃交易,只损失权利金。
一个月之后,便会有两种情况出现:
1.气候变差
玉米商家:玉米收成变差了,现价是9000元一吨;
扇子买家:我来买玉米,按照之前的5000元一吨;
玉米商家:不错啊,当初猜到后面玉米价格要上涨了吗?
扇子买家:没有猜,就是想要控制一下成本。
2.气候较好
玉米商家:今年天气比较好,玉米量比较多,现价是三千元一吨;
玉米商家:对了,扇子买家,时间到了,当初约定的是五千元一吨,你要多少啊?
扇子买家:跌价了,市场价才三千,我却要拿五千来买?不划算,我不买了。
这就是期权合约,期便是未来,权就是常说的权利,期权,合起来便是未来的选择权。
买方交了一千元的期权费之后,有不买或者买的权利。
卖方收了一千元之后,就要根据原价格卖出玉米的权利。
换句话说,不管玉米后期涨价多少,扇子买家可以买或者不买,如果要买,那么玉米商家就必须要按照当初的价格卖给扇子买家,如果说扇子买家不买,那么玉米商家就没有办法,但是期权费是不能退回的,在玉米商家手里。
- 牛云
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短期期权是什么意思
- bikbok
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就是以现有价格未来买卖某种东西的权力,要交权力金的
- 大牌网络
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金元策略:客户花5000购买策略金额为10万的某支股票的金元策略,期限是一个月。比如在这一个月内,股票上涨了20%,客户选择卖出。那么他的收益就是10万的策略金额乘以20%减去他的成本5000,即是1.5万,客户赚了300%。如果股票跌了,无论跌多少,账户都不会爆仓,更不需要追加保证金。如果到期时股票依然是下跌的,那么最大损失只有这5000的策略服务费。相当于风险是固定的,但是收益不封顶。另外如果股票只涨了4%,客户选择卖出的话,那么他所有的损失就只有1000块的策略服务费。
这个业务跟个股期权基本一样,但不属于场外衍生品,门槛更低,相同情况下收益更大。每笔交易均可提供盖有券商公章的交割单,资金由三方监管安全有保障,独创的保证金兑付账户机制,彻底解决平台跑路问题和兑付风险。
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