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外汇市场为什么会亏损

2023-07-08 10:30:07
苏州马小云

在商品现货市场,如果买卖双方达成交易,一般是"胜--胜"型的双赢结果,而在外汇市场,外汇合约的交易则是"胜--负"型结果,因此,在任何情况下必定有一部分投资者将处于亏损的被动局面中。如果投资者想在汇市中成为长期,稳定的赢家,就必须确立符合市场条件的投资原则。 市场交易的方式非常多,用五花八门来形容一点也不为过,各种交易方式都有获利的可能,这也是外汇的魅力所在。这种魅力吸引了大量投资者来参与外汇交易,人人都认为自己可以成功,然而,也正是因为交易方式的多样性,导致投资者难以找到适合自己的交易方式,因为市场在不同的阶段都有与其相适应的交易方式在获利,这使投资者产生一种错觉:市场上到处都是机会天天都有人在赚钱,可自己为什么却总也抓不住呢投资者很容易迷失在这种错觉之中,这种错觉的根源在于投资者因错过任何机会都很后悔,都会自责,因为他自认为这个机会他是有能力把握的,市场的包容性,往往是导致投资者无从确定自己交易方式的根源,而实际操作中,越贴近市场越容易受到各种各样其他因素的影响,如市场气氛,主力的出入,消息的震荡,行情运行的拉锯,都可能使一个交易者无法承受心理压力而做出错误的判断,这就是亏损的根源。 一个初入汇市的交易者很可能是一个直觉交易者,他们往往依靠自己对市场的直觉去交易,由于他对市场的理解和实践经验有限,他们的这种直觉往往是一种错觉。比如说,在上涨趋势中,一个新手看见某商品连续大涨就会迫不急待地想去做空,被套了还要加仓,这于他们在日常生活中低买高卖的理念有关,还有些交易者看见以前K线中出现了某种看涨形态,后来商品价格也的确上涨了,便以为出现这种形态都会看涨。其实,他的这种看法是对以前的认知体系所产生的一种依赖性。但历史不会简单重复,"这一次"不等同于"上一次",以往的经验不能完全成为判断现在的依据。 对于初入汇市的新手而言,最大的不幸是他的直觉往往导致了他的错误。在去年的铜的大牛市中,某投资者看对了方向却没赚到钱,为什么呢原来他一直持有铜的多单,但铜价一上涨,他总认价格涨得太快太猛要调整了,于是先平了仓想等价格跌下来再买,哪知这次铜价一涨就没回头,一直涨到了三万点,气得这位投资者捶胸顿足,后悔不迭。 国内目前从事外汇交易的投资者各有不同的背景,有做实业的,有做现货贸易的等等。许多人若论起管理经营,贸易谈判,请客公关,拓展市场的才能可以说是一流的,他们已经熟悉在商场上打交道。但外汇投资不同,它是与外汇市场打交道,而且市场永远是正确的,顺应市场需要有专业知识与技术,而这些知识与技术是绝大多数投资者所没有的,而且也不是短时间内就能学会的,这样就使大多数投资者只凭直觉和现货交易的知识来操作外汇,其结果也就不言而喻。 机械化交易凭什么赚钱 本人在外汇市场经历了几度沉浮之后,最终还是选择了机械式投资理论作为投资决策的主要依据。 什么是系统 系统这一概念来源于人类长期的社会实践,简单的讲:就是把一套成熟的交易方法编写成程序然后存入计算机。用计算机发出的指令指导我们去完成每一笔交易。系统就是人们由局部间的联系认识到事物整体的一种科学观。系统化即是将这种意识上的认识,以一种有序直观的方式把它表现和实施出来。 金融市场是复杂的,越是复杂繁琐的事物越是需要以这种系统化的方式来解释和处理。投资也是一个繁琐而复杂的活动,亏损的交易,除了是因为价格波动本身的复杂性因素造成的外,还有就是来自投资者自身的各种不稳定因素。要在金融市场上长期生存并能保持稳定的获利,必须在充分认识市场的基础上,去建立起一个有效的系统化手段,以此来帮助排除价格和情绪对交易所产生的各种干扰因素,确保每次的交易是低风险高回报的。 投资理论的理念是交易者长期在市场中摔打摸索总结出的,是对市场规律性一面的理解和总体形成的交易行为体系。 投资理论的原则:价格瞬息变化,用复杂去描述复杂只能适得其反,而且也不利于投资者即时做出快速有效的反应。用机械化,条理化,一切数据都要量化的原则。精确而且高效的投资理论去描述市场,才能不被市场表面的大量随机因素所蒙蔽。 (1)投资理论是否完整和客观,必须要经过长期统计与实践,证明其能够稳定的赢利。系统交易方法属于科学型的投资交易方法。 (2)投资理论是完整的交易规则体系。它必须对投资决策的各个相关环节做出明确的规定。 这种规定必须是客观的,惟一的,不允许有任何不同的解释。 (3)投资理论的特点在于它的完整性。既一个完整交易周期中的各个决策点,包括进场点,退场点,再进场点,再退场点等条件都有明确具体的规定,从而形成一个完整的决策链。 (4)一个没有观望和回避的投资理论不是一个完善的投资理论。一个优秀的投资理论,不限制赢利,只限制亏损。系统交易强调的是长期的稳定的整体收益,而不是强调一时一地的得失。 在投机市场上长期地占有概率优势,而不是孤注一掷,成功的交易者只是将每次交易看作是一连串可能性和概率中的一个,由于统计样本分布的不均衡,不利事件的发生又具有集束性,任何投资理论都必须面对连续失败时期。在这种逆境时期,面对强大的心理压力,深刻理解投资理论所依据的投资理念,对于逆境时期保持心理平衡具有至关重要的意义。 当交易采用百分之百客观的决策模式时,便把人的因素完全地排除在信号发生过程之外。正是这一特点,使系统交易方法能够有效地排除人的主观意志,和个人情绪对信号发生过程的干扰,使系统具有较高的操作稳定性,及抗灾难性失误的能力。 好的投资理论是经过实践证明了的能够长期稳定赢利的体系,它是完整的,连贯的,前后一致的;差的投资理论是不完整的,间断的,前后矛盾的,他们的交易行为是杂乱的,看不出这一笔交易与前一笔交易有什么联系,整个交易过程看上去东一榔头西一棒槌,因而不可能稳定地赢利。 任何系统都不是绝对完美的 当交易产生相当赢利时,也是投资人最容易产生心理动摇时期。这时,投资人容易产生强烈的平仓欲望,而不愿等待投资理论给出平仓信号,但是从整体而言,百分之百客观的系统平仓方法,要远远优于个人主观决定的平仓点。系统可以帮助投资人克服心理动摇,坚持已有的持仓而不被强烈的市场波动震荡出局,直至获得更大的赢利。 交易中最大的敌人不是市场而是交易者自己,我们每一次失败的经历都说明:不是市场太聪明,而是我们太自作聪明,太自以为是,我们在交易中总是被自己的主观情绪,欲望所击败。为了避免我们被主观情绪所困扰,我们必须用机械式的投资理论来规范我们的交易活动。 用系统操作就是定在什么位置买卖,就在什么位置买卖,一点误差都没有,否则就决不入市。不关心所谓的基本面,技术面,小道消息。用系统操作的理论是:无论是什么原因影响到价格的变化,都最终要通过盘面反映出来,投资理论只对盘面负责。 (A)用投资理论操作的长处: 1。消除人的情绪。 2。明确的进出场点。 3。一致性交易成为可能。 4。让利润充分增长,让损失减到最低。 (B)用投资理论操作的短处: 1。只能跟随在趋势之后。 2。无趋势时容易造成亏损。 法国文艺复兴后期的代表人物蒙田说过:"人最难做的是始终如一,而最易做的是变幻无常。做个一成不变的人是一件了不起的大事。" 在交易时,交易者一定要按照系统信号去进行交易。如果连续遭受挫折,也不应对系统的有效性产生任何怀疑,并且应坚定不移地执行新的交易信号。比如:当你按照系统信号进行交易而连续两次作错,这时系统产生了第三次交易信号,你开始对系统产生怀疑,仍对做错的交易耿耿于怀,而对下一笔交易又顾虑重重。因此你没有去执行第三次交易信号,但此时却产生了一轮轰轰烈烈的行情,由于你对系统的怀疑,使你错失了行情。 任何系统都不是绝对完美的,我们不是神,假如一个交易者能够准确把握入市和离场的时机,投资不就轻而易举了吗事实上,世界上最成功的投资人也做不到这一点。我们所能做到的就是把握市场的大势,在市场逆转之前,获利出局。 没有失败的交易信号是不可信的,没有任何"噪音"的投资理论也是不可信的,因此当我们把刚才所说的前两次错误交易看成是捕捉第三次大行情信号的成本和代价,你就不难理解了。我认为在交易时出现亏损是无可厚非的,但错过行情却是不可原谅的致命错误!成功的交易者就是那个连续失败后,还对后续信号充满信心并果断执行。 放弃预测,放弃恐惧,也放弃贪婪和欢喜,一切由投资理论决定出入市。而在受到挫折后绝对不可放弃,因为成功是最后一分钟来访的客人。投资者问到价格走势问题,一般都是如下两种形式:1,持多仓的人一般会问"请问,价格会涨吗";2,持空仓的人一般会问"请问,价格会跌吗",对于此类问题,我们的核心理念之一就是"不对价格走势进行任何预测"。我们只对价格变动做出反映。我们恪守交易原则,系统怎么说我们就怎么做。如果事后市场证明你是错误的,修改自己的投资理论就可以了。投资理论本来就需要在实践中修整在实践中完善的,不可能有永远有效的且放之四海皆准的系统。 投资理论的建立是人性化的,而系统的执行从某种意义上来说是非人性化的。紧跟计算机的交易指令,是一种机械的,单调的,枯燥的,寂寞的工作,需要交易者具有极大的耐心和意志。长时间地持有巨大的单量,长时间地经受市场剧烈的波动,交易者的情绪往往要承受极大的压力,这需要交易者运用坚强的意志,去压抑自己强烈的平仓了结欲望。真正做到机械的,坚定不移的,百分之百的,不折不扣的执行计算机发出的每个指令。 从事了十几年的外汇交易,使我感觉到交易行为的本质就是一种人性之间的交锋。只要在市场中显露了人性的弱点,则市场就会给你以相应的惩罚。因此,在踏进这个市场以前,首先就应该了解自己,了解自身(人性)的弱点,如贪婪,恐惧等等,然后找出合适的方法去克服它,而使用投资理论就是最好的方法之一。使用投资理论就是要把自身的弱点限制在最小的程度,因为系统是完整的,客观的,有序的,定量的,所以它在某种程度上会让人达到知行合一。 使用机械式投资理论应注意的问题 (1)交易中的止损: 生存法则是什么第一时间无条件止损,并要始终坚持而不心存侥幸。 保证金杠杆的效应使得价格波动被人为放大,并且合约到期的限制使得持仓不能一直保留。当持仓的方向与市场运动背道而驰时,时间的代价将变得越来越昂贵。在交易不利的情况下,如果不及时采取正确的行动,那么时常会面临这样的情景:⑴投入的保证金刚好被击穿;⑵帐面盈利可能全部丧失;⑶因反趋势全部资本金面临灾难的结局。由此可见,要想生存就必须学会止损。止损应在投资理论出现买卖信号时就应当设置,在交易之中按某种方式全程跟踪和推进。止损的宽窄主要是与市场正常波动的幅度相匹配,有时亦附加一定的时间条件。作为中长线交易者,要避免频繁地触动止损,从而保证在决策正确的前提下操作计划能够有效进行。 止损就意味着放弃。放弃的也许是机会,更有可能是灾难。止损出局的好处有二方面一)进场时机不当,这在决定出场的当时并不能确认是否犯了方向性错误,但我们必须选择离场。一方面,回避重大错误的可能,另一方面,为再次寻找更安全,更好的入场点提供机会。 (二)方向性判断错误,在反趋势情况下,如果没能够及时出场,那么时间将对交易构成致命的打击!避免这种情况的唯一办法就是及时止损。所以止损永远是对的,错了也对。死扛永远是错的,对了也错。 看重眼前利益而不愿下决心止损是许多人的通病;然而,投资者如果对未来充满必胜的信念,那么当前的割舍将变得微不足道;因为时间会给成功的投资者带来财富。损失是暂时的,必须的,它是成功过程中不可分割的组成部分。暂时地放弃金钱是为了保存资金实力,也是为了将来得到更多,更好的回报。可见,止损是生存之道,是"飞行员的降落伞",是市场第一原则的体现。 在这里,需要特别强调的是:进场和出场的条件是不对等的。进场的理由必须是充分的,明确的;但是,出场却不同,理由可以是简单的,朦胧的。如果试图寻求充足的退场理由,那么交易必将因担搁而陷入困境;过度地追求利润最大化,使得我们容易挑战行情的极限,从而走向贪婪;我们应当留有余地,忽略边际利润趋低的后续行情,从而使投资立于不败之地。许多人不了解这点,始终想通过研究市场来寻求最佳的平仓方法,但至今无人知晓。为什么因为没有答案。答案不在市场,而在每个人的心里。追求完美就是贪婪的表现,不完美的离场方式才是最完美的,才有生存与发展的可能。 鉴于此,机械式投资理论能够做到 首先,在剔除众多情绪干扰的同时,舒缓交易者的心理压力。交易者在操作时只需依照机械投资理论的信号入市就可以了,这样的交易过程自然没有情绪的干扰,也不会产生较大的心理压力。 其次,它有助于控制风险,凭借带有情绪的猜想或所谓的「直觉」去交易,结果只能是承担了更大的风险。而依照机械投资理论去交易,却只需承担有限的风险(执行止损价)。显然,两者之间有着本质的区别。 再次,它保证了使用方法的一贯性。只有连续的使用相同方法,胜算率才能得以体现;而失算部分则可以通过执行止损指令加以弥补,从而实现总体利润的最大化。 (2)交易中资金的管理 保证金的调节是外汇市场赋予投资者的自由。这种权限的自由选择会带来人性最直接和最充分的暴露,人总是有用足保证金的强烈倾向。外汇并非是普通的金融工具,其杠杆效用像似"核金融"。因此,高比例动用保证金会使得投资盈亏产生巨幅波动,既可能出现资金爆炸,亦存在迅速毁灭的可能。这种非常态现象的产生是心魔驱使的结果,这不是投资的正道,其最终结局无一例外被市场所淘汰。有个类比可以说明:小车在高速公路上行驶,如果120码的速度算是安全舒适的话,那么每增加10码,其事故出现的概率将会呈现指数上升;当速度达到220码以上,不论驾驶技术如何,事故出现的可能性提升至百分之百。 由此来看,自由并非都是好事,人更需要自律。就风险管理而言,自由与安全之间应当有其统计意义上的平衡点。实践经验表明:当资金的利用率达到30%时,对于外汇交易而言是最恰当的。尽管投资者技术水平的高低可适度调节这一比例,但30%的利用率是风险管理的基准原则。在实际交易时,应当树立"安全第一,盈利第二"的思想,可以说,风险管理状况是交易者内心世界的集中反映。良好的风险管理有助于投资者与市场维系和谐的关系,有助于交易者水平的充分发挥,有助于交易质量而不是数量的提高。其实,所投入的资金就是一粒种子,我们所要做的就是耐心等待---生根,发芽,开花和结出丰硕的果子。然而,在实际操作中,人们最容易犯的错误就是急功近利,总是试图加大保证金量的投入,希望短时期取得优异的战果。这种急于求战求功的浮躁心态,导致危险,恐惧与失败的阴影从未离开其左右,直至被彻底打败。其实,挣钱的奥秘在于时间与平和的心态,在于投资者耐心等待与分享趋势的伸展。空间的打开需要时间,时间才是最为关键的因素。 (3)交易中的等待: 对于在外汇海洋中博杀的投资人来讲,等待意味着一种原则,一种大道,一种自信。在我看来等待的人至少是清醒的。休息等待是一种积极的防御状态。许多投资者并不了解其内在的意义,我们之所以无所作为,是因为"不交易"也许就是最好的交易,这是一种舍弃,是一种顺从与尊重客观市场的表现。可见,学会休息与等待是决定投资能否取胜的重要一环。 我们需要明白:市场是行情变化中的主角,而投资者的表演不过是个不起眼的配角。应当留有足够的时间与空间给市场,而不是自己忙忙碌碌;应当等待市场给出明确的方向,否则,忙碌的结局只能是虚空一场。问题的关键是:为什么人们总是忙碌这是欲望驱使的结果。当人把眼睛盯在金钱而不是市场与自身时,总是会臆想行情的发生,并希望抓住而不愿丧失。但是,能够发觉市场没有行情,其意义更加重要。因为只有认识到这点,才会懂得休息与等待的价值。 《孙子兵法》中有句话:"途有所不由,军有所不击,城有所不攻,地有所不争,君命有所不受"。之所以不作为,是为着安全起见,为着大的战略计划服务,而不是因为眼前的小利或是在利诱下的盲动。华尔街著名的投资(投机)大师索罗斯曾经说过,"休息其实是工作的一部分,只有远离市场,才能更加清晰地看透市场。那些每天都守在市场的人,最终会被市场中出现的每一个细微的波动所左右,最终根本就失去了自己的方向,被市场给愚弄了。" 外汇投资与其它工作或投资存在的最显著区别在于:从事其它工作时需要勤奋才能有所成就,而外汇投资除此之外更需要的是理解和感悟。这是外汇投资的特点造成的。外汇行情波动大,速度快,行情来临的时候也很突然,但更多的时间是在等待。对于中长线投资者来说,"懒惰"或许能够取得良好的收益,在一轮上升行情中,长时间"懒惰"的持仓者,其所获取的收益往往多于频繁短线进出的投资者。所以外汇是智者的游戏,外汇投资重在对市场的深层次理解和感悟,以及由此做出的投资决策。如果投资决策正确,一年能把握住几个大的行情既能获利不菲;如果投资决策不正确,交易越多亏损往往会更多。 外汇交易需要机械方法 横放与竖放的两根等长木头,人们通常会认为竖放着的那一根更长,这便是视觉差。与眼睛会产生视差类似,人的心理也会存在错觉。 例如,在一个篮子里放入50 个依次编号的小球,你若随机抽到是50号或其它在你看来是特殊的数字的球,你会觉得有点"巧"。而事实上,你抽取到任一编号小球的"巧"的程度完全等同,即概率都为1/50。而在这种错觉产生之时,情绪又会起到推波助澜的作用,错觉就会进一步放大。比如在这个例子中,若抽到的小球编号为4,就可能引发你有关"吉凶"的想象,加深已有的错觉。 外汇市场上,人的判断也通常受制于心理因素,对风险的恐惧情绪,对获利的贪婪念头或其它一些情绪。情绪的反复则将直接造成心理的思维紊乱,加大心理错觉的发生概率。具体来说,一个交易者可能在一个价格变动剧烈的市场中,在一个自认为较合理的价位上,建立了一笔头寸。随着价格的上涨下跌,贪念与恐惧交替着反复地袭击大脑,思维开始出现混乱。此时,交易者很可能会凭"感觉"或"直觉"行事,而结果却通常并不理想,要么在走势趋于不利自己的方向发展时,固执地认为价格"应该"如何,而一直错下去;要么出于对市场的恐惧,稍有盈利而冒出"落袋为安"的想法,瞬即出场而错过扩大盈利的行情。也许,以上例子有些极端,但从纵向分析,失败都是必然的,而且这样的失败根源都是所谓的"直觉"-亦即"心魔"。 市场是客观的,价格走势不以个人的意愿而发生改变,而"感觉"却通常是由心理错觉与情绪共同造就的。面对由错综复杂的市场因素发生作用而共同形成的市场价格,交易者任何依据局部信息而做出的预判都远不能涵盖,更何况是在短时间内满怀个人愿望的情况下凭"直觉"所做出的决策呢? 当然,在长期的交易中,相关的知识及足够的经验已经进入投资者的潜意识,也有可能形成可信度较高的"直觉"。但是,在风险巨大的外汇市场上,有多少人能付得起高昂的学费,直至获得"有效直觉"呢?而且通常这类"有效直觉"对交易者的性格要求很高,即使有条件练习也并非人人可得。再者,它也只能作为行情突变时的一种指引,而决非制定长期交易策略的决策依据。 既然心理错觉与情绪是人与生俱来的天性,而这些因素又对外汇交易存在着极大的负面影响,那么如何削弱其影响呢? 解决这一问题的方法是使用机械交易原则,原因如下: 首先,机械交易原则能在剔除众多情绪干扰的同时,舒缓交易者的心理压力。交易者在操作时只需依照既定的机械交易原则就可以了,这样的交易过程自然没有情绪的干扰,也不会产生较大的心理压力。 其次,它有助于控制风险,实现资金管理。凭借带有情绪的猜想或所谓的"直觉"去交易,结果只能是承担了更大的风险。而依照机械交易原则去交易,却只需承担有限的风险(设置并执行止损位)。显然,两者之间有着本质的区别。 再次,它保证了使用方法的一贯性。仅抛一次硬币很难说正面是向上还是向下,但连续抛十亿次,正面向上的次数便不难确定了。与此类似,只有连续的使用同种方法,胜算率才能得以体现;而失算部分则可以通过执行止损指令加以弥补,从而实现总体利润的最大化。 综上所述,交易者应该在尽量全面地了解某个品种交易历史的基础上,制定出符合该品种特性的机械交易原则,并在模拟试用、评估及修正之后再入市操作。也许有人会认为这一过程过于复杂,但笔者仍坚持认为,磨刀不误砍柴工,从长远的生存与发展角度考虑,这一过程必不可少。

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  1、触价指令是指市场价格只要触及客户所规定的价格水平时就生效的指令。当市场价格触及指定价格时才执行买进或卖出动作。  一旦市场价格到达了客户所事先设定的价格,这份指令就成为市价指令,这时经纪人就可以争取以最佳的价格为客户达成交易。但是如果市场价格没有到达设定的价格水平,这份指令就无法生效。  2、止损指令又叫停损指令或STOP指令。是指当市场价格达到客户预计的价格水平时即变为市价指令予以执行的一种指令。客户利用止损指令可以有效地锁定利润、减少损失。投资者在建仓后,出于控制风险的目的,接着下达一个触发条件的平仓指令,它的作用在于控制亏损扩大。  在某个价格条件满足时迅速通过交易所的交易系统发出平仓指令,这个条件往往是当时价格向投资者原有头寸不利的方向急速发展时出现,这个指令触发下达后,交易所交易系统将优先成交,因为这是一种割肉式的斩仓指令,所以在国外又叫STOP 指令。它和ORDER限价指令、MAKET市价指令同样重要的基础交易指令。
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2023-07-07 15:03:061

止损指令的理论介绍

如何运用这个工具达到控制风险放大盈利的效果?首先,我们许多投资者都有了风险和止损的概念,止损的价格是STOP指令的关键价位。在下达这种交易指令时,投资者是对原有持仓下达的条件平仓单,举例,王先生买入开仓10手610合约的上海天然橡胶,成交价格为25000元/吨,成交后,价格发生变动,考虑到王先生本人的交易风格和风险承受能力,他自己认为价格跌到24200元/吨时,行情会迅速破位下行,为避免当时下单措手不及而亏损变大,他通过交易系统下达一张平仓单,卖出平仓10手610合约上海天胶,价格为24200元/吨,指令性质为止损单[STOP],当这个指令发出后,行情在当天一旦触及24200或者出现低于24200的价格,该指令就会在第一时间自动下达到交易所系统内成交,反之,行情没有触及或击穿24200的价格,该指令当天就不会成交。其次,STOP指令和我国现有的交易指令效果有很大的不同,现有的交易指令属于ORDER指令,就是限价指令,这种指令要求成交条件是买指令成交必须是指定的价格或者低于指定的价格,卖指令成交则必须是指定价格或者高于指定的价格,实行的是优价成交原则,按照这个原则,如果上例中王先生的平仓指令一旦作为优价原则平仓,那么当时价格不管是24800还是25100,该指令都会被立即以当时的价格成交,这就完全起不到止损平仓的效果;STOP止损指令则是一种条件触发式的交易指令,不满足某个特定条件,该指令是不会依据优价原则成交,当原有设定条件出现时,该指令则依据时间优先原则早早地防患于未然了。因此,在我国最初引进外盘期货时,每个交易员做的最基本的工作之一就是在下达新的开仓单时,同时将STOP止损平仓指令下达到交易系统。再有,STOP止损指令本质上是投资者的交易指令暂时寄存在交易所的交易系统中,对投资者而言,则很好的体现了提前控制风险的效果和目的,其实,投资者的交易风险很多时候不是在他们心中没有风险意识和止损的概念,而是真正到了该止损的价格时没有执行原定的止损计划措施,心存侥幸,在STOP平仓止损指令推出后,则可
2023-07-07 15:03:131

“止损指令”、“带限价的市场指令”还有“止损限价委托指令”,这三者有什么区别啊?

止损指令,当价格触及止损价格马上以现价发出平仓指令限价市场指令,是指限定价格的以市场价成交的委托单.止损限价委托指令,就是以限价委托的止损单。止损限价指令避免了止损指令执行价格不确定的不足,在止损价委托中,投资者要注明两个价格:止损价和限价,一旦市场价格达到或超过止损价格,止损限价委托自动形成一个限价委托.
2023-07-07 15:03:294

期货交易指令都有哪些类型

期货常用的交易指令有:市价指令、限价指令、止损指令等。在指令成交前,可进行变更或撤销。1、市价指令市价指令是期货交易中常用的指令之一。它是指按当时市场价格即刻成交的指令这种指令的特点是成交速度快,一旦指令下达后不可更改和撤销。2、限价指令限价指令是指执行时必须按限定价格或更好的价格成交的指令。下达限价指令时,可以按预期价格成交,成交速度相对较慢,有时无法成交。3、止损指令止损指令是指当市场价格达到预计的价格水平时即变为市价指令予以执行的一种指令。利用止损指令,既可以有效地锁定利润,又可以将可能的损失降低至最低限度。
2023-07-07 15:03:362

止损指令和限价指令怎么区别

举个例子吧:十元买入A看涨。A现价12元,止损指令设定为十一元。如果价格下跌达到11元,就会以11元将A卖出。如果限价指令11元卖出,因为价格低于现价12元,即刻以12元成交,而不会等待价格达到11元再成交。
2023-07-07 15:03:584

限价止损指令什么意思?

限价止损指令避免了止损指令执行价格不确定的不足,在止损限价委托中,投资者要注明两个价格:止损价和限价,一旦市场价格达到或超过止损价格,止损限价委托自动形成一个限价委托。止损是人类在交易过程中自然产生的,并非刻意制作,是投资者保护自己的一种本能反应,市场的不确定性造就了止损存在的必要性和重要性。成功的投资者可能有各自不同的交易方式,但止损却是保障他们获取成功的共同特征。世界投资大师索罗斯说过,投资本身没有风险,失控的投资才有风险。学会止损,千万别和亏损谈恋爱。止损远比盈利重要,因为任何时候保本都是第一位的,盈利是第二位的,建立合理的止损原则相当有效,谨慎的止损原则的核心在于不让亏损持续扩大。限价(LimitPrice),限价指示中所指定的价格,即是指该交易指示的最高的购入价(即最高限价)或最低的卖出价(即最高限价)。
2023-07-07 15:04:085

各个交易所的交易指令都有哪些?

中金所:限价指令、市价指令(仅用于当月和下月合约)、FOK指令和FAK指令上期所:限价指令、FOK指令和FAK指令大商所:限价指令、市价指令、FOK指令、FAK指令、套利指令、止盈止损指令(分市价和限价)郑商所:限价指令、市价指令、套利指令、FAK指令
2023-07-07 15:04:272

什么是带限价的市场指令和止损限价委托指令

1、限价市场指令,是指限定价格的以市场价成交的委托单,客户向证券经纪商发出买卖某种股票的指令时,对买卖的价格作出限定,即在买入股票时,限定一个最高价,只允许证券经纪人按其规定的最高价或低于最高价的价格成交,在卖出股票时,则限定一个最低价。限价委托的最大特点是,股票的买卖可按照投资人希望的价格或者更好的价格成交,有利于投资人实现预期投资计划。2、止损限价委托指令,就是以限价委托的止损单。止损限价指令避免了止损指令执行价格不确定的不足,在止损价委托中,投资者要注明两个价格:止损价和限价,一旦市场价格达到或超过止损价格,止损限价委托自动形成一个限价委托。温馨提示:以上内容仅供参考。应答时间:2021-09-13,最新业务变化请以平安银行官网公布为准。 [平安银行我知道]想要知道更多?快来看“平安银行我知道”吧~ https://b.pingan.com.cn/paim/iknow/index.html
2023-07-07 15:04:341

期货交易过程中,灵活运用止损指令可以起到(  )的作用。

【答案】:B,D止损指令是实现“限制损失、累积盈利”的有力工具。
2023-07-07 15:04:421

止损指令价格的选择可以利用(  )确定。

【答案】:C止损指令价格的选择可以利用技术分析方法确定。(P125)
2023-07-07 15:04:501

请问期货中止损指令如何使用?能举例子说明吗?

针对止损从三方面说:一、博弈大师与文华财经内的下单软件止损都是报到服务器上,所以止损前提是开着电脑;金仕达软件的止损是直接挂到服务器上,退出后依然生效。二、止损分三种操作:1.指定价格止损,直接按止损,然后输入止损价格即可,有些软件是输入止损价差,这里要注意不要输入错了。2.条件单,也可达到止损功能,是指为价格设定一个未来区域,当价格达到这一区域后,便会执行事先设定的交易操作,例如,RB1309空单,市价3300,设置条件单:当价格两次达到大于等于3400时,以3450止损。金仕达交易软件下完条件单后可关电脑。3.浮动止损,下单软件里有一个浮动止损,原理是每上涨/下跌固定单位价格后,止损价格自动调整一个固定单位价格,例如RB1309,空单,止损价格为3400,浮动价差为100,也就是说,当价格上涨到3500以上时,止损价格即自动改为3500。浮动止损不支持关闭交易软件操作,所以要主要保持登录状态。4.自动止损,交易软件里有一项功能,大概在系统设置内,原理是为每个品种每个合约设置自动下单止损,设置保存后,当你以后每次交易该合约,下单成交后,便会自动按照事前设定好的价差生成止损单(包括止盈单也可设置)。三、止损是期货交易入门的第一课,很关键,建议针对少数品种进行交易,慢慢掌握该品种的盘口规律,若是想找到该品种的止损价差,建议花点时间看盘口,不用求别人,自己摸索,用心去感受市场,自然便会发现一些蛛丝马迹,慢慢来。最后,预祝你期货交易顺利。
2023-07-07 15:05:003

(2016年真题)下列指令中,我国各期货交易所普遍采用的是( )。

【答案】:A目前,我国各期货交易所普遍采用了限价指令。此外,郑州商品交易所还采用了市价指令、跨期套利指令和跨品种套利指令。大连商品交易所则采用了市价指令、限价指令、止损指令、停止限价指令、跨期套利指令和跨品种套利指令。
2023-07-07 15:05:081

限价指令与止损指令的区别

限价指令:限价指令指执行时必须按限定价格或更好价格成交的指令止损指令:止损指令是一种很有效的交易指令,虽然在实际操作中无法使用,但交易者在下单之前必须 预先设定自己的止损价位,一旦市场价格达到止损价位,你必须遵守纪律,立即申报限价平仓指令,把亏损控制住。
2023-07-07 15:05:151

以下关于止损指令和触价指令的描述中,正确的是()。

【答案】:B、C触价指令与止损指令的区别在于其预先设定的价位不同。就卖出指令而言,卖出止损指令的止损价低于当前市场价格,而卖出触价指令的触发价格高于当前市场价格;买进指令则与此相反。
2023-07-07 15:05:341

举例说明买限价止损指令和卖市价止损指令。

1、止损限价指令避免了止损指令执行价格不确定的不足,在止损限价委托中,投资者要注明两个价格:止损价和限价,一旦市场价格达到或超过止损价格,止损限价委托自动形成一个限价委托。2、止损实际应用:止损是人类在交易过程中自然产生的,并非刻意制作,是投资者保护自己的一种本能反应,市场的不确定性造就了止损存在的必要性和重要性。成功的投资者可能有各自不同的交易方式,但止损却是保障他们获取成功的共同特征。世界投资大师索罗斯说过,投资本身没有风险,失控的投资才有风险。学会止损,千万别和亏损谈恋爱。止损远比盈利重要,因为任何时候保本都是第一位的,盈利是第二位的,建立合理的止损原则相当有效,谨慎的止损原则的核心在于不让亏损持续扩大。
2023-07-07 15:05:432

常用期货交易指令有哪些

常用交易指令 (1)市价指令,指按当时市价即刻成交,一旦下达不可更改或撤销。 (2)限价指令,指执行时须按限定价格或更好的价格成交。下达时必须指明具体价位。 (3)停止限价指令,指当市价达到客户预先设定的触发价格时即变为限价指令予以执行。 (4)止损指令,指当市场价格达到客户预先设定的触发价格时即变为市价指令予以执行。 (5)触价指令,指当市场价格达到指定价位时,以市价指令予以执行。 与止损指令区别在于:其预先设定的价位不同;止损指令用于平仓,触价指令用于开仓。 (6)限时指令,指要求在某一时间段内执行的指令,否则自动取消。 (7)长效指令,指除非成交或由委托人取消,否则持续有效的交易指令。 (8)套利指令,指同时买入和卖出两种或两种以上期货合约的指令。 (9)取消指令,要求将某一指定指令取消的指令。
2023-07-07 15:05:511

随价指令包括止损指令和(  )。

【答案】:C市价指令让投资者暴露在价格变化的风险中,随价指令可使投资者在价格变化之前采取措施,当证券价格变动时,可以设定在某一价格买入或卖出证券。随价指令包括两类:限价指令和止损指令。
2023-07-07 15:05:591

最近再学习期货,基础知识里面的止损指令和触价指令的区别没有弄清楚,希望有高手举个例子讲解下,谢谢。

举例,王先生买入开仓10手610合约的上海天然橡胶,成交价格为25000元/吨,成交后,价格发生变动,考虑到王先生本人的交易风格和风险承受能力,他自己认为价格跌到24200元/吨时,行情会迅速破位下行,为避免当时下单措手不及而亏损变大,他通过交易系统下达一张平仓单,卖出平仓10手610合约上海天胶,价格为24200元/吨,指令性质为止损单[STOP],当这个指令发出后,行情在当天一旦触及24200或者出现低于24200的价格,该指令就会在第一时间自动下达到交易所系统内成交,反之,行情没有触及或击穿24200的价格,该指令当天就不会成交。 反之,触价指令就是设置的价格比当前价格更高。即在25000元/吨时,设置一个高于这个价格数值,当价格达到时执行指令。
2023-07-07 15:06:064

期货交易指令都有哪些类型?

1、根据价格划分的指令①市价指令②限价指令③触价指令④止损指令⑤止损限价指令2、根据有效时间划分的指令①一直有效指令②开盘指令③一份撤销另一份指令④撤销指令温馨提示:以上内容仅供参考。应答时间:2021-08-12,最新业务变化请以平安银行官网公布为准。 [平安银行我知道]想要知道更多?快来看“平安银行我知道”吧~ https://b.pingan.com.cn/paim/iknow/index.html
2023-07-07 15:06:153

交易指令有哪些类型?

交易指令分为两种:1、市价委托指令(market order):是指按当前市场价格立即执行的买入或卖出指令。2、限价指令(price-contingent order):投资者按照严格设定他们希望买卖证券的价格。限价买入指令嘱托经纪人在某股价降到或低于约定价格时买入某一数量的股票。相反,限价卖出指令要求经纪人在股价升到或高于约定价格时卖出一定数量的股票。等待成交的限价指令(limit order)的集合叫作限价指令簿。另外,还有一种指令叫止损指令(stop order)类似于限价指令,只有股票触及价格界限时指令才会被执行。对卖出止损指令而言,只有当股价跌到指定价格时才会卖出股票。正如其名,该指令要求卖出股票以避免更多的损失。买入止损指令则要求股价上涨到指定价格时购入股票,该类交易通常伴随着卖空,避免因空头头寸造成的潜在损失。
2023-07-07 15:06:292

交易指令的种类

交易指令可分为市价指令、限价指令、触价指令、止损指令、止损限价指令五大类。交易指令是金融期货投资者下达给期货交易经纪人和经纪公司的按何种价格何种方式交易一定数量合约的订单。市价指令是指令到达交易池之后,经纪人必须按照此时最好的价格执行交易的指令。限价指令是指客户要求经纪人在特定的价格入市,但是要在客户制定的价格或者更有利的价格上达成交易。触价指令是指市场价格只要触及客户所规定的价格水平时就生效的指令。止损指令是指要求在市场价格高于某一个设定价格时买入或者在市场价格低于某一设定价格时卖出的指令。止损限价指令是将止损指令和限价指令综合运用的指令,设有止损价和限制价,当市价触及止损价时指令开始生效,成为限价指令,最终达成的交易价格必须在限制价之内。如果市价不能达到客户所要求的价格水平,则该指令将不予执行。
2023-07-07 15:06:361

怎样挂单止损?

设置止损价格,按照止损价格下条件委托单。
2023-07-07 15:06:476

期货设置止损后,如果关机还会执行止损指令吗? 博易

你好,博易大师交易软件没有云端功能,关机以后止损指令就没有了。建议你可以使用文华财经软件,有云端条件单功能,可以设置有效期限,及时电脑关机的情况下也是有效的。
2023-07-07 15:07:429

交易者以43500元/吨卖出2手铜期货合约,并欲将最大损失额限制为100元/吨,因此下达止损指令时

铜的最小波动单位是10元/吨,一手是5吨。如果你说的100元/吨是盘面波动的话,那么止损应该是43500+100=43600元,如果你说100元/吨的是盈亏波动的话,就要除以一个5,也就是止损位43500+100/5=43520元。
2023-07-07 15:07:561

指令驱动的成交原则是什么

指令驱动的成交原则:   (1) 价格优先原则。   较高的买入价格总是优于较低的买入价格,而较低的卖出价格总是优于较高的卖出价格。   (2)时间优先原则。   如果在同一价格上有多笔交易指令,会遵循“先到先得”的原则,即买卖方向相同、价格一致的,优先成交委托时间较早的交易。在某些特定情况下,还有其他优先原则可以遵循,如成交量最大原则等。   拓展资料随价指令包括两类:限价指令和止损指令。   ①限价指令。限价指令分为限价买入指令和限价卖出指令。   如果投资者认为目标公司的股票价格偏高,还不适合买入建仓,那么可以给经纪人发出限价买入指令,即设定一个目标价格,当股票价格达到或者低于该目标价格时,执行买入指令;相反,如果投资者持有某上市公司的股票,股票价格偏低,那么可以给经纪人发出限价卖出指令,这样当该公司的股票价格上涨达到或者高于目标价格时,执行卖出指令。   ②止损指令。止损指令与限价指令类似,也是当证券价格达到目标价格时开始执行交易,但止损指令的目的在于将损失控制在投资者可接受的范围内。   当投资者持有某股票并预期未来股票价格有下跌趋势,可以下达止损卖出指令,即当该股票价格达到或低于目标价格时,及时卖出所持股票,防止损失进一步增大;相反,当投资者卖空(卖空即看跌该股票价格,股票价格下跌时获利,上涨时亏损)某股票时,可以下达止损买入指令即指定一个价格,当达到或超过这个价格时买入股票,如果股价上涨,达到指定价格后就可以平仓,把损失降到可控范围内。
2023-07-07 15:08:041

郑商所的交易指令为啥没有止损指令?

只是提出,未实施!
2023-07-07 15:08:121

看跌期权,止损委托,限价卖出有什么区别

看涨期权(call option)是指赋予其所有者在到期日或到期日之前以特定价格‘执行价格"(exercise price)购买某种资产的权利。看跌期权(put option)是指赋予其所有者在到期日或到期日之前以特定价格‘执行价格"出售某种资产的权利。限价买入、限价卖出都是限价指令(limit orders):限价买入是指投资者指导他们的经纪人在股价跌到约定价格(price contingent)时或更低时时买入,限价卖出是指投资者指导他们的经纪人在股价涨到约定价格时或更高时时卖出。止损指令、止购指令是一种停止指令(stop orders): 止损指令是指只有股价跌到指定价格时才会卖出股票,止购指令是指只有股价升到指定价格时再卖出。作为投资者,如果我已经有股票了,假如我跟我的经纪人商议好了,股票跌到低于5块钱时,就要卖出,因为我预期这个股票可能会继续跌,跌到3块,2块,而我不想承担继续亏的风险了,这就是限价卖出,但是如果我和经济人商议的是,高于7块钱才能卖,这就是限价卖出,是因为我预期这个股票是会涨的,少于5块钱就卖的话以后涨了我不是亏了嘛。限价买入和止购指令也类似。刚才我们可以看到,如果我执行了止损指令,即股票跌到5块钱时经纪人必须卖出,那么以后股票价格反弹了,我就会亏了。而如果是看跌期权,股票在跌到5块钱时投资者还是可以选择不卖出的,因为我的预期就是该股票价格会继续下跌,如果一定时间内股票价格不反弹,那么股票会以我一开始约定的价格(大于5块钱)卖出,我赚取了市价和约定价格的差别。看跌期权、看涨期权的所有者在股票到达约定价格时可以选择卖与不卖或者买与不买的权利,是和止损止购、限价指令的区别。著作权归作者所有,转载需联系作者以获得授权,引用需注明出处。作者ID:kelly wong链接:https://www.applysquare.com/topic-cn/ViWLmWcPv/
2023-07-07 15:08:361

常见的技术分析方法有哪些

常见的技术分析方法可以分为形态分析类,--------包括双底双顶头肩顶头肩低,三角形反转,棱形反转,调整形态旗形,三角形,矩形调整,楔形调整,画线类,--------包括趋势线 水平阻力支撑 通道线,指标类,其中又包括趋势指标(主要是均线,MACD 等)震荡类指标(KDJ ,RSI 等),统计类指标波浪理论类技术分析,日本蜡烛图分析,道氏理论,江恩理论黄金分割线理论。另外还有一些民间牛人自创的一些技术分析理论包括缠论,趋势交易法等。自有感觉以道氏理论,蜡烛图技术,形态分析,画线分析,黄金分割 波浪理论最为基础。这几种理论相互补充相互印证,其他的理论只是只是这几种理论的衍生和优化。以上只是个人见解,仅供参考。
2023-07-07 15:08:483

同花顺炒股软件怎样设置止损?

1、股市不能设置自动止损,只能手动卖出,目前证券公司的软件都没有自动止损的功能,但是可以设置止损的提示功能。2、一般自动止损仅限一些在线跟投的股票投资咨询服务平台,到达预警线可以自动止损,如图所示:扩展资料功能详解1、资讯全面,形式多样(1)“同花顺”是一个强大的资讯平台,能为投资者提供文本、超文本(HTML)、信息地雷、财务图示、紧急公告、滚动信息等多种形式的资讯信息,能同时提供多种不同的资讯产品(如港澳资讯、巨灵资讯等),能与券商网站紧密衔接,向用户提供券商网站的各种资讯。(2)而且个股资料、交易所新闻等资讯都经过预处理,让您轻松浏览、快速查找。丰富的资讯信息与股票的行情走势密切地结合,使用户能方便、及时、全面地享受到券商全方位的资讯服务。2、指标丰富,我编我用系统预置了近两百个经典技术指标,并且为了满足一些高级用户的需求,还提供指标、公式编辑器,即随意编写、修改各种公式、指标、选股条件及预警条件。3、页面组合,全面观察“同花顺”提供了大量的组合页面,将行情、资讯、图表、技术分析与财务数据有机组合,让您多角度、全方位地进行观察、分析,捕捉最佳交易时机。4、财务图示,一目了然“同花顺”将各种复杂的财务数据通过图形和表格的形式表达出来,使上市公司的经营绩效清晰地展示在您的面前。并可以在上市公司之间、板块之间做各种比较、计算,还配以丰富的说明,让以前没有财务分析经验的投资者轻松地掌握这种新的强大的工具。5、个性复权,简单方便不仅提供向前、向后两种复权方式。还有“个性复权”只用输入一个时间,我们将以这一天的价格为基准对前后历次除权做复权。另外可以选择时间段复权,即仅对某段时间内的除权做复权。6、智能选股,一显身手有简单易用的“智能选股”,您只用在需要的被选条件前面打勾即可轻松选股。还有“选股平台”,让您利用所有的100多个选股条件和200个技术指标,轻松编制各种选股条件组合。从而在一千多只股票中选择出自己需要的股票。参考资料:百度百科-同花顺
2023-07-07 15:08:596

如何理解触价指令和止损指令?

  1、触价指令是指市场价格只要触及客户所规定的价格水平时就生效的指令。当市场价格触及指定价格时才执行买进或卖出动作。  一旦市场价格到达了客户所事先设定的价格,这份指令就成为市价指令,这时经纪人就可以争取以最佳的价格为客户达成交易。但是如果市场价格没有到达设定的价格水平,这份指令就无法生效。  2、止损指令又叫停损指令或STOP指令。是指当市场价格达到客户预计的价格水平时即变为市价指令予以执行的一种指令。客户利用止损指令可以有效地锁定利润、减少损失。投资者在建仓后,出于控制风险的目的,接着下达一个触发条件的平仓指令,它的作用在于控制亏损扩大。  在某个价格条件满足时迅速通过交易所的交易系统发出平仓指令,这个条件往往是当时价格向投资者原有头寸不利的方向急速发展时出现,这个指令触发下达后,交易所交易系统将优先成交,因为这是一种割肉式的斩仓指令,所以在国外又叫STOP 指令。它和ORDER限价指令、MAKET市价指令同样重要的基础交易指令。
2023-07-07 15:09:361

下列关于止损指令的描述中,正确的有( )。

【答案】:A、B、C止损指令是指当市场价格达到客户预先设定的触发价格时,即变为市价指令予以执行的一种指令。客户利用止损指令,既可有效地锁定利润。又可以将可能的损失降至最低限度,还定以相对较小的风险建立新的头寸。卖出止损指令的止损价低于当前市场价格,而卖出触价指令的触发价格高于当前市场价格;买进指令则与此相反。此外.止损指令通常用于平仓。
2023-07-07 15:09:431

随价指令包括止损指令和什么

随价指令包括止损指令和限价指令。止损指令是指当市场价格达到客户预计的价格水平时即变为市价指令予以执行的一种指令。客户利用止损指令,既可以有效地锁定利润,又可以将可能的损失落至最低限度,还可以较小的风险建立新的头寸。目前国内尚没有该指令。另外,STOP平仓止损指令在国外有时也被高明的投资者作为止赢的平仓指令。拓展资料:1、限价指令限价指令是指执行时必须按限定价格或更好的价格成交的指令。下达限价指令时,客户必须指明具体的价位。它的特点是可以按客户的预期价格成交,成交速度相对较慢,有时无法成交。2、市价指令市价指令是指不限定价格的、按照当时市场上可执行的最优报价成交的指令。市价指令的未成交部分自动撒销。客户在下达这种指令时不需指明具体的价位,而是要求期货经纪公司出市代表以当时市场上可执行的最好价格达成交易。这种指令的特点是成交速度快。3、市价指令的优缺点发出这种指令,一般是当市场价格连续上升时争取尽快购进,当市场价格连续下跌时争取好价卖出。这种指令的优点是交易可以迅速有效的完成,因为场内交易人员在接受了该指今后,就意味着有权立即进行交易指令的执行。这种指令的缺点是交易的结果不一定使客户十分满意,因为这种指令的交易风险较大,特别是在市场价格波动十分剧烈时。4、限价指令的与市价指令的区别限价指令是指按照限定价格或者更优价格成交的指令。限价指令当日有效,未成交部分可以撤销。这也就是说两者的时效是不一样的。市价指令的时效非常短,其也就是在当时成交的时候有效,而一旦没有成交,其未成交部分自动撤销,作为交易者是没有选择的余地的。而作为限价指令,其有效时限为当日,第二日则自动失效。再就是,其未成交部分既可以撤销也可以不撤销,这由交易者自己决定。5、限价指令的方法限价指令的限价方法有两种:一种是在某一价格或以上时才执行的卖出指令;另一种是在某一价格或以下时才执行的买进指令。限价指令能否执行,须根据当时的市场交易价格而定。这一指令的优点是客户已向场内交易人员规定了其所能接受的最低价格水平,客户的基本交易利益能有所保证。这种指令的缺点是客户的意图难以实现,因为它将受到市场价格波动的直接影响。
2023-07-07 15:09:511

以下关于止损指令描述正确的有(  )。

【答案】:A,B,C,D止损指令是指当市场价格达到客户预先设定的触发价格时,即变为市价指令予以执行的一种指令。客户利用止损指令,既可有效地锁定利润,又可以将可能的损失降至最低限度,还可以相对较小的风险建立新的头寸。
2023-07-07 15:09:581

以下关于止损指令描述正确的有(  )。

【答案】:A,B,C,D止损指令是指当市场价格达到客户预先设定的触发价格时,即变为市价指令予以执行的一种指令。客户利用止损指令,既可有效地锁定利润,又可以将可能的损失降至最低限度,还可以相对较小的风险建立新的头寸。
2023-07-07 15:10:061

如何理解触价指令和止损指令?

  1、触价指令是指市场价格只要触及客户所规定的价格水平时就生效的指令。当市场价格触及指定价格时才执行买进或卖出动作。  一旦市场价格到达了客户所事先设定的价格,这份指令就成为市价指令,这时经纪人就可以争取以最佳的价格为客户达成交易。但是如果市场价格没有到达设定的价格水平,这份指令就无法生效。  2、止损指令又叫停损指令或STOP指令。是指当市场价格达到客户预计的价格水平时即变为市价指令予以执行的一种指令。客户利用止损指令可以有效地锁定利润、减少损失。投资者在建仓后,出于控制风险的目的,接着下达一个触发条件的平仓指令,它的作用在于控制亏损扩大。  在某个价格条件满足时迅速通过交易所的交易系统发出平仓指令,这个条件往往是当时价格向投资者原有头寸不利的方向急速发展时出现,这个指令触发下达后,交易所交易系统将优先成交,因为这是一种割肉式的斩仓指令,所以在国外又叫STOP 指令。它和ORDER限价指令、MAKET市价指令同样重要的基础交易指令。
2023-07-07 15:10:152

什么是带限价的市场指令和止损限价委托指令?

1、限价市场指令,是指限定价格的以市场价成交的委托单,客户向证券经纪商发出买卖某种股票的指令时,对买卖的价格作出限定,即在买入股票时,限定一个最高价,只允许证券经纪人按其规定的最高价或低于最高价的价格成交,在卖出股票时,则限定一个最低价。限价委托的最大特点是,股票的买卖可按照投资人希望的价格或者更好的价格成交,有利于投资人实现预期投资计划。2、止损限价委托指令,就是以限价委托的止损单。止损限价指令避免了止损指令执行价格不确定的不足,在止损价委托中,投资者要注明两个价格:止损价和限价,一旦市场价格达到或超过止损价格,止损限价委托自动形成一个限价委托。温馨提示:以上内容仅供参考。应答时间:2021-09-13,最新业务变化请以平安银行官网公布为准。 [平安银行我知道]想要知道更多?快来看“平安银行我知道”吧~ https://b.pingan.com.cn/paim/iknow/index.html
2023-07-07 15:10:242

当市场价格达到客户预先设定的触发价格时,即变为市价指令予以执行的指令是(  )。

【答案】:B本题考查止损指令的定义。止损指令是指当市场价格达到客户预先设定的触发价格时,即变为市价指令予以执行的一种指令。客户利用止损指令,既可有效地锁定利润,又可以将可能的损失降至最低程度。
2023-07-07 15:10:311

灵活运用止损指令可以起到(  )的作用。

【答案】:B,D灵活运用止损指令是实现限制损失、滚动利润方法的有用工具。只要止损单运用得当,就可以为投机者提供必要的保护。
2023-07-07 15:10:391

依据不同的市场行情,投资者下达的指令不包括( )。

【答案】:D授据不同的市场行情,投资者下达的指令包括市价指令和随价指令;其中随价指令又包括限价指令和止损指令。
2023-07-07 15:10:581

目前我国上海期货交易所规定的交易指令主要是( )。

【答案】:D目前,我国各期货交易所普遍采用了限价指令。此外,郑州商品交易所还采用了市价指令、跨期套利指令和跨品种套利指令。大连商品交易所则采用了市价指令、限价指令、止损指令、停止限价指令、跨期套利指令和跨品种套利指令。我国各交易所的指令均为当日有效。在指令成交前,投资者可以提出变更和撤销。
2023-07-07 15:11:061

期货投机者在平仓阶段应做到(  )。

【答案】:A,C期货投机者在平仓阶段应做到限制损失、滚动利润,灵活运用止损指令。
2023-07-07 15:11:141

止损是风险管理的好方法吗?

  有些买卖员以为,好的股票融资风险管理便是对每笔买卖采纳止损,即当头寸亏本到达一定的%时,买卖员就要清仓。  采纳止损能够进免出资组合呈现灾祸性巨额亏本,是一个普遍的误解。当灾祸发作时,证券价格是不接连跌落的,因而,清仓止损指令的成交价格妥远低寸灾祸发作前的价格。所以,在清仓行为中,止损不是进免灾祸性亏本,而是使其实在发作。止损只需在惯性(趋势)状况时,才是有利的。换句话说,在买卖的希望继续时间内,价格会进一步下映。不然,假如市场在这段时间内是均值回归的,不过快的清仓才能终究补偿亏本。  当然,要判别股票融资市场是处于惯性状况(止损有利)还是均值回归状况(止损有害),并不是一件容易的事。我的调查是,若音讯或其他基本面原因(如公司业绩下降)导致价格动摇,一般是惯性状况,用买卖员的话说,这时不要企图与迎面而来的火车相撞。例如,假如对一家公司进行基本面剖析标明其价值被高估,股价就很可能要逐步跌落(最少相对市场指数)到一个新的、较低的均街价格。只需公司的基本面不发作改动,这种下跳便是不可逆转的。  当证券价格在没有任何音讯或显着原因的情况下剧烈动摇时,很有可能是流动性事情引起的,知大股民因个人特别原因很多兜售,或大投机者忽然中止做空。流动性事情的继续时间较短,价格也很可能回归到之前的水平。
2023-07-07 15:11:232

期货中有止损限价单是什么意思

  止损单是限价单的一种。限价单有两种,一种是止损单,一种是止赢单,控制亏损的是止损,控制赢利的叫止赢。  止损单可以设定平仓的价位。如果市场朝著你预测的反方向走,止损订单可以控制损失;如果市场朝著预测的方向走,通过调整止损订单可以锁住盈利,以防市场突然反方向移动。  止损限价指令避免了止损指令执行价格不确定的不足,在止损限价委托中,投资者要注明两个价格:止损价和限价,一旦市场价格达到或超过止损价格,止损限价委托自动形成一个限价委托。  例如:  假定止损限价指令的限价为19美元,止损价格为20美元,只有当该股票的市场价格低于20美元,19美元的限价才有效。这样,成交价格一定在19美元到20美元之间。
2023-07-07 15:11:381

移动平均线的特性有哪些

移动平均线,Moving Average,简称MA,MA是用统计分析的方法,将一定时期内的证券价格(指数)加以平均,并把不同时间的平均值连接起来,形成一根MA,用以观察证券价格变动趋势的一种技术指标。基本特点:①追踪趋势。注意价格的趋势,并追随这个趋势,不轻易放弃;②稳定性。因为MA的变动不是一天的变动,而是几天的变动,一天的大变动被几天一分摊,变动就会变小而显不出来;③滞后性;④助涨助跌性;⑤依靠性;⑥支撑线和压力线的特性。温馨提示:以上信息仅供参考。应答时间:2022-02-17,最新业务变化请以平安银行官网公布为准。
2023-07-07 15:12:123

期货交易资金管理问题

期货交易技巧之“如何管理头寸”1.八成须获利,否则追悔莫及 在期货交易过程中,帐面出现盈利时,只有将头寸平仓获利才能真下成为现实的利润。常说只须八成获利,当帐面利润达到自己预计的七、八成时,应该获利退出来,剩下的二、三成就只当是送给别人了,做期货需要这种从容、大度和洒脱的态度。如果坚持这样做,也是避免固执,培养随行就行习惯的好办法。况且明天的市场会如何是谁也不知道的,如果不及时平仓,市场很可能迅速向着与自己的头寸不利的方向大幅度变动,甚至会到达或是远远超过持有头寸的价位,那时的悔恨心情是一方难尽的,但已是无济于事。 2.犹豫时获利平仓一半 在持有头寸出现帐面盈利,而不知是否该获利出来时,可以立即将持有头寸的一半平仓获利,留一半在市场。这样当市场更加上海或是越发下跌时,都不至后悔。 3.坐失良机 由于单纯的贪得无厌,刚愎自用,或是使卖空头寸错过在低价位获利平仓出来的机会,或是使买空头寸错过在高价平仓出来的机会,从而丢掉了难得的应得收入。投机家中失败者大多数都是因为坐失良机。 市场的波动规模越大,在越接近峰顶或谷底附近时的价格变化就越激烈,为了获得最大的利润,得到最后价格变化最激烈时的理想价格,或是因为以前预测很准而忘乎所以,把“八成须获利”“两种后悔”等古来警句的指教都抛在了一边,这种盲目在市场交易的投机都越多,坐失良机的现象也就越多。 4.设止损点和获利点 所谓设止损点就是停止损失,把亏损控制在最小。在入时设好亏损到达多少时就退出来。或是当价格向着自己的头寸亏增加的方向变动时,到某一个价位就自动退出来,这种作法的最大好处就是可以避免一失足成千古恨的情况发生,能够保存实力。止损是控制风险的宝贵手段,但应特别留意以下三点。①如果止损点的价格设的不切实际,在上升市场的暂时调整或下降市场的暂时反弹时执行了止损,那就比较惨了。②可能会有许多人在同一个价位设了止损,由于这些大量的止损单,市场有时会更激烈地暴涨暴露。③一旦确定了止损点的价位,就不应该再任意变更。 5.斩仓价值千金 在市场固执、我行我素是最严重的癌。头寸出现了帐面亏损,并且预计亏损还将增多时,必须勇敢果断地判断,斩仓。把损失控制在最小限度,为再次入市保留资金。 尤其是在不走运的时候,斩仓是非常重要的事情,要虚心体会。 6.反手交易 反手交易是指把现在所持有的头寸全部平仓之后,重新建立与此相反的头寸。把现在持有卖空头寸全部平仓之后重新买进入市就叫反手买进。 反手交易有两种情况。一是将帐面有盈利的头寸平仓获利之后,建立相反的头寸。通过市场向相反的方向变动而再次获取利润。一是将帐面亏损的头寸斩仓后,为了弥补损失而反手入市。反手入市,反手入市的大多数都是亏损头寸的反手。 反手交易作为期货交易战术是大动作,若成功实属非常漂亮的决定性招数,当然失败的风险也很大,尤其是亏损头寸的反手交易失败的例子比较多。到了必须反手的地步无疑是因为自己怕预测失误,精神上受到打击而情感急躁,因此对行情判断缺乏准确性,只忧虑快点把亏损补上早点获利,不是在已经涨到相当程度的市场买进就是在谷底卖出而陷入困境。 7.用小头寸摸市场 无论在什么场合,市场上升百分之三十,毫无疑问可以判断为离峰顶范围很近,在这样的场合先用小的试探性头寸卖空看看,细致观察市场是不是按照自己预测的那样离峰顶很近。 如果这个小头寸不赚钱,就应判断离峰顶还远,必须谨慎节制卖空。但如果这个小头寸逐渐有些盈利,应看作是卖空的机会,采取一举集中卖中战术。总之,要是持有买空的头寸就该试着卖空小的头寸,看是不是离峰顶差不多了。 用试探头寸入市观察市场的情况是十分重要的,不公限于初做期货者,注是投机老手也需要这样去做。 8.小头寸易成功,大头寸易失败 如果没有相当的资金实力和对市场有绝对的把握,做大头寸是会产生风险的。小头寸不但断念斩仓容易,反手入市也容易。而一个大头寸却是很难做到这些。这就是小头寸容易成功,大头寸容易失败的根本原因。 9.分割法风险小 做期货,认为是谷底就是一次投入全部资金买进大量期货合同的作法是愚蠢的,必须分两次、三次买进,这就是分割法。在资金上应留有一定的余地,应该充分试探性的买进和真正的买进,并且投资金的限度不得超过准备资金的三分之一。 要真是谷底,一次性全部买进是没有什么问题的,但如果是在高价位买进了,一次暴跌就会失去所有的利益,甚至会倾家荡产。如果认为机会只有一次,无论如何容易带有赌博色彩。市场是设刺意味很浓的,尤其是在这时候,很容易干在高价位买进的事,失败的机会相应也就多。 相反如果分两次、三次买进,即使是第一次的想法错了,亏损也是很限的,还有第二次、第三次成功的机会,因此风险也就相应减少了。如果最初是成功的,那么当然可以放心大胆的不断买进入市。 分割法有“金字塔”,“逆金字塔型”,还有“金刚石型”方式。在这里就一般的“金字塔型”做简单说明。①如果跟预测的相反,市场向与自己的头寸相反的方向变动,那么就将最初入市的头寸斩仓出来。②即使最初的头寸失败,还有第二次、第三次获得成功的机会,向亏损加码法那样,一面等待机会,一面把持有头寸的平均值调整的更有利于自己。③如果最初入市的头寸对路,那就不断增加入市头寸使利润变得更大。 分割的优势很多,最主要的还是能分散风险,这样相应地取得成功的机会就多了。 10.“平难”与“赔钱加码” 难是灾难的难,在这里是亏损的意思。比如持有亏损的买进头寸时,通过在低价位继续买进来降低亏损头寸的平均价格,把亏损平均化就称为平难战法。预测市场不会跌至某个点以下、或是即使一时跌破在不远的将来也一定能回到这个点,并且将远远回升到这个点以上。那么就事先给经纪商在这个价位留一个价格限定买进指令。在这个点以下的价格不断买进,这就叫平难下跌买进法。相反的场合为平难上涨卖出去。下跌买进的场合,最初的买进指令是带有试验性的,头寸量不易过大,随市场不断下跌而逐渐增加买进头寸是比较理想的方法。 平难战法使每张头寸的损失程度减少,但因买空头寸是扇形增加的,全部买空头寸的亏损总额将会达到巨大的金额,当自己对市场的预测不正确时,反而会成为很大的包袱。因此若没有足够的资金,成功是难望的。 平难的方法有一个MARTINGACG,赌输后把赌金加倍,最后获胜的方法。在市场称为倍培平难。这种方法在最初的阶段还可以,如果是陷得很深而失败那将造成不可挽回的结果。 11.“双向头寸法”,“封口头寸法” “封口头寸法”是指自己的头寸因为预测失误而亏损,为了不出现更多的亏损,一时在市场建立与起初入市头寸数量相同,方向相反的头寸,在认为适当的时期,将一方的头寸先平仓,留下另一方头来获利补亏,以至反亏为盈的方法。 这是对自己持有头寸的保险,是纯投机性质的。跟通常的托底保值有两点不同:①通过同样的期货来保险期货上的预见测,②倘若最初的头寸不亏损就没有保险的必要。 “封口头寸法”的场合,必须注意的是拆掉一方头寸的电动机,如果拆错了,就成了所谓的“双向头寸双亏损”。若不是在非常特殊的场合,不应该把帐面盈利头寸拆掉,只留下亏损头寸,这是投机取巧的作法,一般应该把亏损的头寸先斩仓,留下帐面有盈利的头寸。这是因为亏损的一方在性质上是逆着现在的市场方向的,这种头寸早一点处理了到是高明的。而帐面有盈利的一方是顺应现在的市场波动的。留在市场有更大的获得机会。要得到“亏损小点,利润大点”的理想结果,象这样拆掉封口头寸的方法是相当重要的。 12.头寸量也是风险 头寸量也是风险,在期货做得相当顺市或是相当走运的时候是很难体会到这一点的。象“谁也不知道明天的市场”那样,今天很顺利的头寸明天就不一定还是这样,也许市场会反向。一百张顺市的头寸当然要比十张顺市的头寸盈利得,这是毫无疑问的。可反过来去运走,一百张逆市的头寸要比十张逆市头寸多亏十倍,如果情况不断地继续恶化,那么一百张逆市头寸的亏损增加金额比起十张来将是惊人的巨大,若亏损达到一定程度以上,还要涉及到追加保证金或是强行平仓,结果将令人惨不忍睹。 因此入市交易前要先充分考虑自己的资金实力,不要孤注一掷,要认真研究市场,研究“试探法”、“分割法”,力争小头寸赚钱。 13.持有头寸的品种和合同数不宜过多 人的精力总是限的,能够同时认真对付的至多也不过三种商品,就是说最好不要持三种商品以上的头寸。品种多时,好象是对每种商品都在认真地盯着,其实对它们微妙而富有意义的变化已经是漫不经心或是力不从心了,等变动了许多以后再反应过来时,良机已经过去了,只留下了后悔。 同样,同一种商品的持有合数也不宜过多,合同多起来,价格上下激烈变动,有时就不知道该处理哪一种合同了,不但该赚到手的钱赚不到,时间长了,还会造成很多不必要的损失。
2023-07-07 15:12:385