期货

线图这种图表源处于日本德川幕府时代（1603～1867年），被当时日本米市的商人用来记录米市的行情与价格波动，后因其细腻独到的标画方式而被引入到股市及期货市场。通过K线图，我们能够把每日或某一周期的市况现完全记录下来，股价经过一段时间的盘档后，在图上即形成一种特殊区域或形态，不同的形态显示出不同意义。插入线、抱线和利好刺激线这三种K线组合是最常见的经典见底形态。我们现在期货，外汇，股票所用的K线都是一样的！包括道琼斯等等其他国家股票市场都是用的这种K线！目前就等于金融市场的同一种语言，分析方法由于其时间规律不同，所以各有各的最实用分析。但基本上都大同小异

保险过。根据查询太平洋保险官网显示，太平洋保险和香港华亿金控集团为为合作关系，为香港华亿金控集团期货托管保险过。太平洋保险是中国大陆第二大财产保险公司，也是三大人寿保险公司之一。

长江证券不可以，长江期货软件可以看到全球的主要期货市场商品报价，同花顺提供全球主要外汇行情和国内期货行情。 长江期货没有美元指数行情，因为美元指数并非来自 CBOT 或是 CME ，而是出自纽约棉花交易所 (NYCE) 。纽约棉花交易所建立于 1870 年，初期由一群棉花商人及中介商所组成，目前是纽约最古老的商品交易所，也是全球最重要的棉花期货与选择权交易所。在 1985 年，纽约棉花交易所成立了金融部门，正式进军全球金融商品市场，首先推出的便是美元指数期货。美元指数期货的计算原则是以全球各主要国家与美国之间的贸易量为基础，以加权的方式计算出美元的整体强弱程度，以 100 为强弱分界线。一共采取了 10 个国家为计算标的，以欧元、日圆、瑞士法郎、及英镑为主。 建议使用mt4外汇行情软件中文版，国际国内都比较流行，界面简单容易上手，囊括大部分外汇，金融期货和贵金属期货行情。

美国时间周一至周五10点。美国原油期货采取T+0的交易模式，买卖双向交易，保证金交易，交易风险较大，投资者需要合理控制仓位，避免强制平仓和爆仓的风险。

先了解期货的基本知识,选择好期货公司,签订期货合同,实盘操作之前可以选择模拟交易先练习练习,熟悉交易软件与交易规则。　由于和股票市场高度相关，股指期货上市后，一些客户带着股票市场固有思维和交易习惯参与进来。个别参与者没能仔细区分股票和股指期货两者的本质差异，把股指期货当股票“投资”甚至“炒作”，陷入产品认知不足、“多头”习惯思维、套用股票操作手法、主观臆测走势等种种误区，给自己带来不小的损失。　　误区1：把期指当股票　　股指期货确定的多空双向交易，也就是人们常说的股市下跌也有机会赚钱，保证金机制可以有足够的机会以大博小，指数化的交易形式使炒股指期货不必只关注于单只股票的财务状况。　　只是一些投资者把股指期货当作与股票一样的资产进行买卖，将股票的价值投资理念套用到股指期货上，这是对股指期货本质的误读。作为股票的风险管理工具，股指期货并不属于资产，也就不具备投资价值，只有工具使用的补偿价值。　　从本质上讲，股指期货并不存在“投资”概念。股票交易的目的是持有上市公司股份，要么在企业成长中分享股息，要么在股价上涨中获取资本利得，是一种财富增值的工具。而股指期货只是为股票持有者提供转移价格风险的工具，最大的功能是保值避险，其盈亏与股票盈亏的本质含义截然不同。对于避险者而言，参与股指期货的最主要目的是对冲现货风险，在持有股票现货的同时，在股指期货市场持有反向头寸，锁定风险，好比为股票上了保险。其股指期货市场盈利对应的是股票市场亏损，反之亦然。因此，避险者在股指期货市场的盈亏是其对冲现货风险的补偿或成本。对于投机者而言，他们是避险者的对手方，为市场提供了流动性，赚取的是对承担风险的补偿。　　误区2：长期持有 “买长”不动　　受股票交易思维影响，一些股指期货客户具有长期持有、“买长”不动的习惯。这在股指期货客户平均买持仓周期大于卖持仓周期中可见一斑。　　除非企业倒闭，持有股票理论上没有到期期限，可以长期持有。股票价值投资者一般主张长线运作，股票趋势投资者在行情反转前也乐于长期持有。而股指期货合约有固定的生命周期，到期要么移仓要么交割，不具备长期持有的基本条件。　　误区3：习惯“多头”思维 不能及时止损　　一些股指期货参与者局限于股票的“多头”思维，习惯性地期望市场上涨。如果一味做多，一旦市场出现不利走势，所持有的多头头寸将受到亏损。很多股票投资者因为套牢而“被”长期持有，甚至自嘲“炒成股东”或权当“存银行”，也许会等到翻本的那一天。可是，杠杆和当日无负债结算等特点，让股指期货客户可着实“套不起”。有些股票投资者习惯于“越跌越买”、“拉低持股成本”等操作手法，这些手法如果套用到股指期货上将是非常危险的。　　误区4：忽视杠杆“双刃”　　杠杆交易是境内市场股指期货与现货在交易机制上的重大区别。买卖股票的理论最大亏损是全部本金。而股指期货的保证金交易是把“双刃剑”，盈利与亏损都成倍增加。不少股指期货参与者希望通过杠杆放大赚钱效应，却往往忽视杠杆效应同样可以导致亏损倍增的局面。一旦股指期货市场出现不利走势，如果不能及时止损或补足资金，损失可能成倍放大或被动平仓。　　误区5：主观臆断市场　　很多投资者在股票交易中习惯预测并人为设置股市“顶”和“底”，进而推升出股指期货的高低点，据此进行交易。然而，市场不可盲目预测，历史走势也难以重演。例如，上世纪六七十年代随着经济腾飞，日本股市涨幅达十几倍，八十年代后涨幅进一步扩大，1989年底，日经225指数攀升至38915.87点的历史峰值。此后随着经济泡沫破灭和房地产市场腰斩，日本股市一路下跌，最低探至7054.98点，不及顶点的五分之一，至今也仅14000余点，二十余年未见明显起色。其间不乏投资者试图预测市场“顶”和“底”，孰料低点一个比一个低，多年下来徒劳无功。　　市场走势本就不易预测，特别是股指期货合约有一定期限，又具有杠杆特性，使用不当还可能放大损失。通过简单判断市场“顶底”来进行交易是非常危险的，值得参与者警惕。　　误区6：只看大方向　　在股指期货交易中，即使看准了行情大方向，也不能像股票那样简单地一捂到底。　　看对大方向只是前提，如果整个交易过程中风险控制和资金管理做得不好，可能在并不大的行情调整中因为满仓操作或者杠杆放大风险而被淘汰出局，“猜到了开头却没有猜到结局”，等不到最终胜利的那一天。　　以上是股指期货交易过程中常见的几种误区，现实中存在的误区并不止于此，其中大多数误区归根结底源自两个因素。　　一是一些股指期货参与者缺乏明确的自我认知，即作为参与者，对自身的参与目的没有清晰的定位，也就没有搞清楚该用哪些操作手法。　　二是一些股指期货参与者对杠杆特征和双向交易机制缺乏足够认识，没有高度重视杠杆对于盈亏特别是亏损的放大效应。　　认清误区，更要走出误区。对于投资者而言，要了解自身的风险认知和承受能力，慎重选择风险与自身能力相匹配的产品。在参与股指期货交易之前，应对股指期货的本质、特性及交易机制有清晰的认识，切不可盲目入市。同时，应该促进各类机构设计出更多个性化、更有针对性的理财产品，为没有时间交易、没有足够资金实力、对股指期货产品特点不熟悉、风险承受能力不强的众多中小散户，提供更多分享企业和经济发展成果的渠道。作为金融机构，要真正了解客户特点和需求，把适当的产品销售给适当的客户。对于市场组织者而言，则要坚持投资者适当性制度，不断加强投资者服务和教育。通过市场各方的共同努力，维护股指期货市场的健康运行，促进风险管理功能的发挥。

每日行情表揭示了当天股指期货的开盘价、最高价、最低价、最后成交量、涨跌幅度、结算价、未平仓合约数量，此外还有当时最可能成交的几笔委托单的价格与数量。这些资讯除了让投资者了解当天行情外，还可以让投资者据此进一步判断行情可能的多空走向。前面我们已经对这些指标进行过介绍，这里再强调一遍：1、开盘价开盘价是交易日上午9点15分开盘的时候撮合出的第一笔成交价格。最高价和最低价从上午9：10到下午3：15的全程交易时间内成交的最高价格就是行情表上的最高价，最低价则是交易时间内成交的最低价格。2、收盘价收盘价是下午3点1 5分最后所撮合的成交价，在当日的交易时间内，由于尚未收市，当日收盘价没有出现，行情表中一般显示的都是昨日的收盘价——“昨收”。3、涨跌幅度（点数）涨跌幅度（点数）是当日最后成交价减去前一交易日结算价，得出的数值，涨跌点除以前一日交易的最后成交价，所得出的比值就是涨跌幅度。4、结算价某合约当天的成交价格按照成交量的加权平均，计算出来的价格，它是反映保证金账户当天盈亏的价格。同样地，当日的结算价要等收盘后才会显现。5、成交量成交量是指交易日当日所有成交数的总和。5、未平仓量未平仓量也叫持仓量，是所有尚未平仓头寸的加总。未平仓量是判断市场日后走势和活跃程度的一个重要指标。如果未平仓量很大，预示后市会比较活跃，如果未平仓量寥寥无几，即使成交量很大的话，很可能意味着本轮行情的结束。

每日行情表揭示了当天股指期货的开盘价、最高价、最低价、最后成交量、涨跌幅度、结算价、未平仓合约数量，此外还有当时最可能成交的几笔委托单的价格与数量。　　这些资讯除了让投资者了解当天行情外，还可以让投资者据此进一步判断行情可能的多空走向。前面我们已经对这些指标进行过介绍，这里再强调一遍：　　1、开盘价　　开盘价是交易日上午9点15分开盘的时候撮合出的第一笔成交价格。　　最高价和最低价　　从上午9：10到下午3：15的全程交易时间内成交的最高价格就是行情表上的最高价，最低价则是交易时间内成交的最低价格。　　2、收盘价　　收盘价是下午3点1 5分最后所撮合的成交价，在当日的交易时间内，由于尚未收市，当日收盘价没有出现，行情表中一般显示的都是昨日的收盘价——“昨收”。　　3、涨跌幅度（点数）　　涨跌幅度（点数）是当日最后成交价减去前一交易日结算价，得出的数值，涨跌点除以前一日交易的最后成交价，所得出的比值就是涨跌幅度。　　4、结算价　　某合约当天的成交价格按照成交量的加权平均，计算出来的价格，它是反映保证金账户当天盈亏的价格。同样地，当日的结算价要等收盘后才会显现。　　5、成交量　　成交量是指交易日当日所有成交数的总和。　　5、未平仓量　　未平仓量也叫持仓量，是所有尚未平仓头寸的加总。未平仓量是判断市场日后走势和活跃程度的一个重要指标。如果未平仓量很大，预示后市会比较活跃，如果未平仓量寥寥无几，即使成交量很大的话，很可能意味着本轮行情的结束。

1、目前是无法通过大盘来查看多方和空方的具体比例。如果要能看出比例的话，那就能猜到大盘指数上涨还是下跌了。x0dx0a2、多方、空方是股市里的一个常用术语。希望股票涨的一方称为多方；反之，希望股票跌的一方称为空方。x0dx0a①心理上希望股市涨，行动上是买入股票等待股票上涨好赚钱的人，叫多方。x0dx0a②心理上希望股市跌，行动上卖出股票，等到将来市场跌了之后再买的人，叫空方。

做空股指期权以在股指期货市场卖空而获利的一种手段，因为期货市场是保证金交易，所以卖空正确也能获利，比如说我有10万元，我可以卖空1000万元的股指，如果股指最终下跌，比如下跌30%，就是到700万元，我的盈利将是300万元，也就是我只是用了10万元，获利却是300万元，但风险也很高，利益和风险是对称的。对于期货市场中空仓与多仓数量永远是一致的。任何一方不会多出一手！所以期货市场你可以看到有个“持仓量”。这个数字一会多一会少，今天是10000手，明天可能变成了0手。你开一口空单就有人开出一口多单。没人开多单你的空单也就开不成。那就跌停板了。在某个指数位“大家看空”那就跌。跌到出现分歧为止。比如今天上午股指期货主力合约1005，在2380点左右多空双方意见不一。大家就都能开出仓位。我还开了一口空单呢！到下午苗头不对，就象你说的“大家都看空”了。这时再想卖出2350点就没人要了。要开空得去2320、2300点才有人要。市场价就这样下去了。前面开空的就赚了。赚的就是多头的钱。这个不象股票。在股市里可能会大家赚钱或大家亏损。在期市里赚的是多头的钱，或者说就是空头与多头对赌未来的股市走势即会涨还是会跌哦。

1.自从推出了股指期货交易以后，有关“交割日效应”的讨论就一直很多。所谓的“交割日效应”是指在某个股指期货合约的交割日临近时，参与期货交易的多空双方为了争取到一个对自己有利的合约交割价，运用各种手段对期货乃至现货价格施加影响。特别是因为股指期货合约按规定是以股票现货指数为参照，通过现金进行交收，这样在最后临交割时，现货指数对股指期货就几乎是起到决定性的作用，因此也就会有大资金进入现货市场，导致股指大幅震荡，从而形成“交割日效应”。2.就期货合约而言，交割日是指必须进行商品交割的日期。商品期货交易中，个人投资者无权将持仓保持到最后交割日，若不自行平仓，其持仓将被交易所强行平掉，所产生的一切后果，由投资者自行承担；只有向交易所申请套期保值资格并批准的现货企业，才可将持仓一直保持到最后交割日，并进入交割程序，因为他们有套期保值的需要与资格。3.期货合约卖方与期货合约买方之间进行的现货商品转移。交割地点为各期货交易所指定的交割仓库。交割方式有交易时间内约定价格互平某些期货合约，并在场外完成交割；或者在进入交割时间后进行交割。

多头指的是 市场中的买入方,空头指的是 市场中的卖出方.开仓指的是 建立新的期货合约.平仓指的是 平掉原来已有的头寸.批:交易单位，商品买进或卖出的数量。持仓：订立合同后，并不及时平仓，在一定时期内拥有其所有权的交易方式。追仓（加仓）：指交易中买进或卖出现货后。在同方向再增加的现货买卖量。1、 开仓开仓也叫建仓，是指投资者新买入或新卖出一定数量的股指期货合约。如果交易者将这份股指期货合约保留到最后交易日，他就必须通过现金结算来了结这笔期货交易。交易的两种操作方式，一种是看涨行情做多头（买方），另一种是看跌行情做空头（卖方）。无论是做多或做空，下单买卖就称之为"开仓"。2、多头开仓指持仓量增加，但持仓量的增加值小于现量，且为主动买盘。指建立一个买进的新合约,例如：假设以四个人作为交易对手，其中甲先挂出卖出平仓1手，乙随后挂出卖出开仓10手，丙见卖单处有人挂单11手，即以现价挂出买入开仓5手成交，盘面显示会为：多开，现手成交量为10手，仓差为+8手（因甲先挂出有1手平仓单）；丁在随后又买入开仓2手，则会显示：双开，4手，仓差为+4手（此时所挂单已经全部是乙的卖出开仓挂单）3、 空头开仓指持仓量增加，但持仓量的增加值小于现量（成交量），且为主动卖盘。指建立一个卖出的新合约.例如：将上例中的卖出、买入反过来即可。4、 多头平仓持仓量减少，但持仓量的增加绝对值小于现量，且为主动卖盘。指平掉原有的买进的合约.例如：假设以三个人作为交易对手，其中甲有多头持仓5手，乙有空头持仓5手，丙没有持仓；若甲想平仓了结部分持仓，则挂出卖出平仓3手，丙认为大盘会跌，则挂出卖出开仓2手，在此时乙也想平仓了结，则以现价（卖出价）挂出买入平仓5手成交，盘面会显示：空平（空头平仓），现手成交量10手，仓差为－6。如果是多头平仓则是把乙作为主动挂出平仓单，甲随后再平仓即可。5、 空头平仓持仓量减少，但持仓量的增加绝对值小于现量，且为主动买盘。指平掉原有的卖出的合约.6、双边开仓如果交易双方一个是多方，一个是空方，多头和空头同时开仓,则称为双边开仓，正好和换手是对应的。双开：指某笔成交中，开仓量等于现量，平仓量为零，持仓量增加，差值等于现量，表明多空双方均增仓举个例子，本来市场的多空持仓各有10手，这时，市场上来了两个新的参与者，一个开了一手多单，同时另一个开了一手空单，对这个市场而言，这两手单子是多出来的（新产生的），由于是同时开仓，所以被称为双边开仓。7、双边平仓指某笔成交中，开仓量等于零，平仓量为现量，持仓量减少，差值等于现量，表明多空双方均减仓。8、多头换手当原来持有空头的交易者买入平仓，而在这一价位上又开了多头并且空头平仓与多头开仓手数是相同的称为“多头换手”。 就是有一定数量的多头平仓，而其它有相同数量的多头开仓，多头数量不变，只是换了换手。9、空头换手是指原来持有多头的交易者在卖出平仓，而在这一价位上又开了空头并且多头平仓的手数与空头开仓的手数是相同的称为“空头换手”。就是有一定数量的空头平仓，而同时有相同数量的空头开仓。10、爆仓是指投资者帐户权益为负数。表明投资者不仅输光了全部保证金而且还倒欠现货交易市场债务。由于现货交易实行逐日清算制度和强制平仓制度，一般情况下爆仓是不会发生的。但在一些特殊情况下，如在行情发生跳空变化时，持仓较重且方向相反的帐户就有可能发生爆仓。

　　融资融券交易又称“证券信用交易”或保证金交易，是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券(融资交易)或借入证券并卖出(融券交易)的行为。　　股指期货全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖，到期后通过现金结算差价来进行交割。　　作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。 股指期货是期货的一种，期货可以大致分为两大类，商品期货与金融期货。　　从表面上看的话，融资融券和股指期货机制都是差不多的，都是引入股市做空机制，一样都可以进行杠杆交易。也同样可以实现T+0操作等特征，但两者在本质不同，不会形成重大冲突和互相抢占市场的情况。　　融资融券和股指期货区别：　　第一，各自对应标的对象不同。融资融券与转融通采用拆借和杠杆化的方式来进行股票买卖，从而使双向获益成为可能。　　第二，在交易制度设计上明显有区别，具体体现在保证金比率(杠杆率)、手续费以及交易流程等方面。　　第三，交易规模存在巨大差异。融资融券与股指衍生品适用领域和目标投资者的差异也直接导致了两者交易规模上存在差异。　　投资者之所以愿意参与融资融券的目的是针对单只股票的估值进行投票，如果投资者认为该股票被低估则融资买入，如果认为该股票被高估则融券卖出，进而形成更加灵活的投资组合。股指类衍生品成交和持仓则没有受到明显限制。　　二者可以相互促进和补充：　　融资融券的存在可以促进股指期货更好的发挥规避风险的功能，而股指期货的存在也给开展融资融券业务的券商提供了一格很好的规避业务风险的工具，两个可以相互促进和补充的投资品种，有了融资融券，股指期货可以更好的发挥作用和功能。　　如果没有融券业务，就不能顺利地卖空股票，股指期货的反向套利将受到一定程度的制约。建立融券机制将改变投资者只能做多、不能做空的“单边市”格局，使得股指期货交易者在预测到市场上涨或者下跌走势后，在多空两个方向的操作上都能游刃有余，能够帮助投资者更好地规避市场风险。因此，融券对于促进股指期货的功能发挥具有一定的作用。

只要资金够，股指期货可以持仓到交割日或是交割的。股指期货在到期的时候采用现金交割方式，计算买卖双方的盈亏，划转资金。股指期货的现金交割是由交易所结算机构确定一个价格作为交割结算价，多空双方根据这个交割结算价来结算盈亏，划转款项，这样就完成了履约义务。交割结算价不是根据期货交易价格的某个平均价来决定的，而是用股票现货指数的某个平均数来计算的。

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方法一：成交量增加，持仓量增加，价格上涨。该组合表示成交活跃，买方(多方)力量大于卖方(空方)力量，虽然多空都在增仓，但新买方是主动性大量增仓，追着价格买，表明看多者对后市上涨空间看得较高。这种组合关系上涨动力较大，并且短期内价格仍可能继续上涨。方法二：成交量减少，持仓量减少，价格上涨。这表示多空观望气氛浓厚，减少了交易，持仓量减少而价格上涨，说明是做空者认输，开始主动性回补平仓(即买入对冲)推升价格，导致持仓量减少过程中价格上涨。但场外多头并没入场，价格短期内向上，但不久将可能回落。方法三：成交量增加，持仓量减少，价格上涨。该组合表示空方主动平仓。若出现在底部，其特征是价格小幅上涨，因为价格下跌到底部，空方心态较好，而多方心有余悸，不会立刻拉抬。但若出现在顶部，空头为“逃命”平仓急迫，追着价格平，而多头只是在高位挂单被动平仓，不存在主动打压力量，从而表现出价格大幅上涨特征，此时说明卖空者和做多者都在大量平仓，价格会下跌。方法四：成交量增加，持仓量增加，价格下跌。这表示多空均增仓，但看空者主动性增仓，追着价格卖。追卖者之所以敢于追卖是因为他们判断价格还有较大下跌空间。但看多者不愿认输，也在低位被动式增仓，短期内价格还可能下跌。但这种组合出现后如抛售过度，短期严重偏离均价，会引发短线投机客和新多介入，加上部分老空套现，反可能使价格上升，V型反转可能性较大。方法五：成交量减少，持仓量减少，价格下跌。该组合表明多空减少了交易而倾向观望，但多头在主动平仓。成交量减少显示多头平仓较为理性，并不急迫而是寻求理想价格，因此价格下跌平缓，不过下跌将维持一段趋势。方法六：成交量增加，持仓量减少，价格下跌。该组合显示多空双方交易兴趣较浓，但空方不愿意继续增仓，而持仓量减少和价格下跌显示多头急于平仓，追着价格卖出平仓，追卖动力主要来自多头止损动力。因此，在价格大幅下跌后，一旦持仓量开始增加则显示新多开始介入和自认为平错了的多头返身重新杀入，价格有可能大幅反弹。

成交量，是在一定的交易时间内某种商品期货在交易所成交的合约数量。在国内期货市场，计算成交量时采用买入与卖出量两者之和。持仓量，也称空盘量或未平仓合约量，是指买入或卖出后尚未对冲及进行实物交割的某种商品期货合约的数量。未平仓合约的买方和卖方是相等的，国内的持仓量计算的是买方和卖方合计的数量。如买卖双方均为新开仓，则持仓量增加2个合约量；如其中一方为新开仓，另一方为平仓，则持仓量不变；如买卖双方均为平仓，持仓量减少2个合约量。当下次开仓数与平仓数相等时，持仓量也不变。由于持仓量是从该种期货合约开始交易起，到计算该持仓量止这段时间内尚未对冲结算的合约数量，持仓量越大，该合约到期前平仓交易量和实物交割量的总和就越大，成交量也就越大。因此，分析持仓量的变化可推测资金在期货市场的流向。持仓量增加，表明资金流入期货市场；反之，则说明资金正流出期货市场。成交量和持仓量的变化会对期货价格产生影响，期货价格变化也会引起成交量和持仓量的变化。因此，分析三者的变化，有利于正确预测期货价格走势。一般情况下，有以下规律：（1）价格上升，成交量、持仓量增加，价格还有继续上涨的动能；（2）价格上升，成交量、持仓量减少，表明价格上升的动能趋弱；（3）价格上升，成交量增加，但持仓量减少，说明价格上升的动能在减弱；（4）价格下跌，成交量、持仓量增加，价格还有继续下跌的动能，但如抛售过度，期价反会呈现触底强劲反弹；（5）价格下跌，成交量、持仓量减少，表明价格下跌的动能衰竭；（6）价格下跌，成交量增加但持仓量减少，表明价格进一步下跌的可能性在降低。从上分析可到，在一般情况下，如果成交量、未平仓量的增加与价格变动同向，其价格趋势可继续维持一段时间；如与价格变动反向时，价格走势可能转向。当然，这还需结合不同的价格形态作进一步的具体分析。 仓差：是持仓差的简称，指目前持仓量与昨日收盘价对应的持仓量的差。为正则是今天的持仓量增加，为负则是持仓量减少。 持仓差就是持仓的增减变化情况。 例如今天11月股指期货合约的持仓为6万手，而昨天的时候是5万手，那今天的持仓差就是1万手了。另：在成交栏里也有仓差变化，在这里是指现在这一笔成交单引发的持仓量变化与上一笔的即时持仓量的对比，是增仓还是减仓

这是不可能的，期货的一手是双边做在一起成交的，有人多一手必然有人空一手，总的多空持仓永远是相等的

没有对手盘肯定是不能成交的，通常媒体所报道的多空双方减少持仓其实是投资者对今后行情形成了共识的结果；你可以想象若大家对今后的行情有分歧，那么看多的人继续持有多单，多方的对手盘空方继续看空持有空单，持仓量就不会发生变化；只有多方觉得现在的位置不适合做多选择平仓，而看空的人也觉得现在的位置不适合做空而选择平仓，也就是说在这个位置多空双方都觉得无利可图而平仓，那么持仓量也就减少了。希望对你有帮助！

你是在开玩笑还是真的不懂，商品期货是一种标准化合约，是以相应的商品为标的，判断未来某段时间内的价格走势，其实交易的就是相应的商品，股票的发行人是上市公司，公司的业绩以及未来的发展直接影响股价，股票交易的就是公司的未来，首先期货和股票交易标的都不同，怎么可能用期货来衡量股票，公司生产的商品可以是相应期货合约的标的，但并不代表公司的盈利能力，而且期货是T+0双向交易的，只要建立的头寸，不管做多还是做空只要交易时间内没有平仓就算持仓，持仓量是不可能判断行情的变化的，不管是股票还是期货都是综合知识的应用，不能单从一个方面就能得出结果的，期货和股票唯一的共同点在于看预期与现实是否吻合，而不是说从期货的行情能判断股票的走势的，更不要用股指期货来判断股票的行情，股指期货是以相应的指数为标的的期货合约，也就是说相应的指数决定股指期货合约的走势，也不要看着指数交易股票，指数是由被纳入指数的成分股的综合数值组成，也就是说被纳入成分股的走势影响相应的指数，而不是指数影响股票，2015年上半年和2017年的漂亮50就是最金典的案例，看着指数交易股票只会是赚了指数不赚钱，要想玩股票或期货首先要了解，不要盲目，最起码要知道最基本的知识

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　　平仓一般有两种方法对冲，你平仓另一个人跟你换手，也就是他开仓；另外一种是你平仓时候他也平仓，从而是双向平仓。在行情软件的新闻里面可以查到每日前20家机构的多空持仓量。　　期货的本质是与他人签订一份远期买卖商品(或股指、外汇、利率)的合约，以达到保值或赚钱的目的。如果认为期货价格会上涨，就做多（买开仓），涨起来（卖）平仓，赚了：差价=平仓价-开仓价。如果认为期货价格会下跌，就做空（卖开仓），跌下去（买）平仓，赚了：差价=开仓价-平仓价。

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国煤炭进口量逐年攀升，进口商也可以利用动力煤企业对冲因船期较长带来的价格变动风险。而动力煤期货和年内可能上市的铁矿石期货业丰富了煤钢焦产业链期货品种，也有利于机构设计相关套利及对冲策略。动力煤期货上市利好煤炭股，两市煤炭概念股：开滦股份、西山煤电、冀中能源、盘江股份、煤气化、潞安环能、神火股份、兖州煤业、昊华能源、平煤股份、山西焦化、永泰能源等。

影响“黄金”价格的因素1、供给因素: 供给方面因素主要有： （1）地上的黄金存量 全球目前大约存有13.74万吨黄金，而地上黄金的存量每年还在大约以2%的速度增长。 （2）年供求量 黄金的年供求量大约为4200吨，每年新产出的黄金占年供应的62%。 （3）新的金矿开采成本 黄金开采平均总成本大约略低于260美元／盎司。由于开采技术的发展，黄金开发成本在过去20年以来持续下跌。 （4）黄金生产国的政治、军事和经济的变动状况 在这些国家的任何政治、军事动荡无疑会直接影响该国生产的黄金数量，进而影响世界黄金供给。 （5）央行的黄金抛售 中央银行是世界上黄金的最大持有者，1969年官方黄金储备为36458吨，占当时全部地表黄金存量的42.6%，而到了1998年官方黄金储备大约为34000吨，占已开采的全部黄金存量的24.1%。按目前生产能力计算，这相当于13年的世界黄金矿产量。由于黄金的主要用途由重要储备资产逐渐转变为生产珠宝的金属原料，或者为改善本国国际收支，或为抑制国际金价，因此，30年间中央银行的黄金储备无论在绝对数量上和相对数量上都有很大的下降，数量的下降主要靠在黄金市场上抛售库存储备黄金。例如英国央行的大规模抛售、瑞士央行和国际货币基金组织准备减少黄金储备就成为近期国际黄金市场金价下滑的主要原因。 2、需求因素： 黄金的需求与黄金的用途有直接的关系。 （1）黄金实际需求量（首饰业、工业等）的变化。 一般来说，世界经济的发展速度决定了黄金的总需求，例如在微电子领域，越来越多地采用黄金作为保护层；在医学以及建筑装饰等领域，尽管科技的进步使得黄金替代品不断出现，但黄金以其特殊的金属性质使其需求量仍呈上升趋势。 而某些地区因局部因素对黄金需求产生重大影响。如一向对黄金饰品大量需求的印度和东南亚各国因受金融危机的影响，从1997年以来黄金进口大大减少，根据世界黄金协会数据显示，泰国、印尼、马来西亚及韩国的黄金需求量分别下跌了71%、28%、10%和9%。 （2）保值的需要。 黄金储备一向被央行用作防范国内通胀、调节市场的重要手段。而对于普通投资者，投资黄金主要是在通货膨胀情况下，达到保值的目的。在经济不景气的态势下，由于黄金相对于货币资产保险，导致对黄金的需求上升，金价上涨。例如：在二战后的三次美元危机中，由于美国的国际收支逆差趋势严重，各国持有的美元大量增加，市场对美元币值的信心动摇，投资者大量抢购黄金，直接导致布雷顿森林体系破产。1987年因为美元贬值，美国赤字增加，中东形势不稳等也都促使国际金价大幅上升。 （3）投机性需求。 投机者根据国际国内形势，利用黄金市场上的金价波动，加上黄金期货市场的交易体制，大量“沽空”或“补进”黄金，人为地制造黄金需求假象。在黄金市场上，几乎每次大的下跌都与对冲基金公司借入短期黄金在即期黄金市场抛售和在COMEX黄金期货交易所构筑大量的空仓有关。在1999年7月份黄金价格跌至20年低点的时候，美国商品期货交易委员会（CFTC）公布的数据显示在COMEX投机性空头接近900万盎司（近300吨）。当触发大量的止损卖盘后，黄金价格下泻，基金公司乘机回补获利，当金价略有反弹时，来自生产商的套期保值远期卖盘压制黄金价格进一步上升，同时给基金公司新的机会重新建立沽空头寸，形成了当时黄金价格一浪低于一浪的下跌格局。 3、其他因素： （l）美元汇率影响。 美元汇率也是影响金价波动的重要因素之一。一般在黄金市场上有美元涨则金价跌；美元降则金价扬的规律。美元坚挺一般代表美国国内经济形势良好，美国国内股票和债券将得到投资人竞相追捧，黄金作为价值贮藏手段的功能受到削弱；而美元汇率下降则往往与通货膨胀、股市低迷等有关，黄金的保值功能又再次体现。这是因为，美元贬值往往与通货膨胀有关，而黄金价值含量较高，在美元贬值和通货膨胀加剧时往往会刺激对黄金保值和投机性需求上升。1971年8月和1973年2月，美国政府两次宣布美元贬值，在美元汇价大幅度下跌以及通货膨胀等因素作用下，1980年初黄金价格上升到历史最高水平，突破800美元／盎司。回顾过去20年历史，美元对其他西方货币坚挺，则国际市场上金价下跌，如果美元小幅贬值，则金价就会逐渐回升。 （2）各国的货币政策与国际黄金价格密切相关。 当某国采取宽松的货币政策时，由于利率下降，该国的货币供给增加，加大了通货膨胀的可能，会造成黄金价格的上升。如60年代美国的低利率政策促使国内资金外流，大量美元流入欧洲和日本，各国由于持有的美元净头寸增加，出现对美元币值的担心，于是开始在国际市场上抛售美元，抢购黄金，并最终导致了布雷顿森林体系的瓦解。但在1979年以后，利率因素对黄金价格的影响日益减弱。 比如今年美联储十一次降息，并没有对金市产生非常大的影响。惟有在“9.11”事件中金市受利。 （3）通货膨胀对金价的影响。 对此，要做长期和短期来分析，并要结合通货膨胀在短期内的程度而定。从长期来看，每年的通胀率若是在正常范围内变化，那么其对金价的波动影响并不大；只有在短期内，物价大幅上升，引起人们恐慌，货币的单位购买力下降，金价才会明显上升。虽然进入90年代后，世界进入低通胀时代，作为货币稳定标志的黄金用武之地日益缩小。而且作为长期投资工具，黄金收益率日益低于债券和股票等有价证券。但是，从长期看，黄金仍不失为是对付通货膨胀的重要手段。 （4）国际贸易、财政、外债赤字对金价的影响。 债务，这一世界性问题已不仅是发展中国家特有的现象。在债务链中，不但债务国本身发生无法偿债导致经济停滞，而经济停滞又进一步恶化债务的恶性循环，就连债权国也会因与债务国之关系破裂，面临金融崩溃的危险。这时，各国都会为维持本国经济不受伤害而大量储备黄金，引起市场黄金价格上涨。 （5）国际政局动荡、战争等。 国际上重大的政治、战争事件都将影响金价。政府为战争或为维持国内经济的平稳而支付费用、大量投资者转向黄金保值投资，这些都会扩大对黄金的需求，刺激金价上扬。如二次大战、美越战争、1976年泰国政变、1986年“伊朗门”事件等，都使金价有不同程度的上升。比如今年9月份的恐怖组织袭击美国世贸大厦事件曾使黄金价格飙升至今年的最高近$300。 （6）股市行情对金价的影响。 一般来说股市下挫，金价上升。这主要体现了投资者对经济发展前景的预期，如果大家普遍对经济前景看好，则资金大量流向股市，股市投资热烈，金价下降。 除了上述影响金价的因素外，国际金融组织的干预活动，本国和地区的中央金融机构的政策法规，也将对世界黄金价格的变动产生重大的影响。 近30年黄金价格的走势和近年的大幅度下跌，主要原因可以从以下几方面来认识： 首先是黄金在货币体系中主导地位的丧失。20世纪70年代，随着布雷顿森林体系的崩溃,黄金已基本非货币化，商品属性逐渐增强；2000年4月，瑞士通过全民公决废除了金本位制，黄金非货币化的程度进一步加深。黄金价格的新一轮下跌，就是黄金货币属性的进一步衰退，商品属性的进一步增强。所以，黄金货币职能的衰退，是国际金价维持30年下跌的大背景。 其次，是西方主要经济强国出售黄金，造成黄金供给比较充裕。由于欧洲各国的黄金储备长期价值被低估，如在1970年购入的黄金每盎司才35美元左右，出售黄金换汇，提高各国金融资产价值和质量成为必然选择。瑞士准备出售约1300吨黄金，约占其黄金储备的一半。英国也准备出售约415吨黄金，相当于其黄金储备的58%；国际货币基金组织也计划将10%的黄金储备变现。 第三是进入90年代以来，美国和西方国家经济总体保持良好的发展局面，通货膨胀压力不大，投资黄金保值的需求不旺，难以刺激黄金价格上升。 除此之外，电子化发展，黄金在国际清算手段的作用下降，而储备成本却是最高的。欧元的诞生也使欧元区国际储备结构产生变化，欧洲中央银行明确宣布将把黄金储备下调到15%左右。这些都使黄金作用和需求受到影响，黄金价格下降也在所难免。 希望对您有帮助。

影响“黄金”价格的因素1、供给因素: 供给方面因素主要有： （1）地上的黄金存量 全球目前大约存有13.74万吨黄金，而地上黄金的存量每年还在大约以2%的速度增长。 （2）年供求量 黄金的年供求量大约为4200吨，每年新产出的黄金占年供应的62%。 （3）新的金矿开采成本 黄金开采平均总成本大约略低于260美元／盎司。由于开采技术的发展，黄金开发成本在过去20年以来持续下跌。 （4）黄金生产国的政治、军事和经济的变动状况 在这些国家的任何政治、军事动荡无疑会直接影响该国生产的黄金数量，进而影响世界黄金供给。 （5）央行的黄金抛售 中央银行是世界上黄金的最大持有者，1969年官方黄金储备为36458吨，占当时全部地表黄金存量的42.6%，而到了1998年官方黄金储备大约为34000吨，占已开采的全部黄金存量的24.1%。按目前生产能力计算，这相当于13年的世界黄金矿产量。由于黄金的主要用途由重要储备资产逐渐转变为生产珠宝的金属原料，或者为改善本国国际收支，或为抑制国际金价，因此，30年间中央银行的黄金储备无论在绝对数量上和相对数量上都有很大的下降，数量的下降主要靠在黄金市场上抛售库存储备黄金。例如英国央行的大规模抛售、瑞士央行和国际货币基金组织准备减少黄金储备就成为近期国际黄金市场金价下滑的主要原因。 2、需求因素： 黄金的需求与黄金的用途有直接的关系。 （1）黄金实际需求量（首饰业、工业等）的变化。 一般来说，世界经济的发展速度决定了黄金的总需求，例如在微电子领域，越来越多地采用黄金作为保护层；在医学以及建筑装饰等领域，尽管科技的进步使得黄金替代品不断出现，但黄金以其特殊的金属性质使其需求量仍呈上升趋势。 而某些地区因局部因素对黄金需求产生重大影响。如一向对黄金饰品大量需求的印度和东南亚各国因受金融危机的影响，从1997年以来黄金进口大大减少，根据世界黄金协会数据显示，泰国、印尼、马来西亚及韩国的黄金需求量分别下跌了71%、28%、10%和9%。 （2）保值的需要。 黄金储备一向被央行用作防范国内通胀、调节市场的重要手段。而对于普通投资者，投资黄金主要是在通货膨胀情况下，达到保值的目的。在经济不景气的态势下，由于黄金相对于货币资产保险，导致对黄金的需求上升，金价上涨。例如：在二战后的三次美元危机中，由于美国的国际收支逆差趋势严重，各国持有的美元大量增加，市场对美元币值的信心动摇，投资者大量抢购黄金，直接导致布雷顿森林体系破产。1987年因为美元贬值，美国赤字增加，中东形势不稳等也都促使国际金价大幅上升。 （3）投机性需求。 投机者根据国际国内形势，利用黄金市场上的金价波动，加上黄金期货市场的交易体制，大量“沽空”或“补进”黄金，人为地制造黄金需求假象。在黄金市场上，几乎每次大的下跌都与对冲基金公司借入短期黄金在即期黄金市场抛售和在COMEX黄金期货交易所构筑大量的空仓有关。在1999年7月份黄金价格跌至20年低点的时候，美国商品期货交易委员会（CFTC）公布的数据显示在COMEX投机性空头接近900万盎司（近300吨）。当触发大量的止损卖盘后，黄金价格下泻，基金公司乘机回补获利，当金价略有反弹时，来自生产商的套期保值远期卖盘压制黄金价格进一步上升，同时给基金公司新的机会重新建立沽空头寸，形成了当时黄金价格一浪低于一浪的下跌格局。 3、其他因素： （l）美元汇率影响。 美元汇率也是影响金价波动的重要因素之一。一般在黄金市场上有美元涨则金价跌；美元降则金价扬的规律。美元坚挺一般代表美国国内经济形势良好，美国国内股票和债券将得到投资人竞相追捧，黄金作为价值贮藏手段的功能受到削弱；而美元汇率下降则往往与通货膨胀、股市低迷等有关，黄金的保值功能又再次体现。这是因为，美元贬值往往与通货膨胀有关，而黄金价值含量较高，在美元贬值和通货膨胀加剧时往往会刺激对黄金保值和投机性需求上升。1971年8月和1973年2月，美国政府两次宣布美元贬值，在美元汇价大幅度下跌以及通货膨胀等因素作用下，1980年初黄金价格上升到历史最高水平，突破800美元／盎司。回顾过去20年历史，美元对其他西方货币坚挺，则国际市场上金价下跌，如果美元小幅贬值，则金价就会逐渐回升。 （2）各国的货币政策与国际黄金价格密切相关。 当某国采取宽松的货币政策时，由于利率下降，该国的货币供给增加，加大了通货膨胀的可能，会造成黄金价格的上升。如60年代美国的低利率政策促使国内资金外流，大量美元流入欧洲和日本，各国由于持有的美元净头寸增加，出现对美元币值的担心，于是开始在国际市场上抛售美元，抢购黄金，并最终导致了布雷顿森林体系的瓦解。但在1979年以后，利率因素对黄金价格的影响日益减弱。 比如今年美联储十一次降息，并没有对金市产生非常大的影响。惟有在“9.11”事件中金市受利。 （3）通货膨胀对金价的影响。 对此，要做长期和短期来分析，并要结合通货膨胀在短期内的程度而定。从长期来看，每年的通胀率若是在正常范围内变化，那么其对金价的波动影响并不大；只有在短期内，物价大幅上升，引起人们恐慌，货币的单位购买力下降，金价才会明显上升。虽然进入90年代后，世界进入低通胀时代，作为货币稳定标志的黄金用武之地日益缩小。而且作为长期投资工具，黄金收益率日益低于债券和股票等有价证券。但是，从长期看，黄金仍不失为是对付通货膨胀的重要手段。 （4）国际贸易、财政、外债赤字对金价的影响。 债务，这一世界性问题已不仅是发展中国家特有的现象。在债务链中，不但债务国本身发生无法偿债导致经济停滞，而经济停滞又进一步恶化债务的恶性循环，就连债权国也会因与债务国之关系破裂，面临金融崩溃的危险。这时，各国都会为维持本国经济不受伤害而大量储备黄金，引起市场黄金价格上涨。 （5）国际政局动荡、战争等。 国际上重大的政治、战争事件都将影响金价。政府为战争或为维持国内经济的平稳而支付费用、大量投资者转向黄金保值投资，这些都会扩大对黄金的需求，刺激金价上扬。如二次大战、美越战争、1976年泰国政变、1986年“伊朗门”事件等，都使金价有不同程度的上升。比如今年9月份的恐怖组织袭击美国世贸大厦事件曾使黄金价格飙升至今年的最高近$300。 （6）股市行情对金价的影响。 一般来说股市下挫，金价上升。这主要体现了投资者对经济发展前景的预期，如果大家普遍对经济前景看好，则资金大量流向股市，股市投资热烈，金价下降。 除了上述影响金价的因素外，国际金融组织的干预活动，本国和地区的中央金融机构的政策法规，也将对世界黄金价格的变动产生重大的影响。 近30年黄金价格的走势和近年的大幅度下跌，主要原因可以从以下几方面来认识： 首先是黄金在货币体系中主导地位的丧失。20世纪70年代，随着布雷顿森林体系的崩溃,黄金已基本非货币化，商品属性逐渐增强；2000年4月，瑞士通过全民公决废除了金本位制，黄金非货币化的程度进一步加深。黄金价格的新一轮下跌，就是黄金货币属性的进一步衰退，商品属性的进一步增强。所以，黄金货币职能的衰退，是国际金价维持30年下跌的大背景。 其次，是西方主要经济强国出售黄金，造成黄金供给比较充裕。由于欧洲各国的黄金储备长期价值被低估，如在1970年购入的黄金每盎司才35美元左右，出售黄金换汇，提高各国金融资产价值和质量成为必然选择。瑞士准备出售约1300吨黄金，约占其黄金储备的一半。英国也准备出售约415吨黄金，相当于其黄金储备的58%；国际货币基金组织也计划将10%的黄金储备变现。 第三是进入90年代以来，美国和西方国家经济总体保持良好的发展局面，通货膨胀压力不大，投资黄金保值的需求不旺，难以刺激黄金价格上升。 除此之外，电子化发展，黄金在国际清算手段的作用下降，而储备成本却是最高的。欧元的诞生也使欧元区国际储备结构产生变化，欧洲中央银行明确宣布将把黄金储备下调到15%左右。这些都使黄金作用和需求受到影响，黄金价格下降也在所难免。 www.hi.baidu.com/ykanswy（我的个人黄金博客） 希望对您有帮助。

分类: 商业/理财 问题描述: 股指期货明年就要推出了，请哪位高人给提供一个利用股指期货来“以小博大”的案例或者分析！ 解析: 买卖一张合约 只需支付面值8％的资金 首先，股指期货合约有到期日，不能无限期地持有。股票一旦买入后就可以一直持有，正常情况下股票数量是不会减少的。但股指期货设有固定的到期日，到期就要摘牌。因此，投资者不能像买卖股票那样，交易后就不管了，必须注意合约到期日，以决定是提前了结头寸，还是等待合约到期，或者将头寸转到下一个月。 其次，股指期货合约是保证金交易，其杠杆作用把收益和风险一齐放大了。投资者理论上只需付出合约面值8％的资金就可以买卖一张合约，这一方面提高了盈利的空间，但另一方面风险也随之放大，亏损额甚至可能超过投资本金(注:加上手续费等，投资者实际支出为合约面值的10％－15％)。微小的价格变动可能造成客户权益的重大变化，在价格波动很大的时候甚至造成爆仓的风险，也就是损失会超过投资本金，这一点和股票交易有很大的不同。 再次，与股票不同，期货合约可以卖空，等价格回落后再买回。假设在2000点卖出一张合约，在1600点平仓，每点300元，而交易保证金为10％，则需要投入的交易资金=2000×300×10％=60000元，平仓后的利润=(2000－1600)×300=120000元。另外，股指期货实行每日无负债结算制度。假设股指期货合约的保证金为10％，即只需付出合约面值10％的资金就可以买卖一张合约，每点价值300元。若在1500点买入一手股指期货合约，则合约价值为45万元。保证金为45万元乘以10％，等于45000元，这笔保证金是客户作为持仓担保的履约保证金，必须缴存。若第二天期指升至1550点，则客户的履约保证金为46500元，同时获利50点，价值15000元。盈亏当日结清，这15000元在当日结算后就划至客户的资金账户中，这就是每日无负债结算制度。同样地，如果有亏损，也必须当天结清。 最后，股指期货与股票交易还有一个显著的区别，就是股指期货交易引入了熔断机制。熔断机制是指对某一合约在达到涨跌停板之前，设置一个熔断价格，使合约买卖报价在一段时间内只能在这一价格范围内交易。沪深300指数期货合约的熔断价格为前一交易日结算价的正负6％，当市场价格触及6％，并持续1分钟，熔断机制启动。在随后的10分钟内，买卖申报价格只能在6％之内，并继续成交，超过6％的申报会被拒绝。10分钟后，价格限制放大到10％。设置熔断机制的目的是让投资者在价格发生突然变化的时候有一个冷静期，防止作出过度反应，同时加大市场的流动性。

股指期货强行平仓条件：股指期货交易实行保证金制度。根据强行平仓原因的不同，可将强行平仓分为以下几类：1.因未履行追加保证金义务而强行平仓。根据交易所规则，期货交易实行保证金制度，每一笔交易均须交纳一定比例的保证金，当市场发生不利变化，也就是说，市场发生行情逆转，朝相反方向变化时，以及进入交割月时，会员或客户还应根据交易规则和合约的约定，存入追加保证金。如果会员或客户未在被要求的时间内履行追加保证金的义务，交易所就有权对会员，经纪公司就有权对客户所持有的仓位实施强行平仓。2.因违规行为被强行平仓。会员或客户违反交易所交易规则，交易所有权依交易规则的规定，对其违规持仓部分实施强行平仓。主要包括：违反头寸限制超仓；违反大户报告制度未作报告，或报告不实；为市场禁入者进行期货业务；经纪公司从事自营业务；联手操纵市场；以及其他须强行平仓的违规行为。3.因政策或交易规则临时变化而强行平仓。在前几年，这种情况经常出现，交易规则也经常因政策或监管部门的临时规定而修改，或临时不能正常执行。

一是不能做短线、特别是日内短线又折寿又亏钱，至少按照2-4周以上的波段持仓盈利的可能性才大。当然你如果有日内高频的能力，国内还是有这个盈利先例的，但是目前股指期货限仓加平今手续费很高，不好操作。二是必须对构成IH、IF、IC的成分股得相当熟悉，举例讲50只IH的成分股如果大家都统一上涨，那么IH必然上涨。这是股指期货赚钱的核心秘诀。三是做多必须在上涨的初期进场，否则很容易被主力洗盘出局，同理做空也只能在下跌的初期进场。四是必须加上期权的保护，不然很容易被主力反复打脸止损。IH可以用场内的50ETF期权保护，IF只能用场外的沪深300期权保护、IC用场外的中证1000期权保护。这就是罗张恩独家独创的用于股指期货的“防弹衣交易法则”。五是密切关注国际股市，特别是欧美股市、亚太股市对A股的影响，大家共振上涨时，做多才是比较安全的。反之，大家共振下跌时，做空也才最安全。六是技术分析的基本功要扎实，比如趋势理论、波浪理论、时空法则、箱体理论、顶底奥秘、形态学、支撑压力等，包括期权实战理论也要精通和熟悉。这样对于精准捕捉进场点位有很大的帮助，是股指期货盈利的基本功。

股指期货总持仓量是4个合约的持仓量之和。成交量双边计算是买单和卖单都算成交量，也就是说成交1手算2手的成交量，成交量单边计算是只计算一个方面的成交量，成交1手算1手。

（1）法律风险。股指期货投资者如果选择了不具有合法期货经纪业务资格的期货公司从事股指期货交易，投资者权益将无法得到法律保护；或者所选择的期货公司在交易过程中存在违法违规经营行为，也可能给投资者带来损失。（2）市场风险。由于保证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，股价指数微小的变动就可能会使投资者权益遭受较大损失；价格波动剧烈的时候甚至会因为资金不足而被强行平仓，使本金损失殆尽，因此投资者进行股指期货交易会面临较大的市场风险。（3）操作风险。和股票交易一样，行情系统、下单系统等可能出现技术故障，导致无法获得行情或无法下单；或者由于投资者在操作的过程中出现操作失误，都可能会造成损。（4）现金流风险。现金流风险实际上指的是当投资者无法及时筹措资金满足建立和维持股指期货持仓之保证金要求的风险。股指期货实行当日无负债结算制度，对资金管理要求非常高。如果投资者满仓操作，就可能会经常面临追加保证金的问题，如果没有在规定的时间内补足保证金，按规定将被强制平仓，可能给投资者带来重大损失。（5）连带风险。为投资者进行结算的结算会员或同一结算会员下的其他投资者出现保证金不足、又未能在规定的时间内补足，或因其他原因导致中金所对该结算会员下的经纪账户强行平仓时，投资者的资产可能因被连带强行平仓而遭受损失。

强行平仓一般包括两个条件：1.如果你账户保证金不足的话，保证金监控中心会通知期货公司然后到个人，如果在规定时间之内，你又不能补足保证金，而且保证金余额小于0的话，监控中心就会对你采取强行平仓，平仓的手数直到保证你保证金大于0就可以了。例如，保证金账户有100w，你开仓买4手多头，所以合约占用保证金大概80w。4月19日股指下跌250点，1点300元，4手合约亏掉30w。这时候，4手合约如果没有平仓的话，占用保证金需要80w左右，而亏掉30w之后你保证金账户里只有70w资金了。这就叫做保证金不足。期货公司会通知你补足保证金，如果没有补足，就会对你进行强平，容易算出，这个例子，大概强平1手就可以了。2.对于期货或者股指期货，投资者都需要遵守持仓限额制度，防止大资金操纵行情牟私利。股指的持仓限额是100手。如果你开仓大于100手，例如110手，保证金监控中心会对你的账户采取强平10手。

你好，股指期货的主要功能包括以下三个方面：（1） 风险规避功能股指期货的风险规避是通过套期保值来实现的，投资者可以通过在股票市场和股指期货市场反向操作达到规避风险的目的。股票市场的风险可分为非系统性风险和系统性风险两个部分，非系统性风险通常可以采取分散化投资的方式将这类风险的影响减低到最小程度，而系统性风险则难以通过分散投资的方法加以规避。股指期货具有做空机制，股指期货的引入，为市场提供了对冲风险的途径，担心股票市场会下跌的投资者可通过卖出股指期货合约对冲股票市场整体下跌的系统性风险，有利于减轻集体性抛售对股票市场造成的影响。（2）价格发现功能股指期货具有发现价格的功能，通过在公开、高效的期货市场中众多投资者的竞价，有利于形成更能反映股票真实价值的股票价格。期货市场之所以具有发现价格的功能，一方面在于股指期货交易的参与者众多，价格形成当中包含了来自各方的对价格预期的信息。另一方面在于，股指期货具有交易成本低、杠杆倍数高、指令执行速度快等优点，投资者更倾向于在收到市场新信息后，优先在期市调整持仓，也使得股指期货价格对信息的反应更快。（3）资产配置功能股指期货由于采用保证金交易制度，交易成本很低，因此被机构投资者广泛用来作为资产配置的手段。例如一个以债券为主要投资对象的机构投资者，认为近期股市可能出现大幅上涨，打算抓住这次投资机会，但由于投资于债券以外的品种有严格的比例限制，不可能将大部分资金投资于股市，此时该机构投资者可以利用很少的资金买入股指期货，就可以获得股市上涨的平均收益，提高资金总体的配置效率。

　　股指期货k线图，完全同股市中常用的蜡烛k线图是一样的。其技术分析指标，平均线和成交量的显示情况，也是完全相同的。　　只要投资者会使用证券市场中的股指期货k线图，就完全可以将这一技术分析工具照搬，用在股指期货看盘中的买卖操作上。也是完全可以借助于这些技术分析指标，帮助投资者实现在商品期货市场中投资赢利。　　既然，证券市场和商品期货市场从技术分析上是一致的，那么投资者就应该按照蜡烛k线图来操作，尤其是应该使用本书第一章第一节中，经过改进后的10种技术分析指标。其中MACD、DMA、BIAS、SKD这四种分析指标的作用更加明显。投资者应该完全借助于这些指标，作为在股指期货操作中，买进和卖出交易合约的必要依据。　　关于股指期货交易中成交量的分析判断方法，可以省略不看。因为，在股指期货交易合约的成交量中，是以买卖双方意愿的大小来决定。这里并不完全像证券市场中，股票成交量所反映出来的情况，是表明操盘机构一天的卖量和买量有多少。也并不完全反映是广大投资者，在一只股票中真实买量和卖量的多少。　　机构用对倒成交量的方法，完全可以掩盖一些成交量中最真实的部分。但是它可以作为一天成交量的多少来表现出来，有时也不能完全排除一些操盘手买卖量真实的反映情况。也就是讲股市中的成交量，有一部分真实成交量的情况，是讲它在总股本中的一部分股票，在证券市场每天的交易过程中，在机构和投资者之间反复周转着。　　其转换的频率是多少就无关紧要。所以，也是很难计算出一天成交量中，机构的买卖量到底有多少，投资者参与买卖量到底有多少。因此，在这方面过多的下功夫，肯定是容易走入歧途。　　股指期货交易中的成交量，就更不如股市中的成交量还有点参考价值。这样讲是因为，凡是参与股指期货交易的投资者，在做当月交易合约时，大部分人是当天开仓和在当天又平仓结算。因为持有隔夜合约的风险是很大的。这样的情况在成交量的反映上，就只表现为真实地买卖交易的数量，而不表现为机构有多少持仓量，或者讲在投资者之间会有多少持仓量。　　在这种交易形式上，表现出来多空双方对股指一种预测方向走势的态度，挂出交易合约的卖单，只是表示一种向下看跌股指的走势方向。挂出交易合约的买单，也只是表明一种向上看涨股指的未来走势方向。所以，买卖挂单所成交是一种数量上的趋向性。同时这种倾向性，又会很快地发生逆转。多空双方立场的不确定性态度，随时都在发生着变化。

看看这个：股指期货与普通的商品期货除了在到期交割时有所不同外，基本上没有什么本质的区别。以某一股票指数为例，假定当前它是1000点，也就是说，这个股票指数目前现货买卖的"价格"是1000点，现在有一个12月底到期的该指数的期货合约，如果市场上大多数投资者看涨，可能目前该指数的期货合约的"价格"已经达到1100点了。假如你认为到12月底时，该指数的"价格"会超过1100点，也许你就会买入这一指数的期货合约，也就是说你承诺在12月底时，以1100点的"价格"买入该指数。这一指数的期货合约继续上涨到1150点，这时，你有两个选择，或者是继续持有你是期货合约，或者是以当前新的"价格"，也就是1150点卖出这一期货合约，这时，你就已经平仓，并且获得了50点的收益。当然，在这一指数期货合约到期前，其"价格"也有可能下跌，你同样可以继续持有或平仓割肉。但是，当指数期货合约到期时，谁都不能继续持有了，因为这时的期货已经变成"现货"，你必须以承诺的"价格"买入或卖出这一指数。根据你期货合约的"价格"与当前实际的"价格"之间的价差，多退少补。比如上例中，假如12月底到期时，这个市场指数实际是1130点，你就可以得到30个点的差价补偿，也就是说你赚了30个点。相反，假如到期时指数实际是1050点的话，你就必须拿出50个点来补贴，也就是说亏损了50个点。 当然，所谓赚或亏的"点数"是没有意义的，必须把这些点折算成有意义的货币单位。一个点具体折算成多少货币，在股指期货合约中必须事先约定，称为合约乘数，一个股指期货合约的价值是由合约乘数乘以股价指数来计算的，即合约价值=合约乘数×股价指数。假如规定这个股指期货合约乘数是100元，股价指数为1000点，那么一个合约的价值就是100000元。 股指期货以现金结算，而不是用股票进行交割。合约到期时，以股票市场的收市指数作为结算的标准，合约持有人只须交付或收取到期时的 股价指数的现金差额，即可完成交收手续. 股票指数期货的功能与作用 国泰君安证券研究所金融工程部分析认为指数期货利大于弊。他们认为股票指数期货有价格发现功能。期货市场由于所需的保证金低和交易手续费便宜,因此流动性极好。一旦有信息影响大家对市场的预期,会很快地在期货市场上反映出来。并且可以快速地传递到现货市场,从而使现货市场价格达到均衡。 有风险转移功能。股指期货的引入,为市场提供了对冲风险的途径,期货的风险转移是通过套期保值来实现的。如果投资者持有与股票指数有相关关系的股票,为防止未来下跌造成损失,他可以卖出股票指数期货合约,即股票指数期货空头与股票多头相配合时,投资者就避免了总头寸的风险。 股指期货有利于投资人合理配置资产。如果投资者只想获得股票市场的平均收益,或者看好某一类股票,如科技股,如果在股票现货市场将其全部购买,无疑需要大量的资金,而购买股指期货,则只需少量的资金,就可跟踪大盘指数或相应的科技股指数,达到分享市场利润的目的。而且股指期货的期限短(一般为三个月),流动性强,这有利于投资人迅速改变其资产结构,进行合理的资源配置。 另外,股指期货为市场提供了新的投资和投机品种;股指期货还有套利作用,当股票指数期货的市场价格与其合理定价偏离很大时,就会出现股票指数期货套利活动;股指期货的推出还有助于国企在证券市场上直接融资;股指期货可以减缓基金套现对股票市场造成的冲击。 广发证券发展研究中心刘文红指出,股票指数期货为证券投资风险管理提供了新的手段。它从两个方面改变了股票投资的基本模式。一方面,投资者拥有了直接的风险管理手段,通过指数期货可以把投资组合风险控制在浮动范围内。另一方面,指数期货保证了投资者可以把握入市时机,以准确实施其投资策略。以基金为例,当市场出现短暂不景气时,基金可以借助指数期货,把握离场时机,而不必放弃准备长期投资的股票。同样,当市场出现新的投资方向时,基金既可以把握时机,又可以从容选择个别股票。正因为股票指数期货在主动管理风险策略方面所发挥的作用日益被市场所接受,所以近二十年来世界各地证券交易所纷纷推出了这一交易品种,供投资者选择。 江苏证券综合研究所强莹论及股票指数期货的功能时指出了四点。1.规避系统风险。2.活跃股票市场。3.分散投资风险。4.可进行套期保值。 股指期货交易与股票交易的区别 1.股指期货可以进行卖空交易。股票卖空交易的一个先决条件是必须首先从他人手中借到一定数量的股票。国外对于股票卖空交易的进行设有较严格的条件,而进行指数期货交易则不然。实际上有半数以上的指数期货交易中都包括拥有卖空的交易头寸。对投资者而言,做空机制最富有魅力之处是,当预期未来股市的总体趋势将呈下跌态势时,投资人可以主动出击而非被动等待股市见底,使投资人在下跌的行情中也能有所作为。 2.交易成本较低。相对现货交易,指数期货交易的成本是相当低的,在国外只有股票交易成本的十分之一左右。指数期货交易的成本包括：交易佣金、买卖价差、用于支付保证金(也叫按金)的机会成本和可能的税项。 3.较高的杠杆比率。较高的杠杆比率也即收取保证金的比例较低。在英国,对于一个初始保证金只有2500英镑的期货交易帐户来说,它可以进行的金融时报100种(FTSE-100)指数期货的交易量可达70000英镑,杠杆比率为28：1。 4.市场的流动性较高。有研究表明,指数期货市场的流动性明显高于股票现货市场。 5.股指期货实行现金交割方式。期指市场虽然是建立在股票市场基础之上的衍生市场,但期指交割以现金形式进行,即在交割时只计算盈亏而不转移实物,在期指合约的交割期投资者完全不必购买或者抛出相应的股票来履行合约义务,这就避免了在交割期股票市场出现"挤市"的现象。 6.一般说来,股指期货市场是专注于根据宏观经济资料进行的买卖,而现货市场则专注于根据个别公司状况进行的买卖。 如何买卖股票指数期货 我们目前的股票市场，是一个单边市场。股市涨的时候大家都赚钱，跌的时候大家都无可奈何地赔钱。股票指数期货的出现，将使股市成为双边市场。无论股市上升或下跌，只要预测准确，就能赚钱。因此，对个人而言，股票指数期货市场将是一个大有可为的市场。 第一、当个人投资者预测股市将上升时，可买入股票现货增加持仓，也可以买入股票指数期货合约。这两种方式在预测准确时都可盈利。相比之下，买卖股票指数期货的交易手续费比较便宜。第二、当个人投资者预测股市将下跌时，可卖出已有的股票现货，也可卖出股指期货合约。卖出现货是将以前的账面盈利变成实际盈利，是平仓行为，当股市真的下跌时，不再能盈利。而卖出股指期货合约，是从对将来的正确预测中获利，是开仓行为。由于有了卖空机制，当股市下跌时，即使手中没有股票，也能通过卖出股指期货合约获得盈利。第三、对持有股票的长期投资者，或者出于某种原因不能抛出股票的投资者，在对短期市场前景看淡的时候，可通过出售股票指数期货，在现货市场继续持仓的同时，锁定利润、转移风险。 买卖股票指数期货还有许多买卖个股所得不到的好处。个人投资者常常为选股困难而发愁，既没有内幕消息参考，又缺乏充分全面的技术分析和基本面分析；与机构投资者相比，在资金上也处于绝对的劣势。因此，能得到与大市同步的平均利润是一种比较好的选择，其具体办法就是证券指数化。买卖股票指数期货相当于证券指数化，与大市同步；另外，买卖股票指数期货还分散了个股风险，真正做到不把鸡蛋放在一个篮子里。 个人投资者要进行股指期货交易，首先是选择一家信誉好的期货经纪公司开立个人账户，开户手续包括三个方面，第一是阅读并理解《期货交易风险说明书》后，在该说明书上签字；第二是与期货经纪公司签署《期货经纪合同》，取得客户代码；第三是存入开户保证金，开户之后即可下单交易。 与股票现货交易不同，股指期货交易实行保证金制度。假定股指期货合约的保证金为10％，每点价值100元。若在1500点买入一手股指期货合约，则合约价值为15万元。保证金为15万元乘以10％，等于15000元，这笔保证金是客户作为持仓担保的履约保证金，必须缴存。若第二天期指升至1550点，则客户的履约保证金为15500元，同时获利50点，价值5千元。盈亏当日结清，这5千元在当日结算后就划至客户的资金帐户中，这就是每日无负债结算制度。同样地，如果有亏损，也必须当天结清。 影响个人投资者参与股票指数期货交易的主要因素是合约价值大小和期货市场的规范程度。合约价值越大，能有实力参与的个人投资者越少。市场的规范使得非市场的风险越小，这将提高投资者参与期货市场交易的积极性。 如何运用股指期货进行风险管理 随着我国股指期货 产品的渐行渐近，投资者也需要加深对这一产品的认识。许多投资者至今为止仍然认为股指期货仅仅是一种高杠杆的投机工具而已。如果股指期货仅仅是一种投机工具，那怎么解释在全球的股指期货产品发展史上，有些产品深受投资者欢迎，交易量日渐增长，而有些产品却在推出之后，鲜有人问津呢？ 股指期货首先是一种风险管理工具。套期保值功能是股指期货的首要功能，投机与套利只是辅助功能而已。也正是由于此，像S&P500指数期货、Euro DJ-STOXX50指数期货由于标的指数的成份股有大量的投资基金跟踪，这些基金出于保值的需要，频繁地交易相应的指数期货，这两个产品交易量日渐增长。 那么普通投资者如何运用股指期货进行股票投资的风险管理呢？首先，投资者要确认所购买的股票是股指期货标的指数的成份股之一。在全球近160多种股指期货产品之中，绝大多数产品的标的指数都是成份指数，只有少数几种产品的标的指数是综合指数，如台湾期交所的台证加权综合指数期货、悉尼期交所的所有普通股指数期货等。相信我国首先推出的指数期货是选择成份股指数作为标的，而不会选择上证综指或深证综指作为交易标的。 假如首先推出的产品是上证50指数期货，投资者如果想运用这一产品进行股票投资的风险管理，就必须确认所购买的股票是上证50指数的成份股之一。当然，如果投资者所持有的股票不是上证50指数的成份股，也可以使用上证50指数期货进行风险管理，但效果就差多了。 其次，投资者要会使用一些股票投资软件中的分析指标。这些指标主要有波动率、回报、相关性等。如果投资者持有多种股票组合，要计算股票组合过去一段时间内的波动率及相应回报，计算标的指数过去一段时间内的波动率及相应回报，计算股票组合与标的指数之间的相关性等。只有这样，投资者才能对股票组合与标的指数之间的关系有一个定量的掌握。 如果投资者计算出股票组合与标的指数的相关系数是0.9，这表明投资者持有的股票组合的波动与上证50指数的波动密切相关。 在这种情况下，如果投资者预计未来上证50指数要下跌，但由于所持有的股票组合年分红率比较高而不愿卖出，那么投资者就可以卖出适当数量的上证50指数期货，来规避指数下跌导致股票组合同时受累的现象发生。 第三，投资者需在证券或期货公司专业人士指导下，计算出究竟需卖出多少张指数期货。虽然大多数投资者都知道卖出股指期货来规避市场下跌的系统性风险，但究竟要卖出多少张指数期货才比较适合，大多数投资者自己难以计算出来。在这种情况下，投资者可以通过向所开户的证券或期货公司专业人士咨询。 最后，投资者还需了解股指期货交易的保证金及每日无负债结算制度。由于股指期货是采用保证金交易及每日无负债结算，投资者如采用卖出股指期货的保值策略，就必须准备适当的资金作为保证金。 一般情况下，经纪公司有最低的交易保证金要求，假设是股指期货合约价值的10%。如果当时投资者卖出的一张股指期货合约价值为10万元，那么投资者就至少需交1万元作为交易保证金。但仅仅准备这些资金还不够，万一指数没有向投资者预期的方向运行，那么投资者持有卖出头寸的期货合约就会出现损失。 譬如，指数上涨了2%，投资者就损失了2000元，交易保证金只剩下8000元。经纪公司就会打电话告诉你，需要补2200元保证金，因为此时合约价值为10.2万元了。如果不缴纳保证金，经纪公司就会把持有的头寸进行强制平仓。那么投资者手中就没有保单了，即使未来市场真得下跌，您只能接受股票组合损失的现实了！ 股指期货：股票投资者的保险品 目前，有关存款保险制度的研究正逐渐进入公众视野，甚至受到了国家的重视。既然存款都需保险，那投资 股票市场要不要保险？ 而据统计，我国股票市场的投资回报率少于同期银行的存款利率。股票的价格随着公司业绩每天都在波动，投资者一不小心便可能血本无归。可见，投资股票市场是需要买保险的。然而，股票市场保险的机理是怎样的？谁能提供这种险种呢？这种险种的费率为多少呢？……这些问题想必是我国股票市场投资者最为关心的问题。 如何应用股指期货进行避险 一般而言，股指期货的避险功能可分为多头避险与空头避险两种类型。对于大多数投资者而言，由于您手中持有股票组合，而您又担心一些政策因素给组合带来系统性风险，导致手中组合遭受损失。而您又不想抛出手中的股票组合，因为这些公司的现金红利率高于银行存款利率。您仅仅想躲过这一段不稳定的投资时期，在这种情况下，股指期货可以帮您选择一种多头避险策略。 境外的期货交易所一般都有不同到期期限的股指期货合约，如1个月、2个月、3个月、6个月、9个月、12个月等合约可供选择。如果您认为这段不稳定的投资时期是3个月，那么你就根据手中股票组合的市值，卖出相应价值的3个月指数期货合约。 您现在手中不但持有股票组合的多头，而且还持有股指期货的空头。由于股指期货合约到期时的价格会向现货指数收敛，因此，不管股票指数价格向何方波动，您的组合都会多空相抵，保证了持有组合的无风险收益。因为，如果股票指数正如您所预期的下跌了，那么您的股票组合遭受了损失。反之，亦是如此。总之，股指期货帮助您选择了多头避险策略，买到了一份类同车险一样的保险。 目前，股指期货由商品期货交易所提供。原因是：一方面，商品期货交易所把股票指数价格波动与商品价格波动作为同一类别事物来对待，自然而然地把规避商品价格波动的期货交易机制引入了股票市场，从而使股票市场的保险技术与产品出现了革命性的变化。另一方面，商品期货交易所一直作为商品期货买卖双方的对手方，在控制买卖双方交易的信用风险上面具有悠久、丰富的经验及成熟方法与技术，从而保证它有能力作为股指期货买卖双方的中央担保方。 这类产品费用如何相对于车险费率而言，投资者用于买卖股指期货而支出的保险费低多了，一般在万分之二、万分之三的水平。这与股票市场的交易费比较起来，也少得多。但有人会出来反对说，股票市场是一个投资市场，相对于投资者的长期回报而言，支付的交易费用是可以忽略不计的。但股指期货市场是一个风险管理市场，本质上是一个“零和”博弈市场，如果支付了费用就变成了一个“负和”博弈市场。投资者为什么要愿意支付这部分费用呢？ 一个直观的解释是：套期保值者支付了这部分费用之后，买了一份保单，所以他愿意支付这部分费用。但根据研究表明，平均而言，套期保值者平均收益会高于交易费用的支出，实际上是技术不熟练的投机者为套期保值者及技术熟练的投机者支付了这部分费用。因此套期保值者获得了一份免费的保险。 总之，股票市场上的投资者可以通过一种廉价的产品，即股指期货来进行保险。有了股指期货市场，我国股票市场投资者的投资环境就会得到一定程度的改善。

一、要看懂期货盘面语言。这里的盘面语言主要是通过每日的数字信息与上一个交易日在时间和空间的联系来对市场中多空双方进行的较量的结果以及在某一个时间上反应一切基本面和主力的语音。主要是开盘价、收盘价、盘中最高价和最低价、成交量和持仓量来做对比。二、期货盯盘要素。除了对于盘面语言的了解之外，还要对于盘中盘口情况的进行观察，毕竟很多的期货投资者是进行短差交易；加上期货T+0的交易规则，进行交易的频次会更高。

持仓量：是指期货交易者所持有的未平仓合约的双边数量。持仓差指目前持仓量与昨日收盘价对应的持仓量的差。为正则是今天的持仓量增加，为负则是持仓量减少。 持仓差就是持仓的增减变化情况。 例如今天11月股指期货合约的持仓为6万手，而昨天的时候是5万手，那今天的持仓差就是1万手了。另：在成交栏里也有仓差变化，在这里是指现在这一笔成交单引发的持仓量变化与上一笔的即时持仓量的对比，是增仓还是减仓。

开仓：只要你刚开始进行交易，无论你做多（看涨）或者做空（看跌） 就是开仓，开仓有买入开仓和卖出开仓两种。平仓：只要你了结原来的单子，无论你原来做多或者做空，就是平仓 平仓有买入平仓和卖出平仓两种形式。具体操作：1、看涨 ：买入开仓---等到价格到一定目标----卖出平仓2、看跌： 卖出开仓---等价格到一定目标----买入平仓操作1于股票相同，操作2是做空机制，即你如果认为价格要跌了，你可以先卖等价格果然下跌到一定水平再买入，只要在和约到期前做一个于原来数量相等方向相反的对冲交易赚取差价就可以了。

分时图底下的CJL指标是成交量直方图和持仓量折线图。从折线图就可以看到持仓量的增减情况。期货交易中在确定交易品种后，接下来就涉及到不少术语，比如选择哪个合约月份进行交易，初始投入资金的比例，每天结算盈亏的粗略判定等。对于证券投资者而言，这些专业术语以往很少碰到，因此在参与股指期货交易之前，有必要认识并把握这些基本知识。开仓与平仓要分清：在期货交易中，持仓量是很重要的交易参数，而证券交易中没有这一参数。在股指期货交易中，无论买卖都叫开仓，通俗点讲就是把钱变成期货合约。在期货合约成交后，投资者手中就持有期货合约的头寸，就叫持仓，开仓买进后持有的是多单，开仓卖出后持有的是空单。在期货合约价格波动达到你的盈利目标价或止损价后，你希望把你的合约持仓兑现成资金，这个时候你需要对合约进行平仓，也就是了结持仓的交易行为，了结的方式是对持仓方向作相反的操作。在你持有开仓买入的多单的情况下，你的平仓就是卖出平仓，而当你持有开仓卖出的空单的时候，你的平仓操作就是买入平仓。由于开仓和平仓有着不同的含义，交易者在买卖股指期货合约时必须指明是开仓还是平仓。这一点证券投资者往往不注意，容易把平仓也搞成开仓，这样不但持仓没有兑现成资金，反而新增了反向的持仓，加大了保证金的占用。

国内交易小道指期货需要在持牌券商开通账户才可以进行交易，有部分香 港券商是可以提供在 线开户服务的，如：艾德证券，有香 港和美国证监会牌照，美国证券交易委员会（SEC）持牌券商（注册编号8-70253）、商品期货交易委员会（CFTC）和美国全国期货协会（NFA）核准会员（NFA ID：0517573）；亦为美国金融业监管局（FINRA）核准成员（CRD#：299423）、及美国证券投资者保护公司（SIPC）成员，可以提供小道指期货交易服务。

交易所手两块，期货公司收五块，差不多就这样的比例

外盘期货：又区分主账户和配资账户。 主账户绝对安全的，不过要去香港期货公司开（不用去香港的，要么资产足以让期货公司上门开户，要么就是假的）；配资账户：当心，千万别轻易相信，骗子太多，层级也太多，手续费也不透明如何分辨平台的真假性：1、查询相关资质，正规的外盘期货平台一定有对应的监管所在；2、很多软件宣称存在点差是正常的，并且说这是市场问题，其实正规的平台是不存在点差的，就正如您在证券、期货公司交易时是不会有点差出现的，什么叫点差？是指买与卖之间一直存在空白点数，例如，买是1000，卖一般是1001，但滑点的软件却一直卖是1002以上，那么成交时就会多了1个点以上的成本，正常情况下交易只有手续费，没有其它额外费用的，存在点差的时候就多花了对应期货每点波动的价格*点差数，试想下一般外盘期货操作也就赚那么几个点的利润，扣除点差那还有什么利润可言呢？3、A50、德指、美原油、黄金和道指等都是期货品种，只能通过外盘期货账户交易，并不能通过所谓的外汇平台开户，目前国内没有承认过任何外汇平台，前文说到，国家现在处于外汇管制非常严格的时候，而且禁止转资金到国外进行投资，怎么可能会给给外汇平台去给开户交易呢？3、正规的平台出金是T+0的，就是出金后24小时内到账，一般来说出入金是经过第三方转账的，但由于现在金融监管问题，第三方转账一般都有限额并且第三方平台会收取手续费，因此很多很多平台提供转账到个人账户的方法，然后再通过他们在香港的账户转到您的外盘期货账户。这里需要注意的是，要警惕只提供转账到个人头账户的方法；4、许多不法平台之所以能卷走资金是因为投资者的交易并没有真的在香港交易所交易，而是在不法平台自己做的软件交易，可以理解为模拟盘，不过投资者在互相对赌而已，没有在香港交易所交易那么就是资金其实是没有锁定，不法平台也就随时可以卷走了。那么这个避免这个情况并不难，通过向外盘期货经纪商平台索要交易结算单是可以看到您的委托单有没有直接进入香港交易所的，这样就迎刃而解了；5、观察平台的交易软件中的交易品种是否真实存在，例如经常被用来混淆投资者的HK50，HK50只是一种指数，但在全球所有期货交易所都没有这个品种的期货，HK50是不能通过任何途径进行交易的，如果软件有这种情况出现就十分可疑了。以上就是我的看法。希望我的回答可以帮助到你。

还可以 可以交流 单子进市场

大盘是指股市吗?一年以前基本不相关,但目前随着股票的全流通改革,股市期市的规则和制度的不断完善,与全球经济联系的越来越紧密,导致股市与期市及道指相关性越来越大,不过因为期货市场有价格引导和发现的作用,有时会先于股市涨跌,另一方面股市直接受全球及国内经济形势的影响,经济形势的突变也会从股市传导影响到期货市场的供求关系.所以两者是相互影响的关系.

这个是这个规则去处理的啊，就和我们没有关系的啊

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不是的，纽约金主是纽约商品交易所的黄金期货的主力合约，和道琼斯指数期货是两个完全不同的品种。

期货到期后处理方法是进行交割。期货合约的买卖双方于合约到期时，根据交易所制订的规则和程序，通过期货合约标的物的所有权转移，将到期未平仓合约进行了结的行为。商品期货交易一般采用实物交割的方式。

标普500指数期货的交易时间与纳指和道指是一样的分夏令时和冬领时两种，夏令时是3月10日北京时间6—16.14。16.30—次日4.59。冬领时11月—次年2月交易时间是北京时间7—17，14。17.30—次日4.59。

东吴期货是一家正规合法的期货公司，目前期货市场共有150家期货公司，都是在中国期货业协会注册登记，受证监会监管的期货公司，而东吴期货就是其中之一。期货开户个人建议您选择，行业排名高，级别高，历史悠久，券商系的期货公司，这样的期货公司CTP交易系统速度快，综合实力强，知名度高，信誉好，服务及时，对投资者来说安全有保障。拓展资料:期货是什么：1、期货是以某种大宗商品或金融工具为标的的标准化可交易合约，标的物可以是农产品、原油、黄金等商品，也可以是金融工具。期货本质上是远期商品买卖合同，期货必须到期交割，否则交易所将强行平仓或以实物交割。2、期货的本质是与他人签订一份远期买卖商品的合约，以达到保值或赚钱的目的。期货交易实行的是T+0交易制度，投资者可以当天买入当天卖出。并且期货可以进行双向交易，投资者既可以买涨也可以买跌。3、期货是一种以小博大的投资方式，投资者只需要支付10%左右的保证金，就可以完成整个交易。比如投资者有1万元，那么可以成交10万元的期货合约。可见期货的投资风险也是非常大的，所以投资者需要谨慎投资。4、期货交易必须在期货交易所内进行，我国的期货交易所有上海期货交易所，大连商品交易所，郑州商品交易所，中国金融期货交易所，所有期货交易都通过期货交易所进行结算，所以投资者不必担心履约问题。5、期货并不是实实在在的货物，而是以某种大众产品为标的标准化可交易合约。由于期货实行的是保证金制度，所以期货具有高风险的特点、投资者需要根据自身风险承受能力来投资理财，否则贸然入市一定发生亏损，可能会造成自己难以承受的后果。

有，商品价格本身或期货价格都与股市存在关系。1、从大环境讲经济向好，商品价格被推高，期货价格因看涨预期随之走高，股市也会因资产价格走高而股价上涨，反之亦然。2、局部来讲，某种商品期货价格的波动也会影响到股市相关板块的走势，如黄金价格上涨，黄金股也会有所表现，如有色金属这类权重板块往往能驱动大盘上涨。股市多变难测，期货市场波云诡谲，没有绝对的规律或绝对有效的方法，还需具体分析。这里有些财经方面的资料：满天星财经导航，希望对你有帮助。

你好，中证500股指期货，中证500股指期货是投资标的一种股指期数，股指期数又被人们称之为s pi f，它的全称叫做股票价格指数期货有的时候也被人们称之为股价指数期货或者是期指，一般情况下是指股价指数为标的物的一种期货的品种，也就是说中证500股指期货，它的根本意义是期货的一种，期货在交易的时候和普通的商品交易是一样的，也具有普通商品的特征，但是它又属于金融衍生物的一种，不同于一般的商品。　　而中证500指数是中证指数有限公司所开发的一种指数这种指数样本空间是股票，股票在扣除了沪深300指数样本之后，一年中的总市值排名，股票一般是前300名的股票，剩余的股票数会按照近一年中的成交价格由高到低去进行排位，在排队的过程中会剔除掉排名较靠后的20%的股票，那么剩余的股票又会按照日均总市值，进行一个排位排位的顺序，仍旧是由高到低进行排序，这时候选取前板500名的股票，就被人们称之为中证500指数样本股了。　　在这两者中中证500指数他可以综合的反时候证券市场的一个规模，尤其是沪深市场内，市值较小的公司的一个整体状况根据中证500指数可以非常明确的看出来。

　　这是股指期货的术语，期货合约引指由期货交易所统一制订的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约。中证500指数代表沪深中小市值公司，中证500期指合约市场规模最小，最容易受到资金控制，操作成本相对较低。而中证500股指期货对应的现货——小市值个股也正是前期最为活跃、涨幅比较大（风险较大）的个股，最有市场代表性。

中证500指数是根据科学客观的方法，挑选沪深证券市场内具有代表性的中小市值公司组成样本股，以便综合反映沪深证券市场内中小市值公司的整体状况。其样本空间内股票扣除沪深300指数样本股及最近一年日均总市值排名前300名的股票；剩余股票按照最近一年（新股为上市以来）的日均成交金额由高到低排名，剔除排名后20%的股票，然后将剩余股票按照日均总市值由高到低进行排名，选取排名在前500名的股票作为中证500指数样本股。

1、有夜盘的品种有夜盘的品种集合竞价时间是前一个交易日晚上8:55-8:59，这个时间可以挂单，可以撤单，有夜盘的品种在第二天9点开盘，属于连续交易，不存在集合竞价的说法，只有9点开始可以挂单，可以撤单。2、无夜盘的品种无夜盘的品种集合竞价时间是上午的8:55-8:59，这个时间可以挂单，可以撤单。8:59-9:00属于撮合时间，不可以挂单不可以撤单;9点开始竞价交易，可以挂单可以撤单。拓展资料历史上最早的期货市场是江户幕府时代的日本。由于当时的米价对经济及军事活动造成很重大的影响，米商会根据食米的生产以及市场对食米的期待而决定库存食米的买卖。在1970年代，芝加哥的CME与CBOT两家交易所曾进行多项期货产品的创新，大力发展多个金融期货品种，令金融期货成为期货市场的主流。1980年代，芝加哥的交易所开始发展电子交易平台。踏入1990年代末，各国交易所出现收购合并的趋势。中国古代已有由粮栈、粮市构成的商品信贷及远期合约制度。在民国年代，中国上海曾出现多个期货交易所，市场一度出现疯狂热炒。伪满洲国政府亦曾在东北大连、营口、奉天等15个城市设立期货交易所，主要经营大豆、豆饼、豆油期货贸易。1949年中华人民共和国成立后，期货交易所在中国大陆绝迹几十年，到1992年郑州设立期货交易所，展开另一波期货热炒风潮，各省市百花齐放，最多曾经一度同时开设超过50家期货交易所，超过全球其他国家期货交易所数目的总和。中国国务院在1994年及1998年，两次大力收紧监管，暂停多个期货品种，勒令多间交易所停止营业。自1998年后，中国大陆合法的商品期货交易所只剩下上海期货交易所、大连期货交易所、郑州期货交易所三所，前者经营能源与金属商品期货，后两者经营农产品期货。到2006年9月8日，中国金融期货交易所在上海挂牌成立，首项推出的产品为沪深300股指期货。2021年6月15日，上海证券报消息，我国期货市场套期保值效率在90%以上的品种超五成，期现相关性在0.9以上的期货品种超六成。铜、棉花、大豆等成熟品种的期货价格已逐步成为产业链上下游企业的定价基准。

交易所交易时间： (一)大连、上海、能源、郑州交易所 集合竞价申报时间：08：55—08：59集合竞价撮合时间：08：59—09：00正常开盘交易时间：09：00－11：30 （小节休息10：15－10：30）13：30－15：00提示：客户下单时间为集合竞价时间和正常交易时间。在8：59—9：00竞价结束时间和交易所小节休息时间（上午10:15-10:30）下单，交易系统将不接受指令，并视之为废单。（时间以交易所时钟报时为准）(二)上期所夜盘 集合竞价申报时间：20：55—20：59集合竞价撮合时间：20：59—21：00正常开盘交易时间：21：00－02：30 （黄金、白银）21：00－01：00 （铜、铝、铅、锌、镍、锡、不锈钢）21：00－23：00（螺纹钢、热轧卷板、石油沥青、天然橡胶、燃料油、纸浆）提示：法定节假日的前一日没有夜盘交易。（三）大商所夜盘 集合竞价申报时间：20：55—20：59集合竞价撮合时间：20：59—21：00正常开盘交易时间：21：00—23：30 （豆一、豆二、豆油、豆粕、焦煤、焦炭、棕榈油、铁矿石、塑料、PVC、聚丙烯、乙二醇、玉米、玉米淀粉、粳米、苯乙烯）提示：法定节假日的前一日没有夜盘交易。（四）郑商所夜盘 集合竞价申报时间：20：55—20：59集合竞价撮合时间：20：59—21：00正常开盘交易时间：21：00－23：30 （白糖、棉花、棉纱、菜粕、甲醇、PTA、菜籽油、玻璃、动力煤、纯碱）提示：法定节假日的前一日没有夜盘交易。 (五)中金所股指:集合竞价时间：9：25—9：30正常开盘交易时间：9：30-11：30（第一节）；13：00-15：00（第二节）国债：集合竞价时间：9：10-9：15正常开盘交易时间：9：15-11：30（第一节）；13：00-15：15（第二节）最后交易日交易时间：9：15-11：30(六)上海国际能源交易中心夜盘集合竞价申报时间：20：55—20：59集合竞价撮合时间：20：59—21：00正常开盘交易时间：21：00—23：30 （20号胶）21：00—次日2:30 （原油）

期货交易时间几点到几点期货交易是一种金融市场上的重要交易形式，它主要是指在期货市场上进行的购买和出售期货合约的行为。期货交易时间是指交易商在期货市场上进行交易的时间，一般按照期货市场的规定而定。一般来说，期货交易时间是按照期货合约的交易时间安排的，比如说，上海期货交易所的日内交易时间是从上午9点开始，到下午15点30分结束，夜盘交易时间是从晚上21点30分开始，到第二天的凌晨1点30分结束。而在深圳期货交易所，日内交易时间是从上午9点30分开始，到下午16点结束，而夜盘交易时间则是从晚上21点30分开始，到第二天的凌晨3点结束。此外，不同的期货合约可能会有不同的交易时间，比如说，股指期货的交易时间是从上午9点30分开始，到下午15点结束，而国债期货的交易时间则是从上午9点30分开始，到下午16点结束，也就是说，不同的期货合约可能会有不同的交易时间，所以在交易之前，投资者需要了解期货合约的具体交易时间。另外，期货市场的交易时间也可能会受到政府的调整，比如说，在国庆节期间，期货市场的交易时间可能会受到影响，因此，投资者在进行期货交易之前，也需要关注期货市场的最新动态，以便及时了解期货市场的交易时间。总之，期货交易时间是按照期货合约的交易时间安排的，不同的期货合约可能会有不同的交易时间，而且期货市场的交易时间也可能会受到政府的调整，因此，投资者在进行期货交易之前，需要了解期货合约的具体交易时间，并关注期货市场的最新动态，以便及时了解期货市场的交易时间。期货交易时间一览表本文旨在介绍期货交易时间一览表，详细介绍了国内外期货市场的交易时间，以及不同市场之间的时差。1. 什么是期货交易2. 国内期货市场的交易时间3. 国外期货市场的交易时间4. 国内外期货市场的时差5. 总结期货交易时间一览表期货交易是指利用期货合约的买卖，是一种金融衍生品，也是一种金融交易工具。期货交易可以投资者以较少的资金，以较大的杠杆率获取较大的投资回报，但是也会带来更多的风险。因此，了解期货市场的交易时间是非常重要的。一、国内期货市场的交易时间1. 上海期货交易所：每周一至周五，上午900-1130，下午130-300；2. 郑州商品交易所：每周一至周五，上午900-1130，下午130-300；3. 大连商品交易所：每周一至周五，上午900-1130，下午130-300；4. 中国金融期货交易所：每周一至周五，上午900-1130，下午130-300。二、国外期货市场的交易时间1. 纽约期货交易所（NYMEX）：每周一至周五，上午930-1300，下午1430-1800；2. 伦敦期货交易所（LME）：每周一至周五，上午900-1700；3. 欧洲期货交易所（Eurex）：每周一至周五，上午900-1730；4. 加拿大期货交易所（CME）：每周一至周五，上午930-1600，下午1700-2000。三、国内外期货市场的时差由于国内外期货市场的时区不同，所以国内外期货市场之间存在时差。比如，中国与美国之间的时差为12个小时，中国与欧洲之间的时差为8个小时，中国与加拿大之间的时差为13个小时。本文介绍了期货交易时间一览表，详细介绍了国内外期货市场的交易时间，以及不同市场之间的时差。期货交易是一种金融衍生品，具有较大的投资回报，但也会带来更多的风险，因此，了解期货市场的交易时间是非常重要的。

期货是有期限和交易时间限制的。期货主要特点期货合约的商品品种、交易单位、合约月份、保证金、数量、质量、等级、交货时间、交货地点等条款都是既定的，是标准化的，唯一的变量是价格。期货合约的标准通常由期货交易所设计，经国家监管机构审批上市。期货合约是在期货交易所组织下成交的，具有法律效力，而价格又是在交易所的交易厅里通过公开竞价方式产生的；国外大多采用公开叫价方式，而我国均采用电脑交易。期货合约的履行由交易所担保，不允许私下交易。期货合约可通过交收现货或进行对冲交易来履行或解除合约义务。条款内容最小变动价位：指该期货合约单位价格涨跌变动的最小值。每日价格最大波动限制：（又称涨跌停板）是指期货合约在一个交易日中的交易价格不得高于或低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将被视为无效，不能成交。期货合约交割月份：是指该合约规定进行交割的月份。最后交易日：是指某一期货合约在合约交割月份中进行交易的最后一个交易日。期货合约交易单位“手”：期货交易必须以“一手”的整数倍进行，不同交易品种每手合约的商品数量，在该品种的期货合约中载明。期货合约的交易价格：是该期货合约的基准交割品在基准交割仓库交货的含增值税价格。合约交易价格包括开盘价、收盘价、结算价等。期货合约的买方，如果将合约持有到期，那么他有义务买入期货合约对应的标的物；而期货合约的卖方，如果将合约持有到期，那么他有义务卖出期货合约对应的标的物（有些期货合约在到期时不是进行实物交割而是结算差价，例如股指期货到期就是按照现货指数的某个平均来对未平仓的期货合约进行最后结算。）当然期货合约的交易者还可以选择在合约到期前进行反向买卖来冲销这种义务。

期货交易时间和规则有以下几点：一、交易时间：1. 大连商品交易所、郑州商品交易所、上海期货交易所：周一至周五，上午9:00-11:30，下午13:30-15:00。2. 中国金融期货交易所：周一至周五，上午9:30-11:30，下午13:30-15:15。二、交易规则：1. 报价方式：买卖双方以电子竞价的方式进行报价。2. 价格涨跌幅限制：不同期货品种的价格涨跌幅限制不同，一般为4%。3. 交割方式：期

做空是指预期未来行情下跌，将手中标准合约按价格卖出，待行情跌后买进，获利差价利润。期货交易简单的说就是涉及三个东西：一份合约，买（合约或实际货物），卖（合约或实际货物）。如果在合约中是买方，那么合约履行之后，卖掉（合约或实际货物），就完成了一次或赚或赔的交易，而如果在合约中是卖方，就要在合约履行前或履行过程中。买到（合约或实际货物）或把已拥有的（合约或实际货物）拿去卖，就也完成一次或赚或赔交易。保证金（通常是交易金额的10%）用来确保买家必须要以合约价在合约期限中买，卖家必须要以合约价在合约期限中卖。期货做空说白了就是在合约中做卖方，想要完成高卖低买的交易行为。扩展资料期货市场中空方人为操作投机一般是基于这样的原理：先调动各种力量推高某期货品种的价格，造成此期货品种即将上涨的虚假态势，然后与多方签订高价合同，引君入瓮后，开始砸盘，此期货价格即直线下跌，空方由此获利。做空与止损的最大区别在于，止损卖出后，未必再买回来，造成的资金损失是非常现实和残酷的。而做空是卖出后还会逢低买回来，在不扩大原有被套损失的前提下，还会获取一段反向操作的利润。因此，做空比止损更容易被投资者接受，投资者在实施做空操作时和实施止损操作时相比心态更稳定、行动更果断、失误率低，而成功率高。参考资料：百度百科-期货做空

国内期货开盘时间如下：x0dx0a08:55~08:59 集合竞价(接受客户委托，但不撮合)x0dx0a08:59~09:00 撮合成交x0dx0a09:00~10:15 正常交易x0dx0a10:15~10:30 大连商品交易所和上海期货交易所小节休息x0dx0a10:30~11:30 正常交易x0dx0a13:30~14:10 正常交易x0dx0a14:10~14:20 上海期货交易所小节休息x0dx0a14:20~15:00 正常交易x0dx0a以上为期货日盘交易时间，期货夜盘也是有集合竞价的，连续交易开盘集合竞价为连续交易开市前5分钟内进行，即晚上20:55至21:00x0dx0a集合竞价时间x0dx0a开设夜盘交易的品种，其开盘集合竞价在夜盘交易开市前5分钟内进行，即20:55至21:00，日盘将不再进行集合竞价。x0dx0a未开设夜盘交易的品种，其开盘集合竞价在日盘交易时段开市前5分钟内进行，即8:55至9:00。x0dx0a若夜盘不交易，则集合竞价顺延至次日盘开市前五分钟进行，即8:55至9:00。x0dx0a相关具体信息，还可以通过国内各大期货交易所官网进行查询。

上海国际能源交易中心的原油期货品种交易时间：白盘：每周一-至周五9：00-10：15，10：30-11:30，13:30-15:00，夜盘：21：00-次日2：30。国家法定节假日休市除外。温馨提示：以上内容仅供参考。具体以上海国际能源交易中心官方回复为准。投资有风险，入市需谨慎。应答时间：2021-06-25，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。 [平安银行我知道]想要知道更多？快来看“平安银行我知道”吧~ https://b.pingan.com.cn/paim/iknow/index.html

上海期货交易所白银期货交易时间分：早、午、晚，三个时间段交易，其中早上交易时间是9:00至11:30;下午交易时间是13:30至15:00;晚盘交易时间是21:00至次日凌晨2:30;交易结算还是以下午3∶30以后结算作为当天的结算时间。　　黄金期货与白银期货夜盘交易需注意什么原则?　　1、金银夜盘交易的品种有哪些?现阶段，夜盘交易品种有黄金、白银期货，按10%的保证金计算，参与资金起点分别是3万、7000元左右。　　2、金银夜盘推出后交易时间如何划分?夜盘交易时间是晚上9点至次日凌晨两点半，与次日白天的第一节交易一起作为当天交易的第一节，下午3点是一天交易的结束。　　3、金银夜盘的出入金时间是怎样的?夜盘期间只能入金不能出金。正常交易日的入金时间是8:40—16:00，20:30—2:30，出金时间是9:02—16:00。据了解，这两年，国内期货市场很热闹，期货公司启动资管、现货子公司业务，国债、沥青、铁矿石等新品种排队上市，交易所推出夜盘。

每个交易日的上午9点到上午11点30分，下午1点30分到下午3点夜盘交易时间：大都为晚上9点到晚上11点也有一些期货合约品种会在晚上9点到次日凌晨2点30分，比如上海原油期货合约

中国金融期货交易所：(沪深300期货标准合约)平时交易时间9：15--11：30，13：00---15：15、交割日交易时间为9：15--11：30，13：00---15：00。

期货的夜盘交易时间是几点到几点：一共有28个商品期货品种在夜盘交易，夜盘交易时间均从周一至周五晚上9点开始，在不同交易所上市的品种收盘时间略有不同，大商所和郑商所都是晚上23：30收盘，上期所的有色金属交易至次日1:00，贵金属交易至次日2:30，橡胶和螺纹钢等其他品种早在23:00收盘。

国内上海期货交易所的黄金期货交易时间是：上午9:00－10:15 ，10:30-11:30 下午1:30－3:00 夜盘21:00-次日2:30美国纽约商品交易所的黄金期货交易时间是：北京时间 电子盘 7:00-6:00（夏令时6:00-5:00）当地时间 电子盘 18:00-17:00

每个交易所都不相同，大多是接近24交易，CME：大多都是从早晨6点交易至次日凌晨5点15分，中间休息45分钟。NYMEX（纽约商业交易所）主要品种是能源，如原油，热燃油，汽油，天然气等。COMEX：品种是铜，黄金，白银，白金，钯金还有部分金融期货：欧元，日元，英镑，瑞郎，纽元，加元，人民币，墨西哥元等外汇期货、标普500指数期货，道琼斯指数期货，纳斯达克指数期货、CME日经225股指期货等股指期货都是在这个集团的交易所，交易时间都一样。CBOT（芝加哥商品交易所）早7:00 到晚 20:15 然后休息至 晚22:30开盘交易至次日凌晨2:15然后在休息到早晨7点。主要交易品种是：大宗农产品如玉米，黄大豆，豆粕，黄豆油，小麦，粗米，燕麦，CBOT黄金，CBOT白银等。还有美国国债期货 交易时间为早6点至第2天早5点ICENYBOT：主要是软商品：原糖，咖啡 交易时间是下午3点30至第二天早晨2点可可粉 交易时间是下午4点至次日早晨2点冰橙汁 交易时间是晚8点至次日凌晨2点棉花 交易时间是早晨9点至第2天凌晨2点30分美元指数期货，这是唯一一个不在CME集团的外汇期货，交易时间是早晨6点到次日早5点IPE 这是欧洲的交易所，伦敦国际石油交易所布伦特原油就是这个交易所的品种，交易时间早8点至次日早6点-----------------------------------LME伦敦金属交易所，交易时间是早8点至次日早2点品种有 铜，铝，锌，铅，锡，镍，铝合金等，LME交易品种是现货延期交易，类似期货，但不完全一样，如果持仓到下交易日就需要按照升贴水来结算，并且需要调期，因为第2天的合约号和上交易日是不同的。LIFEF 伦敦的交易所，泛欧交易所品种有：法国CAC40指数期货，糖，可可，咖啡 下午2点至次日早4点英国富时100指数期货：早8点至次日凌晨4点EUREX 欧洲期货交易所德国DAX股指期货、欧盟50指数期货 交易时间是下午1点50至次日早4点上边这些就是大多数的主要交易品种。时间是按照北京时间换算了的，都是夏令时间，冬令时顺延1小时。

根据公开资料，中国原油期货的交易时间是上午9:00到11:30，下午13:30到15:00，这是合约上规定的日盘交易时间。原油期货也将开展连续交易，时间为21:00到第二天2:30。2018年3月26日，我国原油期货将在上海期货交易所子公司——上海国际能源交易中心（下简称上期能源）挂牌交易。原油期货将是我国首个国际化商品期货品种。扩展资料：据电商报，中国的原油期货在交易时间设置上存在很大缺陷。上海原油期货每天的交易时间最多只有9个多小时，而纽约和伦敦的原油期货交易时间分别是23个小时和22个小时。期货最主要的功能就是“发现价格”和“规避风险”，由于纽约和伦敦的原油期货基本上能够实现全天候交易，所以它们能够更好的“发现价格”和“规避风险”。纽约和伦敦的原油期货投资者可以通过及时调整仓位、头寸来做出应对，从而避免遭受重大损失。假如在北京时间15:00到21:00这段时间内，中东地区发生了重大变故导致原油价格出现大幅波动。参考资料来源：每日经济新闻——“中国版”原油期货 今天开始交易了

期货交易有休息日，周六周日及法定节假日休市，交易时间有所不同。一般来说，国内期货交易时间为周一至周五早上9点到11点半，下午1点半到3点结束。早上10：15到10：30休盘15分钟，夜盘： 21点到日凌晨2:30分。各个期货交易所的休盘时间和夜盘时间稍有不同。温馨提示：1、以上解释仅供参考，不作任何建议。2、所有金融类衍生品的投资都具有风险性，对于投资者的金融风险管理能力有着较高的要求，不适合没有专业金融知识的投资者。除了基础的金融知识外，投资者还应做到自身风险承受的控制，不可盲目的进行投资。应答时间：2021-07-09，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。 [平安银行我知道]想要知道更多？快来看“平安银行我知道”吧~ https://b.pingan.com.cn/paim/iknow/index.html

　　华宝事件驱动混合基金(001118)成立于2015-04-08，最新基金净值0.7663元。

1、中金所股指期货交易时间9:30～11:30、13:00～15:00（北京时间，下同）；2、上期所、郑交所、大商所商品期货交易时间9:00～10:15、10:30～11:30、13:30～15:00；3、上期所、郑交所、大商所夜盘交易时间21:00～次日2:30（金、银等）、21:00～次日1:00（铜、铝、铅、锌等）、21:00～23:30（白糖、棉花、甲醇等）、21:00～23:00（沥青等）；法定假日前一交易日无夜盘；

了解期货交易的时间安排期货交易是一种金融衍生品，它可以帮助投资者在未来某一特定时间内买卖商品或金融工具，以获得投资收益。期货交易的时间安排是投资者了解期货交易的重要组成部分，因此，本文将详细介绍期货交易的时间安排，以便投资者能够更好地了解期货交易。 一、期货交易的时间安排期货交易的时间安排是指期货交易的开市时间、收市时间以及每日交易时间。一般来说，期货交易的开市时间是上午9点，收市时间是下午3点，每日交易时间为6小时。此外，期货交易的时间安排还受到市场情况的影响。例如，在某些特殊情况下，期货交易的开市时间可能会提前，收市时间可能会延后，每日交易时间也可能会有所变化。 二、期货交易的时间安排的重要性期货交易的时间安排对投资者来说非常重要，因为它可以帮助投资者更好地掌握市场动态，从而更好地进行投资决策。此外，期货交易的时间安排也可以帮助投资者更好地控制风险。例如，投资者可以根据期货交易的时间安排，在有利的时间段进行交易，以获得更高的收益，同时也可以避免在不利的时间段进行交易，从而降低投资风险。 三、如何了解期货交易的时间安排要了解期货交易的时间安排，投资者可以通过以下几种方式获取信息：- 首先，投资者可以通过期货交易所的官方网站获取期货交易的时间安排信息；- 其次，投资者可以通过期货交易所的客户端软件获取期货交易的时间安排信息；- ，投资者还可以通过期货交易所的客服人员获取期货交易的时间安排信息。 四、期货交易的时间安排的注意事项在了解期货交易的时间安排时，投资者还需要注意以下几点：- 首先，投资者需要注意期货交易的时间安排可能会受到市场情况的影响，因此，投资者需要定期关注期货交易所的官方网站，以了解的期货交易时间安排；- 其次，投资者需要注意不同期货交易所的期货交易时间安排可能会有所不同，因此，投资者需要根据自己所参与的期货交易所的期货交易时间安排进行交易；- ，投资者还需要注意期货交易的时间安排可能会受到政策法规的影响，因此，投资者需要定期关注相关政策法规，以便及时了解期货交易的时间安排。 五、总结期货交易的时间安排是投资者了解期货交易的重要组成部分，它可以帮助投资者更好地掌握市场动态，从而更好地进行投资决策，同时也可以帮助投资者更好地控制风险。投资者可以通过期货交易所的官方网站、客户端软件以及客服人员获取期货交易的时间安排信息，同时还需要注意期货交易的时间安排可能会受到市场情况和政策法规的影响。

一，国内期货交易时间08:55～08:59 集合竞价(接受客户委托，但不撮合)08:59～09:00 撮合成交09:00～10:15 正常交易10:15～10:30 大连、上海郑州期货交易所小节休息10:30～11:30 正常交易13:30～14:10 正常交易14:10～14:20 上海期货交易所小节休息14:20～15:00 正常交易

1）入金时间为期货交易日内的8:30到15:30和20:30-凌晨2:30, 出金时间为期货交易日内的8:30到15:30 ； （2）每日最多出金3次，每日出金累计不超过50万元；（3）取款比例：可出金金额为100%；有持仓情况下可出金金额为可用资金的70%。（当日盈利不可出金）；探究的一般过程是从发现问题、提出问题开始的,发现问题后,根据自己已有的知识和生活经验对问题的答案作出假设．设计探究的方案,包括选择材料、设计方法步骤等．按照探究方案进行探究,得到结果,再分析所得的结果与假设是否相符,从而得出结论．并不是所有的问题都一次探究得到正确的结论．有时,由于探究的方法不够完善,也可能得出错误的结论．因此,在得出结论后,还需要对整个探究过程进行反思．探究实验的一般方法步骤：提出问题、做出假设、制定计划、实施计划、得出结论、表达和交流．科学探究常用的方法有观察法、实验法、调查法和资料分析法等．观察是科学探究的一种基本方法．科学观察可以直接用肉眼,也可以借助放大镜、显微镜等仪器,或利用照相机、录像机、摄像机等工具,有时还需要测量．科学的观察要有明确的目的；观察时要全面、细致、实事求是,并及时记录下来；要有计划、要耐心；要积极思考,及时记录；要交流看法、进行讨论．实验方案的设计要紧紧围绕提出的问题和假设来进行．在研究一种条件对研究对象的影响时,所进行的除了这种条件不同外,其它条件都相同的实验,叫做对照实验．一般步骤：发现并提出问题；收集与问题相关的信息；作出假设；设计实验方案；实施实验并记录；分析实验现象；得出结论．调查是科学探究的常用方法之一．调查时首先要明确调查目的和调查对象,制订合理的调查方案．调查过程中有时因为调查的范围很大,就要选取一部分调查对象作为样本．调查过程中要如实记录．对调查的结果要进行整理和分析,有时要用数学方法进行统计．收集和分析资料也是科学探究的常用方法之一．收集资料的途径有多种．去图书管查阅书刊报纸,拜访有关人士,上网收索．其中资料的形式包括文字、图片、数据以及音像资料等．对获得的资料要进行整理和分析,从中寻找答案和探究线索．

原油期货交易时间：每周一至周五，09:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00，连续交易时间，每周一至周五21:00-次日02:30。法定节假日前第一个工作日（不包含周六和周日）的连续交易时间段不进行交易。除了原油期货，其他石油期货品种还有取暖油、燃料油、汽油、轻柴油等。NYMEX的西德克萨斯中质原油期货合约规格为每手1000桶，报价单位为美元/桶，该合约推出后交易活跃，为有史以来最成功的商品期货合约，它的成交价格成为国际石油市场关注的焦点。扩展资料：期货市场上聚集着众多的商品生产者、经营者和投机者，他们以生产成本加预期利润作为定价基础，相互交易，相互影响。各方交易者对商品未来价格进行行情分析、预测，通过有组织的公开竞价，形成预期的石油基准价格，这种相对的基准价格，还会因市场供求状况变化而变化，具有一定的动态特征。在公开竞争和竞价过程中形成的期货价格，往往被视为国际石油现货市场的参考价格，具有重要的价格导向功能，能够引导企业生产经营更加市场化，提高社会资源的配置效率。

上海期货一般在周一至周五（节假日除外）交易，其交易的具体时间为：1、集合竞价为交易日的8：55—8：59；2、撮合为交易日的：8：59—9：00；3、连续交易为交易日的上午的9：00—10：15、10：30—11：30，下午的13：30—15：00，晚上的21：00—次日凌晨2：30。拓展资料发展历史上最早的期货市场是江户幕府时代的日本。由于当时的米价对经济及军事活动造成很重大的影响，米商会根据食米的生产以及市场对食米的期待而决定库存食米的买卖。在1970年代，芝加哥的CME与CBOT两家交易所曾进行多项期货产品的创新，大力发展多个金融期货品种，令金融期货成为期货市场的主流。1980年代，芝加哥的交易所开始发展电子交易平台。踏入1990年代末，各国交易所出现收购合并的趋势。中国古代已有由粮栈、粮市构成的商品信贷及远期合约制度。在民国年代，中国上海曾出现多个期货交易所，市场一度出现疯狂热炒。伪满洲国政府亦曾在东北大连、营口、奉天等15个城市设立期货交易所，主要经营大豆、豆饼、豆油期货贸易。1949年中华人民共和国成立后，期货交易所在中国大陆绝迹几十年，到1992年郑州设立期货交易所，展开另一波期货热炒风潮，各省市百花齐放，最多曾经一度同时开设超过50家期货交易所，超过全球其他国家期货交易所数目的总和。中国国务院在1994年及1998年，两次大力收紧监管，暂停多个期货品种，勒令多间交易所停止营业。自1998年后，中国大陆合法的商品期货交易所只剩下上海期货交易所、大连期货交易所、郑州期货交易所三所，前者经营能源与金属商品期货，后两者经营农产品期货。到2006年9月8日，中国金融期货交易所在上海挂牌成立，首项推出的产品为沪深300股指期货。2021年6月15日，上海证券报消息，我国期货市场套期保值效率在90%以上的品种超五成，期现相关性在0.9以上的期货品种超六成。铜、棉花、大豆等成熟品种的期货价格已逐步成为产业链上下游企业的定价基准。

中国常规期货交易时间为周一至周五上午9点至11点30分，9点到11点半，下午1点半到3点。休盘15分钟，夜盘是21点到次日凌晨2: 30分。。每个期货证券交易所的收盘时间和夜间时间略有不同。对于具体情况，投资者会以交易所的时间为准。期货国内平台有： 上海期货交易所、郑州期货交易所、大连期货交易所、中国金融期货交易所。期货操作规则如下：　　1、期货是双向交易，可以先买也可以先卖。　　期货经常说做多做空。简单来说，多头是做多，也就是说，他们看好合约会上涨，买入合约。空头则相反。　　2、期货是杠杆，所以不要加码。　　期货保险费=期货价格*期货合约单位*保证金比例。　　当持仓亏损时，如果账户的可用资金小于0，将被要求收回保证金或强行平仓。切入点不好，当天爆仓，账户就没钱了。建议三分之一仓。　　如果不了解期货合约单位和保证金比例，贸然做一个不熟悉的品种，会导致持仓过重的风险。要看清楚交易占用的保证金。　　3、每日无负债结算-每日结算当日的损益，可用资金不能小于0！　　在每天交易结束时，期货公司将结算当天的账目。需要注意的是，期货市场的结算是按照结算价计算的，即最后一个交易日成交加权的成交价格平均价格，而不是15:00收盘价。　　4、避免交易不活跃的合约　　每个期货品种都有多份合同。　　有些品种，即使是主力合约，也是不活跃的。几乎没有交易量，只有涨停和跌停，这实际上是一个陷阱。此外，还有一些品种，成交相对活跃，但由于现货市场规模较小，市场容易出现大起大落。　　5、避免交易即将到期的合约　　期货有到期日，不能无限期持有。最后一个交易日可以在基本合约信息中看到。最好不要让持仓进入交割月。　　提示：如果你看好这个品种的长期走势，可以拉平原持仓，在进一步活跃的月份重新建仓或者选择直接平仓。　　6、期货24小时一对一交易品种及对应时间。　

据了解，要是期所、郑交所以及大商所商品期货的话，那么它们的交易时间是：9：00-10：15、10：30-11：30、13：30-15：00，希望帮到你，祝投资顺利。

1. 每个交易日的上午9点到上午11点30分，下午1点30分到下午3点2. 夜盘交易时间：大都为晚上9点到晚上11点3. 也有一些期货合约品种会在晚上9点到次日凌晨2点30分，比如上海原油期货合约、黄金期货等。

期货交易的时间规定了四个时间段，第一个时间段是9 : 00到10 : 15，第二个时间段是10:15到11:30，第三个时间段是 13 : 30到15:00，第四个时间段是晚.上的夜盘，从21:00到23:00、晚上23:30、凌晨1:00、凌晨2:30不等。扩展资料。一、国内期货交易规则如下：1、期货交易中，需按买卖期货合约价值的一定比例缴纳保证金;2、期货交易的结算是交易所每日结算的;3、期货交易有涨跌幅度限制，如果期货当日的涨跌幅度超过了限制幅度，则报价无效，不能成交。二、期货开户条件。1、具有完全民事行为能力;2、符合国家、行业的有关规定;3、有与进行期货交易相适应的自有资金或者其他财产，能够承担期货交易风险;有固定的住所;4、有固定的住所;5、特殊类型、品种开户需具备一定条件或通过相关测试。三、期货特点。期货交易有四个基本特点：1、、双向交易（投资者既可以先买入后卖出，也可先卖出再买入，所获取得利益是不受交易方向任何束缚的。期货市场上有波动，就有获利的机会）;2、、日内平仓（在期货交易中实行是“ T+0” 交易制度，也就是买入的合约可当日平仓或者说可以在当日利润大的时候先落袋为安，也能在短线风险大的时候及时撤出。）;3、、保证金杠杆（缴纳少部分保证金，一般是合约价值5%-15% ，就可以完成几倍甚至十几倍的合约交易，“以小博大”是期货市场有吸引力的主要原因。）;4、每天没有负债结算。（用每日的结算价(合约的当日均价)计算还没有平仓合约的权益，把当日未平合约的盈利加入客户账户，或者是把当日未平合约的亏损从客户账户中抽出。）