华为大动作，再次发债40亿斥资1900万在昆明拿下20亩地，意欲何为？

发债中签后一般是在上市当天卖出会比较好。一般来说，在平稳的行情里面，可转债中签一般是新债上市当天开盘价卖出年化收益率是最大，资金利用效率最高。但是也不排除后面会有上涨的可能性，如果继续持有的话，风险是会比较好的，一般来说，见好久收，让钱落袋为安，才是最重要的，毕竟市场是变化莫测的，谁也不知道会不会涨，如果上市当日涨幅比较大的话，建议是卖出止盈。一、发债的含义发债是指新发可转换债券。而转债是投资人购买的一家公司发行的债券，在指定期限中，投资人可以将其按照一定比例转换成该公司的股票，享有股权的权利，放弃债券的权利；但是如果该公司的股票价格或者其他条件对投资人持有股票不利，投资人可以放弃将债券转换成股票的权利，继续持有债券，直至到期。因为申购的资金没有申购新股那么多，所以尽管可转债或可分离债的上市涨幅不及新股，但它们的申购收益率并不弱于申购新股，甚至还超过新股。二、股票打新时出现发债是指可转债，很多证券公司把打新股和打新债功能放到一起了，它们的区别主要是：1.新股中签收益率一般都比较高，债券中签收益率要低很多；2.打新股需要股票市值，打新债不需要市值；3.新股如果持有可能会破发，债券持有到期可以获得利益收益。很多证券公司为了方便投资者，他们对自己的交易系统进行了升级，打新股和新债放到了一起，当我们申购新股或者新债券的时候，它们就可以一起申购。很多投资者申购新股的时候，发现出现新债申购其实也是这个原因。正常情况下，不管是新股还是新债，只要中签了，基本上都会获得收益，这也是很多人喜欢打新的真正原因，但是两者之间还是有很多不同。

中签可转债不一定赚，中签新股稳赚是因为新股上市后一般会接连几个涨停。而可转债上市首日有可能会上涨，也有可能会下跌，即使上涨幅度也不会超过10%。因此只有看到新可转债的股价比当前股价还低时，这时候申购赚钱的几率才大，因为该可转债上市后价格上涨的概率会更大些。可转债中签后的预期收益要根据市场行情而定，行情较好的时候有可能获得10%-30%的预期收益，也就是每支转债大约可获得100-300元的预期收益。扩展资料：可转换债券具有双重选择权的特征。一方面，投资者可自行选择是否转股，并为此承担转债利率较低的成本；另一方面，转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权，并为此要支付比没有赎回条款的转债更高的利率。双重选择权是可转换公司债券最主要的金融特征，它的存在使投资者和发行人的风险、收益限定在一定的范围以内，并可以利用这一特点对股票进行套期保值，获得更加确定的收益。参考资料来源：百度百科-可转换债券

你好，可转债得投资策略：　一、找溢价率低的品种，什么叫溢价率呢?溢价率=可转债的现价*转股价/正股价/100-1，溢价率代表可转债转股后的溢价，比如说某个可转债溢价率是10%，那么就是如果现在转股，而且正股次日价格不变，那么现在的可转债的价格贵了10%。所以溢价率肯定是越低越好。负的溢价率，也就是折价，可以使得可转债转股后有盈利。但我们经常看到很多可转债的溢价率是负的，为什么持有人不转股呢?那是因为任何可转债发行后一般在半年内是不允许转股的，所以这个折价只能看不能吃，一般折价多的可转债都是等级低的或者大家不看好正股的，如昨天折价最多的超过10%的两只可转债：晶瑞转债、英联转债，都是评级只有A+的。那么如果在转股期内有折价的品种是不是一定就是好的品种呢?也不一定，比如昨天富祥转债的溢价率是-0.58%，从利润上说不考虑交易成本，有0.58%的套利空间，但因为转股后卖出需要到下一个交易日，所以还是存在一定的风险。　　溢价率低，可转债的股性就很强，如果可转债的价格很高，那么正股如果下跌的多，可转债也会下跌多，但如果可转债已经接近100元或者低于100元，那么可转债的债性就会起到一个保护作用。所以我们又希望可转债的价格很低。　　二、找价格低的，一般来说，低于100元，可转债的债性就起作用了，这就是我们看到的可转债会随着正股的上涨而上涨，但如果正股下跌，可转债在100元左右的时候下跌速度明显放满的原因。所以还有很多人采用可转债在100元或者105元摊大饼，期望在6年里能涨到130元以上。那么如果正股跌的多了，溢价率很高，很难转股怎么办呢?一般来说，上市公司用非常低的成本获得的资金，都不想还钱，都想让可转债转股，那么有什么办法呢?既然溢价很高，那我就想办法降低转股价，这样可以使得可转债持有者有转股的动力了。但调低转股价也不是上市公司随便可以调整的，一般都要正股的持有者同意。所以我们会看到一次通不过继续二次。溢价过高大部分都会调低转股价，这样价格低的就有机会了。　　三、找到期收益率高的。直接找价格低确实是一种简单易行的方法，但毕竟每个可转债的到期不同，期间的利息也不同，所以我们可以找到期收益率高的，税前或者税后都可以，得到的名单和前面找低价的差异不是很大，但相对来说更加科学的体现可转债的债性。　　四、找到期时间短的。到期时间短，如果上市公司不想还钱，就会想办法调低转股价使得可转债转股。历史数据统计大部分下市的可转债都是在130元以上强赎的，其中有相当一部分都是调低了转股价，到期时间短的更加有动力。　　 　　五、找级别高的，现在常见的可转债等级有AAA、AA+、AA、AA-、A+等五个等级，同样条件下，当然是等级越高越好，但等级低的可转债，只要不违约，其实更有动机转股。这个条件只是在价格定位的时候起作用。比如按照昨天收盘统计，评级最高的AAA的平均溢价率为29%，而评级最低的A+只有21%，但将来的涨跌却很难说高等级的一定比低等级的好。俗话说“好股烂债”就是说的这种情况。　　当然实际上我们可以综合以上这些因素来选债。至于卖出的方法，大概也有以下几种　　一、轮动，比如价格低的涨到高的了，卖出高的换入低的，但这种方法不能太频繁，几个月换一次足够了，太频繁一是交易成本，二是很容易轮动到沟里去。　　二、到了130元卖出，一般来说，可转债都有强赎条件，130元(少量的还有120元)以上上市公司有权强赎，强赎的价格就是100元加上利息，所以理论上超过130元，上市公司都有发强赎公告的权利，但这只是权利不是义务，很多可转债超过了130元也没发什么强赎公告。130元卖出只是一种比较保守的方法。　　三、持有到期。按照统计如果持有到期，在发强赎公告的最后一个交易日卖出，按照退市的69只可转债统计，退市前平均价格是147.85元，平均持有时间是2.12年，平均年化收益率是20%，就算你的成本比100元高，平均怎么也有15%，最保守10%总会有的。　　当然卖出也可以综合考虑以上各种方法。虽然相对来说可转债的风险比正股小很多，但也会面临正股退市可转债无法兑现的风险，虽然过去没发生过，但不代表将来不会发生。再好的品种，分散投资是王道。至于投资可转债的更加高级的方法，比如用B-S期权定价模型等等，只不过是锦上添花，基本的方法大概就这些。风险揭示：本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策，不构成任何买卖操作，不保证任何收益。如自行操作，请注意仓位控制和风险控制。

在交易出售。打开股票交易软件，点击下方的“交易”按钮，在交易界面点击“持仓”。交易第一天，在转债名称前面有个“N”标志。点击这个转债名称，这里在转债名称的下方会出现一个菜单，点击“卖出”即可。国金佣金宝是推出的证券行业首批“1+1+1”互联网证券服务产品。

有绿景中国地产、恒逸石化、上海姚记科技股份有限公司等等。根据绿景中国地产公布，于2022年5月18日，可换股债券认购人、该公司及该公司股东黄康境订立2022年延长契据，以进一步延长余下未转换可换股债券。恒逸石化公司于2022年5月6日召开第十一届董事会第十八次会议和第十一届监事会第十三次会议，同意将本次公开发行可转换公司债券股东大会决议有效期及授权有效期自前次有效期届满之日起延长12个月（即延长至2023年6月15日）。上海姚记董事会同意将本次公开发行可转换公司债券股东大会决议有效期及相关授权有效期自原有效期届满之日起延长12个月，即延长至2023年12月24日，该事项涉及相关议案将提交股东大会审议。

可转债到期后有两种操作方式：一是强制赎回，二是申请转股。 一般情况下，强制赎回的情况很少，更多的人选择在到期后转换股票。可转换债券具有双重属性，包括债券的属性和转换为股票的权利。 中奖后，可转债一般在20个交易日左右上市交易，上市交易6个月后即可转换为股票拓展资料一、债券持有人在将债券转换为股票时，有两种核算方法可供选择：账面价值法和市场价值法。采用账面价值法，将转股债券的账面价值视为所换股的价值，不确认转股损益。同意这种做法的认为公司不能因发行证券而产生损益，即使有，也应作为（或冲减）资本公积或留存损益。此外，发行可转换债券的目的是将债券转换为股票。发行股票和可转换债券是一个完整的交易，而不是两个独立的交易。转换时不确认损益。二、市场价格法下，被转换股票的价值基础以其市场价格或被转换债券的市场价格中较可靠的一个为基础，确认转换损益。之所以采用市场价格法，是因为债券转股票是公司的一项重要股票活动，市场价格相当可靠。根据相关性和可靠性两个信息质量要求，分别确认转换损益。此外，采用市场价格法确认股东权益也符合历史成本原则。三、其他类型的可转换证券包括：可交换债券（可转换为发行公司以外的公司的股份）、可转换优先股（可转换为普通股的优先股）和强制可转换证券（一种短期证券，通常收益率较高，根据到期日股价强制转换为公司股份）。四、从发行人的角度来看，可转债融资的主要优势是可以降低利息成本，但如果转债，公司股东的股权就会被稀释。从定价上看，可转换债券由债券和权证组成。对于可转换债券的定价，我们需要假设： 1、相应股票的价格波动程度，从而为权证定价；2、固定收益部分的债券利差，由公司的信用度和债券的优先偿付水平（公司无法清偿所有债务时的各种债务的还款顺序）决定。如果已知可转换债券的市场价值，则可以通过假设的债券息差计算股票价格的隐含波动率，反之亦然。这种波动率/信用的划分是可转换债券的标准定价方法。有趣的是，除了上述可交换债券之外，不可能将股票价格的波动与信用完全分开。高波动性（对投资者有利）通常伴随着信用恶化（不利）。好的可转换债券投资者是那些能够在两者之间取得平衡的人。

对股票短期价格影响不大，债转股流通有时间限制，基本一年后才可流通。

可转债有以下条款：1.转换价格：转换价格是指可转换债券转换为每股普通股份所支付的价格。2.转换比例：转换比例是指一定面额可转换债券可转换成普通股票的股数。3.转换期限：可转换证券的转换期限可以与债券的期限相同。但大多数情况下，发行人都规定某一具体期限，在有效期内允许可转换债券持有者按转换比例或转换价格转换成发行人的普通股票。扩展资料企业发行的可转换公司债券，应当在初始确认时将其包含的负债成分和权益成分进行分拆，在进行分拆时，应当先确定负债成分的公允价值并以此作为其初始确认金额，确认为应付债券;再按整体发行价格扣除负债成分初始确认金额后的金额确定权益成分的初始确认金额，确认为其他权益工具。发行可转换公司债券发生的交易费用，应当在负债成分和权益成分之间按照各自初始确认金额(相对公允价值)的相对比例进行分摊。企业应按实际收到的款项，借记“银行存款”等科目，按可转换公司债券包含的负债成分面值，贷记“应付债券——可转换公司债券——面值”科目，按权益成分的公允价值，贷记“其他权益工具”科目，按其差额，借记或贷记“应付债券——可转换公司债券——利息调整”科目。可转债购买对于大多数投资者来讲还比较陌生，投资者可通过几种方式直接或间接参与可转债投资。第一、可以像申购新股一样，直接申购可转债。具体操作时，分别输入转债的代码、价格、数量等，最后确认即可。可转债的发行面值为100元，申购的最小单位为1手（10张）。由于可转换债券可转换成股票，它可弥补利率低的不足。如果股票的市价在转券的可转换期内超过其转换价格，债券的持有者可将债券转换成股票而获得较大的收益。

2021年6月29日2021年6月29日。亚科发债的上市交易时间是2021年6月29日，交易场所为上海证券交易所，交易代码为128108。亚科发债是指中国亚硅集团发行的可转换公司债券原股东可优先配售的亚科转债数量为其在股权登记日(2023年3月8日，T-1日)收市后登记在册的持有亚太科技的股份数量按每股配售0.9483元可转债的比例计算可配售可转债金额，再按100元/张的比例转换为张数，每1张为一个申购单位。一般社会公众投资者通过深交所交易系统参加发行人原股东优先配售后余额的申购，申购简称为“亚科发债”，申购代码为“072540”。

亚科转债是由深圳市亚洲光纤制造有限公司发行的可转债，发行日期为2020年6月1日，转股价格为6.21元/股。然而，亚科转债在发行后并没有在交易所上市交易。这主要是由于以下原因：首先，亚科转债的发行规模较小，总发行额仅为2亿元，而且只有一家券商作为主承销商，这使得该转债的受众群体较为有限，因此在上市交易前需要进行充分的市场推广和宣传，以吸引更多的投资者参与。其次，亚科转债的发行时间点较为特殊，正值新冠疫情暴发期间，市场经济环境不稳定，投资者信心受到影响，因此该转债的市场表现可能受到较大影响，上市交易风险较高。最后，亚科转债的发行条件和标准较为严格，需要满足一定的发行条件和标准，包括主体评级、担保条件、股权结构等，并且需要通过证监会的审核才能发行，这也增加了该转债上市交易的难度和成本。

题主是否想询问“亚科转债什么时候上市交易”。3月9日上市。亚太科技发布公告称，本次发行的可转换公司债券简称为“亚科转债”，债券代码为“127082”。本次可转债发行原股东优先配售日与网上申购日同为2023年3月9日(T日)，网上申购时间为T日9:15-11:30，13:00-15:00。江苏亚太轻合金科技股份有限公司（证券简称：亚太科技），公司是精密管材、专用型材和高精度棒材等汽车铝挤压材和其它工业铝挤压材研发、生产、销售于一体的高新技术企业，主要向汽车零部件生产商提供水箱管、空调管、复合管、盘管、棒材、制动系统用铝型材等铝合金材料。

金能转债是上交所上市公司金能科技发行的可转债。金能科技属于煤化工行业，从事煤焦产品、炭黑及煤焦油深加工等产品销售。今天上午，金能转债交易价格最低为101.2元，最高为104.77元，成交额为8.55亿元。金能转债转股价为11.55元。可转债发行时约定将来可以按照某个价格，将可转债转换为对应的股票，这个价格就是可转债的转股价。以金能科技上午收盘价10.36元计算，金能转债的转股价值为89.7元。今天上午收盘，金能转债价格为104.5元，也就是说市场给了16.50%溢价率。拓展资料：可转债是一种可以在一定条件下转换为股票的债券，因此，可转债具备股票和债券的双重属性。可转债“下有保底”，因为有债券属性的保护，可转债价格跌到一定价格就跌不下去了，比如，现在上市交易的100多只转债，价格最低的也是94元左右。当然，市场情况不好，也可能更低，但可转债“下有保底”是一个大的规律。可转债“上难封顶”，因为也有股票的属性，如果转债的溢价不是太高，可转债的价格与正股的价格一般会同步波动，只是幅度未必一致。正股股价涨，对应的可转债价格也会涨，也就是上涨难封顶。投资者在投资可转债时，要充分注意以下风险：一、可转债的投资者要承担股价波动的风险。二、利息损失风险。当股价下跌到转换价格以下时，可转债投资者被迫转为债券投资者。因可转债利率一般低于同等级的普通债券利率，所以会给投资者带来利息损失。第三、提前赎回的风险。许多可转债都规定了发行者可以在发行一段时间之后，以某一价格赎回债券。提前赎回限定了投资者的最高收益率。最后，强制转换了风险。

最近，朋友圈里有一条刷爆了的段子：如果有这样一家公司，创始人75岁，股权分散无实际控制人，业务受贸易战影响巨大，高管被拘，你会选择投资吗？ 或许有人会嘲笑依然选择投资的人：为什么要投资？这样的公司，有什么前途？ 但如果，这家公司是华为呢？ 9月11日，中国最大民营企业、通信巨头华为披露的中期票据募集说明书显示，公司正谋求首次在中国境内发行公募债券。首期和第二期发行金额均为30亿元，分别由工商银行、建设银行承销。 “不差钱”的华为，为什么要公开发行债券？ 9月11日，来自中国银行间市场交易商协会非金融企业债务融资工具注册系统显示，华为投资控股有限公司（简称“华为”）在提交了2019年度第一期/第二期中期票据的注册材料，在境内首次发债。 根据华为所上交的2019年度第一期、第二期中期票据的注册材料，这次发债两期发行规模各30亿元，期限均为3年；第一期的主承销商为工商银行，第二期的主承销商为建设银行。 根据华为提交的票据募集说明书相关数据显示，2016-2018年及2019年上半年，华为公司合并口径实现营业收入5180.68 亿元、5984.80 亿元、7151.92亿元和3965.38亿元，同比分别增长31.58%、15.52%、19.50%和22.86%，2016-2018年的年均复合增长率达17.49%。 华为在说明书中表示，此次中期票据发行是针对境内合格机构投资者，将按照面值发行，发行利率通过集中簿记建档、集中配售方式确定。联合资信评估有限公司将此次债券信评为信用评级为AAA/AAA。 AAA是什么水平呢？它意味着在金融机构眼中，华为偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。 联合资信还列出了华为的七大优势。例如，拥有通信业界完整的、端到端的产品线和融合解决方案，在基础研究、专利规模、底层技术支持、5G技术及标准制定等方面构建了显著的竞争壁垒和规模优势，规模效益和客户资源优势显著等。 明明手握7200亿的资金，为什么华为还要发行债券？对于华为的举措，行业内的专家们也对华为发行债券的行为进行了一番分析。 一种猜测认为，华为此举的目的在于融资利率。根据募集说明书，华为的融资成本并不算高。担保类贷款中，截至2018年末，人民币贷款占比最高，利率在4.41%—4.90%，而LPR实施之前的1-5年期基准利率4.75%。与之相比，9月11日，3年期中期票据（AAA）收益率为3.39%。 而对于这次筹资，9月11日晚间华为也发布了自己的官方回应。 他们称， 华为公司运营所需要的资金主要来自于企业自身经营积累、外部融资两部分，以企业自身经营积累为主(过去5年占比约90%)，外部融资作为补充(过去5年占比约10%)。 "华为一直坚持通过合理的融资布局，持续优化资本架构，以确保公司财务稳健。境内债券市场快速发展，目前市场容量全球第二，债券融资已成为重要的融资渠道之一。公司通过境内发债打开境内债券市场，将进一步丰富融资渠道，优化整体融资布局。" 如果我们把这句话翻译一下，华为这么干，其实目的就在于未雨绸缪，为了以后能够多一条路走。华为的这步大棋，下到了整个行业的头上，不得不说，走的高明。 微博用户“后厂村 科技 评论”称，企业通过发债，可以充分利用利率较低的融资环境，实现久期错配保持一定的杠杆率，从而提高整体资本的使用效率。本次融资投资的多个项目，利用债务融资，就可以节省自有资金用在其他项目上。通过一系列的融资行为，还可以保持和市场金融机构的良好关系，为未来进一步融资做好铺垫。 华为这次债券的发行，总让人对华为的内部情况产生一些怀疑。在目前重重制约和阻碍下，华为还好吗？ 为了回应这样的疑惑，华为也将公司的最新信息在债券发行的同时进行了一次大范围的公开。 截至2018年末，华为企业业务营业收入747.50亿元，同比增长23.64%，占总营业收入的比重为10.45%；毛利296.62亿元，同比增长19.16%。但截至2019年6月末，华为企业业务营收占比从10.45%下降至7.96%。 备受大家关注的毛利率，也有了明确的数据。根据华为的信息，除企业业务外，运营商业务和消费者业务毛利率均稳定增长。2019年上半年，运营商业务毛利率为54%，企业业务毛利率为43%，消费者业务毛利率为30.24%。 此外，从华为官网披露的财务数据显示，2015-2018年，华为经营活动现金流分别为523亿元、492.18亿元、963.36亿元和746.59亿元。不过，2018年经营活动现金净流量较2017年减少216.77亿元，降幅为22.50%，主要因为2018年加大了研发投入，并且适当增加库存。 有业内人士开玩笑称，“200亿的中票（额度太少），不够国内金融机构分的。当年发100亿地产公司债，眼都不眨一下。” 也有业内人士认为，华为参与国内资本市场后，“秀一下”资产负债表实力，为进一步打开与国内金融机构合作创造空间。

亚科转债2023年4月27日的时候可以卖。每经AI快讯，亚太科技4月25日晚间发布公告称，经中国证监会“证监许可〔2023〕156号”文核准，公司于2023年3月9日向不特定对象发行1159万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额11.59亿元。经深交所“深证上〔2023〕334号”文同意，公司11.59亿元可转换公司债券将于2023年4月27日起在深交所挂牌交易，所以亚科转债2023年4月27日的时候可以卖。

2021年6月29日。亚科发债的上市交易时间是2021年6月29日，交易场所为上海证券交易所，交易代码为128108。上市指开始在市场出售。

地方政府可否发债，多年来在学界争论不休。据报道，一份由财政部牵头起草的放行地方政府发债的有关方案，已提交到国务院等待批复。我的看法是，允许地方政府发债的时机已经成熟，但发债条件必须要高。这样既可充分地调动地方政府的积极性同时又能防 范由此可能带来的债务风险。 政府的功能主要在于提供公共物品和服务。而在提供“地方性公共品”上，地方政府无疑具有信息对称的优势。与中央政府通过发行国债筹集资金来提供“地方性公共品”相比，地方政府对“地方性公共品”的需求了解和信息掌握上具有比较优势，能够实现公共资源的优化配置，也使地方政府债券的还款来源得到保障。 在一定的限制条件下，允许地方政府发行债券，还能够起到完善地方政府财政体系建设的作用。从中国的行政结构和财政结构看，中国实行的是行政分层制和财政联邦制，一级政府一级财权。不过，由于《预算法》的约束，使得地方政府无法享受举债权。因此，从某种程度上讲，地方政府实际上并没有形成完整的地方财政体系；而且，长期以来的建设型财政使得地方的财政预算与地方的财政收入和来源并不匹配，由于没有正规的融资渠道，地方政府不得不过度依赖银行信贷和土地出让。因此，地方政府财政事实上处于预算软约束，甚至混杂的状态。允许地方政府发行债券后，则有利于改变这种状况。 允许地方政府发债还有一个作用，即地方发债直接把责任加到政府身上，官员和债权人直接形成约束关系，在本市发债券，所有老百姓就是政府的债权人，政府则是债务人，地方民众直接对政府形成一种监督压力，这是促使地方政府更有效使用这些资金的一个动力。 此外，从实际情况来看，尽管中国现行的《预算法》等有关法律中，严格禁止地方财政出现赤字和地方政府举债，但事实上，中国各级地方政府为满足地方财力需要，运用变通手段，以开征各种基金、增加收费项目和提高收费标准、转移土地出让金等各种方式举债。 这种情况下，允许地方政府发债，会面临很大的政策风险和财政风险，包括过分举债可能导致地方政府破产；欠债不还将严重损害政府公信力，甚至引发一些过激行为；以及地方政府极可能将债券资金用于那些收益并不确定的竞争性项目的投资中等不良后果。 因此，要避免由地方政府举债而发生的上述风险，地方发债的门槛和条件就必须要足够高。首先，允许发债的地方政府层级要比较高，初期只能在省级层面进行。其次，除短期债务外，地方政府举债只能用于基础性和公益性投资项目，严格禁止用于竞争性的项目，规避开放地方政府发债所可能带来的风险。第三，按照市场经济的要求，对地方政府的事权进行科学、明确的界定，理顺地方政府的公共管理职能。第四，加强中央政府和地方人大对地方政府发债的监管，包括发债时间、发债规模、债券利率、偿还期限等不能由地方政府自主确定。 目前来看，一旦放行地方政府发债，地方公债能否顺利发行，取决于两个关键因素：一是社会公众具备充分的应债能力，二是地方政府具备足够的偿债能力。前一个因素应该问题不大，在目前人们投资欲望强烈而投资渠道狭窄的情况下，政府债券的这种独特优势足可将足量的储蓄存款吸引到债市中来。至于后一因素，虽然地方公债的发行使得地方政府的显性债务显著增加，但在包括债券认购者在内的多方严格监管下，地方公债资金的使用会有比较高的效率。另外，我国已实行多年的国债转贷政策使地方政府在债券资金的使用上具有一定的经验，这也有利于提高地方公债资金的使用效率。 因此，可以说，在地方公债制度放开后，即使地方政府的负债规模有所增大，但其财政风险还是易于规避的。

1.票面利率低，补偿利息和纯债务的价值是可以接受的。按4.47%的贴现率计算，纯债务的价值为88.95元。 2.基沃所有可转债转换对a股总股本的稀释压力为1.02%，对流通股本的稀释压力为1.04%，较低。 3.kevos目前年化波动率约为60.28%，长期240天年化历史波动率约为51.35%，在可转债类股票中处于较高水平。20天的年化波动率为42.17%，低于历史平均水平(53.28%)。 4.当kovos的股价为165元时，转换价值为92.47元，对应的可转债价格为132.16元~ 132.20元。当kovos的股价为125元~ 213元时，相应可转债的合理市场定位约为123元~ 145元。 5. 以目前的市场估值水平，基沃可转换债券突破的可能性很小。 6.假设可转债首日增幅为32%，每股配售收益约为0.58元。参与安置的费用为165元。综合安置收入为0.35%，安置收入很低。7.据粗略估计，剩余认购金额为2亿至3.6亿元。认购资金从10万亿到10.5万亿不等。中标率估计在0.0019%到0.0036%之间。当科我可转债名义认购基金总额10.3万亿元，剩余认购金额2.8亿元时，中标率为0.0027%。当第一天涨幅为32%时，全投资者在线认购收益的预期价值为9元。结论或投资分析:以目前的市场估值水平来看，基沃可转债的破仓概率较小。拓展资料1.债券是根据它们是否可以转让来划分的。债券有两种:可转让债券和不可转让债券。 可转让债券是指债券持有人可以随时在债券市场上转让，具有较强的流动性和流动性，但债券持有人在债券到期前不能赎回本金的债券。2.根据期限，可转让债券可分为国库券和国库券。前者的期限一般为5 ~ 10年;后者的期限为10年以上，多为10年至30年。两者的共同特点是，它们都是固定息票的息票债券，每六个月支付一次利息;他们可以是注册的、秘密的或注册的;发行时按票面价格出售。 可转让债券可以在到期前在市场上出售，从而形成二级市场。二级市场又分为有组织市场和场外交易市场。有组织的市场是在美国的证券交易所。但是，可转让债券的本金在到期日之前不能赎回。

1、买入价格 可转债的面值价是100元，保本价就是面值价和利息。但实际买入时的价格可能高于一百也可能低于一百。100以内的买入价风险相对较低。 2、买卖时机 可转债同时具有股性和债性，可根据市场行情选择长期持有或中途转换成股票。当股市行情不好时，作为债券继续持有，等待债券价格慢慢上涨，债券到期后即可拿回本息，亏损的可能性较小。当股市行情较好时，又可将可转债转换为股票。 可转债交易支持T+0，即当天买入当天即可卖出，如果债券价格波动较大，也可以选择提前在高点卖出，拿回本金。 3、提前赎回条款 为了保护公司利益，可转债一般都配有提前赎回条款，也就是当股价上涨远超过可转债约定的转股价格时，公司可强制按约定价格提前赎回。因此投资者需要把握转股时机，以免因提前赎回而损失预期收益。

2022隆基发债上市时间：隆基股份公告，经上海证券交易所自律监管决定书[2022]31号文同意，公司70亿元可转换公司债券将于2022年2月17日起在上交所挂牌交易，债券简称“隆22转债”，债券代码“113053”。【拓展资料】隆基绿能科技股份有限公司(简称“隆基股份”)成立于2000年，致力于打造全球最具价值的太阳能科技公司。隆基股份以“善用太阳光芒，创造绿能世界”为使命，秉承“稳健可靠、科技引领”的品牌形象，聚焦科技创新，构建单晶硅片、电池组件、工商业分布式解决方案、绿色能源解决方案、氢能装备五大业务板块。形成支撑全球零碳发展的“绿电”+“绿氢”产品和解决方案。隆基股份提出“SolarforSolar”模式，在为全球创造低成本清洁能源的同时，践行清洁生产和绿色制造理念。从2015年开始，隆基股份布局中国云南和马来西亚古晋，利用当地丰富的水电资源，实现以清洁能源制造清洁能源。隆基股份计划在一些光照资源丰富、同时临海又有落差的地方，将光伏和抽水蓄能相结合。形成以光伏电力驱动光伏制造的产业模式。办公地址：西安经济技术开发区尚苑路8369号。经营范围：半导体材料、太阳能电池与组件、电子元器件、半导体设备的开发、制造和销售；商品进出口业务；光伏电站项目的开发及工程总承包；光伏电站系统运行维护；LED照明灯具、储能节能产品的销售、技术服务、售后服务；合同能源管理。(以上经营范围国家法律法规规定的专控及前置许可项目除外，国家法律法规另有规定的，从其规定)。

　　企业主要的融资方式 　　一、吸收投资 　　吸收投资的方式融资是指非股份制企业以协议等形式吸收国家、企业、个人和外商等的直接投入的资本，形成企业投入资本的一种筹资方式。投入资本不以股票为媒介，适用于非股份制企业。 　　是非股份制企业筹集股权资本的一种基本方式。在合伙企业中，两个及以上的人员共同出资可以看作为吸收投资而成立。中外合资企业、中外合作企业的成立，亦可看作是吸收中方或外方的投资，获得相应的股权，或者协商的股权。对于有限责任公司，吸收投资便成为吸收股东，但局限于50人以下。 　　对于股份公司来说，发起设立人只能作为共同的投资方，一旦吸收投资，则吸收的投资性质将改变，直接成为发起人;对于募集设立，发起人只认购发行股份的一部分，其余部分向社会公开募集或者特定对象募集吸收投资，从而成立股份公司。当然，以上的合伙企业、中外合资企业、中外合作企业、有限责任公司、股份有限公司及以上形式吸收的直接投资也可以是非股权参与，具体由协议来确定。 　　二、发行股票 　　股票具有永久性，无到期日，不需归还，没有还本付息的压力等特点，因而筹资风险较小。股票市场可促进企业转换经营机制，真正成为自主经营、自负盈亏、自我发展的法人实体和市场竞争主体。同时，股票市场为资产重组提供了广阔的舞台，优化企业组织结构，提高企业的整合能力。 　　三、银行贷款 　　银行是企业最主要的融资渠道。按资金性质，分为流动资金贷款、固定资产贷款和专项贷款三类。银行对一些经营状况好、信用可靠的企业，授予一定时期内一定金额的信贷额度，企业在有效期与额度范围内可以循环使用。具体来说，现在银行开展过的为企业融资相关的贷款包括如下五种方式。 　　资产抵押贷款，中小企业将资产抵押给证券公司或商业银行，由相应机构发行等价的资产证券化品种，发券募集的资金由中小企业使用，资产证券化品种可通过专门的市场进行交易。担保基金来源于当地政府财政拨款、会员自愿交纳的会员基金、社会募集的资金、商业银行的资金等。 　　信用担保机构大多实行会员制管理的形式，属于公共服务性、行业自律性、自身非盈利性组织。会员企业向银行借款时，可以由中小企业担保机构予以担保。中小企业还可以向专门开展中介服务的担保公司寻求担保服务。 　　当企业提供不出银行所能接受的担保措施时，如抵押、质押或第三方信用保证人等，担保公司却可以解决这些难题。因为与银行相比而言，担保公司对抵押品的要求更为灵活。 　　项目开发贷款，一些高科技中小企业如果拥有重大价值的科技成果转化项目，初始投入资金数额比较大，企业自有资本难以承受，可以向银行申请项目开发贷款。商业银行对拥有成熟技术及良好市场前景的高新技术产品或专利项目的中小企业以及利用高新技术成果进行技术改造的中小企业，将会给予积极的信贷支持，以促进企业加快科技成果转化的速度。对与高等院校、科研机构建立稳定项目开发关系或拥有自己研究部门的高科技中小企业，银行除了提供流动资金贷款外，也可办理项目开发贷款。 　　出口创汇贷款，对于生产出口产品的企业，银行可根据出口合同，或进口方提供的信用签证，提供打包贷款。对有现汇账户的企业，可以提供外汇抵押贷款。对有外汇收入来源的企业，可以凭结汇凭证取得人民币贷款。对出口前景看好的企业，还可以商借一定数额的技术改造贷款。 　　无形资产质押贷款，依据《中华人民共和国担保法》的有关规定，依法可以转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权等无形资产都可以作为贷款质押物。 　　票据贴现融资，指票据持有人将商业票据转让给银行，取得扣除贴现利息后的资金。在我国，商业票据主要是指银行承兑汇票和商业承兑汇票。这种融资方式的好处之一是银行不按照企业的资产规模来放款，而是依据市场情况(销售合同)来贷款。企业收到票据至票据到期兑现之日，往往是少则几十天，多则300天，资金在这段时间处于闲置状态。 　　企业如果能充分利用票据贴现融资，远比申请贷款手续简便，而且融资成本很低。票据贴现只需带上相应的票据到银行办理有关手续即可，一般在几个营业日内就能办妥。 　　四、民间借款 　　民间借贷是指公民之间、公民与法人之间、公民与其它组织之间借贷。只要双方当事人意见表示真实即可认定有效，因借贷产生的抵押相应有效，但利率不得超过人民银行规定的相关利率。民间借贷是一种直接融资渠道，银行借贷则是一种间接融资渠道。民间借贷是民间资本的一种投资渠道，是民间金融的一种形式。 　　根据《合同法》第二百一十一条规定：“自然人之间的借款合同约定支付利息的，借款的利率不得违反国家有关限制借款利率的规定”。同时根据最高人民法院《关于人民法院审理借贷案件的若干意见》的有关规定：“民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，但最高不得超过银行同类贷款利率的四倍”。但实质上，据笔者获悉，就是民间所说的高利贷，远远不止这个水平，据2010年6月3日CCTV-2经济半小时报道的黑心高利贷整垮常德10多家房产开发商，留下一堆烂尾楼，就能明白，远远超出规定的四倍，甚至是四十倍。民间资本在中国的东南部比较发达，地下钱庄比较发达，屡禁不止，从另一方也满足了企业的需求，一旦经济好转，也将会带动企业的发展。博瑞金融论坛 　　五、发行债券 　　企业债券，也称公司债券，是企业依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券，表示发债企业和投资人之间是一种债权债务关系。债券持有人不参与企业的经营管理，但有权按期收回约定的本息。在企业破产清算时，债权人优先于股东享有对企业剩余财产的索取权。企业债券与股票一样，同属有价证券，可以自由转让。企业债券用途多为新建项目，利息高于同期银行利率、期限为二至三年。市场上一般大型企业发债较多。中小型企业如果有盈利较高的项目、资金需求量较大，可以采用这种方式融资。关健要解决债券的包销、利息支付、如期偿还等具体问题。2008年，金融危机，股市萎靡不振，债券市场异常火爆。

新北转债是做电子设备行业的。新北转债对应的正股为新北洋，2010年深交所上市，山东威海市国资委为实际控制人，属于地方国企。主营业务分为传统和新兴两块。传统业务是专用打印扫描机的研发、生产和销售。大家千万不要一看到打印扫描，就以为是自己在公司用到的那种普通得不能再普通的打印机，人家的产品可是集光机电于一体的高科技产品。新北转债的具体行业正如前面所说，公司主营业务分为传统和新兴两大块。打印扫描机等传统业务是公司一开始从事的，一直做到了国内扫描打印行业的龙头，报两个数据大家自行感受下：“在热敏打印领域全球市场份额排名第三，达17%；在接触式图像传感器领域国内市场份额第一，全球第五”。面对这样的骄人业绩，公司并没有躺在功劳簿上洋洋自得、坐享其成，一看在扫描打印领域已经是老大了，再怎么努力也还是老大，行业天花板到了，怎么办呢？二次创业，从2015年开始转型到尚是蓝海的智能终端领域，而且切入点也特别准，聚焦金融、物流和新零售这三个行业，新业务很快超越扫描打印机等传统业务，成为公司营收和利润的第一大来源。目前公司在智能终端领域举重轻重，可谓凤凰涅槃、成功转型、华丽转身。最关键的是，新北洋如果是家民营企业也就算了，人家作为一家国有企业，还有如此“二次创业”的魄力和责任心（个中缘由你懂得），真的令人钦佩。

2021年10月25日。帝欧科技凭借着帝欧人“自强不息、开拓进取”的奋斗精神及“帝欧科技，信誉至上”的服务宗旨，稳步向前持续发展，是一家集研发、生产、销售、服务为一体的数控设备专业制造商，同时还和国内外有实力的厂商强强联合，共同推广品牌产品，从而满足市场多元化需求。拓展资料:1、发债是什么意思发债是一种新发可转换债券的行为的称呼。至于转债则是指投资人在购买的一家公司发行的债券后，在指定的期限里，投资人通过将其按照一定比例转换成该公司的股票，从而达到享有股权的权利，但需要放弃债券的权利；如果该公司的股票价格或者其他条件对投资人持有股票不利，投资人可以放弃将债券转换成股票的权利，继续持有。2、发债中签后怎么操作发债中签后首先要缴款，一般来说，投资者只要保证账户里有足够资金，证券公司会自动扣款。缴款完之后，投资者只要等候发债上市即可，一般情况下，1个月左右会上市。3、中签的新债什么时候可以卖中签的新债上市后就能卖出，新债中签后一般在20个交易日左右上市交易（具体以新债为准），一般建议投资者在新债上市当天卖出，因为新债上市当天，大量的投资者会抛售手中的新债，大量抛售就会使新债的价格不稳定，并且从历史来看新债上市当天卖出赚钱的概率较高。4、发债和转债的区别发债指的是企业发行的在一定期限内归还投资者本金并支付利息的有价证券。而转债也被称为可转换债券，指的是企业发行的在一定期限内依据跟投资者的约定条件可以转换成股份的债券。当可转换债券一旦转换成股票后，就不存在具备债券的特征，就属于股票的性质，也不存在到期时间和债券利息的问题了。5、转债可转换债券是债券持有人按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券，可转换债券的特点是债权性、股权性、可转换性。该债券利率一般低于普通公司的债券利率，其持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。

　　爱玛转债（113666.SH）于2023年2月23日开始网上申购：总发行规模为20.00亿元，扣除发行费用后的募集资金净额用于丽水爱玛车业科技有限公司新能源智慧出行项目（一期）和爱玛科技集团股份有限公司营销网络升级项目。　　当前债底估值为89.69元，YTM为2.41％。爱玛转债存续期为6年，中证鹏元资信评估股份有限公司资信评级为AA/AA，票面面值为100元，票面利率第一年至第六年分别为：0.3％、0.5％、1.0％、1.5％、1.8％、2.0％，公司到期赎回价格为票面面值的110.00％（含最后一期利息），以6年AA中债企业债到期收益率4.32％（2023-02-21）计算，纯债价值为89.69元，纯债对应的YTM为2.41％，债底保护一般。　　当前转换平价为99.64元，平价溢价率为0.36％。转股期为自发行结束之日起满6个月后的第一个交易日至转债到期日止，即2023年09月01日至2029年02月22日。初始转股价61.29元/股，正股爱玛科技2月21日的收盘价为61.07元，对应的转换平价为99.64元，平价溢价率为0.36％。

华为境内发债，你没有看错，华为境内第一次发行60亿中期票据，华为是缺钱吗？为什么要发债，从华为的财报知晓，华为不缺钱，华为给的发债理由是补充公司本部及子公司的营运资金。 2016-2018年及2019年上半年，华为营业收入分别为5180.68亿元、5984.80亿元、7151.92亿元和3965.38亿元，同比分别增长 31.58%、15.52%、19.50%和 22.86%，2016-2018 年年均复合增长率达17.49%，同期净利润分别为370.52亿元、474.55亿元、593.43亿元和349.04亿元。 截至2019年上半年底，华为净资产、总资产分别为2454.87亿元和7057.16亿元。 另外华为的货币现金高达2497.31亿元，2019年1-6月，该公司合并口径营业收入2110.57亿元，净利润112.35亿，换言之，今年上半年华为终端净利已接近其去年全年净利了。 华为的利润、营收依然保持快速的增长，而且货币现金高达2497.31亿元，华为肯定不缺钱。 在华为发国内债之前，华为曾经在海外发行相关债券，包括两期人民币点心债和四期美元债券，国外的债券利率会低于国内债，为什么华为要发国内债，有几个原因。 原因1：当前的环境需要打开国内融资通道，特朗普一意孤行的制裁，让华为更加坚信加大投入研发核心技术，核心技术的研发是需要大量资金投入，而打开国内融资通道有利于保障研发投入，准备充足的弹药，应对特朗普的挑战。 原因2：有可能国外的融资通道受阻，随着国际经济环境日益严重，加上特朗普对华为的制裁，国外的金融机构有可能看空华为，相关的华为债发行可能受阻。 华为首次在境内发债，募集60亿补充运营资金，并不代表着华为缺钱，华为不会缺钱。如果缺钱，可以有国内银行组团贷款，可以通过内部员工配股募集资金，要知道，华为在09年一次通过内部员工配股，就募集了75亿元资金，而且，华为并非是你想参与配股就能参与配股，而是有选择性的配股。 对于华为此次发债募集资金的事，要看华为为什么改变了从来不向 社会 募集资金的一贯传统？ 应该说，华为在受到美国“禁令”之后，发生的一个重大变化，那就是转变了以往的一些经营风格，其中，最大的转变，就是对供应商体系的转变。 这个转变，并不单纯是从“全球供应链体系”转向“国内自主替代”，也不单纯是“防止未来供应链受美国禁令影响”，而是“通过和国内供应链战略合作”和“扶持”的重大改变。 凡是做过投资或者知道华为此前对供应商的态度的人就知道，华为此前对供应商可以说是苛刻和刻薄——账期长，质量要求高，供应商考核严。 对比目前华为对供应商的态度是，给予足够的利润空间，以扶持供应商的成长和研发，账期给予尽量的快速周转，以利于供应链 健康 和 同步快速增长。 打一个比方，欧菲光在“财务造假”或者“财务危机”的节点上，华为给予“30亿的预付款”的支持，可能是华为上述转变的一个初始信号，大改以往对供应商严厉和苛刻的一贯作风。 那么，清楚了这一点之后，再来看“华为发债”的事，就能够理解华为的“变化”了。那就是让更多的国人和资金参与和感受到华为的存在和华为的成就带来的“分享”，从华为对供应链的改变来看，的确，美国禁令对华为的增长速度有一定的影响，但是华为通过“美国禁令”看到了国人的民族情绪和国人对华为的支持和同情。也看到了国人的支持和同情给华为带来了巨大的机会，更看到了在目前关税环境长期存在的情况下，华为已经不仅仅是华为，而是“民族产业”是“产业链的灵魂”。美国禁令，不是针对华为，而是针对“通信产业链”和中国 科技 力量——华为营收接近万亿，其背后是十万亿级别的产业链配套能力。 因此，我个人觉得，美国的所谓禁令，让华为加速成熟了，加速了华为对自身，对产业的成熟，也加速了华为对“配套产业链”的重要性的认识和成熟。同样，华为发债，也是这个道理。华为首次发债的消息，在小财的朋友圈刷屏，有人笑言“747亿的现金流，国内优质资产的巅峰，请排队认购，30亿都不够狼抢的”，究竟为何？ 综合华为财务报表来看，华为并不缺钱，主要目的是扩大融资渠道，应对未来经营风险。 华为并不缺钱，只是为了优化融资渠道，拓宽融资路径 ，马云讲过一句话能够很好的解释华为这次发行债券的行为。“天晴的时候就要想着修屋顶”，这句话用在企业经营上是再合适不过了，也就是说并不是等到你真的“需要”或者“缺钱”的时候才想着去融资，要在自己最“强大”的时候就要想到去融资。 我们一般人认为只要在自己需要的时候才会想到去融资，但是你真的需要融资的时候 ，一定是公司的经营遇到困难了，你这个时候去进行融资，你的谈判能力是下降的，你真的需要的时候就是你“求”人的时候，你的成本会很高，而且还不一定会成功，但是在你企业经营状况最好的时候，大家也都认为你有还钱能力，或者是赚钱的能力，你融资自然是容易的，这个时候储备过冬的粮食成本最低。但是当你遇到困难的时候再去想到融资，首先对方就会怀疑你的还款能力。你的融资成本会急速上升。 华为在2015年到2017年的3年间在境外发行了4次债券融资行为，累计融资45亿美元 ，所以，这就说明华为一直是有进行债券融资的，按照当前的汇率计算，60亿元人民币债券的额度还不到9亿美元，对华为而言并没有显著 的变化，毕竟曾经3年就发行了45亿美元的债券。当下在境内进行首次发行债券只是为了优化融资布局，丰富融资渠道，无论未来外部环境如何变化，这对华为来说都拥有更多的应对之策。 华为的货币资金也非常的充沛，在2016年到2019年上半年华为的 货币资金分别是1255亿元、1573亿元、1841亿元、和2497亿元，货币资金的增速快于营收的增长率。2016年到2018年的货币资金复合增长率是21%，而2016年到2018年华为的营收分别是5179亿元、5982亿元和7149亿元，复合增长率是18%。而2019年上半年货币资金的增长率是36%，而同期营收的增长率只有23%，货币资金的增长速度远快于营收的增长率。 总而言之，华为并不缺钱，但是要为“缺钱”做好准备，提前布局，才是最好的应对之策，未雨绸缪，企业经营变幻莫测，生于安乐、死于忧患。 凡事预则立，不预则废。对很多企业来说，本身并不缺钱，甚至富富有余。苹果、华为都是这样的公司，苹果手里最多有相当于上万亿元人民币的现金，而华为的现金类资产也一度多达3000亿元，截至到今年上半年也有2500亿元。由于钱太多，华为还做了800多亿元的结构性存款和理财。即便是有钱，那也需要想各种办法打通各种融资渠道，为何？因为天有不测风云，再强的企业，也可能哪天遇到突发性的事情而面临资金链紧张的问题。 华为象征性地在境内发债券，其实就是要和这个市场建立联系。 债券市场有投资者，也有负责债券销售的投行，还有各种评级机构，还要和交易所、监管机构打交道，这些流程跑通了，那么也就意味着境内的债券市场跑通了，以后突然哪天真的需要借钱了，只要照着之前的经验走就是了。 华为这种情况，和很多不缺钱的小企业主仍然要到银行贷款，是一个道理 。华为境内发债，还有另外一个好处，那就是 尽可能详尽地展示自己的实力 。我们都知道华为很强，而且华为每年要发年报，每半年要发半年报。但华为毕竟只是一个非上市公司，它的信息披露也就基本停留于定期报告，而这些定期报告是比较简单的，外界并不太能看清楚华为。一旦到公开市场融资，那么就意味着华为必须按时按需披露自己的信息，且 披露的内容比它的定期报告还要详尽，那么所有和华为有利益相关的人（比如供应商、经销商、员工等等）对华为信心会更强。 总之，华为此时发债主要目的并不是为了借钱，拓展多种融资渠道和向利益相关者披露信息提升信心才是关键。华为拟在境内首次发债，募资60亿补充营运资金，目的有几个： 第一，有备无患 其实几个月前，就有消息称华为计划在海外发债，金额达数十亿美元，目的就是在冬天来临前储备粮草。 如今，变成在国内发债，目的也是一样的，就是有备无患。 华为共有6次境外发债，包括4次美元债券和两次人民币点心债。目前，两笔点心债已经兑付，4笔美元债券尚未到期，共计45亿美元。 首次在国内发债，也是为了打通国内的融资渠道，毕竟海外的形势不明朗，以后还是需要依靠强大的国内债市，现在就打通渠道，也为时不晚。 第二，秀肌肉 华为账上真的不缺钱，截至2019年6月末，华为账面现金2497亿元。那么这些钱到底是真的吗？毕竟，经历过康美药业、康得新百亿货币资金造假后，大家都对这个有怀疑了。华为这不用怀疑。因为华为用现金买了700多亿的理财产品，这可是没法骗人的！ 其实就完全不缺钱，但是为了储备现金，而做的融资。 之前，华为在国内资本市场非常低调，因为根本就没有融资。如今，打破这个传统，就是为了提升国内员工的信心，以及给海外员工以信心，让他们知道，华为在国内融资也是很容易的，不要担心困难，华为有能力应对各种困难。毕竟，有强大的祖国做坚强的后盾。 以上就是华为在国内发债的事件分析。 华为发债不是缺钱，而是为缺钱做一个备份。 很多运营良好，利润稳健的公司会突然倒闭，是因为现金流突然断裂，导致企业无法生存。现金流就是企业的血液，血液突然干涸，企业容易猝死。 当然，华为目前不存在现金流紧张问题，但防患于未然，是一个好习惯。 对于华为来说，发债不是单纯的补充运营资金，而是要与资本市场建立一个良好的关系，这样在未来有需要的时候，可以随时从资本市场融资，满足企业发展的资金需要。 因为华为 历史 上，也曾经多次遇见资金困难，后来虽然都解决了，但并不意味着华为就不需要资本市场的支持。 尤其是，华为与其他公司有大不同。首先是华为不上市，这样华为就与资本市场脱节。其次是，华为没有外部股东，华为的股权都是在华为内部消化，以前是通过内部融资来解决资金问题，但伴随华为规模越来越大，需要的资金规模也越来越大，单纯的内部融资，已经满足不了自己的需求。所以在不缺钱的情况下，发债是一个合适的办法。一方面是建立与资本市场的合作关系，有一个好的通道。另一方面，晴天修屋顶，有助于雨天防漏水，也就是未雨绸缪，这样在未来有需要的时候，可以随时得到资本市场的支持。 这一次华为发债总规模是200亿元，首期是30亿元，这相对于华为的营收与利润，不值一提。但对于现在市场上到处寻找投资机会的资金来说，算是一个不错的投资项目，有助于打开华为与投资机构之间的合作通道。 企业不是孤立生存的，华为也不能总是单纯的依靠员工融资，也要建立自己的资本生态，这样在未来，如果遇见金融危机什么的，也更容易度过难关。 华为显然是缺钱的！而且这缺钱也是正常的！这主要是由于当前的大环境造成的。 很多人都认为华为这2年都保持着很好的增长，每年营收几千亿，利润几百亿，应该是不缺钱的。这种想法正常情况下是没错的，但显然今年出现了不正常的额外情况，我想这点不需要多说吧，美国的封堵必然会造成华为的一些困境。那么存在哪些困境以及哪些缺钱的地方呢? 1、囤货备战： 在今年5月美国正式对华为宣布进行封堵后，坊间流传的消息是华为已经意识到可能存在的风险，并且提前做了准备，这其中诸多准备之一就是囤货，很多元器件早就提前做了规划，大量采购。 同时，在美国的禁令正式生效前，华为又是紧急进行了采购，也包括美国这边的公司也是大力配合，尽可能的利用那段空余时间走流程出货。 这些提前大量的囤货显然都是要钱的，这必然也就挤占掉了部分华为的资金流。这两部分要放在正常期间，显然是没必要的，属于额外的支出。其实这个从去年的利润就能看出，华为2018年的成本就上升了，这其中就有囤货的成分在。 2、备胎转正： 禁令生效下，华为就公开宣称自己有备胎，未来将不得已进行转正。虽然这很振奋人心，但是备胎毕竟是备胎，转正也是需要加大投入的，也是需要烧钱的。 你看，海思宣布转正后，华为又新投了大量资金下去，没办法，转正了你研发的东西就更多了，自然得大量烧钱。目前华为拟建上海青浦研发、武汉海思工厂，这两项总投资就达到了130以，分别为109.85亿元和18亿元 同时，备胎的有些东西其实并未完全准备充分，现在要转正了就相当于要将原有的项目提前上线，这必然会加班加点的赶工，尤其是还未完成的自然又得加大研发力度，争取尽快转正。这方面典型的就是鸿蒙系统，按照华为原为的计划，鸿蒙要明年才上，结果现在这事一来，只能提前！这一提前，显然就得加大烧钱力度了！ 3、其他困境： 美国封堵之后，未来华为手机的海外市场肯定会大幅度下滑，目前其实已经显现了，欧洲市场华为手机的份额掉的还是挺多的，未来新机器不能用GSM，可能还会持续下滑，这种都将造成华为利润的下降。 而华为为了能保持在5G上的领先，以及为了手机销量达到全球第一的成绩，未来在人才，技术研发上显然还会持续加大投入，这些无一例外都需要钱。 我们可以看看截至2019年6月，华为在建的一些项目和资金需求：贵安华为云数据中心投资79亿元， 华为岗头人才公寓项目 46.6亿，苏州研发项目 38亿元 、总投资的华为松山湖终端项目二期 30亿元， 松山湖华为培训学院19亿元。这些项目加上前面海思的项目，总资金规模就达到了340亿元，这相当于把2018年全年利润（593亿元）的6成砸进去了。 短期内一下子砸进去这么多钱也是不易啊！ 因此，综合 起来看，华为短期内缺资金还是挺正常的，毕竟现在各方面华为都需要烧钱，基础建设、人才招募、技术研发等等。这次募集总计也就60亿元资金，就规模而言其实也不大，但应该能缓解华为的资金压力，同时也可以看出华为对资金募集还是很控制，还是以自己需求为主，而不是乱搞。近日工商银行发布了一则关于推荐华为投资控股有限公司注册发行中期票据的函件，从函件中可以看到华为拟发行票据募集不超过200亿的中期资金。如果单单从华为对外发布的报表来看，华为并不缺钱，根据华为最近几个年度发布的合并报表，我们可以看到华为持有的现金类资产（包括现金、银行存款、短期可变现的票据及债券等）都在千亿以上，最近一期更是高达2800多亿，此外华为每年的经营性现金流入也近千亿，所以单从财务报表来看，华为一点都不缺钱。如果你有关注资本市场就会发现，基本上任何一家上市企业都有银行融资或发债融资，那每个企业都缺钱吗？答案肯定是否定的，企业之所以融资，是因为企业是逐利的，当通过自身投资可以获得的收益超过融资的成本时，那么基本上每家企业都会融资，因为这是利用银行或投资者的钱为自己赚钱，这个就像很多人可以全款买房，但是却宁愿贷款一样，因为自己的资金可以用于创造其他更多的收益。 当然此次华为增加国内的融资也与其面临的国际形势有关，部分合作的外资银行减少或中断与华为的合作，所以华为提前增加国内融资有备无患。 企业的发展成长历程中，进行融资属于一个极其正常的现象，一家企业只要他利用融资创造的收益高于他融资的成本，那么企业的经营和融资就是良性的，可持续性。恰恰华为就是这样的一家企业，因此大家不用过份解读与担忧。其实在这之前华为也一直都有融资，只不过以往华为比较低调，在孟晚舟事件之前知道、了解华为的人较少，当时华为的一举一动还没有如同现在一样都在国人的聚光灯下。 华为境内发债，募集60亿，补充营运资金。这样做不是因为华为缺钱，而是因为华为需要拓宽融资渠道。为以后的发展未雨绸缪。 华为之前从未在国内发行过债券。之前曾经4次在国际市场发行过美元债券，共计45亿美元，尚未到期。 在美国对华为打压的背景下，华为在国际市场募集美元债券将变得困难，此次在国内募集人民币债券是一次试水。 企业并不应该在缺钱的时候募集资金，只有不缺钱的时候才能募集到足够低利率低成本的债券。而此次华为募集债券显示无担保，无抵押，就表明了华为的态度，不缺钱才会有这种底气。 2016-2018年及2019年上半年，华为营业收入分别为5180.68亿元、5984.80亿元、7151.92亿元和3965.38亿元，净利润分别为370.52亿元、474.55亿元、593.43亿元、349.04亿元。截至2019年上半年底，华为净资产、总资产分别为2454.87亿元和7057.16亿元。而现在华为的货币现金高达2497.31亿元。华为当前明显是不缺钱的。 华为国内发债是为了持续优化资本架构，保证公司财务稳健。中国债券市场容量已经全球第二。华为通过境内发债打开境内债券市场，将进一步丰富融资渠道，优化华为整体融资布局。 华为运营所需要的资金来自企业自身经营积累、外部融资两部分，自身经营积累过去5年占比约90%，外部融资过去5年占比约10%。但由于外部环境变化，华为在国际市场面临的压力不断加大，尤其是境外融资陷入停滞。 华为当前又急切地需要加大研发投入，加强自身技术能力，以推进5G业务发展。资金投入的巨大需求要求华为拓展国内债券融资，为长远发展打好基础。

隆基发债上市时间为2020年7月31日。其正股名称为隆基股份，股票代码为601012，公司名称为：隆基绿能科技股份有限公司。公司主营业务为单晶硅棒、硅片的研发、生产和销售；以及半导体材料、太阳能电池与组件、电子元器件、半导体设备的开发、制造和销售等。【拓展资料】参与打新债的朋友是越来越多了，毕竟成本只需1千元，上市后就有机会拿到300到400的收益，收益率达到30%以上。据悉，隆基发债中签号公布了。那么，隆基发债中签能赚多少钱呢？我们来看看吧。隆基发债中签收益：据了解，公司成立于2000年，是最早从事太阳能光伏业务的公司之一，2012年4月在上交所主板上市，主营光伏单晶硅片以及光伏电池组件，公司已逐渐成长为光伏行业垂直一体化巨头。在上游硅材料领域，公司是全球最大的单晶硅片供应商，竞争优势显著。本次隆基股份发行可转债规模70.00亿元，原股东按每股配售293元面值可转债的比例配售可转债金额。不设置网下发行，T-1日（1-4周二）股权登记日；T日（1-5周三）网上申购、原A股股东优先配售认购日；T+2日（1-7周五）网上申购中签缴款。配售代码：764012；申购代码：783012。隆基转债今日上市，开盘便报123.5元，涨逾20%已经成为可转债上市首日的标配。截止收盘，隆基转债涨30.32%，报130.32元。隆基转债是隆基股份发行的可转债，转股价格为32.35元，转股期间为2018年5月8日至2023年11月1日。从短期套利来看，投资者或更多选择直接卖出可转债获利。从该转债十大持有人来看，有不少基金入驻，包括兴全社会责任混合型证券投资基金、易方达新丝路灵活配置混合型证券投资基金等，社保基金组合也在其中。从持仓数量来看，如以隆基转债今日涨幅20%估算，兴全、易方达的上述两只产品当日将分别浮盈57066元、54686元，社保基金组合也可浮盈51200元。

四项条款 1、转股价-可转债的核心 :转股价是指可转债转换成为每股股票所支付的价格 核心原因一.可转债本质上是可以转换为公司股票的债券，没有转股价就无法转股，那可转债这种投资品也就不存在了 2、因为转股价的存在，未来正股价上涨之后，可转债才会变得更加有利可图 转股期是可转债可以转股的时间段，转股期开始的时间，一般是可转债发行6个月之后，如果这只可转债没有被提前赎回，那么它转股期结束的那天，就是这只可转债到期时间 可转债持有人可以把可转债转换成为上市公司股票，他所买入的股价，转股价一般是固定的。一张可转债的面值一般是 100 元，假设它的转股价为 10 元，那 么持有人将这张可转债转股时，可以获得 100/10=10 股发行公司的 股票 转股价对应的是正股价，也就是上市公司股票的行情价，正股价是随着市场不断波动的。3、不管正股价是涨是跌，对于可转债持有者来说，转股价就是唯一标准。 以航信转债为例，2019年12月9日它的转股价是41.94 元，发行公司航天科工集团在当日的正股价是 21.08 元。如果持有人在这时转股，那么相当于以 41.94 元买入了该公司的股票，而去交易市场上买入航天科工集团的股票才 21.08 元，用可转债转股那是买得贵了，傻子才这么干。拓展资料：可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。该债券利率一般低于普通公司的债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。

珀莱的主体信用等级为AA、发行规模7.52亿元下修条款一般，为“15/30，85%”，债底保护较好，预计目前平价下其上市首日获得的转股溢价率在38%-42%区间内，价格为137-141元。珀莱于12月3日晚间发布公告，将于2021年12月8日公开发行可转换公司债券，本次不安排网下发行。珀莱雅发行规模7.52亿元，债项评级AA，根据12月3日中债同等级企业债到期收益率4.45%测算，债底约为93.23元，12月3日珀莱转债平价为101.54元，债底和平价为申购提供较强安全垫。条款方面，三大条款中规中矩。扩展资料珀莱雅是中国领先的化妆品品牌，珀莱雅发掘深海纯净、珍贵的护养成分，运用先进科技，深入肌肤本源，带来持久、由内而外的魅力。品牌自2006年诞生以来，深信海洋是一切生命的摇篮，也是美丽之源，珀莱雅以“深度之美，源自深海”的理念以及知性、魅力、优雅、时尚的品牌个性，为亚洲广大消费者提供全面、深入的护肤方案和美丽体验，创造了富启发性的深海护肤美学。2017年11月15日，珀莱雅登陆上海证券交易所。2021年3月23日，珀莱雅以340亿元人民币价值位列《2021数云·胡润中国大消费民企百强榜》第56。珀莱雅品牌起步于日化渠道，以多品类、多渠道的运营机制，进一步进军商超、电商等渠道，已形成覆盖全国、立体的营销服务网络，深受亿万消费者青睐。珀莱雅品牌正向着日臻完备与国际化发展，致力于独一无二的深海核心护肤科技研究与女性平等发展的公益行动。

融资的方式常见形式为以下类型银行贷款银行是企业最主要的融资渠道。按资金性质，分为流动资金贷款、固定资产贷款和专项贷款三类。专项贷款通常有特定的用途，其贷款利率一般比较优惠，贷款分为信用贷款、担保贷款和票据贴现。票据贴现中包括国内信用证代开融资，详细代开国内信用证融资办法可以私聊。股票筹资股票具有永久性，无到期日，不需归还，没有还本付息的压力等特点，因而筹资风险较小。股票市场可促进企业转换经营机制，真正成为自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的法人实体和市场竞争主体。同时，股票市场为资产重组提供了广阔的舞台，优化企业组织结构，提高企业的整合能力。债券融资企业债券，也称公司债券，是企业依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券，表示发债企业和投资人之间是一种债权债务关系。债券持有人不参与企业的经营管理，但有权按期收回约定的本息。在企业破产清算时，债权人优先于股东享有对企业剩余财产的索取权。企业债券与股票一样，同属有价证券，可以自由转让。融资租赁融资租赁是指出租方根据承租方对供货商、租赁物的选择，向供货商购买租赁物，提供给承租方使用，承租方在契约或者合同规定的期限内分期支付租金的融资方式。融资租赁，是通过融资与融物的结合，兼具金融与贸易的双重职能，对提高企业的筹资融资效益，推动与促进企业的技术进步，有着十分明显的作用。融资租赁有直接购买租赁、售出后回租以及杠杆租赁。此外，还有租赁与补偿贸易相结合、租赁与加工装配相结合、租赁与包销相结合等多种租赁形式。融资租赁业务为企业技术改造开辟了一条新的融资渠道，采取融资融物相结合的新形式，提高了生产设备和技术的引进速度，还可以节约资金使用，提高资金利用率。海外融资企业可利用的海外融资方式包括国际商业银行贷款、国际金融机构贷款和企业在海外各主要资本市场上的债券、股票融资业务。典当融资典当是以实物为抵押，以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种融资方式。与银行贷款相比，典当贷款成本高、贷款规模小，但典当也有银行贷款所无法相比的优势。首先，与银行对借款人的资信条件近乎苛刻的要求相比，典当行对客户的信用要求几乎为零，典当行只注重典当物品是否货真价实。而且一般商业银行只做不动产抵押，而典当行则可以动产与不动产质押二者兼为。其次，到典当行典当物品的起点低，千元、百元的物品都可以当。与银行相反，典当行更注重对个人客户和中小企业服务。第三，与银行贷款手续繁杂、审批周期长相比，典当贷款手续十分简便，大多立等可取，即使是不动产抵押，也比银行要便捷许多。第四，客户向银行借款时，贷款的用途不能超越银行指定的范围。而典当行则不问贷款的用途，钱使用起来十分自由。周而复始，大大提高了资金使用率。P2C互联网小微金融融资平台P2C借贷模式，people to company,中小企业为借款人，但企业信息及企业运营相对固定，有稳定的现金流及还款来源，信息容易核实，同时企业的违约成本远高于个人，要求必须有担保、有抵押，安全性相对更好。投资者可以受益于众筹理财的高年化收益，借款企业可以实现低融资成本和灵活的借款期限，还可使借款使用效率更为显化。同时，借款周期和项目周期更加匹配。基金组织手段就是假股暗贷。所谓假股暗贷顾名思义就是投资方以入股的方式对项目进行投资但实际并不参与项目的管理。到了一定的时间就从项目中撤股。这种方式多为国外基金所采用。缺点是操作周期较长，而且要改变公司的股东结构甚至要改变公司的性质。国外基金比较多，所以以这种方式投资的话国内公司的性质就要改为中外合资。银行承兑融资企业为了达成交易，可向银行申请签发银行承兑汇票，银行经审核同意后，正式受理银行承兑契约，承兑银行要在承兑汇票上签上表明承兑字样或签章。这样，经银行承兑的汇票就称为银行承兑汇票，银行承兑汇票具体说是银行替买方担保，卖方不必担心收不到货款，因为到期买方的担保银行一定会支付货款。银行承兑汇票融资的好处在于企业可以实现短、频、快，可以降低企业财务费用。投资方将一定的金额比如一亿打到项目方的公司帐户上，然后当即要求银行开出一亿元的银行承兑出来。投资方将银行承兑拿走。这种融资的方式对投资方大大的有利，因为他实际上把一亿元变做几次来用。他可以拿那一亿元的银行承兑到其他的地方的银行再贴一亿元出来。起码能够贴现80%。但问题是公司账户上有一亿元银行能否开出一亿元的承兑。很可能只有开出80%到90%的银行承兑出来。就是开出100%的银行承兑出来，那公司帐户上的资金银行允许你用多少还是问题。这就要看公司的级别和跟银行的关系了。另外承兑的最大的一个缺点就是根据国家的规定，银行承兑最多只能开12个月的。大部分地方都只能开6个月的。也就是每6个月或1年你就必须续签一次。用款时间长的话很麻烦。直存款这个是最难操作的融资方式。因为做直存款本身是违反银行的规定的，必须企业跟银行的关系特别好才行。由投资方到项目方指定银行开一个账户，将指定金额存进自己的账户。然后跟银行签定一个协议。承诺该笔钱在规定的时间内不挪用。银行根据这个金额给项目方小于等于同等金额的贷款。注：这里的承诺不是对银行进行质押。是不同意拿这笔钱进行质押的。同意质押的是另一种融资方式叫做大额质押存款。当然，那种融资方式也有其违反银行规定的地方。就是需要银行签一个保证到期前30天收款平仓的承诺书。实际上他拿到这个东西之后可以拿到其他地方的银行进行再贷款的。银行信用证国家有政策对于全球性的商业银行如花旗等开出的同意给企业融资的银行信用证视同于企业帐户上已经有了同等金额的存款。过去很多企业用这个银行信用证进行圈钱。所以国家的政策进行了稍许的变动，国内的企业很难再用这种办法进行融资了。只有国外独资和中外合资的企业才可以。所以国内企业想要用这种方法进行融资的话首先必须改变企业的性质。委托贷款所谓委托贷款就是投资方在银行为项目方设立一个专款账户，然后把钱打到专款账户里面，委托银行放款给项目方。这个是比较好操作的一种融资形式。通常对项目的审查不是很严格，要求银行作出向项目方负责每年代收利息和追还本金的承诺书。当然，不还本的只需要承诺每年代收利息。直通款所谓直通款就是直接投资。这个对项目的审查很严格往往要求固定资产的抵押或银行担保。利息也相对较高。多为短期。个人所接触的最低的是年息18。一般都在20以上。第八种融资方式就是对冲资金。市面上有一种不还本不付息的委托贷款就是典型的对冲资金。贷款担保市面上多投资担保公司，只需要付高出银行利息就可以拿到急需的资金。国家性基金主要来源于中央外贸发展基金。企业如果想通过这个渠道来融资，要注意，市场开拓资金主要支持的内容是：境外展览会、质量管理体系、环境管理体系、软件出口企业和各类产品认证、国际市场宣传推介、开拓新兴市场、培训与研讨会、境外投标等，对面向拉美、非洲、中东、东欧和东南亚等新兴国际市场的拓展活动，优先支持。五种方案一、 资产融资（Asset Based Finance） 就是用公司拥有的资产做基础的融资方案，这是欧美中小企业重要的融资方法，可以筹来短期、中期甚至长期的资金。具体来说，中、长期资金可以公司拥有的固定资产，以分期付款、租赁、售后租回或整体性投资等方式贷出款项。短期资金，基本上以发票贴现，或者应收款项、存货循环贷款为主。具体做法是将公司的应收款项（全部或者部分）售予资产融资提供者以套取现金，有效地将信贷销售转换为现金销售，加快资金回流。销售发票则是指企业将发票按照一个双方同意的价格（一般为发票面值的60-90%不等）定期提交给资金提供者，收到发票后，资金提供者将款项支付给企业，待收到货款后，扣除有关费用或利息，将差额退给企业。该款项可由资金提供者追收，也可由企业自行收取。这种方式的关键是找到进行这类业务的银行或公司。二、 政府支持，鉴于资金匮乏是世界各国中小企业发展所必须面临的突出问题之一，许多经济发达国家普遍采用各种金融手段扶持中小企业，而最常用的就是政府担保贷款。如美国的小企业管理局，英国的贷款保证计划（Loan Guar-antee Scheme）、香港的中小企业信贷保证计划等。在中国，从80年代末开始实施对中小企业贷款进行扶持的政策、中国政府先后推出了教育专项、863专项、火炬专项等专项贷款，国家经贸委又下发了《中小企业信用担保体系建设试点工作方案》，积极推动金融机构为中小企业的发展提供担保。如何充分利用这些优惠政策，也是中小企业解决资金缺乏的一个渠道。三、风险基金（Venture capital） 风险基金在国外比较普遍，例如英国的风险基金协会（British Venture Capital Association）、3I集团等，在中国起步较晚，80年代末才出现，主要以中国科技创业风险投资公司、中国科技国际信托投资公司为代表，90年代初海外风险投资基金开始登陆中国，如PTV-CHINA（太平洋技术风险）、WIIG（华登投资集团）等国内出现的所谓"企业孵化器"其实就是类似的风险基金公司。风险基金一般投资于处于开创阶段的、有良好的市场和产品前景的，或者管理层收购（ManagementBuyouts）的企业，是处于开创阶段的高科技企业的主要资金来源。越来越多的风险投资公司对中小企业表示了兴趣，这类投资占风险投资总额的1/3.但是，风险基金的要求也非常苛刻，例如：风险基金往往要求持有公司的一定股权，要求参与董事会，要求提供详细的报告，列明发展计划、财务规划、产品特征、管理层的能力等。在股本结构上，还要求企业管理层必须投入一定比例的资金，一般在25%左右，以约束管理层对企业的承诺。四、 直接融资，受资产和资金规模的限制，中小企业不可能通过发行债券的方式直接筹集资金，即将设立的二板市场自然成了吸收民间游资的最 佳选择。二板市场是以增长潜力为定位的，对三年连续盈利的业绩要求没有那么严格、最低资本的要求也会大大降低，适合于高科技企业和其他有广阔发展空间的中小企业。但是，在二板市场设立初期，能够赶上第一列火车的毕竟是少数，加上高昂的上市费用和维持二板系统的运行费用，恐怕会大大削弱二板市场的吸引力。中国政府拟分两步走，先设中小企业板，是一个可行的方案。五、 租赁融资，这并不是新鲜事物，但对于生产型的中小企业来说，确是十分有效的融资方式。具体有营业租赁、金融租赁或者分期付款、售后租回等方式。租赁的方式减轻了由于设备改造带来的资金周转压力，避免支付大量现金，而租金的支付可以在设备的使用寿命内分期摊付而不是一次性偿不定期，使得企业不会因此产生资金周转困难。当然，除了以上提及的筹资方法外，中小企业还有更多的融资渠道，关键是仔细研究自身的优势、国家的优惠政策，以及资金、资本市场的最新发展，以便充分利用各种资金，解决发展的资金瓶颈问题。企业融资1．资本融资企业利用资本制度、机制、手段获取资源。企业资本通过上市，使资本流动性增强，同时把企业未来价值“拉近”到现阶段实现，使企业原有流动性较密切的资本增值；股份制可以融入商业信誉和品牌价值；有人利用国有企业改制的机会，采取低估国有资产价值，尤其低估或不记无形资产的办法，买股份合资套值，非法向国有企业融资；一些大型企业转型时会甩掉一些非核心企业，一些企业由于错误地估计了产业前景或急等着变现而低价出售企业，这时候，适合的企业兼并这些待出售的企业，会有长足进展；企业股份上市后，为兼并、收购企业创造了方便条件，同时也容易引来竞争者；两家同业企业合并会共同提高市场竞争地位，产业互补性企业间合并会提高企业的产业规模，进而提高市场竞争力，甚至造成垄断。未来，随着市场经济的法律体系不断完善，对濒临破产的企业实行破产保护、投资银行为配合兼并者或收购者提供债券融资支持等资本融资机制与环境会越来越完善。2．品牌融资企业利用品牌优势融入其他资源。品牌是信誉，它可提供顾客从不怀疑的承诺，世界园艺博览会的品牌信誉可以在几乎为荒地的地方，在没有担保的情况下建起博览城；品牌是一种永恒不变的质量象征，它为顾客提供着无法割舍的价值，一个成功品牌可以连接很多品牌域内的优质产品，许多好产品因为没有品牌而向品牌企业“投降”；成功的品牌是核心竞争力的象征，它具有竞争者无法复制的特性，如果一个品牌全面包容且强势于另一个品牌，那么消灭弱势品牌之后，会得到原弱势品牌所覆盖的几乎全部的市场资源。企业之品牌，就像军队之旗帜一样，具有极大的精神力量，其感化力和感召力往往是融资的杀手锏。例如：一个基金托管公司中的基金管理人，虽然没有多少个人资产，也没有别人为其提供资产担保，但由于他借助了某品牌金融机构的委托进行基金运作，他可能在顷刻之间获得大额的委托投资资本，原因是这个人有十分出众的投资理财水平和业绩，还有同样出众的人品和职业道德，水平、业绩、人品、道德就是个人的品牌。现阶段中国金融市场上各种投资基金的涌现，繁荣了我国投融资市场的同时也为众多的基金炒手提供了施展才能的天地，从而也为某些基金管理人的个人品牌的塑造提供了平台。3．产品融资利用产品技术或市场容量融入其他资源。大而全、小而全不仅是计划经济时代僵化的投资经营体制的一种表现，一些产品生产者仍怀有这种封闭的投资经营思想来组织产品经营。好的产品有两种典型情况——技术先进、市场容量大。为先进的技术配套生产条件、为占领市场而配套经营条件，两者都不是顷刻之间完成的，不能变成畅销商品的先进技术实质上相当于落后的技术，不能占领市场的产品实质上就是没有市场的产品。要改变“大而全、小而全”理念带来的不利局面，就需要有产品融资思路。采取契约制，与各种有关的生产企业形成产业联盟，等于别人替你事先准备了相关投资；采取生产许可证制、市场分配制等，借助别人的现有销售网络，可实现产品可控制地销售。此外，企业在项目投资中要注意投资顺序，要把那些具有融资性的子项目排列在先。融资途径编辑1、银行需要融资的时候您最先想到的肯定是银行，银行贷款被誉为创业融资的“蓄水池”，由于银行财力雄 厚，而且大多具有政府背景，因此很有“群众基础”。2、融资平台由于从银行融资存在一定难度，第三方的融资平台是融资者的不错选择，比如国内最大的第三方融资平台 投融界 提供了比较专业的投融资信息服务。3、信用卡信用卡随着商业银行业务的创新，结算方式日趋电子化，信用卡这种电子货币不但时尚，而且对于从事经营的人来讲，在急需周转的时候，通过信用卡取得一定的资金也是可行的。4、保单质押保单质押保险公司“贷”钱给保险人吗？很多人可能会表示惊奇，然而，这项业务确实已经出现了。投保人如因经济困难或急需资金周转时，可以把自己的保单质押给保险公司，并按相关规定和比例从保险公司领取贷款。5、典当行典当可能是从古至 今最具生命力的行业。通过典当行取得资金，也逐渐开始为百姓所熟知。黄金、珠宝、家电、房地产、机动车等都可以典当，有价证券可以用来质押。6、委托贷款委托贷款这也是解决个人资金需求的一种办法。简单地讲，就是资金的提供者通过商业银行将资金借贷给需求方，借款人按时将本息归还给对方在银行所开立的账户，利率在人民银行同期贷款利率基础上上浮3成，具体由双方商定。

天奈发债极有可能会在2月下旬上市，中一签有可能赚300元。【拓展资料】本次发行的原股东优先配售日及缴款日为2022年1月27日（T日），所有原股东（含限售股股东）的优先认购均通过上交所交易系统进行。认购时间为2022年1月27日（T日）9：30-11：30，13：00-15：00。配售代码为“726116”，配售简称为“天奈配债”。值得一提的是，天奈科技的主体信用等级为AA-，本次可转换公司债券的信用等级为AA-，赎回价为110，转股价为153.67元。目前，豪美发债的转股溢价率为0.48%，破发的可能性比较低。统一社会信用代码：91110302663104898W；组织机构代码：663104898；注册号：110000450015060；经营状态：注销；公司类型：有限责任公司(外商投资企业法人独资)；成立日期：2007年06月29日法定代表人：张美杰；营业期限：2007年06月29日-2037年06月28日；注册资本：1，510.7606万(元)；审核/年检日期：2020年10月09日；经营范围：研发纳米无机非金属材料、人工晶体、高性能复合材料及制品；提供自行开发技术的技术服务、技术咨询、技术培训、技术转让；货物进出口、技术进出口、代理进出口。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动）。

融资方式是指企业融通资金的具体形式。融资方式越多意味着可供企业选择的融资机会就越多。如果一个企业既能够获得商业信用和银行信用，又能够同时通过发行股票和债券直接进行融资，还能够利用贴现、租赁、补偿贸易等方式融资，那么就意味着该企业拥有更多的机会筹集到生产经营所需资金。企业融资的渠道它可以分为两类：债务性融资和权益性融资，前者包括银行贷款、发行债券和应付票据、应付账款等，后者主要指股票融资，债务性融资构成负债，企业要按期偿还约定的本息，债权人一般不参与企业的经营决策，对资金的运用也没有决策权。温馨提示：以上解释仅供参考，不作任何建议，如需解决具体问题(尤其法律、会计、医学等领域)，建议您详细咨询相关领域专业人士。应答时间：2021-10-22，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。

102.19元。豪美发债发行规模8.24亿元，债项与主体评级为AA-/AA-级；转股价21.51元，截至2022年1月19日转股价值102.19元；各年票息的算术平均值为1.50元，到期补偿利率18％，属于新发行转债较高水平。按2022年1月19日6年期AA-级中债企业到期收益率6.59％的贴现率计算，债底为87.21元，纯债价值一般。当前豪美发债的溢价率为28.49%，结合AA-评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予29%的溢价率，开盘价格应该为110，票面利息较好，有息负债率高，公司是国内较早进入铝型材领域的企业，为包括奔驰等国内外整车品牌供应铝合金材料及部件。至于豪美发债的上市时间为2月中旬。【拓展资料】广东豪美铝业有限公司创建于1990年，是集研发、设计、制造、销售铝合金建筑型材、工业型材及门窗幕墙于一体的高新技术企业；是建设部机械建筑总公司定点门窗幕墙材料生产基地。产品畅销美国、德国、加拿大、意大利、瑞士、新加坡、文莱等四十多个国家和地区。豪美铝业是一家集专业研发、制造、销售于一体的国内大型铝型材制造商，多年来，豪美一直致力于向产业链上下游拓展，追求高技术集成、高品牌价值和高产品附加值，已成功由一家传统铝制品企业，转型为一家从事铝合金节能系统门窗以及汽车轻量化材料技术创新和产业化应用的高新技术企业。所生产的“豪美”牌铝型材已广泛应用在国内外众多知名建筑物及轨道交通、机电机械、电子电器等领域。公司占地面积50多万平方米，形成了从熔铸、模具制造、挤压、喷涂到深加工完整的铝型材产业链；其中公司的特种型材项目现已被列为国家发改委重点产业振兴支持项目，广东省2011年度重点建设项目，并被广东省经信委列为23个重大项目之一；公司聘请了国内外专家、行业权威教授进行科技创新，研发新产品，通过了“国家实验室认可”验收，并被认定为“国家级企业技术中心”；豪美品牌被国家工商总局认定为“中国驰名商标”；2012年度由中国有色金属加工工业协会组织的“中国建筑铝型材行业二十强”评选活动中，豪美铝业进入前三强之列。

在克林顿时期，还有财政盈余，美国的债务危机根源其实就是因为当时的经济危机，而且可能是股市的大跌会导致当时经济背景落后

　　我国金融市场发展和建设所取得的成绩有目共睹，但仍然面临着不少矛盾和问题。这些矛盾和问题主要是：直接融资和间接融资结构不平衡的矛盾依然突出，银行贷款在社会融资总量中仍占绝对比重；市场发展不平衡，债券市场的发展落后于股票市场，企业债券市场发展相对滞后；信息披露、信用评级等基本市场约束和激励机制尚未完全发挥作用；金融产品的种类和层次不够丰富，市场的功能有待进一步提升等等。总之，金融市场创新和发展的任务依然十分艰巨和紧迫。　　2007年，我国金融市场发展将继续把握发展机遇，坚持“创新、发展、规范、协调”，继续推动产品创新和对外开放，不断加强制度建设和基础设施建设，处理好市场发展与防范风险的关系，切实强化市场监管和市场风险防范，建设多层次金融市场体系，促进金融市场的全面协调可持续发展。　　(一)加快推进金融市场创新　　以金融产品创新为重点，依靠市场主体的积极性和创造性，继续大力推动金融创新，并建立金融创新的长效机制，进一步提升我国金融市场的发展水平。要适应金融业务综合化、金融活动国际化、金融交易电子化和金融产品多样化的发展趋势，大力推进金融市场创新。金融市场创新一定要从我国国情出发，根据需要和可能，积极稳步推进。金融市场创新要与加强金融监管相互协调、相互促进。　　一是稳步扩大银行间市场创新产品的规模，稳步发展短期融资券市场，继续做好金融债、商业银行次级债、混合资本债等债券的发行管理，积极稳妥地推进资产证券化业务试点，推动银行间市场的快速发展；二是要加快黄金市场的产品创新，研究推出黄金衍生产品，积极探索黄金市场从现货市场向衍生品市场过渡的有效途径；三是要加大外汇市场创新力度，进一步研究在场外市场推出人民币衍生产品；四是支持证券公司进行产品、服务和组织创新，丰富基金产品类别，稳步推进封闭式基金转型的创新；五是以稳妥推出金融期货为重点，适时推出新的商品期货品种，更好地发挥期货市场职能；六是大力加强金融衍生产品的研发工作，确立金融衍生产品的发展规划，积极推动相关机构加快金融衍生产品的研发和技术准备。　　(二)加强制度建设和基础设施建设　　总体而言，我国金融市场仍然处在发展初期，大力加强制度性和机制性建设是解决我国金融市场问题的重要工作。一是要加强市场法律法规制度建设，巩固市场发展成果，制定相关的办法或规则，争取尽早出台《全国银行间债券市场债券托管和结算管理办法》、《同业拆借管理办法》等，尽快颁布《上市公司监管条例》、《证券公司监管条例》、《证券公司监管处置条例》等相关文件，进一步健全交易、信息披露、并购重组制度。二是要进一步完善行业自律组织的功能，充分发挥证券、期货、会计师、律师和信用评级机构等行业协会或自律组织的自律管理作用，协助监管部门履行职能，维护市场秩序，促进中介服务机构不断提高自身执业水平和公信力，使信息披露和信用评级等市场约束和激励机制真正在金融市场发展中发挥作用。　　(三)处理好市场发展与防范风险的关系　　有效的监管体系是维护金融市场良好秩序和促进金融市场长远健康发展的保障。要切实加强和改进金融监管，树立依法行政、依法监管的理念，通过实施有效的监管，努力提高市场的公正性、透明度和效率，降低市场的系统风险。同时顺应金融业综合经营的趋势，不断完善金融监管协调机制。积极探索功能监管的新思路，加强金融监管部门在统一金融产品标准、统一执法合作等方面的制度安排。推动市场协作监管机制建设，实现信息资源共享，提高监管效率，努力构建保障金融市场协调健康发展、有效防范化解风险的长效机制。要加强金融市场体系和跨市场风险监测指标体系的研究，建立起金融市场的风险预警体系，妥善处理推动金融市场创新发展与加强风险防范的关系。　　(四)构建多层次的金融市场体系　　多层有序、结构合理、运行安全的统一金融市场体系是金融市场快速健康发展的有力保障。我国金融市场的发展，要以推进产品创新和制度建设为抓手，以增强市场功能为着力点，加快发展和构建多层次的金融市场体系。要大力发展资本市场，扩大直接融资规模和比重。加快发展债券市场，稳步发展股票市场，积极稳妥地发展期货市场。同时，也要注重货币市场、外汇市场、黄金市场、保险市场等的协调发展，建立各市场之间稳定、规范、合法的市场准入和资金流动渠道，进一步提高金融市场的整体效率，充分发挥金融市场有效配置资源的作用。　　当前要进一步推动债券市场平稳健康发展。在现代市场经济条件下，作为直接融资的主渠道，债券市场对于有效配置金融资源、保障货币政策有效传导、维护宏观经济健康运行等发挥着重要作用。以科学发展观统领我国债券市场发展全局，促进债券市场持续健康发展。努力扩大企业债券发行规模，大力发展公司债券，完善债券管理体制、市场化发行机制和发债主体的自我约束机制。要坚持创新理念，加强债券市场产品和工具的创新；建立规范的市场机制，包括债券发行的备案管理、信息披露和债券评级等；注重债券市场的协调和统筹，主要依托场外市场，促进场外市场与场内市场的互通互联；大力发展机构投资者，积极引入和培育证券公司、保险机构、基金等机构投资者；坚持市场化发展方向，充分发挥债券市场行业自律的作用。　　当前要稳步发展多层次的资本市场体系。资本市场作为现代市场经济的重要组成部分，在一定程度上发挥着血液调节中枢的功能。发展多层次的资本市场体系，对于提高市场的筹资能力和资本配置功能，对于保护好市场、控制市场风险具有重大意义。要依托现有市场体系，逐步形成以交易所主板市场和中小企业板市场为主体，以场外交易市场为补充，各类市场内部合理分层的资本市场体系，并通过各层次市场的差别化制度安排，实现市场风险的分层管理和市场整体效率的提高。要稳步发展股票市场，积极培育蓝筹股市场，吸引优质红筹股回归，推出创业板以及加快全国性场外交易市场的筹建，完善股份报价转让系统。要以解决体制性、机制性问题为重点，加强资本市场基础制度建设，着力提高上市公司质量，改善上市公司整体结构，健全上市公司自我约束机制，严格信息披露制度。要进一步加强市场监管，切实保护投资者尤其是中小投资者的合法权益，促进资本市场的持续健康发展。　　(五)积极稳妥推进金融市场对外开放　　要适应全球化和加入世界贸易组织的新形势，统筹国内发展与对外开放的要求，循序渐进、积极稳妥地推进金融市场对外开放。一方面，要提高法规和政策透明度，创造公平和可预见的市场环境，继续推动合格境外机构参与国内金融市场投资与融资活动，积极借鉴国际先进经验与技术，提高我国金融机构的竞争力，进一步深化交流与合作，扩大我国金融市场的影响力。另一方面，要搭建我国金融市场与国际金融市场的联通渠道与平台，积极利用国际金融市场资源，推动我国金融机构、企业与居民参与国际金融市场活动，促进我国金融市场与国际金融市场的融合，提升我国金融市场在国际金融市场中的影响与地位。适时适度地扩大对外开放，有利于进一步完善我国金融市场的运行机制和约束机制，不断增强我国金融市场在开放条件下的竞争实力和发展能力，为我国金融市场的进一步发展创造良好的外部环境。

1.办公室综合协调机关日常工作；负责重要报告和文件的起草；负责文电、会务、机要、信息、调研、宣传、档案、保密、接待、信访、政务公开、办公自动化及机关财务、车辆、资产管理等工作；负责机关及下属事业单位人事管理、机构编制、劳动工资、离退休人员服务等工作；拟订并组织实施财政系统教育培训规划；负责局机关及出资企业党的建设和社会主义精神文明建设。2.法规税政科起草有关地方性规定和办法；承担有关规范性文件的合法性审核工作；承担有关行政处罚听证、行政复议和行政应诉工作；承担国家赔偿费用管理工作；承担有关法制宣传教育工作；牵头拟订有关地方税收政策；研究提出税制改革、税种增减、税目率调整以及关税、进口税收政策等方面的建议；承担和组织税收调查研究有关工作。3.预算科研究提出财政发展规划和财政政策，编制中长期财政收支计划；拟订地方性政府债务管理的政策；承担预算管理制度的制定和执行工作；代编年度全市预决算草案，编制年度市级预决算草案和办理预算核拨；管理市级财力；拟订市级部门预算管理制度；承担市直部门预算的审核、批复、调整工作；拟订市对县（区）财政管理体制方案。4.国库科拟订国库管理及财政总预算会计核算制度；承担市级财政资金调度和财政总预算会计工作；分析全市预算执行情况；汇总编制全市财政总决算；统一管理市财政资金账户；统一管理市级预算单位银行账户开立、变更和备案；承担国债兑付及相关管理工作；研究和推行国库集中支付制度；指导下级财政总预算会计工作。5.综合规划科拟订全市非税收入管理制度和政策；参与行政事业性收费、政府性基金项目、标准的审核并进行财务监管；负责财政票据、罚没财物、交通资金及政府非税收入收支管理；拟订彩票管理有关制度，监督收益分配，监管彩票市场；参与住房制度改革工作，对各项房改资金实行财政监督。6.行政政法科拟订行政、政法部门的公有财产制度和支出政策；承担行政、政法等方面的部门预算有关工作；管理行政管理费、公检法经费、民兵事业费、武装警察部队经费、外事、外宣经费；负责对市级行政单位经费实行国库集中支付；拟订行政单位财务管理办法和开支标准；审核分管部门的年度预决算；办理国家规定统一着装的有关事项。7.教科文科拟订教育、科学、文化等部门的公共财产制度和支出政策；管理教育、科学、文化、体育、广播电视、计生、档案、地震及其他部门事业经费；承担义务教育经费保障机制改革的具体工作；拟定事业单位财务管理办法和开支标准；审核分管部门的年度预决算。8.工贸发展科承担工交、地质、安全生产、电力等方面的部门预算有关工作，参与拟订国家与企业分配政策和产业政策；承担工交、商贸等企业财务制度的制定和管理工作；承担资产评估行业监管工作；承担市财政支持现代产业、环境保护、安全生产等服务经济社会发展的财政专项资金的管理工作；拟订粮食等重要物资储备的财政政策，承担有关资金管理工作。9.农业科承担农业、林业、海洋渔业、水利、气象、扶贫等方面的部门预算有关工作；承担契税、耕地占用税的征收管理工作；承担农口部门有关专项资金管理工作；拟订财政支农资金管理办法；承担村庄规划、廉租住房保障专项补助资金管理工作。10.经济建设科参与投资体制改革和财政性资金计划安排；下达经济建设支出预算、办理资金拨付；参与国债资金的安排、审核和监督；参与审核财政性资金投资项目工程概算，承担财政性资金投资项目工程预算、结算和竣工财务决算审核工作；承担财政投资重大工程项目的财务监管和其他项目财政性投资的财政监督工作；指导和监督国有建设单位执行财务会计制度；拟订代建项目财务制度；参与工程造价管理。11.社会保障科参与研究社会保障制度改革和制订相关政策；编制市级和全市社会保障资金预算草案；管理社会救灾救济、优抚安置、社会福利、民政事务、劳动就业、卫生事业、医疗事业（包括公费医疗、医疗单位）等方面的财务和资金；管理卫生、食品及药品监督、民政、残联、人力资源和社会保障等部门的经费；拟订和执行养老、失业、医疗、工伤、生育保险等社会保险基金的财务管理制度及日常收支管理、核算；负责各项社会保障资金使用的财政监督。12.外经金融科承担外经贸、旅游等方面的部门预算有关工作；拟订和执行涉外、地方金融的财政政策；指导和监督外经贸、旅游、外商投资、境外企业执行财务会计制度；承担有关涉外收入的监缴和管理工作；承担地方金融机构财务监管和市属金融企业国有资产管理工作；承担非贸易外汇管理工作。13.会计科承担全市会计管理工作；承担会计人员从业资格核准和会计电算化指导监督工作；指导代理记账工作；承担依法核准会计师事务所及其有关部门业务的工作；承担注册会计师行业的有关监管工作；协同有关部门做好会计专业技术资格考评工作。14.绩效评价科承担财政支出绩效管理工作；承担会计决算工作；拟订财政资金支出绩效评价管理的有关政策和制度；拟订财政支出绩效评价指标体系、评价标准及业务规范；组织实施财政支出绩效评价；组织开展企业、行政事业单位等会计决算报表汇总和分析工作，提出建立公共资源统计报告制度和建立公共资源数据库建议；负责市属国有企业和金融机构以及市人民政府规定的市属国有资本占控股或主导地位的企业的日常审计工作。15.监督检查办公室依法对财政收支进行监督检查；依法对国家机关、社会团体、企业、事业单位和其他组织会计信息质量进行监督检查；依法对注册会计师行业进行监督检查；依法处理违反财经纪律问题。16.改革发展科研究提出国企改革的政策措施和协调解决改革中的重大问题；指导协调所监管企业改制、股份制改造、合资、主辅分离和辅业改制工作；负责组织协调国有企业债转股、破产和兼并以及企业解散、清算、关停、重组工作；配合有关部门做好下岗职工的安置工作；依照有关规定指导国有企业的现代企业制度建设，调控所监管企业工资分配的总体水平；研究提出国有企业、企业化管理的事业单位及经营性资产经营的发展规划，协调解决发展中的困难和问题。17.资产管理科承担国有资产产权界定、登记、配（处）置及产权纠纷调处等工作；承担国有资产（产权）交易、财务管理、资产评估、清产核资、资产统计、业绩考核、财产清查等基础管理工作；审核企业资本金变动、股权转让及发债方案；负责企业国有资产经营预算方案和行政事业单位国有资产预算方案编制、执行和监督工作；负责监缴国有资产收益；负责市级财政性资金基本建设重点项目、重点行政事业单位派驻财务总监和企业委派监事会的管理工作。18.阳江市财政局机关服务中心负责机关招待所、饭堂、卫生、园林绿化和安全保卫等后勤服务和相应物业管理工作。19.阳江市政府采购管理办公室负责政府采购的监督管理工作。20.阳江市财政局投资审核中心承担财政性投资项目可行性评估、论证的技术性、服务性工作；负责财政性投资项目的工程概算审核及预（结）算、决算审查；负责财政性投资项目招标标底审查和财务效益评估等工作。21.阳江市世界银行贷款业务办公室主要负责世界银行贷款业务管理工作。22.阳江市注册会计师协会（挂阳江市资产评估协会牌子）制定会计师事务所全行业的财务管理和会计核算制度；负责办理开办会计师事务所、审计师事务所和境外会计师事务所申请来我市临时执业的审批事宜；会同有关部门组织注册会计师资格考试，办理职业资格年审及发证工作；监督、指导和管理会计师事务所和注册会计师职业行为；对注册会计师进行岗位培训和继续教育。23.阳江市财政局票据监管中心受市财政局委托承担对行政事业性收费、罚没收据印制企业的资格审查、资格证书发放工作；负责票据式样制定、监制发放、撤销和稽查工作；办理使用票据单位的注册登记。24.阳江市财政局国库支付中心配合财政部门建立和完善国库单一账户体系，协助进行预算控制和用款计划审核工作，负责建立预算单位收支总账及分类管理系统；承担财政拨款方式改革后的财政资金审核、支付和会计核算工作；监督预算外资金收入收缴；承担财政支付和收付系统内部的监督检查、系统维护；负责国债兑付资金管理的具体操作业务等。25.阳江市契税征收中心负责市直契税的征收、契税的稽查、契税的会计核算、契税票证的管理等工作。26.阳江市财政局信息中心负责全市金财工程及财政信息网络的建设、管理和维护工作；收集、整理和传递财政信息；负责财政系统计算机软件开发、办公自动化及信息人员培训等工作。

新疆达坂城风电场的一面墙上，一幅20多年前创作的油画至今仍会吸引参观者驻足凝视：在绵延起伏的天山脚下，是成百上千台风力发电机；画面的近景则是在广袤沉寂的大漠上坚韧跋涉的13头骆驼。它们既象征着达坂城风场当时安装的13台风机，也寓意金风科技创业者们早期创业的艰辛和不屈的意志。1989年，时任达坂城风电场场长的武钢和他的团队，面对达坂城取之不尽的风力资源，萌发了他们最初的创业梦想：在达坂城安装成百上千台的风力发电机。受益于国家鼓励和扶持新能源的发展政策，20多年后，由武钢和他的前辈们一起创建的金风科技股份有限公司(以下简称“金风科技”)，已经发展壮大成为中国风电产业的领军者。截至2016年底，金风科技在全球累积装机总量超过3800万千瓦，其中中国累计装机超过3700万千瓦、共25258台，2016年当年新增装机659万千瓦，全球排名第三。2016年国际收入超过16.8亿元，海外累计装机120万kW，全球七大区域中心便捷高效的为客户提供服务，海外项目足迹分布全球6大洲近20个国家。面对如此骄人的业绩，用一两句话来概括金风科技的发展史显然很难做到。但一切总有个头绪，今天国际能源网小编就尝试梳理金风科技长达20余年的辉煌之路，解构这一风电巨头的点滴成长史。1专业化协作打造整机巨头对于高速发展的中国来说，任何一组数据都不能完全概括其全貌，都会显得过时。这句话也同样适用于金风科技。2017第三季度，金风科技预计前三季度共对外销售容量3GW左右，实现营业收入170.07亿元，同比增长0.25%，实现净利润22.96亿元，预计2017年全年净利润同比增长最高可达50%。28年前，这一局面甚至是金风科技董事长武钢连做梦都不敢想的，他当时的梦想只是在眼前的达坂城安装成百上千台的风机，但现在来看，武钢低估了自己和金风科技。直到后来，他又不断地“修改”自己的梦想，2011年他回忆道，选择风电和以后所做的一些选择，都缘于金风关于新能源的三个梦想：在达坂城安装成百上千台的风机、制造出中国人自己的风机和实现国际化。当第一个梦想在1997年完成后，金风科技的梦想进入了要用中国人的双手，制造出中国人自己的风机。“我们选择了从风场经营到风机制造，但我们到底能不能把风力发电机造出来，在当时是一个巨大的挑战。这也是当时国内没有人制造风机的原因。”因此，在之后相当长的一段时间内，金风科技都是采用着一种“哑铃式”的运作模式：掌握关键技术和市场，中间零部件加工和制造交给其他零部件厂商协作完成，最后整机由金风完成系统集成。这一模式区别于纵向一体化(自己生产零部件)模式，被称作专业化协作(只攒机，零件从外部采购)模式。金风科技属于后者：叶片、齿轮箱、发电机、主轴承、控制系统、液压系统、润滑冷却系统甚至机罩、底座都是由外部采购。彼时，金风科技的主力产品750KW风电机组制造成本中99%用于零部件采购，人工和用电仅占总成本的1%。中航保定惠腾风电设备公司(叶片)、南京高速齿轮制造公司和重庆风力发电齿轮箱公司是金风科技的主要供应商。按照惯例，金风中标后可拿到相当于合同总额15%的预付款。这笔款较需付给设备供应商的采购预付款还有不小距离，金风不得不垫资。而外部采购设备到货后金风需付总价的50%，垫资压力最高时可达中标金额的60%以上。直到风机安装、调试完毕后，资金链才得以缓解。这种模式的好处不言而喻：固定资产投资少、技术起点低，可以直接从整机销售中“快速致富”。金风科技利用区位优势和先行者“揽活儿”，零部件(叶片、电机、齿轮箱、轴承等)则从外部采购。2001年，“新风科工贸”变身为金风时的家当有：WTG电厂综合测试仪、风电机组地面检测系统、风电机组功率测量系统……办公设备、房屋合计47万元!2007年6月底，公司“家底”也不算丰厚，除9台样机外只有1000万元的设备。金风科技直到上市，也并无利用募集资金打造零部件产能的计划，它决意将专业化协作模式继续下去。分析认为，金风科技的研发战略与其坚守的商业模式是相适应的。真正的风机研发离不开风洞，开发一款新车都要进行上千小时的风洞试验，何况“靠风吃饭”的风机呢?另外，造价数以亿计的巨型风洞也放不下直径80多米的风机叶片，只能按比例造个“缩微”模型。用这个模型取得成千上万小时的试验数在“相似理论”指导下建立真实尺寸风机的数学仿真模式，也就是在电脑里造了个虚拟的风机。在此基础上才能设计、制造出的“原型机”再经成千上万小时的现场实验，最终才能设计制造出相对完善的产品。在这一模式中，供应商成为金风科技最重要的合作伙伴，因此金风科技总裁王海波表示：“金风与供应商的关系有别于其他的整机企业，大部分零部件是外部协同供应商生产，这些供应商大都伴随金风十年以上的成长经历，他们的效率决定了我的效率，他们质量决定了金风的质量。”因此，早在2005年，金风提出“善待供应商”的理念，并从2015年开始，金风将具体指标强化为3个100%，即:对供应商合同100%提货，向供应商100%付款，激励并督促供应商向二级供应商100%付款。正是在专业化协作生产模式下，金风科技2016年的市场占有率达到了27.1%，以此来看，金风科技的这一策略无疑是成功的。2豪赌直驱永磁技术世界企业的百年发展史告诉我们：创新和研发的成功率只有1/1700。因此，研发对于企业来说是“找死”，不创新、不研发对于企业来说是“等死”。金风科技从一开始就不甘心于做一个整机制造商，它更希望能拥有自主研发能力。1997年，金风科技就与德国Jacbos公司签订了失速型600kW风机生产许可和技术转让合同，试图通过对这些机组技术的消化、吸收和再开发，拥有自主技术。1998年，金风科技的前身——新疆科工贸有限公司正式成立。在前期技术积累的基础上，金风科技承担了国家科技部“九五”攻关项目——600kW风机的研制，并获得国家科技成果二等奖。同年，由金风制造的首台国产600kW风机在达坂城风场投入运行。此后，金风科技在2004年与德国Vensys公司展开直驱永磁兆瓦级机组的联合设计。德国Vensys公司是一家研究院形式的企业，只研究最前端的风电技术，然后向制造企业转让技术，自己并不生产。在金风科技接触到VENSYS的时候，VENSYS对直驱永磁技术的研究已十余年研发基础。直驱永磁技术当时并没有被众多的风电企业注意到，VENSYS和它的直驱永磁技术还看不到前景。金风科技的技术人员通过大量的分析，认为这个技术一定会是未来的趋势。他们认为直驱技术与传统的双馈齿轮技术相比有很多优势，核心是两点：一是更能适应电网对风机的最新要求，二是省掉齿轮箱环节，不仅节省生产成本，也节省维护成本，提高发电效率，同时可靠性更高。鉴于此，2008年1月，金风科技斥资4亿多元人民币收购了Vensys公司70%的股权，使金风拥有了风电科研的完善体系，并对进入国际市场起到了重要作用。那时金风研发员工占员工总数的16%，研发投入占营收的6.4%(其它国际制造业公司通常不会超过5%)。依托强大的全球研发平台，金风科技直驱永磁系列低风速、高海拔、低温、高温、潮间带和近海风电机组产品悉数推出，并远销海外。金风收购Vensys具有很深远的意义，一是摆脱了技术制约(国内绝大部分制造企业是引进技术，受国外设计公司制约较大)，二是为走向国际市场奠定了基础。市场也很快给予了肯定的答复：2011年，1.5兆瓦及2.5兆瓦直驱永磁机组得到市场的全面认可，风机可利用率稳定在98%以上，低电压穿越测试也顺利通过认证。在此基础上，金风科技的风机产品实现了前所未有的成绩：截至2014年底，Ⅰ类风区金风排名第一(份额49.5%)，Ⅱ类风区金风第三(份额15.4%)，Ⅲ类风区金风第一(份额24.5%)，Ⅳ类风区金风第四(份额10.7%)，低风速地区金风第四(份额9.82%)，海上风场金风第四(份额16.64%)，出口排名金风第一(份额49%)。而这还不够，金风要在三、四类风区追求更大的市场份额。一方面，金风批量化了GW93/1500和GW121/2500超低风速机组并实现了批量装机，开发的GW115/2000是目前全球单位千瓦扫风面积最大的机型并成功并网(在低风速下，扫风面积越大，吸收的能量越多);另一方面，金风停止了半直驱储备机型的研发工作，把精力全部用在直驱技术上。研发方向和企业战略有很大的关系，这不仅为低风速市场的抢夺做好了准备，更是为政府补贴逐渐取消后风电能与常规能源争夺市场做好准备。目前，火力发电站的投资回报期为8年，风电场为10年，未来预期政府补贴会逐步取消，煤价可能长期处于低位，风力发电的劣势就会凸显。而现在金风可算是未雨绸缪，研发方向是提高20%的发电效率，降低20%的制造成本，将投资回报期降到火电以下，这样才有可能在将来能源结构争夺中获得主动权。此后，金风于2015年5月推出了最新开发的1.5VP系列产品，2016年积极展开ValuePlus产品及解决方案平台的开发、应用与推广，已完成2.0MW VP、2.5MW VP机组的开发并已投入市场，可有效提高发电效率与整个风场的投资回报型；推出120米柔性塔架，专门为低风速、大容量和大叶轮机组所涉及的一款塔架产品，可大幅度提高发电量，降低塔架用钢量，制造和运输成本(样机已经顺利并网);合混合式塔架，可调节频率，适合于低风速区域和风切变系数高的地区，可节约15%左右的项目成本(配合近年的毛利率也可看到成本在不断降低)，新研发的技术会将成本进一步降低。但金风的降低成本与竞争对手的降低成本有不同，金风是在成熟产品上降成本，几乎不会影响产品的可靠性;而业内其他厂商为降成本，采用了双叶片或紧凑型机身等创新设计，这些创新本身都没有得到市场的认可，可靠性一直是争论的焦点。因此，与竞争对手的更大、更难的技术方向相比，金风更务实、更具有战略眼光。3多元化夯实金风根基专业化协作与自主研发是金风最为重要的发展战略，但是只依靠这两点还不足以支撑金风高枕无忧。金风科技除在引领国内风电整机制造外，也是国内首家开辟风电多元化业务布局的企业，早在2007年，金风就开始推出了“风电整体解决方案”。金风科技“风电整体解决方案”，包含风电机组研发制造销售、“一站式”服务以及风电场投资开发等，金风科技相关负责人介绍说：“金风多元业务并非各行其道，而是协同作战，形成合力，为客户提供最大化的价值。” 金风科技“一站式”服务业务范围覆盖风电项目的整个生命周期，包括：由风电场选址、测风咨询等业务类别组成的前期项目咨询业务;由工程总承包、工程管理咨询等业务类别组成中期工程建设业务;由风电场运行维护、部件维修、信息技术产品供给等业务类别组成的后期技术服务业务。金风科技全资子公司北京天润于2007年5月注资乌拉特后旗风电场1100万美元，持有合资项目公司的51%股权。使用金风的风电机组进行项目开发和建设。项目投产后，买方根据协议向金风支付风机货款，并从天润收购项目的剩余权益。2008年12月金风以3410万美元将项目售出后，不仅满足了客户的特殊需求，而且实现盈利640万美元。2008年7，天润以2400万元人民币将其持有的塔城天润风场24%的股权转让给国华能源投资有限公司，以2500万元人民币将其持有的塔城天润风场25%的股权转让给神华国际(香港)有限公司。2008年全年这项业务的收入超过了1亿元.2012年2月，天润与国开行签署了《开发性金融合作协议》。根据协议，自2011年至2013年期间，双方在各类金融产品上的合作融资总量将等值350亿元人民币。合作领域包含境内风电项目的开发、建设、运营;资产并购重组;以及金融产品合作，涉及投、贷、债、租、证等多种产品的全方位金融服务。同月，又同中国进出口银行新疆维吾尔自治区分行签署《战略合作协议》，根据协议，合作期限为5年，合作范围涵盖了信贷、担保、咨询等企业经营范围内的相关业务。彼时，金风科技就已经与众多国内外知名金融机构如德意志银行、花旗银行、工商银行、进出口银行和国开行等达成战略合作协议。这一系列动作，使金风科技在2010年至2012年期间投资和销售比例达到了8:2，但在2015年时，该比例却“彻底反过来了”。金风科技表示：“投资业务模式不能丢，因为投资业务具有平衡资产和现金流的优势，一旦销售降低，还能确保有稳定的发电收入。”通过财务报表也不难发现金风的投资业务在主营业务中的比重不断加大，而且毛利率越来越高。这种模式既带动了公司设备的销售，也将项目工程中各环节的附加值体现在项目的销售中，还可获得相应的风场投资溢价，显著提高了利润水平和竞争力。从接手企业角度考虑，接手这样的风场规避了建设开发的风险和资金占用，并可立即获得稳定的现金流，因此愿意支付较高的溢价。最新的2017年三季报显示，金风科技的风电场运营、投资收益大幅提升了公司业绩。截止三季度末，金风科技已经并网的自营风电场权益装机容量371万千瓦，其中西北地区并网容量为1602MW，华北地区为1222MW;1-9月新增并网权益装机容量为13.2万千瓦;在建项目权益装机容量为73.3万千瓦。报告显示，前三季度，金风科技风场项目转让贡献业绩6亿元以上。三季度，公司所属北京天润完成了向苹果运营公司分别出售其持有巧家天巧风电有限公司、南阳润唐新能源有限公司、朔州市平鲁区斯能风电有限公司、淄博润川新能源有限公司30%股权的股权转让。而除了风电场，金风科技也开始向水务领域进行投资。2014年，其主营业务中增加了一项“其他”，虽然业务只占0.3%，但毛利率高达98.04%。分析认为，这一业务应为水务业务，金风在进军这块业务时说：水务行业属于资产运营型，类似风电场的商业模式，属于公司熟悉的投资模式;水务属于高耗能行业，公司认为在能源管理和新能源的技术应用层面还有很多潜力发掘，而这些技术和应用经验正是公司所擅长的;预计未来规模每年新增100-150万吨水务项目规模，而目前在运的不超过15万吨。也就是说水务在未来将占到主营业务的3%左右，和风电投资合起来超过10%，而且这部分是高毛利业务，公司将会有大量的现金流。4资本国际化助力金风出海“母鸡的理想不过一把糠。”——罗马尼亚谚语。显然，金风科技并不是“母鸡”。早在2011年，武钢在接受采访时表示，他的第三个梦想是让中国风机走向世界，利用五年时间把金风科技打造成全面国际化的公司。五年时间已过，金风科技出海是否已得偿所愿?数据显示，截至2016年底，金风科技在全球累积装机总量超过3800万千瓦，2016年当年新增装机659万千瓦，全球排名第三。2016年国际收入超过16.8亿元，海外累计装机120万kW，占我国全部机组累计总出口容量的43.5%，在全球七大区域中心便捷高效地为客户提供服务，海外项目足迹分布全球6大洲近20个国家。而到2017年年中，这一成绩又发生了不小的变化。据金风科技管理层披露，公司约8%的销售量来自海外市场，待开发和储备项目的合计容量达到1770.3MW，新增来自美国、菲律宾、古巴等地的海外订单合计231MW，公司在手的国际订单突破1GW，达到1017MW。公司在美国开发的160MWRattlesnake 风电场项目获得三方投资，收购位于澳大利亚维多利亚州的536.4MW Stockyard Hill 风电项目;收购位于阿根廷的150MW Loma Blanca 1、2、3 期风电项目，首次打入阿根廷市场，奠定了在阿根廷乃至南美市场开展后续业务的基础。2017 年9 月20 号发布公告。公司全资公司LB 项目公司与阿根廷发电商Genneia S.A。将共同投资建设风电场项目并网所需升压站并签订共同执行协议，LB 项目公司投资金额约2286 万美金，一切似乎都进展顺利，管理层预计全年目标市场份额将达到30%以上看来并不虚。取得如此成绩很大程度上与武钢所制定的“四个维度来打造国际化”思路有关，即：第一，技术和产品实现国际化;第二，人力资源实现国际化;第三，市场要实现国际化;第四，资本实现国际化。而这其中，资本的国际化无疑是最难的。风电场项目属基础设施投资，其回报率对融资成本高度敏感。海外本土银行能否为中国企业承建的风电场项目融资主要看三个条件：一是要看企业在当地的经营业绩，而且是跟当地同类企业可比的业绩;二是需要有独立专业的第三方评估机构对企业的认可;三是风电场项目的经济收益要获得独立第三方的正面评价。这就决定了，海外本土融资的相关方主要是当地银行、咨询机构和行业第三方机构。中资企业不仅要满足这三类融资相关方对企业的运行业绩、国际认证的要求，而且还要通过对公司自身全方位的尽职调查。但在今年4月份，金风科技通过Rattlesnake 风电场项目，已经成为第一个在美国生产税减免政策(PTC政策)下获得税务投资的中资企业，这使金风科技成为了中国新能源企业出海的一面旗帜。Rattlesnake风电场位于美国德克萨斯州麦卡洛克县，项目总投资约2.5亿美元，总容量为160MW，按计划将安装64台金风科技GW109/2.5MW永磁直驱风电机组。建成之后，该风电场将成为金风科技在美国的最大的风力发电项目。2009年就开始深耕美国市场的金风科技，经过前期的摸底研究，已对美国风电市场的政策特点与行业特性有了相当深入的了解。他们选择了美国本土花旗银行作为财务顾问，请其帮助寻找与项目匹配的本土融资。区别于中国政府制定的上网电价，美国市场采用市场电价机制。花旗旗下独立、专业的能源电力团队为金风科技Rattlesnake风电场项目提供了电价保值方案，锁定了Rattlesnake风电场项目的固定电价，从而保证了项目的收益，也推动了税务投资交易的落地实施。武钢表示，Rattlesnake风电场之所以能够获得海外本土融资，关键之一，就是金风科技作为一家风力发电项目的建设、运营企业，在对标国际一流风电企业中，不断提高自身的工业化、标准化和信息化水平，特别是金风机组在北美市场多年所积累的可靠运行纪录，赢得了机构投资者的认可。除了电站融资，在国际债券市场融资方面，金风科技也进行了颇多尝试。2015年7月，金风科技在海外完成 3 亿美元债券发行，票面利率2.5%，期限3年，成为中资企业发行的首单绿色债券。得益于对金风科技资信的认可和业绩的信心，该债券在发行认购环节获得了来自全球67个机构投资者账户近5倍的超额认购。此次债券的成功发行，也为金风科技成功打开了海外债券市场的融资渠道。2016年8月，国际信用评级机构标普和穆迪两家评级机构通过对金风科技的财务现状、资产质量、效率管理、风险控制、发展战略、信用亮点等方面进行的全面细致的调查和评估分析，综合考虑公司领先的市场地位、优秀的技术实力以及稳健的财务政策和质量风险意识后，最终分别给予了 BBB-(标普)与 Baa3(穆迪)投资级主体信用评级，且评级展望均为“稳定”，充分认可了金风科技良好的资信水平和偿债能力。所有这些成绩的取得，为金风科技在海外更为广阔的市场空间夯实了资本国际化的基础，也为其提供了融资多元化、国际化的条件。随着国家“一带一路”建设的深入推进，未来，金风科技还将加大在“一带一路”沿线国家的市场布局，严格把控各国宏观经济环境、风电政策等风险，满足局部地区本地化的要求，加强沟通以消除区域国家文化差异带来的挑战。同时，金风科技国际化的发力点也仍将着眼于进一步提升产品和技术性能、增强本地服务能力和技术创新能力。在隐形的资金战场，金风科技会重点考虑以下两个方面：一是凭借强大的资金实力和项目投融资经验，促进海外装机业绩的增加；二是利用金风科技投资级的国际评级，更好地使用境外发债等融资渠道。

当日买入可转债可以当日转股，可转债转股具体要求为：转股操作必须在该可转债发债公告约定的转股期内的交易日进行，投资者必须通过托管该债券的证券公司进行转股申报。通过转股实现分红只需借贷公司的会计科目，因操作简单，成本低廉，为上市公司所青睐。除此以外，转增股份实现股票收益可以达到避税的目的，在活跃的二级市场上效果往往优于现金分红。扩展资料：将资本公积金或盈余公积金转化为股本，转增股本并没有改变股东的权益，但却增加了股本的规模，因而客观结果与送红股相似。转增股本与送红股的本质区别在于，红股来自公司的年度税后利润，只有在公司有盈余的情况下，才能向股东送红股，而转增股本却来自于资本公积金，它可以不受公司本年度可分配利润的多少及时间的限制，只要将公司账面上的资本公积金减少一些，增加相应的注册资本金就可以了。

正元转债的正股是正源智慧，通过交易软件可以倒退或者查看。正股是指权证对应的股票，代表着持有者对股份公司的所有权。正股，就是权证对应的股票。权证就是对应正股的，比如南航权证对应的就是南方航空，南方航空就是正股。所以以下就是正股又是股票的定义。股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证，代表着其持有者（即股东）对股份公司的所有权。转股是上市公司分红的一种形式，是采取从资本公积金中转增股份的办法分红的方式。通过转股实现分红只需借贷公司的会计科目，因操作简单，成本低廉，为上市公司所青睐。转增股本与送红股的区别转增股本是指公司将资本公积金转化为股本，转增股本并没有改变股东的权益，但却增加了股本的规模，因而客观结果与送红股相似。转增股本与送红股的本质区别在于，红股来自公司的年度税后利润，只有在公司有盈余的情况下，才能向股东送红股，而转增股本却来自于资本公积金，它可以不受公司本年度可分配利润的多少及时间的限制，只要将公司账面上的资本公积金减少一些，增加相应的注册资本金就可以了。因此从严格的意义上来说，转增股本并不是真正的对股东的分红回报。通过转股实现分红只需借贷公司的会计科目，因操作简单，成本低廉，为上市公司所青睐。除此以外，转增股份实现股票收益可以达到避税的目的，在活跃的二级市场上效果往往优于现金分红。可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。该债券利率一般低于普通公司的债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。

可转债中签后的可以赚多少钱要根据市场行情决定，市场行情较好的情况下有可能获得10%到30%的预期收益，也就是每支转债大约可获得100到300人民币的预期收益。中签可转债最多可以收益赚少，可以看最高的可转债价值是应科转债，一张是1250，中签面值是100人民币一张，可以转1150一张，一手就是可以转11500人民币。但是具体的盈利收益是需要看拥有时间和可转债的行情走势。而可转债发售上市后不设置涨跌幅的限制，只配有临停规章制度，高品质的可转债发售当天一般就会有30%的上涨幅度。以上就是可转债中签能赚多少钱相关内容。可转债是什么意思可转债是上市公司股权融资发行的一种独特债券，它既具备债券的特性，又具备转换为股票的权利，可转债发售上市交易半年后可以转换为股票，投资者可以履行转换为股票的支配权，也可以将可转债拥有到期。假如债券拥有者不愿转换，那么可以继续拥有债券，直到偿还到期时扣除本钱和利息，或是在流通市场售卖转现。假如持有者看中发债公司股票升值潜力，在缓冲宽限期以后可以履行转换权，根据预定好的价格把债券变换为股票，发债公司不可以拒绝。可转债是利好或是利空消息1、针对投资者个人而言：拥有可转债对于持有人而言是利好的。可转债的持有人可以依据权益的大小来选择债券到期获得本金和利息或是选择在承诺的时间内将债券转换成股票来获得股利分配的条件和资本升值的机会；2、针对公司而言：在可转债的走势行情上，可以把它视作所有权证。一般来说，权证的行情走势是领先正股的。可转债的条款相对而言是比较多的，主要包含年利率条款、卖出条款以及转股条款等。一般来说，转股债针对公司的总体运营是利好的，可是一般不会蔓延到公司比较大的股票基本面。在发行可转债时，市场行情走势较弱，个股股票受市场走势的影响，就会导致市场上的投资者焦虑，进而抛出手上的主力资金，造成股票价格下跌。

近几年，可转债可以说是投资市场中非常受欢迎的品种了，因为可转债具有低风险的特点，从而吸引了不少投资用户，但也有不少新手朋友还不清楚可转债交易究竟是如何操作的，下面我们就一起来详细了解一下可转债的交易方式。可转债的全称为可转换公司债券，它属于债券的一种，但是可转债和普通的债券相比要复杂许多，投资人可以选择将手中的可转债持有到期，那么这种情况可转债也相当于是一种普通的债券了，之所以叫做可转债，是因为投资人可以按照预定的条件将手中的可转债转换为公司股票，这种情况下，投资人就从可转债的持有人转变成了公司股东，公司股价上涨的越高，那么投资人获得的收益就越多。不少投资者对可转债还比较陌生，大家可以通过以下几种方式来直接或间接投资可转债：1、直接申购可转债。可转债属于债券的一种，所以可转债符合一般的债券购买形式，投资者可以直接申购可转债，在操作时，需要输入可转债的代码、价格、数量等，最后确认即可。目前市面上发行的可转债面额都是100元，申购可转债的最小单位是1手，1手为1000元，也就是10张可转债。2、购买正股获得优先配售权。一般来说各大公司发行可转债都会优先配售给公司的股东，所以要想成功申购可转债，投资者可以在股权登记日之前买入正股，这样你就享受了优先配售权。3、在二级市场交易。由于可转债可以转换为公司股票，所以投资者也可以直接股票市场上买卖可转债，只要投资者拥有股票账户，就可以进行可转债买卖从中来赚取差价利润，这种操作方式也买卖股票的操作方式类似。以上就是可转债交易的相关内容，最后小编在这里提醒大家，投资有风险，大家需慎重。此回答由康波财经提供，康波财经专注于财经热点事件解读、财经知识科普，奉守专业、追求有趣，做百姓看得懂的财经内容，用生动多样的方式传递财经价值。希望这个回答对您有帮助。

100元以下买可转债，风险确实较低，这个是因为可转债有回售条款的保护，回售条款，简单来说，就是在可转债存续的最后两年，假如可转债价格萎靡不振，投资者可以把手上的可转债，以100元卖回给上市公司。因此，100元是可转债的一道防火墙，100元以下买入，风险没那么大。最后，还有一个小细节提醒一下，虽然100元以下风险偏低，但是，归根到底还是要看可转债对应的正股，假如正股太差，就是价格掉到地上，也不能买。面值购买的可转债最大风险就是上市公司破产。但是仍然会优先于股票偿付给你。目前可转债20几年历史里没有出现过这种情况，最低辉丰转债71，退市好像也是100附近价格。既然是选面值附近应该是组合类投资，多买几只也不用太担心了。除非上市企业违约，无法偿还，否则100元是必须到期兑付的，且还有利息。另外可转债属于债券，具有优先偿还权。投资可转债，公告里面我只看4个条款；1、转股价：就是能以什么价格转为股票的价格，通俗点来说，转股价低于正股市价，转股有利。一般可转债发行后，半年后可转股，转股价随分红、配股、增发等引起股本变动而调整；2、强制赎回条款：例：“在转股期内，如果公司股票在任何连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含130%）”能触发强赎条款的转债，其市价一般在130以上。3、下调转股价条款：若正股分红派息后，转股价会被动下调，注意转股价被动下调一般指分红派息、配股、增发等引起股本变动，转股价被动下调一般对转债影响不大，但转股价下调不能低于最近一期审计后的净资产。这里要说明一下为什么主动下调转股价为利好转债，下调转股价就意味着发债方要么就是急着要解决当前转债问题，要么就是频临转债到期，当前掏不出钱去尝还，因此下调转股价至净资产附近，一旦行情回暖，正股股价上涨，并且价格超过转股价，持债的投资者就会转为公司股东，公司也就理所当然不用掏钱还债；4、回售保护条款（比较重要，也称为保底条款）如： “自本次可转债第二个计息年度起， 如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的 70%时，可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。”即行情太差，正股股价跌至转股价以下，并且连续三十个交易日低于转股价的70%，就会触发，一般而言，上市公司不敢去玩火，因为一旦触发此条件，持债者可以面值加当期利息回售给上市公司，价格一般为107左右，公司一旦一时间拿不出现金去应对，就会构成违约，以后别指望能在市场圈钱，一般公司为了保住圈钱资格，不会践踏这条红线，这条红线也成为熊市中投资者套利的关键因素之一。

你好，该债券的交易市场是上交所，账号为未指定是指还没有开通该市场的交易权限。可能是你一人开了多个沪A，而该账户不是第一个，那么系统就会默认指定为第一个账户，需要去撤销指定，然后下挂在新的沪A账户上。

中签可转债，是否购买取决于中签者本人。每一个中签可转债有效申购单位对应一个配号。通过随机分配的方式决定中签的配号（即申购成功的申购单位）。按照交易所的规则，将公布中签率，并根据总配号，由主承销商主持摇号抽签，确认摇号中签结果，并于摇号抽签后的第一个交易日（T+2日）在指定媒体上公布中签结果。在我国，每一个中签号可以认购1000股（沪市）或500股（深市）新股。扩展资料：中签可转债的相关注意：1、熟记申购规则，一个账户不能重复申购；沪市新股必须以1000股的整数倍申购，深市为500股的整数倍；不能超过申购规定的上限。2、选择下单时间很重要根据历史经验，刚开盘或收盘时下单申购中签的概率小，最好选择中间时间段申购，如选择10:30～11:30和13：00～14：00之间的时间段下单。3、全仓出击一只新股由于参与新股申购，资金将被锁定一段时间，如果未来出现一周同时发行几只新股，那么，就要选准一只，并全仓进行申购，以提高中签率。参考资料来源：百度百科-新股中签参考资料来源：百度百科-中签率

我们都知道上市公司是有必须要进行信息披露的义务，而国家以及相关政府部门都采取了各种各样的措施，去保护万千股民们的合法利益，督促上市公司正确即使真实的披露他们的信息。这些其实都是为了减少在股民和上市公司之间的信息不对称问题，很多网友就提出上市公司转债，暂停转股是什么意思，接下来一起解读一下。一、含义首先我们需要明确的，就是转债暂停转股的意思其实是将可转债暂停办理债转股业务。我们都知道，很多公司为了上市更大的一个原因是为了筹集更多的资金，为了拓展他们的业务，为了这家企业可以存续的更久。而股民们确实也有需要投资的这种需求。在双方这种需求的促动下，才会有各种各样筹资方式的出现，而可转债就是企业筹集资金的一种方式。可转债相比纯粹的股票或者债券而言，它的优势在于首先它的成本低于股票同时又高于债券处于两者之间，相比于股票而言，更能在短时间内募集到资金。二、重大事项公布首先，可转债了全称是可转换公司债券，是上市公司发行的，既具有债券又具有期权双重性质的一种债券，它可以在约定时间或者到期之后，在股民同意的情况下用固定的价格转成股票。一般情况下来说，如果说上市公司发布了暂停转债转股的意思，也就是说先暂停办理可转债转换成股票的业务，很可能是上市公司因为有重大事项公布或者分红公告的，如果现在转股，可能对事项造成影响。三、无所谓利好或利空很多股民们都迫切的想知道这件事情到底是好事还是坏事，是利好还是利空，但是目前来看，科转债暂停转股可能是因为公司有重大事项公布，因此目前暂停转股对于正股股价无所谓是利好或者利空。而且暂停办理转股业务以后，过段时间可转债依然是可以交易的，对于可转债而言，没有什么影响。

利好。根据查询万兴科技官方网站得知，万兴科技股票价格连续上涨，连续15个交易日收盘价格高于“万兴转债”当期转股价格的130%，显示万兴科技提前赎回转债是利好。万兴科技一般指万兴科技集团股份有限公司。万兴科技集团股份有限公司成立于2003年，由吴太兵创立，是全球新生代数字创意赋能者，也是中国最大的消费类出海软件企业。

2023年5月18。根据查询福蓉科技官网得知，福蓉科技转债的受证券所审议2023年5月18发行。福蓉科技公布，上海证券交易所上市审核委员会于2023年5月18日召开了2023年第37次审议会议，对公司向不特定对象发行可转换公司债券的申请进行了审议。根据会议审议结果，公司本次向不特定对象发行可转换公司债券的申请符合发行条件、上市条件和信息披露要求。

以10.29日盘中行情计算，蓝思转债以债券形式卖出和转换成股票后在二级市场卖出，获利价值基本接近，在不考虑交易手续费的情况下，转换为股票卖出价值略高于以转债形式卖出，所以你还是以债券形式卖出变现更方便些，所获现金基本相近。

　　不是卖出点，反而从某种程度上说是买入点。短期和中期均线均小幅向上倾斜；说明该股近期走势健康良好 有继续上攻的意愿；如果配合量能的温和放大，有操作价值。　　股票MA5 MA10 MA20 MA60 线这四条是分别是5日（白）、10日（黄）、20日（紫）及60日（绿）均线。　　在图上表示为MA5,MA10,MA20,MA60，以5日线为例，是求最近5日收盘价的平均价，然后将每天的数连成一条曲线，就是均线。这些参数你可以自己设置。一般来说当短期均线（如5日线）由下向上穿过长期均线（如60日均线），形成金叉，则是买入点。反之，当短期均线（如5日线）由上向下穿过长期均线（如60日均线），形成死叉，则是卖出点。

黄金一直以来都是备受投资者追捧的贵金属之一。它的价值稳定，抗通胀能力强，因此在经济不稳定时期，许多人选择将资产转移至黄金。那么，黄金的价格走势如何？未来又将如何发展呢？下面我们来看看黄金过去10年的走势图。那么，未来黄金的走势如何呢？目前全球经济仍处于不稳定状态，加上新冠疫情的影响，黄金价格有望继续上涨。如果全球经济逐渐复苏，黄金价格可能会下跌。因此，投资者在投资黄金时，需要密切关注全球经济形势，以及政治和地缘风险等因素的变化。（3）地缘政治风险：如果地缘政治紧张局势升级，投资者可能会转向黄金等避险资产，黄金价格可能会上涨。2011年，黄金价格创下历史新高，达到每盎司1900美元。这一年，全球经济不稳定，欧债危机爆发，投资者对风险的担忧推动了黄金价格的上涨。从2012年开始，黄金价格逐渐下跌，到2015年底，每盎司的价格下降至1050美元左右。预测未来黄金价格走势是非常困难的，因为有太多的因素会影响黄金价格。然而，从历史数据和当前市场情况来看，以下是一些可能的趋势：黄金一直以来都是备受投资者追捧的贵金属之一。它的价值稳定，抗通胀能力强，因此在经济不稳定时期，许多人选择将资产转移至黄金。那么，黄金的价格走势如何？未来又将如何发展呢？下面我们来看看黄金过去10年的走势图。

　　交易软件，基本各种财经交易软件都可以观看。　　黄金走势图是把一定时间内黄金交易市场的价格，时间，交易量等信息用曲线或K线在坐标图上加以显示的技术图形。　　黄金价格走势图分析和股票的走势图分析图是一样的，主要是看行情和价格的变化，黄金价格变化与市场行情有关。投资理财没有包赚的，黄金也一样，类似股票一样。

　　杭州“最牛”散户金顺法　　2008年06月05日 08:00:28 浙江在线新闻网站　　浙江在线06月05日讯 5月30日，砸下1.55亿元购入中兵光电让一位名叫金顺法的投资人一夜成名。不过，6月2日，他高抛低吸，涉嫌违规交易。这位隐藏在东方证券杭州龙井路营业部的金顺法到底是何许人？记者昨天调查发现，杭州两个名为“金顺法”的市民，一位是炒股资金只有10多万的工薪族，另一个则是耕地农民，从来不炒股。金顺法到底是真名还是一个“马甲”，这个疑问还有待揭开。　　牛人短炒中兵光电　　4天获利1600万　　中兵光电让这位堪称“杭州最牛散户”金顺法浮出了水面。由于5月30日大幅增持中兵光电，超过5%的举牌黄线，中兵光电还特意发布了公告。　　公告显示，5月30日金顺法通过上证所交易系统买入中兵光电股份共计723.66万股，占中兵光电股份总量的5.025%。以当天成交均价21.41元计，金顺法耗资1.55亿元。昨天中兵光电报收于23.71元。金顺法买入的中兵光电已实现账面盈利逾1600万元。　　也许为了避免持股超过5%被迫举牌的尴尬，6月2日，金顺法把持有的中兵光电减持到4.999%。不过，金顺法举牌后再行买卖又违反了有关规定，其在6月2日交易中所得收益应上缴给上市公司。资料显示，金顺法这个名字至少出现在9家上市公司2008年一季报的前10名无限售条件股东榜中，9只股票的总市值超过2.6亿元。　　营业部称金顺法只是大户　　杭州两个“金顺法”均否认　　在东方证券杭州龙井路营业部，金顺法也像一个隐形人一样。白墙黑瓦红砖隐藏在绿色中，位于龙井路一座2层的古香古色的庭院式建筑，就是不少大户操盘的地方。今年年初，记者在这里采访时，营业部工作人员告诉记者要想在现场有座位，开户资金要在500万以上，如果想要单间至少要5000万元。　　“金顺法只能算我们这里比较大的客户，不是私募基金，资金量也不是最大的。有关他的一切，你还是看上市公司公告吧，客户嘱咐过，不能跟媒体透露消息。”东方证券杭州龙井路营业部负责人这样对记者说。　　昨天，记者通过有关渠道查询金顺法，发现杭州有2个名叫“金顺法”的市民，其中一个生于1957年，住址为杭州市下城区；另一个生于1965年，住址为杭州市余杭区。　　杭州市下城区的某小区，建于上世纪90年代，尽管外立面最近装修过，但还是显得有些老旧。一听记者报出1.55亿元，金顺法的女儿立刻张大了嘴巴。“我爸爸绝对没有那么多钱的，我们家是工薪阶层，就在边上的营业部开户的。”她说。　　住在余杭区的金顺法今年43岁，是一位农民。昨天下午4点，记者联系上他们组长楼先生，他表示这个金顺法下地干活还没回来。“没听说过他炒股，肯定不会有那么多钱，这两天他都在地里干活，哪有时间炒股票啊。”　　由于全省有上百个名叫“金顺法”的人，记者无法一一核实，金顺法到底是何人，现在还无从得知。　　操盘疑似“涨停板敢死队”　　业内分析“金顺法”是马甲　　金顺法能力有多大？一位跑上市公司的证券报记者讲述了一个故事。去年年初，金顺法到包头一家上市公司考察，当着公司董事长的面，指示操盘手将该公司股票拉到指定的价格。　　昨日，有网友在股票论坛上表示，金顺法外号叫“阿昌”，资金量达10亿元，是某温州财团的代表。　　不过，一位业内人士表示，金顺法更可能是一个大户的“马甲”——利用别人身份证开的拖拉机账户。尽管不少券商进行过账户清理，但在之前的杭萧钢构炒作案中，大量拖拉机账户也曾出现。　　从金顺法的中兵光电操盘来看，其1.55亿涨停板扫货的作风，有些宁波涨停板敢死队的影子。而且金顺法在这些上市公司中往往不是单独现身，而是常常与徐菊仙和沈浩平等同进同出。比如，在北方创业今年一季末的股东名单上，金顺法持股381.8万股，徐菊仙持股108万股，而沈浩平持股92万股，这个三人小组同时还出现在ST宇航的前十大股东榜上。　　有分析人士认为，金顺法、徐菊仙和沈浩平等几个账号背后可能代表着一个私募基金。有分析人士透露，徐菊仙、金顺法等操作过的股票，不论是2004年的大族激光，2005年的SST兰宝、东方宾馆，还是近两年的中小市值公司，在股东榜上一露脸，股价随后下跌，他们的操作手法对普通投资者没有示范意义，甚至有人称其为股市“幽灵”。