基础知识

基金从业资格考试有三个考试科目，科目二为证券投资基金基础知识，考试题型均为单选题，题量为100道，每题分值1分，总分100分，60分为合格线。《证券投资基金基础知识》考试内容基金从业资格考试科目二《证券基金基础知识》是普遍被认为难度最大的一科，兼顾基金投资交易结算、基金估值和会计核算等内容，覆盖面较广，题目设置较灵活，需要考生透彻掌握所学知识，并能解决各类实际问题。免费领取基金从业资格学习资料、知识地图：https://wangxiao.xisaiwang.com/jjcy/xxzl/n237.html?fcode=h1000026

　　(一)资产证券化的定义、主要种类 　　1.资产证券化的定义 　　以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。传统的证券发行是以企业为基础，而资产证券化是以特定的资产池为基础发行证券。 　　2.资产证券化的种类与范围 　　(1)根据基础资产分类：不动产证券化、应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化(如高速公路收费)、债券组合证券化等类别。 　　(2)根据资产证券化发起人、发行人和投资者所属地域不同分类：境内资产证券化和离岸资产证券化。 　　(3)根据证券化产品的属性分类：股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化。 　　(二)资产证券化参与者 　　发起人 　　1.地位：资产证券化的发起人是资产证券化的起点，是基础资产的原始权益人，也是基础资产的卖方 　　(三)资产证券化的具体操作要求 　　·重组现金流，构造证券化资产 　　·组建特殊目的机构，实现真实出售，达到破产隔离 　　·完善交易结构，进行信用增级 　　·资产支持证券的信用评级(主要考虑资产的信用风险) 　　·安排证券销售，向发起人支付(包销或代销) 　　·挂牌上市交易及到期支付 　　(四)资产支持证券概念及分类 　　1.资产支持证券概念 　　在资产证券化过程中发行的以资产池为基础的证券被称为“资产支持证券”。通过资产证券化，将流动性较低的资产(如银行贷款、应收账款、房地产等)转为具有较高流动性的可交易证券，提高了基础资产的流动性，便于投资者进行投资;还可以改变发起人的资产结构，改善资产质量，加快发起人资金周转。 　　2.资产支持证券的基本分类 　　在成熟的欧美市场，传统的证券化资产包括银行的债权资产，如住房抵押贷款、商业地产抵押贷款、信用卡贷款、汽车贷款、企业贷款等;企业的债权资产，如应收账款、设备租赁等。一般被统称为资产支持证券(ABS)，但美国通常将基于房地产抵押贷款的证券化产品特设备租赁等为标的资产的证券化产品，也有期限在一年以下的资产支持商业票据(ABCP)。 　　2.担保债务凭证(CDO)：对应的基础资产则是一系列的债务工具，如高息债券、新兴市场企业债或国家债券、银行贷款，甚至传统的MBS等证券化产品。CDO又可根据债务工具的不同分为担保债券凭证(CBO)和担保贷款凭证(CLO),前者以一组债券为基础，后者以一组贷款为基础。 　　(五)资产证券化兴起的经济动因 　　1.给发起人带来的好处 　　(1)增加资产的流动性，提高资本使用效率。 　　(2)提升资产负债管理能力，优化财务状况。 　　(3)实现低成本融资。 　　即使融资方的信用级别并不高，资产证券化后的证券也可有比较高的信用级别。 　　信用级别的提高必然使得投资者的要求回报率降低，所以融资成本就得到了节约。 　　(4)增加收入来源。 　　2.给投资者带来的好处 　　(1)提供多样化的投资品种。 　　(2)提供更多的合规投资。 　　(3)降低资本要求，扩大投资规模。 　　比如，在美国，住房抵押贷款的风险权重为50%，而由联邦国民住房贷款协会发行的以住房抵押贷款为支持的过手证券却只有20%的风险权重，金融机构持有这类投资工具可以大大节省为满足资本充足率要求所需要的资本金，从而可以扩大投资规模，提高资本收益率。

　　(一)债券的定义、票面要素、特征、分类 　　1.债券的定义 　　(1)概念：债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。 　　(2)资金借贷双方的权责关系 　　①所借贷货币资金的数额; 　　②借贷的时间; 　　③在借贷时间内的资金成本或应有的补偿(债券的利息)。 　　(3)权利义务关系的四个含义 　　①发行人是借入资金的经济主体; 　　②投资者是出借资金的经济主体; 　　③发行人必须在约定的时间付息还本; 　　④债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系，而且是这一关系的法律凭证。 　　(4)债券有以下基本性质： 　　2.债券的票面要素 　　票面 　　债券的票面价值是债券票面标明的货币价值，是债券发行人在债券到 　　【小贴士】有的债券具有分期偿还的特征;有的债券附有一定的选择权，如下所示。 　　2.资本损益：即债权人到期收回的本金与买入债券或中途卖出债券与买入债券之间的价差收入。由于市场利率会不断变化，债券在市场上的转让价格将随市场利率的升降而上下波动。债券持有者能否获得转让价差、转让价差的多少，要视市场情况而定。 　　3.再投资收益：即投资债券所获现金流量再投资的利息收入，受市场收益率变化的影响。 　　4.债券的分类 　　(1)按发行主体分类，可以分为政府债券、金融债券和公司债券等主要类型。 　　(2)按付息方式分类，债券可分为零息债券、附息债券、息票累积债券三类。 　　(3)按债券(券面)形态分类，可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。 　　1.实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券。 　　实物债券 　　2.标准格式券面：债券面额、债券利率、债券期限、债券发行人全称、还本付息方式等各种债券票面要素。(有时债券利率、债券期限等要素

序　言 I目　录 III第一章 证券市场基础知识 1大纲要求 1一、核心考点 2二、重要图解 10三、关键名词 20四、单元测试 32五、参考答案 61第二章 证券投资基金概述 63大纲要求 63一、核心考点 64二、重要图解 66三、关键名词 68四、单元测试 70五、参考答案 76第三章 基金的类型和分析方法 77大纲要求 77一、核心考点 78二、重要图解 84三、关键名词 87四、单元测试 91五、参考答案 104第四章 基金市场的参与主体 105大纲要求 105一、核心考点 106二、重要图解 110三、关键名词 112四、单元测试 114五．参考答案 129第五章 基金的运作 130大纲要求 130一、核心考点 131二、重要图解 135三、关键名词 137四、单元测试 139五、参考答案 155第六章 基金的市场营销 156大纲要求 156一、核心考点 157二、重要图解 162三、关键名词 164四、单元测试 166五、参考答案 178第七章 基金的募集、交易与登记 179大纲要求 179一、核心考点 180二、重要图解 185三、关键名词 186四、单元测试 189五、参考答案 207第八章 基金的信息披露 208大纲要求 208一、核心考点 209二、重要图解 214三、关键名词 215四、单元测试 217五、参考答案 230第九章 基金法律制度与监督管理 231大纲要求 231一、核心考点 233二、重要图解 237三、关键名词 239四、单元测试 242五、参考答案 253证券投资基金销售从业资格考试模拟测试题 254参考答案 280证券投资基金销售人员从业考试常见问题 281

1.考试时间是协会安排的，每个人的考试时间都要按照准考证上的来。2.目前还没听说有两门合在一起考这个模式。。。协会官网上公布的考试模式就是每科120分钟，100道题。建议你还是按照协会目前公布的考试情况准备。

证券从业资格证考试能分开考。考试报考科目没有限制，考生可以一次性报考两科，也可以分开报考，一次只报一科。证券从业资格考试考两科，名称分别为《证券市场基本法律法规》和《金融市场基础知识》。《证券市场基本法律法规》主要考查证券市场基本法律法规、证券从业人员管理、证券公司业务规范、证券市场典型违法违规行为及法律责任的相关内容，主要涉及证券市场的相关知识。《金融市场基础知识》主要考查金融市场体系、证券市场主体、股票市场、债券市场、 证券投资基金与衍生工具、金融风险管理的相关内容。证券从业人员资格考试是由中国证券业协会负责组织的全国统一考试，证券资格是进入证券行业的必备证书，是进入银行或非银行金融机构、上市公司、投资公司、大型企业集团、财经媒体、政府经济部门的重要参考，因此，参加证券从业人员资格考试是从事证券职业的第一道关口，证券从业资格证同时也被称为证券行业的准入证。

《证券投资基金基础知识》考试题量为100道题，每题1分，满分100分，60分为合格分数。题型全部都是单选题，分为普通单选题和组合单选题，普通单选题，即在ABCD四个选项中直接选择，相对简单，而组合单选题难度则介于普通单选题和多选题之间，考题相对灵活，综合性较强。基金从业考试有三个科目，分别是科目一《基金法律法规、职业道德与业务规范》，科目二《证券投资基金基础知识》和科目三《私募股权投资基金基础知识》，其中科目一是必考科目，科目二和科目三是选考科目，考生可以根据需要选择参考科目，也可分批次报考，并非必须一次过两门免费领取基金从业资格学习资料、知识地图：https://wangxiao.xisaiwang.com/jjcy/xxzl/n237.html?fcode=h1000026

《华图2014 证券市场基础知识》（证券业从业资格考试研究中心）电子书网盘下载免费在线阅读链接: https://pan.baidu.com/s/1Z0NO3QuIDsqMK1YyxYsySA 提取码: fwbb书名：华图2014 证券市场基础知识作者：证券业从业资格考试研究中心出版社：中国商业出版社出版年份：2014-2页数：492内容简介：本书是在分析最新版考试大纲、证券业从业资格考试指定教材、证券业从业资格考试历年真题的基础上组织一线名校名师进行编写的。包括考前复习指导，帮助考生把握重点。全书涵盖了考试大纲列出的全部内容，知识全面且重点突出。并收录2012年最新考试真题，配有专家精准解析。“海量”预测试题，帮助考生巩固所学知识。

你好，对的。关于入门资格考试改革前的资格考试科目由基础科目和专业科目组成。基础科目为《证券市场基础知识》，专业科目包括《证券交易》、《证券发行与承销》、《证券投资分析》和《证券投资基金》。1、通过基础科目《证券市场基础知识》的，入门资格考试合格。（改革前的）2、通过一门及一门以上专业科目的，应通过改革后的《证券市场基本法律法规》或《金融市场基础知识》后，入门资格考试合格。希望能帮到你，祝你生活愉快。

可以通过所在机构向基金业协会申请注册基金从业资格或基金销售资格。截至2017年7月1日，认可证券业协会组织的《证券投资基金》、《证券市场基础》和《基金销售基础知识》科目的考试成绩，上述考试科目合格的人员，可以通过所在机构向基金业协会申请注册基金从业资格或基金销售资格。基金从业资格考试包含三个科目为：1、科目一为《基金法律法规、职业道德与业务规范》。2、科目二为《证券投资基金基础知识》。3、科目三为《私募股权投资基金基础知识》。考生需通过科目一和科目二或者科目一和科目三，即可申请基金从业资格证。如果考试合格后，在四年内可以通过所在机构向基金业协会申请注册基金从业资格。超过四年未通过机构申请注册基金从业资格的，需重新参加从业资格考试或在注册前补齐最近两年的规定后续培训学时。

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　　证券基础知识：Basic knowledge of securities 　　证券交易：Stock Exchange 　　证券业从业资格考试： Securities qualification examination　　证券是多种经济权益凭证的统称，也指专门的种类产品，是用来证明券票持有人享有的某种特定权益的法律凭证。 它主要包括资本证券、货币证券和商品证券等。狭义上的证券主要指的是证券市场中的证券产品，其中包括产权市场产品如股票，债权市场产品如债券，衍生市场产品如股票期货、期权、利率期货等。证券学的学科体系是由从不同角度研究证券市场的行为特征及其运行规律的各分支学科综合构成的有机体系，主要包括传统证券学理论和演化证券学理论两大研究领域。

债券的特征与类型 政府债券 金融债券与公司债券 国际债券 债券的定义 债券的定义：债券是债的证明书，是发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券。 含义：发行人（借入资金的经济主体）、投资者（借出资金的经济主体）、利用资金的条件（在约定时期还本付息）、法律关系（反映两者的债权债务关系，是法律凭证） 债券的票面要素 票面价值 偿还期限：债券发行之日起到最后一笔本息偿清之日的时间 利率：利息与债券票面价值的比值，用百分数表示。形式有单利、复利和贴现 发行单位名称 所有要素不一定都体现在票面上，可能以公告等形式公布利率、偿还期限等重要因素。但票面可能包括其他因素，如还本付息方式 影响债券偿还期限的因素 资金的用途：临时周转使用发行短期债券，而长期资金需要则发行长期债券。期限的长短主要考虑利息负担。 市场利率的变化：利率看涨发行长期债券，否则发行短期债券。 债券变现能力：债券市场的发达程度，发达市场可以发行相对长期的债券，而不发达的债券市场则发行短期债券。 债券的特征 偿还性―到偿还期限还本付息，债权债务关系随之结束，而股东和股份公司之间的关系在公司存续期内是永久的，另外，英美国家历发行过无期公债或永久性公债 流动性―持有者的转让，取决于市场转让的便利程度以及转让过程中是否产生价值损失 安全性―收益相对稳定，不但可以转换为货币，而且有稳定的转让价格。债券投资不能收回的两种情况：发债人不能充分和按时履行按期还本付息的约定，流通市场面临的风险 收益性―获得相对稳定的利息收入以及转让差价 债券分类的标志 按照发行主体：政府债券、金融债券和公司债券 按照计息与付息方式：单利、附息、贴现、零息、累进利率 按风险程度（利率是否变动）：固定利率债券和浮动利率债券 按债券形态：实物债券、凭证式债券和计帐式 政府债券、金融债券和公司债券 政府发行债券的目的：用于公共设施建设、重点项目建设和弥补国家财政赤字 在有的国家，把政府担保的债券也划规政府债券体系，称为政府保证债券 金融债券的发行主体为银行和非银行金融机构 发行金融债券的目的：用于特定用途以及改善银行的资产负债结构（金融机构发债使其有更大的灵活性和主动性） 公司债一般由上市公司发行，但有的国家也允许非上市的企业也可以发行债券 附息债券、贴现债券、零息债券、 附息债券：息票债券，按照债券票面栽明的利率及支付方式定期分次付息 贴现债券：票面不规定利率，折价发行，到期按面额偿还本金。发行价格与票面金额的差价构成利息，期限短于1年 零息债券：存续期不支付利息，投资者以低于面值的价格购买，购买价格是票面值的现值，投资收益是两者的差价。期限长于1年 实物债券、凭证式债券和计帐式债券 实物债券：具有标准格式实物券面的债券。例如，无记名国债是以实物券的形式记录债权、面值等。实物券的特点：不记名、不挂失、可上市流通。 凭证式债券：债权人认购债券的收款凭证；券面无金额，填写认购人缴款的实际数额。可记名、挂失、不能上市流通；类似于储蓄存单 计帐式债券：在电脑帐户中做记录；计帐式债券买卖，必须在证券交易所设立帐户；无纸化 债券与股票的比较 相同点： 有价证券 筹措资金的手段 收益率相互影响 区别： 权利不同 目的不同 期限不同 收益不同 风险不同

你好，我是证券专业的学生，我们的专业书籍有证券市场基础知识 证券交易 证券发行与承销 证券投资基金 证券投资分析 个人认为证券市场基础知识跟证券投资分析比较重要。而且你只要考了证券市场基础知识跟后面任何一科就可以获得证券从业资格

基金从业资格考试采取闭卷、计算机考试方式对考生进行考核。考试时考生必须携带本人有效居民身份证、准考证参加考试。单科考试时间为120分钟(其中前10分钟为现场采像时间)。证券投资基金基础知识题型均为单选题，题量为100道，其中单选题为50题，组合型单选题为50题；每题分值1分，总分100分，60分为合格线。基金从业资格考试科目：科目一《基金法律法规、职业道德与业务规范》；科目二《证券投资基金基础知识》；科目三《私募股权投资基金基础知识》。其中科目一考，科目二或科目三任选一科。科目一+科目二适用于：证券、股权、创股、其他类从业人员。科目一+科目三适用于：股权投资基金(创业投资基金)从业人员。免费领取基金从业资格学习资料、知识地图：https://wangxiao.xisaiwang.com/jjcy/xxzl/n237.html?fcode=h1000026

A. 证券从业改革前通过了基础知识是否等于改革后拥有了从业资格 您好，改革后有效合格成绩的效用： 考生按照改革后的资格考试测试制度报名参加考试测试后，取得规定科目有效合格成绩，即为资格考试测试合格人员。 （一）同时拥有《证券市场基本法律法规》和《金融市场基础知识》两个科目有效合格成绩的，入门资格考试合格。 （二）同时拥有《证券市场基本法律法规》、《金融市场基础知识》和《投资银行业务》三个科目有效合格成绩的，保荐代表人资格考试合格。 （三）同时拥有《证券市场基本法律法规》、《金融市场基础知识》和《发布证券研究报告业务》三个科目有效合格成绩的，证券分析师资格考试合格。 （四）同时拥有《证券市场基本法律法规》、《金融市场基础知识》和《证券投资顾问业务》三个科目有效合格成绩的，证券投资顾问资格考试合格。 （五）同时拥有《证券市场基本法律法规》、《金融市场基础知识》和《证券公司高级管理人员资质测试》三个科目有效合格成绩的，证券公司经理层人员任职资格测试合格。 拥有《证券公司高级管理人员资质测试》一个科目有效合格成绩的，证券公司董事长、副董事长和监事长任职资格测试合格。 （六）同时拥有《证券市场基本法律法规》、《金融市场基础知识》、《证券公司高级管理人员资质测试》和《证券公司合规管理人员胜任能力测试》四个科目有效合格成绩的，证券公司合规总监任职资格测试合格。 （七）同时拥有《证券市场基本法律法规》、《金融市场基础知识》和《证券评级业务高级管理人员资质测试》三个科目有效合格成绩的，证券评级业务高级管理人员任职资格测试合格。 资格考试测试合格人员，具备其他相应规定条件，在合格成绩有效期内可以申请取得相应的从业资格或任职资格。 B. 改革前只通过了证券基础知识，到了改革后，相当于取得了证券从业资格证了么 考试成绩合格可取得成绩合格证书，考试成绩长年有效。 通过基础科目及任意一门专业科版目考试的，即权取得证券从业资格。 通过基础科目及任何两门专业科目考试的，取得证券从业一级资格证书（蓝色）。 通过基础科目及四门专业科目考试的，取得证券从业二级资格证书（紫色）。 证书可以累计升级，比如取得证券从业资格后，再通过其他三门中任意一门专业科目考试的，取得证券从业一级资格证书。二级资格证书也一样。 C. 改革前考过了证券基础，现在改革后还有效吗有效的话还需要再考什么 您好，很高兴为您解答。 证券从业改革前的成绩依然长期有效，如果改革前您已经版通过了证券从业资格考试权，那么改革后不需要再考试。 证券合格成绩的有效期实行分类管理： 1、入门资格考试合格成绩长期有效。 2、考生取得专业资格考试合格成绩后，应当每年参加并完成中国证券业协会组织的相应业务培训；未按要求完成相应业务培训的，其合格成绩不再有效。 3、管理资质测试的合格成绩有效期维持3年不变。 D. 证券从业资格考试改革前只考过了《证券基础知识》是不是有了证券从业资格证书 你好，考过抄基础一科是袭入门资格合格了，若是想从事具体工作的话还应该考相应的专业科目哦，所以趁现在还可以考改革前的科目，建议你尽快再考过一科专业科目，这样可以拿到从业资格，而且现在大部分证券公司还是承认改革前的两科成绩合格的~希望可以帮到你~ E. 证券从业资格考试证改革前过了一个基础知识，改革后应该再考什么才能拿到证券从业资格 考过改革前的一科，已经具有从业资格了。 爱考网设有考题研究部门，专门从事于对历年各个考试的知识点和题型分析和研究，精确地把握住了各个考试的出题规律。历经7年，题库系统沉淀了上千万道精华考题，并持续不断更新。特别值得一提的是每道题目都被频繁地调取练习， 积累了海量的用户使用数据。 F. 证券从业改革前考过了一门证券市场基础知识，请问改革后还有效吗 对于证券从业资格来考试，自其单科成绩实长期有效的，在这方面的考试大家是可以放心地考试的，我们只要通过一门考试，另一门考试没有时间的限制，直到通过为止，但是我们还是要早考完早省事。 证券入门考试两门考试成绩合格后自动拥有从业资格，从事证券业务的专业人员可通过所在机构申请执业证书。 一般从业资格考试成绩长年有效。专项业务类资格考试成绩合格后,考生应每年参加并完成中国证券业协会组织的相应业务培训;未按要求完成培训的,其合格成绩不再有效。 G. 证券从业资格考试改革前只考了一门基础，现在改革了之后该报啥 过了证券改抄革前的一门基础袭，已经具备从业资格了。 爱考网设有考题研究部门，专门从事于对历年各个考试的知识点和题型分析和研究，精确地把握住了各个考试的出题规律。历经7年，题库系统沉淀了上千万道精华考题，并持续不断更新。特别值得一提的是每道题目都被频繁地调取练习， 积累了海量的用户使用数据。 H. 证券从业改革前考过基础知识，改革后需要考哪个能下证 2015年7月证券从业改革后，如果你只想要证券一般从业资格，那么一门《证券市场基础知识》就已经够了。 望采纳~~~ I. 证券从业资格考试改革前基础知识过了,证劵投资基金没过 保留基础知识的分数，你通过改革前的基础知识，相当于通过改革后的证券市场基本法律法规和金融市场基础知识两个科目，获得证券入门资格证书 J. 证券从业资格考试,我之前通过了基础知识和证券交易,改革后成绩有效吗 有效。改革前的来成源绩按照“平衡、全面、自由”的原则与新的制度衔接，一是“能认的都认”，改革前考试测试合格的，改革后依然合格，全面认可改革前的合格成绩，实行“改革前的成绩都有用”； 二是“能选的可选”，改革前部分科目成绩合格但未考试合格，可选择补考改革后的相应科目，达到合格成绩就可以认定为考试合格，实行“改革前的成绩可选用”； 三是“能给的都给”，降低一般从业资格考试合格门槛和证券经纪人专项考试合格资格衔接门槛，规定科目成绩合格就可以认定为入门资格考试合格，实行“改革前的成绩有大用”。 满意请采纳，谢谢

一、考试科目：1、一般从业资格考试科目设定两门，名称分别为《证券市场基本法律法规》和《金融市场基础知识》。这两个科目都是必考科目，通过这两个科目方可拿到一般从业资格证书。2、各专业资格考试设相应考试科目1门。保荐代表人胜任能力考试、证券分析师胜任能力考试和证券投资顾问胜任能力考试的考试科目分别对应为《投资银行业务》、《发布证券研究报告业务》和《证券投资顾问业务》。3、各管理资质测试的考试科目均设1门，分别为《证券公司高级管理人员资质测试》、《证券评级业务高级管理人员资质测试》和《证券公司合规管理人员胜任能力测试》。报名条件：一、满足这些条件：1、年满18周岁；2、高中以上学历；3、具有完全民事能力的人员，可报名参加证券一般从业资格考试。二、一般从业资格考试合格的，均可参加专项业务类资格考试和管理类资格考试。免费领取证券市场基本法律法规学习资料、知识地图：https://wangxiao.xisaiwang.com/zq/xxzl/n241.html?fcode=h1000026

您好，现行考试测试制度的《证券市场基础知识》、《证券交易》、《证券发行与承销》和《证券投资分析》考试合格成绩依然长期有效。　　考生按照现行考试测试制度报名参加考试测试后，取得的合格成绩，在其有效期内相应转换为新的考试测试制度的有效合格成绩效用。　　现行考试测试制度的资格考试科目由基础科目和专业科目组成。基础科目为《证券市场基础知识》，专业科目包括《证券交易》、《证券发行与承销》、《证券投资分析》和《证券投资基金》。　　1、通过基础科目《证券市场基础知识》的，入门资格考试合格。　　2、通过一门及一门以上专业科目的，应通过新的考试测试制度的《证券市场基本法律法规》或《金融市场基础知识》后，入门资格考试合格。通过基础科目及任意一门专业科目考试的，即取得证券从业资格，符合《证券业从业人员资格管理办法》规定的从业人员，可通过所在公司向中国证券业协会申请执业证书。

《证券投资基金销售基础知识》是基金销售人员从业考试的科目，是证券投资基金销售人员从业考试。随着我国证券投资基金业的快速发展，基金销售渠道不断拓展和深化，从事基金销售业务的人员迅速增加。基金销售人员直接与投资者接触，提供基金销售服务，其业务水平和执业素质的提高关系到我国基金业的整体服务水平的提升和基金业的持续健康发展。根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》等法律法规的规定，从事基金宣传、推销、咨询等业务的人员，应当具有从业资格。为此，中国证券业协会制定了《基金销售基础考试大纲（2008年）》，并将于2008年9月举行首次基金销售人员从业考试。这对规范基金销售人员的行为、提高基金销售人员的专业水平具有十分重要的意义。本教材为2008年度基金销售人员从业考试辅导用书，按照《基金销售基础考试大纲（2008年）》的要求编写，主要包括证券基础知识、证券投资基金基本理论与运作实务、证券投资基金监管法律法规及基金销售人员行为规范等内容。

截至2017年7月1日，认可证券业协会组织的《证券投资基金》、《证券市场基础》和《基金销售基础知识》科目的考试成绩，上述考试科目合格的人员，可以通过所在机构向基金业协会申请注册基金从业资格或基金销售资格。注：基金从业资格考试包含三个科目。 科目一:《基金法律法规、职业道德与业务规范》,科目二:《证券投资基金基础知识》,科目三《私募股权投资基金基础知识》，考生需通过科目一和科目二或者科目一和科目三，即可申请基金从业资格证。基金从业资格考试成绩证书并不等同于从业资格证书。这就意味着如果你顺利通过了基金从业资格考试，你的首要目标是登陆基金业协会网站自行打印基金从业资格考试成绩合格证。如果你要想申请到基金从业资格证书的话则还需要由基金从业人员所在机构统一打印资格证书，并取得所在机构加盖的公章。

第一章 证券市场概述第一节 证券与证券市场/1第二节 证券市场参与者/7第三节 证券市场的产生与发展/17第二章 股票第一节 股票的特征与类型/42第二节 股票的价值与价格/53第三节 普通股票与优先股票/64第四节 我国的股票类型/70第三章 债券第一节 债券的特征与类型/77第二节 政府债券/85第三节 金融债券与公司债券/95第四节 国际债券/109第四章 证券投资基金第一节 证券投资基金概述/116第二节 证券投资基金当事人/128第三节 证券投资基金的费用与资产估值/135第四节 证券投资基金的收入、风险与信息披露/138第五节 证券投资基金的投资/141第五章金融衍生工具第一节 金融衍生工具概述/144第二节 金融远期、期货与互换/152第三节 金融期权与期权类金融衍生产品/171第四节 其他衍生工具简介/181第六章 证券市场运行第一节证券发行市场/197第二节证券交易市场/212第三节 证券价格指数/238第四节 证券投资的收益与风险/257第七章证券中介机构第一节 证券公司概述/271第二节 证券公司的主要业务/281第三节 证券公司治理结构和内部控制/296第四节证券服务机构/310第八章 证券市场法律制度与监督管理第一节 证券市场法律、法规概述/319第二节 证券市场的行政监管/344第三节 证券市场的自律管理/366后记

【 #证券考试# 导语】中国证券业协会发布”“关于《证券业从业人员一般从业资格考试大纲（2021）》的公告”， 无 我为大家整理内容如下供考生参考： 　　第一章金融市场体系 　　第一节金融市场概述 　　掌握金融市场的概念；熟悉金融市场的分类；了解金融市场的重要性；掌握金融市场的功能。 　　掌握直接融资与间接融资的概念、特点和分类；熟悉直接融资与间接融资的区别；熟悉直接融资对金融市场的影响。 　　第二节全球金融市场 　　了解全球金融市场的形成及发展趋势；了解国际资金流动方式；熟悉全球金融体系的主要参与者。 　　了解国际金融监管体系的主要组织。 　　了解英、美、香港为代表的主要国家和地区金融市场结构和金融监管特征。 　　第二章中国的金融体系与多层次资本市场 　　第一节中国的金融体系 　　了解建国以来我国金融市场的发展历史；熟悉我国金融市场的发展现状；了解影响我国金融市场运行的主要因素。 　　了解金融中介机构体系的构成；掌握商业银行、证券公司、保险公司等主要金融中介机构的业务；了解我国银行业、证券业、保险业、信托业的行业基本情况；熟悉我国金融市场的监管架构；了解“一委一行两会”的职责；了解金融服务实体经济的要求。 　　了解中央银行的业务（资产负债表）和主要职能；熟悉存款准备金制度与货币乘数的概念；掌握货币政策的概念、措施及目标；掌握货币政策工具的概念及作用原理；熟悉货币政策的传导机制。 　　了解我国金融业进一步对外开放的背景和主要政策措施；了解我国银行业、证券业、保险业、资本市场新一轮对外开放的实践措施。 　　第二节中国的多层次资本市场 　　掌握资本市场的分层特性及其内在逻辑；掌握中国多层次资本市场的主要内容、结构与意义。 　　熟悉场内市场的定义、特征和功能；熟悉场外市场的定义、特征和功能；熟悉主板、创业板的概念与特点；熟悉全国中小企业股份转让系统的概念与特点；熟悉私募基金市场、区域股权市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统的概念与特点。 　　了解我国设立科创板并试点注册制的政策背景；熟悉科创板重点服务的企业类型和行业领域；熟悉科创板的制度规则体系；掌握科创板的上市条件及上市指标；掌握科创板制度设计的创新点。 　　了解创业板改革的背景及定位；熟悉创业板改革的制度规则体系；了解改革后创业板与科创板的差异。 　　第三章证券市场主体 　　第一节证券发行人 　　掌握证券市场融资活动的概念、方式及特征。 　　掌握证券发行人的概念和分类；熟悉政府和政府机构直接融资的方式及特征；熟悉企业（公司）直接融资的方式及特征；熟悉我国上市公司首次融资与再融资的途径；掌握金融机构直接融资的特点。 　　第二节证券投资者 　　掌握证券市场投资者的概念、特点及分类；了解我国证券市场投资者的结构及演化。 　　掌握机构投资者的概念、特点及分类；熟悉机构投资者在金融市场中的作用；熟悉政府机构类投资者的概念、特点及分类；掌握金融机构类投资者的概念、特点及分类；熟悉合格境外机构投资者、合格境内机构投资者的概念与特点；掌握企业和事业法人类机构投资者的概念与特点；掌握基金类投资者的概念、特点及分类。 　　掌握个人投资者的概念；熟悉个人投资者的风险特征与投资者适当性。 　　第三节证券中介机构 　　掌握证券公司的定义；了解我国证券公司的发展历程；掌握我国证券公司的监管制度及具体要求；掌握证券公司主要业务的种类及内容；了解证券公司业务国际化。 　　熟悉证券服务机构的类别；了解会计师事务所、律师事务所以及从事资产评估、资信评级、财务顾问、信息技术系统服务等机构应向监管部门备案的证券服务业务内容；熟悉对证券、期货投资咨询机构的管理；掌握我国证券金融公司的定位及业务；掌握对证券金融公司从事转融通业务的管理；熟悉证券服务机构的法律责任和市场准入。 　　第四节自律性组织 　　掌握证券交易所的定义、特征及主要职能；熟悉证券交易所的组织形式；了解我国证券交易所的发展历程。 　　熟悉证券业协会的性质和宗旨；了解证券业协会的历史沿革；熟悉证券业协会的职责。 　　熟悉证券登记结算公司的设立条件与主要职能；熟悉证券登记结算公司的登记结算制度。 　　第五节投资者保护机构 　　掌握证券投资者保护基金的来源、使用、监督管理；熟悉中国证券投资者保护基金公司设立的意义和职责。 　　了解投服中心设立的意义；熟悉投服中心的职责与主要业务。 　　第六节证券监管机构 　　熟悉证券市场监管的意义和原则、市场监管的目标和手段；掌握我国的证券市场的监管体系；掌握国务院证券监督管理机构及其组成；熟悉《证券法》赋予证券监督管理机构的职责、权限。 　　第四章股票 　　第一节股票概述 　　掌握股票的定义、性质和特征；熟悉普通股票与特别股票、记名股票与不记名股票、有面额股票与无面额股票的区别和特征；掌握股利政策、股份变动等与股票相关的资本管理概念。 　　掌握普通股股东的权利和义务；掌握公司利润分配顺序、股利分配条件、原则和剩余资产分配条件、顺序；熟悉股东重大决策参与权、资产收益权、剩余资产分配权、优先认股权等概念。 　　熟悉优先股的定义、特征；了解发行或投资优先股的意义；了解优先股与普通股、债券及其他股债混合产品的比较；了解优先股票的分类及各种优先股票的含义。 　　了解我国各种股份的概念；了解我国股票按投资主体性质的分类及概念；了解我国股票按流通受限与否的分类及概念；熟悉A股、B股、H股、N股、S股、L股、红筹股等概念。 　　第二节股票发行 　　熟悉股票发行制度的概念；了解我国股票发行制度的演变；掌握审批制、核准制、注册制的概念与特征；掌握保荐制度、承销制度的概念；了解股票的无纸化发行和初始登记制度。 　　掌握新股公开发行和非公开发行的基本条件、一般规定、配股的特别规定、增发的特别规定；熟悉增发的发行方式、配股的发行方式；了解新股网上网下申购的要求。 　　熟悉股票退市制度。 　　第三节股票交易 　　掌握证券交易原则和交易规则；熟悉做市商交易的基本概念与特征；熟悉融资融券交易的基本概念与操作。 　　掌握证券账户的种类；掌握开立证券账户的基本原则和要求；了解证券托管和证券存管的概念；了解我国证券托管制度的内容；了解证券委托的形式；掌握委托指令的基本类别；熟悉委托指令的内容；熟悉委托受理的手续和过程；了解委托指令撤销的条件和程序；掌握证券交易的竞价原则和竞价方式；了解涨跌幅限制等市场稳定机制；了解证券买卖中交易费用的种类；了解股票交易的清算与交收程序；了解股票的非交易过户。 　　熟悉股票价格指数的概念和功能；了解股票价格指数的编制步骤和方法；熟悉我国主要的股票价格指数；了解海外国家主要股票市场的股票价格指数。 　　熟悉沪港通、深港通和沪伦通的概念及组成部分；了解沪港通、深港通股票范围及投资额度的相关规定；了解沪港通与沪伦通的区别。 　　了解科创板交易的特别规定。 　　第四节股票估值 　　掌握股票票面价值、账面价值、清算价值、内在价值的概念与联系；熟悉股票的理论价格与市场价格的概念及引起股票价格变动的直接原因；了解影响股票价格变动的相关因素；了解基本分析、技术分析、量化分析的概念。 　　熟悉货币的时间价值、复利、现值、贴现的概念；熟悉影响股票投资价值的因素；了解股票的绝对估值方法和相对估值方法。 　　第五章债券 　　第一节债券概述 　　掌握债券的定义、票面要素、特征、分类；熟悉债券与股票的异同点。 　　掌握政府债券的定义、性质和特征；掌握中央政府债券的分类；了解我国国债的品种、特点和区别；掌握地方政府债券的概念；熟悉地方政府债券的发行主体、分类方法；了解我国国债与地方政府债券的发行情况。 　　掌握金融债券、公司债券和企业债券的定义和分类；了解我国金融债券的品种和管理规定；熟悉各种公司债券的含义；熟悉可交换债券与可转换债券的相同点与不同点；了解我国企业债的品种和管理规定。 　　熟悉我国公司债券和企业债券的区别。 　　掌握国际债券的定义、特征和分类；熟悉外国债券和欧洲债券的概念、特点；了解我国国际债券的发行概况。 　　掌握资产证券化的定义与分类；熟悉资产证券化各方参与者；熟悉资产证券化的具体操作要求；熟悉资产支持证券的概念及分类；熟悉资产证券化的主要产品；了解资产证券化兴起的经济动因；了解我国资产证券化的发展历史。 　　第二节债券发行 　　掌握我国国债的发行方式；熟悉记账式国债和凭证式国债的承销程序；熟悉国债销售的价格和影响国债销售价格的因素。 　　了解财政部代理发行地方政府债券和地方政府自行发债的异同。 　　熟悉我国金融债券的发行条件、申报文件、操作要求、登记、托管与兑付的有关规定；了解次级债务的概念、募集方式；了解混合资本债券的概念、募集方式。 　　熟悉我国企业债券和公司债券发行的基本条件、募集资金投向和不得再次发行的情形；了解企业债券和公司债券发行的条款设计要求。 　　熟悉企业短期融资融券和中期票据的注册规则、承销的组织；熟悉中小非金融企业集合票据的特点、发行规模要求、偿债保障措施、评级要求、投资者保护机制。 　　熟悉证券公司债券的发行条件与条款设计；了解证券公司次级债券的发行条件；了解证券公司债券发行的申报程序、申请文件的内容；熟悉证券公司债券的上市与交易的制度安排与非公开发行公司债券的特殊安排。 　　了解国际开发机构人民币债券的发行与承销的有关规定。 　　第三节债券交易 　　掌握债券现券交易、回购交易、远期交易和期货交易的基本概念；熟悉债券现券交易、回购交易、远期交易和期货交易的流程和区别；掌握债券报价的主要方式；熟悉债券的开户、交易、清算、交收的概念及有关规定；熟悉债券登记、托管、兑付及付息的有关规定。 　　掌握债券评级的定义与内涵；了解债券评级的程序；熟悉债券评级的等级标准及主要内容。 　　了解银行间债券市场、交易所债券市场与商业银行柜台交易市场的发展情况；熟悉银行间债券市场与交易所债券市场的交易方式、托管方式及结算方式；熟悉债券市场转托管的定义及条件。 　　第四节债券估值 　　熟悉债券估值的基本原理；熟悉影响债券价值的基本因素；了解债券报价与实付价格；了解零息债券、附息债券、累息债券的估值定价；了解债券当期收益率、到期收益率、即期利率、持有期收益率、赎回收益率的概念；熟悉可转换公司债券的要素。 　　了解利率的风险结构和期限结构的概念。 　　第六章证券投资基金 　　第一节证券投资基金概述 　　掌握证券投资基金的概念和特点；掌握基金与股票、债券的区别；掌握契约型基金与公司型基金、封闭式基金与开放式基金的概念与区别；熟悉股票基金、债券基金、混合型基金、货币市场基金的概念；熟悉公募基金与私募基金的区别；掌握交易所交易基金与上市开放式基金的概念、特点；熟悉各种特殊类型基金的概念；了解证券投资基金的起源与全球证券投资基金业发展概况；了解我国证券投资基金的发展概况；熟悉公开募集证券投资基金侧袋机制的有关内容。 　　第二节证券投资基金的运作与市场参与主体 　　熟悉我国证券投资基金的运作关系；熟悉基金投资面临的外部风险与内部风险；熟悉基金市场参与主体。 　　第三节基金的募集、申购赎回与交易 　　熟悉拟募集基金应具备的条件；熟悉基金的募集步骤；熟悉开放式基金的认购步骤、认购方式、认购费率和收费模式；熟悉开放式基金申购、赎回的概念；熟悉认购与申购的区别；熟悉申购、赎回的原则；了解申购、赎回费用及销售服务费的概念；熟悉开放式基金份额的转换、非交易过户、转托管与冻结的概念；熟悉封闭式基金的交易规则与交易费用。 　　第四节基金的估值、费用与利润分配 　　熟悉基金资产估值的概念；了解基金资产估值的重要性；熟悉基金资产估值需考虑的因素；熟悉我国基金资产估值的原则；熟悉基金费用的种类；熟悉各种费用的计提标准及计提方式。 　　熟悉基金收入的来源、利润分配方式；掌握不同类型基金利润分配的原则；熟悉基金自身投资活动产生的税收；熟悉基金投资者（包括个人和机构）投资基金的税收。 　　第五节基金的管理 　　了解基金的投资理念与投资风格；掌握基金公司的投资管理过程；熟悉主要的基金业绩评估方法。 　　第六节证券投资基金的监管与信息披露 　　熟悉基金监管的含义与作用；熟悉我国基金监管机构和自律组织；熟悉对基金机构的监管内容；掌握对公募基金销售活动的监管内容；掌握对公募基金投资与交易行为的监管的内容；熟悉基金信息披露的含义与作用；掌握基金信息披露的禁止性规定；熟悉基金募集信息披露、运作信息披露和临时信息披露的内容。 　　第七节私募证券投资基金 　　掌握私募证券投资基金的基本规范；熟悉私募基金的募集程序与私募基金财产投资要求；熟悉私募基金管理人及从业人员等主体规范要求；了解私募基金的信息披露。 　　第七章金融衍生工具 　　第一节金融衍生工具概述 　　掌握衍生工具的概念、基本特征；掌握大宗商品类金融衍生品概念及其分类；掌握衍生工具的分类；掌握股权类、货币类、利率类以及信用类衍生工具的概念及其分类。 　　了解金融衍生工具的发展动因、发展现状和发展趋势；掌握金融衍生工具市场的特点与功能；了解我国衍生工具市场的发展状况。 　　第二节金融远期、期货与互换 　　掌握远期、期货、期权和互换的定义、基本特征和区别；掌握金融期货、金融期货合约的定义；了解金融期货合约的主要种类；掌握金融期货的集中交易制度、保证金制度、无负债结算制度、限仓制度、大户报告制度、每日价格波动限制、强行平仓、强制减仓制度等主要交易制度；掌握金融期货的种类与基本功能。掌握商品期货的定义与种类。 　　了解人民币利率互换的业务内容；了解信用违约互换的含义和主要风险；了解收益互换的应用。 　　第三节金融期权与期权类金融衍生产品 　　掌握金融期权的定义和特征；熟悉金融期货与金融期权的区别；熟悉金融期权的主要功能；了解金融期权的主要种类；了解金融期权的主要风险指标；了解期权品种及其应用。 　　第四节其他衍生工具简介 　　熟悉存托凭证与结构化金融衍生产品的定义和分类。 　　第八章金融风险管理 　　第一节概述 　　熟悉风险的三种定义；掌握金融风险的概念与特征；掌握风险管理的内涵与目标；熟悉风险管理策略的概念及特点；了解风险与金融产品、投资、金融机构相关的现代风险理念。 　　第二节金融风险管理基本框架 　　了解风险管理的流程；了解风险管理的组织机构；熟悉风险偏好与风险容忍度；了解风险限额的原则和理念、风险限额的类别；了解限额管理的环节；掌握资本定义和功能；熟悉资本的主要类别；掌握风险覆盖率和资本杠杆率；熟悉压力测试的定义和标准、压力测试的情景和方法。 　　第三节市场风险管理 　　掌握市场风险的定义和不同的市场风险类型；了解市场风险在业务中的暴露；掌握市场风险衡量中的敏感性分析、波动性分析的原理及相关指标；熟悉市场风险的应对中的限额管理、估值管理、对冲管理、绩效和激励管理。 　　第四节信用风险管理 　　掌握信用风险的概念、内涵和构成要素；熟悉交易对手信用风险；熟悉证券类机构面临的主要信用风险；熟悉传统信用风险评估和现代信用风险经典量化模型的基本方法和理念；熟悉证券公司全面风险管理体系的主要构成；熟悉证券类机构信用风险控制的主要指标限制；熟悉交易对手信用风险管理的主要措施；熟悉信用风险缓释、信用风险转移的主要工具和基本的信用衍生产品。 　　第五节流动性风险管理 　　掌握流动性和流动性风险的定义与分类；了解证券类机构流动性风险的表现；熟悉证券公司流动性风险的衡量指标；了解流动性风险测算模型；熟悉流动性风险管理的策略和技术。 　　第六节操作风险和声誉风险管理及其它 　　掌握操作风险、声誉风险、国别风险、战略风险和系统性风险的概念；熟悉操作风险的分类、评估和管理方法；了解声誉风险的来源和管理原则；熟悉声誉风险的管理方法；熟悉战略风险的来源；了解国别风险、战略风险、系统性风险的管理方法。 　　第七节我国证券公司风险管理实践 　　熟悉我国证券公司风险管理体系建立与发展历程；熟悉我国证券公司风险管理基本情况。

　　我国已形成了以国务院证券监督管理机构、国务院证券监督管理机构的派出机构、证券交易所、行业协会和证券投资者保护基金为一体的监管体系和自律管理体系。 　　(一)国务院证券监督管理机构(我国证券市场监管机构) 　　国务院证券监督管理机构依法对证券市场实行监督管理，维护证券市场秩序，保障其合法运行。国务院证券监督管理机构由中国证券监督管理委员会及其派出机构组成。 　　1.中国证券监督管理委员会 　　中国证券监督管理委员会成立于1992年10月，是国务院直属事业单位。是全国证券、期货市场的主管部门。 　　核心职责：“两维护、一促进”，即维护市场公开、公平、公正，维护投资者特别是中小投资者的合法权益，促进资本市场健康发展。 　　2.中国证监会派出机构(36个证券监管局，以及上海、深圳证券监管专员办事处)派出机构受中国证监会垂直领导，依法以自己的名义履行监管职责，负责辖区内的一线监管工作，主要职责是：对辖区内上市公司、证券期货经营机构、证券期货投资咨询机构和从事证券业务的律师事务所、会计师事务所、资产评估机构等中介机构的证券期货业务活动进行监督管理，负责辖区内风险防范与处置;查处辖区内的违法违规案件，开展辖区内投资者教育与保护工作以及中国证监会授予的其他职责。 　　(二)国务院证券监督管理机构的职责和权限 　　1.国务院证券监督管理机构的职责 　　(1)依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则，并依法行使审批或者核准权。 　　(2)依法对证券的发行、上市、交易、登记、存管、结算，进行监督管理。 　　(3)依法对证券发行人、上市公司、证券公司、证券投资基金管理公司、证券服务机构、证券交易所、证券登记结算机构的证券业务活动，进行监督管理。 　　(4)依法制定从事证券业务人员的资格标准和行为准则，并监督实施。 　　(5)依法监督检查证券发行、上市和交易的信息公开情况。 　　(6)依法对证券业协会的活动进行指导和监督。 　　(7)依法对违反证券市场监督管理法律、行政法规的行为进行查处。 　　(8)法律、行政法规规定的其他职责。 　　2.国务院证券监督管理机构的权限 　　(1)对证券发行人、上市公司、证券公司、证券投资基金管理公司、证券服务机构、证券交易所、证券登记结算机构进行现场检查。 　　(2)进入涉嫌违法行为发生场所调查取证。 　　(3)询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项作出说明。 　　(4)查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等资料。(5)查阅、复制当事人和与被调查事件有关的单位和个人的证券交易记录、登记过户记录、 　　财务会计资料及其他相关文件和资料;对可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料，可以予以封存。 　　(6)查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户、证券账户和银行账户;对有证据证明已经或者可能转移或者隐匿违法资金、证券等涉案财产或者隐匿、伪造、毁损重要证据的，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以冻结或者查封。 　　(7)在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过15个交易日;案情复杂的，可以延长15个交易日。

(1)股价离开5日线过远、高于5日线过多，也即五日乖离率太大，则属于短线卖出时机。乖离率多大可以卖出，视个股强弱、大小有所不同，一般股价高于5日线百分之七到十五，属于偏高，适宜卖出。x0dx0a(2)股价回落、跌不破5日线的话，再次启动时适宜买入。一般说，慢牛股在上升途中，大多时间往往不破5日线或者10日线。只要不破，就可结合大势、结合个股基本面，继续持仓。若是熊市，股价回升、升不破5日线的话，再次出现较大抛单、展开下跌时适宜卖出。x0dx0a x0dx0a(3)股价如果跌破5日线、反抽5日线过不去的话，需要谨防追高被套，注意逢高卖出。

一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求) 　　1.( )是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。[2010年3月真题] 　　A.社会公众股 B.法人股 C.外资股 D.国家股 　　【答案】B 　　【解析】在我国，按投资主体的不同性质，将股票划分为国家股、法人股、社会公众股和外资股等不同类型。法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。法人持股所形成的也是一种所有权关系，是法人经营自身财产的一种投资行为，法人股股票以法人记名。 　　2.( )是指在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。[2010年3月真题] 　　A.N股 B.H股 C.红筹股 D.B股 　　【答案】C 　　【解析】红筹股不属于外资股。红筹股是指在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。A项，N股是指在纽约上市的外资股; 　　B项，H股是指注册地在我国内地、上市地在我国香港的外资股;D项，B股是指境内上市外资股。 　　3.以下关于按流通受限与否分类的说法错误的是( )。[2010年5月真题] 　　A.未完成股权分置改革的上市公司股份，都是未上市流通股份 　　B.未上市流通股份是指尚未在证券交易所上市交易的股份 　　C.无限售条件股份是指流通转让不受限制的股份 　　D.有限售条件股份是指股份持有人依照法律，法规规定或按有转让制的股份 　　【答案】A 　　【解析】A项，未完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否可分为以下类别：①未上市流通股份;②已上市流通股份。 　　4.国家股、法人股等是按( )来划分的。 　　A.股票上市地点 B.股票投资主体的不同性质 　　C.股票上市主要监管部门 D.股票是否公开发行 　　【答案】B 　　【解析】按股东的权利和义务关系，国外一般将股票分为普通股和优先股。在我国，按投资主体的不同性质，将股票划分为国家股、法人股、社会公众股和外资股等不同类型。 　　5.我国《证券法》规定，社会募集公司申请股票上市的条件之一是，向社会公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上。公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例为( )以上。 　　A.5% B.10% C.15% D.20% 　　【答案】B 　　【解析】社会公众股是指社会公众依法以其拥有的财产投入公司时形成的可上市流通的股份。在社会募集方式下，股份公司发行的股份，除了由发起人认购一部分外，其余部分应该向社会公众公开发行。我国《证券法》规定，公司申请股票上市的条件之一是：向社会公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例为10%以上。 　　6.下列关于国家股的说法错误的是( )。 　　A.国家股权原则上不可以转让，转让须经国家权力机关严格审批 　　B.国有股权可由国家授权投资的机构持有 　　C.国家股是国有股权的一个组成部分 　　D.国有资产管理部门是国有股权行政管理的专职机构 　　【答案】A 　　【解析】国家股股权可以转让，但转让应符合国家的有关规定。国有资产管理部门应考核、监督国家股持股单位权利的正确行使和义务的履行，维护国家股的权益。 　　7.国有股股利收入依法纳入( )预算，国家股权可以转让，但转让应符合国家的有关规定。 　　A.国有资产经营 B.中央财政 C.地方财政 D.国有资产管理 　　【答案】A 　　【解析】国有股股利收入由国有资产管理部门监督收缴，依法纳入国有资产经营预算并根据国家有关规定安排使用。国家股股权可以转让，但转让应符合国家的有关规定。国有资产管理部门应考核、监督国家股持股单位权利的正确行使和义务的履行，维护国家股的权益。 　　8.具有法人资格的国有企业、事业及其他单位，以其依法占用的法人资产向独立于自己的股份公司出资形成或依法定程序取得的股份，可称为( )。 　　A.国家股 B.国有法人股 C.非流通股 D.发起人股 　　【答案】B 　　【解析】如果是具有法人资格的国有企业、事业单位及其他单位以其依法占用的法人资产向独立于自己的股份公司出资形成或依法定程序取得的股份，可称为国有法人股。国有法人股属于国有股权。 　　9.在我国，国有股权行政管理的专职机构是( )。 　　A.国务院 B.国有资产管理部门 　　C.国有投资公司 D.资产经营公司 　　【答案】B 　　【解析】国家股是国有股权的一个组成部分(国有股权的另一组成部分是国有法人股)。国有资产管理部门是国有股权行政管理的专职机构，国有股份由国家授权投资的机构持有;在国家授权投资的机构未明确前，则由国有资产管理部门持有或由国有资产管理部门代政府委托其他机构或部门持有。 　　10.甲股份公司拟向社会公众公开发行股票并上市，该公司发行前注册资本为1.2亿元，公司没有内部职工股。若每股股价1元，则其首次发行的普通股数量不得少于( )万股。 　　A.1800 B.2000 C.3000 D.3200 　　【答案】C 　　【解析】我国《证券法》规定，社会募集公司申请股票上市的条件之一是，向社会公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例为10%以上。因此该公司发行的股票数量不得少于：1.2×25%=0.3(亿股)=3000(万股)。 　　11.境内上市外资股原来是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，投资者不包括( )。 　　A.外国的自然人、法人和其他组织 　　B.中国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织 　　C.定居在国外的中国公民 　　D.留学海归中国公民 　　【答案】D 　　【解析】境内上市外资股原来是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，投资者限于：外国的自然人、法人和其他组织;我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织;定居在国外的中国公民等。 　　12.注册地在中国内地、上市地在新加坡的境外上市的外资股是( )。 　　A.A股 B.S股 C.B股 D.L股 　　【答案】B 　　【解析】境外上市外资股主要由H股、N股、s股等构成。H股是指注册地在我国内地、上市地在我国香港的外资股。香港的英文是HONG KONG，取其首字母，在香港上市的外资股被称为H股。依此类推，在纽约、新加坡、伦敦上市的外资股分别被称为N股、S股、L股。 。 　　13.其他内资持股的持股人不包括( )。 　　A.民营企业 B.中外合资企业 C.外商独资企业 D.国有企业 　　【答案】D 　　【解析】其他内资持股是指境内非国有及国有控股单位(包括民营企业、中外合资企业、外商独资企业等)及境内自然人持有的上市公司股份。其中，又分为境内法人持股和境内自然人持股两类。 　　14.公司股权分置改革的动议原则上应当由( )—致同意提出。 　　A.董事会 B.高级管理人员 　　C.全体非流通股股东 D.全体流通股股东 　　【答案】C 　　【解析】公司股权分置改革的动议，原则上应当由全体非流通股股东一致同意提出。相关股东会议投票表决改革方案，须经参加表决的股东所持表决权的2/3以上通过，并经参加表决的流通股股东所持表决权的2/3以上通过。 　　15.股权分置改革后公司原非流通股股份的出售，应当遵循的规定之一是，自改革方案之日起，在( )个月内不得上市交易或转让。 　　A.18 B.6 C.24 D.12 　　【答案】D 　　【解析】改革后公司原非流通股股份的出售应当遵守以下规定：自改革方案实施之日起，在12个月内不得上市交易或转让;持有上市公司股份总数5%以上的原非流通股股东在上述规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总数的比例在12个月内不得超过5%，在24个月内不得超过10%。 　　16.上海证券交易所和深圳证券交易所对未完成股权分置改革的上市公司股票(即s股)的涨跌幅比例统一调整为( )。 　　A.5% B.10% C.15%D.无涨跌幅限制 　　【答案】A 　二、多选题(以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求) 　　1.作为发起人的企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体可以用货币出资，也可以用( )等其他形式的资产作价出资。[2010年5月真题] 　　A.实物 B.工业产权 C.非专利技术 D.土地使用权 　　【答案】ABCD 　　【解析】作为发起人的企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体在认购股份时，可以用货币出资，也可以用其他形式的资产，如实物、工业产权、非专利技术、土地使用权等作价出资。但对其他形式资产必须进行评估作价，核实财产，不得高估或者低估作价。 　　2.我国境外上市外资股主要由( )等构成。[2010年3月真题] 　　A.B股 B.N股 C.H股 D.S股 　　【答案】BCD 　　【解析】境外上市外资股主要由H股、N股、s股等构成。H股是指注册地在我国内地、上市地在我国香港的外资股。香港的英文是HONG KONG，取其首字母，在香港上市的外资股就称为H股。依此类推，纽约的第一个英文字母是N，新加坡的第一个英文字母是S，因此，在纽约、新加坡上市的外资股分别称为N股、S股。A项，B股是指境内上市外资股。 　　3.未上市流通股份中的发起人股份包括( )。[2010年3月真题] 　　A.境外法人持有股份 B.境内法人持有股份 　　C.境内上市外资股 D.国家持有股份 　　【答案】ABD 　　【解析】未上市流通股份是指尚未在证券交易所上市交易的股份，具体包括：发起人股份，募集法人股份，内部职工股，优先股或其他。其中，发起人股份包括国家持有股份、境内法人持有股份、境外法人持有股份、其他。其他指个别公司发起人与以上分类有区别的特殊情况。 　　4.股权分置是指A股市场上的上市公司股份按能否在证券交易所上市交易，被区分为( )。[2010年3月真题] 　　A.流通股 B.非流通股 C.普通股 D.优先股 　　【答案】AB 　　【解析】由于历史原因，我国证券市场存在股权分置现象。股权分置是指A股市场上的上市公司股份按能否在证券交易所上市交易，被区分为非流通股和流通股，这是我国经济体制转轨过程中形成的特殊问题。 　　5.上市公司股权分置改革是通过( )之间的利益平衡协商机制，消除A股市场股份转让制度性差异的过程，是为非流通股可上市交易作出的制度安排。[2010年5月真题] 　　A.债券持有人 B.流通股股东 C.优先股股东 D.非流通股股东 　　【答案】BD 　　【解析】股权分置不能适应资本市场改革开放和稳定发展的要求，必须通过股权分置改革，消除非流通股和流通股的流通制度差异。上市公司股权分置改革是通过非流通股股东和流通股股东之间的利益平衡协商机制消除A股市场股份转让制度性差异的过程，是为非流通股可上市交易做出的制度安排。 　　6.国有股从资金来源上看主要有( )。 　　A.现有国有企业改制时所拥有的净资产 　　B.现有国有企业改制时所拥有的总资产 　　C.政府部门向新建股份公司的投资 　　D.授权代表国家投资的各种机构向新建股份公司的投资 　　【答案】ACD 　　【解析】国家股是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，包括公司现有国有资产折算成的股份。从资金来源上看，主要有三个方面：①现有国有企业改组为股份公司时所拥有的净资产;②现阶段有权代表国家投资的政府部门向新组建的股份公司的投资;③经授权代表国家投资的投资公司、资产经营公司、经济实体性总公司等机构向新组建股份公司的投资。 　　7.作为发起人的企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体，在认购股份时，可以( )。 　　A.用经过评估后的其他形式资产出资 B.由国家授权 　　C.由行政划拨 D.用货币出资 　　【答案】AD 　　【解析】我国《公司法》第二十七条规定，股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资，但是，法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外。 　　8.境外上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集，并在境外上市的股份，其主要特点是( )。 　　A.以人民币标明面值 B.采用无记名股票股票形式 　　C.以外币认购 D.采用记名股票形式 　　【答案】ACD 　　【解析】境外上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在境外上市的股份。它采取记名股票形式，以人民币标明面值，以外币认购。在境外上市时，可以采取境外存股凭证形式或者股票的其他派生形式。 　　9.境内居民个人可以用( )从事B股交易。 　　A.现汇存款 B.外币现钞存款 　　C.外币现钞 D.从境外汇入的外汇资金 　　【答案】ABD 　　【解析】境内居民个人可以用现汇存款和外币现钞存款以及从境外汇入的外汇资金从事B股交易，但不允许使用外币现钞。 　　10.关于红筹股，下列描述正确的是( )。 　　A.红筹股不属于外资股 　　B.红筹股是指在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票 　　C.红筹股已经成为内地企业进入国际资本市场筹资的一条重要渠道 　　D.红筹股属于境外上市外资股 　　【答案】ABC 　　【解析】D项，境外上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在境外上市的股份，红筹股不属于外资股。 　　11.我国股票按照流通受限与否分类，可以分为( )。 　　A.有限售条件股份和已上市流动股份 B.有限售条件股份和无限售条件股份 　　C.未上市流通股份和无限售条件股份 D.未上市流通股份和已上市流通股份 　　【答案】BD 　　【解析】已完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否可分为有限售条件股份和无限售条件股份;未完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否可分为未上市流通股份和已上市流通股份。 　　12.有限售条件股份是指股份持有人依照法律、法规规定或按有转让限制的股份，其类别包括( )。 　　A.因股权分置改革暂时锁定的股份 B.内部职工股 　　C.高级管理人员持有的股份 D.董事、监事持有的股份 　　【答案】ABCD 　　【解析】已完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否可分为有限售条件股份和无限售条件股份。其中，有限售条件股份是指股份持有人依照法律、法规规定或按有转让限制的股份，包括因股权分置改革暂时锁定的股份、内部职工股、董事、监事、高级管理人员持有的股份等。 　　13.关于股权分置改革，下列论述正确的有( )。 　　A.相关股东会议投票表决改革方案，需经参加表决的股东所持表决权的2/3以上通过，并经参加表决的流通股股东所持表决权的2/3以上通过 　　B.改革方案获得相关股东会议表决通过，公司股票复牌后，市场称这类股票为“G股” 　　C.自改革方案实施之月起，原非流通股股份在12个月内不得上市交易或转让 　　D.自改革方案实施之日起，原非流通股股份在12个月之后的转让不再受任何限制 　　【答案】ABC 　　【解析】D项，自改革方案实施之日起，原非流通股在12个月内不得上市交易或转让;持有上市公司股份总数5%以上的原非流通股股东在上述规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总数的比例在12个月内不得超过5%;在24个月内不得超过10%。 　　14.关于公司股权分置改革的动议，下列说法错误的有( )。 　　A.原则上应当由全体非流通股股东2/3以上提出 　　B.非流通股股东提出改革动议，应委托公司董事会召集A股市场相关股东举行会议，审议公司股权分置改革方案 　　C.改革方案应当兼顾非流通股东的即期利益和长远利益，有利于公司发展和市场稳定 　　D.可根据公司实际情况，采用控股股东增持股份、上市公司回购股份、预设原非流通股股份实际出售的条件、预设回售价格、认法权等具有可行性的股价稳定措施 　　【答案】AC 　　【解析】公司股权分置改革的动议，原则上应当由全体非流通股股东一致同意提出。改革方案应当兼顾全体股东的即期利益和长远利益，有利于公司发展和市场稳定。并可根据公司实际情况，采用控股股东增持股份、上市公司回购股份、预设原非流通股股份实际出售的条件、预设回售价格、认沽权等具有可行性的股价稳定措施。相关股东会议投票表决改革方案，须经参加表决的股东所持表决权的2/3以上通过，并经参加表决的流通股股东所持表决权的2/3以上通过。　　三、判断题(正确的用A表示，错误的用B表示) 　　1.为了维护国家股的权益，国家股权不可以转让。( )[2010年5月真题] 　　【答案】B 　　【解析】国家股是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，包括公司现有国有资产折算成的股份。国家股股权可以转让，但转让应符合国家的有关规定。国有资产管理部门应考核、监督国家股持股单位权利的正确行使和义务的履行，维护国家股的权益。 　　2.国有股股利收入由财政部监督收缴，依法纳入国有资产经营预算，并根据国家有关规定安排使用。( )[2010年3月真题] 　　【答案】B 　　【解析】国有股股利收入由国有资产管理部门监督收缴，而不是财政部。 　　3.红筹股是指注册地在我国内地、上市地在我国香港的外资股。( )[2010年5月真题] 　　【答案】B 　　【解析】红筹股是指在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。红筹股不属于外资股。 　　4.股权分置改革后公司原非流通股股份的出售应当遵守的规定之一是，在规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份的数量，占公司股份总数的比例在12个月内不得超过10%。( )[2010年5月真题] 　　【答案】B 　　【解析】改革后公司原非流通股股份的出售应当遵守以下规定：自改革方案实施之日起，在12个月内不得上市交易或转让;持有上市公司股份总数5%以上的原非流通股股东在上述规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总数的比例在12个月内不得超过5%，在24个月内不得超过10%。 　　5.具有法人资格的国有企业、事业及其他单位以其依法占用的法人资产向独立于自己的股份公司出资形成或依法定程序取得的股份，称为国有法人股，国有法人股属于社会公众股。( ) 　　【答案】B 　　【解析】如果是具有法人资格的国有企业、事业单位及其他单位以其依法占用的法人资产向独立于自己的股份公司出资形成或依法定程序取得的股份，可称为国有法人股。国有法人股属于国有股权。 　　6.在我国，法人股股票以法人记名，其中的法人既包括企业法人，也包括具有法人资格的事业单位和社会团体。( ) 　　【答案】A 　　【解析】法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。法人持股所形成的也是所有权关系，是法人经营自身财产的一种投资行为。法人股股票以法人记名。 　　7.国有法人持股是指国有企业、国有独资公司、事业单位以及第一大股东为国有及国有控股企业且国有股权比例合计超过33%的有限责任公司或股份有限公司持有的上市公司股份。( ) 　　【答案】B 　　【解析】国有法人持股是指国有企业、国有独资公司、事业单位以及第一大股东为国有及国有控股企业且国有股权比例合计超过50%的有限责任公司或股份有限公司持有的上市公司股份。 　　8.社会公众股就是个人认购的股份。( ) 　　【答案】B 　　【解析】社会公众股是指社会公众依法以其拥有的财产投入公司时形成的可上市流通的股份。 　　9.外资股是指股份公司向外国投资者发行的股票，不包括向我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。( ) 　　【答案】B 　　【解析】外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。 　　10.股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票称为B股。( ) 　　【答案】B 　　【解析】B股，即境内上市外资股，是指在中国境内注册的股份有限公司向境内外投资者发行并在中国境内证券交易所上市交易的股票。B股采取记名股票形式，以人民币标明股票面值，以外币认购、买卖，在境内证券交易所上市交易。 　　11.境内居民个人与非居民之间可以进行B股协议转让。( ) 　　【答案】B 　　【解析】境内居民个人与非居民之间不得进行B股协议转让，同时境内居民个人所购B股不得向境外转托管。 　　12.依法持有境外上市外资股、其姓名或者名称登记在公司股东名册上的境外投资人，为公司的境外上市外资股股东。( ) 　　【答案】A 　　【解析】依法持有境外上市外资股、其姓名或者名称登记在公司股东名册上的境外投资人，为公司的境外上市外资股股东。公司向境外上市外资股股东支付股利及其他款项，以人民币计价和宣布，以外币支付。 　　13.s股是指在我国证券市场上市的需要进行特别转让的股票。( ) 　　【答案】B 　　【解析】境外上市外资股主要由H股、N股、S股等构成。H股是指注册地在我国内地、上市地在我国香港的外资股。香港的英文是HONG KONG，取其首字母，在香港上市的外资股被称为H股。依此类推，在纽约、新加坡、伦敦上市的外资股分别被称为N股、S股、L股。题中所述为ST股票。 　　14.股权分置改革方案获得相关股东会议表决通过，公司股票复牌后，市场称这类股票为“S股”。( ) 　　【答案】B 　　【解析】题干所描述的这类股票为“G股”;S股是指注册地在我国内地、上市地在新加坡的境外上市外资股。 　　15.已上市流通股份包括A股、B股、H股。( ) 　　【答案】A 　　【解析】已上市流通股份是指已在证券交易所上市交易的股份，具体包括：①境内上市人民币普通股票，即A股，含向社会公开发行股票时向公司职工配售的公司职工股;②境内上市外资股，即B股;③境外上市外资股，即在境外证券市场上市的普通股，如H股;④其他。 　　16.股权分置改革是为解决A股市场相关股东之间的利益平衡问题而采取的举措，对于同时存在H股或者B股的A股上市公司，由A股市场相关股东协商解决股权分置问题。( ) 　　【答案】A 　　17.我国当前进行的上市公司股权分置改革是通过内资股股东和外资股股东之间的利益平衡协商机制，消除A股市场和B股市场股份转让制度性差异的过程，是为外资股可上市交易作出的制度安排。( ) 　　【答案】B 　　【解析】股权分置是指A股市场上的上市公司股份按能否在证券交易所上市交易被区分为非流通股和流通股，这是我国经济体制转轨过程中形成的特殊问题。上市公司股权分置改革是通过非流通股股东和流通股股东之间的利益平衡协商机制，消除A股市场股份转让制度性差异的过程，是为非流通股可上市交易做出的制度安排。

　　股票基金是最首先的基金品种，以股票作为出资目标，包含优先股股票和一般股票。股票基金的首先功能是将群众出资者的小额资金会集起来，出资于不同的股票组合。股票基金是以股票为出资目标的出资基金，是出资基金的首先品种。下面整理了一些对于股票基金入门基础常识的内容，期望能够协助到我们。　　提到本年的炒股的话，一定许多人都在热议股市怎样，涨没涨！现在呈现一个股票型基金，瞬间火爆朋友圈了！但是有许多人都有一个疑问股票基金是什么意思？　　股票基金入门基础常识　　股票型基金又称股票基金，是指出资于股票市场的基金。证券基金的品种许多。目前我国除股票基金外，还有债券基金、股票债券混合基金、钱银市场基金等。出资战略有价值型、成长型、平衡型。　　股票型基金品种：　　1、基金规模过大，基金规模大，基金司理操作难度大，避免出资者换回的压力也大，现金头寸比较多，所以有时分跑起来比混合型基金还慢；　　2、证券市场大幅度振动，介入机遇不恰当，假如在大盘大幅度上涨的当天买进股票型基金，而这以后遇到股市调整则风险会露出无疑；　　3、频频操作，把基金当作股票操作，因为基金的买卖费用比股票多，存在只赚指数不挣钱的可能；　　4、选择的基金出资风格不是大盘干流热门。　　基金分许多种，都是以挣钱为意图。因出资人风险承受能力不同，规模为许多种，供不同的人群选择。按风险从高到低的次序，大概有这么几种：　　1、钱银型基金。以倒腾银行存款为主，少数仓位弄点股票和债券，动摇很安稳，收益也少。收益比活期存款高点不多。　　2、债券型基金。以倒腾国债，企业债为主，少数仓位弄股票。有动摇，但很小。大多情况下比1年期存款利率高，也有赔的时分。　　3、股票型基金。以倒腾股票为主，仓位在60%--90%，随着大盘的动摇大起大落。其间也分稳健型的，成长型的，激进型的，还有指数型的。也都是在大原则下规模不同风险，供不同人选择。　　4、风险更大的也有，就不叫基金了，有的叫私募，有的叫一对多理财。　　股票型基金的出资风险首先有：　　1、基金规模过大，基金规模大，基金司理操作难度大，避免出资者换回的压力也大，现金头寸比较多，所以有时分跑起来比混合型基金还慢；　　2、证券市场大幅度振动，介入机遇不恰当，假如在大盘大幅度上涨的当天买进股票型基金，而这以后遇到股市调整则风险会露出无疑；　　3、频频操作，把基金当作股票操作，因为基金的买卖费用比股票多，存在只赚指数不挣钱的可能；　　4、选择的基金出资风格不是大盘干流热门。　　以上便是股票基金入门常识的相关内容的介绍。总归，股票型基金的风险还是比较大，假如你是个风险讨厌者，那么在购买的时分，请审慎选择。

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单项选择题1、当中央银行提高法定存款准备金率时，在市场上引起的反应为()。A.商业银行可用资金增多，贷款上升，导致货币供应量增多B.商业银行可用资金增多，贷款下降，导致货币供应量减少C.商业银行可用资金减少，贷款上升，导致货币供应量增多D.商业银行可用资金减少，贷款下降，导致货币供应量减少2、下列关于证券承销与保荐业务的说法中，错误的是()。A.证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为B.证券公司履行保荐职责，应按规定注册登记为保荐机构C.证券发行人负责证券发行的主承销工作D.保荐机构负有对发行人进行尽职调查的义务3、会计师事务所职业保险的累计赔偿限额与累计职业风险基金之和不少于()万元。A.8000B.3000C.1000D.5000参考答案1、答案：D解析：当中央银行提高法定存款准备金率时，商业银行需要上缴中央银行的法定存款准备金增加，可直接运用的超额准备金减少，商业银行的可用资金减少，在其他情况不变的条件下，商业银行贷款或投资下降，导致货币供应量减少。2、答案：C解析：证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为(选项A正确)。证券公司履行保荐职责，应按规定注册登记为保荐机构(选项B正确)。保荐机构负责证券发行的主承销工作(选项C错误)，负有对发行人进行尽职调查的义务(选项D正确)，对公开发行募集文件的真实性、准确性、完整性进行核查，向中国证监会出具保荐意见，并根据市场情况与发行人协商确定发行价格。3、答案：A解析：会计师事务所职业保险的累计赔偿限额与累计职业风险基金之和不少于8000万元。更多证券从业资格考试最新资讯、备考干货、每日习题等，小编都会及时进行更新，请大家关注起来。

证券从业资格《金融市场基础知识》练习题（11.9）四、大势情况：如果大盘当天急跌，破位的就更不好，有涨停也不要追在一般情况下，大盘破位下跌对主力和追涨盘的心理影响同样巨大，主力拉高的决心相应减弱，跟风盘也停止追涨，主力在没有接盘的情况下，经常出现第二天无奈立刻出货的现象，因此在大盘破位急跌时最好不要追涨停。而在大盘处于波段上涨时，涨停的机会比较多，总体机会多，追涨停可以胆大一点;在大盘波段弱势时，要特别小心，尽量以ST股为主，因为ST股和大盘反走的可能大些，另外5%的涨幅也不至于造成太大的抛压。如果大盘在盘整时，趋势不明，这时候主要以个股形态、涨停时间早晚、分时图表现为依据。五、第一个涨停比较好，连续第二个涨停就不要追了理由就是由于短期内获利盘太大，抛压可能出现。当然这不是一定的，在牛市里的龙头股或者特大利好消息股可以例外。

二、多选择题 1、按照性质分，证券分为 （　　）。 A．有价证券 B．无价证券 C．资本证券 D．货币证券 2、从其产生的领域分析，外汇风险大致可分为（　　）。 A．商业性汇率风险 B．金融性汇率风险 C．全球性汇率风险 D．区域性汇率风险 3、有价证券本身并没有价值，但它代表一定的财产权利，持有人可凭该证券取得一定量的 （　　）。 A．商品 B．货币 C．利息收入 D．股息收入 4、商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，取得了这种证券就等于取得这种商品的所有权。下面属于商品证券的有（　　）。 A．提货单 B．运货单 C．仓库栈单 D．存款单 5、银行证券是货币证券中的一种，它主要包括（　　）。 A．银行本票 B．银行汇票 C．银行支票 D．定期存单 6、证券的产权性是指有价证券记载着权利人的财产权内容，代表着一定的财产所有权，拥有证券就意味着享有财产的（　　）的权利。 A．占有 B．使用 C．收益 D．处置 7、证券具有流通性，又称为变现性。证券的流通是通过（　　）实现的 A． 承兑 B． 贴现 C． 交易 D． 继承 8、证券市场的横向结构关系是由（　　）等构成的。 A． 债券市场 B． 股票市场 C． 发行市场 D． 基金市场 9、按照交割的时间，金融市场可以分为（　　）。 A． 货币市场 B． 现货市场 C． 期货市场 D． 资本市场 10、按照交易的直接对象，金融市场可以分为（　　）。 A． 同业拆借市场 B． 国债市场 C． 股票市场 D． 金融期货市场 11、资本市场是指期限超过一年的资金交易市场，其中（　　）是资本市场工具。 A． ADR B． 公司债券 C． 股票 D． 国库券 12、从1970年代起，证券市场出现高度的繁荣的局面，不仅证券市场的规模更加扩大，证券交易日趋活跃，而且逐渐形成（　　）的全新特征。 A． 金融证券化 B． 证券市场国际化 C． 投资者机构化 D． 证券市场电脑化 13、二战之前，证券品种一般仅有股票、公司债券和政府债券；二战之后，证券品种不断创新，主要有（　　）。 A． 浮动利率债券 B． 认股证 C． 分期债券 D． 可转换债券 E． 复合证券 14、证券市场网络化发展的根本原因是因为网上交易具有明显的优势（　　）。 A． 突破了时空限制，投资者可以随时随地交易； B． 直观方便，网上不仅浏览和查阅，而且可以在线咨询； C． 成本低 D． 更加安全 15、由审批制到核准制是中国证券市场的一场深刻变革，它的意义在于（　　）。 A． 加强了证券公司等中介机构的责任 B． 提高了证券市场的透明度 C． 维护三公原则 D． 提高了上市公司的质量 16、1999年7月28日，中国证监会发布《关于进一步完善股票发行方式的通知》，对总股本超过4亿元的新股发行方式作出重大改革，采取（　　）相结合的方式。 A． 向法人配售 B． 对公众上网发行 C． 发行认股证 D． 证券公司配售 17、在证券市场上，根据投资者对风险的态度可以把投资者分为（　　）。 A． 机构投资者 B． 个人投资者 C． 投机者 D． 投资者 18、证券市场上的主体，是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者，其中（　　）属于机构投资者。 A． 家庭 B． 政府 C． 金融机构 D． 企业 19、证券市场上的中介机构是指为证券的发行和交易提供服务的各类机构。下面（　　）是证券中介机构。 A． 证券公司 B． 会计师事务所 C． 证券交易所 D． 资产评估机构 20、我国的证券公司按照所能从事的业务，可以分为（　　）。 A． 综合类证券公司 B． 代理性证券公司 C． 经纪类证券公司 D． 自营性证券公司 21、证券服务机构是指从事证券服务业务的法人机构，主要包括（　　）。 A． 证券登记结算公司 B． 会计师事务所 C． 证券投资咨询公司 D． 证券信用评级机构 22、资金的融通一般有直接融资与间接融资两种，间接融资是资金供求双方通过银行进行资金融通的活动。下面（　　）是间接融通的工具。 A． 股票 B． 定期存单 C． CDs D． 公司债券 23、金融市场上根据交易工具的期限，把金融市场分为货币市场和资本市场两大类。资本市场是融通长期资金的市场，下面（　　）是资本市场。 A． 回购协议市场 B． 债券市场 C． 基金市场 D． 保险市场 24、股票是指股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证，从中我们可以看出股票的基本要素有（　　）。 A． 发行主体 B． 股份 C． 持有人 D． 有面值 25、股票这种有价证券从性质来看有（　　）的性质。 A． 要式证券 B． 设权证券 C． 证权证券 D． 资本证券 26、记名股票是指在股票和股份公司的股东名册上记载股东的姓名的股票，它有以下（　　） 特点。 A． 不必一次缴足 B． 转让相对复杂或受限制 C． 便于挂失 D． 要求一次缴足股款 27、按照《公司法》的规定，普通股股东享有（　　）法定的股东权益。 A． 资产受益 B． 重大决策权 C． 选择管理者 D． 制定公司的具体规章 28、优先股票不同于普通股票，它有（　　）的特征。 A． 股息率固定 B． 股息分派优先 C． 剩余资产分配优先 D． 一般无表决权 29、境外上市外资股是指股份公司向境外投资者募集并在境外上市的股份。下面（　　）是属于境外上市外资股。 A． A股 B． N股 C． H股 D． B股 30、债券具有（　　）的基本性质。 A．债券属于有价证券 B．债券是一种虚拟资本 C．债券是债权的体现 D．一种综合权利证券

　　1、运用利率政策和信贷政策对证券市场进行干预属于()。 　　A.经济手段 　　B.行政手段 　　C.法律手段 　　D.自律手段 　　参考答案：A 　　2、下列关于商业银行次级债务的说法，错误的是() 　　A.次级定期债务不得与其他债权相抵消 　　B.商业银行次级债券可在全国银行间债券市场公开发行 　　C.次级债务是指由银行发行的，固定期限不低于五年，索偿权排在存款和其他负债之前的商业银行长期债务 　　D.由次级债务所形成的商业银行附属资本不得超过商业银行核心资本的50% 　　参考答案：C 　　3、股票的特征包括()。 　　Ⅰ.永久性 　　Ⅱ.收益性 　　Ⅲ.参与性 　　Ⅳ.流动性 　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ 　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 　　参考答案：A 　　4、普通股股东行使资产收益权受到法律和其他方面的条件限制，其中，其他方面的限 　　制包括()。 　　Ⅰ.公司的经营环境 　　Ⅱ.公司对现金的需要 　　Ⅲ.股东所处的地位 　　Ⅳ.公司进入资本市场获得资金的能力 　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ 　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 　　参考答案：A 　　5、关于看涨期权交易双方的潜在盈亏，下列说法正确的有() 　　Ⅰ、看涨期权买方的潜在盈利是无限的，潜在亏损是有限的 　　Ⅱ、看涨期权买方的潜在盈利是有限的，潜在亏损是无限的 　　Ⅲ、看涨期权卖方的潜在盈利是无限的，潜在亏损是有限的 　　Ⅳ、看涨期权卖方的潜在盈利是有限的，潜在亏损是无限的 　　A.Ⅰ、Ⅲ 　　B.Ⅰ、Ⅳ 　　C.Ⅱ、Ⅲ 　　D.Ⅱ、Ⅳ 　　参考答案：B 　　6、关于我国证券投资基金业的发展，下列陈述正确的有()。 　　Ⅰ、2004年相继推出LOF和ETF 　　Ⅱ、2004年开放式基金取代封闭式基金，成为市场主流 　　Ⅲ、基金开元和基金金泰是最早按照《证券投资基金管理暂行办法》设立的两只封闭式 　　证券投资基金 　　Ⅳ、2001年9月发行的"华安创新"是我国第一只开放式证券投资基金 　　A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 　　B、Ⅰ、Ⅳ 　　C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 　　参考答案：D 　　7、下列关于证券市场特征的说法中，正确的有() 　　Ⅰ、证券市场是价值直接交换的场所 　　Ⅱ、证券市场是财产权利直接交换的场所 　　Ⅲ、证券市场是风险直接交换的场所 　　Ⅳ、证券市场是直接融资于间接融资的场所 　　A、Ⅰ、Ⅳ 　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 　　C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 　　D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 　　参考答案：C 　　8、港股通股票包括() 　　Ⅰ、恒生综合大型股指数的成分股 　　Ⅱ、恒生综合中型股指数的成分股 　　Ⅲ、A+H股上市公司的H股 　　Ⅳ、在联交所以国外货币报价以港币交易的股票 　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 　　B、Ⅲ、Ⅳ 　　C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 　　D、Ⅰ、Ⅱ 　　参考答案：C 　　9、下列关于债券特征的描述，错误的是()。 　　A.安全性是指债券持有人的权益相对固定，且一定可按期收回投资 　　B.收益性是指债券能为投资者带来一定的收入，即债券投资的报酬 　　C.偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付本息 　　D.流动性是指债券持有人可以按自己的需要和市场情况灵活的转让债券 　　参考答案：A 　　10、某可转换债券面值为1000元，规定其转换价格为25元，则转换比例为()。 　　A.50 　　B.30 　　C.20 　　D.40 　　参考答案：D 　　11、下列境外机构在我国发行的债券的有()。 　　A.扬基债券 　　B.龙债券 　　C.武士债券 　　D.熊猫债券 　　参考答案：D 　　12、世界银行于1944年成立，是全球的()机构。 　　A.商业贷款 　　B.金融定价 　　C.货币发行 　　D.发展援助 　　参考答案：D 　　13、我国证券交易所归属()直接管理. 　　A、中国证券业协会 　　B、国务院 　　C、中国证监会 　　D、省级人民政府 　　参考答案：C 　　14、系统风险包括()。 　　Ⅰ.购买力风险 　　Ⅱ.利率风险 　　Ⅲ.财务风险 　　Ⅳ.汇率风险 　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ 　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 　　参考答案：B 　　15、我国发行国际债券始于20世纪()年代初期。 　　A.70 　　B.80 　　C.60 　　D.90 　　参考答案：B 　　16、附认股权证的公司债券在行使新股认购权后，债券形态() 　　A.随即消失 　　B.依然存在 　　C.自动终止 　　D.转为股票 　　参考答案：B 　　17、证券投资者保护基金是指按照《证券投资者保护基金管理办法》筹集形成的，在防范和处置()用于保护证券投资者利益的资金。 　　A.证券市场系统风险 　　B.上市公司风险 　　C.证券公司风险 　　D.证券投资风险 　　参考答案：C 　　18、上证成分股指数采用()公式计算，以样本股的调整股本数为权数，并采用流通股本占总股本比分级靠档加权计算方法。 　　A.几何加权价格指数 　　B.基期加权价格指数 　　C.简单算术价格指数 　　D.派许加权综合价格指数 　　参考答案：D 　　19、2004年1月31日由()发布的《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，提出了九方面的纲领性意见，被称为“国九条”。 　　A.国务院 　　B.中国证监会 　　C.中国人民银行 　　D.国家发展和改革委员会 　　参考答案：A 　　20、为保证资产证券化业务中资金和基础资产的安全，特点目的机构通常聘请信誉良好的()进行资本和资产的托管。 　　A.证券服务机构 　　B.金融机构 　　C.大型工商企业 　　D.清算公司 　　参考答案：B 　　21、根据我国现行的证券交易原则，属于连续竞价时成交价格的确定原则是() 　　A.买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价 　　B.买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以中间价成交 　　C.卖出申报价格低于即时揭示的买入申报价格时，以中间价成交 　　D.买入申报与最低卖出申报价位相同，不成交 　　参考答案：A 　　22、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，符合条件的境内基金管理公司和()经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。 　　A.证券公司 　　B.工商企业 　　C.投资咨询公司 　　D.私募基金 　　参考答案：A 　　23、根据()划分，证券市场可分为股票市场、债券市场、基金市场等 　　A.品种结构 　　B.交易场所结构 　　C.效率结构 　　D.层次结构 　　参考答案：A 　　24、各国证券市场监管的主要任务是() 　　A.调控证券市场与证券交易的规模 　　B.保护投资者利益，营造公开、公平、公正的市场环境 　　C.保证证券市场的效率 　　D.降低非系统性风险 　　参考答案：B 　　25、商业银行次级债券的发行方式是() 　　A.代销 　　B.一次足额发行或限额内分期 　　C.招标承销 　　D.包销 　　参考答案：B 　　26、除了可按规定分得本期固定股息外，还有权与普通股票股一起参与本期剩余盈利分配的是() 　　A.可赎回优先股票股东 　　B.累积优先股票股东 　　C.参与优先股票股东 　　D.可转换优先股票股东 　　参考答案：C 　　27、为法人、自然人及其他组织收购上市公司及相关的资产重组，债务重组等提供查询服务，这属于证券公司的() 　　A.财务顾问业务 　　B.资产管理业务 　　C.承销保荐业务 　　D.投资咨询业务 　　参考答案：A 　　28、下列关于股票风险性特征的说法，错误的是() 　　A.风险本身是一个中性概念，但是，高风险一般对应着高收益，因此投资者一般喜欢投资那些风险性较高的股票 　　B.股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性，或者说实际收益与预期收益之间的偏离 　　C.投资者在买入股票时，对其未来收益会有一个估计，但事后看，真正实现的收益可能会高于或低于原先的估计，这就是股票的风险 　　D.风险不等于损失，高风险的股票可能给投资者带来较大的损失，也可能带来较大的收益 　　参考答案：A 　　29、我国目前的沪深300股指期货合约是在()进行交易的 　　A.上海期货交易所 　　B.中国金融期货交易所 　　C.深圳证券交易所 　　D.上海证券交易所 　　参考答案：B 　　30、根据上海证券交易所有关国债买断式回购交易的规定，回购到期如单方违约，违约 　　方的履约金归()所有 　　A.守约方 　　B.上海证券交易所 　　C.证券结算风险基金 　　D.投资者保护基金 　　参考答案：A 　　31、下列不属于国际债券的主要投资者的是() 　　A.自然人 　　B.各国政府 　　C.银行或其他金融机构 　　D.工商财团 　　参考答案：B 　　32、证券发行一般包括证券创设、资金募集和证券交付三个环节。证券无纸化发行初始 　　登记不发行实物证券,而是直接通过证券公司的证券簿记系统进行() 　　A.资金的募集和证券的登记 　　B.发行初始登记 　　C.证券制作 　　D.证券签章 　　参考答案：A 　　33、下列关于储蓄国债的发行方式的说法，正确的是() 　　A.只能采用代销方式 　　B.可采用公开招标方式 　　C.只能采用包销方式 　　D.可采用包销或代销方式 　　参考答案：D 　　34、地方政府债券招标发行时，投标标位变动幅度为() 　　A.0.01% 　　B.0.02% 　　C.0.04% 　　D.0.03% 　　参考答案：A 　　35、允许权证持有人以与主债券相同的价格和收益率向发行人购买额外债券的债券是() 　　A.可转换债券 　　B.附权证债券 　　C.附债务权证债券 　　D.双货币债券 　　参考答案：C 　　36、成为记账式国债承销团乙类成员的条件，不包括() 　　A.营业网点在40个以上 　　B.资本充足率，偿付能力或者净资本状况达到监管标准 　　C.非存款类金融机构注册资本不低于人民币5亿元 　　D.近三年内在经营活动中没有重大违规记录，信誉良好 　　参考答案：C 　　37、根据现行制度规定，在连续竞价时，对于新进入的一个有效买入委托，下列说法错 　　误的是() 　　A.若成交，则意味着买入限价有可能高于卖出委托队列的最低卖出限价 　　B.若不能成交，则进入买入委托队列等待成交 　　C.若成交，则意味着买入限价有可能等于卖出委托队列的最低卖出限价 　　D.若成交，其成交价格为即时揭示的卖方平均价格 　　参考答案：D 　　38、证券市场以证券发行与交易的方式实现了()的对接，有效地解决了资本的供需矛盾 　　A.筹资与投资 　　B.筹资与并购 　　C.投资与并购 　　D.发行与回购 　　参考答案：A 　　39、公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例为() 　　A.5% 　　B.10% 　　C.15% 　　D.20% 　　参考答案：B 　　40、根据《银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指导》，企业发行短期融资券的 　　累计待偿还余额不得超过企业净资产的() 　　A.30% 　　B.40% 　　C.50% 　　D.60% 　　参考答案：B

9D.15A

通过基础科目和任意一门专业科目考试的，即为资格考试合格人员，同时取得证券从业资格。证券从业资格考试合格证书由中国证券业协会面向考试成绩合格者颁发，考试成绩长期有效。成绩合格证不等于从业资格证书，通过一门基础和任意一门专业科目考试的考生，具有证券从业资格，符合《证券业从业人员资格管理办法》规定的从业人员，可通过所在机构向中国证券业协会申请执业证书。执业证书自取得之日起每（两）年检查一次。具体年检事宜请咨询相关所在机构或关注中国证券业协会网站的相关公告。温馨提示：以上信息仅供参考。应答时间：2021-12-07，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。

【 #证券考试# 导语】 为大家整理“2019年证券从业《金融市场基础知识》讲义（4）"，供大家参考，希望对考生有帮助！ 　　第二节 中国的多层次资本市场 　　一、多层次资本市场概述 　　(一)资本市场概念的界定 　　资本市场是长期金融市场或长期资金市场，是为一年以上资本性或准资本性融资产品提供发行和交易服务的有形或无形的市场总和。 　　资本市场包括股票及衍生品市场、债券及衍生品市场、中长期资金借贷品市场;广义的资本市场还包括为国民经济发展和企业经营运行发挥稳定作用的期货市场。 　　(二)资本市场的分层特性及其内在逻辑 　　资本市场本身具有多层次特性。资本市场的层次结构，是指资本市场根据企业在不同发展阶段的融资需求和融资特点，针对各种市场主体不同的、特定的需求，提供的具有不同内在逻辑次序、不同服务对象和不同内在特点的市场形式。 　　1.分层的原因 　　(1)从投资者的角度来看，由于每个投资者的风险偏好不同，对投资产品的投资期限、回报率以及产品本身的复杂程度要求不同，资本市场为了满足投资者对不同投资品种的偏好，需要一个多层次的资本市场来容纳多样化的投资产品。 　　(2)从融资需求方的角度来看，由于我国企业数量众多，如按行业类型划分，可将企业分为传统型、创业型、高科技型等类型;如按企业成长周期划分，可将企业分为创立期、成长　期、成熟期和衰退期。因此，不同企业类型在不同时期的融资需求各不相同，有效分层的资本市场可以为企业提供更加丰富多元的融资渠道。 　　2.分层的结果 　　(1)按照所交易产品品种的不同，可以将资本市场划分为股票市场、债券市场、衍生品证券市场和基金市场; 　　(2)按照市场功能的不同，可以将资本市场划分为发行市场和交易市场; 　　(3)按照资本市场的组织形式和交易活动是否集中统一，可以将资本市场划分为场内交易市场和场外交易市场; 　　(4)按照所服务和覆盖的上市公司类型的不同，可将资本市场划分为全球性市场、全国性市场、区域性市场等类型; 　　(5)按照发行和募集方式的不同，可以将资本市场划分为公募市场和私募市场。 　　二、多层次资本市场的主要内容 　　(一)场内市场 　　1.场内市场的定义(整个证券市场的核心) 　　即证券交易所市场。证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所，是一个高度组织化、集中进行证券交易的市场。 　　2.我国的场内交易市场 　　1.定义：主板市场是一个国家或地区证券发行、上市及交易的主要场所，一般而言，各国主要的证券交易所代表着国内主板市场。 　　2.服务对象：主板市场对发行人的营业期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求标准较高，上市企业多为大型成熟企业，具有较大的资本规模以及稳定的盈利能力。 　　3.地位：相对创业板市场而言，主板市场是资本市场中最重要的组成部分，很大程度上能够反映国家或地区的经济发展状况，有“宏观经济晴雨表”之称。 　　4.交易所：上海、深圳证券交易所是我国证券市场的主板市场。上海证券交易所于 　　1990 年 12 月 19 日正式营业;深圳证券交易所于 1991 年 7 月 3 日正式营业。 　　5.中小板(2004 年 5 月于深交所设立) 　　(1)设立中小企业板块的宗旨是为主业突出、具有成长性和科技含量的中小企业提供直接融资平台，是我国多层次资本市场体系建设的一项重要内容。 　　(2)中小企业板块的设计要点主要有四个方面： 　　①暂不降低发行上市标准，而是在主板市场发行上市标准的框架下设立中小企业板主板市　(包含中小板　　)块，这样可以避免因发行上市标准变化带来的风险; 　　②在考虑上市企业的成长性和科技含量的同时，尽可能扩大行业覆盖面，以增强上市公司行业结构的互补性; 　　③在现有主板市场内设立中小企业板块，可以依托主板市场形成初始规模，避免直接建立创业板市场初始规模过小带来的风险; 　　④在主板市场的制度框架内实行相对独立运行，目的在于有针对性地解决市场监管的特殊性问题，逐步推进制度创新，从而为建立创业板市场积累经验。 　　(3)中小企业板块的总体设计原则可以概括为“两个不变”和“四个独立” 　　①法律、法规和部门规章与主板市场相同。 　　③ 上市公司须符合主板市场的发行上市条件和信息披露要求。 　　①运行独立：中小企业板块的交易由独立于主板市场交易系统的第二交易系统承担。 　　②监察独立：深圳证券交易所建立独立的监察系统实施对中小企业板块的 　　实时监控，该系统针对中小企业板块的交易特点和风险特征设置独立的监控指标和报警阈值。 　　③代码独立：将中小企业板块股票作为一个整体，使用与主板市场不同的　股票编码。 　　④指数独立：中小企业板块在上市股票达到一定数量后，发布该板块独立的指数。 　　(二)场外市场 　　1.场外市场的定义 　　场外市场是指在集中的交易场所之外进行证券交易的市场，没有集中的交易场所和市场制度，又被称为店头市场或者柜台市场，主要是一对一交易，以交易非标准化的、私募类型的产品为主。 　　2.场外交易市场的特征 　　(1)挂牌标准相对较低，通常不对企业规模和盈利情况等进行要求，更加注重企业的成长性。场外交易市场通常是资本市场体系中较低的一个层次，在其中挂牌的公司具有一定的发展潜力，但同时也存在规模较小、盈利能力差、经营状况不太稳定等情况。 　　(2)信息披露要求较低，监管较为宽松。为适应挂牌公司规模较小，对信息披露、财务审计等挂牌相关费用承受力弱的特点，场外交易市场对其监管较为宽松，市场透明度不及交易所市场。 　　(3)交易制度通常采用做市商制度。做市商制度也被称为报价驱动制度，是指做市商向市场提供双向报价，投资者根据报价选择是否与做市商交易。相对于交易所市场常用的竞价交易制度，场外交易市场的投资者无论是买入还是卖出股票，都只能与做市商交易，即在一笔交易中，买卖双方必须有一方是做市商。近年来，随着计算机和网络通讯等电子技术的应用，场外交易市场也具备了计算机自动撮合的条件。目前的场外交易市场早已不再单纯地采用集中报价、分散成交的做市商模式，而是掺杂自动竞价撮合，形成混合交易模式。 　　3.场外交易市场的功能 　　(1)拓宽融资渠道，改善中小企业融资环境。 　　场外交易市场的建设和发展拓展了资本市场积聚和配置资源的范围，为中小企业提供了与其风险状况相匹配的融资工具。 　　(2)为不能在证券交易所上市交易的证券提供流通转让的场所。 　　公司股份天然具有流动的特性，存在转让的要求，场外交易市场为其提供了流通转让的场所，也为投资者提供了兑现及投资的机会。 　　(3)提供风险分层的金融资产管理渠道。 　　建立多层次资本市场体系，发展场外交易市场能够增加不同风险等级的产品供给、提供必要的风险管理工具以及风险的分层管理体系，为不同风险偏好的投资者提供更多不同风险等级的产品，满足投资者对金融资产管理渠道多样化的要求。 　　4.我国的场外交易市场 　　1.定义：区域性股权市场是为其所在省级行政区域内中小微企业证券非公开发行、转让及相关活动提供设施与服务的场所。除区域性股权市场外，地方其他各类交易场所不得组织证券发行和转让活动。 　　2.意义：区域性股权市场是地方人民政府扶持中小微企业政策措施的综合运用平台，对于鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。 　　3.限制 　　①在区域性股权市场发行或转让证券的，限于股票、可转换为股票的公司债券以及国务院有关部门按程序认可的其他证券，不得违规发行或转让私募债券; 　　②不得采用广告、公开劝诱等公开或变相公开方式发行证券，不得以任何形式非法集资; 　　③不得采取集中竞价、做市商等集中交易方式进行证券转让，投资者买入后卖出或卖出后买入同一证券的时间间隔不得少于 5 个交易日; 　　④单只证券持有人累计不得超过 200 人，法律、行政法规另有规定的除外; 　　6.监管：私募基金采取适度监管和底线监管原则。中国证监会对私募基金实施行政监管。 　　三、多层次资本市场的意义 　　(一)有利于调动民间资本的积极性，将储蓄转化为投资，提升服务实体经济的能力我国储蓄率较高，但存在企业融资难、民间投资难的突出矛盾。多层次资本市场体系可以提供多种类型的金融产品和交易场所，为多样化的投融资需求打造高效匹配的平台，有利于促进生产要素自由流动，激发经济增长活力。 　　(二)有利于创新宏观调控机制，提高直接融资比重，防范和化解经济金融风险我国金融结构长期失衡，直接融资比重偏低，实体经济过度依赖银行信贷。多层次资本市场可以提供多元化的股权融资，加快资本形成，降低实体经济杠杆率;有助于盘活存量资产，　进一步改善金融结构，改变过度依赖银行体系的局面，分散和化解金融风险隐患。 　　(三)有利于促进科技创新，促进新兴产业发展和经济转型多层次资本市场可以通过提供风险投资、私募股权投资等建立融资方和投资方风险共担、利益共享的机制，缓解中小企业和科技创新型企业融资难问题，并由市场筛选出有发展潜力的企业，推动新兴业态和产业成长，促进经济转型升级。 　　(四)有利于促进产业整合，缓解产能过剩大力推进企业市场化并购重组，促进产业整合，是解决产能过剩问题的重要手段。多层次资本市场可以提供更加高效透明的定价机制和灵活多样的支付工具与融资手段，如普通股、优先股、可转债、高收益债券、并购基金等，推动产业结构调整。 　　(五)有利于满足日益増长的社会财富管理需求，改善民生，促进社会和谐多层次资本市场可以提供多种风险收益特征的金融产品，多渠道满足日益增长的居民投资和理财需求，使不同风险偏好和承受能力的投资者都能找到适合自己的产品和服务。同时，多层次资本市场可以有效促进养老金等社会保险基金保值增值，提高社会保障水平。 　　(六)有利于提高我国经济金融的国际竞争力 　　加快发展多层次资本市场，可以拓展我国资本市场的深度和广度，为扩大双向开放创造有利条件，提高我国资本市场和证券期货服务业的国际竞争力，更好地服务于我国经济参与全球竞争，有利于增强我国在国际大宗商品领域的话语权。

证券从业资格作为国内金融领域一项入门级考试，虽说其考点都比较基础及简单，不过每年考试还是有考生出现无法顺利通关考试的问题出现，为了帮助大家更顺利掌握教材知识点，接下来深空网着重介绍一下《金融市场基础知识》科目其特点。《金融市场基础知识》科目《金融市场基础知识》从字面意思都可以清楚了解到，该科目考点基本上是围绕金融领域基础方面知识进行讲解，教材中考点内容包括有金融市场体系、股票市场、债券市场、基金及衍生工具等相关基础知识点。出题方面，《金融市场基础知识》科目出题相对比较灵活多变，考题基本上都是以客观选择题为主，考生在备考学习过程中必须要做到多归纳、多总结、多做题，将将基础知识点进一步巩固好。备考建议1、分配学习时间在学习之前，如何将《金融市场基础知识》科目的学习时间安排妥当是最为重要的事情，学习什么内容、学习到第几章第几节、什么时候做题和看教材等都要落实到位。做到心中有数才能顺利通关考试。2、以考纲、教材为核心根据往年的考试情况来看，证券从业资格考试考点内容基本上都围绕教材、考纲进行出题，大家在备考时，必须要将教材及考纲内容全面读透和理解，将知识点融会贯通，基本上通关证券从业考试没有太大问题。3、勤练习光靠阅读考纲和教材是不行的，要想真正巩固所学内容，也必须要多练习，做好能够配合老师讲解才能做到将所学知识点掌握。在做题过程中也必须要做到多思考、多总结，进一步加强自身记忆。

入门基础知识太多了，肝不动这么多，也不知道是想做培训还是自己学习鸭，股票入门的基础知识是比较多的。一、证券基础知识交易时间、股票代码、除权除息、每股收益、上市公司什么时候公布定期报告、在哪些权威媒体可以查到公司公告等等最基本的东西都还没弄清楚，就贸然入市，无异于彩票赌博二、交易基础知识交易时间，交易软件功能，操作规则，如何成交，如何查询交易明细，撤单等等三、基本技能学会看行情，弄明白量比、委比等常用名词的含义，然后简单学习一下股市常用的投资技巧。一般来说股市投资自下而上分3个层次：技术分析、博弈分析和价值分析。单独掌握任何一层的技巧都能增加投资的胜算。除了这些知识以外，就是明白清晰下面的这些了第一，时间精力的安排要做好股票投资就必须要对一些宏观的、政策的、公司行业的动态信息有及时的关注和掌握，而且是日复一日年复一年的持续性工作，在入市前就得考虑自己是否有足够的时间和精力来做这件事情。第二，资金安排有些投资者、特别是新入市的新股民，对股市的风险缺乏足够了解，因此可能出现把储蓄全部拿来投资股票、甚至产生借钱或者卖房炒股的想法，这是万万要不得的。建议使用配资工具股市投资应该是家庭财产的一个有机组成部分，考虑到股市起落和股票流动性的问题，应该使用一部分富余资金来作投资，这样在心态上才不会过于急功近利，万一投资失手也不至于影响到家庭生活。第三，正确认识自己的风险承受力通过分析自己的家庭状况、收入稳定性、投资目的、证券投资的相关知识和资源等等因素，来明确自己的风险承受力，从而事先规划好本金数额和投资风格。第四，学会控制情绪股市中常常会有追涨杀跌等羊群心理作怪，新股民要学会控制自己的情绪，不要受周围人的行为干扰。

您好，中公教育为您服务。改革前的证券投资咨询资格考试科目由《证券市场基础知识》和《证券投资分析》组成。1、通过改革前的考试科目《证券市场基础知识》和《证券投资分析》的，认定为证券分析师胜任能力考试合格或证券投资顾问胜任能力考试合格或证券投资咨询业务(其他)资格考试合格。2、仅通过改革前的《证券市场基础知识》的，应通过改革后的《发布证券研究报告业务》后，认定为证券分析师胜任能力考试合格。3、仅通过改革前的《证券市场基础知识》的，应通过改革后的《证券投资顾问业务》后，认定为证券投资顾问胜任能力考试合格。4、通过改革前的《证券投资分析》的，应通过改革后的《证券市场基本法律法规》和《金融市场基础知识》后，认定为证券分析师胜任能力考试合格或证券投资顾问胜任能力考试合格或证券投资咨询业务(其他)资格考试合格。如有疑问，欢迎向中公教育企业知道提问。

基础知识：1、牛市：股票市场也称多头市场，指证券市场行情普遍看涨，延续时间较长的大升市。股票市场上买入者多于卖出者，股市行情看涨称为牛市。2、熊市：与牛市相反。指证券市场行情萎靡不振，交易萎缩，指数一路下跌的态势。股票市场上卖出者多于买入者，股市行情看跌称为熊市。3、开盘价：指某种证券在证券交易所每个营业日的第一笔交易，第一笔交易的成交价即为当日开盘价。按上海证券交易所规定，如开市后半小时内某证券无成交，则以前一天的收盘价为当日开盘价。有时某证券连续几天无成交，则由证券交易所根据客户对该证券买卖委托的价格走势，提出指导价格，促使其成交后作为开盘价。首日上市买卖的证券经上市前一日柜台转让平均价或平均发售价为开盘价。

《金融市场基础知识》科目特点《金融市场基础知识》主要介绍金融市场体系、证券市场的参与主体，以及股票市场、债券市场、基金及衍生工具等内容，与实务结合比较紧密，题目设置也相对灵活，大家可以在备考之余多关注证券市场的相关信息，提升金融素养，积累实践经验，这样有助于考生更深刻的理解教材中的理论知识。备考方法1、 合理分配时间，做好计划在证券从业资格考试中，许多考生都认为《金融市场基础知识》科目更加难一些，用的时间也会更多。许多考生报考证券从业考试都是一次报考两门科目，如果忽略了另外一个科目，这样备考反倒容易失利。各位考生从开始就要制定好一个备考计划，合理分配备考时间，不要认为《金融市场基础知识》难就着重复习这一科。各位考生要重视每一个科目，切忌不可忽视任何一门科目。2、 书题结合，及时总结归纳在许多考生的眼中，证券从业资格考试比较简单。由于考试全都是选择题，复习不用那么麻烦，通过“题海战术”就能顺利通关。各位考生要克服这样的想法。备考证券从业考试，各位考生不要忽略教材中的内容。考试试题都是通过教材中的知识点转化出来的，只有熟练的掌握知识点内容，才能在考试中考取一个满意的成绩。各位考生对于教材中的知识点不要死记硬背，要理解记忆。可以将相似的知识点联系起来复习，这样能够更加快速的进步，提高备考效率。更多证券从业资格考试最新资讯、备考干货、每日习题等，小编都会及时进行更新，请大家关注起来。

　　证券市场基础知识是证券从业资格考试的基础科目。证券市场基本知识会在教材中详细叙述，刚开始接触会有些难以下手，建议先大概浏览一下，不求能记住多少，但求把框架掌握，达到能跟别人说清楚这本书讲了哪几个方面的内容的程度即可。　　然后再慢慢精读、理解、记忆、做题，有条件的话报个辅导班是个不错的选择。注意学习的全面系统性，争取在理解的基础上条理化记忆，抓住要点，联系实际，注重实用。

　　证监会证卷基础知识的复习方法：　　1、以课本为本，以考纲为纲，把课本吃透。考题肯定是根据指定的教材出，不是根据某家出版社的教辅材料出。平常的考试题目，几乎百分之百都可以在课本中找到原型——当然经过多层的综合和深化。　　2、三遍读书法。第一遍应该以整体浏览为主，争取明白全书概要，不要求理解每个具体知识点;第二遍才细致的理清重点难点;第三遍就是重新梳理，记忆背诵知识点。这样三遍下来，这本书才算基本上看过了。　　3、书看得差不多了，知识体系也整理好了，接下来开始做题。做题必须把握一个原则：先求精，再求多;先求慢，再求快;先求质量，再求数量。　　4、背题。所谓背题，是一个比较形象的说法，并不是说一定就要把整个题目背下来。而是做了以后，把做过的练习册.试卷等等都保存起来，以后每隔一段时间拿出来看一看。　　5、复习中需要阅读大量的学习资料，想让阅读更有效率的同学，可以通过《精英特全脑快速阅读软件》来提高记忆力和学习效率。坚持就会有收获，祝你成功!

试科目考试科目分为基础科目和专业科目。基础科目为证券基础知识；专业科目包括：证券交易、证券发行与承销、证券投资分析、证券投资基金。单科考试时间为120分钟。 四、考试大纲和教材考试大纲由协会制定并公布,应考人员可至协会网站www.sac.net.cn查阅。2006年新版考试教材已由协会组织编写、修订完成，中国财政经济出版社出版发行。(有关教材销售信息将于近日在协会网站发布)。五、 报名时间2006年8月7日至8月25日。六、 报名事项报名采取网上报名方式。请应考人员在协会网站按照要求登录报名。报名费每单科人民币70元，缴付方式、收据、准考证打印等有关事项请参阅协会网站“报名须知”。七、 考试方式全国统考，闭卷，采取计算机考试方式进行。八、 考试时间2006年10月14日、15日，21日、22日（具体时间以准考证明示为准）。九、 考试地点考试将在以下41个城市设考场：北京、天津、石家庄、太原、呼和浩特、沈阳、长春、哈尔滨、上海、南京、杭州、合肥、福州、南昌、济南、郑州、武汉、长沙、广州、南宁、海口、重庆、成都、贵阳、昆明、西安、兰州、西宁、银川、乌鲁木齐、大连、青岛、宁波、厦门、深圳、保定、烟台、苏州、温州、泉州、佛山。考生可根据需要选择以上任一城市参加考试。考场详细地点将在准考证中明示。

二、改革后有效合格成绩的效用考生按照改革后的资格考试测试制度报名参加考试测试后，取得规定科目有效合格成绩，即为资格考试测试合格人员。（一）同时拥有《证券市场基本法律法规》和《金融市场基础知识》两个科目有效合格成绩的，入门资格考试合格。（二）同时拥有《证券市场基本法律法规》、《金融市场基础知识》和《投资银行业务》三个科目有效合格成绩的，保荐代表人资格考试合格。（三）同时拥有《证券市场基本法律法规》、《金融市场基础知识》和《发布证券研究报告业务》三个科目有效合格成绩的，证券分析师资格考试合格。（四）同时拥有《证券市场基本法律法规》、《金融市场基础知识》和《证券投资顾问业务》三个科目有效合格成绩的，证券投资顾问资格考试合格。（五）同时拥有《证券市场基本法律法规》、《金融市场基础知识》和《证券公司高级管理人员资质测试》三个科目有效合格成绩的，证券公司经理层人员任职资格测试合格。拥有《证券公司高级管理人员资质测试》一个科目有效合格成绩的，证券公司董事长、副董事长和监事长任职资格测试合格。（六）同时拥有《证券市场基本法律法规》、《金融市场基础知识》、《证券公司高级管理人员资质测试》和《证券公司合规管理人员胜任能力测试》四个科目有效合格成绩的，证券公司合规总监任职资格测试合格。（七）同时拥有《证券市场基本法律法规》、《金融市场基础知识》和《证券评级业务高级管理人员资质测试》三个科目有效合格成绩的，证券评级业务高级管理人员任职资格测试合格。资格考试测试合格人员，具备其他相应规定条件，在合格成绩有效期内可以申请取得相应的从业资格或任职资格。 三、改革前有效合格成绩的效用衔接考生按照改革前的资格考试测试制度报名参加考试测试后，取得的合格成绩，在其有效期内相应转换为改革后的有效合格成绩效用。（一）关于入门资格考试改革前的资格考试科目由基础科目和专业科目组成。基础科目为《证券市场基础知识》，专业科目包括《证券交易》、《证券发行与承销》、《证券投资分析》和《证券投资基金》。1、通过基础科目《证券市场基础知识》的，入门资格考试合格。2、通过一门及一门以上专业科目的，应通过改革后的《证券市场基本法律法规》或《金融市场基础知识》后，入门资格考试合格。（二）关于保荐代表人胜任能力考试改革前的保荐代表人胜任能力考试科目由《证券知识综合考试》和《投资银行业务考试》组成。改革前的保荐代表人胜任能力考试合格的，认定为改革后的保荐代表人胜任能力考试合格。（三）关于证券投资咨询资格考试改革前的证券投资咨询资格考试科目由《证券市场基础知识》和《证券投资分析》组成。1、通过改革前的考试科目《证券市场基础知识》和《证券投资分析》的，认定为证券分析师胜任能力考试合格或证券投资顾问胜任能力考试合格或证券投资咨询业务(其他)资格考试合格。2、仅通过改革前的《证券市场基础知识》的，应通过改革后的《发布证券研究报告业务》后，认定为证券分析师胜任能力考试合格。3、仅通过改革前的《证券市场基础知识》的，应通过改革后的《证券投资顾问业务》后，认定为证券投资顾问胜任能力考试合格。4、通过改革前的《证券投资分析》的，应通过改革后的《证券市场基本法律法规》和《金融市场基础知识》后，认定为证券分析师胜任能力考试合格或证券投资顾问胜任能力考试合格或证券投资咨询业务(其他)资格考试合格。（四）关于证券经纪人专项考试改革前的证券经纪人专项考试科目由《证券市场基础》和《证券经纪业务营销》组成。1、通过改革前的考试科目《证券市场基础》和《证券经纪业务营销》的，认定为入门资格考试合格。2、仅通过改革前的《证券市场基础》的，应通过改革后的《证券市场基本法律法规》后，认定为入门资格考试合格。3、仅通过改革前的《证券经纪业务营销》的，应通过改革后的《证券市场基本法律法规》或《金融市场基础知识》后，认定为入门资格考试合格。（五）关于高管资质测试改革前的《证券公司高级管理人员资质测试》、《证券评级业务高级管理人员资质测试》和《证券公司合规管理人员胜任能力测试》成绩合格的，在其合格成绩有效期内认定为相应的管理资质测试合格。

《金融市场基础知识》主要引见 金融市场体系、证券市场的参与主体，以及股票市场、债券市场、基金及衍生工具等外 容，与实务结合比较严密 ，标题 考察 相对灵敏 ，记忆进程 中也需要多总结归结 ，做到灵敏 运用。除此之外，平常 也需要多关注证券市场的相关信息，留意 金融素养的积聚 和提升。832

第一节 证券与证券市场1、证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。证券的票面要素主要为四个：第一，持有人；第二，证券的标的物；第三，标的物的价值；第四，权利。证券的两个基本特征为：第一，法律特征；第二，书面特征。有价证券是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债券凭证。有价证券本身没有价值，但由于代表了一定的权益，所以有交易价格。有价证券可分为：商品证券、货币证券和资本证券。有价证券的特征：第一，证券的产权性；第二，证券的收益性；第三，证券的流通性；第四，证券的风险性。有价证券的功能：第一，筹资功能，是指为经济的发展筹集资本；第二，配置资本的功能，是指通过有价证券的发行和交易，按利润最大化的要求对资本进行分配。2、证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。它的三个显著特征是：第一，证券市场是价值直接交换的场所；第二，证券市场是财产权利直接交换的场所；第三，证券市场是风险直接交换的场所。从纵向来划分，证券市场可以分一级市场和二级市场。从横向来划分，又可以分为股票市场、债券市场、基金市场等。3、证券市场是社会化大生产和商品经济发展到一定阶段的产物。今年来证券市场有着全新的特征：第一，金融证券化；第二，证券投资法人化；第三，证券交易多样化；第四，证券市场自由化；第五，证券市场国际化；第六，证券市场电脑化。证券市场的四大趋势为：第一，金融创新进一步深化；第二，发展中国家和地区的证券市场国际化将有较大发展；第三，证券交易所的合并与上市；第四，证券市场的网络化发展趋势。纵观十年来我国证券市场的发展历程，它的特点为：第一，市场发展日益规范有序；第二，证券发行规模逐年扩大，品种结构日趋合理；第三，机构投资者的队伍逐渐壮大；第四，监督手段法制化。第二节 证券市场的参与者1、证券发行人，是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的政府及其机构、金融机构、公司和企业。一般而言，发行证券时，发行人要委托证券公司代为发行，即承销。2、证券投资人，是指通过证券而进行投资的各类机构法人和自然人，他们是证券市场的资金供给者。证券投资人可分为机构投资者和个人投资者两类。3、证券市场的中介机构，是指为证券的发行与交易提供服务的各类机构。主要有证券公司和证券服务机构。证券公司的主要业务有代理发行、代理证券买卖、自营性证券买卖以及其他咨询业务。证券公司一般分为综合类证券公司和经纪类证券公司。4、自律组织。在我国证券自律性组织包括证券交易所和证券协会。我国的证券交易所是提供证券集中竞交易场所的不以营利为目的的法人。证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。其权利机构是由全体会员组成的会员大会。在我国证券公司必须加入证券业协会。5、证券监督机构，在我国证券监督机构是指中国证券监督管理委员会及其派出机构。第三节 证券市场的地位与功能1、金融市场是资金融通的市场。资金的融通简称为融资，一般分为直接融资和间接融资两种。根据金融市场上交易工具的期限，把金融市场分为货币市场和资本市场两大类。证券市场是现代金融体系的重要组成部分，而且它与金融市场体系的其他组成部分有密切的联系：第一，证券市场与货币市场关系密切；第二，长期信贷的资金来源依赖于证券市场；第三，任何金融机构的业务都直接或间接于证券市场相关，而且证券金融机构与非证券金融机构在业务上有很多的交叉。2、证券市场的基本功能为：第一，筹资功能，是指证券市场为资金需求者筹集资金的功能；第二，资本定价功能，就是为资本决定价格；第三，资本配置功能，是指通过证券价格引导资本的流动而实现资本的合理配置的。第二章 股票（1-2）第一节 股票的特征与类型1、股票是指股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。它的三个基本要素是：发行主体、股份、持有人。2、股票是一种有价证券、要式证券、证权证券、资本证券和综合权利证券。3、股票的特征是：收益性、风险性、流动性、永久性、参与性和波动性。4、按股东享有的权利的不同，可以把股票分为普通股和优先股。5、股票按是否记载股东姓名，可以分为记名股票和不记名股票。记名股票的特点是：第一，股东权利归属于记名股东；第二，认购股票的款项不一定一次缴足；第三，转让相对复杂或受限制；第四，便于挂失，相对安全。不记名股票的特点是：第一，股东权利归属股票的持有人；第二，认购股票时要求缴足股款；第三，转让相对简便；第四，安全性较差。6、股票按是否用票面金额加以表示，可以分为有面额股票和无面额股票。有面额股票的特点是：第一，可以明确表示每一股所代表的股权比例；第二，为股票发行价格的确定提供依据。我过国公司法规定，股票的发行价格可以和票面金额相等，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。无面额股票的特点是：第一，发行或转让价格较灵活；第二，便于股票分割。7、票面价值即面值，是指在股票票面上标明的金额。8、帐面价值，即股票净值或每股净资产，是指每股股票所代表的实际资产的价值。9、清算价值是公司清算时每一股所代表的实际价值。一般在实际中，清算价值低于帐面价值。8、内在价值又称为理论价值，也即股票未来收益的净现值，它取决于股息收入和市场收益率。股票的内在价值决定股票的市场价格，但又不一定完全相等，股票的市场价格总是围绕着股票的内在价值波动。9、市场价格，一般是指股票在二级市

第一章　证券市场概述第一节　证券与证券市场第二节　证券市场参与者第三节　证券市场的产生与发展第二章　股票第一节　股票的特征与类型第二节　股票的价值与价格第三节　普通股票与优先股票第四节　我国的股票类型第三章　债券第一节　债券的特征与类型第二节　政府债券第三节　金融债券与公司债券第四节　国际债券第四章　证券投资基金第一节　证券投资基金概述第二节　证券投资基金当事人第三节　证券投资基金的费用与资产估值第四节　证券投资基金的收入、风险与信息披露第五节　证券投资基金的投资第五章　金融衍生工具第一节　金融衍生工具概述第二节　金融远期、期货与互换第三节　金融期权与期权类金融衍生产品第四节　其他金融衍生工具简介第六章　证券市场运行第一节　发行市场和交易市场第二节　证券价格指数第三节　证券投资的收益与风险第七章　证券中介机构第一节　证券公司概述第一节　证券公司的主要业务第二节　证券公司治理结构和内部控制第三节　证券登记结算公司第四节　证券服务机构第八章　证券市场法律制度与监督管理第一节　证券市场法律、法规概述第二节　证券市场的行政监管第三节　证券市场的自律管理

各类资格考试测验 满分均为100分；到达 60分及60分以上的考试测验 分数 ，视为合格分数 。考生依照 变革 后的资格考试测验 制度报名参与 考试测验 后，获得 规则 科目有效合格分数 ，即为资格考试测验 合格人员。 （一）同时拥有《证券市场基本法律法规》和《金融市场基础知识》两个科目有效合格分数 的，入门资格考试合格。 （二）同时拥有《证券市场基本法律法规》、《金融市场基础知识》和《投资银行业务》三个科目有效合格分数 的，保荐代表人资格考试合格。 （三）同时拥有《证券市场基本法律法规》、《金融市场基础知识》和《发布证券研究报告业务》三个科目有效合格分数 的，证券剖析 师资格考试合格。 （四）同时拥有《证券市场基本法律法规》、《金融市场基础知识》和《证券投资参谋 业务》三个科目有效合格分数 的，证券投资参谋 资格考试合格。 （五）同时拥有《证券市场基本法律法规》、《金融市场基础知识》和《证券公司高级管理人员资质测验 》三个科目有效合格分数 的，证券公司经理层人员任职资格测验 合格。拥有《证券公司高级管理人员资质测验 》一个科目有效合格分数 的，证券公司董事长、副董事长和监事长任职资格测验 合格。 （六）同时拥有《证券市场基本法律法规》、《金融市场基础知识》、《证券公司高级管理人员资质测验 》和《证券公司合规管理人员胜任才能 测验 》四个科目有效合格分数 的，证券公司合规总监任职资格测验 合格。 （七）同时拥有《证券市场基本法律法规》、《金融市场基础知识》和《证券评级业务高级管理人员资质测验 》三个科目有效合格分数 的，证券评级业务高级管理人员任职资格测验 合格。 资格考试测验 合格人员，具有 其他相应规则 要求 ，在合格分数 有效期内可以请求 获得 相应的从业资格或任职资格。 这是关于 证券基础知识考试多少分合格？的解答。908

本人大学读的是化学专业，可以说和证券沾不到一点边！准备从业资格考试大概用了半个月的时间（期间有一周在家复习，那一周走访亲友也不少），用的资料书是天一金融的两本（证券市场基本法律法规和金融市场基础知识，强推！！！真的很好用）具体复习过程如下：一周时间通读教材，每看完一章，做章后习题和试卷的一部分（开始没科拿两三套来练手，剩余的二轮复习使用），做完后，对于选错的题，要及时找到对应的知识点，做好标记，以便二轮复习时重点记忆。在一轮复习的时候，不太懂的概念一定要弄懂，千万不要偷懒！！！一轮复习基础打好后就可以开始二轮复习了（如果你看书看的慢的话，一轮看书可以多看一到两天），二轮复习最重要的就是记忆和刷题，今年三月的试卷中有出现十多道原题及一些相似题目，刷题的话个人认为就天一的配套试卷就够了，但刷题不仅仅是做对你就不管它了，你一定要记住它所对应的知识点，这个很重要！！！天一的两本书都有一本粗略的知识总结书，这个用于二轮复习再好不过了。那如何使用它呢？二轮复习，我们也要看教材，但就不像一轮复习那样仔细了，我们应该根据各科分值分布情况进行看书，配套总结书看，对于重要知识点，如果总结书上没有的自行补在总结书上，（二轮看书三天，边看边记了），最后几天就用来刷题加背诵了，每晚睡觉前都把总结书拿出来看一下，加深记忆。（我那几天做梦都梦到自己在背书）。我的复习过程大概就是如此，最重要的一点还是要勤奋，多看多记，不要想着玩，偷懒，考过了再玩也不迟啊。希望大家都能成功考过从业资格证，u26fdufe0f。下面是分值分布情况及本人的成绩。

1、简单点说，证券市场基础知识的复习应该遵循：多做题，多看书，多背重点难点，认真复习一个月基本就可以掌握了基本的知识点了。2、复习证券市场基础知识时，要保证全日看书，基本上10日能够看一科，复习至少需要2遍以上，因为许多知识看过一遍没及时复习的话又忘了。一般说来，1个月内复习搞定2科问题不大，而且可以搞2遍以上。除了考试统编教材，配套辅导从书也是对知识进行强化记忆起作用，除此外，不必要搞太多的书和题目做，光做题目不一定能记住，因为很多题目都是平时没见过的。如果想找小的测试或者知识点练习的话，可以到一些考试网站下载做。

本部分内容包括股票、债券、证券投资基金等资本市场基础工具的定义、性质、特征、分类；金融期权、金融期货和可转换证券等金融衍生工具的定义、特征、组成要素、分类；证券市场的产生、发展、结构、运行；证券经营机构的设立、主要业务、内部控制和风险控制指标管理；中国证券市场的法规体系、监管构架以及从业人员的道德规范和资格管理等基础知识。通过本部分的学习，要求熟练掌握证券和证券市场的基础知识、基本理论、主要法规和职业道德规范；掌握证券中介机构的主要业务和风险监管。 掌握证券与有价证券定义、分类和特征；掌握证券市场的定义、特征、结构和基本功能；了解商品证券、货币证券、资本证券、货币市场及资本市场的含义和构成。掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构；掌握证券发行主体及其发行目的；掌握机构投资者的主要类型及投资管理；掌握证券市场中介的含义和种类、证券市场自律性组织的构成；熟悉投资者的风险特征与投资适当性；熟悉证券交易所、证券业协会、证券登记结算机构、证券监管机构的主要职责；了解个人投资者的含义。熟悉证券市场产生的背景、历史、现状和未来发展趋势；了解美国次贷危机爆发后全球证券市场出现的新趋势；掌握新中国证券市场历史发展阶段和对外开放的内容；熟悉新《证券法》《公司法》实施后中国资本市场发生的变化；熟悉面对全球金融危机所采取的措施；熟悉《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》（“国九条”）的主要内容；了解资本主义发展初期和中国解放前的证券市场；了解我国证券业在加入WTO后对外开放的内容。 掌握股票的定义、性质、特征和分类方法；熟悉普通股票与优先股票、记名股票与不记名股票、有面额股票与无面额股票的区别和特征；掌握与股票相关的部分资本管理概念；熟悉股票票面价值、账面价值、清算价值、内在价值的不同含义与联系；掌握股票的理论价格与市场价格的联系与区别；掌握影响股票价格变动的基本因素和其他因素。掌握普通股票股东的权利和义务；掌握公司利润分配顺序、股利分配原则和剩余资产分配顺序；熟悉股东重大决策参与权、资产收益权、剩余资产分配权、优先认股权等概念。熟悉优先股的定义、特征；了解发行或投资优先股的意义；了解优先股票的分类及各种优先股票的含义。掌握我国按投资主体性质分类的各种股份的概念；掌握国家股、法人股、社会公众股、外资股的含义；掌握我国股票按流通受限与否的分类及含义；熟悉A股、B股、H股、N股、S股、L股、红筹股等概念。熟悉我国股权分置改革的情况。 掌握债券的定义、票面要素、特征、分类；熟悉债券与股票的异同点；熟悉债券的基本性质与影响债券期限和利率的主要因素；熟悉各类债券的概念与特点。掌握政府债券的定义、性质和特征；掌握中央政府债券的分类；熟悉我国国债的发行概况、我国国债的品种、特点和区别；了解地方债券的发行主体、分类方法以及我国地方政府债券的发行情况；熟悉国库券、赤字国债、建设国债、特种国债、实物国债、货币国债、记账式国债、凭证式国债、储蓄国债的概念；熟悉我国特别国债的发行目的和发行情况。掌握金融债券、公司债券和企业债券的定义和分类；掌握我国公司债的管理规定；熟悉我国金融债券的品种和发行概况；熟悉中央银行票据的作用和发行情况；熟悉各种公司债券的含义；熟悉我国企业债的管理规定；熟悉我国公司债券和企业债券的区别；熟悉可交换债券与可转换债券的不同；熟悉我国可转换公司债券、可分离交易的可转换公司债券和可交换公司债券的管理规定。掌握国际债券的定义和特征；掌握外国债券和欧洲债券的概念、特点；了解我国国际债券的发行概况；了解扬基债券、武士债券、熊猫债券等外国债券；了解龙债券和龙债券市场；了解亚洲债券市场。 掌握证券投资基金的定义和特征；掌握基金与股票、债券的区别；熟悉基金的作用；熟悉我国证券投资基金业的发展概况；熟悉证券投资基金的分类方法；掌握契约型基金与公司型基金、封闭式基金与开放式基金的定义与区别；掌握货币市场基金管理内容；熟悉各类基金的含义；掌握交易所交易的开放式基金的概念、特点；了解ETF和LOF的异同。熟悉基金份额持有人的权利与义务；掌握基金管理人的概念、资格、职责、更换条件、业务范围；掌握基金托管人的概念、条件、职责、更换条件；熟悉基金当事人之间的关系。熟悉基金的管理费、托管费、交易费、运作费、销售服务费的含义和提取规定。来源：考试大掌握基金资产净值的含义；熟悉基金资产估值的概念及估值的基本原则。熟悉基金收入的来源、利润分配方式与分配原则；掌握基金的投资风险；了解基金的信息披露要求。掌握基金的投资范围与投资限制。 掌握金融衍生工具的概念、基本特征和按照基础工具的种类、产品形态、交易场所及交易方法等不同的分类方法；了解金融衍生工具产生和发展的原因、金融衍生工具最新的发展趋势。掌握现货、远期、期货交易的定义、基本特征和主要区别；掌握金融远期合约和远期合约市场的概念、远期合约的类型；了解现阶段我国银行间债券市场远期交易、外汇远期交易、远期利率协议以及境外人民币NDF的基本情况。掌握金融期货、金融期货合约的定义；熟悉金融期货交易与金融现货交易及远期交易的区别；掌握金融期货的集中交易制度、标准化期货合约和对冲机制、保证金制度、无负债结算制度、限仓制度、大户报告制度、每日价格波动限制及断路器规则等主要交易制度；掌握金融期货合约的主要类别；了解境外金融期货合约的主流品种和交易规则。掌握沪深300股指期货合约的内容及交易规则；掌握金融期货的套期保值功能、价格发现功能、投机功能、套利功能。了解互换交易的主要类别和交易特征；了解人民币利率互换的业务内容；了解信用违约互换（CDS）的含义和主要风险。掌握金融期权的定义和特征；掌握金融期货与金融期权在基础资产、权利与义务的对称性、履约保证、现金流转、盈亏特点、套期保值的作用与效果等方面的区别；熟悉金融期权按选择权性质、合约履行时间、期权基础资产性质划分的主要种类；了解金融期权的主要功能。掌握权证的定义、分类、要素；熟悉权证的发行、上市与交易。掌握可转换债券的定义和特征；掌握可转换债券的主要要素。掌握附权证的可分离公司债券的概念与一般可转换债券的区别。掌握存托凭证的定义；了解美国存托凭证种类以及与美国存托凭证的发行和交易相关的机构；了解存托凭证的优点；了解我国发行的存托凭证。掌握资产证券化的含义、证券化资产的主要种类；掌握资产证券化的有关当事人；了解资产证券化的结构和流程；了解中国银行业信贷资产证券化和房地产信托投资单位的现状、特点与发展趋势；了解美国次级贷款和相关证券化产品危机。掌握结构化衍生产品的定义、类别、结构化金融衍生品的收益与风险。 熟悉证券发行市场和交易市场的概念及两者关系；掌握发行市场的含义、作用、构成；熟悉证券发行分类；掌握证券发行制度及我国的证券发行制度；熟悉证券承销制度。掌握我国的股票发行类型和股票发行条件；掌握我国股票的发行方式和发行定价方式。掌握我国公司债的发行管理、发行条件；熟悉债券发行方式和发行定价方式。掌握证券交易所的定义、特征、职能；熟悉证券交易所的组织形式；掌握我国证券交易所市场的层次结构；熟悉我国证券市场的上市制度；熟悉证券交易所的运作系统；掌握证券交易原则和交易规则。熟悉场外交易市场的定义、特征和功能；熟悉银行间债券市场的主要职能和交易制度；熟悉我国的代办股份转让系统的概念、挂牌公司的类型和管理规定。掌握股票价格平均数和股票价格指数的概念和功能，了解编制步骤和方法；掌握我国主要的股票价格指数、债券指数和基金指数；了解主要国际证券市场及其股价平均数、股价指数。掌握证券投资收益和风险的概念；熟悉股票和债券投资收益的来源和形式；掌握证券投资系统风险、非系统风险的含义，熟悉风险来源、作用机制、影响因素和收益与风险的关系。 掌握证券公司的定义；了解我国证券公司的发展历程；掌握我国证券公司设立条件以及对注册资本的要求；掌握证券公司设立分支机构的形式、条件和监管要求；熟悉证券公司监管制度的演变。掌握证券公司主要业务的种类、业务内容及相关管理规定。掌握证券公司治理结构的主要内容；掌握证券公司内部控制的目标、原则，熟悉证券公司各项业务内部控制的主要内容；熟悉证券公司合规管理的概念、基本制度及合规总监的任职条件、职责、履职保障。掌握证券公司风险控制指标管理、有关净资本及其计算、风险控制指标标准和监管措施的规定。熟悉证券服务机构的类别；熟悉对律师事务所从事证券法律业务的管理；熟悉对注册会计师执业证券、期货相关业务的管理；熟悉对证券、期货投资咨询机构的管理；熟悉对资信评级机构从事证券业务的管理；熟悉对资产评估机构从事证券、期货业务的管理；掌握对证券金融公司从事转融通业务的管理；熟悉证券服务机构的法律责任和市场准入。 掌握《证券法》和《公司法》的调整对象、范围和主要内容；熟悉《证券投资基金法》的调整的对象、范围和主要内容，熟悉《刑法》对证券犯罪的主要规定。掌握《证券公司监督管理条例》、《证券公司风险处置条例》的主要内容。掌握《证券发行与承销管理办法》对首次公开发行股票实行的询价制度和对证券发售的规定；掌握《证券公司融资融券业务试点管理办法》和业务指引的有关规定；掌握《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》的有关规定；掌握《证券市场禁入规定》的相关规定。熟悉证券市场监管的意义和原则，市场监管的目标和手段。掌握我国的证券市场监管机构；掌握国务院证券监督管理机构及其组成；熟悉新《证券法》赋予证券监督管理机构的职责、权限。掌握对证券发行及上市、证券交易市场、上市公司、证券经营机构的监管内容。掌握证券投资者保护基金的来源、使用、监督管理；熟悉中国证券投资者保护基金公司设立的意义和职责。熟悉证券市场的自律性管理机构；掌握证券交易所的主要职能、一线监管权力、对证券交易活动、会员、上市公司的自律管理；掌握证券业协会的职责和对会员单位、从业人员、代办股份转让系统的自律管理；熟悉证券从业人员资格管理的有关规定；熟悉证券从业人员诚信信息管理系统的主要内容；熟悉证券登记结算公司的设立条件、职能、结算制度等自律管理；掌握证券业从业人员执业行为准则规定的适用对象及自律管理机构、基本准则、禁止行为、监督及惩戒。

杭州的话，可以去这几个书店看看：浙江证券业协会 杭州市天目山路310号6楼 0571-87960795 0571-85068379 0571-85068375 陈炯先 韩泉甫财通证券杭州解放路营业部 杭州市解放路111号 0571-87925139 0571-87925139 陈洁财通证券杭州文二路营业部 杭州市文二路328号财通证券5楼营销部 0571-56765869 0571-56886132 杨波财通证券杭州湖墅南路营业部 杭州市湖墅南路草营巷中华保险大楼4楼 0571-56755602 0571-88390963 张磊也可去卓越网、当当网购买。就找下面这些：都是中国财政经济出版社出版的1、教材 中国证券业协会（编制） 2、考试辅导丛书 证券业从业资格考试辅导丛书编写组（编制）

1.从事证券经纪业务的证券公司应当将客户的交易结算资金存放在制定商业银行,以每个客户的名义单独立户管理.第一条的错误 不是券商存入。证券公司及其证券营业部必须将客户交易结算资金全额存放于客户交易结算资金专用存款账户和清算备付金账户。 这个是02年的规定，三方存管后，不是券商存了，是客户自己存。相关资料：第三方存管银行以投资者名义开立单独客户保证金账户，并与投资者指定的同名银行结算账户和客户证券交易资金台账建立一一对应关系。保证金进出只能通过银证转账方式完成，证券公司不再提供客户资金存取服务，取出的交易结算资金只能回到其指定的银行结算账户，实现了客户保证金的封闭运行。同时存管银行为证券公司开立客户保证金汇总账户（证券公司根据业务需要在存管银行支行开立客户保证金汇总分账户），用于集中存管保证金，该账户只得用于投资者取款、证券资金交收和支付佣金手续费等用途。第三方存管模式下，证券公司只负责客户证券交易、股份管理和清算交收2.我国((证券法))规定,严禁任何机构或者个人以任何形式挪用客户交易结算资金,客户证券账户下的证券资产,客户的交易结算资金存放在商业银行,以每个客户的名义专户管理.正确的描述是：证券法P139证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理。具体办法和实施步骤由国务院规定。证券公司不得将客户的交易结算资金和证券归入其自有财产。禁止任何单位或者个人以任何形式挪用客户的交易结算资金和证券。错在你的断句，如果是说严禁任何机构或者个人以任何形式挪用客户交易结算资金和客户证券账户下的证券资产,这个是对的。如果这个是断句在前面，严禁。。。客户交易结算资金，证券资产和交易资金存放在在商业银行，就不对了。因为证券资产是存放在登记结算公司的。不是存在银行里的

证券基础知识考试重点是第一章证券市场概述、第四章、证券投资基金、第五章金融衍生工具、第六章证券市场运行、第七章证券中介机构这几章。证券报考条件如下：1.年满 18周岁； 2.具有高中或国家承认相当于高中以上文凭； 3.具有完全民事行为能力。证券是多种经济权益凭证的统称，也指专门的种类产品，是用来证明券票持有人享有的某种特定权益的法律凭证。它主要包括资本证券、货币证券和商品证券等。

期货基础知识：期货市场概述 、期货市场组织结构 、期货合约与期货品种 、期货交易制度与期货交易流程 、 期货行情分析 、套期保值 、期货投机与套利交易、金融期货、期权与期权交易、 期货市场风险监控与管理证券基础知识：证券市场概述、股票、债券、证券投资基金、金融衍生工具、证券市场运行 、证券中介机构、证券市场法律制度与监督管理

主要考的最多的是：第二章，股票。第三章，债券。第四章，基金。第五章，金融衍生产品！如果你很赶时间，并且觉得内容太多看着烦，就建议你看这几章，如果这几章你能看的滚瓜烂熟，并且倒背如流，你考个七八十分没问题！！第一章，主要是一个内容的概述，不用怎么看，后面几章都有详细的讲述，第六，七章和另外一本书《证券交易》的内容是重叠的，考试考的不多，第八章很少考，就算你运气不好碰上了也只会有一两题！不过我建议你，如果你的时间足够充足的话，而且还是一张白纸没有这个行业的工作经验，还是要从头到尾一字不漏的看完！因为考试是次要的，主要是你以后去证券公司工作，基础不牢固很难做好事情，还有你的人脉方面也要有一定的广度，如果你没人脉资源，你去证券公司别人也不瞧你两眼！

1.有价证券:是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。2.股票:是股份公司在筹集资本时向出资人公开或私下发行的、用以证明出资人的股本身份和权利，并根据持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的凭证。3.优先股是相对于普通股 (ordinary share)而言的。主要指在利润分红及剩余财产分配的权利方面，优先于普通股。4.债券是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。5.欧洲债券是票面金额货币并非发行国家当地货币的债券。是指以外在通货为单位，在本国外在通货市场进行买卖的债券。6.金融远期交易是交易双方按照约定价格在约定的未来的日期买卖某种标的的金融资产的交易7.期货与现货相对。期货是现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具，还可以是金融指标。8.互换，词语意思是相互交换。互换是一种双方商定在一段时间内彼此相互交换现金的金融交易。这种交易的渊源是背对背贷款。9.证券交易市场也称证券流通市场、二级市场（securitysecondarymarket）、次级市场，是指对已经发行的证券进行买卖，转让和流通的市场。10.发行市场是通过发行股票进行筹资活动的市场，一方面为资本的需求者提供筹集资金的渠道，另一方面为资本的供应者提供投资场所。

　　您好，很高兴为您回答！　　如果在改革前通过《证券市场基础知识》和《证券交易》说明通过入门资格合格，是可以直接报考证券专业资格考试的。　　考生按照改革前的资格考试测试制度报名参加考试测试后，取得的合格成绩，在其有效期内相应转换为改革后的有效合格成绩效用。　　（一）关于入门资格考试　　改革前的资格考试科目由基础科目和专业科目组成。基础科目为《证券市场基础知识》，专业科目包括《证券交易》、《证券发行与承销》、《证券投资分析》和《证券投资基金》。　　1、通过基础科目《证券市场基础知识》的，入门资格考试合格。　　2、通过一门及一门以上专业科目的，应通过改革后的《证券市场基本法律法规》或《金融市场基础知识》后，入门资格考试合格。　　（二）关于保荐代表人胜任能力考试　　改革前的保荐代表人胜任能力考试科目由《证券知识综合考试》和《投资银行业务考试》组成。改革前的保荐代表人胜任能力考试合格的，认定为改革后的保荐代表人胜任能力考试合格。　　（三）关于证券投资咨询资格考试　　改革前的证券投资咨询资格考试科目由《证券市场基础知识》和《证券投资分析》组成。　　1、通过改革前的考试科目《证券市场基础知识》和《证券投资分析》的，认定为证券分析师胜任能力考试合格或证券投资顾问胜任能力考试合格或证券投资咨询业务(其他)资格考试合格。　　2、仅通过改革前的《证券市场基础知识》的，应通过改革后的《发布证券研究报告业务》后，认定为证券分析师胜任能力考试合格。　　3、仅通过改革前的《证券市场基础知识》的，应通过改革后的《证券投资顾问业务》后，认定为证券投资顾问胜任能力考试合格。　　4、通过改革前的《证券投资分析》的，应通过改革后的《证券市场基本法律法规》和《金融市场基础知识》后，认定为证券分析师胜任能力考试合格或证券投资顾问胜任能力考试合格或证券投资咨询业务(其他)资格考试合格。　　以上内容，请参考易考网！

证券业从业资格考试测试划分为一般从业资格考试、专项业务类资格考试和管理类资格考试三种类别。入门资格考试科目设定两门，名称分别为《证券市场基本法律法规》和《金融市场基础知识》。各专业资格考试设相应考试科目1门。保荐代表人胜任能力考试、证券分析师胜任能力考试和证券投资顾问胜任能力考试的考试科目分别对应为《投资银行业务》、《发布证券研究报告业务》和《证券投资顾问业务》。各管理资质测试的考试科目均设1门，分别为《证券公司高级管理人员资质测试》、《证券评级业务高级管理人员资质测试》和《证券公司合规管理人员胜任能力测试》。通过基础科目和任意一门专业科目考试的，即为资格考试合格人员，同时取得证券从业资格。证券从业资格考试合格证书由中国证券业协会面向考试成绩合格者颁发，考试成绩长期有效。成绩合格证不等于从业资格证书，通过一门基础和任意一门专业科目考试的考生，具有证券从业资格，符合《证券业从业人员资格管理办法》规定的从业人员，可通过所在机构向中国证券业协会申请执业证书。执业证书自取得之日起每（两）年检查一次。具体年检事宜请咨询相关所在机构或关注中国证券业协会网站的相关公告。温馨提示：以上内容仅供参考。应答时间：2021-08-31，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。 [平安银行我知道]想要知道更多？快来看“平安银行我知道”吧~ https://b.pingan.com.cn/paim/iknow/index.html

　　A:1 　　B:2 　　C:3 　　D:4 　　答案:A 　　解析: 　　证券金融公司应当每个交易日结束后，公布转融资余额、转融券余额、转融通成交数据以及转融通费率。 　　(2)基金按()，可分为封闭式基金和开放式基金。 　　A:投资标的划分 　　B:基金的组织形式不同 　　C:投资目标划分 　　D:基金运作方式不同 　　答案:D 　　解析:按基金运作方式不同，可分为封闭式基金和开放式基金。 　　(3)中国人民银行的主要职能不包括()。 　　A:制定货币政策 　　B:服务工商企业 　　C:防范金融风险 　　D:维护金融稳定 　　答案:B 　　解析:2003 　　年12月27日修订后的《中国人民银行法》第2条规定了中国人民银行的职能，中国人民银行在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定。 　　(4)下列不属于银监会对违反国家有关银行业监督管理规定处罚措施的是()。 　　A:经济处罚 　　B:取消董事、高级管理人员任职资格 　　C:禁止从事银行业工作 　　D:剥夺政治权利 　　答案:D 　　解析:选项D中的剥夺政治权利属于刑事制裁措施，银监会无权采用。 　　(5)证券公司向证券金融公司交存保证金，采取设立()的方式。 　　A:信贷 　　B:储蓄 　　C:股票 　　D:信托 　　答案:D 　　解析: 　　证券公司向证券金融公司交存保证金，采取设立信托的方式。保证金中的证券应当记入转融通担保证券账户，保证金中的资金应当记入转融通担保资金账户。 　　(6)下列不属于银行业金融机构市场准入监管内容的是()。 　　A:分支机构准入 　　B:从业人员准入 　　C:高级管理人员准人 　　D:法人机构准入 　　答案:B 　　解析:银行业金融机构的市场准入主要包括3个方面：机构、业务和高级管理人员。 　　(7)下列关于凭证式国债的说法，错误的是()。 　　A:采取“随买随卖”的方式进行交易 　　B:采取向购买人开具凭证式国债收款凭证的方式进行发售 　　C:利率按实际持有天数分档计付 　　D:凭证式国债是一种可上市流通的储蓄型债券 　　答案:D 　　解析: 　　凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。 　　(8)上海证券交易所的综合指数不包括()。 　　A:上证A股指数 　　B:上证380指数 　　C:上证综合指数 　　D:新上证综合指数 　　答案:B 　　解析: 　　上海证券交易所的综合指数包括上证综合指数、新上证综合指数、上证A股指数、B股指数及工业类指数、商业类指数等。 　　(9)()可以在期权到期日之前的一系列规定日期执行。 　　A:欧式期权 　　B:美式期权 　　C:修正的欧式期权 　　D:大西洋期权 　　答案:D 　　解析: 　　修正的美式期权也称为百慕大期权或大西洋期权，可以在期权到期日之前的一系列规定日期执行。 　　(10)证券研究人员、投资管理人员的主要任务是研究和发现股票的()，并将其与市场价格相比较，进而决定投资策略。 　　A:账面价值 　　B:清算价值 　　C:内在价值 　　D:票面价值 　　答案:C 　　解析: 　　研究和发现股票的内在价值，并将其内在价值与市场价格相比较，进而决定投资策略是证券研究人员、投资管理人员的主要任务。 　　(11)在美国发行的外国证券称为()。 　　A:武士债券 　　B:扬基债券 　　C:龙债券 　　D:熊猫债券 　　答案:B 　　解析: 　　外国债券是一种传统的国际债券。在美国发行的外国债券被称为扬基债券，它是由非关国居民在美国市场发行的吸收美国资金的债券。在日本发行的外国债券称为武士债券，它是外国发行人在日本债券市场上发行的以日元为面值的债券。龙债券是指在除日本以外的亚洲地区发行的一种以非亚洲国家和地区货币标价的债券。熊猫债券是指境外机构在中国发行的以人民币计价的债券。 　　(12)一般()不履行债务的风险最低。 　　A:政府债券 　　B:金融债券 　　C:企业债券 　　D:欧洲债券 　　答案:A 　　解析: 　　不同的债务人不履行债务的风险程度是不一样的，一般政府债券不履行债务的风险最低。 　　(13)王小姐观察到最近股票价格由于政治事件发生波动，于是她将手中的股票抛出并换成了债券，这是因为股票的()增大。 　　A:流动性 　　B:期限性 　　C:风险性 　　D:收益性 　　答案:C 　　解析: 　　股票风险性的内涵是股票投资收益的不确定性，或者说实际收益与预期收益之间的偏离。故选C。 　　(14)下列关于金融市场功能的说法，错误的是()。 　　A:金融市场承担着商品价格等重要价格信号的决定功能 　　B:金融市场参与者通过组合投资可以分散非系统风险 　　C:融通货币资金是金融市场最主要、最基本的功能 　　D:金融市场借助货币资金的流动和配置可以影响经济结构和布局 　　答案:A 　　解析: 　　金融市场功能主要包括：①货币资金融通功能;②资源配置功能;③风险分散与风险管理功能;④经济调节功能;⑤定价功能。__________选项A中，金融市场决定的是金融商品的价格，而不是商品价格。故选A。 　　(15)下列关于公司债的说法，错误的是()。 　　A:公司债券的发行主体是股份公司 　　B:有些国家允许非股份制企业发行债券 　　C:公司发行债券的目的主要是为了满足经营需要 　　D:公司债券的风险性相对于政府债券和金融债券要小一些 　　答案:D 　　解析: 　　公司债券的发行主体是股份公司，但有些国家也允许非股份制企业发行债券，所以，归类时，可将公司债券和企业发行的债券合在一起，称为公司(企业)债券。公司发行债券的目的主要是为了满足经营需要。由于公司的情况千差万别，有些经营有方、实力雄厚、信誉高，也有一些经营较差，可能处于倒闭的边缘，因此，公司债券的风险性相对于政府债券和金融债券要大一些。公司债券有中长期的，也有短期的，视公司的需要而定。 　　(16)()属于中国证券登记结算有限责任公司的收入，由证券经纪商在同投资者清算交收时代为扣收。 　　A:过户费 　　B:印花税 　　C:会员会费 　　D:资本利得税 　　答案:A 　　解析: 　　过户费是委托买卖的股票、基金成交后，买卖双方为变更证券登记所支付的费用。这笔收入属于中国结算公司的收入，由证券经纪商在同投资者清算交收时代为扣收。 　　(17)证券市场上最活跃的机构投资者是() 　　A:商业银行 　　B:证券经营机构 　　C:保险公司 　　D:基金公司 　　答案:B 　　解析: 　　证券经营机构是证券市场上最活跃的机构投资者，以其自有资本、营运资金和受托投资资金进行证券投资。 　　(18)1988年国际清算银行(BIS)制定的《巴塞尔协议》规定，开展国际业务的银行必须将其资本对加权风险资产的比率维持在8%以上，其中核心资本至少为总资本的()。 　　A:40% 　　B:50% 　　C:60% 　　D:70% 　　答案:B 　　解析:1988 　　年国际清算银行制定的《巴塞尔协议》规定：开展国际业务的银行必须将其资本对加权风险资产的比率维持在8%以上，其中核心资本至少为总资本的50%。 　　(19)()的发行可以采取一次足额发行或限额发行内分期发行的方式。 　　A:实物债券 　　B:政府债券 　　C:公司债券 　　D:金融债券 　　答案:D 　　解析: 　　金融债券的发行可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。金融债券的发行应由具有债券评级能力的信用评级机构进行信用评级。 　　(20)下列关于股票收益性的说法，不正确的是()。 　　A:股票的收益只来源于股份公司 　　B:其实现形式是公司派发的股息、红利 　　C:其实现形式可以是资本利得 　　D:收益性是股票最基本的特征 　　答案:A 　　解析: 　　收益性是股票最基本的特征。股票的收益来源可分成两类：①来自股份公司。认购股票后，持有者即对发行公司享有经济权益，这种经济权益的实现形式是从公司领取股息和分享公司的红利。股息红利的多少取决于股份公司的经营状况和盈利水平;②来自股票流通。股票持有者可以持股票到依法设立的证券交易场所进行交易，当股票的市场价格高于买入价格时，卖出股票就可以赚取差价收益。这种差价收益称为资本利得。 　　(21)根据规定，以募集方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的()。 　　A:35% 　　B:40% 　　C:45% 　　D:50% 　　答案:A 　　解析: 　　以募集方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的35%。 　　(22)()对金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券的资格进行审查。 　　A:银监会 　　B:保监会 　　C:证监会 　　D:中国人民银行 　　答案:A 　　解析: 　　中国人民银行对金融租赁公司和汽车金融公司在银行间债券市场发行和交易金融债券进行监督管理;中国银行业监督管理委员会对金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券的资格进行审查。 　　(23)下列关于存款准备金的说法，不正确的是()。 　　A:存款准备金分为法定存款准备金和超额存款准备金 　　B:不良贷款率越高，存款准备金率越低 　　C:央行提高存款准备金率时，货币供应量减少 　　D:2004年，我国开始实行差别存款准备金制度 　　答案:B 　　解析:2004年，我国开始实行差别存款准备金制度，商业银行的资本充足率越低、不良贷款率越高，所适用的存款准备金率就越高。存款准备金分为法定准备金和超额存款准备金，当央行提高存款准备金，则流通的货币减少，即货币供应量减少。 　　(24)开放式基金的份额资产净值每()个交易日公布一次。 　　A:1 　　B:2 　　C:3 　　D:4 　　答案:A 　　解析: 　　封闭式基金一般每周或更长时间公布一次，开放式基金一般在每个交易日连续公布。 　　(25)公司盈利首先应()。 　　A:缴纳税金 　　B:支付优先股股息 　　C:支付债权人的本金和利息 　　D:分配普通股红利 　　答案:C 　　解析: 　　各国公司法都规定，公司盈利首先应支付债权人的本金和利息，缴纳税金;其次是支付优先股股息;最后才分配普通股红利。 　　(26)证券经纪商向客户收取的佣金(包括代收的证券交易监管费和证券易所手续费等)不得高于证券交易金额的()。 　　A:3‰ 　　B:5‰ 　　C:7‰ 　　D:10‰ 　　答案:A 　　解析: 　　证券经纪商向客户收取的佣金(包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等)不得高于证券交易金额的3‰，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。 　　(27)下列关于RQFII试点业务与QFII主要区别的说法，错误的是()。 　　A:募集的资金是人民币而不是外汇 　　B:机构限定为境外基金管理公司和证券公司的香港子公司 　　C:交易范围包括银行间债券市场 　　D:尽可能简化对投资额度和跨境资金收支的管理 　　答案:B 　　解析:RQFII试点业务与QFII的主要区别在于：①募集的投资资金是人民币而不是外汇;@RQFII机构限定为境内基金管理公司和证券公司的香港子公司;③ 　　投资的范围由交易所市场的人民币金融工具扩展到银行间债券市场;④在完善统计监测的前提下，尽可能地简化和便利对RQFII的投资额度及跨境资金收支管理。 　　(28)某一投资基金总资产为44.06亿元，负债为0.97亿元，基金总份额为46.8亿份，则基金份额净值是()元。 　　A:0.94 　　B:0.93 　　C:0.92 　　D:0.96 　　答案:C 　　解析: 　　基金份额净值=基金资产净值/基金总份额，其中基金资产净值=基金资产总值-基金负债，可得基金份额净值=0.92(元)。 　　(29)下列关于证券经纪业务的说法，错误的是()。 　　A:经纪业务中的委托单，性质上相当于委托合同 　　B:经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节 　　C:经纪关系的建立就形成了实质上的委托关系 　　D:经纪关系的建立确立了投资者和证券公司直接的代理关系 　　答案:C 　　解析: 　　经纪关系的建立只是确立了投资者和证券公司直接的代理关系，还没有形成实质上的委托关系。故选C。 　　(30)下列关于集合竞价的说法，不正确的是()。 　　A:所有买方有效委托按委托限价由高到低的顺序排列，限价相同者按照进入证券交易系统电脑主机的时间先后排列 　　B:所有卖方有效委托按委托限价由低到高的顺序排列，限价相同名进入证券交易所交易系统电脑主机的时间先后排列 　　C:按照价格优先、同等价格下时间优先的成交顺序依次成交，直至成交条件不满足为止 　　D:成交条件不满足是指所有买人委托的限价均高于卖出委托的限价;所有成交都以同一成交价成交 　　答案:D 　　解析: 　　成交条件不满足即所有买入委托的限价均低于卖出委托的限价，所有成交都以同一成交价成交。故选D。 　　(31)下列不能被证券经营机构用来进行证券投资的是()。 　　A:借贷资金 　　B:自有资本 　　C:营运资金 　　D:受托投资资金 　　答案:A 　　解析: 　　证券经营机构是证券市场上最活跃的投资者，以其自有资本、营运资金和受托投资资金进行证券投资，而不能利用借贷资金进行证券投资。故选A。 　　(32)关于货币层次，下列说法中错误的是()。 　　A:从数量上看，M0 　　B:M1是狭义货币，M2是广义货币 　　C:M0包括银行的库存现金 　　D:在我国，准货币包括定期存款、储蓄存款和其他存款 　　答案:C 　　解析: 　　现阶段，我国按流动性不同将货币供应量划分为3个层次：M0=流通中的现金;M1=M0+企业单位活期存款+农村存款+机关团体部队存款+银行卡项下的个人人民币活期储蓄存款;M2=M1+城乡居民储蓄存款+企业单位定期存款+证券公司保证金存款+其他存款。M1是狭义货币，是现实购买力;M2是货币;M2与M1之差是准货币，是潜在购买力。由于M2通常反映社会总需求变化和未来通货膨胀的压力状况，因此，一般所说的货币供应量是指M2。 　　(33)相关股东会议投票表决公司股权分置改革方案，须经参加表决的股东所持表决权的()以上通过，并经参加表决的流通股股东所持表决权的()以上通过。 　　A:1/2，1/2 　　B:1/2，2/3 　　C:2/3，2/3 　　D:2/3，1/2 　　答案:C 　　解析: 　　相关股东会议投票表决改革方案，须经参加表决的股东所持表决权的2/3以上通过，并经参加表决的流通股股东所持表决权的2/3以上通过。改革方案获得相关股东会议表决通过，公司股票复牌后，市场称这类股票为G股。 　　(34)目前，我国金融市场实行的经营体制是()。 　　A:分业经营、分业管理 　　B:分业经营、混业管理 　　C:混业经营、分业管理 　　D:混业经营、混业管理 　　答案:A 　　解析: 　　目前，我国仍实行“分业经营、分业管理”的经营体制，并在此基础上不断开展业务创新。但也要认识到，“混业经营”是未来的必然选择。 　　(35)中国证监会可以要求证券交易所之间建立以()监管为目的的信息交换制度和联合监管制度。 　　A:政府 　　B:自主 　　C:市场 　　D:独立 　　答案:C 　　解析: 　　中国证监会可以要求证券交易所之间建立以市场监管为目的的信息交换制度和联合监管制度，共同监管跨市场的不正当交易行为，控制市场风险。 　　(36)保险公司次级定期债务是指()。 　　A:保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务 　　B:保险公司经批准定向募集的、期限在3年以上(含3年)，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务 　　C:保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之前、先于保险公司股权资本的保险公司债务 　　D:保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(不含5年)，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之前、先于保险公司股权资本的保险公司债务 　　答案:A 　　解析: 　　保险公司次级定期债务是指保险公司经批准定向募集的，期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务。 　　(37)采用客户调查问卷方法时，金融机构通常根据()匹配原则，避免误导投资者和和错误销售。 　　A:客户评级和证券评级 　　B:客户分级和证券分级 　　C:客户评级和资产评级 　　D:客户分级和资产分级 　　答案:D 　　解析: 　　实践中，金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估与充分披露等方法，根据客户分级和资产分级匹配原则，避免误导投资者和错误销售。 　　(38)衡量财务流动性状况最常用的指标不包括()。 　　A:销售周转率 　　B:流动比率 　　C:杠杆比率 　　D:速动比率 　　答案:C 　　解析: 　　衡量财务流动性状况需要从资产负债整体考量，最常用的指标包括流动比率、速动比率、应收账款平均回收期、销售周转率等。 　　(39)金融市场常被看作国民经济的“晴雨表”和“气象台”，这反映了金融市场的()。 　　A:调节功能 　　B:资产配置功能 　　C:集聚功能 　　D:反映功能 　　答案:D 　　解析: 　　金融市场历来被国民称为“晴雨表”和“气象台”，是公认的国民经济信号系统，反映微观经济的运行情况、反映国民经济的运行情况、显示企业的发展动态以及了解市场经济的发展动态。 　　(40)在我国，企业债券的发行采取()。 　　A:核准制或审批制 　　B:审批制或注册制 　　C:发审委制度 　　D:保荐制度 　　答案:B 　　解析: 　　在我国，企业债券的发行采取审批制或注册制;公司债券的发行采取核准制，引进发审委制度和保荐制度。 　　(41)下列关于股票永久性的说法，错误的是()。 　　A:股票所载有权利的有效性是始终不变的 　　B:股票代表着股东的永久性投资，所以股票持有者不能转让其股东身份 　　C:股票的有效期与股份公司的存续期相联系 　　D:通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的自有资本 　　答案:B 　　解析: 　　股票的永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无期限的法律凭证。股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，二者是并存的关系。股票代表着股东的永久性投资，当然股票持有者可以出售股票而转让其股东身份，而对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的自有资本。 　　(42)未来收益有可能受金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸被称为()。 　　A:风险期望 　　B:风险头寸 　　C:风险暴露 　　D:风险预算 　　答案:C 　　解析: 　　未来收益有可能受金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸被称为风险暴露。故选C。 　　(43)()是指投资者将其托管证券从一家证券营业部转移到另一家证券营业部托管。 　　A:证券托管 　　B:证券存管 　　C:证券转托管 　　D:证券托管 　　答案:C 　　解析: 　　转托管是指投资者将其托管证券从一家证券营业部转移到另一家证券营业部托管。 　　(44)外国债券的发行一般由()的金融机构、证券公司承销。 　　A:投资者所在国 　　B:发行者所在国 　　C:发行地所在国 　　D:第三国 　　答案:C 　　解析: 　　外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销，而欧洲债券则由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销。 　　(45)下列关于公司型基金的说法，正确的是()。 　　A:公司型基金是通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金 　　B:公司型基金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大 　　C:公司型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产 　　D:公司型基金的投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人 　　答案:B 　　解析: 　　公司型基金是依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司，选项A说法错误;公司型基金以发行股份的方式募集资金，选项C说法错误;契约型基金的投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人，选项D说法错误。故选B。 　　(46)下列不属于证券公司从事介绍业务与期货公司签订书面委托协议应当载明的事项的是()。 　　A:介绍业务的范围 　　B:执行期货保证金安全存管制度的措施 　　C:介绍业务对接程序 　　D:客户投诉的接待处理方式 　　答案:C 　　解析: 　　根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》第10条规定，证券公司从事介绍业务，应当与期货公司签订书面委托协议。委托协议应当载明下列事项：①介绍业务的范围;②执行期货保证金安全存管制度的措施;③介绍业务对接规则;④客户投诉的接待处理方式;⑤报酬支付及相关费用的分担方式;⑥违约责任、中国证监会约定的其他事项。故选C。 　　(47)()是指接受发起人转让的资产，或受发起人委托持有资产，并以该资产为基础发行证券化产品的机构。 　　A:SPO 　　B:SPV 　　C:DHI 　　D:KII 　　答案:B 　　解析: 　　特定目的机构或特定目的受托人(SPV)是指接受发起人转让的资产，或受发起人委托持有资产，并以该资产为基础发行证券化产品的机构。选择特定目的机构或受托人时，通常要求满足所谓破产隔离条件，即发起人破产对其不产生影响。 　　(48)基金管理人的主要业务是()。 　　A:发起设立基金、管理基金 　　B:管理基金、基金营销 　　C:发起设立基金、基金营销 　　D:基金注册登记、基金营销 　　答案:A 　　解析:基金管理人的主要业务是发起设立基金和管理基金。 　　(49)中央银行提高法定存款准备金率时，()。 　　A:商业银行可用资金增多、贷款上升，导致货币供应量增多 　　B:商业银行可用资金增多、贷款下降，导致货币供应量减少 　　C:商业银行可用资金减少、贷款上升，导致货币供应量增多 　　D:商业银行可用资金减少、贷款下降，导致货币供应量减少 　　答案:D 　　解析: 　　当中央银行提高法定存款准备金率时，商业银行需要上缴中央银行的法定存款准备金增加，可直接运用的超额准备金减少，商业银行的可用资金减少，在其他情况不变的条件下，商业银行贷款或投资下降，导致货币供应量减少。 　　(50)普通股票股东是否具有优先认股权，取决于认购时间与()的关系。 　　A:除权日 　　B:股权登记日 　　C:行权日 　　D:除息日 　　答案:B 　　解析:普通股票股东是否具有优先认股权，取决于认购时间与股权登记日的关系。

2011年证券从业资格考试大纲 证券市场基础知识　　目的与要求　　本部分内容包括股票、债券、证券投资基金等资本市场基础工具的定义、性质、特征、分类；金融期权、金融期货和可转换证券等金融衍生工具的定义、特征、组成要素、分类；证券市场的产生、发展、结构、运行；证券经营机构的设立、主要业务、内部控制和风险控制指标管理；中国证券市场的法规体系、监管构架以及从业人员的道德规范和资格管理等基础知识。　　通过本部分的学习，要求熟练掌握证券和证券市场的基础知识、基本理论、主要法规和职业道德规范；掌握证券中介机构的主要业务和风险监管。　　第一章 证券市场概述　　掌握证券与有价证券定义、分类和特征；掌握证券市场的定义、特征、结构和基本功能；了解商品证券、货币证券、资本证券、货币市场及资本市场的含义和构成。　　掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构；掌握证券发行主体及其发行目的；掌握机构投资者的主要类型及投资管理；掌握证券市场中介的含义和种类、证券市场自律性组织的构成；熟悉投资者的风险特征与投资适当性；熟悉证券交易所、证券业协会、证券登记结算机构、证券监管机构的主要职责；了解个人投资者的含义。　　熟悉证券市场产生的背景、历史、现状和未来发展趋势；了解美国次贷危机爆发后全球证券市场出现的新趋势；掌握新中国证券市场历史发展阶段和对外开放的内容；熟悉新《证券法》《公司法》实施后中国资本市场发生的变化；熟悉面对全球金融危机所采取的措施；熟悉《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》（“国九条”）的主要内容；了解资本主义发展初期和中国解放前的证券市场；了解我国证券业在加入WTO后对外开放的内容。　　第二章 股票　　掌握股票的定义、性质、特征和分类方法；熟悉普通股票与优先股票、记名股票与不记名股票、有面额股票与无面额股票的区别和特征；掌握与股票相关的部分资本管理概念；　　熟悉股票票面价值、账面价值、清算价值、内在价值的不同含义与联系；掌握股票的理论价格与市场价格的联系与区别；掌握影响股票价格变动的基本因素和其他因素。　　掌握普通股票股东的权利和义务；掌握公司利润分配顺序、股利分配原则和剩余资产分配顺序；熟悉股东重大决策参与权、资产收益权、剩余资产分配权、优先认股权等概念。　　熟悉优先股的定义、特征；了解发行或投资优先股的意义；了解优先股票的分类及各种优先股票的含义。　　掌握我国按投资主体性质分类的各种股份的概念；掌握国家股、法人股、社会公众股、外资股的含义；掌握我国股票按流通受限与否的分类及含义；熟悉A股、B股、H股、N股、S股、L股、红筹股等概念。　　熟悉我国股权分置改革的情况。　　第三章 债券　　掌握债券的定义、票面要素、特征、分类；熟悉债券与股票的异同点；熟悉债券的基本性质与影响债券期限和利率的主要因素；熟悉各类债券的概念与特点。　　掌握政府债券的定义、性质和特征；掌握中央政府债券的分类；熟悉我国国债的发行概况、我国国债的品种、特点和区别；了解地方债券的发行主体、分类方法以及我国地方政府债券的发行情况；熟悉国库券、赤字国债、建设国债、特种国债、实物国债、货币国债、记账式国债、凭证式国债、储蓄国债的概念；熟悉我国特别国债的发行目的和发行情况。　　掌握金融债券、公司债券和企业债券的定义和分类；掌握我国公司债的管理规定；熟悉我国金融债券的品种和发行概况；熟悉中央银行票据的作用和发行情况；熟悉各种公司债券的含义；熟悉我国企业债的管理规定；熟悉我国公司债券和企业债券的区别；熟悉可交换债券与可转换债券的不同；熟悉我国可转换公司债券、可分离交易的可转换公司债券和可交换公司债券的管理规定。　　掌握国际债券的定义和特征；掌握外国债券和欧洲债券的概念、特点；了解我国国际债券的发行概况；了解扬基债券、武士债券、熊猫债券等外国债券；了解龙债券和龙债券市场；了解亚洲债券市场。　　第四章 证券投资基金　　掌握证券投资基金的定义和特征；掌握基金与股票、债券的区别；熟悉基金的作用；熟悉我国证券投资基金业的发展概况；熟悉证券投资基金的分类方法；掌握契约型基金与公司型基金、封闭式基金与开放式基金的定义与区别；掌握货币市场基金管理内容；熟悉各类基金的含义；掌握交易所交易的开放式基金的概念、特点；了解ETF和LOF的异同。　　熟悉基金份额持有人的权利与义务；掌握基金管理人的概念、资格、职责、更换条件、业务范围；掌握基金托管人的概念、条件、职责、更换条件；熟悉基金当事人之间的关系。　　熟悉基金的管理费、托管费、交易费、运作费、销售服务费的含义和提取规定。来源：考试大　　掌握基金资产净值的含义；熟悉基金资产估值的概念及估值的基本原则。　　熟悉基金收入的来源、利润分配方式与分配原则；掌握基金的投资风险；了解基金的信息披露要求。　　掌握基金的投资范围与投资限制。　第五章 金融衍生工具　　掌握金融衍生工具的概念、基本特征和按照基础工具的种类、产品形态、交易场所及交易方法等不同的分类方法；了解金融衍生工具产生和发展的原因、金融衍生工具最新的发展趋势。　　掌握现货、远期、期货交易的定义、基本特征和主要区别；掌握金融远期合约和远期合约市场的概念、远期合约的类型；了解现阶段我国银行间债券市场远期交易、外汇远期交易、远期利率协议以及境外人民币NDF的基本情况。　　掌握金融期货、金融期货合约的定义；熟悉金融期货交易与金融现货交易及远期交易的区别；掌握金融期货的集中交易制度、标准化期货合约和对冲机制、保证金制度、无负债结算制度、限仓制度、大户报告制度、每日价格波动限制及断路器规则等主要交易制度；掌握金融期货合约的主要类别；了解境外金融期货合约的主流品种和交易规则。掌握沪深300股指期货合约的内容及交易规则；掌握金融期货的套期保值功能、价格发现功能、投机功能、套利功能。了解互换交易的主要类别和交易特征；了解人民币利率互换的业务内容；了解信用违约互换（CDS）的含义和主要风险。　　掌握金融期权的定义和特征；掌握金融期货与金融期权在基础资产、权利与义务的对称性、履约保证、现金流转、盈亏特点、套期保值的作用与效果等方面的区别；熟悉金融期权按选择权性质、合约履行时间、期权基础资产性质划分的主要种类；了解金融期权的主要功能。　　掌握权证的定义、分类、要素；熟悉权证的发行、上市与交易。　　掌握可转换债券的定义和特征；掌握可转换债券的主要要素。掌握附权证的可分离公司债券的概念与一般可转换债券的区别。　　掌握存托凭证的定义；了解美国存托凭证种类以及与美国存托凭证的发行和交易相关的机构；了解存托凭证的优点；了解我国发行的存托凭证。　　掌握资产证券化的含义、证券化资产的主要种类；掌握资产证券化的有关当事人；了解资产证券化的结构和流程；了解目前中国银行业信贷资产证券化和房地产信托投资单位的现状、特点与发展趋势；了解美国次级贷款和相关证券化产品危机。　　掌握结构化衍生产品的定义、类别、结构化金融衍生品的收益与风险。　　第六章 证券市场运行　　熟悉证券发行市场和交易市场的概念及两者关系；掌握发行市场的含义、作用、构成；熟悉证券发行分类；掌握证券发行制度及我国的证券发行制度；熟悉证券承销制度。掌握我国的股票发行类型和股票发行条件；掌握我国股票的发行方式和发行定价方式。掌握我国公司债的发行管理、发行条件；熟悉债券发行方式和发行定价方式。　　掌握证券交易所的定义、特征、职能；熟悉证券交易所的组织形式；掌握我国证券交易所市场的层次结构；熟悉我国证券市场的上市制度；熟悉证券交易所的运作系统；掌握证券交易原则和交易规则。熟悉场外交易市场的定义、特征和功能；熟悉银行间债券市场的主要职能和交易制度；熟悉我国的代办股份转让系统的概念、挂牌公司的类型和管理规定。　　掌握股票价格平均数和股票价格指数的概念和功能，了解编制步骤和方法；掌握我国主要的股票价格指数、债券指数和基金指数；了解主要国际证券市场及其股价平均数、股价指数。　　掌握证券投资收益和风险的概念；熟悉股票和债券投资收益的来源和形式；掌握证券投资系统风险、非系统风险的含义，熟悉风险来源、作用机制、影响因素和收益与风险的关系。　第七章 证券中介机构　　掌握证券公司的定义；了解我国证券公司的发展历程；掌握我国证券公司设立条件以及对注册资本的要求；掌握证券公司设立分支机构的形式、条件和监管要求；熟悉证券公司监管制度的演变。　　掌握证券公司主要业务的种类、业务内容及相关管理规定。　　掌握证券公司治理结构的主要内容；掌握证券公司内部控制的目标、原则，熟悉证券公司各项业务内部控制的主要内容；熟悉证券公司合规管理的概念、基本制度及合规总监的任职条件、职责、履职保障。掌握证券公司风险控制指标管理、有关净资本及其计算、风险控制指标标准和监管措施的规定。　　熟悉证券服务机构的类别；熟悉对律师事务所从事证券法律业务的管理；熟悉对注册会计师执业证券、期货相关业务的管理；熟悉对证券、期货投资咨询机构的管理；熟悉对资信评级机构从事证券业务的管理；熟悉对资产评估机构从事证券、期货业务的管理；熟悉证券服务机构的法律责任和市场准入。　　第八章 证券市场法律制度与监督管理　　掌握《证券法》和《公司法》的调整对象、范围和主要内容；熟悉《证券投资基金法》的调整的对象、范围和主要内容，熟悉《刑法》对证券犯罪的主要规定。　　掌握《证券公司监督管理条例》、《证券公司风险处置条例》的主要内容。掌握《证券发行与承销管理办法》对首次公开发行股票实行的询价制度和对证券发售的规定；掌握《证券公司融资融券业务试点管理办法》和业务指引的有关规定；掌握《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》的有关规定；掌握《证券市场禁入规定》的相关规定。　　熟悉证券市场监管的意义和原则，市场监管的目标和手段。掌握我国的证券市场监管机构；掌握国务院证券监督管理机构及其组成；熟悉新《证券法》赋予证券监督管理机构的职责、权限。掌握对证券发行及上市、证券交易市场、上市公司、证券经营机构的监管内容。掌握证券投资者保护基金的来源、使用、监督管理；熟悉中国证券投资者保护基金公司设立的意义和职责。　　熟悉证券市场的自律性管理机构；掌握证券交易所的主要职能、一线监管权力、对证券交易活动、会员、上市公司的自律管理；掌握证券业协会的职责和对会员单位、从业人员、代办股份转让系统的自律管理；熟悉证券从业人员资格管理的有关规定；熟悉证券从业人员诚信信息管理系统的主要内容；熟悉证券登记结算公司的设立条件、职能、结算制度等自律管理；掌握证券业从业人员执业行为准则规定的适用对象及自律管理机构、基本准则、禁止行为、监督及惩戒。

1.前半句是对的，错在证券市场本质上是价值的直接交换场所，而不是风险，风险性只是证券市场三个特征中的一个。2.影响股票价格的因素是供求关系的变化或者说买卖力量强弱转换，而“中央银行提高法定......股价下降”这句是影响股价变动的基本因素之一。是变动。而且这是改变了货币供应量，也可以说是间接影响。这个注意理解区分。3股份公司的经营现状和未来发展是股票价格的基石，也就是基本面，供求关系是直接原因。

为适应资本市场发展的需要，中国证券业协会根据一年来法律法规的变化和市场的发展，对《证券业从业资格考试统编教材》进行了修订：第一，根据证券公司监管法规和实务操作中的变化，增补或修改相应内容，包括证券公司合规管理相关制度、证券公司风险控制指标、与证券公司业务及设立分支机构相关的内容等；第二，根据新修订的《证券发行上市保荐业务管理办法》修订有关发行保荐制度的内容；第三，根据新发布的《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》，增加有关内容；第四，对《证券交易》书稿进行全面梳理，调整了部分章节设置，并根据新颁布的法规对相关内容进行了修订和补充；第五，根据新发布的有关基金销售的规范，修订《证券投资基金》中相关内容，并增加了有关基金财务会计报告分析的内容，修订了基金估值的相关内容；第六，对原教材中的基本概念、理念和基本框架进行了较为全面的梳理和修订，对错漏之处进行更正，删除了已不再适用的内容。

2017年证券从业资格考试汇总基础知识点 　　证券实质上是具有财产属性的民事权利，证券的特点在于把民事权利表现在证券上，使权利与证券相结合，权利体现为证券，即权利的证券化。为了帮助考生们更顺利地通过考试，下面是我为大家搜索整理的2017年证券从业资格考试汇总基础知识点，欢迎参考学习，希望对大家有所帮助! 　　证券市场概述： 　　1、 证券：法律凭证、书面凭证、纸面形式(或证监会规定的其他形式。)，用以证明权利或曾经发生的行为。 　　2、 有价证券：标有票面金额，用于证明持有人或指定的特定主体对特定财产拥有所有权、债权、相关收益权的凭证。这类证券本身没有价值，但因为代表权利，可以买卖和流通，有交易价格。 　　3、 有价证券属于：虚拟资本 　　4、 虚拟资本：以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。(独立与实际资本之外的一种资本存在形式，本身不在实体经济运行过程中发挥作用。) 　　5、 通常，虚拟资本的价格总额不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。 　　6、 有价证券分为：广义、狭义。 　　7、 广义：资本证券、商品证券、货币证券 　　8、 狭义：资本证券 　　9、 商品证券定义：证明持有人有商品所有权或使用权的凭证。 　　10、货币证券定义：本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。 　　11、资本证券定义：由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。(持有者有收入请求权) 　　12、有价证券的主要形式指：资本证券。 　　13、属于商品证券的有：提货单、运货单、仓库栈单等 　　14、货币证券主要有2大类：1商业证券(主要是商业汇票和商业本票);2银行证券(银行汇票、银行本票、支票) 　　15、有价证券种类：按证券发行主体区分、按是否在交易所挂牌区分、按募集方式区分、按证券所代表的权利性质区分。 　　16、按发行主体分类：政府证券、政府机构证券、公司证券。 　　17、中央债券也称：国债，通常由一国财政部发行。 　　18、我国目前不允许：除特别行政区以外的各级地方政府发行债券。 　　19、我国目前不允许：政府机构发行债券。 　　20、公司证券范围：股票、公司债券、商业票据等。 　　21、在公司债券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融“证”券，其中尤以金融“债”券最为常见。 　　22、按是否在证券交易所挂牌交易：上市证券、非上市证券。 　　23、上市证券(定义)：经证券主管机关核准发行，并经证券交易所依法审核同意，允许在证券交易所内公开买卖的证券。 　　24、非上市证券(定义)：未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券。 　　25、非上市证券：“不允许”在证券交易所交易，“但可以”在其他证券交易市场发行和交易。 　　26、属于非上市证券的有：凭证式国债、电子储蓄国债、普通开放式基金份额、非上市公众公司的股票。 　　27、按募集方式分类：公募证券、私募证券。 　　28、公募证券：通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，审核较严格，并采取公示制度。 　　29、私募证券：向少数特定的投资者发行的证券，审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取公示制度。 　　30、属于私募证券的形式有：我国信托投资公司发行的信托计划、商业银行和证券公司发行的理财计划、上市公司采取定向增发方式发行的有价证券。 　　31、按证券所代表的权利性质分类：股票、债券、其他证券。 　　32、证券市场上两个最基本和最主要的品种是：股票、债券。 　　33、其他证券范围：基金证券、证券衍生产品(如金融期货、可转换证券、权证等)。 　　34、有价证券的特征：收益性、流动性、风险性、期限性。 　　35、证券具有极高流动性需满足的条件：很容易变现、变现的交易成本极小、本金保持相对稳定。 　　36、实现证券流动性的方式：到期兑付、承兑、贴现、转让。 　　37、证券的风险性：实际收益与预期收益的背离，或者说证券收益的不确定性。 　　38、债券一般有明确的还本付息的期限。是对融资双方的保护，具有法律约束力。 　　39、股票没有期限，可以视为“无期证券”。 　　40、证券市场是：股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。 　　41、证券市场是：市场经济发展到一定阶段的产物，是为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场。 　　42、证券市场以证券发行与交易的方式实现了“筹资与投资”的“对接”。有效化解了“资本的供求矛盾”和“资本结构调整”的难题。 　　43、证券市场的3个“显著”特征(3个直接交换的场所)：价值、财产权利、风险。 　　44、有价证券本质上是：价值的一种直接表现形式。 　　45、证券市场结构：证券市场的“构成”及其各部分之间的“量比关系”。 　　46、证券市场结构有多种，重要的有：层次结构、多层次资本市场、品种结构、交易场所结构。 　　47、层次结构：证券进入市场的顺序而形成的结构关系。 　　48、按层次结构划分：发行市场、交易市场。(发行市场又叫一级或初级市场;交易市场又称二级或次级市场) 　　49、多层次资本市场体现在：区域分布、覆盖公司类型、上市交易制度以及监管要求的多样性。 　　50、根据所服务和覆盖的上市公司类型分为：全球性市场、全国性市场、区域性市场。 　　51、根据上市公司规模、监管要求等差异可分为：主板市场、二板市场(创业板或高新企业版)。 　　52、根据交易方式分为：集中交易市场、柜台市场(或代办转让)。 　　53、品种结构关系构成：股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场。 　　54、债券时债权凭证：持有人与发行人之间是债权债务关系。 　　55、封闭式基金在证券交易所挂牌交易。 　　56、开放式基金通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让。 　　57、交易所交易基金(ETF)和上市开放式基金(LOF)，使开放式基金也可以在交易所挂牌交易。 　　58、交易所结构，按交易活动是否在固定场所进行，分为：有形市场(场内市场)、无形市场(场外市场)。 　　59、证券市场走向集中化的重要标志之一是：有形市场的诞生。 　　60、目前，场内市场和场外市场之间的截然划分已经不复存在，出现了多层次的证券市场结构。 　　61、证券市场综合反映国民经济运行的各个维度，被称为国民经济的“晴雨表”。 　　62、证券市场的3大基本功能：筹资—投资功能、定价功能、资本配置功能。 　　63、证券价格的高低，由证券所能提供的“预期报酬率”的高低来决定的。 　　64、证券发行人是指：为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。 　　65、证券发行人包括：公司(企业)、政府、政府机构。 　　66、企业的`组织形式可分为：独资制、合伙制、公司制。 　　67、现代股份制公司主要采取：“股份有限公司”、“有限责任公司”两种形式。 　　68、能发行股票的只有：股份有限公司。 　　69、公司发行股票所筹集的资本属于“自有”资本;通过发行债券筹集的资本属于“借入”资本。 　　70、筹措长期资本的主要途径：发行股票、发行长期公司(企业)债券; 　　71、补充短期流动资金的主要手段是：发行短期债券。 　　72、公司(企业)作为证券发行主体的地位有不断上升的趋势，原因是随着科学技术的进步和资本有机构成的不断提高，公司(企业)对长期资本的需求将越来越大。 　　73、在公司债券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为“金融证券”。(我国和日本如此，但股份制金融机构发行的股票并没有定义为金融证券，而是归于一般的公司股票。) 　　74、欧美国家能够发行证券的金融机构一般都是股份公司，所以将金融机构发行的证券归入“公司证券”。 　　75、政府发行的证券品种仅限于：债券。 　　76、中央政府债券：无风险债券;对应的收益率称为：无风险利率。是金融市场最重要的价格指标。 　　77、中央银行作为发行主体，主要涉及两类证券：中央银行股票、特殊债券。 　　78、中央银行股票主要以美国为例，采取股份制组织结构，通过发行股票募集资金，但中央银行并不享有决定中央银行政策的权利，只能按期收取固定的红利，类似于优先股。 　　79、特殊债券：主要是中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券。 　　80、中国人民银行从“2003年起”开始发行中央银行票据，期限从3个月到3年不等，主要用于对冲金融体系中过多的流动性。 　　81、证券投资人指：通过证券而进行投资的各类机构法人和自然人。 　　82、证券投资人分为：机构投资者、个人投资者。 　　83、机构投资者主要有：政府机构、金融机构、企业和事业法人、各类基金。 　　84、参与证券投资的金融机构包括：证券经营机构、银行业金融机构、保险公司及保险资产管理公司、合格境外机构投资者(QFII)、主权财富基金、其他金融机构。 　　85、证券经营机构是证券市场上“最活跃的投资者”。 　　86、证券经营机构的可用于进行投资的资金范围：自有资本、营运资金、受托投资资金。 　　87、根据我国《证券法》规定：证券公司可以通过从事“证券自营业务”和“证券资产管理业务”，以自己的名义或代其客户进行证券投资。 　　88、证券公司从事“自营”业务的投资范围：股票、基金、认沽权证、国债、公司或企业债等上市证券以及证券监管机构认定的其他证券。 　　89、证券公司从事“资产管理”业务的，其投资范围视资产管理业务的方式有所不同。 　　90、银行业金融机构包括：商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行。 　　91、一般银行业金融机构投资范围仅限于：政府债券、地方政府债券。(而且通常以短期国债作为其超额储备的持有形式) 　　92、我国现行法规规定：银行业金融机构可用“自有资金”及银监会规定的可用于投资的“表内资金”买卖：政府债券、金融债券。 　　93、银行业金融机构对于因处置贷款质押资产而被动持有的股票，只能单向卖出。 　　94、银行业金融机构经中国银监会批准后，也可通过理财计划募集资金进行有价证券投资。 　　95、目前，保险公司已经超过共同基金成为“全球最大”的“机构投资者”。 　　97、保险公司投资运作方式：通常采用自设投资部门进行投资、委托专门机构或购买共同基金份额等方式。 　　98、保险公司除投资于国债之外，还可以在“规定的比例内”投资于“证券投资基金”和“股权性证券”。 　　99、根据中国保监会《保险资产管理公司管理暂行规定》(2004年6月1日起实施)，目前国内主要保险公司均发起设立了保险资产管理公司，对保险资产的投资进行集中管理，称为证券市场的重要投资主体。 　　100、 截止2007年末，中国保险业投资类资产规模已超过2万亿人民币。 　　101、 QFII(合格境外机构投资者)制度是一国(地区)在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。 　　102、 在我国，QFII指符合《合格境外机构投资者境内投资管理办法》规定，经中国证监会批准投资于中国证券市场，并取得国家外汇管理局额度批准的中国境外基金管理机构、保险公司、证券公司以及其他资产管理机构。 　　103、 QFII在经批准的额度内，可投资于中国证监会批准的人民币金融工具，具体包括：交易所内上市股票、交易所内上市权证、中国证监会允许的其他金融工具。 　　104、 QFII可以参与：新股发行、可转换债券发行、股票增发、配股的申购。 　　105、 QFII的投资规定： 　　(1) 单个境外投资者通过QFII持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10%; 　　(2) 所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的20%; 　　(3) 境外投资者根据《外国投资者对上市公司战略投资者管理办法》对上市公司战略投资的，其战略投资的持股不受上述比例限制。 　　106、 中国投资有限责任公司(中投)，经国务院批准，于2007年9月29日宣告成立，注册资本金为2000亿美元，成为专门从事外汇资金投资的国有投资公司，以境外金融组合产品为主，开展多元投资，被视为“中国主权财富基金的发端”。 　　107、 参与证券投资的其他金融机构包括：信托投资公司、企业集团财务公司、金融租赁公司。 　　108、 信托公司投资运作方式：可以受托经营资金信托、有价证券信托、作为投资基金或基金管理公司的发起人从事投资基金业务。 　　109、 我国目前尚未批准企业集团财务公司从事证券投资业务。 　　111、 我国现行的规定(对企业)：各类企业可参与股票配售、股票二级市场投资; 　　113、 基金性质的机构投资者包括：证券投资基金、社保基金、企业年金、社会公益基金。 　　114、 我国《证券投资基金法》规定，我国证券投资基金可投资于股票、债券、证监会规定的其他证券品种。 　　115、 在大多数国家，社保基金分为2个层次：一是国家以社会保障税等形式征收的“全国性基金”;二是企业定期向员工支付并委托基金管理公司的“企业年金”。 　　116、 全国性社会保障基金的用途和管理方式：属于国家控制的财政收入，主要用于支付失业救济和退休金，是社会福利网的最后一道防线，对资金的安全性和流动性要求非常高。(这部分资金的投资方向有严格限制：主要投向国债市场。) 　　117、 企业年金的投资范围：企业年金由于由企业控制，资金运作周期长，对账户的资产增值有较高要求，但对投资发范围限制不多。 　　118、 我国社保基金主要有两部分组成：社会保障基金、社会保险基金。 　　119、 社会保障基金的运作依据：2001年底发布的《全国社会保障基金投资管理暂行办法》 　　121、 “全国社会保障基金理事会”直接运作的社保基金的投资范围，限于：银行存款、一级市场购买国债。(其他投资需委托社保基金投资管理人管理和运作，并委托社保基金托管人托管) 　　122、 社保基金的投资范围，包括：银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券。 　　123、 社保基金的投资品种比例： 　　(1) 银行存款和国债投资的比例不低于50%; 　　(2) 企业债、金融债不高于10%; 　　(3) 证券投资基金、股票投资的比例不高于40% 　　(4) 单个投资管理人管理的社保基金资产投资于一家企业所发行的证券或单只证券投资基金，不得超过该企业所发行证券或该基金份额的5%;按成本计算，不得超过其管理的社保基金资产总值的10%。 　　(5) 委托单个社保基金投资管理人进行管理的资产，不得超过年度社保基金委托资产总值的20%。 　　124、 社会保险基金“指社会保险制度确定的用于支付劳动者或公民在患病、年老伤残、生育、死亡、失业等情况下所享受的各项保险待遇的基金，一般由企业等用人单位(或雇主)和劳动者(或雇员)或公民个人缴纳的社会保险费以及国家财政给予的一定补贴组成。(现阶段，我国社会保险基金的部分积累项目主要是养老保险基金，其运作依据是劳动部的各相关条例和地方的规章。) 　　125、 全国社会保障基金理事会2006年年报数据，截止2006年底，我国社保基金资产规模达到2827.6亿，其中证券市场相关投资约占2/3。 　　126、 企业年金：企业年金是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险基金。 　　127、 根据我国现行法规，企业年金可由年金受托人或受托人指定的专业投资机构进行证券投资。 　　128、 根据2004年2月发布的《企业年金基金管理试行办法》规定，企业年金基金财产的投资范围包括，限于：银行存款、国债、其他具有良好流动性的金融产品(包括短期债券回购、信用等级在投资级以上的金融债和企业债、可转换债、投资性保险产品、证券投资基金、股票等)。 　　129、 企业年金基金财产投资按市场价计算应符合下列规定： 　　(1) 投资银行活期存款、中央银行票据、短期债券回购等流动性产品及货币市场基金的比例，不低于基金净资产的20%; 　　(2) 投资银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业债等固定收益类产品及可转换债、债券基金的比例，不高于基金净资产的50%。(其中投资国债的比例不低于基金净资产的20%) 　　(3) 投资股票等权益类产品及投资性保险产品、股票基金的比例，不高于基金净资产的30%。(其中投资股票的比例不高于基金净资产的20%) 　　(4) 劳保部、银监会、证监会、保监会，将根据实际情况适时调整投资管理机构、投资产品、投资比例。 　　(5) 单个投资管理人管理的企业年金财产，投资于一家企业所发行的证券或单只证券投资基金，按市场价计算，不得超过该企业所发行证券或该基金份额的5%，也不得超过其管理的企业年金基金财产总值的10%。 　　(6) 企业年金基金限制：不得用于信用交易、不得用于向他人贷款和提供担保、投资管理人不得从事使企业年金基金财产承担无限责任的投资。 　　130、 社会公益基金：指将受益用于指定的社会公益事业的基金，如福利基金、科技发展基金、教育发展基金、文学奖励基金等。(我国有关政策规定，各种社会公益基金可用于证券投资，以求保值增值。) 　　131、 个人投资者：从事证券投资的社会自然人。 　　132、 为保护个人利益，对于部分高风险证券产品(如衍生产品、信托产品)，监管法规除要求个人具备一定的经济实力外，还要求相关个人具有一定的产品知识，并签署书面的知情同意书。 　　133、 证券市场中介机构：为证券的发行、交易提供服务的各类机构。(包括：证券公司、其他证券服务机构。合称为证券中介机构) 　　134、 证券中介机构主要有：证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构。 　　135、 2006年1月1日，经修订的《证券法》将又有的分类监管的规定调整为按照：证券经纪、证券投资咨询、财务顾问、证券承销和保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务类型进行管理。 　　136、 过去的“综合类”证券公司和“经纪类”证券公司叫法不再存在。 ;

证券从业考试基础知识考点精选：证券公司的主要业务 　　证券公司的主要业务 　　一、证券经纪业务 　　1、又称代理买卖证券业务，指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务 　　2、证券经纪业务分为柜台代理买卖证券业务、通过证交所代理买卖证券业务 　　柜台代理买卖证券业务主要为在代办股份转让系统进行交易的证券的代理买卖 　　3、证券经纪委托关系的`建立表现为开户和委托两个环节 　　4、证券公司可以委托证券公司以外的人员作为证券经纪人，代理进行客户招揽、客户服务及产品销售 　　5、证券经纪人应当具有证券从业资格 　　二、 证券投资咨询业务 　　2 种基本业务形式 　　1、证券投资顾问业务 　　2、发布证券研究报告 　　三、财务顾问业务 　　1、为企业申请证券发行上市提供改制改组、资产重组、前期辅导等方面的咨询服务 　　2、为上市公司重大投资、收购兼并、关联交易提供咨询服务 　　3、为收购上市公司及相关的资产重组、债务重组提供咨询服务 　　4、为上市公司完善法人治理结构、设计经理层股票期权、职工持股计划、投资者关系管理提供咨询服务 　　5、为上市公司再融资、资产重组、债务重组等资本营运提供融资策划、方案设计、推介路演等咨询服务 　　6、为上市公司债权人、债务人对上市公司进行债务重组、资产重组、股权重组提供咨询服务 　　四、证券承销与保荐 　　五、证券自营业务 　　六、证券资产管理业务 　　1、经营证券资产管理业务的资格条件 　　①净资本不低于 2 亿 　　②限定性集合资产管理计划的净资本限额为 3 亿 　　③非限定性集合资产管理计划的净资本限额为 5 亿 　　④3 年以上从业经验的人员不少于 5 人 　　2、单一客户定向资产管理计划、多个客户集合资产管理计划、特定目的专项资产管理计划 　　(1)定向资产管理计划： 　　①证券公司与客户必须是一对一的投资管理服务; 　　②具体投资方向在资产管理合同种约定; 　　③必须在单一客户的专用证券帐户种封闭运行 　　(2)集合资产管理计划： 　　①集合性，证券公司与客户是一对多 　　②投资范围有限定性和非限定性之分 　　③客户资产必须托管 　　④专门帐户投资运作 　　⑤严格的信息披露 　　(3)专项资产管理计划： 　　①综合性，证券公司与客户可以是一对一，或一对多 　　②特定性，投资目标特定 　　③专门帐户运作 　　3、限定性集合资产管理计划 　　①主要投资固定收益类金融产品 　　②权益类证券、股票型基金的投资不得超过该计划资产净值的 20% 　　4、非限定性集合资产管理计划 　　投资范围由管理合同约定，不受前述约束 　　七、融资业务 　　1、融资融券业务指向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动 　　2、证券公司申请融资融券业务试点的主要条件： 　　①经营经纪业务满 3 年 　　②分类评价等级较高 　　③最近 2 年无违法违规 　　2、证券公司中间介绍业务(IB) 　　(1)指证券公司接受期货经纪商的委托，为期货经纪商介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动 　　(2)我国规定证券公司不能直接代理客户进行期货买卖，但可以从事期货交易的中间介绍业务 　　(3)资格条件： 　　①申请前 6 个月风控指标符合规定 　　②已建立客户交易结算资金第三方存管 　　③全资拥有或控股 1 家期货公司，或者与 1 家期货公司被同一机构控制，且该期货公司具有实行会员分级结算制度期货交易所的会员资格、申请日前 2 个月的风险监管指标符合标准 　　④公司总部至少 5 名、拟开展此业务的营业部至少 2 名具有期货从业资格人员 　　(4)业务范围： 　　①协助开户 　　②提供期货行情信息、交易设施 　　③不得代理客户期货交易、结算、交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金、不得利用证券资金帐户为客户存取、划转期货保证金 　　(5)业务规则： 　　①证券公司只能接受其全资拥有或控股的，或被同一机构控制的期货公司的委托从事介绍业务 　　②证券公司与期货公司应当独立经营，财务、人员、经营场所分开隔离 ;

- 　(一)债券的定义和特征 　　1.债券的定义。 　　(1)债券是一种有价证券，是社会各类经济主体(包括政府、金融机构、各类工商企业)为筹措资金而向债券投资者出具的、并且以一定利率定期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。 　　购买债券实际上就是把钱借给债券的发行者，从这个意义上说，债券的性质跟借款收据是一样的。但是，债券通常有固定的格式，较为规范，因此持券人可 以在债券到期前随时把债券卖给第三者，而借款收据就不能做到这一点。由于债券的利息都是事先固定的，所以，债券又叫做是固定利息证券。 　　债券反映了一种法律和信用的经济权益关系，债务人有权利使用借款，但是也有按照约定条件偿还借款本金利息的义务。债权人拥有要求债务人履行义务的权力。 　　(2)债券的定义包含四个方面的内容：债券的发行人、债券投资者、利用他人资金的条件、债权债务法律关系。 　　A.债券的发行人是债务人，是借人资金的经济主体; 　　B.债券的投资者是债权人，是出借资金的经济主体; 　　C.债务人利用债权人资金的条件是在一定时期付息还本; 　　D.债券反映债权债务关系，是这一关系的法律凭证。在出现纠纷时，债券是法律依据。 　　2.债券的票面要素。 　　(1)债券的票面价值：包括有债券的票面货币币种和票面金额两个因素。 　　债券票面价值的币种即债券以何种货币作为其计量单位，要依据债券的发行对象和实际需要来确定，若发行对象是国内有关经济经济实体，可以选择本币作为债券价值的计量单位;若是发行对象是国外的有关经济实体，可以选择发行地国家的货币或者国际通用货币作为债券价值的计量单位。 　　债券的票面金额：要依据债券的发行成本、发行数额和持有者的分布来确定。 　　(2)债券的价格 　　A.债券的发行价格。债券的发行时确定的价格，可能不同于债券的票面金额，当债券的发行价格高于票面金额时，称为溢价发行;当债券的价格低于票面金额时，称为折价发行;当二者相等时，称为平价发行。选择何种方式取决于二级市场的交易价格以及市场的利率水平。 　　B.债券的交易价格。债券离开发行市场进入交易市场时采用的价格，随着利率以及二级市场上的供求关系来决定，通常与票面价值是不同的。 　　(3)债券的偿还期限。是指债券发行之日起到偿还本息之日的时间。一般可以分为三类：偿还期限在一年以内的叫做是短期债券;偿还期限在一年以内十年以下的是中期债券，偿还期限在十年以上的叫做是长期债券。 　　债券期限的长短主要取决于债务人对资金的需求、利率变化趋势、证券交易市场的发达程度等因素。 　　(4)债券的利率。债券的利息与债券票面的比率。 　　影响债券利率高低的因素主要有银行利率、发行者的资信状况、债券的偿还期限以及资本市场资金的供求状况。 　　主要关系见下表： 　　债券利率高债券利率低 　　市场利率水平高 低 　　债券期限 长 短 　　筹资者资信低高 　　债券利率与期限的关系是较复杂的关系，它们还受其他因素的影响，所以有时也能见到短期债券利率高而长期债券利率低的现象。债券的期限大多较长。但是在我国，由于人们对债券尚未有真正的认识，债券利率有固定利率与浮动利率之分，前者是从发行时确定并延续到债券到期，各种债券尚处在幼年期，因而债券的期限也较短。后者则随某个参照利率(如优惠贷款利率)的变动而变动。 　　债券的以上四个基本要素可能并不全都记载在票面上，同时，票面上可能记载有不止以上四个要素，还可能记载其他一些事项。 　　3.债券的特征与性质。 　　(1)债券具有以下四个特征：偿还性、流动性、安全性、收益性。 　　A.偿还性。指债券必须规定到期期限，由债务人按期向债权人支付利息并偿还本金。但是在历，英法等国家在战争期间为了筹措经费发行过的无期公债或者永久公债是例外，这种公债不规定到期时间，债权人也不能要求清偿，只能按期支付利息。 　　B.流动性。指债券能迅速转变为货币而又不会在价值上蒙受损失的一种能力。一般来说，如果一种债券在持有期内不能够转化为货币，或者转化为货币需要较大的成本，比如是交易成本或者是资本损失，这种债券的流动性就比较差。一般与发行者的信誉和债券的期限紧密相关。 　　C.安全性。债券安全性是相对于债券价格下跌的风险性而言的。一般来说，具有高流动性的债券其安全性也较高。 (注意这里的安全性是相对股票而言的，并不是说债券是绝对安全的，没有风险的)导致债券价格下跌的风险主要有两种，一种是信用风险，是指债权人不能按期支付利息和偿还本金的风险;另一种是市场风险，指债券的市场价格因为利率的上升而跌落的风险。 　　D.收益性。收益性是指债券能为投资者带来一定的收入。这种收入主要有两种，一是投资者按照债券的规定取得稳定的利息收入，另一种是投资者在市场上买卖债券取得的资本收益。但主要表现为利息。 　　债券的偿还性、流动性、安全性与收益性之间存在着一定的矛盾一般来讲，一种债券难以同时满足上述的四个特征。如果债券的流动性强，安全性就强，人们便会争相购买，于是该种债券的价格就上升，收益率下降;反之，如果某种债券的流动性性差，安全性低，那么购买的人就少，债券的价格就低，其收益率就高。对于投资者来说，可以根据自己的财务状况和投资目的来对债券进行合理的选择与组合。 　(2)从债券的特征来看，债券区别于股票的最主要的特征是债券具有(偿还性)和(安全性)。 　　(3)债券投资不能回收有两种情况：债务人不履行债务和债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失。 　　前者就是所说的信用风险，主要与发行者的资信状况与经营状况有关。信用等级高，信用风险就小，信用风险对于每一个投资者来说都是存在的。 　　后者就是所说的市场风险。债券的市场价格与市场利率呈现反方向变化。市场利率上升，债券价格下降;市场利率下降，债券价格上涨。债券的有效期越长，债券价格受市场利率波动的影响就越大，随着债券到期日的临近，债券的价格便趋于债券的票面价值。

1．证券的定义ue004 证券是指各类记载并代表了一定权利的法律凭证。它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。从一般意义上来说，证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。 2．证券的票面要素ue004 证券的票面要素主要有四个：第一，持有人，即证券为谁所有；第二，证券的标的物，即证券票面上所载明的特定的具体内容，它表明持有人权利所指向的特定对象；第三，标的物的价值，即证券所载明的标的物的价值大小；第四，权利，即持有人持有该证券所拥有的权利。ue004 3．证券的特征 ue004 第一，证券的产权性。证券的产权性是指有价证券记载着权利人的财产权内容，代表着一定的财产所有权，拥有证券就意味着享有财产的占有、使用、收益和处置的权利。在现代经济社会里，财产权利和证券已密不可分，财产权利与证券两者融为一体，证券已成为财产权利的一般形式。虽然证券持有人并不实际占有财产，但可以通过持有证券，拥有有关财产的所有权或债权。 第二，证券的收益性。证券的收益性是指持有证券本身可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资本使用权的回报。证券代表的是对一定数额的某种特定资产的所有权，而资产是一种特殊的价值，它要在社会经济运行中不断运动、不断增值，最终形成高于原始投人价值的价值。由于这种资产的所有权属于证券投资者，投资者持有证券也就同时拥有取得这部分资产增值收益的权利，因此，证券本身具有收益性。有价证券的收益表现为利息收入、红利收入和买卖证券的差价。收益的多少通常取决于该资产增值数额的多少和证券市场的供求状况。ue004 第三，证券的流通性。证券的流通性又称变现性，是指证券持有人可按自己的需要灵活地转让证券以换取现金。流通性是证券的生命力所在。流通性不但可以使证券持有人随时把证券转变为现金，而且还使持有人根据自己的偏好选择持有证券的种类。证券的流通是通过承兑、贴现、交易实现的。ue004 第四，证券的风险性。证券的风险性是指证券持有者面临着预期投资收益不能实现，甚至使本金也受到损失的可能。这是由未来经济状况的不确定性所致。在现有的社会生产条件下，未来经济的发展变化有些是投资者可以预测的，而有些则无法预测，因此，投资者难以确定他所持有的证券将来能否取得收益和能获得多少收益，从而就使持有证券具有风险。

　　财务的本质是资金运动和相应的财务关系，财务会计要了解哪些知识呢？以下是由我整理关于财务会计基础知识点，希望大家喜欢! 　　财务会计基础知识点 　　第一章 总论 　　1、 会计是以货币为主要计量单位，反映和监督一个单位经济活动的一种经济管理工作。 　　2、 会计按 报告 对象不同，分为财(国家)务会计(侧重于外部、过去信息)与管理会计(侧重于内部、未来信息) 　　3、 会计的基本职能包括核算(基础)和监督(质保) 会计还有预测经济前景、参于经济决策、评价经营业绩的职能。 　　4、 会计的对象是价值运动或资金运动(投入—运用—退出<偿债、交税、分配利润>) 　　5、 会计核算的基本前提是会计主体(空间范围，法人可以作为会计主体，但会计主体不一定是法人)、持续经营(核算基础)、会计分期、货币计量(必要手段) 　　6、 会计要素是对会计对象的具体化、基本分类，分为资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润六大会计要素。 　　7、 会计等式是设置账户、进行复式记账和编制会计报表的理论依据。 　　资产=权益(金额不变：资产一增一减、权益一增一减 金额变华：资产权益同增、资产权益同减) 资产=负债+所有者权益(第一等式也是基本等式，静态要素，反映财务状况，编制资产负债表依据) 收入-费用=利润(第二等式，动态要素，反映经营成果，编制利润债表(损益表)依据) 　　取得收入表现为资产增加或负债减少 发生费用表现为资产减少或负债增加。 　　第二章 会计核算内容与要求 　　1、 款项和有价证券是流动性最强的资产。款项主要包括现金、银行存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用卡存款、信用证保证金存款、备用金等;有价证券是指国库券、股票、企业债券等。 　　2、 收入是指日常活动中所形成的经济利益的总流入。支出是指企业所实际发生的各项开支和损失，费用是指日常活动所发生的经济利益的总流出。成本是指企业为生产产品、提供劳务而发生的各种耗费，是按一定的产品或劳务对象所归集的费用，是对象化了的费用。收入、支出、费用、成本是判断经营成果及盈亏状况的主要依据。 　　3、 财务成果的计算和处理一般包括：利润的计算、所得税的计算和交纳、利润分配或亏损弥补 　　4、 会计记录的文字应当使用中文。在民族自治地区，会计记录可以同时使用当地通用的一种民族文字。在中华人民共和国境内的外商投资企业、外国企业和其他外国组织的会计记录，可以同时使用一种外国文字。 　　第三章 会计科目与账户 　　1、 会计科目是对会计要素的具体内容进行分类 　　2、 会计科目的设置原则是合法性、相关性、实用性。 　　3、 账户根据会计科目设置的，具有一定格式和结构，用于记录经济业务的。 　　4、 会计科目(账户)按反映业务详细程度分为总账和明细账。 　　按会计要素不同可分为资产、负债、所有者权益、成本、损益。 　　5、 账户的四个金额要素及关系：期末余额=期初余额+本期增加发生额-本期减少发生额。 　　6、 账户的基本结构包括账户名称(会计科目)、记录业务的日期、凭证号数、经济业务摘要、增减金额、余额等。 　　7、 账户分为左右两方，哪方增加，哪方减少取决于账户性质和记录的经济业务，账户余额一般在增加方。 　　8、会计科目和账户是对会计对象的具体内容分类，两者口径一致、性质相同;会计科目是账户的名称、开设依据;账户是会计科目载体和具体运用。无科目，账户无依据，无自由式户，科目无作用;科目无结构，账户有一定格式和结构。实际工作中，科目和账户不加以严格区分，相互通用。 　　第四章 复式记账 　　1、 复式记账按照记账符号不同，分为借贷记账法、收付记账法、增减记账法。 　　2、 借贷记账法以“借”、“贷”为记账符号，借贷哪方登记增加与减少取决于账户性质及结构。 　　3、 资产、成本、损益(费用)增加为借，减少为贷，负债、所有都权益、损益(收入)增加为贷，减少为借。 　　4、 资产类账户：期末余额(借方)=期初余额(借方)+本期借方发生额-本期贷方发生额 　　权益类账户：期末余额(贷方)=期初余额(贷方)+本期贷方发生额-本期借方发生额 　　5、 借贷记账法的记账规则：有借必有贷，借贷必相等。 　　6、 借贷记账法的试算平衡：发生额试算平衡法(全部账户本期借方发生额合计=全部账户本期贷方发生额合计) 余额试算平衡法(全部账户的借方期初余额合计=全部账户的贷方期初余额合计) 　　(全部账户的借方期末余额合计=全部账户的贷方期末余额合计) 试算不平衡，肯定有错;试算平衡，不一定正确(重记、漏记、借贷方向错误、科目错误)。 　　7、 会计分录指对某项经济业务事项标明应借应贷账户及其金额的记录(三要素：账户<科目>名称、金额、借贷方向) 　　8、 会计分录分为简单分录(一借一贷)和复合分录(一借多贷、一贷多借、多借多贷) 　　9、 总分类账户与明细分类账户平行登记要求：同依据、同方向、同期间、同金额 　　10、总账(总括记录业务)对明细账具有统驭控制作用，明细账(详细记录业务)对总账具有补充说明作用 总分类账户金额=所属明细分类账户金额合计 　　11、期间费用包括：管理费用、财务费用、营业费用 　　12、应交所得税等于应纳税所得额乘以所得税率,利润总额减去所得税等于净利润 　　第五章 会计凭证 　　1、会计凭证是记录经济业务事项发生或完成情况的书面证明，也是登记账簿的依据。 　　2、填制和审核会计凭证是会计核算的专门 方法 之一，也是会计核算工作的起点。 　　4、 会计凭证按照编制的程序和用途不同，分为原始凭证和记账凭证。 　　5、 原始凭证(单据)，是在经济业务发生或完成时取得或填制的，用以记录或证明经济业务的发生或完成情况的书面证明。(购销合同、各种申请单、银行对账单、债权债务对单、银行存款余额调节表等不能作为原始凭证) 　　6、 原始凭证按照来源不同分为外来原始凭证和自制原始凭证。 按照填制手续及内容不同分为一次凭证、累计凭证、汇总凭证。 按照格式不同分为通用凭证和专用凭证 　　区分：领料单 限额领料单 差旅费报销单 增值税专用发票 　　7、原始凭证基本内容：名称 、 日期、 单位和个人 、内容、金额 　　8、原始凭证填写时不得涂改、刮擦、挖补。原始凭证金额有错误的，应当由出具单位重开，不得在原始凭证上更正。 　　9、出纳人员办理收付款后，应在有关原始凭证上加盖“收讫”“付讫”的戳记。 　　10、原始凭证的审核内容主要包括：原始凭证的真实性、合法性、合理性、完整性、正确性和及时性 　　7、 记账凭证是会计人员根据审核无误的原始凭证填制的会计凭证，是登记账簿的直接依据。 　　8、 记账凭证按照使用范围分为通用凭证和专用凭证(收款凭证<借方科目为现金和银行存款>、付款凭证<贷方科目为现金和银行存款>、转账凭证<不涉及现金和银行存款科目>) 按照填列方式分为单式凭证和复式凭证 　　12、一笔经济业务需要填制多张记账凭证的，可以采用分数编号法。 　　一原始凭证需编制多记账凭证的，应在未附原始凭证的记账凭证上注明其原始凭证附在哪张记账凭证下 　　13、除结账和更正错误的记账凭证可以不附原始凭证外，其他记账凭证必须附有原始凭证。 　　记账凭证填写错误的，重新编制。 　　14、对于涉及“现金”和“银行存款”之间的经济业务，一般只编制付款凭证，不编制收款凭证。 企业采购报销差旅费填制一张收款凭证和一张转账凭证 　　会计基础知识 总结 　　1、账面价值、账面余额和账面净值 　　账面价值是指某科目(通常是资产类科目)的账面余额减去相关备抵项目后的净额。 　　账面余额是指某科目的账面实际余额，不扣除作为该科目备抵的项目。 　　账面净值是指固定资产的折余价值=固定资产原价-计提的累计折旧(不扣除减值准备金额) 　　例如：2008年1月18日内蒙古安泰集团有限公司外购化学反应器具一套作为固定资产入账价值2000万元，2009年累计折旧100万元，计提资产减值准备200万元，请问2009年末该固定资产的账面价值和账目余额、账面净值分别是多少? 　　解答 　　账面价值=2000—100—200=1700 　　账面余额=2000—0—0=2000 　　账面净值=2000—100=1900 　　2、实地盘存制和永续盘存制 　　永续盘存制又称“账面盘存制”。它是指平时对各项实物财产的增减变动都必须根据会计凭证逐日逐笔地在有关账薄中登记，并随时结算出其账面结存数量的一种盘存方法。采用这种盘存方法，需按实物财产的项目设置数量金额式明细账并详细记录，以便及时地反映各项实物财产的收入、发出和结存的情况。其优点：是有利于加强对实物财产的管理;不足之处：日常的工作量较大。 　　实地盘存制又称“定期盘存制”，也叫“以存计销制”或“依存计耗制”。它是指平时只在账薄记录中登记各项实物财产的增加数，不登记减少数，期末通过实物盘点来确定其实有数并据以倒算出本期实物财产减少数的一种盘存方法。其计算公式如下： 　　本期减少数=期初结存数+本期增加数-期末实有数。优点：实地盘存制可以简化日常工作缺点：不能随时反映库存财产物资的发出结存情况，也不利于加强财产物资的管理。 　　例如：一般来说有些企业的领料平时是无法准确计量数量的，你比如酒店厨房领用的调料，矿山企业耗用的精料，炼焦企业好用的精煤等等，但是如果期末计量库存数量是相对来说是简单，所以使用实地盘存制，倒逼本期的使用量是合理的。 　　3、应收账款和其他应收款 　　应收账款说白了就是计算和主营业务收入有关赊销的往来核算，而其他应收款是核算与其主营业务无关的往来。比如：酒店客户的赊销计入应收账款，而支付给烟酒公司押金就应计入其他应收款;设计院服务的赊销计入应收账款，而应该收取的 保险 公司的赔款就应计入其他应收款，其实区别他两的本质就看是不是企业的主业。 　　4、资本溢价和股本溢价 　　资本溢价是指企业在筹集资金的过程中，投资人的投入资本超过其注册资金的数额。指有限责任公司投资者交付的出资额大于按合同、协议所规定的出资比例计算的部分。 　　股本溢价是指股份有限公司溢价发行股票时实际收到的款项超过股票面值总额的数额。 　　5、留存收益和剩余收益 　　留存收益是一个历史概念，是指企业从历年实现的净利润中提取或形成的留存于企业内部的积累。根据《 公司法 》和《企业会计制度》规定：企业依据公司章程等对税后利润进行分配时，一方面按照国家法律的规定提取盈余公积，将当年实现的利润留存于企业，形成内部积累，成为留存收益的组成部分;另一方面向投资者分配利润或股利，分配利润或股利后的剩余部分，则作为未分配利润，留待以后年度进行分配。这部分同样成为企业留存收益的组成部分。 　　剩余收益(又称经济利润)是指某期间的会计利润与该期间的资本成本之差，是企业创造的高于市场平均回报的收益。剩余收益是从经济学的角度出发，衡量投入资本所产生的利润超过资本成本的剩余情况，公式如下：剩余收益=会计利润-资本成本=投资资本*(投资资本回报率—资本成本率)。公式清楚地表明，剩余收益是会计利润超过投资资本机会成本的溢价。 　　从两者的含义可以看出，留存收益是在会计学价值分配理论体系下对企业经营成果的一种分配，一种资金占有状态;而剩余收益是在经济学价值创造理论体系下反映企业的一种净剩余，一种未来现金的净流量。由此可知，留存收益包含的是一种积累价值，是过去时;而剩余收益体现的是一种再造价值，是将来时。 　　企业的财务人员是企业资金的“钱掌柜”，积极参与经营管理，提高经济效益。有人说企业财务人员主要做好七件事就可以了，即算好账，管好钱，理好关系，监控资产，管好信用，做好参谋，计好绩效。那么财务人员又该掌握哪些 会计知识 呢?下面我来为你揭晓。 　　6、主营业收收入和其他业务收入 　　这两个概念是初做会计比较不好理解的两个科目，其实我们不用去看书上那些枯燥的定义，从字面就可以理解出来主营业务就是说你企业主要收入来源，就是考这个业务挣钱的，你比如：钢铁企业是靠销售钢材取得收入，制药企业是靠买药取得收入，商品批发是靠出售商品取得收入，但是有些企业在生产的过程中会产生一些下脚料，一些废料、一些价值很小的副产品，这些都不是企业的主营收入，而是伴随的其他收入，也就是说和主营业务相去甚远，一般来说这些收入计入其他业务收入。 　　7、银行承兑汇票和商业承兑汇票 　　商业承兑汇票是出票人签发并承诺在汇票到期日支付汇票金额。 　　银行承兑汇票是指银行承诺在汇票到期日支付汇票金额。 　　两则最大的区别就在于到期日承诺付款的主体不一样，一个是企业一个是银行，那么银行承兑汇票的安全性高于一般企业的商业信用，目前我国还是以银行承兑汇票为主，但也有一些资信良好的上市公司发行了商业承兑汇票。 　　8、收益性支出和资本性支出 　　收益性支出不同于资本性支出，前者全部由当年的营业收入补偿，后者先记作资产，通过计提折旧或摊销分年摊入各年成本费用。区分收益性支出和资本性支出，是为了正确计算各年损益和正确反映资产的价值，资本性支出是指受益期超过一年或一个营业周期的支出，即发生该项支出不仅是为了取得本期收益，而且也是为了取得以后各期收益;收益性支出指受益期不超过一年或一个营业周期的支出，即发生该项支出是仅仅为了取得本期收益;资本性支出是该项支出是不仅仅为了取得本期收益。 　　9、商业折扣和现金折扣 　　商业折扣是指销货方为了促进销售，在商品价目单原定价格的基础上给予购货方的价格扣除。税法规定，如果销售额和折扣额在同一张发票上分别注明的，可按折扣后的销售额征收增值税;如果将折扣额另开发票，不论其在财务上如何处理，均不得从销售额中减除折扣额。由于此种折扣是在实现销售时同时发生的，买卖双方都按扣减商业折扣后的价格成交，所以会计上对其不需单独作会计处理。又因为发票价格就是扣除商业折扣后的实际售价，故可按发票价格计算销项税额。 　　现金折扣是指销货方在采用赊销方式销售货物或提供劳务时，为了鼓励购货方及早偿还货款，按协议许诺给予购货方的一种债务扣除。现金折扣发生在销货之后，是一种融资性质的理财费用，因此计算销项税额时，现金折扣不得从销售额中减除。 　　10、注册资本和实收资本 　　注册资本是公司在设立时筹集的、由章程载明的、经公司登记机关登记注册的资本，是股东认缴或认购的出资额。实收资本是公司成立时实际收到的股东的出资总额，是公司现实拥有的资本。由于公司认购股份以后，可以一次全部缴清，也可以分期缴纳，所以实收资本在某段时间内可能小于注册资本，但公司的注册资本与实收资本最终是应当一致的。

　　1.金边债券市场 　　英国中央政府债券被称为金边债券，是英国债券市场的主力品种。此外，英国国债还有较为活跃的期货、期权和回购交易。 　　2.国际债券市场 　　国际债券是外国发行人在英国发行的债券，目前，伦敦是全球最主要的国际债券发行市场，发行人包括主权国家中央政府、超主权机构(如世界银行、国际货币基金组织)以及外国公司。 　　3.公司债券市场 　　伦敦公司债券市场相对较小，可以公募发行，也可私募发行，通常也在伦敦证券交易所挂牌交易，但场外市场更为重要。 　　伦敦黄金市场 　　伦敦黄金市场是全球的黄金现货市场。 　　伦敦其他金融市场 　　伦敦金属交易所目前是全球的工业金属交易市场。伦敦保险市场是目前全球第四大、欧洲第一大保险市场。其中，劳埃德保险市场有三百多年的历史，是目前全球最重要的保险市场。 　　伦敦同时也是国际金融衍生产品交易较为集中的地区，在洲际交易所、伦敦证券交易所以及场外市场均有大量金融衍生品合约在交易。 　　英国的金融市场监管 　　1.自律为基础的分业监管时期 　　1979年《银行法》颁布，正式赋予英格兰银行金融监管权。同年，《存款人保护法》颁布，金融监管逐步走上正轨，建立起以自律监管为基础的分业监管格局。 　　2.FSA统一监管时期 　　1998年修订后的《英格兰银行法》赋予英格兰银行货币政策独立性，并将其对存款类机构的监管职责划归证券与投资管理局，但仍保留金融稳定职责。 　　2000年《金融服务法》实施，2001年统一监管机构——金融服务局(FSA)正式成立，负责对银行、证券、保险业金融机构实施审慎监管，统一监管体制得以确立。 　　3.宏观审慎与微观行为监管并行的监管模式 　　2013年4月1日，新《金融服务法》生效，新的金融监管框架正式运行。

1.只要在市场发行交易的证券，都会有交易的价格。考试的时候不会这么问你的，还无面额股票，你的假设不对。证券有了体现价值的价格，那么它就是有价证券。虽然没在票面上标明价格，但是既然能发行就必然有价格，就属于有价证券。2.没有无价证券的说法，世界万物都有价格，只要能交易的东西，必然有价格，除了虚无缥缈的爱情和自己思想，能拿来卖的必然有价，别举例子说零，零本身就是数字，就是价格。3.整句话是指政权来说的，证券是什么，就是一张纸，它没发行的时候是一张纸的时候，必然就没有权力，连人民币一分钱都不值更何况权力。那么它发行出去，在市场交易了，就存在权力 了，比如股票的所有权，债券的索取权，商品的支配权。那么这个证券在未发行到发行交易的这一过程就是设权的过程了。只要是交易的时候凭借证券能拥有相应的权力了，就是设权证券。4，你没理解哪些是金融机构，懂了金融机构包括哪些机构就知道哪些是金融证券了。这个概念的根底就在金融机构的定义。金融证券不是公司证券，反过来说可以公司证券是金融证券，因为金融证券里面包括证券公司证券。比较矛盾，必要自己去理解出来。 补充2：我就没听说过无价证券。就没有这种说法。可以交易的证券都有价格。没价格就无法交易。综合证券考试这5本书，没有这个概念。补充3：设权是指的证券被设定了权力，提货单的货物支配权，股票的公司股份所有权，这个在书上说的很明白啊。政权证券就是证明了设定了这种证券的权力。补充4：你弄懂了什么是金融机构再说。看书的时候你的金融债券和公司债券的定义根本没理解。

欧洲债券是一国政府、金融机构、工商企业或国际组织在国外债券市场上以第三国货币为面值发行的债券。 　　例如，法国一家机构在英国债券市场上发行的以美元为面值的债券即是欧洲债券，欧洲债券的发行人、发行地以及面值货币分别属于三个不同的国家。对多国公司集团及第三世界政府而言，欧洲债券时他们筹措资金的重要渠道。 传统的欧洲债券可分为直接债券(straight bond)，可转换债券(convertible bond)，附股权认购证不可转换债券(straight bond with warrant)与浮动利率本票(floating rate notes)等。除此之外，亦有多元通货(multcurrency)及使用记帐单位(unit of account)两种方式发行的债券。前者虽其面值为单一货币，但投资人可从几种通货中选择一种还款；后者则指以欧洲货币单位(European currency unit),欧洲组合单位(Eurco)，阿拉伯通货关联单位(Arcru)及特别提款权(SDR)等记帐单位所发行的债券。欧洲债券亦可以不记名的方式发行，但若借款人不被准许发行时，可与经办发行的银行协商，由后者发行不记名存券收据(bearer depositary receipt)。 　　欧洲债券是一国政府、金融机构、工商企业或国际组织在国外债券市场上以第三国货币为面值发行的债券。例如，法国一家机构在英国债券市场上发行的以美元为面值的债券即是欧洲债券。欧洲债券的发行人、发行地以及面值货币分别属于三个不同的国家。 　　这种债券的发行比较严格，首先是待发行的债券要通过国际上权威的证券评级机构的级别评定，其次债券还需要由政府或大型银行或企业提供担保，另外还需有在国际市场上发行债券的经验，再者在时间间隔方面也有一些限制。这种债券的发行通常由国际性银团进行包销，一般由4～5家较大的跨国银行牵头，组成一个世界范围的包销银团。有时包销银团还要组织一个更大的松散型的认购集团，联合大批各国的银行、经纪人公司和证券交易公司，以便在更大范围内安排销售。欧洲债券的票面货币除了用单独货币发行外，还可以用综合性的货币单位发行，如特别提款权、欧洲货币体系记帐单位等。欧洲债券每次的发行范围也可以同时是在几个国家。 　　欧洲债券的生产与发展 　　欧洲债券产生于60年代，是随着欧洲货币时常的形成而兴起的一种国际债券。60年代以后，由于美国资金不断外流，美国政府被迫采取一系列限制性措施。 1963年7月，美国政府开始征收“利息平衡税”，规定美国居民购买外国在美发行的政权，所得利息一律要付税。1965年，美国政府又颁布条例，要求银行和其他金融机构限制对国外借款人的贷款数额。这两项措施使外国借款者很难在美国发行美元债券或获得美元贷款。另一方面，在60年代，许多国家有大量盈余美元，需要投入借贷市场获取利息，于是，一些欧洲国家开始在美国境外发行美元债券，这就是欧洲债券的由来。 　　欧洲债券最初主要以美元为计值货币，发行地以欧洲为主。70年代后，随着美元汇率波动幅度增大，以德国马克、瑞士法郎和日元为计值货币的欧洲债券的比重逐渐增加。同时，发行地开始突破欧洲地域限制，在亚太、北美以及拉丁美洲等地发行的欧洲债券日渐增多。欧洲债券自产生以来，发展十分迅速。1992年债券发行量为2761亿美元，1996 年的发行量增至5916亿美元，在国际债券市场上，欧洲债券所占比重远远超过了外国债券。 　　欧洲债券被看好的原因 　　欧洲债券之所以对投资者和发行者有如此巨大的魅力，主要有以下几方面原因： 　　第一，欧洲债券市场是一个完全自由的市场，债券发行较为自由灵活，既不需要向任何监督机关登记注册，又无利率管制和发行数额限制，还可以选择多种计值货币。 　　第二，发行欧洲债券筹集的资金数额大、期限长，而且对财务公开的要求不高，方便筹资者筹集资金。 　　第三，欧洲债券通常由几家大的跨国金融机构办理发行，发行面广，手续简便，发行费用较低。 　　第四，欧洲债券的利息收入通常免交所得税。 　　第五，欧洲债券以不记名方式发行，并可以保存在国外，适合一些希望保密的投资者需要。 　　第六，欧洲债券安全性和收益率高。欧洲债券发行者多为大公司、各国政府和国际组织，他们一般都有很高的信誉，对投资者来说是比较可靠的。同时，欧洲债券的收益率也较高。 　　欧洲债券的特点 　　和其它债券相比，欧洲债券具有一些显著特点: 　　1．投资可靠且收益率高。欧洲债券市场主要筹资者都是大的公司、各国政府和国际组织，这些筹资者一般来说都有很高的信誉，且每次债券的发行都需政府、大型企业或银行作担保，所以对投资者来说是比较安全可靠的，且欧洲债券与国内债券相比其收益率更高。 　　2．债券种类和货币选择性强。在欧洲债券市场可以发行多种类型、期限、不同货币的债券，因而筹资者可以根据各种货币的汇率、利率和需要，选择发行合适的欧洲债券。投资者也可以根据各种债券的收益情况、风险程度来选择某一种或某几种债券。 　　3．流动性强，容易兑现。欧洲债券的二级市场比较活跃且运转效率高，从而可使债券持有人比较容易地转让债券以取得现金。 　　4．免缴税款和不记名。欧洲债券的利息通常免除所得税或不预先扣除借款国的税款。另外欧洲债券是以不记名的形式发行的且可以保存在国外，从而使投资者容易逃避国内所得税。 　　5．市场容量大且自由灵活。欧洲债券市场是一个无利率管制、无发行额限制的自由市场，且发行费用和利息成本都较低，它无需官方的批准，没有太多的限制要求，所以它的吸引力就非常大，能满足各国政府、跨国公司和国际组织的多种筹资要求。 　　欧洲债券的种类 　　按面值货币划分，欧洲债券可分为欧洲美元、欧洲马克、欧洲日元、欧洲英镑和欧洲瑞士法郎债券等多种形式,其中欧洲美元债券市场比重。80年代以来,欧洲马克、欧洲日元市场份额有所增加。 　　欧洲债券按计息方式有固定利率债券、浮动利率债券、可转换债券、多种货币债券等。期限通常是15年,最长的可达30年，但更多的是较短期的,如6年、7年或8年。欧洲债券的偿还，有的是在期满时一次性偿还，更多的是在期满前分阶段偿还。 　　对发行者来说，可转换为股票的债券有两方面的好处: 　　第一，由于这种债券对投资者很有吸引力，所以能以低于普通债券的利率发行。 　　第二，一旦债券转化为股票，不仅能与按时价发行股票增加资本一样，增加本金和准备金，从而增加自有资本，同时也对外币债务作了清算，清除了外汇风险。这种可转换债券对投资者的好处则在于:当股票价格与汇率上升时，将债券转为股票，再卖出股票可得到更多的资本收益。 　　除上述三类主要的欧洲债券外，还有一些其他形式的欧洲债券，如中期欧洲票据、附有认购各种金融商品权的债券、无票面利率债券、可转让的欧洲货币存款单、欧洲商业票据、附有转换期权的浮动利率债券、永久债券、循环浮动利率债券、附有红利证书债券、次级信用债券、高票面利率的转换公司债券、双重货币债券等。 　　在欧洲债券市场上，所有货币种类不受限制，但欧洲美元债券、欧洲日元债券和欧洲西德马克债券所占的比重较大。

图中主要分为两个部分，上部为K线图（俗称蜡烛图），下部为同步的量能图。该图为股票日K走势图：每个柱代表该股一天的走势情况，柱体越长表明涨（跌）幅越大。绿色代表当天股价下跌，红色代表股价上涨。下面量能图仍然是一根柱代表一个交易日，柱体越高当天成交量越大。进一步讲解：将连续数日的K线连续起来整体看，通过量能图可以很直观的通过柱体高低判断放量还是缩量。通过连续K线图向上还是向下的曲线，可以判断该股走势是上涨还是下跌。上影线较长表明当天股价冲高回落；下影线较长表明当天股价探底反弹。图中灰色曲线为股价的5日均线；紫色为10日均线；黄色为20日均线；蓝色为30日均线。

权证名称 各个权证的名称其实都有其丰富的含义，代表着该权证的大致信息。以先前发行的“宝钢JTB1”为例，“宝钢”代表约定了未来行权标的证券是宝钢股份；“JT”代表发行人是宝钢集团（“JT”是“集团”的拼音首字母）发行的；“B”代表持有人拥有未来“买入”的权利，即该权证为认购权证，而如果字母为“P”则表示持有人拥有未来“卖出”的权利，此权证则为认沽权证；“1”代表是其第1只权证。将“宝钢JTB1”这些文字、字母和数字联合起来，便可大致了解到该权证的信息，即是“宝钢集团发行的第1只宝钢股份认购权证”。同理，华菱JTP1，即代表着“华菱集团发行的第1只华菱管线认沽权证”。 因此，在权证名称中的“XYBbKs”，XY为标的证券的两个汉字简称；Bb两个字母为发行人编码；K代表着权证类别，其中字母“C、B”代表认购权证，字母“P”代表认沽权证；s为同一发行人对同一标的证券发行权证的发行批次。此外，再次提醒权证投资者，权证交易具有极大的风险性，进行投资操作切记谨慎。 所谓“T＋0”，就是指证券成交当天办理好证券和价款清算交割手续的交易制度，简单说来，就是当日买入的证券，当日就可以卖出。类似的，“T＋1”是指当日买入的证券，下个交易日才可以卖出。 自1995年1月1日起，为了抑制过度投机，维护资本市场的稳定，我国的股票交易制度由原先的“T＋0”转变为“T＋1”，并一直延续至今。不过，自2005年推出的权证产品并没有沿用这一制度。上证所、深交所分别在其发布《上证所权证业务管理暂行办法》和《深交所权证业务管理暂行办法》中，对申请上市的权证进行了各方面的规定，明确提出权证实行“T＋0”交易制度。 实行“T＋0”交易制度固然为投资者提供了进行波段操作的机会，但其附带的风险也不容小觑。归其本因，“T＋0”风险是来自权证的高波动性。一方面，权证具有杠杆效应，通常情况下，当正股上涨（下跌）时，认购权证的涨幅（跌幅）大于正股的涨幅（跌幅），认沽权证的跌幅（涨幅）大于正股的涨幅（跌幅）。因此理论上权证的波动幅度应该远大于正股。另一方面，权证独特的“T＋0”交易制度使其受到短线资金的青睐，很多投资者为实现短线暴利，经常在一日内对权证进行频繁操作，致使权证的换手率常常居高不下。例如中集ZYP1，从2007年5月30日至2007年7月3日这段时间，每天的换手率最低也有239.67％，居然到达753.31％！高企的换手

基金（fund）从广义上说，基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。主要包括信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。从会计角度透析，基金是一个狭义的概念，意指具有特定目的和用途的资金。我们现在提到的基金主要是指证券投资基金。基金理财,基金管理公司独立账户资产管理业务，或者基金管理公司专门账户资产管理业务，或者基金资产管理,是基金管理公司提供的一种财产管理服务。当前，一些大企业或特定机构或中产阶层拥有大量闲置资金，需要通过独立账户加以专门管理，由此应运而生了一种理财服务模式——基金理财。买房那个叫住房公积金，是指国家机关、国有企业、城镇集体企业、外商投资企业、城镇私营企业及其他城镇企业、事业单位、民办非企业单位、社会团体及其在职职工缴存的长期住房储金。扩展资料：根据不同标准，可以将证券投资基金划分为不同的种类：（1）根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易（这要看情况），通过银行、券商、基金公司申购和赎回，基金规模不固定；封闭式基金有固定的存续期，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。（2）根据组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立，通常称为公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立，通常称为契约型基金。我国的证券投资基金均为契约型基金。（3）根据投资风险与收益的不同，可分为成长型、收入型和平衡型基金。（4）根据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金等。参考资料：百度百科-基金

1.一般形的含义单形晶面处于一般位置，既不与任何对称要素垂直或平行（等轴晶系中的一般形有时可平行于三次轴的情况除外），也不与相同的对称要素以等角度相交，这种单形称为一般形。每个对称型的一般形只有一个，可作为该对称型所有单形的代表，因此，晶类的名称常用一般形的名称来命名。2.单形推导步骤1）将某一对称型的各个对称要素投影到极射赤平投影图上。2）投影图被分为数个全等的三角形（三角形的形状大小、与对称要素的关系都相同），取其中一个三角形作代表来分析。3）将原始晶面法线投影点的7种可能位置（三角形的3个角顶、3条边和三角形内）分别用数字1、2、3、4、5、6、7标示。其中，三角形内的原始晶面处于极射赤平投影图中最小重复单位的一般位置，推导出来的单形为一般形，其他6个位置的原始晶面处于特殊位置，推导出来的单形为特殊形。4）利用全部对称要素的作用，根据每一种可能位置上的原始晶面推导出对应单形的全部晶面，由此得出7个单形。

1、基础知识就是学习中基本的知识，包括常识、简单实用的、容易记忆的。2、基础知识的重要性：（1）没有基础，何来进阶，知识体系环环相扣，没有夯实的基础，你的知识体系只会是漏洞百出，只懂表面，不懂原理，会做一题，稍稍变动又不会做了，学习任何事物想要学好必须学好基础，懂其原理，万丈高楼拔地而起，还要靠地基打的好。（2）任何事物基础都很重要（对于不同事物这个基础的表现形式也可能不同），更深奥的知识都是有最基础的知识，理论原理组合而成的，没有基础，就不可能去理解更深奥的知识理论，就不可能往更高的层次进阶，基础学好了扎实了才能再进阶更深奥的课程，要想有很大的成那么基础必须要学好，等等，再怎么强调基础的重要性都不为过，基础一定要夯实。3、基础知识的深度理解标准：（1）基础知识能否体系化——关注点：重过程，轻结果。对于少量知识点而言，或许学生不需要做到这一点也很优秀。但是对于大量知识点而言，没有这一步，学生就没有得高分的信心。随着信息的发达，大量的学生和家长已经开始关注知识体系化，很多学校也将这一过程融入到教学当中。虽然不同的学生对于这些基础的重视度和领悟力有差别，但是可以肯定的是这种教学质量较之以前是一个很大的进步。而学生之所以不能从体系化中有所得，关键在于学生对于体系化的关注点在何处。是关注其体系化后的结果，还是关注其体系化的过程。所以，老师的板书，学生抄下来，接下来要做的是：不是去想着怎样记住，而是要去思考老师为什么这样板书。其实不仅是老师的板书，身边的辅材，包括教材都要去习惯性的这样分析。（2）基础知识能否拓展——关注点：重理解轻记忆有一个知识点，自己能想到知识点周边的其他知识点，这叫做知识的拓展性。当自己基于某一个知识点，自己所能联想的越多，说明知识的灵活度越高。因为如果对于某一个知识点没有深层次的理解，是不可能做到有效拓展的。这就跟小学一年级的孩子写作文一样，成人一看，好天真:-D。但是不能说学生就一直这样，随着对周边人事的领悟深了，思考深了，素材多了，慢慢的自己也会趋于成熟。就像小赵老师看4年之前分享的文章，总觉得稚气未脱，深度不够，但是思考多了，理解深了，逐渐分享得就越来越具有价值。但是如果自己只知工作赚钱，而不给自己留出思考的时间、学习的时间，我想即便10年，结果也是原地踏步。而这个过程不是自己记忆了多少东西，而是理解了多少东西。基于理解，自己的可拓展性就无限大了很多。（3）应用方向会不会总结——关注点：重知识的应用轻场景的应用我们将每一道题的题目看做具体的场景，在场景中必然涉及到知识点，学生在分析场景的时候，喜欢知识点结合场景，所以学生抽取不出其中的科目语言。而分析的过程也是针对场景的分析，并不能形成知识点的应用总结。最终的结果是：一旦场景变了，学生就陷入了新的迷茫。学生归纳错题和好题，不是说简简单单的写个答案。有很多学生认为抄题是一件没有意义的事情，不同的科目要有不同的理解。如果题目中含有大量的需要转化的学科语言，抄一抄题，自己在抄题的过程中去关注知识点如何在场景中表达的，如何应用到场景中的，对于这些的思考其实已经超过了题目本身的意义。（4）基础应用是否流畅——关注点：重应用熟练轻记忆熟练表述也是应用的一种，重应用说明自己的学习是主动的，轻记忆，是为了让学生摆脱死记硬背的陋习。当自己的表述和应用都很流畅了，其实就已经代表了知识被熟练掌握了。而表述和应用的要求，不仅仅是针对某一个或者几个熟练的知识点，而是整个体系的表述和应用。我们鼓励学生以老师的视角去将知识表述出来和用出来，现在很多好的学校，都有学生的学习交流场所，其实就是给与每个学生表现的机会。在陈述表达中，自己就是老师，这种视角的培养，能够促进学生将知识牢靠掌握并熟练应用的进程。（5）总结总结：学生需要反省自己对基础的认知是否过于狭隘了，对于基础知识掌握的要求是否过于低了。及时的从心态上调整自己对基础的看法，让自己真正去理解基础，掌握基础。而不要再去做过多的表象文章了。

证券投资分析作为证券投资过程的一个重要环节，对投资的成败起着十分重要的作用。分析结论的正确程度实际上取决于3个方面：⑴分析人员占有信息量的大小以及分析时所使用的信息资料的真实程度；⑵所采用的分析方法和分析手段的合理性和科学性；⑶证券分析过程的合理性与科学性。 　　一般来说，比较合理的证券分析应该有以下4个步骤构成： 　　1.资料的收集与整理 　　资料收集与整理阶段的主要工作包括：⑴证券投资分析信息资料的收集。⑵信息资料的分类。⑶信息资料的保存和使用管理。 　　2.案头研究 　　首先是根据自己的研究主题和分析方向，确定所需的信息资料。其次是利用证券投资分析的专门方法和手段，对占有的资料进行仔细的分析。最后是作出分析结论，也就是得出有关指标与证券价格之间相关关系的正式结论。 　　3.实地考察 　　实地考察是指分析人员就自己的研究分析主题到实际工作部门或公司企业等单位进行实地的考察调查。证券投资分析过程中的实地考察主要出于两个目的：一是就信息资料的真实性到实际工作部门或公司企业进行调查核实；二是就某些阶段性分析结论的公正性和客观性到实际工作部门或公司企业进行调查核实。 　　4.形成分析报告 　　也就是将分析人员的分析结论通过书面的形式反映出来。分析报告一般都应该包括以下几个方面的内容：⑴研究分析的主题；⑵所使用的数据来源和数据种类；⑶采用的分析方法和分析手段；⑷形成分析结论的理由；⑸所得出的分析结论及建议；⑹分析结论和建议的适用期限；⑺报告提供者或撰写者；⑻分析报告形成日期

2009年证券市场基础知识重点与难点(第一章) 第一章 证券市场概述 本章共有三节,分别是证券与证券市场、证券市场参与者、证券市场的地位与功能。 第一节从有价证券的基本概念开始,阐述了有价证券的7种分类及各自的概念。有价证券按发行主体不同,可分为公司证券、金融证券、政府证券和国际证券;按适销性不同,可分为适销证券和不适销证券;按上市与否,可分为上市证券和非上市证券;按收益是否固定,可分为固定收入证券和变动收入证券;按发行地域或国家不同，可分为国内证券和国际证券;按发行方式不同,可分为公募证券和私募证券;按性质不同,可分为股票、债券和其他证券。有价证券具有产权性、期限性、收益性、流动性和风险性的特征。证券市场是有价证券发行和买卖的市场,证券市场与商品市场和借贷市场相比较有其自身的明显特征。证券市场可以按不同的标准进行分类。证券市场按职能不同,可分为发行市场和流通市场;按证券性质不同,可分为股票市场和债券市场;按交易组织形式不同,可分为交易所市场和柜台交易市场。 证券市场的产生与社会化大生产和商品经济的发展紧密相连,特别是与股份公司和信用制度的发展密切相关。证券市场获得快速发展的时期是20世纪初至20年代。在经历了20年代末30年代初的经济危机和两次大战以后 ,70年代后期起证券市场又现了高度繁荣的局面,呈现金融证券化、证券投资者法人化、证券交易多样化证券市场自由化、证券市场国际化和证券市场电脑化的全新特征。证券市场今后的发展将呈现金融创新进一步深化、发展中国家和地区的证券市场国际化将有较大发展的新趋势。 第二节主要阐述证券市场的参与者。证券市场参与者包括证券市场主体、证券市场中介、自律性组织与证券监管机构。证券市场主体包括证券发行者和投资者。发行者为政府及其机构、金融机构、公司和企业。投资者按大类分主要有机构投资者和个人投资者。机构投资者主要有政府部门、企事业单位、金融机构和公益基金等。证券市场中介包括证券经营机构和证券服务机构。证券经营机构是指证券承销商、证券经纪商和证券自营商。证券服务机构主要指证券登记结算公司、证券投资咨询公司、信用评级机构、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所、证券信息公司等。自律性组织包括证券行业协会和证券交易所。证券监管机构可分为政府监管机构和自律性监管机构。政府监管机构按设置的不同有独立机构管理和政府机构兼管两类。我国现行的政府监管机构由中国证券监督管理委员会及其下属的地区性证券期货监管部门。 第三节主要阐述证券市场的地位与功能。按照整个金融市场体系的划分,证券市场归类于资本市场,是金融市场的重要组成部分。同时,证券市场与货币市场关系密切,证券市场上的资金往往是短期资金。按融资方式划分,长期金融市场分为间接融资市场和直接融资市场,证券市场属直接融资市场,它能降低筹资成本,为企业和政府筹得稳定的资金供给,在金融市场中居于重要地位。证券市场的基本经济功能有:筹资,证券资产定价,资源配置,为国有企业转制服务等。 本章的重点是理解证券与证券市场的各种基本概念、特征和分类,证券市场的参与者以及各自的作用,证券市场的功能与地位等。本章名词解释多,记忆量大。不仅要理解各名词的概念,而且要掌握名词与名词之间的相互关系。2009年证券市场基础知识重点与难点(第二章)第二章 股票 本章共分四节,分别是股份有限公司、股票特征与分类、普通股票与优先股票以及我国现行的上市公司股票类型。 第一节主要内容是有关股份有限公司的基础知识,包括股份有限公司的性质、设立、组织机构、财务会计以及股份有限公司的合并、分立、破产、解散和清算。股份有限公司具有股份公司的一般性质,即具备独立法人资格，以股份筹资形式组建，股份投资的永久性，所有权和经营权分离。股份有限公司有两种设立方式,一是发起设立,二是募集设立。股份有限公司的组织机构包括股东大会、董事会、监事会和经理等。股份有限公司财务管理的目标是股东财富最大化,而财务管理内容分为资金筹集、资金投放和收益分配等部分。股份有限公司通过发行股票使股东的所有权和企业的法人财产权相对分离,从而发行股票是股份有限公司运作的基本内容。 第二节介绍股票特征与类型,主要内容有:股票的性质、特征、类型。股票的性质在于它在证券体系中的属性,股票有收益性、风险性、流通性、永久性、参与性和波动性的特征。股票常见的分类方法有普通股票和优先股票、记名股票和不记名股票、有面额股票和无面额股票、流通股票和非流通股票等。 第三节介绍了普通股票和优先股票,其主要内容包括普通股票的特征、普通股票股东享有的权利,优先股票的特征、优先股票的种类。普通股票是最基本、最重要的股票,是标准的股票,也是风险最大的股票,其股东享有公司经营决策的参与权、公司盈利和剩余资产分配权以及优先认股权。优先股票则表现为股息率固定、股息分派优先、剩余资产分配优先、一般无表决权等特征。优先股票的种类是根据不同的附加条件划分的，大致可分成累积优先股与非累积优先股等几类。 第四节是我国现行的上市公司股票类型。由于自80年代中期我国股份制形式的试点企业就开始现,并在近年迅速增加,因此我国现行的股票类型比较复杂,有国有股、法人股、公众股和外资股四种。2009年证券市场基础知识重点与难点(第三章)第三章 债券 本章分为四节,分别是债券概述、公债、金融债券与公司债券、国际债券。 第一节主要内容包括债券的定义和特征、债券分类、债券的偿还方式、债券与股票的比较。债券是发行人依照法定程序发行,并约定在一定期限还本付息的有价证券。在债券票面上,通常有四个基本要素,它们是债券的票面价值、债券的偿还期限、债券的利率和债券发行者名称。债券的性质可以概括为:属于有价证券,是一种虚拟资本,是债权的表现。债券的特征表现为偿还性、流动性、安全性和收益性。债券的分类可以依据不同的标准进行。按发行主体可分为政府债券(包括政府机构债券)、金融债券和公司债券;按计息方式可分为单利债券、复利债券、贴现债券和累进利率债券;按债券形态可分为实物债券、凭证式债券和记帐式债券。债券的偿还方式有:到期偿还、期中偿还和展期偿还,部分偿还和全额偿还,定时偿还和随时偿还,抽签偿还和买入注销。债券与股票比较,有相同点,即债券与股票都属于有价证券,都是筹措资金的手段,收益率互相影响;也有区别,即债券与股票权利不同、目的不同、期限不同、收益不同、风险不同。 第二节主要内容包括公债的定义和特点、国家债券、地方政府债券。公债是国家为了筹措资金而向投资者具的,承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。公债具有安全性高、流通性强、收益稳定和免税待遇的特点。国家债券是中央政府根据信用原则,以承担还本付息责任为前提而筹措资金的债务凭证。它可以按照偿还期限、资金用途、流通与否、发行本位等分类。 第三节主要内容有金融债券的定义及特征、公司债券的定义及特征、公司债券分类、我国的企业债券。金融债券是银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券,它具有专用性、集中性、高利性、流动性的特征。公司债券是公司依照法定程序发行并约定在一定期限还本付息的有价证券,它具有契约性、优先性、风险性等特征。各国在实践中曾创造许多种类的公司债券,如信用公司债、不动产抵押公司债、证券抵押信托公司债、保证公司债、设备信托公司债、参与公司债、分期公司债、收益公司债、可转换公司债、附新股认股权公司债等。我国发行的企业债券主要有:重点企业债券、地方企业债券、企业短期融资债券、地方投资公司债券、住宅建设债券等。 第四节主要内容有国际债券的定义和特点、国际债券的种类、我国的国际债券。国际债券是一国借款人在国际证券市场上,以外国货币为面值,向外国投资者发行的债券。国际债券具有资金的广泛性、计价货币的通用性、发行规模的巨额性、汇率变化的风险性、国家主权的保障性等特点。国际债券一般可以分为外国债券和欧洲债券两种。外国债券是指某一国借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券;欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的，不以发行市场所在国的货币为面值的国际债券。我国发行国际债券始于80年代初期。2009年证券市场基础知识重点与难点(第四章) 第四章 证券投资基金 本章共分四节,分别是投资基金概述、基金的费用和基金资产的价值、基金管理人与托管人以及基金投资限制。 第一节是投资基金概述,主要内容是投资基金的概念及与股票、债券的区别,投资基金的产生发展,投资基金的特点、分类、费用等。投资基金是利益共享、风险共担、集少成多的一种集合证券投资方式。在反映的经济关系、资金投向、风险水平等方面与股票、债券存在差异。投资基金起源于英国,盛行于美国。投资基金的特点是集合投资、分散风险、专家管理,起到了拓宽投资渠道、将储蓄转化为投资、促进证券市场发展的作用。投资基金依不同的标准,有不同的分类,但最基本的分类是分为契约型基金和公司型基金,封闭型基金和开放型基金二对四种。 第二节是基金的费用和基金资产的估值。投资基金是委托专家进行投资操作和管理,委托专门机构保管基金资产的,因而需支付管理费、托管费、操作费、清算费等费用。基金管理人作为受托人,必须对基金资产进行估值,计算并公布基金资产净值,向投资者表明基金的运行情况。 第三节是基金管理人与托管人。投资基金组织结构中最主要的当事人是基金管理人和基金托管人。基金管理人是负责基金具体投资操作和日常管理的机构,基金托管人是保管基金资产并对基金管理人的投资操作进行监督的机构。为了保护基金投资者的权益,各国基金法规都对管理人和托管人的资格和职责作出明确的规定。 第四节是基金投资限制。为了实施基金投资计划和贯彻分散投资的原则,各国的基金立法都对基金的投资范围和投资组合作了明确规定。 本章涉及内容广泛,但从理论和操作而言,基金的特点、分类、基金的费用和净资产值的计算,基金管理人和托管人的资格和职责等内容是本章的重点。2009年证券市场基础知识重点与难点(第五章) 第五章 金融衍生工具 本章共分三节,分别是金融期货与期权、可转换证券、其他衍生工具。 第一节介绍金融期货与期权,其主要内容包括金融期货的定义、产生与发展、特征,外汇期货、利率期货以及股价指数期货,金融期货的经济功能,金融期权的定义、基本类型与主要种类、产生与发展,金融期货与金融期权的区别。(注：这一节不作要求) 第二节介绍可转换证券,其主要内容包括可转换证券的含义、发行可转换证券的意义、可转换证券的特点、可转换证券的要素。 第三节介绍其他衍生工具,其主要内容包括存托凭证的定义、美国存托凭证的市场运作、美国存托凭证的种类、存托凭证的优点。认股权证的定义、认股权证的要素、认股权证的发行与交易、认股权证的内在价值和投机价值,优先认股权的意义、优先认股权与认股权证的比较、优先认股权的价值、备兑凭证的含义与意义等。 通过本章的学习,旨在使证券从业人员对主要的金融衍生工具有一个基本的了解。本章的难点主要有:可转换证券的理论价值,可转换证券的转换价值,认股权证的内在价值等。2009年证券市场基础知识重点与难点(第六章) 第六章 证券中介机构 本章共分两节,分别是证券经营机构、证券服务机构。 第一节为证券经营机构,主要阐述证券经营机构的定义、产生与发展，证券经营机构的类型、地位与作用，主要的业务及证券经营机构的发展趋势。证券经营机构,又称证券商,是由证券主管机关批准设立的在证券市场上经营证券业务的金融机构。从证券经营机构从事的主要业务来看,证券经营机构的产生和发展与债券及股份制的产生、发展紧密相联。证券经营机构的类型可分为:以美国、日本等为代表的,将银行与证券业实行较为严格的分业管理,并设立专门机构从事证券经营业务的分离型;以德国等欧洲大陆国家为代表的,不区分银行业务与证券业务,也不设立专门机构从事证券经营业务的综合型;我国证券经营机构的类型在《中华人民共和国证券法》(以下简称《证券法》)颁布实施之前可分为专营机构和兼营机构两类。根据1999年7月1日实施的《证券法》第六条有关证券业和银行业、信托业、保险业分业经营、分业管理的规定,我国证券经营机构中的兼营机构将不复存在。证券经营机构的功能作用主要体现在媒介资金供需、构造证券市场、优化资源配置、促进产业集中等几个方面。证券经营机构的主要业务有:承销、经纪、自营、兼并收购、基金管理、咨询公司及其他业务等。从我国证券经营机构的发展来看,现阶段,尤其是近年来有逐步向大型化、股份化、集团化方向发展的趋势。 第二节为证券服务机构,主要介绍证券登记结算机构定义、组织架构、中央登记结算机构的职能、证券登记结算机构的业务范围;证券投资咨询公司的性质和特点、种类及业务范围;信用评级机构的概念、性质及评级的程序;会计师事务所、审计师事务所、注册会计师申请取得从事证券相关业务许可证应符合的条件、申请取得从事证券相关业务许可证的程序,注册会计师、会计师事务所有关证券的工作内容、执业规则及对取得从事证券相关业务许可证的注册会计师、会计师事务所的管理;资产评估机构从事证券业务应具备的条件、从事证券业务资格取得的程序及对从事证券相关业务资产评估机构资格与业务的管理;律师事务所律师从事证券法律业务应具备的条件、申请取得从事证券业务资格的程序、证券法律义务的主要内容及对取得从事证券法律业务律师、律师事务所的管理;证券信息公司的主要任务。通过本章的学习,要求证券业从业人员能基本掌握证券经营机构的定义、产生与发展、类型、地位与作用及主要的业务;熟悉了解证券登记结算公司、证券投资咨询公司、信用评级机构、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所等证券服务机构的定义、性质、特点、资格管理及主要业务内容等。本章重点:掌握各种证券机构的定义、性质与特点、主要的业务内容、证券从业资格的取得与管理等。2009年证券市场基础知识重点与难点(第七章) 第七章 证券市场运行 本章共有三节,分别是证券发行和流通市场、证券价格和价格指数、证券投资的收益和风险。 第一节为证券发行和流通市场,主要内容是证券发行市场和流通市场的定义、特征、参与者、基本功能。证券发行市场是发行人向投资者出售证券的市场,参与者有证券发行人、证券投资者和证券中介机构。它的基本功能是为政府、金融机构和企业提供筹措资金的渠道,为资金供应者提供投资和获利的机会并实现储蓄向投资的转化,引导资金流向、优化资源配置,促使企业转制,为政府参与和调节经济提供重要依托。证券流通市场由证券交易所和场外交易市场组成。证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所,是提供证券集中竞价交易场所的不以营利为目的的法人,是一个有组织、有固定地点、集中进行证券交易的二级市场,是整个证券市场的核心。证券交易所的组织形式分公司制和会员制两类,我国的上海证券交易所和深圳证券交易所都按会员制方式组成,是不以营利为目的的法人。证券交易所通过为交易双方提供完备、公开的交易场所,形成较为合理的价格、引导社会资金的合理流动和资源的合理配置、及时准确传递证券信息、对证券 市场进行一线监控等功能为证券交易创造公开、公平、公正的市场环境。证券交易所的管理制度包括对证券上市的管理、对证券交易行为的管理、对场内交易证券商的管理。场外交易市场是在证券交易所以外的证券交易市场的总称。场外交易市场是一个分散的无形市场，它的组织方式采取做市商制，拥有众多的证券种类和证券经营机构，对它的管理比证券交易所宽松。场外交易市场是证券发行和债券流通的主要场所，是证券交易所的必要补充。 第二节为证券价格和价格指数，主要内容是证券价格和价格指数。证券的理论价格是以一定市场利率折算的未来收入流量的现值。股票的理论价格与预期股息成正比，与市场利率成反比。影响股票价格的主要因素有公司的经营状况、宏观经济因素、政治因素、投机因素等。债券的价格是以一定市场利率折算的本息收入的现值，债券的价格由债券的期值、待偿期限和市场利率决定。影响债券价格的主要因素有市场利率、供求关系、宏观经济因素和国际间的利差和汇率变化。股价平均数和股价指数是衡量股票市场总体价格水平及其变化趋势的尺度，也是反映一国或地区社会政治经济发展状况的灵敏信号。股票价格平均数分为简单算术股价平均数、加权股价平均数和修正股价平均数。股票价格指数分为简单算术股价指数和加权股价指数两类，简单算术股价指数的计算方法又可分为相对法和综合法两种。加权股价指数又有基期加权、计算期加权和几何加权之分。我国主要的股票价格指数有上证综合指数、深证综合指数、上证30指数、深证成份股指数。境外主要股票价格指数有道-琼斯股价指数、《金融时报》指数、日经225股价指数、恒生指数等。第三节为证券投资的收益和风险，主要内容是证券投资的收益和风险。股票投资的收益是指投资者从购入股票开始到出售股票为止整个持有期间的收入，它由股息收入、资本损益和资本增值收益组成。衡量股票投资收益水平的指标主要有股利收益率、持有期收益率和拆股后持有期收益率等。债券的投资收益由债息收益和资本损益组成，衡量债券收益水平的指标有票面收益率、直接收益率、持有期收益率、到期收益率和赎回收益率等。证券投资的风险是指证券预期收益变动的可能性及变动幅度。证券投资的风险分为系统风险和非系统风险两大类。系统风险包括政策风险、周期性波动风险、利率风险和购买力风险。非系统风险包括信用风险、经营风险、财务风险等。证券投资的收益与风险同在，收益是风险的补偿，风险是收益的代价。2009年证券市场基础知识重点与难点(第八章) 第八章 证券市场法规体系与监管架构 本章共有三节，分别是我国证券市场法规体系、证券市场监管体系、证券市场监管的主要内容。 第一节为我国证券市场法规体系，主要内容是制定证券法律制度的基本原则以及我国证券法律制度的地位、构架和体系，构成我国证券法律制度的国家法律、行政法规和部门规章的若干法律文件的立法目的和主要内容。我国证券市场法规体系中的国家法律主要指《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》和《中华人民共和国刑法》。对于《刑法》，证券从业人员应重点掌握妨害对公司、企业的管理秩序罪、破坏金融管理秩序罪以及金融诈骗罪。对大纲所列行政法规和部门规章的立法目的和主要内容的理解和把握是本章的一个难点。 第二节为证券市场监管体系，主要内容是证券市场监管的意义、证券市场监管的对象、证券市场监管的目标与原则以及证券市场监管的方式与手段、我国证券市场的政府监管部门和自律性监管机构。我国证券市场的政府监管部门是中国证券监督管理委员会和其派出机构—证券监管办公室，自律性监管机构包括证券交易所和中国证券业协会。第三节为证券市场监管的主要内容，主要内容是证券发行市场的监管、证券交易市场的监管、对证券经营机构的监管、对证券业从业人员的监督、对证券交易所的监管、对证券投资者的监管以及对证券欺诈行为的监管等。这里既有对一般性概念的介绍，又有对我国具体情况的说明，从业人员对两方面均应掌握，并应以对我国目前监管立法和实践的了解作为重点。对证券欺诈行为的监管包括对操纵市场的监管、对内幕交易的监管和对欺诈客户行为的监管。我国对证券欺诈行为的监管主要以《禁止证券欺诈行为暂行办法》为依据。该办法对我国证券发行、交易及相关活动中的内幕交易、操纵市场、欺诈客户、虚假陈述等行为进行了明确的界定并制定了相应的处罚措施。2009年证券市场基础知识重点与难点(第九章) 第九章 证券业从业人员的道德规范和行为准则 本章共有两节，分别是证券业从业人员的道德规范、证券业从业人员的行为准则。 第一节为证券业从业人员的道德规范，主要内容包括：一般性职业道德的概念，一般性职业道德的四个特点(职业性、稳定性、多样性、实用性)，社会主义职业道德的两个基本原则(人民利益原则、社会主义功利原则)，一般性职业道德基本范畴的概念，社会主义职业道德的八个主要基本范畴(职业理想、职业态度、职业义务、职业技能、职业纪律、职业良心、职业荣誉、职业操守);证券业从业人员职业道德的概念，证券业从业人员职业道德的三点作用(规范证券业从业人员的业务行为，保证证券市场的良好秩序，促进证券业的健康发展;提高证券业从业人员的道德素质，完善证券业从业人员的人格，建立素质全面的证券业从业人员队伍;健全证券业务活动的内部监督和社会监督机制，树立证券业良好的职业风气和职业形象)，证券业从业人员职业道德规范的四点内容(正直诚信、勤勉尽责、廉洁保密、自律守法)。 第二节为证券业从业人员的行为准则，主要内容包括：八种保证行为(热爱本职工作，准确执行客户指令，为客户保密;努力钻研业务，提高自己的业务水平和工作效率;遵守国家法律和有关证券业务的各项制度;积极维护投资者合法权益，珍惜证券业的职业荣誉;文明经营，礼貌服务，保证证券交易中的公开、公平、公正;服从管理、服从领导，自觉维护证券交易中的正常秩序;团结同事、协调合作，妥善处理业务活动中出现的各种矛盾;热心公益事业，爱护公共财产，不以职谋私，不以权谋私)，八种禁止行为(不得以获取投机利益为目的，利用职务之便从事证券买卖活动;不得向客户提供证券价格上涨或下跌的肯定性意见;不得与发行公司或相关人员间有获取不当利益的约定;不得劝诱客户参与证券交易;不得接受分享利益的委托;不得向客户保证收益;不得接受客户对买卖证券的种类、数量、价格及买进或卖出的全权委托;不得为达到排除竞争目的，不正当地运用其在交易中的优越地位限制某一客户的业务活动)。

基金小白之基金术语大全，带你三分钟快速入门1、建仓：建仓也叫开仓，是指交易者新买入或新卖出一定数量的期货合约。简单来说就是新买入一个基金。建议分批买入。2、持仓:即投资者手上持有的基金份额。3、加仓:指建仓时买入的基金净值涨了，继续加码申购。4、补仓:原有的基金净值下跌，基金被套一定的数额，这时于低位追补买进该基金以摊平成本。5、满仓: 投资者把所有的资金都买了基金，就像仓库满了一样。大额资金投入的叫大户，更大的叫庄家；小额资金投入的叫散户。6、半仓:用一半的资金买入基金，帐户上还留有一半的现金。如果是用70%的资金叫7成仓…可依此类推。如投资者有10万资金，5万买了基金，就是半仓，称半仓操作。表示没有把资金全部投入，是降低风险的一个措施。7、重仓:指这只基金买某种股票，投入的资金占总资金的比例最大，这种股票就是这只基金的重仓股。同理如果投资者买了三只基金，有70％的资金都投资在其中一只上，那么这只基金就是投资者的重仓。8、轻仓:看懂了重仓，轻仓就也懂了吧。9、空仓：即把某只基金全部赎回，得到所有资金。10、清仓：某人把全部基金赎回，手中持有现金。11、平仓：平仓容易和空仓搞混，请大家注意区分。平仓即买入后卖出，或卖出后买入。具体的说比如今天赎回A基金，等赎回资金到帐后，又将赎回的资金投入B基金，相当于调整自己的基金持有组合，但资金总额不变。基金转换也可以。如果是做多，则是申购基金平仓；如果是做空，则是赎回基金平仓。12、开盘时间：工作日9：30-11：30，13：00-15：00。建议15点前交易，之后按下一工作日价格算。13、基金认购：当基金还在向投资者募集资金，在募集期的时候买基金叫做基金的认购，基金认购的费用是认购费。私募排排网免认购14、基金份额:假如基金是块蛋糕，基金份额就是你在这个蛋糕中所拿取的比例。15、T日：开放式基金销售机构在规定时间受理投资者申购、转换、赎回或其它业务申请的工作日。T日以股市收市时间为界，一般基金是T+1日。16、被套：投资人以某净值买入的基金跌到了该净值以下。比如2元买的跌到了1元，那就是投资人在该基金上被套1元，说人话就是亏了还没卖。17、基金封闭期：指开放式基金成功募集足够资金宣告基金合同生效后（即开放式基金成立后）的一段不接受投资人赎回基金份额申请的时间段。基金封闭期不得超过 3 个月。18、基金净值：打开一支基金之后，最显眼的就是基金净值了，基金净值相当于是基金的单价，基金是按照一份一份购买的，一份的价值就是基金的净值，普通开放式基金每天只有一个基金净值。19、累计净值：最新的基金净值和自基金成立以来发生过的分红的业绩之和。累计净值=当前基金净值+基金成立后的累计分红金额货币基金近七日年化收益：指最近七天内的平均收益转换成年化收益得出数据。分红：简单说，就是基金赚钱之后，基金公司将收益的一部分以现金的方式发给买了这只基金的投资者。20、各种类型：常看到有混合型、股票型等等，这是基金的分类，是按照基金的投资方向来定义的，有股票型基金、混合型基金、指数型基金、债券型基金、货币型基金等各种仓：第一次买基金是建仓；手里持有的基金是持仓；建仓之后基金净值上涨了再买一点是加仓；下跌了再买一点是补仓；所有可以投资的资金都买了基金是满仓；买了一半是半仓；买了太多是重仓；买的少就是轻仓；把基金全部卖了是空仓。21、基金申购：基金正式成立，属于正常的开放期的时候，此时买入基金就是申购，申购基金的费用是申购费。22、基金赎回：卖出手里的基金就是赎回，赎回会产生赎回费，当然赎回费的设置一般是阶梯式的，总的来说，持有的时间越长，费用越低，甚至不需要赎回费。23、托管费：投资者买基金的资金不是基金公司直接拿着的，需要交给托管机构托管，一般是银行，所以托管费最终是给银行的。一般是每年0.25%24、管理费：管理费是基金管理人的管理报酬，基金管理人就是基金公司，所以管理费是给基金公司的，一般权益类基金是每年1.5%，债券型基金一般低于1%，货币基金一般低于0.5%。销售服务费：有些基金不收取申购费，但是会收益一定数量的销售服务费，这个费用是按天计取的。25、基金定投：基金的投资方式可以分为一次性投资和定投，定投就是在固定的时间，固定的周期，将固定金额的资金买入某只基金，各种基金销售平台上都可以设置定投，只要投资者选好基金之后，第一次设置扣款时间，扣款金额，以后就会自动买入的，比如小张做的是每月15号定投1000元，设置好之后，就会在每个月15号的时候自动从绑定的账户中扣款1000买入某基金。

可转换债券(Convertible bond；CB) 以前市场上只有可转换公司债，现在台湾已经有可转换公债。可转债不是股票哦！它是债券，但是买转债的人，具有将来转换成股票的权利。 简单地以可转换公司债说明，A上市公司发行公司债，言明债权人(即债券投资人)於持有一段时间(这叫闭锁期)之后，可以持债券向A公司换取A公司的股票。债权人摇身一变，变成股东身份的所有权人。而换股比例的计算，即以债券面额除以某一特定转换价格。例如债券面额100000元，除以转换价格50元，即可换取股票2000股，合20手。 如果A公司股票市价以来到60元，投资人一定乐於去转换，因为换股成本为转换价格50元，所以换到股票后利即以市价60元抛售，每股可赚10元，总共可赚到20000元。这种情形，我们称为具有转换价值。这种可转债，称为价内可转债。 反之，如果A公司股票市价以跌到40元，投资人一定不愿意去转换，因为换股成本为转换价格50元，如果真想持有该公司股票，应该直接去市场上以40元价购，不应该以50元成本价格转换取得。这种情形，我们称为不具有转换价值。这种可转债，称为价外可转债。 乍看之下，价外可转债似乎对投资人不利，但别忘了它是债券，有票面利率可支领利息。即便是零息债券，也有折价补贴收益。因为可转债有此特性，遇到利空消息，它的市价跌到某个程度也会止跌，原因就是它的债券性质对它的价值提供了保护。这叫Downside protection 。 因此可转债在市场上具有双重人格，当其标的股票价格上涨甚高时，可转债的股性特重，它的Delta值几乎等於1，亦即标的股票涨一元，它也能上涨近一元。但当标的股票价格下跌很惨时，可转债的债券人格就浮现出来，让投资人还有债息可领，可以保护投资人。 证券商在可转债的设计上，经常让它具有卖回权跟赎回权，以刺激投资人增加购买意愿。 至於台湾的可转换公债，是指债权人(即债券投资人)於持有一段时间(这叫闭锁期)之后，可以持该债券向中央银行换取国库持有的某支国有股票。一样，债权人摇身一变，变成某国有股股东。 可转换债券，是横跨股债二市的衍生性金融商品。由於它身上还具有可转换的选择权，台湾的债券市场已经成功推出债权分离的分割市场。亦即持有持有一张可转换公司债券的投资人，可将债券中的选择权买权单独拿出来出售，保留普通公司债。或出售普通公司债，保留选择权买权。各自形成市场，可以分割，亦可合并。可以任意拆解组装，是财务工程学成功运用到金融市场的一大进步。