安信基金和安信证券什么关系

2011年3月30日。中国证券投资者保护基金有限责任公司成立于2005年，主要经营筹集、管理和运作基金的业务，根据该公司的官网可知，该公司于2011年3月30日收购了南纺股份公司的部分股份，成为了该公司的第三大股东，南京纺织品进出口股份有限公司，成立于1992年6月30日。

招商证券公司，安信证券公司，中信证券公司。1、深圳市的招商证券公司经过二十三年创业发展，各项业务和综合实力均从国有企业500强进入国内十强。2、安信证券公司，是由中国证券投资者保护基金有限责任公司、深圳市投资控股有限公司共同出资，其实实力也是在国企500强的。3、中信证券公司是中信集团公司旗下的子公司，中信集团公司的实际控制人是中华人民共和国财政部，因此属于国企500强单位。

客服电话： 020-96210 联 系 人： 姚小姐、张小姐 行政总机： 0755-82825551 联 系 人： 吴小姐 联系地址： 深圳市福田区金田路4018号安联大厦35楼 邮政编码： 518026 安信证券股份有限公司是经中国证监会批准， 由中国证券投资者保护基金有限责任公司联合深圳市投资控股有限公司设立的股份制企业，2006年8月在深圳注册成立，注册资本15.1亿元。 公司经营范围包括：证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券承销与保荐，证券自营，证券资产管理及中国证监会批准的其它证券业务。 2005年8月30日正式注册成立，由中国证监会归口管理，注册资本63亿人民币。 公司的主要职责是： 筹集、管理和运作证券投资者保护基金；监测证券公司风险，参与证券公司风险处置工作等。 中国证券投资者保护基金有限责任公司对本公司出资15亿元。 以产权管理和资本运作为主要职能的市属大型国有独资企业，注册资本40亿元人民币。 深圳市投资控股有限公司对本公司出资1000万元。

【答案】：A1. 合同签订证券公司进行柜台交易，应当与特定交易对手方或投资者以书面或电子方式签订柜台交易合同，约定双方的权利义务。金融衍生产品的柜台交易合同应符合协会对金融衍生产品主协议及配套文件的相关规定。2. 财产担保证券公司与投资者约定抵押、质押等财产担保的，应当依法办理担保设定手续；向投资者收取履约保证金的，应当在双方约定的金融机构开立专门账户存放 ，不得违约动用。A正确。

中国证券投资者保护基金有限责任公司发布的《2019年度全国股票市场投资者状况调查报告》显示，截至2019年12月31日，全国股票投资者数量达15,975.24万，较上年同期增长9.04%，其中自然人投资者占比99.76%。温馨提示：以上内容仅供参考，不做任何建议。入市有风险，投资需谨慎。应答时间：2021-08-03，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。 [平安银行我知道]想要知道更多？快来看“平安银行我知道”吧~ https://b.pingan.com.cn/paim/iknow/index.html

面试流程一般分以下几个阶段：仅供参考一、面试前的准备:面试前要先预想主考官会问的问题，并准备谨慎而有条理地回答。事先有准备的人，表情和肢体语言比较笃定从容，且具备较好的回应能力。大学毕业生由于缺乏面试经验，可事先找朋友练习面试技巧。面试时最好提前10分钟到达地点，先去洗手间放松一下，整理一下思路，还可最后检查一下自己的仪容，整理因挤公车而弄乱的发型，女士还可趁机补补妆。二、面试时的礼仪:面试务必要准时，一进公司就是面试的开始，对人要客气有礼，秘书或接待人员都可能影响到你是否能得到这份工作。面试前应关掉手机，若当着主考官的面关掉，更可显出你的诚恳。注意自己坐姿，节制不该有的小动作。与主考官保持视线的接触，但不要紧盯着对方的眼睛，眼神切勿乱瞟乱看。三、面试时的应对:仔细聆听对方的问题，审慎回答，不要太简略，切忌只回答"是的"、"好"、"对的"、"没问题"等无法使内容更生动的字句，要完整并举实例说明，但要避免冗长。若对应征公司不了解，不妨坦诚相告，以免说错而得不偿失。当对方问你"你能为公司做什么时"，若无法马上回答，可先请问对方这份工作上最重要的内容是什么，你好就这些部分来回答。当方问及你的专长时，别忘了针对专业特性来回答。对自己的能力和专长不需刻意强调，但也不必大过谦让。主考提及你是否有问题时，一定要把握机会发问，以表现自己对这份工作的强烈兴趣，但要就工作内容、人事规章等范围发问，不要离题太远四、面试结束后:无论告辞时说些什么，要表现出信心坚定，给主试者一个深刻的印象。离开前应谢谢主试者给你面谈的机会。若面试时间较长，在面试结束时，可以赞扬主试者在面试过程中使你获益的特殊观点，还可寄封一封感谢信，以加深对你的印象。

三方指：客户，券商，银行。 简单来说：该制度是为防止券商摊用客户资金，将客户资金的存取通过银行，杜绝被挪用的风险。 作为证券投资者保护体系和证券业风险防范体系的重要组成部分，客户证券交易结算资金（俗称“保证金”）第三方存管制度(以下简称“第三方存管制度”)已从2004年初个别试点，开始转入分期分批实施阶段。该制度的引入，将从根本上保证客户交易结算资金的安全，从制度上防范证券公司挪用客户交易结算资金的现象发生，从而达到保护客户利益、控制行业风险、维护金融体系稳定的目的。 在实施第三方存管制度前，投资者必须将交易结算资金存入证券公司，然后以证券公司的名义存入商业银行，这就为证券公司挪用资金打开了方便之门。与之不同，第三方存管制度则在证券公司和存管银行之间形成合理的分工和制约，投资者证券账户在证券公司开立和管理，日常交易活动仍在所开户的证券公司营业部进行。但是客户交易结算资金账户须以投资者自己的名义在存管银行开立，由存管银行进行管理、核算，投资者资金转账和存取全部通过存管银行办理。这样，投资者保证金账户管理、资金存取职能与证券公司股票等证券买卖业务严格分离，证券公司与存管银行在证券与资金的管理上各司其职，相互监督。同时，证券公司在登记结算公司开立的结算备付金账户、在存管银行开立的客户交易结算资金存管专户以及投资者以资金名义又在商业银行开立的交易结算资金账户均由存管银行进行管理，存管银行后台稽核系统在三者之间建立了严密的构稽关系，证券公司与登记结算公司、证券公司与投资者之间的资金交收也都由存管银行代为完成。这种彼此独立、相互制约式的资金与证券管理模式对有效防范信用风险，切实保护投资者利益有其重要的现实意义。从前期十几家证券公司第三方存管实施情况看，系统运行平稳，营业秩序正常，社会反响良好，投资者响应积极。第三方存管制度是证券市场建设的重大进步，主要表现在： 其一、第三方存管制度是证券业贯彻落实科学发展观的重要举措。过去一段时间，部分证券公司违法违规经营，风险凸现，持续经营能力下降，证券市场的协调发展受到严重影响。究其原因，除相关法律法规不健全、证券公司治理结构不完善之外，缺少科学的资金管理制度也是重要原因之一。引入第三方存管制度，可以有效地发挥独立第三方机构对证券公司的制约和监督作用，从而建立起证券客户交易结算资金安全运作的长效机制。 其二，第三方存管制度将为证券业形成良性竞争的格局奠定坚实的基础。过去，由于经营不善的证券公司可以通过挪用客户保证金维持运营，不同证券公司在产品、服务、创新、风险管控等方面的差距无法体现为竞争中的优胜劣汰，证券市场中的资源无法通过竞争向优势券商集中，极大地降低了证券业资源配置的效率，影响了资本市场功能及作用的正常发挥。引入第三方存管制度以后，可以促进各证券公司在合法、规范的环境下，通过优质服务和品牌创新竖立自己在行业竞争中的地位，促使证券市场形成良性互动的局面。 其三，第三方存管制度是构建完整的证券投资者保护体系的内在需要。保护证券投资者利益是一个系统工程，需要多方面共同努力。一方面，需要加强和改善监管，从而纠正和查处证券市场的违法违规行为；另一方面，要完善证券公司治理结构，从而增强证券公司规范经营的自觉性。引入第三方存管，既是加强证券公司监管的手段，也是在事前和事中保护客户资产安全的重要措施。 2005年10月，全国人大常委会第十八次会议修订通过的《证券法》第一百三十九条规定，“证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理”，这为实施客户交易结算资金第三方存管制度提供了法律基础。可以预计，随着证券公司综合治理工作的稳步推进，客户交易结算资金第三方存管制度也一定会发挥出特有的作用，成为我国资本市场长期健康发展的重要基石。 《本文章由中国证券投资者保护基金有限责任公司提供》麻烦采纳，谢谢!

广东证券关闭后，由中国证券投资者保护基金有限责任公司牵头重组，把广东证券、中国科技证券和中关村证券合成为安信证券。你原来的营业部应该是换了个牌子叫安信证券**营业部了。你最好还是翻一下你的股东卡、对帐单什么的，能找回帐号最好，用原来的帐号和密码就可以进电话委托系统去交易了。总之你放心好了，你的股票是丢不了的，即使你帐号和密码都丢了，你还可以拿身份证去原来的营业部挂失补办原号，每个10元，密码忘了就重设密码。现在开户人多，去办的话最好证券公司一开门就去办。估计你原来所在的营业部只是换了个牌子而已，但是否因城市建设等原因换了地址就难说了，你自己去跑一趟吧，最好顺便把开通网上交易之类的也补办了。

法律分析：1、名称应符合《名称登记管理规定》，允许达到规模的投资企业名称使用投资基金字样。2、名称中的行业用语可以使用风险投资基金、创业投资基金、股权投资基金字样。3、除国务院决定设立的企业外，企业名称不得冠以中国、中华、全国、国家、国际等字样。4、基金管理型公司的注册资本不低于3000万元，全部为货币形式出资，设立时实收资本不低于3000万元。5、基金型企业注册资本不低于5亿元，全部为货币形式出资，设立时实收资本不低于1亿元年内注册资本按照公司章程承诺全部到位。6、基金公司的经营范围核定为，非证券业务的投资、投资管理、咨询。但不得从事下列业务，发放贷款公开方式募集资金除被投资企业以外的企业提供担保。7、至少配备3名具备股权投资基金管理运作经验或相关业务经验的高管。法律依据：《中华人民共和国证券法》 第一百三十四条 国家设立证券投资者保护基金。证券投资者保护基金由证券公司缴纳的资金及其他依法筹集的资金组成，其筹集、管理和使用的具体办法由国务院规定。

非法证券投资咨询，是指有关机构或个人未经中国证监会批准，擅自从事为投资者或客户提供证券投资分析、预测或建议等直接或间接有偿咨询服务的活动。该活动违反《证券法》。针对扰乱市场秩序，情节严重的非法经营行为，《刑法》中有“非法经营罪”的相关规定。长期以来，一些不法分子就是看准很多投资者希望买到牛股的心理，便以自己知道“内部信息”“私募操盘信息”、可为投资者提供大牛股为诱饵，诱导投资者缴纳会费，欺骗群众钱财。2016年3月，福建警方捣毁一个特大“非法荐股”诈骗团伙，刑事拘留犯罪嫌疑人64名，涉案金额高达1000余万元。以犯罪嫌疑人郑某为首的该诈骗团伙，为谋取非法利益，在未经相关部门审批、无任何荐股资质情况下，登记成立“A投资咨询有限公司”和“B网络科技有限公司”。随后，以公司名义在网络上发布招聘话务员、推销员信息，大量吸收涉世未深的大中专院校毕业生进行培训，让员工通过拨号软件拨打电话“开发”外地客户，冒充各种私募基金和以提供股票交易“内幕信息”名义骗取客户信任，索要客户QQ号码，诱导客户缴纳会员费，从而实施诈骗。 　　通过以上案例，广大投资者应在以下几个方面时刻保持警醒，避免遭受不必要的损失。业内人士认为，该类案件特点是，不法分子自称“股神”或谎称自己是掌握“内幕信息”人员，亦或冒充正规证券经营机构，骗取投资者信任。投资者一旦上钩，便要求投资者入会，向其缴纳会费。其实，投资者稍微用一下心思就可识破骗局。如果骗子们真知道所谓“牛股”的话，他自己去炒卖不早就大发其财了吗？他还用从投资者身上赚取什么咨询费或会员费吗？这里，还要提醒投资者的是，即便是取得证券投资咨询资格的合法投资机构都不允许收取所谓“会员费”。投资者接受证券投资咨询和理财服务应委托经中国证监会批准的具有业务资格的合法机构进行。合法机构名录可通过中国证监会网站、中国证券业协会网站、中国证券投资者保护基金公司网站查询。证券从业人员须通过所在机构向中国证券业协会申请“投资顾问”执业资格方可从事投资咨询业务。合法证券投资咨询机构提供投资顾问服务一般要与客户签订书面服务合同或电子合同，对那些不能提供投资咨询合同或合同要件不齐备的证券投资咨询服务，投资者一定要高度警惕。

安信基金管理有限责任公司是2011-12-06在广东省深圳市福田区注册成立的有限责任公司，注册地址位于深圳市福田区莲花街道益田路6009号新世界商务中心36层。安信基金管理有限责任公司的统一社会信用代码/注册号是9144030058674847XF，企业法人刘入领，目前企业处于开业状态。安信基金管理有限责任公司的经营范围是：^基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其他业务。本省范围内，当前企业的注册资本属于一般。安信基金管理有限责任公司对外投资2家公司，具有2处分支机构。通过百度企业信用查看安信基金管理有限责任公司更多信息和资讯。

为加强证券行业效劳实体经济才能，降低疫情对证券公司运营活动的暂时性影响，将下调证券公司交纳证券投资者维护基金的比例，估计行业2019年度交纳金额将降落8%，2020年度交纳金额将降落45%。投保基金公司严格按照《中国证券投资者保护基金管理办法》(证监会令124号)的相关规定，在证监会的正确领导下，在财政部、人民银行的支持下，切实履行投保基金的筹集和管理职责。通过扎实开展投保基金的筹集工作，做到基金收缴及时、应收尽收，并不断提高基金的精细化管理水平，确保基金保值增值和安全存管。

新股网上申购实施办法公布：市值配售门槛1万2013年12月13日 19:10　　深交所发布《深圳市场首次公开发行股票网上按市值申购实施办法》，办法指出，根据投资者持有的市值确定其网上可申购额度，持有市值1万元以上(含1万元)的投资者才能参与新股申购，每5000元市值可申购一个申购单位，不足5000元的部分不计入申购额度。　　以下为原文：　　各有关单位：　　根据《证券发行与承销管理办法》、《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》和《首次公开发行股票时公司股东公开发售股份暂行规定》，深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司联合制定了《深圳市场首次公开发行股票网上按市值申购实施办法》，现予以发布，请遵照执行。　　特此通知　　深圳证券交易所　　2013年12月13日　　深圳市场首次公开发行股票网上按市值申购实施办法　　第一章总则　　第一条为规范投资者按持有的深圳市场非限售A股股份市值(以下简称“市值”)参与首次公开发行股票网上资金申购业务，根据《证券发行与承销管理办法》、《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》和《首次公开发行股票时公司股东公开发售股份暂行规定》，制定本办法。　　第二条通过深圳证券交易所(以下简称“深交所”)交易系统并采用网上按市值申购方式首次公开发行股票，适用本办法。　　第二章市值计算规则　　第三条投资者持有的市值以投资者为单位进行计算。投资者的同一证券账户多处托管的，其市值合并计算。　　第四条投资者持有多个证券账户的，多个证券账户的市值合并计算。　　确认多个证券账户为同一投资者持有的原则为证券账户注册资料中的“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同。证券账户注册资料以发行公告确定的网上申购日(T日，下同)前两个交易日(T-2日)日终为准。　　融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中，证券公司转融通担保证券明细账户的市值合并计算到该证券公司持有的市值中。　　第五条证券公司客户定向资产管理专用账户以及企业年金账户，证券账户注册资料中“账户持有人名称”相同且“有效身份证明文件号码”相同的，按证券账户单独计算市值并参与申购。　　第六条不合格、休眠、注销证券账户不计算市值。　　第七条投资者相关证券账户市值为其T-2日日终持有的市值。非限售A股股份发生司法冻结、质押，以及存在上市公司董事、监事、高级管理人员持股限制的，不影响证券账户内持有市值的计算。　　第八条投资者相关证券账户持有市值按其T-2日证券账户中纳入市值计算范围的股份数量与相应收盘价的乘积计算。　　第三章基本规则　　第九条根据投资者持有的市值确定其网上可申购额度，持有市值1万元以上(含1万元)的投资者才能参与新股申购，每5000元市值可申购一个申购单位，不足5000元的部分不计入申购额度。　　每一个申购单位为500股，申购数量应当为500股或其整数倍，但最高不得超过当次网上初始发行股数的千分之一，且不得超过999,999,500股。　　第十条投资者可以根据其持有市值对应的网上可申购额度，使用所持深圳市场证券账户申购在深交所发行的新股。深交所接受申购申报的时间为T日9︰15-11︰30、13︰00-15︰00.　　投资者在进行申购委托前需足额缴款，投资者申购量超过其持有市值对应的网上可申购额度部分为无效申购。　　对于申购量超过主承销商确定的申购上限的新股申购，深交所交易系统将视为无效予以自动撤销，不予确认；对于申购量超过按市值计算的网上可申购额度，中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)深圳分公司将对超过部分作无效处理。　　第十一条新股申购一经深交所交易系统确认，不得撤销。　　投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个有市值的证券账户。同一投资者使用多个证券账户参与同一只新股申购的，中国结算深圳分公司将以该投资者第一笔有市值的证券账户的申购为有效申购，对其余申购作无效处理。　　每只新股发行，每一证券账户只能申购一次。同一证券账户多次参与同一只新股申购的，以深交所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均被自动撤销。　　第十二条不合格、休眠、注销和无市值证券账户不得参与新股申购，上述账户参与申购的，中国结算深圳分公司将对其作无效处理。各证券公司须做好上述证券账户的前端监控。　　第十三条 T日有多只新股发行的，同一投资者参与当日每只新股网上申购的可申购额度均按其T-2日日终持有的市值确定。　　第十四条申购委托前，投资者应把申购款全额存入其在证券公司开立的资金账户。申购时间内，投资者按委托买入股票的方式，以发行价格填写委托单。一经申报，不得撤单。申购配号根据实际有效申购进行，每一有效申购单位配一个号，对所有有效申购单位按时间顺序连续配号。　　第十五条中国结算深圳分公司对新股申购实行非担保交收。　　结算参与人应使用其在中国结算深圳分公司开立的资金交收账户(即结算备付金账户)完成新股申购的资金交收，并应保证其资金交收账户在规定的资金到账时点有足额资金用于新股申购的资金交收。　　第十六条如果结算参与人在规定的资金到账时点资金不足以完成新股申购的资金交收，则资金不足部分确认为无效申购。中国结算深圳分公司将根据以下原则进行无效申购处理：同一日内有多只新股进行申购的，按证券代码从大到小进行无效处理；同一新股的申购，根据深交所主机确认申购的时间先后，逆序从最晚一笔申购开始，对该结算参与人的申购逐笔进行无效处理，直至满足实际资金余额为止。　　第四章业务流程　　第十七条 T-2日，中国结算深圳分公司计算该日所有深圳市场证券账户的非限售A股股份市值及可申购额度，并于申购日前一个交易日(T-1日)将可申购额度向各证券公司发送。　　各证券公司须做好其投资者网上申购数量的前端监控。　　第十八条 T日，投资者根据其持有的市值数据，在申购时间内通过与深交所联网的各证券公司进行申购委托，并根据发行人发行公告规定的发行价格以及申购数量足额缴纳申购款。如投资者缴纳的申购款不足，证券公司不得接受相关申购委托。　　已开立资金账户但没有足额资金的投资者，必须在T日申购前，根据自己的申购量存入足额的申购资金；尚未开立资金账户的投资者，必须在T日前在与深交所联网的证券公司开立资金账户，并根据申购量存入足额的申购资金。　　第十九条申购日后的第一个交易日(T+1日)，中国结算深圳分公司对申购资金进行冻结处理。T+1日15︰00前，申购资金须全部到账。T+1日16︰00后，发行人及其主承销商会同中国结算深圳分公司和具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所对申购资金的到位情况进行核查，并由会计师事务所出具验资报告。发行人应当向负责申购冻结资金验资的会计师事务所支付验资费用。　　验资结束后当天(T+1日)，中国结算深圳分公司根据实际到账的新股申购资金确认有效申购总量，按每申购单位配一个号，对所有有效申购按时间先后顺序连续配号，直到最后一笔有效申购，并按以下办法配售新股：　　(一)如有效申购量小于或等于本次网上发行量，不需进行摇号抽签，所有配号都是中签号码，投资者按其有效申购量认购新股。　　(二)如有效申购量大于本次网上发行量，则通过摇号抽签，确定有效申购中签号码，每一中签号码认购一个申购单位新股。　　第二十条如有效申购量大于本次网上发行量，申购日后的第二个交易日(T+2日)，在公证部门的监督下，由主承销商主持摇号抽签，确认摇号中签结果，并于申购日后的第三个交易日(T+3日)在指定媒体上公布中签结果。　　第二十一条 T+2日，中国结算深圳分公司根据中签结果进行新股认购中签清算，并于当日收市后向各参与申购的结算参与人发送中签数据。　　第二十二条 T+3日，中国结算深圳分公司对新股申购资金进行解冻处理，并从结算参与人的资金交收账户上扣收新股认购款项。中国结算深圳分公司将中签的认购款项扣除相关费用后，划至主承销商的资金交收账户。主承销商在收到中国结算深圳分公司划转的认购资金后，依据承销协议将该款项扣除承销费用后划转到发行人指定的银行(行情 专区)账户。结算参与人在收到中国结算深圳分公司返还未中签部分的申购余款后，将该款项返还给投资者。　　申购日后第一个交易日(T+1日)至网上申购资金解冻日(T+3日)的前一自然日，网上发行申购资金由中国结算深圳分公司予以冻结，申购冻结资金产生的利息收入由中国结算深圳分公司按照相关规定划入证券投资者保护基金。　　第二十三条 T+3日，网上发行结束后，中国结算深圳分公司完成网上发行新股股东的股份登记。　　第五章网上发行与网下发行的衔接　　第二十四条新股按市值申购网上发行与网下申购缴款同时进行。　　第二十五条对于通过网下初步询价确定股票发行价格的，网下配售和网上发行均按照定价发行方式进行。　　对于通过网下累计投标询价确定股票发行价格的，参与网上发行的投资者按询价区间的上限进行申购。网下累计投标确定发行价格后，T+3日，中签投资者将获得申购价格与发行价格之间的差额部分及未中签部分的申购余款。　　第二十六条发行人和主承销商应在T-1日之前刊登网上发行公告，网上发行公告与网下发行公告可以合并刊登。　　第二十七条对每只新股发行，凡参与网下发行报价或申购的投资者，不得再参与网上新股申购。中国结算深圳分公司根据主承销商提供的已参与网下发行报价或申购的投资者名单对其网上申购作无效处理。　　第二十八条如发行人和主承销商拟在网上与网下发行之间安排回拨，在确定网下发行流程时应将网下发行申购冻结资金的解冻安排在网上申购资金验资日以后，并安排在网下申购结束后刊登网下配售初步结果公告。　　如发行人拟启动网上与网下发行之间的回拨安排，发行人和主承销商应在网上申购资金验资当日通知深交所；未在规定时间内通知深交所的，发行人和主承销商应根据发行公告确定的网上、网下发行量进行股票配售。　　第二十九条网下发行结束后，发行人向中国结算深圳分公司提交相关材料(行情 专区)申请办理股份登记。材料齐备的，中国结算深圳分公司在两个交易日内完成登记。　　网上与网下股份登记完成后，中国结算深圳分公司将新股股东名册交发行人。　　第六章附则　　第三十条因使用多个证券账户申购同一只新股、同一证券账户多次申购同一只新股、无市值证券账户申购新股，以及因申购量超过可申购额度，导致部分申购无效的，由投资者自行承担相关责任。　　投资者应根据中国结算相关规定管理其证券账户。　　第三十一条各证券公司未按规定做好投资者新股申购前端监控的，中国结算深圳分公司可以根据相关业务规则对失职证券公司予以处理。　　第三十二条对同一只新股发行，参与网下发行报价或申购的投资者再参与网上新股申购，导致其网上申购无效的，由投资者自行承担相关责任。深交所可以对此类投资者的证券账户采取限制交易等监管措施，并提请有权部门作出处罚。　　第三十三条发行人通过深交所交易系统发行股票，深交所不向发行人收取手续费。　　第三十四条本办法自发布之日起施行。原由深交所、中国结算颁布的涉及首次公开发行股票申购的相关规定与本办法不一致的，以本办法为准。　　------------------　　上海市场首次公开发行股票网上按市值申购实施办法　　关于发布《上海市场首次公开发行股票网上按市值申购实施办法》的通知　　新股网上发行参与人：　　为了规范拟在上海证券交易所上市的公司首次公开发行股票网上按市值申购业务，根据《证券发行与承销管理办法》、《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》、《首次公开发行股票时公司股东公开发售股份暂行规定》及相关规定，上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司共同制订了《上海市场首次公开发行股票网上按市值申购实施办法》(以下简称“《办法》”)。现予发布，请遵照执行。　　2009年6月18日发布的《沪市股票上网发行资金申购实施办法(修订稿)》中涉及首次公开发行股票申购的相关规定与《办法》不一致的，以《办法》为准。　　特此通知。　　上海证券交易所中国证券登记结算有限责任公司　　二○一三年十二月十三日　　上海市场首次公开发行股票网上按市值申购实施办法　　第一章总则　　第一条为规范投资者按持有的上海市场非限售A股股份市值(以下简称“市值”)参与首次公开发行股票网上资金申购业务，根据《证券发行与承销管理办法》、《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》和《首次公开发行股票时公司股东公开发售股份暂行规定》，制定本办法。　　第二条通过上海证券交易所(以下简称“上交所”)交易系统并采用网上按市值申购方式首次公开发行股票，适用本办法。　　第二章市值计算规则　　第三条投资者持有的市值以投资者为单位进行计算。　　第四条投资者持有多个证券账户的，多个证券账户的市值合并计算。　　确认多个证券账户为同一投资者持有的原则为证券账户注册资料中的“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同。证券账户注册资料以发行公告确定的网上申购日(T日，下同)前两个交易日(T-2日)日终为准。　　融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中，证券公司转融通担保证券明细账户的市值合并计算到该证券公司持有的市值中。　　第五条证券公司客户定向资产管理专用账户以及企业年金账户，证券账户注册资料中“账户持有人名称”相同且“有效身份证明文件号码”相同的，按证券账户单独计算市值并参与申购。　　第六条不合格、休眠、注销证券账户不计算市值。　　第七条投资者相关证券账户市值为其T-2日日终持有的市值。非限售A股股份发生司法冻结、质押，以及存在上市公司董事、监事、高级管理人员交易限制的，不影响证券账户内持有市值的计算。　　第八条投资者相关证券账户持有市值按其T-2日证券账户中纳入市值计算范围的股份数量与相应收盘价的乘积计算。　　第三章基本规则　　第九条根据投资者持有的市值确定其网上可申购额度，每1万元市值可申购一个申购单位，不足1万元的部分不计入申购额度。　　每一个申购单位为1000股，申购数量应当为1000股或其整数倍，但最高不得超过当次网上初始发行股数的千分之一，且不得超过9999.9万股。　　第十条投资者可以根据其持有市值对应的网上可申购额度，使用所持上海市场证券账户在T日申购在上交所发行的新股。申购时间为T日9:30-11:30、13:00-15:00.　　投资者在进行申购委托前需足额缴款，投资者申购量超过其持有市值对应的网上可申购额度部分为无效申购。　　第十一条投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个证券账户。同一投资者使用多个证券账户参与同一只新股申购的，以及投资者使用同一证券账户多次参与同一只新股申购的，以该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。　　第十二条 T日有多只新股发行的，同一投资者参与当日每只新股网上申购的可申购额度均按其T-2日日终持有的市值确定。　　第十三条申购委托前，投资者应把申购款全额存入其在指定交易的证券公司开立的资金账户。申购时间内，投资者按委托买入股票的方式，以发行价格填写委托单。一经申报，不得撤单。申购配号根据实际有效申购进行，每一有效申购单位配一个号，对所有有效申购单位按时间顺序连续配号。　　第十四条中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)上海分公司负责申购资金的结算。　　结算参与人应使用其在中国结算上海分公司开立的资金交收账户(即结算备付金账户)完成新股申购的资金交收，并应保证其资金交收账户在规定的资金到账时点有足额资金用于新股申购的资金交收。中国结算上海分公司对新股申购的资金交收不提供交收担保。　　第十五条如果结算参与人在规定的资金到账时点资金不足以完成申购新股的资金交收，则资金不足部分确认为无效申购。由中国结算上海分公司配合具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所对申购资金进行验资，并由会计师事务所出具验资报告，上交所以实际到位资金作为有效申购进行配号。具体办法如下：　　证券公司在T+1日16时前将资金不实的申购账号及其对应交易单元告知上交所(对于通过托管银行结算的基金公司等机构，由托管银行向上交所申报并由基金公司盖章确认)，其上报的资金不实申购总额须与不到位资金总额相等；T+1日由上交所根据会计师事务所的验资结果并核实证券公司、托管银行上报情况后，逐一确认上述账号的申购为无效申购；如证券公司、托管银行未在规定时间内将资金不实的账号告知上交所；T+1日，上交所根据会计师事务所的验资情况，选取其所属交易单元中申购量最大的交易单元，按照申购时间的先后顺序，从最晚申购的账号开始，依次确认无效申购，直至其申购总量对应的资金与实际到位资金相符；如其申购不足金额对应的申购量超过该交易单元申购总量，则该交易单元所有申购均确认为无效申购；同时，按照申购量从大到小的顺序选择其所属其他交易单元，依前述方法确认无效申购(对于同一日网上发行的多只新股，如其未在规定时间内提交确认情况，则对未到位资金在各只新股之间按申购资金比例分配)。由此产生的一切法律责任，由证券公司、托管银行承担。上交所可以根据有关规定，对相关机构实施口头警示、书面警示、监管谈话等监管措施或者通报批评、限制交易等纪律处分。　　第四章业务流程　　第十六条 T-1日，中国结算上海分公司将纳入网上可申购额度计算的账户持有的T-2日市值及账户组对应关系数据发给上交所。　　第十七条 T日，投资者可以通过其指定交易的证券公司查询其T-2日的市值或可申购量。　　第十八条 T日，投资者根据其持有的市值数据，在申购时间内通过指定交易的证券公司进行申购委托，并根据发行人发行公告规定的发行价格以及申购数量足额缴纳申购款。　　已开立资金账户但没有足额资金的投资者，必须在T日申购前，根据自己的申购量存入足额的申购资金；尚未开立资金账户的投资者，必须在T日前在指定交易的证券公司开立资金账户，并根据申购量存入足额的申购资金。　　第十九条 T+1日，中国结算上海分公司根据上交所发送的申购数据对申购资金进行冻结处理。T+1日16:00前，申购资金须全部到账。中国结算上海分公司配合具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所对申购资金的到位情况进行核查，并由会计师事务所出具验资报告。发行人应当向负责申购冻结资金验资的会计师事务所支付验资费用。　　验资结束后当天(T+1日)，上交所根据实际到账的新股申购资金对应的申购总量确认有效申购总量。上交所根据有效申购总量，按以下办法配售新股：　　(一)当有效申购总量等于该次股票网上发行量时，投资者按其有效申购量认购股票。　　(二)当有效申购总量小于该次股票网上发行量时，投资者按其有效申购量认购股票后，余额部分按发行公告办理。　　(三)当有效申购总量大于该次股票网上发行量时，上交所按照每1000股配一个号的规则对有效申购进行统一连续配号。　　第二十条主承销商于T+2日公布中签率，并根据总配号量和中签率组织摇号抽签，于T+3日公布中签结果。每一个中签号可认购1000股新股。证券营业部应于T+3日在显著位置公布摇号中签结果。　　第二十一条 T+2日，中国结算上海分公司根据中签结果进行新股认购中签清算，并于当日收市后向各参与申购的结算参与人发送中签数据。　　第二十二条 T+3日，中国结算上海分公司对新股申购资金进行解冻处理，并从结算参与人的资金交收账户上扣收新股认购款项。中国结算上海分公司将中签的认购款项扣除相关费用后，划至主承销商的资金交收账户。主承销商在收到中国结算上海分公司划转的认购资金后，依据承销协议将该款项扣除承销费用后划转到发行人指定的银行账户。结算参与人在收到中国结算上海分公司返还未中签部分的申购余款后，将该款项返还给投资者。　　T+1日至T+3日的前一自然日，网上发行申购资金由中国结算上海分公司予以冻结，申购冻结资金产生的利息收入由中国结算上海分公司按照相关规定划入证券投资者保护基金。　　第二十三条 T+3日，网上发行结束后，中国结算上海分公司完成网上发行新股股东的股份登记。　　第五章网上发行与网下发行的衔接　　第二十四条新股按市值申购网上发行日与网下申购缴款截止日为同一日。　　第二十五条对于通过网下初步询价确定股票发行价格的，网下配售和网上发行均按照定价发行方式进行。　　对于通过网下累计投标询价确定股票发行价格的，参与网上发行的投资者按询价区间的上限进行申购。网下累计投标确定发行价格后，T+3日，中签投资者将获得申购价格与发行价格之间的差额部分及未中签部分的申购余款。　　第二十六条发行人和主承销商应在T-1日之前刊登网上、网下发行公告。　　第二十七条对每只新股发行，凡参与网下发行报价或申购的投资者，不得再参与网上新股申购。　　第二十八条发行人和主承销商可以根据申购情况进行网上发行数量与网下发行数量的回拨，最终确定对网上投资者和对网下投资者的股票分配数量。　　发行人和主承销商应在网上申购资金验资当日，将网上发行与网下发行之间的回拨数量通知上交所。发行人和主承销商未在规定时间内通知上交所的，发行人和主承销商应根据发行公告确定的网上、网下发行量进行股票配售。　　第二十九条网下发行结束后，发行人向中国结算上海分公司提交相关材料申请办理股份登记。材料齐备的，中国结算上海分公司在两个交易日内完成登记。　　网上与网下股份登记完成后，中国结算上海分公司将新股股东名册交发行人。　　第六章附则　　第三十条因使用多个证券账户申购同一只新股、以同一证券账户多次申购同一只新股，以及因申购量超过可申购额度，导致部分申购无效的，由投资者自行承担相关责任。　　投资者应根据中国结算相关规定管理其证券账户。　　第三十一条对同一只新股发行，参与网下发行报价或申购的投资者再参与网上新股申购，导致其网上申购无效的，由投资者自行承担相关责任。　　第三十二条本办法自发布之日起施行。　　原由上交所、中国结算颁布的涉及首次公开发行股票申购的相关规定与本办法不一致的，以本办法为准。（上海证券交易所）求采纳为满意回答。

个人证券账户资金实行第三方存管，有指定的银行负责管理，即使证券公司倒闭也不会影响的个人资金。第三方存管就是把转进证券公司的钱由银行进行存放和管理，这样可以防止证券公司挪用客户的资金，就算证券公司破产，相关的资金仍然不受影响的，从前没有第三方存管的时候相关资金有时候会被证券公司挪用的。由于买入的股票会以电子记名的方式登记在名下的股东帐户里，中国证券结算有限公司就是全中国所有证券股东卡的服务机构，股东信息会保留在它的系统里面的，若证券公司破产相关的交易业务会被托管，一般受影响客户正常还能进行相关的交易的。扩展资料：基金公司旗下的基金都有托管银行，客户的资金并不是由证券公司来托管的。另外，如果证券公司倒闭，遭到清算的是证券公司的那部分资产，而不会是客户的保证金资产。证券公司破产对开户股民的影响：如果是单纯的经纪业务客户，也就是说，如果你仅在该公司开户炒股，而未通过这个账户作其他业务（如委托理财、三方监管等），那么公司破产对你是没有影响的。如果你的证券交易结算资金（俗称保证金）被公司挪用，证券投资者保护基金会予以补偿。如果你参与了公司的其他业务，那么你与公司形成的债权，要看政府甄别的结果，才能确定是否会被投资者保护基金收购。参考资料来源：百度百科-证券公司参考资料来源：百度百科-证券公司监督管理条例

根据《证券公司分支机构监管规定》，各证券公司设立分支机构需经过国家和地方金融监管部门批准。分支机构应当遵守法律、行政法规、规章制度，配备合格人员，执行总部公司制定的内部管理制度并接受上级监管部门的监管。为规范证券公司分支机构行为，保护投资者权益，维护市场秩序，2019年中国证监会发布了《证券公司分支机构监管规定》（以下简称“规定”）。规定明确，证券公司设立分支机构需经过国家和地方金融监管部门批准，分支机构应当按照批准事项开展业务活动，并及时履行备案手续。同时，规定要求证券公司应当制定分支机构管理制度，明确分支机构内部管理职责、权限和业务流程，保障公司与分支机构之间的协调和沟通。规定还强调了分支机构的风险防控和合规管理要求。分支机构必须配备合格、足够数量的工作人员，按照公司的风险管理要求履行职责并执行总部公司制定的内部管理制度，加强对业务和风险的监管和控制，及时报告分支机构重大风险和问题。此外，规定还要求分支机构依法披露信息，接受国家和地方金融监管部门的监管检查并提供必要的协助和配合。若分支机构存在违法违规行为或严重失信行为，可能会面临处罚甚至撤销分支机构等处理措施。证券公司的分支机构如何保障投资者的权益？证券公司分支机构在开展业务活动时必须遵守法律、法规和行业规定，明确内部管理职责、权限和业务流程，配备足够数量的合格人员，同时加强风险防控和合规管理工作。此外，证券公司分支机构还需要披露信息，依法接受监管机构的监管检查，及时报告重大风险和问题，从而保障投资者的合法权益。《证券公司分支机构监管规定》要求证券公司设立分支机构需经过国家和地方金融监管部门批准，分支机构应当遵守法律、行政法规、规章制度，配备合格人员，执行总部公司制定的内部管理制度并接受上级监管部门的监管。此外，分支机构还需加强风险防控和合规管理，以保障投资者的合法权益。【法律依据】：《证券公司分支机构监管规定》第六条 分支机构应当遵守法律、行政法规和中国证监会、国家和地方金融监管部门的规章制度，明确内部管理职责、权限和业务流程，按照公司风险管理要求履行职责并执行总部公司制定的内部管理制度。

一、单项选择题1、在中央银行的存款被称为（）。a.超额准备金b.存款准备金c.基础货币d.法定准备金正确答案是：b解析:在中央银行的存款被称为存款准备金。存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的，在中央银行的存款。2、某上市公司通过公开发行股票融资的方式属于（）。a.直接融资b.间接融资c.吸收投资d.民间借款正确答案是：a解析;直接融资亦称“直接金融”，是指没有金融中介机构介入的资金融通方式。上市公司通过公开发行股票融资的方式属于直接融资。间接融资是直接融资的对称，是指拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式，或者购买银行、信托、保险等金融击鼓发行的有价证券，将其暂时闲置的资金先提供给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式，或通过购买需要资金单位发行的有价证券，把资金提供给这些单位使用，从而实现资金融通的过程。3、若流通于银行体系之外的现金为500亿元，商业银行吸收的活期存款为6000亿元，其中600亿元交存中央银行作为存款准备金，则可算出货币乘数为（）。a.4.0b.4.7c.5.3d.5.9正确答案是：d解析：本题考察货币乘数的计算。由题可知，d为活期存款、c为流通中的现金;a为商业银行的存款准备金总额;m为货币供给量;b为基础货币。货币乘数的公式为：m=m/b=(c十d)/(c十a)=(500十6000)/(500十600)=5.9。4、中小板市场从属于（）。a.主板市场b.创业板市场c.全国中小企业股份转让系统d.区域性股权交易市场正确答案是：a解析;中小板市场从属主板市场。主板市场也称为一板市场，指传统意义上的证券市场(通常指股票市场)，是一个国家或地区证券发行、上市及交易的主要场所。主板市场对发行人的营业期限、股本大小、营利水平、最低市值等方面的要求标准较高，上市企业多为大型成熟企业，具有较大的资本规模以及稳定的营利能力。二板市场又称为创业板市场，是地位次于主板市场的二级证券市场，以nasdaq市场为代表，在中国特指深圳创业板。在上市门槛、监管制度、信息披露、交易者条件、投资风险等方面和主板市场有较大区别。其目的主要是扶持中小企业，尤其是高成长性企业，为风险投资和创投企业建立正常的退出机制，为自主创新国家战略提供融资平台，为多层次的资本市场体系建设添砖加瓦。三板市场即全国中小企业股份转让系统，是经国务院批准设立的全国性证券交易场所，全国中小企业股份转让系统有限责任公司为其运营管理机构。四板市场即区域性股权交易市场(也称“区域股权市场”)，是为特定区域内的企业提供股权、债券的转让和融资服务的私募市场，一般以省级为单位，由省级人民政府监管。对于促进企业特别是中小微企业股权交易和融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。5、以下不属于按交易标的物对金融市场的划分的是（）a.货币市场b.债券市场c.外汇市场d.黄金市场正确答案是：b解析:金融市场按交易标的物分类，可以分为货币市场、资本市场、外汇市场、金融衍生品市场、保险市场、黄金市场等。其中，货币市场又分为同业拆解市场、票据市场、回购市场、货币市场基金等;资本市场又分为股票市场、债券市场、基金市场等。6、（）年，我国第一家证券交易所——上海证券交易所成立，自此，中国证券市场的发展开始了一个崭新的篇章。a.1949b.1979c.1984d.1990正确答案是：d解析:1990年11月，第一家证券交易所——上海证券交易所成立，自此，中国证券市场的发展开始了一个崭新的篇章。7、一个国家或地区证券发行、上市及交易的主要场所是（）。a.一板市场b.二板市场c.三板市场d.四板市场正确答案是：a解析:一个国家或地区证券发行、上市及交易的主要场所是一板市场，或称主板市场。主板市场也称为一板市场，指传统意义上的证券市场(通常指股票市场)，是一个国家或地区证券发行、上市及交易的主要场所。主板市场对发行人的营业期限、股本大小、营利水平、最低市值等方面的要求标准较高，上市企业多为大型成熟企业，具有较大的资本规模以及稳定的营利能力。二板市场又称为创业板市场，是地位次于主板市场的二级证券市场，以nasdaq市场为代表，在中国特指深圳创业板。在上市门槛、监管制度、信息披露、交易者条件、投资风险等方面和主板市场有较大区别。其目的主要是扶持中小企业，尤其是高成长性企业，为风险投资和创投企业建立正常的退出机制，为自主创新国家战略提供融资平台，为多层次的资本市场体系建设添砖加瓦。三板市场即全国中小企业股份转让系统，是经国务院批准设立的全国性证券交易场所，全国中小企业股份转让系统有限责任公司为其运营管理机构。四板市场即区域性股权交易市场(也称“区域股权市场”)，是为特定区域内的企业提供股权、债券的转让和融资服务的私募市场，一般以省级为单位，由省级人民政府监管。对于促进企业特别是中小微企业股权交易和融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。8、证券交易所的组织形式中，不以营利为目的的是（）。a.公司制b.会员制c.审批制d.许可制正确答案是：b解析:会员制的证券交易所是一个由会员自愿组成的、不以营利为目的的社会法人团体。交易所设会员大会、理事会和监察委员会。9、下列关于证券经纪业务的说法中，不正确的是（）。a.经纪业务中的委托单，性质上相当于委托合同b.经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节c.经纪关系的建立就形成了实质上的委托关系d.经纪关系的建立确立了投资者和证券公司直接的代理关系正确答案是：c解析:经纪关系的建立只是确立了投资者和证券公司直接的代理关系，还没有形成实质上的委托关系。当投资者办理了具体的委托手续，即投资者填写了委托单或自助委托及证券公司受理了委托，两者就建立了受法律保护和约束的委托关系。故c项说法错误。10、证券交易所具有监督职能，它属于（）。a.政府监管部门b.立法机构委派的监管部门c.地方所属的监管机构d.自律性组织正确答案是：d解析:常识题，证券交易所是自律性组织。自律性组织包括：证券交易所、证券业协会、证券登记结算机构、证券投资者保护基金。11、下列选项中，不属于定向资产管理业务特点的是（）。a.证券公司与客户必须是一对一的投资管理服务b.具体投资的方向在资产管理合同中约定c.适用于为多个客户办理定向资产管理业务d.必须在单一客户的专用证券账户中封闭运行正确答案是：c解析:定向资产管理业务的特点是：(1)证券公司与客户必须是一对一的投资管理服务。(2)具体投资的方向在资产管理合同中约定。(3)必须在单一客户的专用证券账户中封闭运行。12、我国2010年8月31日起实施的《保险资金运用管理暂行办法》规定，保险公司从事保险资金运用应当符合一定的比例要求，下列说法中，正确的是（）。a.投资于股票和股票型基金的账面余额，合计不高于本公司上季末总资产的20%b.投资于未上市企业股权的账面余额，不高于本公司上季末总资产的10%c.投资于不动产的账面余额，不高于本公司上年度末总资产的10%d.保险公司对其他企业实现控股的股权投资，累计投资成本可以超过其净资产正确答案是：a解析:根据我国《保险资金运用管理暂行办法》的规定，保险公司投资于未上市企业股权的账面余额，不高于本公司上季末总资产的5%，故b项错误;投资于不动产的账面余额，不高于本公司上季末总资产的10%，故c项错误;保险公司对其他企业实现控股的股权投资，累计投资成本不得超过其净资产，故d项错误。13、（）可以将证券结算中的违约交收风险降低到最低程度。a.分级结算制度b.净额结算制度c.货银对付制度d.证券实名制正确答案是：c解析:货银对付原则是证券结算的一项基本原则，可以将证券结算中的违约交收风险降低到最低程度。14、ib制度起源于()，目前在金融期货交易发达的国家和地区(美国、英国、韩国、我国台湾地区等)得到普遍推广，并取得了成功。a.日本b.中国香港c.美国d.德国正确答案是：c解析:ib制度起源于美国。ib即介绍经纪商，是指机构或者个人接受期货经纪商的委托，介绍客户给期货经纪商并收取一定佣金的业务模式。15、()是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的行为。a.经纪业务b.证券承销与保荐业务c.自营业务d.资产管理业务正确答案是：a解析:经纪业务是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的行为。证券承销业务是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为。证券自营业务是指证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖依法公开发行的股票、债券、权证、证券投资基金及中国证监会认可的其他证券，以获取营利的行为。资产管理业务是指证券公司作为资产管理人，根据有关法律、法规和与投资者签订的资产管理合同，按照资产管理合同约定的方式、条件、要求和限制，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务，以实现资产收益最大化的行为。二、多项选择题1、市场利率影响股票价格的途径包括()。i.利率下降，利息负担减轻，公司净盈利和股息增加，股票价格上升ii.利率下降，对固定收益证券的需求减少，资金流向股票市场，对股票的需求增加，股票价格上升iii.利率下降，其他投资工具收益相应增加，一部分资金会流向储蓄、债券等其他收益固定的金融工具，对股票需求减少，股价下降iv.利率下降，投资者能以较低利率借到所需资金，增加融资和对股票的需求，股票价格上涨a.i、iib.i、ii、iiic.i、ii、ivd.i、iii、iv正确答案是：c解析:此题考察利率对股价的影响。首先，大部分公司都负有负债，利率越高，利息负担越重，公司净利润和可供派发的股息相应减少;其次，利率提高会导致资金流入其他收益固定的金融工具，对股票的需求减少;最后，利率提高，一部分投资者要负担较高的利息才能借到资金进行证券投资。所以市场利率提高，股票价格会下降;反之，市场利率降低，股票价格会上升。iii项，利率提高，其他投资工具收益相应增加，一部分资金会流向储蓄、债券等其他收益固定的金融工具，对股票需求减少，股价下降。2、股票的收益按来源可以分为（）。i.来自股票流通ii.来自证券公司iii.来自股份公司iv.来自其他公司a.i、iib.i、iiic.ii、iiid.iii、iv正确答案是：b解析:股票的收益来源可分成两类：一是来自股份公司;二是来自股票流通。3、影响股票未来收益、引起股票内在价值变化的因素包括()。i.清算方式的变化ii.宏观经济政策的调整iii.供求关系的变化iv.经济形势的变化a.i、ii、iiib.i、ii、iii、ivc.ii、iii、ivd.i、iii正确答案是：c解析:经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响上市公司未来的收益，引起内在价值的变化。4、债券期限主要根据（）来确定。i.债券的票面利率ii.市场利率变化iii.债券变现能力iv.资金的使用方向a.i、ii、iiib.ii、iii、ivc.i、iii、ivd.i、ii、iii、iv正确答案是：b解析:发行人在确定债券期限时，要考虑多种因素的影响，主要有：(1)资金使用方向。如果为了弥补临时性资金周转，可以发行短期债券;如果为了满足长期资金的需求，可以发行中长期债券。(2)市场利率变化。当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较短的债券;当未来市场利率趋于上升时，应选择发行期限较长的债券。(3)债券变现能力。如果市场流通性强，债券容易变现，长期债券容易被投资者接受;如果市场流通性弱，长期债券的销售可能不如短期债券。5、债券投资风险相对低于股票投资，是因为（）。i.债券利息是公司固定支出，属于费用范围;股票的股息红利是公司利润一部分，公司有盈利才能支付ii.倘若公司破产，清理资产有余额偿还时，债券偿付在前，股票偿付在后iii.在二级市场上，债券因其利率固定、期限固定，市场价格也较稳定;而股票无固定期限和利率，市场价格波动频繁iv.债券的投资收益高于股票a.i、ii、iiib.ii、iii、ivc.i、iii、ivd.i、ii、iii、iv正确答案是：a解析:股票与债券的风险不同。股票风险较大，债券风险相对较小。这是因为：第一，债券利息是公司的固定支出，属于费用范围;股票的股息红利是公司利润的一部分，公司有营利才能支付，而且支付顺序列在债券利息支付和纳税之后。第二，倘若公司破产，清理资产有余额偿还时，债券偿付在前，股票偿付在后。第三，在二级市场上，债券因其利率固定、期限固定，市场价格也较稳定;股票无固定期限和利率，受各种宏观因素和微观因素的影响，市场价格波动频繁，涨跌幅度较大。6、公司债券包括()。i.信用公司债券ii.可转换公司债券iii.保证公司债券iv.附认股权证的公司债券a.i、ii、iiib.ii、iii、ivc.i、iii、ivd.i、ii、iii、iv正确答案是：d解析:公司债券的类型：(1)信用公司债券。(2)不动产抵押公司债券。(3)保证公司债券。(4)收益公司债券。(5)可转换公司债券。(6)附认股权证的公司债券。(7)可交换债券。7、下列关于流通国债和非流通国债的说法中，正确的有()。i.流通国债可以自由转让，转让价格取决于市场利率ii.流通国债的转让一般在证券市场上进行iii.非流通国债不能自由转让，通常必须记名iv.非流通国债的发行对象有的是个人，有的是一些特殊的机构a.i、iib.ii、iiic.ii、ivd.iii、iv正确答案是：c解析:i项，流通国债的转让价格取决于对该国债的供给与需求;iii项，非流通国债不能自由转让，可以记名，也可以不记名。8、欧洲债券的特点是（）分别属于不同的国家。i.主管部门ii.发行者iii.发行地点iv.面值货币a.i、ii、iiib.ii、iii、ivc.i、iii、ivd.i、ii、iii、iv正确答案是：b解析;欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。欧洲债券的特点是债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币可以分别属于不同的国家。由于它不以发行市场所在国的货币为面值，故也称“无国籍债券”。9、我国的金融债券发行主体有（）。i.证券公司ii.中国投资银行iii.政策性银行iv.商业银行a.i、ii、iiib.ii、iii、ivc.i、ii、iii、ivd.i、iii、iv正确答案是：c解析：金融债券的发行主体是银行或非银行的金融机构，包括证券公司、中国投资银行、政策性银行、商业银行等。10、我国的金融债券包括()。i.政策性金融债券ii.商业银行债券iii.证券公司债券和债务iv.财务公司债券a.i、ii、iiib.ii、iii、ivc.i、ii、iii、ivd.i、iii、iv正确答案是：c解析：近年来，我国金融债券市场发展较快，金融债券品种不断增加，主要有以下几种：政策性金融债券、证券公司债券和债务、财务公司债券、商业银行债券、保险公司次级债券、金融租赁公司和汽车金融公司的金融债券、资产支持证券等。11、国际债券的投资者，主要有()。i.各国政府ii.银行或其他金融机构iii.各种基金会iv.工商财团和自然人a.i、ii、iiib.ii、iii、ivc.i、iii、ivd.i、ii、iii、iv正确答案是：b解析：国际债券的投资者主要是银行或其他金融机构、各种基金会、工商财团和自然人。国际债券的发行人主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一些国际组织等。12、按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权可以分为（）。i.欧式期权ii.互换期权iii.美式期权iv.修正的美式期权a.i、iii、ivb.i、ii、iiic.ii、iii、ivd.i、ii、iii、iv正确答案是：a解析：按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权可以分为欧式期权、美式期权、修正的美式期权。13、《中华人民共和国证券投资基金法》规定，申请取得基金托管资格应具备的条件是()。i.有安全保管基金财产的条件ii.有安全高效的清算、交割系统iii.净资产和资本充足率符合有关规定iv.设有专门的基金托管部门a.i、ii、iiib.i、iii、ivc.ii、iii、ivd.i、ii、iii、iv正确答案是：d解析：申请取得基金托管资格，应当经国务院证券监督管理机构和国务院银行业监督管理机构批准，并具备下列条件：(1)净资产和资本充足率符合有关规定。(2)设有专门的基金托管部门。(3)取得基金从业资格的专职人员达到法定人数。(4)有安全保管基金财产的条件。(5)有安全高效的清算、交割系统。(6)有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施。(7)有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度。(8)法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构、国务院银行业监督管理机构规定的其他条件。14、期货交易过程中，出现（）情形之一的，交易所可以根据市场风险状况条调整交易保证金标准，并向中国证监会报告。Ⅰ.期货交易出现涨跌停单边无连续报价Ⅱ.遇到国家法定长假Ⅲ.交易所认为市场风险明显变化Ⅳ.交易价格变动a.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲb.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳc.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳd.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案是：a解析：期货交易过程中，出现下列情形之一的，交易所可以根据市场风险状况条调整交易保证金标准，并向中国证监会报告：(1)期货交易出现涨跌停单边无连续报价(2)遇到国家法定长假(3)交易所认为市场风险明显变化(4)交易所认为必要的其他情形15、下列对股票基金认识正确的是()。i.股票基金是重要的基金品种，仅次于国债基金ii.各国政府对股票基金的监管都十分严格，不同程度地规定了基金购买某一家上市公司的股票总额不得超过基金资产净值的一定比例，以防止基金过度投机和操纵股市iii.股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值iv.按基金投资的标的划分，可将股票基金划分为一般股票基金和专门化股票基金a.i、ivb.ii、iiic.ii、ivd.ii、iii、iv正确答案是：b解析：i项，股票基金是最重要的基金品种;iv项，按基金投资的分散化程度划分，可将股票基金划分为一般股票基金和专门化股票基金。

题目名:新证券法的主要修改内容？？ 1.为混业经营预留政策空间 现行证券法(以下简称原法)：证券业和银行业、信托业、保险业分业经营、分业管理。证券公司与银行、信托、保险业务机构分别设立。 修订后的法律(以下简称新法)：证券业和银行业、信托业、保险业实行分业经营、分业管理，证券公司与银行、信托、保险业务机构分别设立。国家另有规定的除外。 修改理由：随着金融改革不断深化，严格分业经营的做法在实践中已经开始被突破，出现了在集团控股下分设银行、证券、保险机构的模式，特别是商业银行已经设立了基金公司，保险资金按一定比例直接进入资本市场。新法增加“国家另有规定的除外”，将既成事实合法化，并为以后金融改革留下空间。2.允许开发新的证券交易品种 原法：证券交易以现货进行交易。 新法：证券交易以现货和国务院规定的其他方式进行交易。 修改理由：实践证明国际上通行的证券股指期货期权等交易形式，不但活跃了证券市场，也是一种避险工具。国外有的期货交易所已推出中国股指期货，如果国内不能开办金融期货交易品种，不能提供股指期货等风险管理工具，可能形成我国股票的现货市场与股指期货市场的境内外割据，不利于资本市场的安全运行。国务院《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》明确指出，“建立以市场为主导的品种创新。研究开发与股票和债券相关的新品种及其衍生产品”，开发新的证券交易品种已成为我国资本市场稳定发展的必要条件。3.为国企买卖股票留出法律空间 原法：国有企业和国有资产控股的企业，不得炒作上市交易的股票。 新法：国有企业和国有资产控股的企业买卖上市交易的股票，必须遵守国家有关规定。 修改理由：证券法对证券市场的投资主体不应该限制和严格界定，国有企业和国有资产控股的企业是否允许买卖股票的问题，应当由国有资产监督管理的有关法律和法规规定。4.不再限制券商融资融券 原法：证券公司不得从事向客户融资或融券的证券交易活动。 证券公司接受委托卖出证券必须是客户证券账户上实有的证券，不得为客户融券交易。证券公司接受委托买入证券必须以客户资金账户上实有的资金支付，不得为客户融资交易。 新法：证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务，应当按照国务院的规定并经国务院证券监督管理机构批准。 修改理由：融资融券是资本市场发展应具有的基本功能，各国资本市场均建立了证券融资融券交易制度。通过融资融券可增加市场流动性，提供风险回避手段，提高资金利用率。融资融券也是以后实施期货等金融衍生工具交易必不可少的基础，因此应在国家制定相关法律规定，严格监管条件下分步组织实施。5.取消禁止银行资金入市规定 原法：禁止银行资金违规流入股市。 新法：依法拓宽资金入市渠道，禁止资金违规流入股市。 修改理由：银行资金入市属于银行监管范畴，受商业银行法等法律的调整，没有必要在证券法中规定，而且对于其它渠道流入的违规资金都应作出限制。参照党的十六届三中全会《关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定》提出的“拓宽合规资金入市渠道”、“建立健全货币市场、资本市场、保险市场有机结合、协调发展的机制”，作出上述修改。6.建立证券发行上市保荐制度 原法：没有这方面的规定。 新法：发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的，或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。 申请股票、可转换为股票的公司债券或者法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券上市交易，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。 增加理由：进一步完善股票发行管理体制，确保上市公司规范运作，参照国务院《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》关于“进一步完善股票发行管理体制，推行证券发行上市保荐制度”的要求，作出上述修改。7.增加公司负责人的责任规定 原法：没有这方面的规定。 新法：上市公司董事、高级管理人员应当对公司定期报告签署书面确认意见。上市公司监事会应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见。上市公司董事、监事、高级管理人员应当保证上市公司所披露的信息真实、准确、完整。 证券公司的董事、监事、高级管理人员未能勤勉尽责，致使证券公司存在重大违法违规行为或者重大风险的，国务院证券监督管理机构可以撤销其任职资格，并责令公司予以更换。 增加理由：近年来，上市公司控股股东或者实际控制人通过各种手段掏空上市公司，上市公司董事、监事、高级管理人员不能勤勉尽责甚至弄虚作假，损害上市公司和中小投资者合法权益事件时有发生，严重影响了投资者对证券市场的信心，为此增加规定了上述人员的诚信义务和法律责任。8.建立发行申请的预披露制度 原法：没有这方面的规定。 新法：发行人申请首次公开发行股票的，在提交申请文件后，应当按照国务院证券监督管理机构的规定预先披露有关申请文件。 增加理由：拓宽社会监督的渠道，防范发行人采取虚假手段骗取发行上市资格。9.建立投资者保护基金制度 原法：没有这方面的规定。 新法：国家设立证券投资者保护基金，由证券公司缴纳的资金及其他依法筹集的资金组成，其筹集、管理和使用的具体办法由国务院规定。 增加理由：通过建立事前预防机制和事后保护措施来加强对投资者的权利保护，成熟资本市场建立投资者保护基金是事后保护措施之一，值得借鉴。10.对公开发行行为作出界定 原法：没有这方面的规定。 新法：有下列情形之一的，为公开发行：向不特定对象发行证券的；向特定对象发行证券累计超过二百人的；法律、行政法规规定的其他发行行为。 非公开发行证券，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。 增加理由：一些企业采取变相公开发行股票的方式向社会公众募集资金，社会危害性很大。为打击非法发行行为，增加上述规定。11.增加发行失败制度的规定 原法：没有这方面的规定。 新法：股票发行采用代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量百分之七十的，为发行失败。发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还股票认购人。 增加理由：为了促进发行的市场化，降低证券公司采用单一包销方式所带来的承销风险，参照国际上通行的做法，引入这一制度。12.改革证券账户开立制度 原法：客户开立账户，必须持有证明中国公民身份或者中国法人资格的合格证件。 新法：投资者申请开立账户，必须持有证明中国公民身份或者中国法人资格的合格证件。国家另有规定的除外。 修改理由：为了扩大对外开放，我国已经引入了合格境外机构投资者投资境内证券市场，并允许境外投资者受让境内上市公司股份，因此对现行证券开户制度应进行调整。13.公司涉嫌犯罪应予公告 原法：发生可能对上市公司股票交易价格产生较大影响、而投资者尚未得知的重大事件时，上市公司应当立即将有关该重大事件的情况向国务院证券监督管理机构和证券交易所提交临时报告，并予公告，说明事件的实质。 下列情况为前款所称重大事件：公司的经营方针和经营范围的重大变化；公司的重大投资行为和重大的购置财产的决定；公司订立重要合同，而该合同可能对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重要影响；公司发生重大债务和未能清偿到期重大债务的违约情况；公司发生重大亏损或者遭受超过净资产百分之十以上的重大损失；公司生产经营的外部条件发生的重大变化；公司的董事长，三分之一以上的董事，或者经理发生变动；持有公司百分之五以上股份的股东，其持有股份情况发生较大变化；公司减资、合并、分立、解散及申请破产的决定；涉及公司的重大诉讼，法院依法撤销股东大会、董事会决议；法律、行政法规规定的其他事项。 新法：发生可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件，投资者尚未得知时，上市公司应当立即将有关该重大事件的情况向国务院证券监督管理机构和证券交易所报送临时报告，并予公告，说明事件的起因、目前的状态和可能产生的法律后果。 下列情况为前款所称重大事件：公司的经营方针和经营范围的重大变化；公司的重大投资行为和重大的购置财产的决定；公司订立重要合同，可能对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重要影响；公司发生重大债务和未能清偿到期重大债务的违约情况；公司发生重大亏损或者重大损失；公司生产经营的外部条件发生的重大变化；公司的董事、三分之一以上监事或者经理发生变动；持有公司百分之五以上股份的股东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化；公司减资、合并、分立、解散及申请破产的决定；涉及公司的重大诉讼，股东大会、董事会决议被依法撤销或者宣告无效；公司涉嫌犯罪被司法机关立案调查，公司董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施；国务院证券监督管理机构规定的其他事项。 修改理由：公司涉嫌犯罪也是可能影响股票交易价格的重大事件，投资者有权获悉。14.规范证券登记结算业务 原法：没有这方面的规定。 新法：证券登记结算机构为证券交易提供净额结算服务时，应当要求结算参与人按照货银对付的原则，足额交付证券和资金，并提供交收担保。 在交收完成之前，任何人不得动用用于交收的证券、资金和担保物。 结算参与人未按时履行交收义务的，证券登记结算机构有权按照业务规则处理前款所述财产。 增加理由：为了保障证券市场的安全运行，防范结算风险，明确规定结算业务的基本要求和保证交收的基本原则、措施和手段。15.为建立多层次资本市场留下空间 原法：经依法核准的上市交易的股票、公司债券及其他证券，应当在证券交易所挂牌交易。 新法：依法公开发行的股票、公司债券及其他证券，应当在依法设立的证券交易所上市交易或者在国务院批准的其他证券交易场所转让。 修改理由：为了满足不同层次的资金需求，拓展中小企业融资渠道，完善股权转让制度，作出上述修改。16.增加监管机构的执法手段 原法：国务院证券监督管理机构依法履行职责，有权采取下列措施：进入违法行为发生场所调查取证；询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项作出说明；查阅、复制当事人和与被调查事件有关的单位和个人的证券交易记录、登记过户记录、财务会计资料及其他相关文件和资料；对可能被转移或者隐匿的文件和资料，可以予以封存；查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户、证券账户，对有证据证明有转移或者隐匿违法资金、证券迹象的，可以申请司法机关予以冻结。 新法：国务院证券监督管理机构依法履行职责，有权采取下列措施：对证券发行人、上市公司、证券公司、证券投资基金管理公司、证券服务机构、证券交易所、证券登记结算机构进行现场检查；进入涉嫌违法行为发生场所调查取证；询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项作出说明；查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等资料；查阅、复制当事人和与被调查事件有关的单位和个人的证券交易记录、登记过户记录、财务会计资料及其他相关文件和资料；对可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料，可以予以封存；查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户、证券账户和银行账户；对有证据证明已经或者可能转移或者隐匿违法资金、证券等涉案财产或者隐匿、伪造、毁损重要证据的，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以冻结或者查封；在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过十五个交易日；案情复杂的，可以延长十五个交易日。 修改理由：证券违法行为具有资金转移快、调查取证难、社会危害大等特点，有必要强化国务院证券监督管理机构的监管权力和执法手段，特别是对违法行为实施检查和调查的强制权力，以便及时查明案情，打击违法犯罪。17.对监管机构及人员加以制约 原法：国务院证券监督管理机构工作人员依法履行职责，进行监督检查或调查时，应当出示有关证件，并对知悉的有关单位和个人的商业秘密负有保密的义务。 证券监督管理机构对不符合本法规定的证券发行、上市的申请予以核准，或者对不符合本法规定条件的设立证券公司、证券登记结算机构或者证券交易服务机构的申请予以批准，情节严重的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，依法给予行政处分。构成犯罪的，依法追究刑事责任。 证券监督管理机构的工作人员和发行审核委员会的组成人员，不履行本法规定的职责，徇私舞弊、玩忽职守或者故意刁难有关当事人的，依法给予行政处分。构成犯罪的，依法追究刑事责任。 新法：国务院证券监督管理机构依法履行职责，进行监督检查或者调查，其监督检查、调查的人员不得少于二人，并应当出示合法证件和监督检查、调查通知书。监督检查、调查的人员少于二人或者未出示合法证件和监督检查、调查通知书的，被检查、调查的单位有权拒绝。 国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门有下列情形之一的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，依法给予行政处分：对不符合本法规定的发行证券、设立证券公司等申请予以核准、批准的；违反规定采取本法第一百八十条规定的现场检查、调查取证、查询、冻结或者查封等措施的；违反规定对有关机构和人员实施行政处罚的；其他不依法履行职责的行为。同时规定，证券监督管理机构的工作人员和发行审核委员会的组成人员，不履行本法规定的职责，滥用职权、玩忽职守，利用职务便利牟取不正当利益，或者泄露所知悉的有关单位和个人的商业秘密的，依法追究法律责任。 证券监督管理机构的工作人员和发行审核委员会的组成人员，不履行本法规定的职责，滥用职权、玩忽职守，利用职务便利牟取不正当利益，或者泄露所知悉的有关单位和个人的商业秘密的，依法追究法律责任。 修改理由：对证券监督管理机构及其人员行使权力作出必要约束，严格规定其执行权力的程序。18.上市申请人与证交所属民事关系 原法：股份有限公司申请其股票上市交易，必须报经国务院证券监督管理机构核准。国务院证券监督管理机构可以授权证券交易所依照法定条件和法定程序核准股票上市申请。 新法：申请证券上市交易，应当向证券交易所提出申请，由证券交易所依法审核同意，并由双方签订上市协议。 修改理由：证券交易所作为证券市场的组织者，依据法定上市条件和交易所上市规则对证券上市申请进行审核，属于自律管理。经审核同意上市的，证券交易所与上市申请人签订上市协议，通过上市协议规范双方的权利义务，形成一种民事法律关系。上市申请人对证券交易所暂停上市、终止上市决定不服的，按民事关系处理。19.股评误导投资者需赔偿 原法：证券投资咨询机构的从业人员不得从事下列行为：代理委托人从事证券投资；与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失；买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票；法律、行政法规禁止的其他行为。 新法：投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有下列行为：代理委托人从事证券投资；与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失；买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票；利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息；法律、行政法规禁止的其他行为。有前款所列行为之一，给投资者造成损失的，依法承担赔偿责任。 修改理由：目前证券投资咨询业比较混乱，有的证券咨询公司与媒体联手，买断电视台、电台的多个时段进行股评营销，推介个股，有的股评人甚至与庄家串通，故意发布虚假信息，操纵股市，误导投资者。有必要对此进行规范，保护投资者权益。参考资料：http://www.legaldaily.com.cn/misc/2005-11/01/content_213164.htm

可以买，在熊市下，买保本基金也是不错的选择，规避了市场风险，等行情好的时候就可以赎回赚取收益，但是保本基金的收益可能时间就会比较久一些，你需要耐心！下面给你简要介绍下该基金的背景资料。南方恒元： 该基金是南方旗下第二只保本型基金，在产品设计上，该基金有诸多创新之处，更加方便了投资者，目前大多数保本基金仅对认购期认购且持有到期的投资者提供保本，并且在保本期内一般不接受申购，而南方恒元将在其基金合同生效后不超过3个月内开放申购业务，并且对申购的投资者提供保本（保本金额=投资金额/申购时基金份额净值），这一举措扩大了投资者的保本范围，更好地为后续投资者利益提供了保护。 基金经理蒋峰，具有8年证券从业经验，同时兼任南方保元债券和南方避险增值的基金经理，管理经验丰富。同时南方基金公司投研实力较强，管理经验丰富，其发行的南方避险增值基金为国内第一只保本基金，目前已进入第二期运作，自其成立以来，考虑红利再投的净值增长率为198.84%，在强调本金稳健的前提下，取得这样的业绩实属不易。该基金公司经理牛熊两市的考验，在保本基金管理方面积累了一定的经验，这为南方恒元提供有力的支持。 目前国内外经济形势严峻，股指震荡调整，保本基金可以保障本金的安全，同时在股指上涨的时候又可以获利，是一种不错的避险品种，现有保本基金除了金元比联宝石动力保本外，其余的只对认购期认购且持有到期的投资者提供保本，这些已经开始运作的保本基金基本对投资者来说意义不大，而南方恒元基金的发行正为投资者提供一个好的机会，投资者不妨适当申购。

一、个人投资者证券账户内不少于50万元资产（现金加股票市值）开通沪港通需要50万门槛，这是开通条件，开通后，转走资金不影响操作。投资者在开通沪港通业务前还必须通过一项关于港股投资和外汇风险管理的测试。二、注意事项：1、中国特色的A股市场有10%的涨跌幅限制（*ST股相应为5%），但香港股市并没有涨跌停板制度，每天的涨跌幅都不受限制。遇到极端的状况，一天可以跌90%，也可以涨500%。2、从交易方式上来说，A股市场上，股票买卖采取T＋1的交易方式，意思是当天买进股票当天不能卖出，最早也要隔一天才能卖出。而香港则采取T＋0的交易方式，股民当天买入的股份可以当天卖出。不过，买入的股票要2个交易日才能到账确认，也就是所谓的T+2交收。3、从交易时间来看，港股每天比A股多交易1.5小时。港股的交易时间为9:30—12:00，以及13:00—16:00。交易时间的差异也就为市场提供了一定的套利机会。4、从交易日角度来看，A股港股节假日均休市。但港股主要依据西方节日休市，兼顾国内。5、最小交易单位股股不同。扩展资料沪港通由中国证监会在2014年4月10日正式批复开展互联互通机制试点。证监会指出，沪港通总额度为5500亿元人民币，参与港股通个人投资者资金账户余额应不低于人民币50万元，港通正式启动需6个月准备时间。国务院总理李克强在2014年4月10日的博鳌论坛上，发表主旨演讲。李克强指出，将着重推动新一轮高水平对外开放，其中扩大服务业包括资本市场对外开放是重要方面。并称此后将积极创造条件，建立上海与香港股票市场交易互联互通机制，进一步促进中国内地与香港资本市场双向开放和健康发展。同时将在与国际市场更深度的融合中，不断提升对外开放的层次和水平。自2014年11月17日开通以来，沪港通已平稳运行3年多，交易、登记结算、换汇和公司行为等各项业务处理正常。数据显示，截至2018年3月30日沪港通交易总金额达7.8万亿元人民币。其中，北向沪股通累计有交易的股票795只，交易金额4.3万亿元人民币；南向港股通累计有交易的股票385只，交易金额3.5万亿元人民币。（参考资料 百度百科 沪港通）

一、设立及运营方面1、合伙制基金设立和运行适用的主要法律是《中华人民共和国合伙企业法》(主席令第五十五号，“《合伙企业法》”)。《合伙企业法》于2007年6月1日开始实施，确立了有限合伙制度，并单列一章规定了有限合伙企业的关键要素。2、公司制私募股权基金是指以公司形式存在的投资基金，其设立和运营要遵守《公司法》关于有限责任公司或股份公司的设立和运营规则。目前施行的《公司法》于2006年1月1日生效。2013年12月28日，第十二届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过了《关于修改〈中华人民共和国海洋环境保护法〉等七部法律的决定》，新公司法将自2014年3月1日起施行。根据目前施行的《公司法》，公司指依照《公司法》在中国境内注册成立的企业法人，有独立的法人财产，享有法人财产权。公司的责任以其全部资产总额为限，股东的责任以其认缴的出资额或认购的股份为限。二、备案管理方面在证监会成为私募股权投资行业的主管部门后，中国证券投资基金业协会于2014年1月17日根据中国证券会的授权，发布了《关于发布的通知》(中基协发〔2014〕1号)，该通知目前是中国证监会主管期间发布的具体监管政策文件。中国证券投资基金业协会(“基金业协会”)按照规定办理私募基金管理人登记及私募基金备案，对私募基金业务活动进行自律管理。基金业协会每季度对私募基金管理人、从业人员及私募基金情况进行统计分析，向中国证监会报告。基金业协会根据私募基金管理人所管理的基金类型设立相关专业委员会，实施差别化的自律管理。三、募集管理方面根据《国家发展改革委办公厅关于进一步规范试点地区股权投资企业发展和备案管理工作的通知》(发改办财金[2011]253号)及《国家发展改革委办公厅关于促进股权投资企业规范发展的通知》(发改办财金[2011]2864号)规定，股权投资企业的资本只能以私募方式向具有风险识别和承受能力的特定对象募集，不得通过在媒体(包括企业网站)发布公告、在社区张贴布告、向社会散发传单、向不特定公众发送手机短信或通过举办研讨会、讲座及其他公开或变相公开方式(包括在商业银行、证券公司、信托投资公司等机构的柜台投放招募说明书等)直接或间接向不特定对象进行推介。四、投资管理方面1、根据《国家发展改革委办公厅关于进一步规范试点地区股权投资企业发展和备案管理工作的通知》(发改办财金[2011]253)号规定，股权投资企业的投资领域限于非公开交易的企业股权，投资过程中的闲置资金只能存放银行或用于购买国债等固定收益类投资产品;投资方向应当符合国家产业政策、投资政策和宏观调控政策。股权投资企业所投资项目必须履行固定资产投资项目审批、核准和备案的有关规定。外资股权投资企业进行投资，应当依照国家有关规定办理投资项目核准手续。2、根据《国家发展改革委办公厅关于促进股权投资企业规范发展的通知》(发改办财金[2011]2864号)规定，股权投资企业的投资领域限于非公开交易的股权，闲置资金只能存放银行或用于购买国债等固定收益类投资产品;投资方向应当符合国家产业政策、投资政策和宏观调控政策。五、税收方面1、合伙制基金的税收主要适用《关于合伙企业合伙人所得税问题的通知》(财税[2008]159号)，合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人。合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税;合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税。合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先分后税”的原则。具体应纳税所得额的计算按照《关于个人独资企业和合伙企业投资者征收个人所得税的规定》(财税[2000]91号)及《财政部国家税务总局关于调整个体工商户个人独资企业和合伙企业个人所得税税前扣除标准有关问题的通知》(财税[2008]65号)的有关规定执行。2、公司制基金的税收主要适用《企业所得税法》。根据企业所得税法第三条及第四条，(1)未于中国设立机构、场所或(2)于中国设有机构、场所但其来自中国的收入与该等机构、场所并无关联的非居民企业(指于境外司法权区注册且于中国无实际管理实体的机构或实体)均须就其源于中国的收入按20%的税率缴纳中国所得税。同时，根据适用于在中国组建并由中国证监会批准于中国股票市场买卖股票的证券投资基金(或国内基金)的现行税务体制，于股票买卖中所产生的资本收益及来自国内基金自其所投资公司的股息均获免徽收营业税及所得税。六、优惠政策方面中国各地为鼓励当地股权投资企业发展，以带动当地经济发展，已出台一些针对股权投资企业或创投企业的优惠政策，优惠政策通常涵盖税收、房租减免、奖励、办事服务等方面。七、特殊行业规范此外，银监会、保监会根据相关政策对商业银行或保险公司从事股权投资业务进行监管，商务部对外商投资私募股权投资机构依照外资相关法规实施管理。证券投资基金业协会于2014年1月17日发布的《关于发布的通知》(中基协发〔2014〕1号)，从2014年2月7日开始，所有私募股权投资基金及管理机构均须到中国证券基金业协会事后登记备案

所谓基金分红,就是基金实现投资净收益后,将其分配给投资人。基金净收益是指基金收益扣除按照有关规定可以在基金收益中扣除的费用后的余额,包括基金投资所得红利、股息、债券利息,买卖证券差价、银行存款利息以及其他收益。除此之外,基金分红还要具备以下几个条件:1,基金当年收益弥补以前年度亏损后方可进行分配；2,基金收益分配后,单位净值不能低于面值；3,基金投资当期出现净亏损则不能进行分配。基金分红除了需要按照相关法规要求外,还要按照招募说明书中的收益分配条款来进行。 基金分红有现金分红和红利再投资两种方式。根据《证券投资基金运作管理办法》,若投资者未指定分红方式,则默认收益分配方式为现金分红。投资者可以在权益登记日之前去您购买基金的机构处进行分红方式的修改。 那么,对于现金红利,您是否了解其计算方法呢?现金红利是您持有的基金份额乘以每份基金所派发的红利金额。由于目前国家对证券投资分红所得暂不征收所得税,所以您所得到的分红收益等于派发的现金红利。如果您选择了红利再投资,那么,分红所得的现金红利将以分红公告所规定的红利派发日的单位基金资产净值自动转为基金单位进行再投资。需要提醒的是,红利再投资获得的基金份额是免申购费的,可以帮助您的长期投资获得更高的收益。 很多投资人会问,应该在分红之前购买还是分红之后购买基金?由于分红派发的基金收益是基金净值的一部分,分红后,基金净值会比较低,购买是否比较划算?假设在权益登记日和红利再投资日之间市场没有波动,那么,投资者无论是在分红前购买还是之后购买,其拥有的资产是没有差别的。这是因为,虽然分红之前购买可获得分红并转换成基金份额,但分红之后购买由于基金净值下降,同样的申购金额可购买更多的基金单位。 投资者关心的另一个问题是,好基金是否要多分红?其实,除了分红型基金之外,对于其他类型的基金,分红多并不见得一定是好事,合理分红才是最重要的。因为基金分红要有已实现的收益作基础,基金管理人必须抛出手中获利的股票或债券才能分红。如果频繁分红,自然会导致基金陷入波段操作的短期行为,而且基金在市场频繁进出,会相应增加印花税和佣金,这些交易成本实际上最终还是要由基金持有人承担的。

基金发行：融通领先成长股票型证券投资基金 简称:融通领先,代码:161610,类型:上市型开放式基金,投资类型:成长型,存续期间(年):不定期,管理人:融通基金管理有限公司,托管人:中国建设银行股份有限公司,面值:1元,发行起始日期:2007-05-11,发行截止日期:2007-05-25,直销机构:融通基金管理有限公司,代销机构:建设银行,招商证券,申购费率:申购金额(M)＜100万费率1.5%，100万≤M＜200万费率1.0%，200万≤M＜500万费率0.5%，M≥500万单笔收取1000元。,赎回费率:场外赎回持有时间(T)＜1年费率0.5%，1年≤T＜2年费率0.25%，T≥2年费率为0；场内赎回费率为0.5%。认购费率:集中申购期申购金额(M)＜100万费率1.2%，100万≤M＜200万费率1.0%，200万≤M＜500万费率0.6%，M≥500万收取每笔1000元。申购最低投资额:1000元 ●基金发行：南方成份精选股票型证券投资基金 简称:南方成份精选,代码:202005,类型:契约型开放式基金,投资类型:成长型,存续期间(年):不定期,管理人:南方基金管理有限公司,托管人:中国工商银行,面值:1元,发行起始日期:2007-05-21,发行截止日期:2007-06-01,直销机构:南方基金管理有限公司,代销机构:工商银行,建设银行,邮政储蓄银行,农业银行,招商银行,兴业银行,深圳发展银行,深圳市商业银行,上海浦东发展银行,上海银行,北京银行,华泰证券,兴业证券,国泰君安证券,广发证券,联合证券,银河证券,海通证券,国信证券,招商证券,东方证券,光大证券,东吴证券,长江证券,湘财证券,山西证券,中信证券,申银万国证券,中信万通证券,渤海证券,广州证券,长城证券,南京证券,华西证券,平安证券,华安证券,中原证券,国都证券,宏源证券,东莞证券,国元证券,第一创业证券,民生证券,国盛证券,中信金通证券,国联证券,华林证券,西南证券,东北证券,世纪证券,中银国际证券,中信建投证券,金元证券,上海证券,西部证券,东海证券,德邦证券,信泰证券,国海证券,齐鲁证券,新时代证券,江南证券,大同证券经纪,中信银行,申购费率:前端申购确认金额M＜100万费率为1.5%，100万≤M＜500万费率为0.9%，500万≤M＜1000万费率为0.3%，M≥1000万每笔1000元；后端持有期限N＜1年费率为1.8%，1年≤N＜2年费率为1.5%，2年≤N＜3年费率为1.2%，3年≤N＜4年费率为0.8%，4年≤N＜5年费率为0.4%，N≥5年费率为0。赎回费率:持有期限N＜1年费率为0.5%，1年≤N＜2年费率为0.3%，N≥2年费率为0。认购费率:前端申购确认金额M＜100万费率为1.2%，100万≤M＜500万费率为0.8%，500万≤M＜1000万费率为0.2%，M≥1000万每笔1000元；后端持有期限N＜1年费率为1.8%，1年≤N＜2年费率为1.5%，2年≤N＜3年费率为1.2%，3年≤N＜4年费率为0.8%，4年≤N＜5年费率为0.4%，N≥5年费率为0。申购最低投资额:1000元,最低赎回份额:1000份 ●基金发行：友邦华泰积极成长混合型证券投资基金 简称:友邦成长,代码:460002,类型:契约型开放式基金,投资类型:混合型,存续期间(年):不定期,管理人:友邦华泰基金管理有限公司,托管人:中国银行,面值:1元,发行起始日期:2007-05-22,发行截止日期:2007-06-21,直销机构:友邦华泰基金管理有限公司,代销机构:中国银行,招商银行,邮政储蓄银行,交通银行,深圳发展银行,华泰证券,国泰君安证券,中信建投证券,国信证券,联合证券,广发证券,招商证券,银河证券,中信证券,海通证券,申银万国证券,山西证券,长江证券,中信万通证券,兴业证券,中信金通证券,万联证券,东方证券,光大证券,上海证券,东北证券,财通证券经纪,南京证券,财富证券,中原证券,国都证券,德邦证券,申购费率:申购金额M＜50万申购费率为1.5%，50万≤M＜100万申购费率为1.2%，100万≤M＜200万申购费率为1.0%，200万≤M＜500万申购费率0.6%，M≥500万申购费统一为1000元/笔。赎回费率:持有期限T＜一年赎回费率为0.5%，一年≤T＜两年赎回费率为0.25%，T≥两年赎回费统一为0。认购费率:认购金额M＜50万认购费率为1.0%，50万≤M＜100万认购费率为0.8%，100万≤M＜200万认购费率为0.6%，200万≤M＜500万认购费率0.4%，M≥500万认购费统一为1000元/笔。申购最低投资额:1000元,最低赎回份额:500份

办理股票开户流程1：到证券公司开户，上证或深证股东帐户卡、资金帐户、网上交易业务、电话交易业务等有关手续。然后，下载证券公司指定的网上交易软件。 2：到银行开活期帐户，并开通银证转帐业务，把钱存入银行。 3：通过网上交易系统或电话交易系统把钱从银行转入证券公司资金帐户。 4：在网上交易系统里或电话交易系统可以买卖股票 5:一般手续费在100元左右（每家证券公司是不同的）。 6：买股票必须委托证券公司代理交易，所以，你必须找一家证券公司开户。 买股票的人是不可以直接到上海证券交易所买卖的。这跟二手房买卖一样，由中介公司代理的。 如何办理开户手续 开立证券帐户 ——> 开立资金帐户 ——> 办理指定交易 1. 您务必本人办理开户手续。首先，您要开立上海、深圳证券帐户；其次，开立资金帐户，您即可获得一张证券交易卡。然后，根据上海证券交易所的规定，您应办理指定交易，办理指定交易后您方可在营业部进行上海证券市场的股票买卖。 2. 您开立证券帐户须持本人身份证原件及复印件，开立资金帐户还须携带证券帐户卡原件及复印件。如需委托他人操作，需与代理人（代理人也须携带本人身份证）一起前来办理委托手续。 3. 一张身份证只能开立一个证券帐户。如果您已在其他证券公司开户，那么，您需要在该证券公司办理了撤销指定交易和转托管手续之后，再办理开户，开户时您仅需开立资金帐户和办理指定交易即可。 办理开户手续 一般客户是不能直接进入证券交易所进行场内交易的，而要委托证券商或经纪人代为进行。客户的委托买卖是证券交易所交易的基本方式，是指投资者委托证券商或经纪人代理客户（投资者）在场内进行股票买卖交易的活动。股票的交易程序一般包括开户、委托买卖、成交、清算及交割、过户等几个过程。 我们要想买卖股票，首先要寻找一家信誉可靠，同时又能提供优良服务的证券公司作为经纪人。投资者选择证券公司一般要考虑以下几方面： 1．必须是信誉可靠。这对于投资者来说是头等重要的事情。因为，投资者本人不能进入证券交易所从事股票的买卖。同时，他也不能全面了解有关股票交易的有关信息。在变化无常的证券市场上从事股票交易，选择一个信誉可靠的证券公司作为经纪人，毫无疑问，将是保证其资产的安全，进而能够盈利的重要前提。2．是该证券公司应取得证券交易所的席位。因为，只有取得了证券交易所席位的证券公司才能派员进入证券交易所从事股票的买卖。不然的话，证券公司只能再委托其他获得席位的经纪人代理买卖，如果这样将会徒然增加委托买卖的中间环节，增加投资者买卖股票的费用。 3．投资者在选择证券公司时，还应考虑该公司的业务状况是否良好，工作人员的办事效率是否高，公司的交易设施是否完备、先进，收费是否合理等多方面。 当投资者选定了一家证券作为其买卖股票的经纪人之后，接下来就是在证券公司开户。所谓开户，就是股票的买卖人在证券公司开立委托买卖的帐户。其主要作用是在于确定投资者信用，表明该投资者有能力支付买股票的价款或佣金。 客户开设帐户，是股票投资者委托证券商或经纪人代为买卖股票时，与证券商或经纪人签定委托买卖股票的契约，确立双方为委托与受托的关系。 证券商接受客户委托代理买卖股票的主要规定有： 1．证券商必须经证券主管机关批准方可在证券交易市场经营经纪业务； 2．代理证券商受理委托买卖股票，限于其公司本部营业机构和分支机构以及经证券主管机关批准的股票交易业务的代理机构。 代表证券商受理买卖股票的，是必须在证券交易所注册登记的出市代表。 委托某证券商代办股票买卖交易，必须先向该证券商办理名册登记手续，以建立一种委托与受托关系。名册登记的主要内容包括：客户的姓名、性别、身份证号码、家庭地址、职业、联系电话并留存印鉴和签名样卡。法人名册主要包括法人证明、法人授权书、法人姓名、证券商名称。在我国上海，这种工作由上海证券交易所办理，投资者出具身份证、银行存折办理股票帐户，股票帐户类似于股票存折，既是股民的代码卡，又是股民分红派息、买卖股票的有效凭证。 在深圳，凡要购买股票者，都必须首先到市内任意一家专业银行（中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、中国银行）和综合性银行（深圳发展银行）中有全市电脑联网、办理通存通兑的储蓄所办理存款手续，确定开户银行和帐号，以便作日后分红派息之用，此帐号也可作为委托买卖资金专户，以便清算交割的顺利进行。投资者凭身份证和存折到登记过户公司办理股东代码卡，每一个投资者只能建立一个代码，投资者在认购新股、委托买卖、代理股票过户时，必须在有关凭证上填写自己的代码。 按照我国现行的有关规定，证券商有权拒绝下列人员开户： （1）未满18周岁的成年人及未经法定代理人允许者。（2）证券主管机关及证券交易所的职员与雇员。 （3）党政机关干部、现役军人。 （4）证券公司的职员。 （5）被宣布破产且未恢复者。 （6）未经证券主管机关或证券交易所允许者。 （7）法人委托开户未能提出该法人授权开户证明者。 （8）曾因违反证券交易的案件在查未满三年者。 一般除了答复证券主管机关、司法机关、监察机关及证券交易所的查询外，证券商对于客户的一切委托事项均应严守秘密。同时，证券商须按客户委托的具体要求办理买卖，不得超越客户委托的范围和权限。但委托买卖证券有下列各项情况之一者，受托证券商不得受理： （1）全权选择证券种类的委托买卖。 （2）全权决定买卖数量的委托买卖。 （3）全权决定买卖价格的委托买卖。 （4）全权决定买入或卖出的委托买卖。 （5）分期付款方式的证券买卖。 （6）对委托人作含赢利保证或分享利益的买卖。 证券商接受委托证券买卖时，必须先与委托人办妥委托契约。委托人须亲自签定受托契约并交验居民身份证和股东代码卡正本。委托人为法人者，应附法人登记证明文件复印本、合法的授权书与被授权人居民身份证正本。委托契约应载明委托人的姓名、性别、年龄、籍贯、联系电话和地址、居民身份证编号、开户银行帐号，其为法人者应载明名称、地址及统一编号。受托契约的有效时间，由契约双方当事人约定。 从事证券交易的投资者可以选择开立以下几种帐户： (1)现金帐户。开立这种帐户的客户，其全部买卖均以现金完成。当通过经纪商购进股票时，必须在清算日或清算日之前交清全部价款，用现金支付。同样，当卖出股票时，也须在清算日或清算日之前，将股票交给证券经纪商，证券经纪商将价款收入帐户。我国目前使用此种帐户。 (2)保证金帐户。保证金帐户又叫普通帐户，开立这一帐户的客户，在买进股票时，只需要支付部分现款 (即保证金)就可以买进全数的股票，全部价款与保证金的差额部分由证券商代垫，按市场利率计息，买进的股票则存在证券商处作抵押品。例如：若规定保证金比例为55%，则开立保证金帐户的客户在买进股票时，只需支付所购股票价款55%。余下的45%价款，由证券经纪商公司提供贷款。 (3)联合帐户。 是指两个或两上以上的个人共同在经纪商那里开立一个帐户，如一方死亡，另一方不需等到法院的判决就可以出售股票。这种情况多见于夫妻双方、父子等亲戚关系间，两个以上的没有亲戚关系的人也可开立联合帐户，以减少佣金。 (4)信托帐户。 这是专为未成年人的保护人开立的交易帐户。许多国家的法律禁止未到法定年龄，由于继承遗产或亲友赠送等原因，就拥有一定数量的股票。为解决这个矛盾，证券公司设立比帐户，由未成年者的保护人代其交易。 (5)授权帐户。这是一种特殊的帐户。 投资者开立此帐户意味着他将授权证券公司，可以事先不与其商量，根据市场情况随机处理，代其进行股票的买卖，它通常是在投资者完全信任证券公司的情况下，才开立此类帐户。但日前在很多国家的法律中规定禁止使用这种帐户，不少证券公司为避免纠纷，也拒绝开设上类帐户。 以上第（2）、（3）、（4）、（5）种帐户，我国目前尚未使用。 开立帐户之后，投资者与证券公司作为授权人和代理人的关系就基本确定。投资者作为授权人委托证券公司代理买卖股票，证券公司作为代理人负有认真执行客房的委托的责任，并为客户的委托事项保守秘密。任何一方如果失信，将承担违约责任。 带上身份证原件和复印件照片一寸两张到证券公司开户，上证或深证股东帐户卡、资金帐户，民生开户交111元。然后把身份证，深圳上海原始股东卡，银行的存折或银联卡，复印到一张纸上办理银证转帐。银行存上钱，转到证券公司你就可以操作了。 必须代好身份证去证券公司业务部门，办理上海证券股东卡,深圳股东卡,股东资金卡,银证转账业务。然后到一家银行把银证转账业务办完，并把钱存入银行马上转到股东资金卡上。再回到证券部门办理网上交易业务。此时你就可以买入股票了，祝你好财

购买企业债券的方法有很多，普通投资者最方便的购买方式就是通过证券营业部。近日发行的几只企业债券都可以通过这种方式购买到。长城证券有限责任公司是当下正在发行的中国华能企业债券的主承销商。 长城证券北京知春路营业部的工作人员告诉记者，券商是按照面值将企业债销售给投资者，同时这种债券的票面利率也要明显高于同期限国债的票面利率，但是在每年付息时，都要被扣除掉20%的利息税。 投资者若要购买一级市场企业债券并不难。据了解，以华能企债为例，投资者只需要携带本人身份证和工商银行的存折在证券市场的交易时间——周一至周五，上午9:30——11:30，下午1:00——3:00，进行购买。 一级市场企债投资者将可以得到一张凭证，以表明自己的债权身份，长城证券的工作人员表示，企债销售出去之后，所有的债券并不是托管在证券营业部，而是托管于中央国债登记公司。只是每年付息时，由券商将钱款划转至投资人的资金账户中。 企业债券能在交易所上市，对于个人投资者来说，将是件最好的事情，这意味者手中持有的十年，甚至十五年的企债不必持有到期，在自己需要用钱的时候，可以在证券交易所如同卖股票那样轻松卖掉企债。 当然，如果企债在交易所上市，投资者还需要办理一个小手续。 投资者要回到当初销售给自己企债的券商处，提供出自己深圳或是上海的股东账号。如果此前投资者已使用自己的股东账户卡在其他券商那里开设了账户，那么上海账户还要在原券商处撤销指定交易，深圳账户还要转托管。http://www.ce.cn/securities/bond/school/zqxgzc/200509/23/t20050923_4771510.shtml什么是企业债券?企业债券有哪些种类? 企业债券通常又称为公司债券，是企业依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的债券。企业债券代表着发债企业和投资者之间的一种债权债务关系。债券持有人是企业的债权人，不是所有者，无权参与或干涉企业经营管理，但债券持有人有权按期收回本息。企业债券与股票一样，同属有价证券，可以自由转让。 由于企业主要以本身的经营利润作为还本付息的保证，因此企业债券风险与企业本身的经营状况直接相关。如果企业发行债券后，经营状况不好，连续出现亏损，可能无力支付投资者本息，投资者就面临着受损失的风险。从这个意义上来说，企业债券是一种风险较大的债券。所以，在企业发行债券时，一般要对发债企业进行严格的资格审查或要求发行企业有财产抵押，以保护投资者利益。另一方面，在一定限度内，证券市场上的风险与收益成正相关关系，高风险伴随着高收益。企业债券由于具有较大风险，它们的利率通常也高于国债和地方政府债券。 企业债券按不同标准可以分为很多种类。最常见的分类有以下几种： (l)按照期限划分，企业债券有短期企业债券、中期企业债券和长期企业债券。根据我国企业债券的期限划分，短期企业债券期限在1年以内，中期企业债券期限在1年以上5年以内，长期企业债券期限在5年以上。 (2)按是否记名划分，企业债券可分为记名企业债券和不记名企业债券。如果企业债券上登记有债券持有人的姓名，投资者领取利息时要凭印章或其他有效的身份证明，转让时要在债券上签名，同时还要到发行公司登记，那么，它就称为记名企业债券，反之称为不记名企业债券。 (3)按债券有无担保划分，企业债券可分为信用债券和担保债券。信用债券指仅凭筹资人的信用发行的、没有担保的债券，信用债券只适用于信用等级高的债券发行人。担保债券是指以抵押、质押、保证等方式发行的债券，其中，抵押债券是指以不动产作为担保品所发行的债券，质押债券是指以其有价证券作为担保品所发行的债券，保证债券是指由第三者担保偿还本息的债券。 (4)按债券可否提前赎回划分，企业债券可分为可提前赎回债券和不可提前赎回债券。如果企业在债券到期前有权定期或随时购回全部或部分债券，这种债券就称为可提前赎回企业债券，反之则是不可提前赎回企业债券。 (5)按债券票面利率是否变动，企业债券可分为固定利率债券、浮动利率债券和累进利率债券。固定利率债券指在偿还期内利率固定不变的债券；浮动利率债券指票面利率随市场利率定期变动的债券；累进利率债券指随着债券期限的增加，利率累进的债券。 (6)按发行人是否给予投资者选择权分类，企业债券可分为附有选择权的企业债券和不附有选择权的企业债券。附有选择权的企业债券，指债券发行人给予债券持有人一定的选择权，如可转换公司债券、有认股权证的企业债券、可退还企业债券等。可转换公司债券的持有者，能够在一定时间内按照规定的价格将债券转换成企业发行的股票；有认股权证的债券持有者，可凭认股权证购买所约定的公司的股票；可退还的企业债券，在规定的期限内可以退还。反之，债券持有人没有上述选择权的债券，即是不附有选择权的企业债券。 (7)按发行方式分类，企业债券可分为公募债券和私募债券。公募债券指按法定手续经证券主管部门批准公开向社会投资者发行的债券；私募债券指以特定的少数投资者为对象发行的债券，发行手续简单，一般不能公开上市交易。 http://old.dhzq.com.cn/zqcs/4zhmz8.htm

一、《私募投资基金管理人内部控制指引》简析《私募投资基金管理人内部控制指引》（“《内部控制指引》”）分为五章三十三条，主要从私募基金管理人内部控制的目标与原则、内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通及内部监督等方面的制度建设进行自律管理，构成了私募基金管理人内部控制的自律监管框架。（一）目标与原则《内部控制指引》第四条规定：私募基金管理人内部控制总体目标是：（一）保证遵守私募基金相关法律法规和自律规则。（二）防范经营风险，确保经营业务的稳健运行。（三）保障私募基金财产的安全、完整。（四）确保私募基金、私募基金管理人财务和其他信息真实、准确、完整、及时。目前设立私募基金管理机构不设行政审批，整个私募投资的业态也尚处于监管未成体系的阶段，有鉴于此，基金业协会要求私募基金管理人以自律的形式形成符合目标的内控制度并运行，核心还是信息披露和募集行为，后续发布的信息披露管理办法有助于内控制度的进一步落地。（二）内部控制的健全、有效《内部控制指引》第六条规定：私募基金管理人建立与实施有效的内部控制，应当包括下列要素：（一）内部环境：包括经营理念和内控文化、治理结构、组织结构、人力资源政策和员工道德素质等，内部环境是实施内部控制的基础。（二）风险评估：及时识别、系统分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略。（三）控制活动：根据风险评估结果，采用相应的控制措施，将风险控制在可承受范围之内。（四）信息与沟通：及时、准确地收集、传递与内部控制相关的信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通。（五）内部监督：对内部控制建设与实施情况进行周期性监督检查，评价内部控制的有效性，发现内部控制缺陷或因业务变化导致内控需求有变化的，应当及时加以改进、更新。第七条规定：私募基金管理人应当牢固树立合法合规经营的理念和风险控制优先的意识，培养从业人员的合规与风险意识，营造合规经营的制度文化环境，保证管理人及其从业人员诚实信用、勤勉尽责、恪尽职守。该等条款从企业文化、合规理念、风控优先、信息沟通等角度对内控的健全和有效提出了要求，总体说来较为原则，但也有以下较为实质性的的条款：如第八条规定：私募基金管理人应当遵循专业化运营原则，主营业务清晰，不得兼营与私募基金管理无关或存在利益冲突的其他业务。这是否意味着管理人目前流行的跟投基金投资的项目将受到限制？毕竟如果将管理人的主营业务界定为管理基金，那么直投便不是其主营业务，这有待于后续实践中基金业协会的进一步态度。第九条规定：私募基金管理人应当健全治理结构，防范不正当关联交易、利益输送和内部人控制风险，保护投资者利益和自身合法权益。第十一条规定：私募基金管理人应当建立有效的人力资源管理制度，健全激励约束机制，确保工作人员具备与岗位要求相适应的职业操守和专业胜任能力。私募基金管理人应具备至少2名高级管理人员。根据第第十二条的规定，这2名高管人员当中，私募基金管理人应当设置负责合规风控的高级管理人员，将风控提到一个较高的高度。到底什么才属于合格的私募基金管理人的高级管理人员呢？后续出台的《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》的规定做了区分，即从事私募证券投资基金业务的各类私募基金管理人，其高管人员（包括法定代表人执行事务合伙人（委派代表）、总经理、副总经理、合规风控负责人等）均应当取得基金从业资格。从事非私募证券投资基金业务的各类私募基金管理人，至少2名高管人员应当取得基金从业资格，其法定代表人执行事务合伙人（委派代表）、合规风控负责人应当取得基金从业资格。各类私募基金管理人的合规风控负责人不得从事投资业务。私募基金管理人的高管人员符合以下条件之一的，可取得基金从业资格：（一）通过基金从业资格考试。基金从业资格考试的考试科目含科目一《基金法律法规、职业道德与业务规范》及科目二《证券投资基金基础知识》。根据中国基金业协会《关于基金从业资格考试有关事项的通知》（中基协字[2015]112号），符合相关考试成绩认可规定情形的，可视为通过基金从业资格考试。（二）最近三年从事投资管理相关业务并符合相关资格认定条件。此类情形主要指最近三年从事资产管理相关业务，且管理资产年均规模1000万元以上。（三）已通过证券从业资格考试、期货从业资格考试、银行从业资格考试并符合相关资格认定条件；或者通过注册会计师资格考试、法律职业资格考试、资产评估师职业资格考试等金融相关资格考试并符合相关资格认定条件。（四）中国基金业协会资格认定委员会认定的其他情形。拟通过上述第（二）、（三）情形的认定方式取得基金从业资格的私募基金管理人的高管人员，还应通过基金从业资格考试科目一《基金法律法规、职业道德与业务规范》考试，方可认定取得基金从业资格。已取得基金从业资格的私募基金管理人的高管人员，应当按照《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》及《关于基金从业资格考试有关事项的通知》的要求，每年度完成15学时的后续培训方可维持其基金从业资格。（三）控制活动的具体要求《内部控制指引》第十四条至第二十四条从业务流程控制、授权控制、募集控制、财产分离、防范利益冲突、投资控制、托管控制、外包控制、信息系统控制和会计系统控制等具体方面的内部控制制度进行了规范。其中较为实质的条款包括：第十七条规定：私募基金管理人委托募集的，应当委托获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会（以下简称“中国基金业协会”）会员的机构募集私募基金，并制定募集机构遴选制度，切实保障募集结算资金安全；确保私募基金向合格投资者募集以及不变相进行公募。这意味着如果人委托募集的，受托人必须具有相应的销售资格，进一步规范募集行为，这在后续发布的募集行为管理办法中应该会有进一步的体现。第十九条规定：私募基金管理人应建立健全相关机制，防范管理的各私募基金之间的利益输送和利益冲突，公平对待管理的各私募基金，保护投资者利益。同一个基金管理人管理数支基金的现象较为常见，《内部控制指引》进一步明确要求管理人的公平对待原则，防止利益输送。第二十一条规定，除基金合同另有约定外，私募基金应当由基金托管人托管，私募基金管理人应建立健全私募基金托管人遴选制度，切实保障资金安全。今后，私募基金由银行等托管人托管将成为常态，进一步规范私募基金资金的使用。（四）制度制定和上传《内部控制指引》第二十九条规定：私募基金管理人应当按照本指引要求制定相关内部控制制度，并在中国基金业协会私募基金登记备案系统填报及上传相关内部控制制度。《内部控制指引》发布后，预测将会有大量的基金管理人要求律师起草、修订、规范相关内部控制制度，以满足监管要求。二、《私募投资基金信息披露管理办法》简析《私募投资基金信息披露管理办法》（“《信息披露管理办法》”）分为七章三十一条，主要从信息披露的主体和对象、信息披露的内容和方式、各种期间的信息披露、信息披露的事务管理、信息披露的自律管理等方面进行规定主要内容如下：（一）信息披露义务人和披露方式《信息披露管理办法》第二条规定：本办法所称的信息披露义务人，指私募基金管理人、私募基金托管人，以及法律、行政法规、中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)和中国证券投资基金业协会(以下简称中国基金业协会)规定的具有信息披露义务的法人和其他组织。同一私募基金存在多个信息披露义务人时，应在相关协议中约定信息披露相关事项和责任义务。信息披露义务人委托第三方机构代为披露信息的，不得免除信息披露义务人法定应承担的信息披露义务。信息披露义务人应当保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。也就是说，信息披露的主要义务人还是基金管理人，但如存在托管人的，托管人也是义务人，且信息披露义务人不得通过约定免除其法定的披露义务。关于披露的方式，根据第五条、第六条的规定：私募基金管理人应当按照规定通过中国基金业协会指定的私募基金信息披露备份平台报送信息；投资者可以登录相关平台查询信息。私募基金管理人过往业绩以及私募基金运行情况将以私募基金管理人向私募基金信息披露备份平台报送的数据为准。即信息披露义务人可以采取信件、传真、电子邮件、官方网站或第三方服务机构登录查询等非公开披露的方式向投资者进行披露，并应通过私募基金信息披露备份平台报送信息。但一定要保持其信息披露的“非公开性”，即不得公开披露或者变相公开披露。就披露的具体要求应有基金合同约定，即十五条规定：基金合同中应当明确信息披露义务人向投资者进行信息披露的内容、披露频度、披露方式、披露责任以及信息披露渠道等事项。但根据《信息披露管理办法》的起草说明，本办法规定投资者可以登录私募基金信息披露备份平台进行信息查询。投资者登录平台后只能够查询到其购买的基金产品的相关信息，中国基金业协会将会负责私募基金信息披露备份平台的建设和维护，并保护私募基金管理人和投资者的商业秘密。由于私募基金信息披露备份平台目前正在建设之中，本办法第五条、第六条的具体实施安排，中国基金业协会将另行通知。（二）信息披露内容根据《信息披露管理办法》第九条的规定：信息披露义务人应当向投资者披露的信息包括：(一)基金合同；(二)招募说明书等宣传推介文件；(三)基金销售协议中的主要权利义务条款(如有)；(四)基金的投资情况；(五)基金的资产负债情况；(六)基金的投资收益分配情况；(七)基金承担的费用和业绩报酬安排；(八)可能存在的利益冲突；(九)涉及私募基金管理业务、基金财产、基金托管业务的重大诉讼、仲裁；(十)中国证监会以及中国基金业协会规定的影响投资者合法权益的其他重大信息。（三）信息披露禁止行为《信息披露管理办法》第十一条规定，信息披露义务人披露基金信息，不得存在以下行为：(一)公开披露或者变相公开披露；(二)虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；(三)对投资业绩进行预测；(四)违规承诺收益或者承担损失；(五)诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；(六)登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；(七)采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较，任意使用“业绩最佳”、“规模最大”等相关措辞；(八)法律、行政法规、中国证监会和中国基金业协会禁止的其他行为。私募与公募毕竟不同，不仅披露频次、内容有差别，同时，私募也不得公开披露。另外，对业绩进行预测以及使用极限词语宣传是私募宣传中比较常见的现象，目前，新《广告法》对此也进行了禁止性规定。（四）不同期间的信息披露1、基金募集期间的信息披露《信息披露管理办法》第十三条、第十四条规定了基金募集期间的信息披露内容，即应当在宣传推介材料(如招募说明书)中向投资者披露如下信息：(一)基金的基本信息：基金名称、基金架构(是否为母子基金、是否有平行基金)、基金类型、基金注册地(如有)、基金募集规模、最低认缴出资额、基金运作方式(封闭式、开放式或者其他方式)、基金的存续期限、基金联系人和联系信息、基金托管人(如有)；(二)基金管理人基本信息：基金管理人名称、注册地/主要经营地址、成立时间、组织形式、基金管理人在中国基金业协会的登记备案情况；(三)基金的投资信息：基金的投资目标、投资策略、投资方向、业绩比较基准(如有)、风险收益特征等；(四)基金的募集期限：应载明基金首轮交割日以及最后交割日事项(如有)；(五)基金估值政策、程序和定价模式；(六)基金合同的主要条款：出资方式、收益分配和亏损分担方式、管理费标准及计提方式、基金费用承担方式、基金业务报告和财务报告提交制度等；(七)基金的申购与赎回安排；(八)基金管理人最近三年的诚信情况说明；(九)其他事项。2、基金运行期间的信息披露根据《信息披露管理办法》第十六条、第十七条的规定，私募基金运行期间分为季度披露和年度披露，即信息披露义务人应当在每季度结束之日起10个工作日以内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。单只私募证券投资基金管理规模金额达到5000万元以上的，应当持续在每月结束之日起5个工作日以内向投资者披露基金净值信息。信息披露义务人应当在每年结束之日起4个月以内向投资者披露以下信息：(一)报告期末基金净值和基金份额总额；(二)基金的财务情况；(三)基金投资运作情况和运用杠杆情况；(四)投资者账户信息，包括实缴出资额、未缴出资额以及报告期末所持有基金份额总额等；(五)投资收益分配和损失承担情况；(六)基金管理人取得的管理费和业绩报酬，包括计提基准、计提方式和支付方式；(七)基金合同约定的其他信息。3、临时性信息披露除季度披露（规模大的还包括月度披露）、年度披露外，《信息披露管理办法》也规定了临时性披露制度，即根据第十八条的规定，发生以下重大事项的，信息披露义务人应当按照基金合同的约定及时向投资者披露：(一)基金名称、注册地址、组织形式发生变更的；(二)投资范围和投资策略发生重大变化的；(三)变更基金管理人或托管人的；(四)管理人的法定代表人、执行事务合伙人(委派代表)、实际控制人发生变更的；(五)触及基金止损线或预警线的；(六)管理费率、托管费率发生变化的；(七)基金收益分配事项发生变更的；(八)基金触发巨额赎回的；(九)基金存续期变更或展期的；(十)基金发生清盘或清算的；(十一)发生重大关联交易事项的；(十二)基金管理人、实际控制人、高管人员涉嫌重大违法违规行为或正在接受监管部门或自律管理部门调查的；(十三)涉及私募基金管理业务、基金财产、基金托管业务的重大诉讼、仲裁；(十四)基金合同约定的影响投资者利益的其他重大事项。（五）其他此外，《信息披露管理办法》还对信息披露事务的管理、自律性要求、罚则等进行了具体的规定。特别需要指出的是，《信息披露管理办法》并不是一刀切，其规定并不是完全适用于所有类型的私募基金。即根据《信息披露管理办法》的起草说明，由于证券类私募基金与股权或其他类私募基金在流动性、估值、认购赎回等方面存在差异，办法对二者披露的内容和频度也有一定区分。办法中有关信息披露内容有些可能对于股权或其他类型私募基金来说确不适用的，此种情况下可以参照适用。中国基金业协会也会根据不同类型私募基金的特点，制定相应的披露内容和格式指引，供私募基金管理人参照使用。三、登记事项公告简析《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》（“《登记事项公告》”）的主要内容包括取消私募基金管理人登记证明、加强信息报送、法律意见书、审计报告、高管人员资质要求（见本文第一部分）等四个方面加强规范私募基金管理人登记相关事项，主要内容如下：（一）取消私募基金管理人登记证明根据《登记事项公告》的规定，为了防止“招摇撞骗”，基金业协会此前发放的纸质私募基金管理人登记证书、私募基金管理人登记电子证明不再作为办理相关业务的证明文件。根据《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》的规定，中国基金业协会以通过协会官方网站公示私募基金管理人基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。私募基金管理人登记备案最新情况，以中国基金业协会网站“私募基金管理人公示平台（http：//gs.amac.org.cn）”和“私募汇”手机APP客户端公示的私募基金管理人登记的实时基本情况为准。社会公众和投资者可通过上述两个官方渠道查询相关信息。（二）“光杆司令”将被禁止根据《登记事项公告》的规定，对于没有私募基金产品的私募基金管理人，将分类处理，具体如下：1、自本公告发布之日起，新登记的私募基金管理人在办结登记手续之日起6个月内仍未备案首只私募基金产品的，中国基金业协会将注销该私募基金管理人登记。2、自本公告发布之日起，已登记满12个月且尚未备案首只私募基金产品的私募基金管理人，在2016年5月1日前仍未备案私募基金产品的，中国基金业协会将注销该私募基金管理人登记。3、自本公告发布之日起，已登记不满12个月且尚未备案首只私募基金产品的私募基金管理人，在2016年8月1日前仍未备案私募基金产品的，中国基金业协会将注销该私募基金管理人登记。被注销登记的私募基金管理人若因真实业务需要，可按要求重新申请私募基金管理人登记。对符合要求的申请机构，中国基金业协会将以在官方网站公示私募基金管理人基本情况的方式，为该申请机构再次办结登记手续。（三）提交经审计的年度财务报告的要求《登记事项公告》要求，私募基金管理人应当于每年度四月底之前，通过私募基金登记备案系统填报经会计师事务所审计的年度财务报告。1、自《登记事项公告》发布之日起，已登记的私募基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告的，在私募基金管理人完成相应整改要求之前，中国基金业协会将暂停受理该机构的私募基金产品备案申请。同时，中国基金业协会将其列入异常机构名单，并通过私募基金管理人公示平台（http：//gs.amac.org.cn）对外公示。一旦私募基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少6个月后才能恢复正常机构公示状态。2、新申请私募基金管理人登记的机构成立满一年但未提交经审计的年度财务报告的，中国基金业协会将不予登记。（四）提交法律意见书的要求这是本次最重磅的要求，看来律所的生意来了，即《登记事项公告》发布之日起，新申请私募基金管理人登记、已登记的私募基金管理人发生部分重大事项变更，需通过私募基金登记备案系统提交中国律师事务所出具的法律意见书。具体适用如下：1、自《登记事项公告》发布之日起，新申请私募基金管理人登记机构，需通过私募基金登记备案系统提交《私募基金管理人登记法律意见书》作为必备申请材料。对于本公告发布之日前已提交申请但尚未办结登记的私募基金管理人申请机构，应按照上述要求提交《私募基金管理人登记法律意见书》。2、已登记且尚未备案私募基金产品的私募基金管理人，应当在首次申请备案私募基金产品之前按照上述要求补提《私募基金管理人登记法律意见书》。即“光杆司令”型的私募基金管理人在首次申报基金产品时必须补交法律意见书。3、已登记且备案私募基金产品的私募基金管理人，中国基金业协会将视具体情形要求其补提《私募基金管理人登记法律意见书》。双登记的私募基金管理人不一定需要补交法律意见书。4、已登记的私募基金管理人申请变更控股股东、变更实际控制人、变更法定代表人执行事务合伙人等重大事项或中国基金业协会审慎认定的其他重大事项的，应提交《私募基金管理人重大事项变更专项法律意见书》。关于法律意见书的具体要求和格式，协会发布了《私募基金管理人登记法律意见书指引》，根据该指引，该法律意见书也属于《律师事务所从事证券法律业务管理办法》、《律师事务所证券法律业务执业规则(试行)》规定的范围，必须在尽职调查的基础上对本指引规定的内容发表明确的法律意见，制作工作底稿并留存，独立、客观、公正地出具《法律意见书》，保证《法律意见书》不存在虚假记载、误导性陈述及重大遗漏。《法律意见书》应当由两名执业律师签名，加盖律师事务所印章，并签署日期。用于私募基金管理人登记的《法律意见书》的签署日期应在私募基金管理人提交私募基金管理人登记申请之日前的一个月内。《法律意见书》报送后，私募基金管理人不得修改其提交的私募登记申请材料；若确需补充或更正，经中国基金业协会同意，应由原经办执业律师及律师事务所另行出具《补充法律意见书》。需要律师发表法律意见的事项包括：(一)申请机构是否依法在中国境内设立并有效存续。(二)申请机构的工商登记文件所记载的经营范围是否符合国家相关法律法规的规定。申请机构的名称和经营范围中是否含有“基金管理”、“投资管理”、“资产管理”、“股权投资”、“创业投资”等与私募基金管理人业务属性密切相关字样；以及私募基金管理人名称中是否含有“私募”相关字样。(三)申请机构是否符合《私募投资基金监督管理暂行办法》第22条专业化经营原则，说明申请机构主营业务是否为私募基金管理业务；申请机构的工商经营范围或实际经营业务中，是否兼营可能与私募投资基金业务存在冲突的业务、是否兼营与“投资管理”的买方业务存在冲突的业务、是否兼营其他非金融业务。(四)申请机构股东的股权结构情况。申请机构是否有直接或间接控股或参股的境外股东，若有，请说明穿透后其境外股东是否符合现行法律法规的要求和中国基金业协会的规定。(五)申请机构是否具有实际控制人；若有，请说明实际控制人的身份或工商注册信息，以及实际控制人与申请机构的控制关系，并说明实际控制人能够对机构起到的实际支配作用。(六)申请机构是否存在子公司(持股5%以上的金融企业、上市公司及持股20%以上的其他企业)、分支机构和其他关联方(受同一控股股东/实际控制人控制的金融企业、资产管理机构或相关服务机构)。若有，请说明情况及其子公司、关联方是否已登记为私募基金管理人。(七)申请机构是否按规定具有开展私募基金管理业务所需的从业人员、营业场所、资本金等企业运营基本设施和条件。(八)申请机构是否已制定风险管理和内部控制制度。是否已经根据其拟申请的私募基金管理业务类型建立了与之相适应的制度，包括(视具体业务类型而定)运营风险控制制度、信息披露制度、机构内部交易记录制度、防范内幕交易、利益冲突的投资交易制度、合格投资者风险揭示制度、合格投资者内部审核流程及相关制度、私募基金宣传推介、募集相关规范制度以及(适用于私募证券投资基金业务)的公平交易制度、从业人员买卖证券申报制度等配套管理制度。(九)申请机构是否与其他机构签署基金外包服务协议，并说明其外包服务协议情况，是否存在潜在风险。(十)申请机构的高管人员是否具备基金从业资格，高管岗位设置是否符合中国基金业协会的要求。上海契石投资咨询有限公司，高管人员包括法定代表人执行事务合伙人委派代表、总经理、副总经理(如有)和合规风控负责人等。(十一)申请机构是否受到刑事处罚、金融监管部门行政处罚或者被采取行政监管措施；申请机构及其高管人员是否受到行业协会的纪律处分；是否在资本市场诚信数据库中存在负面信息；是否被列入失信被执行人名单；是否被列入全国企业信用信息公示系统的经营异常名录或严重违法企业名录；是否在“信用中国”网站上存在不良信用记录等。(十二)申请机构最近三年涉诉或仲裁的情况。(十三)申请机构向中国基金业协会提交的登记申请材料是否真实、准确、完整。(十四)经办执业律师及律师事务所认为需要说明的其他事项。此外，对于已登记的私募基金管理人若申请变更控股股东、变更实际控制人、变更法定代表人执行事务合伙人等重大事项或中国基金业协会审慎认定的其他重大事项，需向中国基金业协会提交《私募基金管理人重大事项变更专项法律意见书》，对私募基金管理人重大事项变更的相关事项逐项明确发表结论性意见。《私募基金管理人重大事项变更专项法律意见书》的要求参见上述《法律意见书》的相关要求。从前述需要律师发表法律意见的事项来看，相当繁杂，从管理人的主体资格、人员、内控、风险等各个层面都提出了要求律师出具意见的要求。《内部控制指引》、《信息披露管理办法》和《登记事项公告》这三大招出台后，可以预见的是，基金业协会将会全面修订《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》并颁布私募基金募集、基金合同内容与必备条款、私募基金管理人从事投资顾问服务、托管、外包等系列行业行为管理办法和指引，不断完善私募基金行业自律管理的规则体制，营造规范、诚信、创新的私募行业发展环境。

1、监管机构不同：国内上市公司的监管机构是中国证监会，在新三板挂牌交易的公司，是由全国中小企业股份转让公司进行监管。2、所遵循的法律不同：中国上市公司最主要遵循的法律是《证券法》，由国务院联席会议直接执法（公检法都在）。挂牌公司最主要遵循的法律是《公司法》，由当地公检法执法。3、投资者群体不同：上市公司的股票可以被自然人所持有，企业上市的目的是展开融资。挂牌公司则明确规定个人投资者需要有两年以上的证券投资经验，或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景，并且要求投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值在300万元人民币以上才可以参与新三板投资，而机构投资者需要注册资本达到在500万元才可进行投资。挂牌公司进入股转系统是为了规范运营，进而开展融资或者。参考资料来源：百度百科-挂牌交易参考资料来源：百度百科-上市

股票与基金的一二级市场之间是没有区别的。1、一级市场：也称发行市场或初级市场，是资本需求者将证券首次出售给公众时形成的市场。它是新证券和票据等金融工具的买卖市场。该市场的主要经营者是投资银行、经纪人和证券自营商（在我国这三种业务统一于证券公司）。承担政府、公司新发行的证券以及承购或分销股票。投资银行通常采用承购包销的方式承销证券，承销期结束后剩余发行人可以获得预定的全部资金。2、二级市场：二级市场是指在证券发行后各种证券在不同的投资者之间买卖流通所形成的市场，又称流通市场或次级市场。比如上海证券交易所和深圳证券交易所就属于二级市场。在二级市场上销售证券的收入属于出售证券的投资者，而不属于发行该证券的公司。扩展资料：二级市场的功能：1、促进短期闲散资金转化为长期建设资金；2、调节资金供求，引导资金流向，沟通储蓄与投资的融通渠道；3、二级市场的股价变动能反映出整个社会的经济情况，有助于抽调劳动生产率和新兴产业的兴起；4、维持股票的合理价格，交易自由、信息灵通、管理缜密，保证买卖双方的利益都受到严密的保护。已发行的股票一经上市，就进入二级市场。投资人根据自己的判断和需要买进和卖出股票，其交易价格由买卖双方来决定，投资人在同一天中买入股票的价格是不同的。参考资料来源：百度百科-一级市场参考资料来源：百度百科-二级市场

你买卖股票得有个凭据，就像你在银行存钱需要有个银行帐户一样，你所拥有的股票需要有个存管的帐户，来证明这部分股票是属于你的。以上是开户的作用。现在我国采用交易所会员制，个人投资者是不能直接去交易所交易股票的，只能是证券公司在交易所有交易席位，个人投资者如果要交易股票需要先在证券公司开立账户，委托证券公司交易股票。你所说的开户包括沪深股东帐户和证券公司的资金帐户。沪深帐户就是我上面说的用于存放你所拥有股票的帐户，资金帐户是你用于存放在证券公司资金的帐户，这与银行帐户的意义差不多。不过目前都执行了三方存管，你的钱实际上是存放在银行，这样有助于保护投资者资金安全。

1、供水公司查询:用户可以直接到当地的供水公司的自助查询机查询，输入水费户号,就能够打印出来详细的缴纳明细,甚至还能够查到近半年的水费账单；2、网上查询:登录供水集团官网,用户需要输入水费的户号，就可以查到水费缴费明细,而且。上面还会显示水费种类，比如有的是居民的生活用水或者工业用水等，花费是不相等的；3、第三方支付软件查询:用户进入到水费明细查询界面后，根据软件的相关提示进行操作，就能查询到水费的账单。

武汉市水务集团有限公司前身为“商办汉镇既济水电股份有限公司”，创办于1906年。1953年1月30日成立“武汉市自来水公司”。2002年10月，根据武汉市委、市政府要求，正式组建武汉市水务集团有限公司，属国有独资企业。武汉市水务集团有限公司是一家具有一百多年历史的国有特大型企业。2002年10月，根据市委、市政府决定，由原市自来水公司、市城市排水发展有限公司等单位，组建成武汉市水务集团有限公司（以下简称武水集团），主要负责武汉市主城区（除青山区）供水和污水处理的建设和运营管理。武水集团拥有宗关、平湖门、国棉、堤角、琴断口、白沙洲、余家头、白鹤嘴、沌口、阳逻10座自来水厂，日综合供水能力337万吨，拥有供水管网6553公里，大型供水转压站10座，供水服务面积732平方公里；拥有沙湖、黄浦路、二郎庙、龙王嘴、汤逊湖、南太子湖、三金潭、黄家湖、落步嘴、汉西（参股）10座污水处理厂，污水提升泵站21座，服务面积404平方公里。武水集团下设有从事自来水生产的制水部；分管汉口、汉阳、武昌三个地区自来水营销及供水管网设施维护、抢修工作的汉口供水部、汉阳供水部和武昌供水部；负责城市污水处理的“武汉市城市排水发展有限公司”；上市公司——“武汉三镇实业控股股份有限公司”；中外合资的“武汉阿拉德水表有限公司”；从事城市供排水工程施工的“武汉市水务建设工程公司”；为武汉开发区服务的“武汉长江供水实业股份有限公司”等单位。自来水日供水能力315万立方米，供水管网总长6554公里，供水服务人口473万人。污水总处理能力147.4万立方米/天。

登录当地的供水集团的官网查询。用户也可以登录当地的供水集团的官网，然后点击在线服务，然后就可以进行查询了。用户水费交费单上的第一排有户号，户号上的数字就是交水费的编号。

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应该是正处级待遇，他们是企业没有行政级别的

经市城乡管理局核实：按照省、市政府关于国有企业职工家属区“三供一业”分离移交工作安排部署，太原供水集团有限公司作为“三供一业”供水业务接收方对江阳社区82号楼实施“三供一业”供水维修改造工程，现该小区已完成供水改造。关于留言反映的“三供一业”供水维修改造后热水器无法使用的问题，经现场核实，系因用户家中热水器管道阻塞导致，与此次“三供一业”供水维修改造无关。关于此次“三供一业”供水维修改造户内改造，原则上采用原管位改造的方案进行，由于该处用户不同意户内原管位拆除增设新管网，施工单位在充分征求用户意见且经用户同意后，采用户内楼道立管的入户方案，并增设保温管避免冬天出现冻管的现象。“三供一业”指企业或者公司的水，电，热三个供应以及物业管理分离移交，将家属地区的水、电、暖和物业管理等从原有的国企内部剥离，交给社会特定的单位来实施管理。

城投水务集团供水分公司宝山管理所有3所供水站。根据查询图吧显示：上海城投水务集团供水分公司宝山管理所有顾太站、罗店站、罗泾站3所供水站。

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中山公用水务是个上市公司，总部在中山，济宁中山水务就是以前的济宁供水集团与中山公用事业合资成立的。

分几种情况。如有每月有抄水表的缴费单，那么缴费单上会有户号：2、如果没有缴费单，那么可以拨打当地水务公司根据家庭地址查询客户号码：3、可以登录当地供水集团的官网，在网站的在线业务中给出具体家庭地址后进行查询：

简介：周口银龙水务有限公司是由周口市人民政府与中国供水集团有限公司共同出资成立的合资公司，于二00六年十月二十日正式挂牌成立，双方本着平等互利、共赢发展的原则共同投资经营周口市城区供水企业。法定代表人：陶华成立时间：2006-10-13注册资本：5100万港元工商注册号：411600400000144企业类型：有限责任公司(台港澳与境内合资)公司地址：周口市纺织路西段26号

法律分析：1.打开浏览器。2.找到官网,点击进入供水集团首页。3.在页面的右下角找到公告栏,在公告栏中就有停水通知。4.如果想查看往期停水通知,可以点击右下角的更多选项。5.进入页面就可以查询到往期的停水通知了。法律依据：《中华人民共和国水法》第六条 国家鼓励单位和个人依法开发、利用水资源，并保护其合法权益。开发、利用水资源的单位和个人有依法保护水资源的义务。第七条 国家对水资源依法实行取水许可制度和有偿使用制度。但是，农村集体经济组织及其成员使用本集体经济组织的水塘、水库中的水的除外。国务院水行政主管部门负责全国取水许可制度和水资源有偿使用制度的组织实施。第八条 国家厉行节约用水，大力推行节约用水措施，推广节约用水新技术、新工艺，发展节水型工业、农业和服务业，建立节水型社会。各级人民政府应当采取措施，加强对节约用水的管理，建立节约用水技术开发推广体系，培育和发展节约用水产业。单位和个人有节约用水的义务。

居民住宅小区,小区环境优美，交通方便，设施齐全；小区周围生活设施齐全；居民购物方便；小区内有公园，休闲娱乐的场所基本信息小区地址：青阳南路物业类型：普通住宅开发商：市政建设物业费：0.5元/平方米·月物业公司：中房物业管理公司停车位：地面停车房价走势安居苑东村10月均价13771元/平米，比9月上涨2.21%青阳路板块10月均价8756元/平米，比9月上涨0.25%周边配套学校安徽邮电职业技术学院、合肥市第三十四中学、合肥供水集团有限公司幼儿园、欢乐谷广利幼儿园、合肥市宁溪学校、合肥大地幼儿园、红旗机械厂双语幼儿园、省一建幼儿园、合肥市十里庙小学、合肥市十里庙小学；交通省农机校(19路;19路;110路;110路;168路;168路)、贵岳路口(144;144;234;234)、省皮肤病所(144;144)、长怀路口(29路)；购物宏点超市、宏点超市、红福烟酒茶超市、五福超市、五福超市、美廉便利、合肥市美年达自选商场、合肥市美年达自选商场、百果香水果超市、永乐百货超市；家家景园社区卫生站、恒力牙科诊所、中西医贵池路门诊、刘峰牙科、安徽省非营利性、安徽省红十字会、安徽省红十字会、明泉中医药研究所门诊部、十里庙社区卫生站、井岗镇岳西新村社区卫生服务站；美食金一品豆捞(长江西路店)、重庆美食轩、安徽悦雅江南春饮食服务有限公司、味千拉面、川鎏安海美食城；银行潜山路邮政所邮政储蓄、徽商银行ATM、徽商银行长江西路支行、中行潜山路支行、工行电子学院储蓄所、合肥科技农村商业银行西七分理处、农行城西支行；

范天云：男，1970年12月出生，中国国籍，无永久境外居留权，经济学硕士、高级会计师，中国注册会计师，国际注册内部审计师。范天云先生曾任济南市自来水公司计财处助理会计师、会计师、高级会计师，济南供水集团有限公司计财处副处长、财务部部长，济南水业集团有限公司财务部部长，济南市小清河开发建设投融资管理中心总会计师，济南滨河新区建设投资集团有限公司总会计师等职务；现任济南城市建设集团有限公司总会计师、董事，西城投资董事长，济南市小清河开发建设投资有限公司董事，济南滨河文化发展有限公司董事长，济南西投城镇化建设投资有限公司董事长、总经理，山东西进融资担保有限公司董事长，济南市小清河资产运营有限公司监事，济南国际机场建设有限公司监事长，济南西城投资开发集团有限公司董事、济南滨河新区建设投资集团有限公司董事等职务。2018年11月至今任公司监事。

http://www.jnsgzw.com/进入网站>> 监管企业 >> 企业名录当前类别：网站信息 >> 监管企业 >> 企业名录 监管企业： 济宁矿业集团有限公司 山东鲁泰煤业有限公司 山拖农机装备有限公司 山东齐天化学集团有限公司 山东机床附件总厂 济宁供水集团总公司 山东吉客隆集团有限公司 济宁市菜园生建煤矿 ] 山东济宁车轮厂 山东济宁开关厂 济宁华润燃气有限公司 济宁市东郊热电厂 济宁市东郊供热有限责任公司 济宁市公共汽车公司 济宁市饮食服务公司 济宁华联商夏股份有限公司 济宁视通广电网络有限公司 济宁市圣运担保有限公司 山东如意毛纺集团有限责任公司 济宁鲁兴房地产开发有限公司 山东永泰照明电器股份有限公司

定期体检带薪年假。通过查看东莞市水务集团供水有限公司的招聘，该公司的福利有：定期体检，带薪年假，绩效奖金和补充医疗保险。东莞市水务集团供水有限公司，注册资本612453万元，地址位于广东省东莞市莞城街道莞龙路莞城段，经营范围：自来水生产与供应。

建议你去那里工作：公司简介：济宁中山公用水务有限公司成立于2009年8月19日，是由济宁供水集团总公司与广东中山公用事业集团股份有限公司，按照国有产权转让的相关法律程序合资成立的有限责任公司，其中，济宁供水集团总公司控股51%，广东中山公用事业集团股份有限公司控股49%。公司拥有济宁市城市规划区30年的城市供水和污水处理特许经营权。公司注册资本2亿元，总资产6亿元，员工900余人；有5个供水厂、1个污水处理厂；城区DN100以上的供水管网600余公里，主要经营城市供水和污水处理业务。目前，公司日供水能力30万立方米，服务人口70余万人，服务面积75平方公里；日污水处理能力20万立方米，服务面积50余平方公里，服务人口50余万人。济宁中山公用水务有限公司将秉承“关注民生、奉献社会”的宗旨，坚持“点滴送真情，清泉润万家” 的理念，善尽“经济、社会、环境”三重责任，优化资源配置，提升管理、服务水平，做强做大水务产业，为济宁市经济社会科学发展、跨越发展做出更大贡献。待遇：符合劳动法规定 三金到五金。公司的发展前景看好，因为这是一家上市公司想让股票赚钱就要不断地发展下去。你是大学学历只要表现良好完全有能力也有机会进入管理层的 。 祝你好运！

甘肃省兰州市安宁区安宁西路556号。兰州安宁费家营水费服务大庭指的是兰州城市供水集团安宁营业服务大厅，地址是甘肃省兰州市安宁区安宁西路556号。兰州城市供水(集团)有限公司成立于2005年04月06日，注册地位于甘肃省兰州市西固区化工街2号，法定代表人为来耀明。

　　　　合肥供水集团有限公司　　地址：屯溪路70号　　截至2016年6月，合肥市226路公交车不经过合肥市供水集团有限公司。合肥市226路公交车所经过的公交站中距离合肥市供水集团有限公司较近的一站为包公园公交站。　　　　旅客可以先乘坐226路公交车到达包公园公交站，然后下车转乘其他公交车到达合肥市供水集团有限公司。　　从包公园公交站到合肥市供水集团有限公司的公交车路线方案如下。　　　　公交线路：6路，全程约2.5公里　　1、从包公园乘坐6路,经过2站, 到达和平广场南站　　2、步行约950米,到达合肥供水集团有限公司

合肥供水集团有限公司。合肥月亮湾亲水嘉园位于安徽省合肥市瑶海区滨河西路与观鱼台路交叉路口往东南。合肥供水集团有限公司位于安徽省合肥市瑶海区屯溪路，合肥月亮湾亲水嘉园属于合肥供水集团有限公司管辖。月亮湾·亲水嘉园由实力雄厚合肥巨森房地产有限公司投资开发，上海同济城市规划设计倾力规划设计。

这个要看公司。合肥供水集团在合肥属于国企垄断行业，工资不高福利很好，待遇总体中等偏上，上班制度朝九晚五。

西宁自来水公司和西宁供水集团是一个单位，不好进，进来的都是皇亲国戚，而且至少要花个10W才能进，不过进来包你后悔的，福利待遇、管理、各方面都不怎么样。慎重啊！