- 出投笔记
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量化交易,也有自动化交易,程序化交易,EA, 高频交易,算法交易等等,大致意思差不多,不同的领域可以叫法不一样,譬如外汇市场大多叫EA。主要是把自己的交易系统通过计算机语言(Python ,matlab等等,很多)程序编写实现出来,把这个程序和数据信息(量价信息,基本面,金融政策信息等等)接口接上,通过在计算机或服务器(现在大部分都是租一个云服务器)上运行,实时执行各种分析,选股,择时,买,卖,加仓,减仓,止损止盈等等。这样可以省去一些人力成本(人力分析慢,3000只股票得需要很对人天天),省去不必要的盯盘时间,一定程度规避情绪心理因素影响。一个完整的量化交易包括很多东西:
1、资金管理或投资组合管理;
2,选股,基于数据面的技术分析(均线,macd等等,太多了),基于基本面的分析(市盈率,财务报表等),基于经济面的分析(财政及货币政策,经济周期,行业周期轮动等),基于情绪面的分析;
3,择时也即建仓的时机,止损止盈,加仓减仓平仓等;
4,交易记录总结改进。当然还有别的很多内容。也有办自动化的,譬如只采用分析做选股。这个东西老美搞了30多年了,国内搞了十几年。可以了解一下大神西蒙斯和文艺复兴基金。国内这几年也出现很多平台,还不是特别成熟,入聚宽,掘金量化等等,也有几十个,可以关注一下。
数量金融也与金融工程领域重叠。后者侧重于应用和建模,通常借助于随机资产模型,而前者除了分析外,还侧重于构建模型的实施工具。总的来说,有两个独立的金融分支需要先进的定量技术:一方面是衍生品定价,另一方面是风险和投资组合管理。
如果应用于股票市场的话,一般包括量化选股和量化择时两点。
选股模型主要包括:多因子模型、风格轮动模型、行业轮动模型、资金流模型、动量反转模型、一致预期模型、趋势跟踪模型和筹码选股模型。
择时包括:趋势择时、市场情绪择时、时变夏普率模型、牛熊线模型、Hurst指数模型、SVM模型、SWARCH模型和异常指标择时等等。
量化投资的优点在于纪律性、系统性、及时性、准确性和分散化。
- bikbok
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采用种子繁殖的方式,生长期为2年。生产中一般采用直播。桔梗种子细小,千粒重1.5g,发芽率85%,在温度18~25℃、湿度足够的情况下,播后10~15天出苗。
选地整地:选择阳光充足、土层深厚、排水良好的砂质壤土地块。选地后,每亩施土杂肥或圈肥3000kg,加过磷酸钙和饼肥各50kg或磷酸二铵15kg,匀撒于地内,深耕土壤35cm,整平耙细,做1m宽平畦,长短以地形而定。
播种时间:播种分为冬播和春播。冬播于11月份~次年1月份,春播于3~4月份。以冬播为好,一般采用撒播。播时将种子用潮细沙土拌匀(比例为1盆土拌0.3kg种子)撒于畦面上,用扫帚轻扫一遍,以不见种子为度(即在土壤覆土厚度约2.5~3毫米),稍作震压。翌年春,出苗早齐;采用春播时,要使出苗整齐,必须进行种子处理,或播后盖草保湿。播种方法同冬播,长期保持土壤湿润,一般15天左右出苗。亩用种量2.5kg。
折叠育苗移栽
1、育苗:桔梗育苗移栽一般在4~6月份均可。育苗过早会使桔梗苗小而影响苗的质量,过晚苗大则影响移栽,一般亩用种量10~12kg(有些实验田块按15kg)。具体方法:选择土地既不能在高坡也不能在低洼田块,最好选择排水良好的田块,土地要精耕细作,施足底肥,最好深翻一尺半以上,整好畦面,以利干旱时喷灌水用,而后将桔梗种子拌好细土均匀的撒播,上面稍作震压,覆盖杂草,保持土壤湿润,一般10~12天即可出苗,待出齐苗后,选择雨天除去覆盖物,以利幼苗生长。
2、移栽:移栽可在当年秋冬季至翌年春季萌芽前进行,选择1年生直条桔梗苗,大、小分级,分别栽植。栽植时,在整好的栽植地上,按行距20cm开深25cm的沟,然后将桔梗苗呈75°角斜插沟内,按株距6~8cm,覆土压实,覆土应略高于苗头3cm为度。
- 好投
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量化交易是一种投资方式,用先进的数学模型取代人为主观判断,并使用计算机技术审计各种“高概率”事件,这些事件可以从巨大的历史数据中获得过高的回报来制定策略,这大大减少了投资者情绪波动的影响,避免非理性投资。
量化交易有两个含义:第一,从狭义上讲,它指的是量化交易的内容,将交易条件转化为程序并自动下订单;第二,从广义上讲,它指的是系统交易方法,即一个集成的交易系统。也就是说,根据一系列交易条件,智能辅助决策系统,将丰富的经验与交易条件相结合,并在交易过程中很好地管理风险控制。
量化交易对成交量是有影响的,但影响不大从。量化交易的增加来看,它可能会对市场产生以下影响:市场参与基金正变得越来越制度化,即去散户化;市场波动性将加剧并变得更加极端;赚钱将变得越来越困难。
- 小菜G的建站之路
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一、什么是量化交易
量化交易即使用现代统计学和数学工具,借助计算机建立数量模型,制定策略,严格按照既定策略交易。具体又可分为高频交易和非高频交易,其中非高频交易适合一般个人投资者和中小机构。
量化交易是以先进的数学模型替代人为的主观判断,利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额预期年化预期收益的多种“大概率”事件以制定策略,极大地减少了投资者情绪波动的影响,避免在市场极度狂热或悲观的情况下作出非理性的投资决策。
二、量化交易的优点
1、投资业绩稳定。
因为量化交易业绩所依靠的通常是由很多次的大概率事件产生的利润积累起来的,达到它的要求才能够进场。经过多个步骤,层层把关,从而极大地提高成功率。尽管它并不能保证你每一次都能够赚钱,但它能够它靠概率取胜。
这主要表现在两个方面:
量化交易从历史数据中不断地挖掘有望在未来重复的规律并进行利用。
依靠一组股票来获胜,而不是一个或者几个股票获胜。从投资组合理念来看就是捕捉大概率获胜的股票,而不是押到单个股票上。
2、能够理性投资。
在容易失去理性的情况之下帮助你保持理性,因而在市场反应过度、丧失理性的时候能够及时把握住时机。
3、信息的处理能力强。
个人交易证券市场,对市场各种信息必然会感到十分茫然,而量化交易对信息的处理能力更强。当我们而对证券市场时,感觉它就如同大海似的,在茫茫的大海之中,要想持续地获取回报,就需要一个指引。而这个指引就是我们的交易模型,就像是茫茫证券市场航行时的罗盘。
- 寸头二姐
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青春,人生的华章;梦想,青春的激昂 ——题记
有了青春,有了梦想,两者兼得,便能飞扬。
他,希望自己有一天能站在电影舞台上,让全世界给予他热烈的掌声。他来到好莱坞,把自己写的剧本挨门送到500家电影公司,可结果却总让他失望,但他并不气馁,一次又一次地尝试着,直到拜访第四次第350家时,老板破天荒地答应让他把剧本留下来考虑。几天后,他收到短信,说他的剧本被采纳了。此时,他是那么得激动,之前的努力没有白费,他终于成功了。他,就是著名电影《洛奇》的男主角席维斯. 史泰龙。而他在取得成功,追寻梦想的同时,也经历了1850次失败有了梦想,就有了憧憬;有了梦想,就有了坚持;有了梦想,就寻……
幼鹰,一直都不敢飞翔,因为它害怕跌落,害怕失败。当别的幼鹰展翅飞翔,它只能在窝里羡慕,它希望有一天也能像其它鹰一样飞翔。幼鹰对妈妈说它想飞翔。妈妈笑了,说:“想飞,就飞。生命中,不可能一帆风顺。只要你有梦想,坚持飞翔,慢慢地,你一定可以成功。不要恐惧。如果你后退了,这个梦想一辈子都无法实现。”幼鹰恍然大悟,终于展开双翅,在天空中飞翔。它,成功了!
- 大牌网络
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那一日在上河去做夜戏,五更天散了戏,戏子和箱都先进城来了,他父子两个在上河澡堂子里洗了一个澡,吃了些茶点心,慢慢走回来,到了家门口,鲍文卿道:“我们不必拢家了。内桥有个人家,定了明日的戏,我和你趁早去把他的银子秤来。”当下鲍廷玺跟着,两个人走到坊口,只见对面来了一把黄伞,两对红黑帽,一柄遮阳,一顶大轿。知道是外府官过,父子两个站在房檐下看,让那伞和红黑帽过去了。遮阳到了跟前,上写着“安庆府正堂”。鲍文卿正仰脸看着遮阳,轿子已到。那轿子里面的官看见鲍文卿,吃了一惊。鲍文卿回过脸来看那官时,原来便是安东县向老爷,他原来升了。轿子才过去,那官叫跟轿的青衣人到轿前说了几句话,那青衣人飞跑到鲍文卿眼前问道:“太老爷问你可是鲍师父么?”鲍文卿道:“我便是。太老爷可是做过安东县升了来的?”那人道:“是。太爷公馆在贡院门口张家河房里,请鲍师父在那里去相会。”说罢,飞跑赶着轿子去了
- FinCloud
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由图6可知,利用草甘膦催熟处理较百草枯对油菜产量的形成影响相对较小。草甘膦在4月22日以后催熟处理不会对油菜产量造成较大影响,百草枯在4月28日以后催熟处理不会对油菜产量造成明显影响,可能与该2种药品的药理机制有关,草甘膦为内吸性除草剂,药效发挥较慢,而百草枯为触杀性除草剂,药效发挥较快,通过脱水催枯的方式快速降低油菜秸秆的含水量,破坏光合作用的正常进行,进而促进油菜成熟。3 讨论草甘膦和百草枯是用于油菜化学催熟的2类不同的催熟药物,其作用机理和作用方式均不相同。草甘膦是通过竞争性抑制莽草酸途径中5-烯醇丙酮莽草酸-3-磷酸合成酶的活性,从而导致植株体内芳香族氨基酸合成受阻,使其缺少相应蛋白促使角果和植株死亡,药效反应慢,一般用药后7~10 d才发挥作用[5]。其作用机理可以解释该研究中草甘膦的催熟作用较缓慢,对油菜生长发育的伤害小,催熟后的油菜千粒重和含油量等指标变化与对照间差异不明显的现象;百草枯主要依靠其二价阳离子通过光和系统ⅰ还原为一价阳离子(pq+),pq+迅速将氧还原为过氧化物,过氧化物通过haberweiss反应产生羟基,导致植物细胞死亡[6]。其药效反应非常快,喷药几小时后即可见明显药害症状。该研究中,百草枯处理后对油菜千粒重、含油量等指标产生明显的不利影响,主要是因为百草枯迅速造成油菜角果皮叶绿素和类胡萝卜素的急剧下降,光合作用率随之迅速下降,干物质积累得到较大的抑制,因而导致其千粒重、含油量、产量等指标大幅下降。综合2种药物对油菜生长发育产生的影响,笔者认为草甘膦催熟效果缓慢,但对油菜后期发育伤害较小,在油菜收获前12 d左右喷施较好;百草枯作用迅速,对油菜后期发育影响明显,适合在收获前5 d喷施,但若遇喷施后连阴雨天,可能会导致催熟后的油菜难以收获,存在一定的生产风险。另外,该2种催熟药物均为化学除草剂,实际应用时必须考虑催熟后的种子与土壤中的残留对食品和下一茬作物的影响,以保证食品和生态环境的安全。
- 风头疯子
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贺明,现任宽潮智投FOF研究院院长,研究生学历。2002年进入金融交易行业,先后在国泰君安和上海中期期货工作。贺明老师研发的“分形量化交易”系统和这些配套的程序,完全可以在期货交易上实现全自动量化交易。
- Chen
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量化交易,简单说就是在计算机上,用一个交易系统交易,操作系统内容由开发者自己制定。
举例:
比如我设置一条指令:股价当天跌幅超过5%,买入,隔日开盘集合竞价,不论涨跌都卖出。
之后把这个指令编写成一个交易系统,让这个交易系统连接我的个人账户,然后由交易系统自动交易,我不用管。这个就是量化交易的雏形。
现在的量化交易,指令并没有那么简单,需要参考大数据,市场环境,经济环境,全球各个市场的动荡,等等无限多的条件。但实质依旧是编写指令让电脑自动交易。
- 北境漫步
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量化交易是指以先进的数学模型替代人为的主观判断,利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略,极大地减少了投资者情绪波动的影响,避免在市场极度狂热或悲观的情况下作出非理性的投资决策。
- 小白
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科贝特林苑位于一个盆状地形里,几乎四面八方完全被较高的地势所包围,远处有树木高高矗立,只在一个地方,有那么一处,视线可以通过起伏的山峦的一个缺口射向外面。那是在西边,在家庭菜园的那一头;我们刚刚来到这里的时候,还没有这么一个菜园,只有一条杂草丛生、凌乱不堪的小径,通到一道旧的山毛榉树篱。我曾多次站在那儿遥望远处一个银色的教堂尖顶,期待着说不准什么时候就会出现的那些使我快乐的景色——一天当中有那么几次阳光会照射在那教堂尖顶上,而在傍晚的时候景色最美妙,教堂尖顶仿佛在正与渐渐暗下来的乡村和天空融为一体的一片紫蓝色雾范中慢慢隐去。在过去的几个月里,我变得特别喜欢菜园的这一个安静的角落。为了努力学到尽可能多的东西,我曾经常常在晚上翻阅一些旧的书和杂志,这使我能够归纳整理出一个设计方案,画出草图,经过好几次修改之后拿去给内德看。他清理了场地,我们在菜园墙上那扇门的外边种上一些树,造成一小块空地,在空地的外侧尽头我们种了两行榛树,形成一条散步的小道,还把两边的树梢松松地扎在一起,弄成一个拱形的顶。那道山毛榉树篱被砍倒,安了一扇便门;最后,也许在明年夏天,我会放上一把椅子,这样我就可以漫步穿过那块小空地,再从榛树下面经过,然后在椅子上坐下,面向前方,从山峦的那个缺口观看银色的教堂尖顶,但是眼下嘛,两个大树墩上面搁一块木板也就可以了。
- 可可科科
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量化交易是指以先进的数学模型替代人为的主观判断,利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种"大概率"事件以制定策略,极大地减少了投资者情绪波动的影响,避免在市场极度狂热或悲观的情况下作出非理性的投资决策。
- 瑞瑞爱吃桃
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表的第一栏表示特尔玛可以生产的柠檬水杯数,每小时从零到10杯。第二栏表示特尔玛生产柠檬水的总成本。图13-4画出特尔玛的总成本曲线。柠檬水的数量(根据第一栏)在横轴上,而总成本(根据第二栏)在纵轴上。索斯蒂?特尔玛的总成本曲线形状与亨格瑞?海伦的相似。特别是它随着产量增加而变得较为陡峭,这反映了(正如我们所讨论过的)边际产量递减。
固定成本与可变成本
特尔玛的总成本可以分为两类。一些成本不随着生产的产量变动而变动,称为固定成本。特尔玛的固定成本包括她所要支付的租金,因为无论特尔玛生产多少柠檬水,这种成本是相同的。同样,如果特尔玛需要雇佣支付工资的全职店员,无论生产多少柠檬水,店员的薪水是固定成本。表13-2的第三栏表示特尔玛的固定成本,在这个例子中是每小时3美元。
企业的一些成本随着企业改变产量而变动,称为可变成本。特尔玛的可变成本包括柠檬和糖的成本:特尔玛制造的柠檬水越多,她需要买的柠檬和糖就越多。同样,如果特尔玛必须多雇工人以便多生产柠檬水,那么,这些工人的薪水就是可变成本。表的第四栏表示特尔玛的可变成本。如果她不生产,可变成本是零,如果生产一杯柠檬水,可变成本是0.30美元,如果生产2杯柠檬水,可变成本是0.80美元,等等。
- tt白
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当然,吉尔也会以同样的方法推理。如果这样的话,杰克和吉尔将各带40加仑水来到镇上。总销售量将是80加仑,而价格将下降为40美元。因此,如果双头在个别地决定生产多少时追求自己的私利,他们生产的总量大于垄断的产量,收取的价格低于垄断价格,而且,赚到的总利润小于垄断利润。
虽然利己的逻辑使双头产量的增加大于垄断水平,但不会使双头达到竞争的配置。考虑当每个双头生产40加仑时会出现的情况。价格是40美元,而且每个双头得到1600美元利润。在这种情况下,杰克利己的逻辑又得出了不同的结论:
“现在我的利润是1600美元。假设我把我的生产增加到50加仑。在这种情况下,总计可以销售90加仑水,价格是30美元一加仑。这时我的利润只是1500美元。增加生产会使价格下降,我把生产保持在40加仑上,我的状况会变得好一些。”
杰克和吉尔各生产40加仑的结果看来像某种均衡。实际上,这种结果被称为纳什均衡(以纪念经济理论家约翰?纳什而命名)。纳什均衡是相互作用的经济主体,每个人都在另一方所选择的战略为既定时,选择自己的最优战略。在这个例子中,在吉尔生产40加仑为既定时,杰克的最优战略是生产40加仑。同样,在杰克生产40加仑为既定时,吉尔的最优战略是生产40加仑。一旦他们达到了这种纳什均衡,杰克和吉尔都没有作出不同决策的激励。
- 大鱼炖火锅
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如果纺纱过程的技术条件不变,而且它的生产资料的价值也不变,那末纺纱工人在同样的劳动时间内就仍旧消耗同等数量的、价值不变的原料和机器。在这种情况下,纺纱工人保存在产品中的价值就同他加进的新价值成正比。他两星期加进的劳动比一星期多一倍,因而价值也多一倍;同时,他用掉的材料及其价值也多一倍,他损耗的机器及其价值也多一倍,因而,他在两星期的产品中保存的价值比在一星期的产品中多一倍。在已定的不变的生产条件下,工人加进的价值越多,他保存的价值就越多。但是,他能保存更多的价值,并不是因为他加进了更多的价值,而是因为他在不变的和不以他自己的劳动为转移的条件下加进这些价值。
当然,从某种相对的意义上可以说,工人保存的旧价值同他加进的新价值总是保持同一比例。不管棉花从1先令涨到2先令或者跌到6便士,不管它的价值怎样变动,工人保存在一小时产品中的棉花价值总是只有保存在两小时产品中的一半。其次,如果他本身的劳动的生产率发生了变化,提高了或者降低了,那末,他例如一个劳动小时纺的棉花就会比过去增多或减少,与此相应,他保存在一个劳动小时产品中的棉花价值也会增多或减少。但是不管怎样,他两个劳动小时保存的价值总是一个劳动小时的两倍。