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1、什么是国债期货?
国债期货作为利率期货的一个主要品种,是指买卖双方通过有组织的交易场所,约定在未来特定时间,按预先确定的价格和数量进行券款交收的国债交易方式。国债期货具有可以主动规避利率风险、交易成本低、流动性高和信用风险低等特点。
2、我国国债期货现在有哪些品种?
中金所于2013年9月6日上市5年期国债期货,2015年3月20日上市10年期国债期货,2018年8月17日上市2年期国债期货,基本形成了覆盖短中长端的国债期货产品体系。
3、国债期货合约标的为什么是名义标准券?
名义标准券是指现实中并不存在的,票面利率标准化、具有固定期限的虚拟券。采用名义标准券作为国债期货合约标的是国际通用做法。名义标准券的设计可以扩大可交割债券的范围,防止交易过程中期货价格被操纵,降低交割时的逼仓风险。
我国2年期国债期货合约标的是面值为200万元人民币、票面利率为3%的名义中短期国债;5年期国债期货合约标的是面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债;10年期国债期货合约标的是面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债。
4、国债期货的合约面值是如何规定的?
合约面值是一张国债期货合约对应标的的名义价值,其数值应符合国债现货市场交易习惯并兼顾市场流动性和不同期限产品的特性。我国5年期和10年期国债期货合约面值为100万元人民币,2年期国债期货合约面值为200万元人民币。
5、国债期货的票面利率是如何规定的?
国债期货的票面利率是指国债期货合约对应的名义标准券的票面利率,是国债期货定价机制的核心参数之一。合理的票面利率设定可以有效预防价格操纵,减小逼仓风险,增强各可交割券之间的可替代性,有利于国债期货的平稳运行。我国国债期货合约的票面利率参考境外国债期货设计惯例,结合我国现货市场的收益率水平确定。2年期、5年期、10年期国债期货的票面利率均为3%。
6、我国国债期货采用什么交割方式?
我国国债期货采用实物交割制度。实物交割制度是国际上主要采用的国债期货交割制度,具有提高避险效率、促进债券市场流动性等优点。
7、国债期货的可交割券是如何规定的?
实物交割模式下,如果期货合约的卖方没有在合约到期前平仓,理论上需要用“名义标准券”去履约。但现实中“名义标准券”并不存在,因而交易所规定现实中存在的、满足一定期限要求的一篮子国债均可进行交割。
国债期货的可交割国债应满足以下条件:
(一)中华人民共和国财政部在境内发行的记账式国债;
(二)同时在全国银行间债券市场、上海证券交易所和深圳证券交易所上市交易;
(三)固定利率且定期付息;
(四)符合国债转托管的相关规定;
(五)交易所规定的其他条件。
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什么是标的资产?
标的资产是指衍生品合约中约定的资产,是指期权持有人行使权利可买进或卖出的金融工具或商品。在衍生品合约中,同意在未来买入标的资产的一方称为多头或买空(LongPosition),卖出资产的一方称为空头或卖空(ShortPosition)。扩展资料交易方式标的资产的交易方式如同股票或其他金融工具。诸如期货、期权以及互换等衍生工具的价格及走势很大程度上受标的资产的表现影响。但事实上,金融衍生工具常常反过来推动现货市场的走势,某些期货和期权的成交量较现货市场还要活跃。金融衍生工具可以在证券交易所挂牌买卖,亦可通过场外交易(OTC)的方式买卖。在衍生品合约中,同意在未来买入标的资产的一方称为多头或买空(LongPosition),卖出资产的一方称为空头或卖空(ShortPosition)。在衍生品合约到期时,合约双方并不一定真正买卖标的资产,通常他们只是计算出衍生品头寸的净现金盈亏,对这部分盈亏进行现金交割。参考资料来源:百度百科-标的资产2023-09-05 05:57:181
标的资产是什么
标的资产是指在合同中规定的涉及交易范围的资产或是司法案件中涉及纠纷的需要明确的财产。如:企业在签定销售合同时,某项产品已完工入库,这可以说明“合同存在标的资产”;假如在签定合同时,这项产品还没有完工,就说明“合同不存在标的资产”。标的资产包括动产和不动产,可以是现金、证券和房产等。如,市场已经推出的宝钢权证和长电权证的标的资产为单只股票。标的和标的物并不是永远共存的。一个合同必须有标的,而不一定有标的物。举例说明,在提供劳务的合同中,标的是当事人之间的劳务关系。而在劳务合同中,就没有标的物。2023-09-05 05:57:282
标的资产是什么
标的资产是指在合同中规定的涉及交易范围的资产或是司法案件中涉及纠纷的需要明确的财产。标的资产是期权持有人行使权利可买进或卖出的金融工具或商品。待执行合同变为亏损合同时,合同存在标的资产的,应当对标的资产进行减值测试并按规定确认减值损失,通常不确认预计负债;合同不存在标的资产的,亏损合同相关义务满足规定条件时,应当确认预计负债。以商品销售合同为例,商品销售合同属于待执行合同,在其售价低于成本时,该合同即变为亏损合同。该合同存在标的资产(存货)的,应当确认减值损失和存货跌价准备,不确认预计负债;如果合同不存在标的资产(存货),企业应在满足确认条件时确认预计负债。标的资产相关概念1、标的是指合同当事人之间存在的权利义务关系。2、标的物是指当事人双方权利义务指向的对象。商业买卖合同中会有的特定名词,标的物指买卖合同中所指的物体或商品。举例说明,在房屋租赁中,标的是房屋租赁关系,而标的物是所租赁的房屋。标的和标的物并不是永远共存的。一个合同必须有标的,而不一定有标的物。举例说明,在提供劳务的合同中,标的是当事人之间的劳务关系。而在劳务合同中,就没有标的物。交易双方协定的交易物就是标的物,协定的是股票的话就是交易内容涉及到股票了,比如期货,权证交易等。2023-09-05 05:57:371
标的资产是什么
标的资产是指衍生品合约中约定的资产,是指期权持有人行使权利可买进或卖出的金融工具或商品。金融衍生品的标的资产可以是实物商品(如原油、小麦、铜等)、金融资产(如外汇、银行存款、股票、证券等)、利率、汇率或各种综合价格指数等。根据标的资产的内在特性及其赖以交易的市场的不同,可以将把期权分为金融期权和实物期权两大类。金融期权包括了普通期权以及嵌入式期权,实务期权则是以各种实物资产为标的资产。证券化标的资产需要满足以下要求:证券化的标的资产必须有一定的存量规模;必须有可预期的稳定的现金流的资产;资产必须具有可重组性;资产的信用等级要十分明确,即必须有明确的担保支持。2023-09-05 05:57:461
标的资产什么意思
标的资产指的是 合同约定的交易范围里面所涉及到的一众资产,或者说是司法案件里面所涉及的要去澄清纠纷的一类资产。例如,当一家公司签订销售合同时,某产品已经完成并入库,可以表明 “合同有标的资产”;如果合同签订时产品尚未完成,则表示“该合同没有标的资产”。 标的资产包括动产还有不动产、它可以是现金作为标的资产,同时也可以是证券以及房地产。 标的资产的相关概念 标的物是一种特有名词,指的是在买卖双方所签订的合同中所称的物件或是商品。例如在房屋租赁里,标的指的就是房屋租赁关系,标的物就是所被租赁的房屋。 标的还有标的物并不是需要永远一起存在的,在一个合法的买卖合同中必须要有一个标的,但不是一定要有标的物。例如,在买卖双方提供劳务的合同里面,标的就是买卖双方所签订的当事人之间的劳动关系,而在劳动合同里面是没有标的物的。 交易的双方约定的交易物就是标的物,若是交易内容涉及到股票,那么股票一类就是标的物。2023-09-05 05:57:521
待执行合同变为亏损合同时,怎么判断合同存不存在标的资产?什么是标的资产?
标的资产是指当事人双方权利义务指向的资产,企业在签订该项合同时合同规定的资产企业已经持有.或企业因该项合同已经变为亏损合同时,合同的标的资产存在。存在标的资产是指在签订合同时就已经存在合同规定的资产。解析:待执行合同变为亏损合同时,合同存在标的资产的,应当对标的资产进行减值测试并按规定确认减值损失,通常不确认预计负债;合同不存在标的资产的,亏损合同相关义务满足规定条件时,应当确认预计负债。以商品销售合同为例,商品销售合同属于待执行合同,在其售价低于成本时,该合同即变为亏损合同。该合同存在标的资产(存货)的,应当确认减值损失和存货跌价准备,不确认预计负债;如果合同不存在标的资产(存货),企业应在满足确认条件时确认预计负债。例5天空公司与乙公司于2007年8月签订不可撤销合同,天空公司向乙公司销售设备50台,合同价格每台100万元(不含税)。该批设备在2008年1月25日交货。至2007年末天空公司已生产40台设备,由于原材料价格上涨,单位成本达到102万元,本合同已成为亏损合同。预计其余未生产的10台设备的单位成本与已生产的设备的单位成本相同。则天空公司对有标的部分应计提存货跌价准备,对没有标的部分确认预计负债。会计处理如下:(1)有标的部分,合同为亏损合同,确认减值损失:借:资产减值损失80贷:存货跌价准备(40×2)80(2)无标的部分,合同为亏损合同,确认预计负债:借:营业外支出20贷:预计负债(10×2)20在产品生产出来后,将预计负债冲减成本:借:预计负债20贷:库存商品20这说明,待执行合同变成亏损合同的时候,就已经将损失反映在当期的损益中了。50台全部生产完后,资产负债表上的存货净值是5000万元,其中计提存货跌价准备80万元,冲减成本20万元。在利润表上,列示主营业务收入5000万元,主营业务成本5100万元,也是亏损100万元,这和资产负债表对应。扩展资料:1、亏损合同存在标的资产做账务处理方式标的资产是指衍生品合约中约定的资产,是指期权持有人行使权利可买进或卖出的金融工具或商品。在衍生品合约中,同意在未来买入标的资产的一方称为多头或买空,卖出资产的一方称为空头或卖空。存在标的资产的话,其实就是在签订合同的时候已经有相应的产品或材料了,那么如果选择执行合同,需要先对标的资产计提减值,只有实际损失的金额超过标的资产价值的时候才需要确认预计负债。因此,对于亏损合同存在标的资产,可以这样做账:借:资产减值损失贷:存货跌价准备2、存在标的资产的亏损合同,进行计提减值和确认预计负债的判断对于存在标的资产的亏损合同,首先是要判断是执行合同,还是违约,如果执行合同,有标的资产的话,先对资产计提减值损失,此时是要用资产的合同售价为基础计算可变现净值的,损失超过减值的部分是确认预计负债。如果是不执行合同,则此时也是要先对标的资产计提减值的,此时则是要以资产的市场售价为基础计算可变现净值,此时就不能够用合同售价了,同样也是对于损失超过减值损失的部分确认为预计负债。参考资料来源:人民网-证监会明确标的资产的历史VIE架构信息披露要求参考资料来源:百度百科-标的资产参考资料来源:百度百科-标的资产(合同)2023-09-05 05:58:061
标的资产价格是什么
需要明确的财产。标的资产是指在合同中规定的涉及交易范围的资产或是司法案件中涉及纠纷的需要明确的财产。资产就是资本和产出的意思,也就是既要看现在已经有的资本情况(有效净资产),还要看过去这些资本的产出情况(平均净资产收益率、股息率)。2023-09-05 05:58:151
远期的标的资产有哪些
商品远期,金融资产远期。远期合约可以分为两大类,商品远期,商品远期的标的资产为商品,比如说原油、贵金属、农产品构成的远期合约,金融资产远期,它的标的资产主要是股票、股指、债券、外汇等金融产品。2023-09-05 05:58:211
为什么标的资产的系统性风险有可能小于零?
系统性风险当然有可能小于零,那些市场指数涨,标的资产价格却跌的贝塔值就是负的,也就是系统性风险小于零。比如市场指数涨10%,标的资产价格跌10%,那么其贝塔值为-1。也就是系统性风险小于零。系统性风险用贝塔来衡量,贝塔等于1是指市场指数上涨10%,标的资产价格也上涨10%,贝塔等于0.5指市场指数上涨10%,标的资产价格上涨5%,也就是说贝塔衡量的是标的资产价格对市场波动的反应程度。扩展资料一、系统风险系统风险是指由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动,这种因素以同样的方式对所有证券的收益产生影响,也称“不可回避风险”或“不可分散风险”。系统风险包括政策风险、经济周期波动风险、利率风险和购买力风险等。二、非系统风险非系统风险是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险,它通常由某一特殊因素引起,与整个证券市场的价格不存在系统、全面的联系,而只对个别或少数证券的收益产生影响。这种因行业或企业自身因素改变而带来的证券价格变化与其他证券的价格、收益没有必然的内在联系,不会因此而影响其他证券的收益。这种风险可以通过分散投资来抵消,因此又被称为“可分散风险”或“可回避风险”。非系统风险包括信用风险、经营风险、财务风险等。三、证券投资系统性风险包括哪些内容?系统性风险是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响。系统性风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。对系统性风险的识别就是对一个国家一定时期内宏观的经济状况作出判断。就是指对整个股票市场或绝大多数股票普遍产生不利影响。一般包括经济等方面的关系全局的因素。如世界经济或某国经济发生严重危机、持续高涨的通货膨胀、特大自然灾害等。整体风险造成的后果带有普遍性,其主要特征是所有股票均下跌,不可能通过购买其他股票保值。在这种情况下,投资者都要遭受很大的损失,其中许多人都要竭力抛出手中的股票。2023-09-05 05:58:312
亏损合同不存在标的资产与亏损合同存在标的资产如何区别?
亏损合同存在标的资产与不存在标的资产的只看是否计提存货减值准备,如果没有标的物就直接计入预计负债。一、亏损合同不存在的资产的情况1、如果不存在标的资产的话,那么如果执行合同,就应按照损失的金额直接确认预计负债,不确认减值损失。二、亏损合同存在标的资产的分两种情况1、合同数量小于或等于标的资产数量:对标的资产进行减值测试并按规定确认减值损失,与存货计提减值准备会计处理相同。2、合同数量大于标的资产数量:应当先对标的资产进行减值测试并按规定确认减值损失,然后对超过标的资产数量的预计亏损确认为预计负债。扩展资料:待执行合同变成亏损合同事项待执行合同变为亏损合同,同时该亏损合同产生的义务满足预计负债的确认条件,应当确认为预计负债。待执行合同,是指合同各方尚未履行任何合同义务,或部分地履行了同等义务的合同。待执行合同变为亏损合同的,应当作为企业会计准则规范的或有事项。亏损合同,是指履行合同义务不可避免发生的成本超过预期经济利益的合同。这里所称“履行合同义务不可避免发生的成本”反映了履行该合同的最低净成本,即履行该合同的成本与未能履行该合同而发生的补偿或处罚两者之中的较低者。企业对亏损合同进行处理,需要遵循以下两点原则:(1)如果与亏损合同相关的义务不需支付任何补偿即可撤销,企业通常就不存在现时义务,不应确认预计负债;如果与亏损合同相关的义务不可撤销,企业就存在现时义务,同时满足该义务很可能导致经济利益流出企业和金额能够可靠地计量的,通常应当确认预计负债。(2)待执行合同变为亏损合同时,合同存在标的资产的,应当对标的资产进行减值测试并按规定确认减值损失,此时,企业通常不需要确认预计负债;合同不存在标的资产的,亏损合同相关义务满足规定条件时,应当确认预计负债。参考资料:财政部-企业会计准则第13号--或有事项2023-09-05 05:58:493
怎么给客户介绍期权
给客户介绍期权时,需要清楚、简洁、直接地传达以下几个关键点:定义期权:期权是一种金融工具,它给予持有人在未来某个特定时间内以特定价格买入或卖出一种资产的权利,但不是义务。期权的基本构成要素:期权有两个基本构成要素,即标的资产和行权价格。标的资产是期权所关联的资产,可以是股票、指数、商品、货币等;行权价格是在期权到期时可以买卖标的资产的价格。期权类型:期权有两种类型,分别是认购期权和认沽期权。认购期权授予持有人以特定价格买入标的资产的权利,认沽期权授予持有人以特定价格卖出标的资产的权利。期权风险和收益:期权交易有风险,因此投资者应该清楚了解期权的风险和收益。期权的风险通常是有限的,因为期权的损失被限制在购买期权的成本上。期权的收益潜力是无限的,因为期权的收益可能是标的资产价格的大幅波动。期权的应用:期权通常用于对冲、投机和套利等方面。在投资组合中,期权可以用于控制投资组合的风险和增加投资组合的收益。综上所述,给客户介绍期权需要明确传达期权的定义、基本构成要素、类型、风险和收益以及应用。理解这些基本概念可以帮助客户更好地了解期权的本质,并且更好地参与到期权市场中。2023-09-05 05:59:081
期权是什么?期权合约有哪些关键点?
其实我们常说的期权交易,说得更具体一些,交易的是代表某种期权的合约。那么期权合约是什么呢?期权合约是一种标准化合约。 所谓标准化合约就是说,除了期权的价格是在市场上公开竞价形成的,合约的其他条款都是事先规定好的,具有普遍性和统一性,那么关于一张期权合约的要素,我需要知道哪些知识点?来源百度:财顺期权一张期权合约的要素有哪些知识点?期权合约的要素主要包括合约标的、合约类型、到期日、行权价等。期权的合约简称反映了期权的基本要素信息。合约标的是在交易所上市挂牌交易的单只股票或 ETF。合约类型分为认购期权和认沽期权两种。到期日即是指期权合约所规定的,期权购买者可以实际执行该期权的最后日期。行权价格是指经济行为相关方行权时所支付或者获得的金额。怎么样选择期权合约交易?其实,在期权交易中挑选合约,一般只需要四步,分别是:确定期权合约月份、确定期权合约方向、确定期权合约价格、计算期权合约盈亏,从合约月份来看,期货标的有几个月份的合约,期权也对应有几个月份的合约。同一月份合约下,又有众多行权价。每个行权价都对应着一个看涨期权、一个看跌期权。所以,一个品种就会有非常多的期权合约。期权合约怎么买?其实,在期权交易中挑选合约,一般只需要四步,分别是:确定期权合约月份、确定期权合约方向、确定期权合约价格、计算期权合约盈亏,虽然虚值期权的权利金很便宜,但需要标的资产价格发生非常大的变化才有可能获利。如果标的资产价格在期权快要到期时仍没有达到盈亏平衡点,尽管投资者做对了方向,最后到期的时候期权还是分文不值。2023-09-05 05:59:312
有标的资产 无标的资产的区别
通常体现在合同中,有标的的说明有存货.无标的的说明在建.好像是这么理解2023-09-05 05:59:461
期货交易的标的资产有哪两种
一类是商品期货,主要标的是各类商品,例如螺纹钢,玉米,棉花等等一类是金融期货,标的是沪深300,中证500,上证50指数2023-09-05 05:59:542
标的资产的标的资产 (金融)
标的资产的交易方式如同股票或其他金融工具。 诸如期货、期权以及互换等衍生工具的价格及走势很大程度上受标的资产的表现影响。 但事实上,金融衍生工具常常反过来推动现货市场的走势,某些期货和期权的成交量较现货市场还要活跃。金融衍生工具可以在证券交易所挂牌买卖,亦可通过场外交易(OTC)的方式买卖。在衍生品合约中,同意在未来买入标的资产的一方称为多头或买空(Long Position),卖出资产的一方称为空头或卖空(Short Position)。在衍生品合约到期时,合约双方并不一定真正买卖标的资产,通常他们只是计算出衍生品头寸的净现金盈亏,对这部分盈亏进行现金交割。 根据标的资产的内在特性及其赖以交易的市场的不同把期权分为金融期权和实物期权两大类。之所以这样分类,是因为期权价值的确定和变动是以其标的资产的价值为基础,而标的资产价值的变动又由它的内在特性和它赖以交易的市场来决定。一、金融期权金融期权是以金融资产为标的资产的期权。相对实物资产而言,金融资产有很多好的特性,如货币性、可分割性、可逆性(退出投资变现的成本)、流动性、风险性、可转换性等,这些特性使金融市场与实物市场相比有着特殊的交易机制和均衡机制。1、普通期权。普通期权即作为衍生金融工具的期权,也就是狭义的期权。它包括在期权市场中交易的场内标准化期权合约和场外交易的期权合约。它的标的资产为股权类、债务类和衍生类金融产品,如股票期权、外汇期权、利率期权、股票指数期权以及期货期权等都属于这一类。它是现代金融领域一项重要的金融工具。2、嵌入式期权。嵌入式期权指嵌入到另一种证券中的期权,如可赎回证券、可退还证券、可转换证券等都包含有期权。以上嵌入式期权的标的资产都是股票、债券等金融资产。3、二元期权。二元期权是最简单的金融交易工具之一,可以选择其他金融资产作为标的资产,最初用于对投资组合进行风险对冲,随着在线交易方式的出现,二元期权得到飞速发展。相较于传统金融交易工具,二元期权更简单,只需要判断标的资产未来一段时间的价格涨跌,而不需要考虑价格涨跌幅度;二元期权另一个优势在于,应用非常广泛,可以选择的标的资产非常丰富,如在FX77 option二元期权上,可以选择股票、指数、外汇、大宗商品等多达一百多种金融资产作为期权标的。同时,二元期权属于固定收益和风险的投资方式并且期权合约允许低至几美金,在投资前,交易者已经确定了预期的收益和风险是多少,这使得二元期权给普通中小投资者提供了交易全球金融市场的便利,同时风险可由投资者决定。二、实物期权实物期权是存在最为普遍的一种期权。实物期权的标的资产是各种实物资产。实物资产指的是可以创造财富的资产,同金融资产市场一样,实物资产的价格也反映实物资产的供应和需求。 1.证券化的标的资产必须有一定的存量规模,这样才能形成具有相似条件的资产组群,才能有效构建资产池进行信用担保和信用升级。2.必须有可预期的稳定的现金流的资产。当ABS的现金流出为既定时,若其现金流入不稳定甚至“断流”,那么ABS的发行人或担保机构就不可避免地面临支付风险甚至支付危机。3.资产必须具有可重组性。资产证券化的本质要求组合中的各种资产的期限、风险、收益水平等基本相近。4.资产的信用等级要十分明确,即必须有明确的担保支持。2023-09-05 06:00:011
“标的”资产拼音怎么读
“标的”资产“biāo de ”zī chǎn2023-09-05 06:00:152
如何进行期权交易?
国内的期权品种已经多达十几种,其中ETF期权是流量最大的品种,截止今日已经上市了十二种ETF期权。期权具有T+0的特点,当天买入后可以当天卖出,认购做多,认沽做空,期权合约自带杠杆,实际杠杆在20-1000倍左右。一、期权买卖操作的第一步是要熟悉交易界面1.期权标的:交易界面会显示可供交易的期权合约的标的资产,比如上图的上证50ETF期权、中证500ETF期权或者创业板ETF期权等十二种可以选择。2.标的走势:交易界面通常提供标的资产的价格走势图表,显示过去一段时间内的价格变动情况,帮助分析标的资产的趋势和波动性。3.成分股:对于ETF期权,权重越高的个股会影响整个指数的走势,比如上证50ETF期权的权重股是贵州茅台、平安银行等,如果某个个股大涨就容易带动指数上涨。4.汇点波指:汇点波指是衡量期权市场波动率的指标,它反映了市场对未来波动率的预期。5.波动率走势:期权的价格和价值与标的资产的波动率密切相关,可以在期权论坛查看波动率数据。6.期权T型报价:期权T型报价是期权交易界面上常见的报价方式,显示了交易方向认购(看涨)和认沽(看跌)、期权的买入价和卖出价。买方可以以报价买入期权,卖方可以以报价卖出期权。T型报价还显示了期权的行权价格、到期日等重要信息。二、进入期权的买卖步骤第一步首先要对行情进行判断,比如,分析趋势是否上涨、下跌或盘整,以确定期权交易的方向和时机。第二步,选择不同行情下的期权策略上涨行情:买入认购期权:在上涨行情中,买入认购期权可以让投资者从标的资产上涨中获利。认购期权赋予买方以购买标的资产的权利,因此可以在标的资产上涨时实现收益。卖出认沽期权:在上涨行情中,卖出认沽期权可以让投资者从标的资产上涨中获得权利金收入。认沽期权赋予买方以卖出标的资产的权利,而卖方则需要在标的资产上涨时支付权利金。下跌行情:买入认沽期权:在下跌行情中,买入认沽期权可以让投资者从标的资产下跌中获利。认沽期权赋予买方以卖出标的资产的权利,因此可以在标的资产下跌时实现收益。卖出认购期权:在下跌行情中,卖出认购期权可以让投资者从标的资产下跌中获得权利金收入。认购期权赋予买方以购买标的资产的权利,而卖方则需要在标的资产下跌时支付权利金。慢速上涨或慢速下跌行情:组合策略:在慢速上涨或慢速下跌行情中,投资者可以采取组合策略,如买入认购期权和同时卖出认沽期权(保护性认购),以在上涨或下跌行情中获得一定的收益并降低风险。多腿策略:例如垂直和水平套利等复杂期权策略,可以根据市场情况和预期收益进行构建,以适应慢速上涨或慢速下跌行情。盘整行情:卖出期权:在盘整行情中,时间价值的衰减和波动率的收缩可能使卖出期权策略(如裸卖认沽或裸卖认购)成为一种选择。这种策略的目标是在期权合约到期时收取权利金,当市场在一定范围内波动时获利。第三步:选择合适的期权合约不同行权价格的期权合约具有不同的成本和潜在收益,期权合约的状态分为实值、平值和虚值、一般在平值上下的合约流动性最高,投资者也更愿意选择这类的合约进行交易。实值:当期权合约的行权价格(履约价格)对于认购期权来说低于标的资产的当前价格,或对于认沽期权来说高于标的资产的当前价格时,该期权合约被称为实值合约。实值合约具有内在价值,因为如果立即行使该合约,投资者将能够以更有利的价格购买或卖出标的资产。对于认购期权,实值合约的标的资产价格高于行权价格;对于认沽期权,实值合约的标的资产价格低于行权价格。平值:当期权合约的行权价格与标的资产的当前价格相等时,该期权合约被称为平值合约。平值合约没有内在价值,它的价值完全由时间价值组成。投资者在平值合约中既无法立即获得利润,也不会立即蒙受损失。平值合约的价格主要取决于期权剩余时间和市场波动率。虚值:当期权合约的行权价格对于认购期权来说高于标的资产的当前价格,或对于认沽期权来说低于标的资产的当前价格时,该期权合约被称为虚值合约。虚值合约没有内在价值,只有时间价值。投资者无法从虚值合约立即获利,因为在当前价格下行使期权将导致亏损。对于认购期权,虚值合约的标的资产价格低于行权价格;对于认沽期权,虚值合约的标的资产价格高于行权价格。选择好期权合约后,最后一步就是卖出的操作,如果方向判断正确,合约在正确的判断下盈利后,买方就可以直接点击卖出平仓的操作了。期权的买卖流程还是比较容易理解的,只是需要对期权品种有深入的了解和认知,建议多磋磨和学习。2023-09-05 06:00:352
影响资产评估结果价值类型的直接因素是
由评估目bai的决定。(一)价值类型的选择应考du虑因素1.影响价zhi值类型的因素(1)评估目的(dao是根本)(2)市场条件(3)评估对象自身条件(自身的功能、使用方式)(4)与评估假设的相关性等因素。2.影响价值类型的因素中评估目的是根本评估目的不但决定着资产评估结果的具体用途,而且会直接或间接地影响资产评估过程。(二)各种价值类型的选择1.市场价值类型的选择(1)资产评估业务对市场条件和评估对象的使用等并无特别限制和要求,特别是不考虑对特定市场参与者自身因素和偏好,评估目的是为正常的交易提供价值参考依据时,通常应当选择市场价值作为评估结论的价值类型。(2)必须关注不同的市场可能会有不同的市场价值。当标的资产可以在多个市场上交易时,评估人员除需要在评估报告中恰当披露所选择的市场价值是哪个市场的市场价值,还应该说明选择该市场价值的理由。2.投资价值类型的选择(1)评估业务针对的是特定投资者或者某一类投资者,也就是评估中必须要考虑这个或这些特定的市场参与者自身“特性”对交易价值的影响,应该选择投资价值类型。(2)特定市场参与者“特性”可能表现为其自身已拥有的资产与标的资产之间形成协同效应,可以获得超额收益;也可能是自身的某些偏好而可以接受一般市场参与者无法接受的交易价值。(3)需要说明选择的理由以及所考虑投资价值包含的与市场价值区别的要素,如发生协同效应的资产范围以及产生协同效应的种类,这是选择投资价值必须要详细披露的内容。3.在用价值类型的选择(1)评估对象是企业或者整体资产组中的要素资产,并且在评估业务执行过程中只需要考虑以这些资产未来经营收益的方式来确定资产的价值时,评估人员需要选择在用价值。(2)一项资产在市场上的实际交易价值一定是综合其在用价值和交换价值之后确定的。例如:资产减值中“可收回金额”应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。“资产预计未来现金流量的现值”就是标的资产在该企业未来的经营活动中可以获得的预期收益的现值。这里的预期收益的现值不是标的资产的公允价值,而是该标的资产按照企业目前经营方式或模式持续经营下的在用价值。因此在进行资产减值测试时,评估人员需要测试标的资产在企业目前的经营模式下的在用价值,再对其公允价值进行测试,两者中高者才是资产的可回收金额。4.清算价值类型的选择(1)当评估对象面临被迫出售、快速变现或者评估对象具有潜在被迫出售、快速变现等情况,应该选择清算价值类型。(2)当选择清算价值时,评估对象一般都是处于强制清算过程中。所谓强制清算是指该清算行为已经不在资产所有者控制之下进行,这种清算可能受法院或者法院指定的清算组控制,或者由债权人控制等。5.残余价值类型的选择当评估对象无法或者不宜整体使用时,也就是其整体已经不具有使用价值,但是如果改变其计量单元,将计量单元缩小至零部件后,还可以具有使用价值时,应该选择残余价值类型。(2)必须关注不同的市场可能会有不同的市场价值。当标的资产可以在多个市场上交易时,评估人员除需要在评估报告中恰当披露所选择的市场价值是哪个市场的市场价值,还应该说明选择该市场价值的理由。2023-09-05 06:00:571
亏损合同不存在标的资产与亏损合同存在标的资产如何区别?
亏损合同存在标的资产与不存在标的资产的只看是否计提存货减值准备,如果没有标的物就直接计入预计负债。一、亏损合同不存在的资产的情况1、如果不存在标的资产的话,那么如果执行合同,就应按照损失的金额直接确认预计负债,不确认减值损失。二、亏损合同存在标的资产的分两种情况1、合同数量小于或等于标的资产数量:对标的资产进行减值测试并按规定确认减值损失,与存货计提减值准备会计处理相同。2、合同数量大于标的资产数量:应当先对标的资产进行减值测试并按规定确认减值损失,然后对超过标的资产数量的预计亏损确认为预计负债。扩展资料:待执行合同变成亏损合同事项待执行合同变为亏损合同,同时该亏损合同产生的义务满足预计负债的确认条件,应当确认为预计负债。待执行合同,是指合同各方尚未履行任何合同义务,或部分地履行了同等义务的合同。待执行合同变为亏损合同的,应当作为企业会计准则规范的或有事项。亏损合同,是指履行合同义务不可避免发生的成本超过预期经济利益的合同。这里所称“履行合同义务不可避免发生的成本”反映了履行该合同的最低净成本,即履行该合同的成本与未能履行该合同而发生的补偿或处罚两者之中的较低者。企业对亏损合同进行处理,需要遵循以下两点原则:(1)如果与亏损合同相关的义务不需支付任何补偿即可撤销,企业通常就不存在现时义务,不应确认预计负债;如果与亏损合同相关的义务不可撤销,企业就存在现时义务,同时满足该义务很可能导致经济利益流出企业和金额能够可靠地计量的,通常应当确认预计负债。(2)待执行合同变为亏损合同时,合同存在标的资产的,应当对标的资产进行减值测试并按规定确认减值损失,此时,企业通常不需要确认预计负债;合同不存在标的资产的,亏损合同相关义务满足规定条件时,应当确认预计负债。参考资料:财政部-企业会计准则第13号--或有事项2023-09-05 06:01:041
或有事项中如何判断有没有标的资产
或有事项中如何判断标的资产:判断有无标的资产,是按照合同约定的时间有无产品入库。或有事项,是指过去的交易或者事项形成的,其结果须由某些未来事件的发生或不发生才能决定的不确定事项。或有事项的结果是否发生具有不确定性,或者或有事项的结果预计将会发生但发生的具体时间或金额具有不确定性。2023-09-05 06:01:171
期权的实值和虚值到底是什么意思有什么用
期权的实值和虚值是隐弊指期权的行权价格与标的资产价格之间资产价格的关系。对于看涨期权,实值期权指的是行权价格低于标的资产价格的情况,虚值期权指的是行权价格高于标的资产价格的情况。对于看跌期权,实值期权指的是行权价格高于标的资产价格的情况,虚值期权指的是行权价格低于标的资产价格的情况。实值期权的价值由其内在价值和时间价值组成,而虚值期权只有时间价值。实值期权的内在价值是指期权在当前市场条件下可以立即行使获得的价值,即标的资产价格减去行权价格的差额。而时间价值是指期权价值除去内在价值剩余的价值,主要由期权到期时间、波动率等因素决定。由于实值期权具有内在价值,因此其价格较蔽搏高,而虚值期权只有时间价值,因此其价格较低。了解实值和虚值的概念可以帮助期权交易者更好地理解期权的价格和价值,从而更好地进行期权交易。交易者可以根据期权的实值和虚值来决定是否购买该期权,以及如何进行期权组合,以实现期权交易的最佳效果。同时,了解实值和虚值还可以帮助交易者识别市场上的机会和风险,以及进行风险管理和套利。2023-09-05 06:01:263
为什么标的资产价格越高 期权的执行价格越低??
如果这个收益率是指实际收到的股利的收益率,那么这个问题就很好理解。因为企业发放现金股利的时候,在不考虑其他因素的情况下,股票的价格是会降低的,股票价格越低,看涨期权价值就越低,而看跌齐全价值就越高。拓展资料: 什么资产的收益率最高? 第一类资产是现金。根据西格尔教授收集的数据,200年前的一块钱相当于今天的5分钱,它贬值了95%。这个也是比较好理解的,由于通货膨胀的原因,钱只会是越来越不“值钱”了,相信稍微有点年龄的投资者都会有切身体会。 第二类是贵金属,以黄金最具代表性。200年前如你用一块钱买到的黄金,在200年后大概能卖到三块多钱,升值了三倍多。这个数据对于大家来说好像也没有什么冲击,但是对比现金的贬值速度,这个其实也是在大幅贬值的。第三类是短期债券。短期债券在过去200年大概涨了270多倍。这个看不出来是好是坏? 第四类是长期债券。长期债券的收益率比短期债券要好多了,在过去200年里涨了1600多倍。大家可能咋一看,觉得这个表现还是相当不错的?最后一类就是股票资产了。股票资产在过去200年上涨了100万多倍,大家是不是觉得匪夷所思?以上四类资产的收益率与股票资产比较,简直不值得一提,但是我们如果把这100万多倍的回报率换算成年化收益率的话,也才百分之六点几,这就是复利的威力。上面这个数据比较,跟很多投资者的认知会有很大的区别,但这就是现实世界的真实情况,很多金融资产长期来看是价值毁灭,是无论如何也跑不赢通货膨胀的。而股票资产的背后是上市公司的股权,上市公司是可以享受到经济增长、货币增发、人口红利等方面的益处的,因此股票资产长期表现最好,也是很好理解的。2023-09-05 06:01:355
期权标的资产价格是什么意思
期权的价格是指投资者购买期权所需要支付的费用,又叫做权利金。期权交易分为买方和卖方,在交易开始时,买方支付权利金获得了权利,卖方则获得了收入,卖方则需要在未来向卖方履行义务。2023-09-05 06:02:091
什么是实值期权、平值期权和虚值期权?
实值期权也称价内期权,指的是涨期权的行权价格与证券市场价格相比要低,或者是看跌期权的行权价格是否高于标的证券市场价格的一个状态。平值期权也称做等价期权,指的是期权的执行价格与标的证券市场价格的状态相等。虚值期权也称为价外期权,是指看涨期权的行权价格高于标的证券的市场价格或认购期权的行权价低于标的证券的市场价格,或者是看跌期权的行权价格高于标的证券的市场价格的状态。对于认购期权来说:实值期权:指认购期权的行权价格比标的市场价格要低的一个状态,市价>行权价格平值期权:指认购期权的行权价格与标的市场价格相等的一个状态,市价=行权价格虚值期权:指认购期权的行权价格比标的市场价格要高的一个状态,市价<行权价格对于认沽期权来说实值期权指认沽期权的行权价格与标的市场价格要低的一个状态,市场价>行权价格平值期权:指认沽期权的行权价格与标的市场价格相等的一个状态,市场价=行权价格虚值期权:指认沽期权的行权价格比标的市场价格要高的一个状态,市场价<行权价格实值期权的买家目前是获利的,虚值期权的买方目前没有获利,期权的执行会造成损失,一般期权的买方不会行使,平值期权的买方行使权利,他不会损失或赚取,而只会损失权利金。一般通过期权交易界面看实值、平值、虚值更直观,在50ETF的期权交易界面,左边是看涨期权,右边是看跌期权,中间一栏是行权价格。2023-09-05 06:02:193
衍生工具看涨期权是什么性质的科目,属于资产还是属于负债
衍生工具看涨期权是共同类科目,既有资产性质又有负债性质,衍生工具科目核算企业衍生工具的公允价值及其变动形成的衍生资产或衍生负债。 衍生工具作为套期工具的,在“套期工具”科目核算。 衍生工具科目可按衍生工具类别进行明细核算。应答时间:2021-11-29,最新业务变化请以平安银行官网公布为准。2023-09-05 06:02:366
期货及衍生品基础中提到的,持有标的资产空头是什么意思?还有,对标
河北稳升为您服务。标的资产就是期货,期权,衍生品等。空头就是对标的资产看空,判断价格会下跌,这时先卖空,等价格下跌平仓。举个例子,你觉得苹果价格会下跌,先借一个苹果,卖出,等价格跌了再买回来还上。总体上买卖都是期望获得差价的。2023-09-05 06:03:205
什么是标的资产?
标的资产是指在合同中规定的涉及交易范围的资产或是司法案件中涉及纠纷的需要明确的财产。如:企业在签定销售合同时,某项产品已完工入库,这可以说明“合同存在标的资产”;假如在签定合同时,这项产品还没有完工,就说明“合同不存在标的资产”。标的资产包括动产和不动产,可以是现金、证券和房产等。如,市场已经推出的宝钢权证和长电权证的标的资产为单只股票。标的和标的物并不是永远共存的。一个合同必须有标的,而不一定有标的物。举例说明,在提供劳务的合同中,标的是当事人之间的劳务关系。而在劳务合同中,就没有标的物。2023-09-05 06:03:506
什么是标的资产?
标的资产是指在合同中规定的涉及交易范围的资产或是司法案件中涉及纠纷的需要明确的财产。如:企业在签定销售合同时,某项产品已完工入库,这可以说明“合同存在标的资产”;假如在签定合同时,这项产品还没有完工,就说明“合同不存在标的资产”。标的资产包括动产和不动产,可以是现金、证券和房产等。如,市场已经推出的宝钢权证和长电权证的标的资产为单只股票。标的和标的物并不是永远共存的。一个合同必须有标的,而不一定有标的物。举例说明,在提供劳务的合同中,标的是当事人之间的劳务关系。而在劳务合同中,就没有标的物。2023-09-05 06:04:154
标的资产什么意思
标的资产是指在合同中规定的涉及交易范围的资产或是司法案件中涉及纠纷的需要明确的财产。如:企业在签定销售合同时,某项产品已完工入库,这可以说明“合同存在标的资产”;假如在签定合同时,这项产品还没有完工,就说明“合同不存在标的资产”。标的资产包括动产和不动产,可以是现金、证券和房产等。如,市场已经推出的宝钢权证和长电权证的标的资产为单只股票。标的和标的物并不是永远共存的。一个合同必须有标的,而不一定有标的物。举例说明,在提供劳务的合同中,标的是当事人之间的劳务关系。而在劳务合同中,就没有标的物。2023-09-05 06:04:302
什么是标的资产?
标的资产是指在合同中规定的涉及交易范围的资产或是司法案件中涉及纠纷的需要明确的财产。如:企业在签定销售合同时,某项产品已完工入库,这可以说明“合同存在标的资产”;假如在签定合同时,这项产品还没有完工,就说明“合同不存在标的资产”。标的资产包括动产和不动产,可以是现金、证券和房产等。如,市场已经推出的宝钢权证和长电权证的标的资产为单只股票。标的和标的物并不是永远共存的。一个合同必须有标的,而不一定有标的物。举例说明,在提供劳务的合同中,标的是当事人之间的劳务关系。而在劳务合同中,就没有标的物。2023-09-05 06:04:554
什么叫标的资产
标的资产是指在合同中规定的涉及交易范围的资产或是司法案件中涉及纠纷的需要明确的财产。如:企业在签定销售合同时,某项产品已完工入库,这可以说明“合同存在标的资产”;假如在签定合同时,这项产品还没有完工,就说明“合同不存在标的资产”。标的资产包括动产和不动产,可以是现金、证券和房产等。如,市场已经推出的宝钢权证和长电权证的标的资产为单只股票。标的和标的物并不是永远共存的。一个合同必须有标的,而不一定有标的物。举例说明,在提供劳务的合同中,标的是当事人之间的劳务关系。而在劳务合同中,就没有标的物。2023-09-05 06:05:263
什么是标的资产
标的资产是指在合同中规定的涉及交易范围的资产或是司法案件中涉及纠纷的需要明确的财产。如:企业在签定销售合同时,某项产品已完工入库,这可以说明“合同存在标的资产”;假如在签定合同时,这项产品还没有完工,就说明“合同不存在标的资产”。标的资产包括动产和不动产,可以是现金、证券和房产等。如,市场已经推出的宝钢权证和长电权证的标的资产为单只股票。标的和标的物并不是永远共存的。一个合同必须有标的,而不一定有标的物。举例说明,在提供劳务的合同中,标的是当事人之间的劳务关系。而在劳务合同中,就没有标的物。2023-09-05 06:05:456
会计标的资产是什么
1、标的资产,是一个法律术语,是指法律行为所欲达到目的的某种实物和货币,也可以是某项工程、劳务活动或者某种脑力劳动的成果,还可以是某些非物质财富的权利,如专利权、商标权等。有销售合同的订货数量就是指"有标的的资产",没有合同的库存数量为"无标的的资产"。 2、会计标的资产即指在做会计核算时所涉及的标的资产,比如公司购买一块土地,收购了一个公司等等,这里的会计标的资产就是土地和被收购的公司。2023-09-05 06:06:243
什么是标的资产
问题一:什么叫标的资产? 待执行合同变为亏损合同时,合同存在标的资产的,应当对标的资产进行减值测试并按规定确认减值损失,通常不确认预计负债;合同不存在标的资产的,亏损合同相关义务满足规定条件时,应当确认预计负债。以商品销售合同为例,商品销售合同属于待执行合同,在其售价低于成本时,该合同即变为亏损合同。该合同存在标的资产(存货)的,应当确认减值损失和存货跌价准备,不确认预计负债;如果合同不存在标的资产(存货),企业应在满足确认条件时确认预计负债。 【例5】 天空公司与乙公司于2007年8月签订不可撤销合同,天空公司向乙公司销售设备50台,合同价格每台100万元(不含税)。该批设备在2008年1月25日交货。 至2007年末天空公司已生产40台设备,由于原材料价格上涨,单位成本达到102万元,本合同已成为亏损合同。预计其余未生产的10台设备的单位成本与已生产的设备的单位成本相同。则天空公司对有标的部分应计提存货跌价准备,对没有标的部分确认预计负债。会计处理如下: (1)有标的部分,合同为亏损合同,确认减值损失: 借:资产减值损失 80 贷:存货跌价准备(40×2) 80 (2)无标的部分,合同为亏损合同,确认预计负债: 借:营业外支出 20 贷:预计负债(10×2) 20 在产品生产出来后,将预计负债冲减成本: 借:预计负债 20 贷:库存商品 20 这说明,待执行合同变成亏损合同的时候,就已经将损失反映在当期的损益中了。50台全部生产完后,资产负债表上的存货净值是5000万元,其中计提存货跌价准备80万元,冲减成本20万元。在利润表上,列示主营业务收入5000万元,主营业务成本5100万元,也是亏损100万元,这和资产负债表对应。 问题二:什么是标的资产? 如:企业在签定销售合同时,某项产品已完工入库,这可以说明“合同存在标的资产”;如果在签定合同时,这项产品还没有完工,就说明“合同不存在标的资产”。 2、标的资产包括动产和不动产,可以是现金、证券和房产等。 问题三:一单位标的资产是什么 标的资产(UnderlyingAsset)可能是指:*:category:金融术语|金融术语?标的资产(金融)标的物标的物衍生品合约中约定的资产,可以是实物商品商品(如外汇、银行存款、股票、证券利率汇率综合价格指数 问题四:标的资产是什么 标的资产 在学术文献中的解释 1、该资产称为标的资产,在期权合约中所规定买进或卖出标的资产的价格称为期权的执行价格.期权的最后有效日期称为期权的到期日,期权的买卖双方购买或出售期权合约的价格称为期权的权利金或期权价格 2、这种资产称为标的资产.期权出售者则负有按约定卖出或买进一定资产的义务.按标的资产的不同可将期权分为股票期权、股票指数期权、债券期权、外汇期权以及商品期权等 问题五:会计标的资产是什么 答案:从前有只狗 问题六:什么是资产标 标的资产是指在合同中规定的涉及交易范围的资产或是司法案件中涉及纠纷的需要明确的财产。如:企业在签定销售合同时,某项产品已完工入库,这可以说明“合同存在标的资产”;如果在签定合同时,这项产品还没有完工,就说明“合同不存在标的资产”。 标的资产包括动产和不动产,可以是现金、证券和房产等。 问题七:标的资产是什么意思?就是指合同约定要生产的东西吗?有标的资产是指已经生产了一部分了? 是的,可以这样理解。 标的资产指的是待执行合同的中产品在企业有库存,该库存的商品就是标的资产。 有合同标的资产就是指合同变成亏损合同的时候合同中规定的这个资产是真实存在的。 问题八:基础资产和标的资产是一个东西么? 是的,英文都是Underlying Assets 问题九:标的资产的标的资产可能是指: 1、金融术语――标的资产 (金融):金融中的标的资产,有时也称“标的物”是指衍生品合约中约定的资产,可以是实物商品(如原油、小麦、铜等)、金融资产(如外汇、银行存款、股票、证券等)、利率、汇率或各种综合价格指数等。2、合同术语――标的资产 (合同):合同中的“标的物”有时也叫“标的资产”是指在合同中规定的涉及交易范围的资产或是司法案件中涉及纠纷的需要明确的财产。如:企业在签定销售合同时,某项产品已完工入库,这可以说明“合同存在标的资产”;假如在签定合同时,这项产品还没有完工,就说明“合同不存在标的资产”。 问题十:期权的标的资产有哪些 中国目前上市交易的只有一个期权为中国上证50ETF股票期权,其标的证券为上证50ETF基金。 中国上证50ETF股票期权于2015年2月9日正式上市交易,为中国金融证券市场继股指期货后,又多了一种含有做空机制的金融衍生工具,丰富了中国金融证券市场的交易手段,对稳定金融市场有积极的作用。2023-09-05 06:06:331
待执行合同变为亏损合同时,怎么判断合同存不存在标的资产?什么是标的资产?
标的资产是指当事人双方权利义务指向的资产,企业在签订该项合同时合同规定的资产企业已经持有.或企业因该项合同已经变为亏损合同时,合同的标的资产存在。存在标的资产是指在签订合同时就已经存在合同规定的资产。解析:待执行合同变为亏损合同时,合同存在标的资产的,应当对标的资产进行减值测试并按规定确认减值损失,通常不确认预计负债;合同不存在标的资产的,亏损合同相关义务满足规定条件时,应当确认预计负债。以商品销售合同为例,商品销售合同属于待执行合同,在其售价低于成本时,该合同即变为亏损合同。该合同存在标的资产(存货)的,应当确认减值损失和存货跌价准备,不确认预计负债;如果合同不存在标的资产(存货),企业应在满足确认条件时确认预计负债。例5 天空公司与乙公司于2007年8月签订不可撤销合同,天空公司向乙公司销售设备50台,合同价格每台100万元(不含税)。该批设备在2008年1月25日交货。至2007年末天空公司已生产40台设备,由于原材料价格上涨,单位成本达到102万元,本合同已成为亏损合同。预计其余未生产的10台设备的单位成本与已生产的设备的单位成本相同。则天空公司对有标的部分应计提存货跌价准备,对没有标的部分确认预计负债。会计处理如下:(1)有标的部分,合同为亏损合同,确认减值损失:借:资产减值损失 80贷:存货跌价准备(40×2) 80(2)无标的部分,合同为亏损合同,确认预计负债:借:营业外支出 20贷:预计负债(10×2) 20在产品生产出来后,将预计负债冲减成本:借:预计负债 20贷:库存商品 20这说明,待执行合同变成亏损合同的时候,就已经将损失反映在当期的损益中了。50台全部生产完后,资产负债表上的存货净值是5000万元,其中计提存货跌价准备80万元,冲减成本20万元。在利润表上,列示主营业务收入5000万元,主营业务成本5100万元,也是亏损100万元,这和资产负债表对应。扩展资料:1、亏损合同存在标的资产做账务处理方式标的资产是指衍生品合约中约定的资产,是指期权持有人行使权利可买进或卖出的金融工具或商品。在衍生品合约中,同意在未来买入标的资产的一方称为多头或买空,卖出资产的一方称为空头或卖空。存在标的资产的话,其实就是在签订合同的时候已经有相应的产品或材料了,那么如果选择执行合同,需要先对标的资产计提减值,只有实际损失的金额超过标的资产价值的时候才需要确认预计负债。因此,对于亏损合同存在标的资产,可以这样做账:借:资产减值损失贷:存货跌价准备2、存在标的资产的亏损合同,进行计提减值和确认预计负债的判断对于存在标的资产的亏损合同,首先是要判断是执行合同,还是违约,如果执行合同,有标的资产的话,先对资产计提减值损失,此时是要用资产的合同售价为基础计算可变现净值的,损失超过减值的部分是确认预计负债。如果是不执行合同,则此时也是要先对标的资产计提减值的,此时则是要以资产的市场售价为基础计算可变现净值,此时就不能够用合同售价了,同样也是对于损失超过减值损失的部分确认为预计负债。参考资料来源:人民网-证监会明确标的资产的历史VIE架构信息披露要求参考资料来源:百度百科-标的资产参考资料来源:百度百科-标的资产(合同)2023-09-05 06:06:413
标的资产价格的上涨或下跌及执行价格的高低会使虚值或平值期权的内涵价值发生变化。( )
【答案】:错答案解析:本题考查影响期权价格的因素。对于虚值和平值期权,由于内涵价值等于0,所以标的资产价格的上涨或下跌及执行价格的高低不会使虚值或平值期权的内涵价值发生变化,但会影响虚值期权内涵价值的计算结果,从而影响期权的时间价值,并决定期权价格的高低。2023-09-05 06:06:561
期权交易具体包括哪些流程?
一、期权买卖操作的第一步是要熟悉交易界面1.期权标的:交易界面会显示可供交易的期权合约的标的资产,比如上图的上证50ETF期权、中证500ETF期权或者创业板ETF期权等十二种可以选择。2.标的走势:交易界面通常提供标的资产的价格走势图表,显示过去一段时间内的价格变动情况,帮助分析标的资产的趋势和波动性。3.成分股:对于ETF期权,权重越高的个股会影响整个指数的走势,比如上证50ETF期权的权重股是贵州茅台、平安银行等,如果某个个股大涨就容易带动指数上涨。4.汇点波指:汇点波指是衡量期权市场波动率的指标,它反映了市场对未来波动率的预期。5.波动率走势:期权的价格和价值与标的资产的波动率密切相关,可以在期权论坛查看波动率数据。6.期权T型报价:期权T型报价是期权交易界面上常见的报价方式,显示了交易方向认购(看涨)和认沽(看跌)、期权的买入价和卖出价。买方可以以报价买入期权,卖方可以以报价卖出期权。T型报价还显示了期权的行权价格、到期日等重要信息。二、进入期权的买卖步骤第一步首先要对行情进行判断,比如,分析趋势是否上涨、下跌或盘整,以确定期权交易的方向和时机。第二步,选择不同行情下的期权策略上涨行情:买入认购期权:在上涨行情中,买入认购期权可以让投资者从标的资产上涨中获利。认购期权赋予买方以购买标的资产的权利,因此可以在标的资产上涨时实现收益。卖出认沽期权:在上涨行情中,卖出认沽期权可以让投资者从标的资产上涨中获得权利金收入。认沽期权赋予买方以卖出标的资产的权利,而卖方则需要在标的资产上涨时支付权利金。下跌行情:买入认沽期权:在下跌行情中,买入认沽期权可以让投资者从标的资产下跌中获利。认沽期权赋予买方以卖出标的资产的权利,因此可以在标的资产下跌时实现收益。卖出认购期权:在下跌行情中,卖出认购期权可以让投资者从标的资产下跌中获得权利金收入。认购期权赋予买方以购买标的资产的权利,而卖方则需要在标的资产下跌时支付权利金。慢速上涨或慢速下跌行情:组合策略:在慢速上涨或慢速下跌行情中,投资者可以采取组合策略,如买入认购期权和同时卖出认沽期权(保护性认购),以在上涨或下跌行情中获得一定的收益并降低风险。多腿策略:例如垂直和水平套利等复杂期权策略,可以根据市场情况和预期收益进行构建,以适应慢速上涨或慢速下跌行情。盘整行情:卖出期权:在盘整行情中,时间价值的衰减和波动率的收缩可能使卖出期权策略(如裸卖认沽或裸卖认购)成为一种选择。这种策略的目标是在期权合约到期时收取权利金,当市场在一定范围内波动时获利。第三步:选择合适的期权合约不同行权价格的期权合约具有不同的成本和潜在收益,期权合约的状态分为实值、平值和虚值、一般在平值上下的合约流动性最高,投资者也更愿意选择这类的合约进行交易。实值:当期权合约的行权价格(履约价格)对于认购期权来说低于标的资产的当前价格,或对于认沽期权来说高于标的资产的当前价格时,该期权合约被称为实值合约。实值合约具有内在价值,因为如果立即行使该合约,投资者将能够以更有利的价格购买或卖出标的资产。对于认购期权,实值合约的标的资产价格高于行权价格;对于认沽期权,实值合约的标的资产价格低于行权价格。平值:当期权合约的行权价格与标的资产的当前价格相等时,该期权合约被称为平值合约。平值合约没有内在价值,它的价值完全由时间价值组成。投资者在平值合约中既无法立即获得利润,也不会立即蒙受损失。平值合约的价格主要取决于期权剩余时间和市场波动率。虚值:当期权合约的行权价格对于认购期权来说高于标的资产的当前价格,或对于认沽期权来说低于标的资产的当前价格时,该期权合约被称为虚值合约。虚值合约没有内在价值,只有时间价值。投资者无法从虚值合约立即获利,因为在当前价格下行使期权将导致亏损。对于认购期权,虚值合约的标的资产价格低于行权价格;对于认沽期权,虚值合约的标的资产价格高于行权价格。选择好期权合约后,最后一步就是卖出的操作,如果方向判断正确,合约在正确的判断下盈利后,买方就可以直接点击卖出平仓的操作了。期权的买卖流程还是比较容易理解的,只是需要对期权品种有深入的了解和认知,建议多磋磨和学习。2023-09-05 06:07:152
实值期权和虚值期权有什么区别?
期权的实值和虚值是用来描述期权合约当前的价值情况的概念。实值指的是期权合约的执行价格与标的资产的市场价格之间存在利润空间。对于认购期权来说,如果标的资产的市场价格高于执行价格,则认购期权处于实值状态;对于认沽期权来说,如果标的资产的市场价格低于执行价格,则认沽期权处于实值状态。实值期权在行权时可以获得现金获得实物。虚值指的是期权合约的执行价格与标的资产的市场价格之间已经没有利润空间。对于认购期权来说,如果标的资产的市场价格低于执行价格,则认购期权处于虚值状态;对于认沽期权来说,如果标的资产的市场价格高于执行价格,则认沽期权处于虚值状态。虚值期权在行权时无法获得盈利。期权的实值和虚值对投资者非常重要,因为它们直接影响期权的价格和投资策略。实值期权的价格较高,因为它们具有内在价值;而虚值期权的价格较低,因为它们只有时间价值。投资者可以根据期权的实值和虚值情况来选择合适的交易策略,例如买入实值期权以获得更高的潜在收益,或者卖出虚值期权以获取时间价值的收入。2023-09-05 06:07:482
什么是cdo
担保债务凭证,简称CDO,资产证券化家族中重要的组成部分。它的标的资产通常是信贷资产或债券。这也就衍生出了它按资产分类的重要的两个分支:CLO(Collateralised Loan Obligation)和CBO(Collateralised Bond Obligation)。前者指的是信贷资产的证券化,后者指的是市场流通债券的再证券化。但是它们都统称为CDO。担保债务凭证(Collateralized Debt Obligation, CDO)是一种固定收益证券,现金流量之可预测性较高,不仅提供投资人多元的投资管道以及增加投资收益,更强化了金融机构之资金运用效率,移转不确定风险。凡具有现金流量的资产,都可以作为证券化的标的。通常创始银行将拥有现金流量的资产汇集群组,然后作资产包装及分割,转给特殊目的载体(Special Purpose Vehicle),以私募或公开发行方式卖出固定收益证券或受益凭证。CDO背后的为一些债务工具,如高收益的债券、新兴市场公司债或国家债券、银行贷款或其它次顺位证券。传统的ABS其资产池可能为信用卡应收帐款、现金卡应收帐款、租赁租金、汽车贷款债权等,而CDO背后的支撑则是一些债务工具, 如高收益的债券( high - yield bonds)、新兴市场公司债或国家债券(Emerging Market Corporate Debt、Sovereign),亦可包含传统的ABS(Assets Backed Securities)、住宅抵押贷款证券化(Residential Mortgage-Backed Securities, RMBS)及商用不动产抵押贷款证券化( Commercial Mortgage-Backed Securities, CMBS)等资产证券化商品。2023-09-05 06:08:074
信托中提到的标的和非标的是什么意思?
非标的资产就是不在市场上交易的,基本上理解到这个程度。合同的双方当事人之间存在的权利和义务关系,如货物交付、劳务交付、工程项目交付等。它是合同成立的必要条件,是一切合同的必备条款。标的的种类总体上包括财产和行为,其中财产又包括物和财产权利,具体表现为动产、不动产、债权、物权等,行为又包括作为、不作为等。扩展资料:注意事项:信托产品的盈利前景最关键。目前市场上的信托产品大多为集合资金信托计划,即事先确定信托资金的具体投向。因此投资者在购买信托理财产品时要关注信托项目的好坏。如信托项目所处的行业、运作过程中现金流是否稳定可靠、项目投产后是否有广阔的市场前景和销路。这些都隐含着信托项目的成功率,关系着投资者的本金及收益是否能够到期按时获取。参考资料来源:百度百科-信托参考资料来源:百度百科-标的2023-09-05 06:08:301
为什么买权的价值不可能高于标的资产的当前价格
看涨期权是给予买方一个在未来买入标的资产的权利,因为如果该权利的价格高于标的资产的价格,那么投资者不如直接购买标的资产。换句话说,期权类似于保险,如果一栋房子的火灾险比房子还贵,那么我们还不如直接卖掉这样的保险,用获得的保费再买套房子。如果发生火灾,则直接将这套房子赔出去就好,并且由于保费比房子还贵,我们在买完房子之后,还能剩下一笔钱。无论是否发生火灾,我们都能稳赚这笔钱。因此,看涨期权的价格一定要小于标的资产的价格,否则就相当于给大家白送钱,即我们通常说的无风险套利机会。2023-09-05 06:08:511
什么叫期权期权介绍
介绍期权时,需要清楚、简洁、直接地传达以下几个关键点:定义期权:期权是一种金融工具,它给予持有人在未来某个特定时间内以特定价格买入或卖出一种资产的权利,但不是义务。期权的基本构成要素:期权有两个基本构成要素,即标的资产和行权价格。标的资产是期权所关联的资产,可以是股票、指数、商品、货币等;行权价格是在期权到期时可以买卖标的资产的价格。期权类型:期权有两种类型,分别是认购期权和认沽期权。认购期权授予持有人以特定价格买入标的资产的权利,认沽期权授予持有人以特定价格卖出标的资产的权利。期权风险和收益:期权交易有风险,因此投资者应该清楚了解期权的风险和收益。期权的风险通常是有限的,因为期权的损失被限制在购买期权的成本上。期权的收益潜力是无限的,因为期权的收益可能是标的资产价格的大幅波动。期权的应用:期权通常用于对冲、投机和套利等方面。在投资组合中,期权可以用于控制投资组合的风险和增加投资组合的收益。综上所述,给客户介绍期权需要明确传达期权的定义、基本构成要素、类型、风险和收益以及应用。理解这些基本概念可以帮助客户更好地了解期权的本质,并且更好地参与到期权市场中。2023-09-05 06:08:582
亏损合同产生的预计负债的会计分录
待执行合同变为亏损合同时,合同存在标的资产的,应当对标的资产进行减值测试并按规定确认减值损失,通常不确认预计负债;合同不存在标的资产的,亏损合同相关义务满足规定条件时,应当确认预计负债。以商品销售合同为例,商品销售合同属于待执行合同,在其售价低于成本时,该合同即变为亏损合同。该合同存在标的资产(存货)的,应当确认减值损失和存货跌价准备,不确认预计负债;如果合同不存在标的资产(存货),企业应在满足确认条件时确认预计负债。 【例5】 天空公司与乙公司于2007年8月签订不可撤销合同,天空公司向乙公司销售设备50台,合同价格每台100万元(不含税)。该批设备在2008年1月25日交货。 至2007年末天空公司已生产40台设备,由于原材料价格上涨,单位成本达到102万元,本合同已成为亏损合同。预计其余未生产的10台设备的单位成本与已生产的设备的单位成本相同。则天空公司对有标的部分应计提存货跌价准备,对没有标的部分确认预计负债。会计处理如下: (1)有标的部分,合同为亏损合同,确认减值损失: 借:资产减值损失 80 贷:存货跌价准备(40×2) 80 (2)无标的部分,合同为亏损合同,确认预计负债: 借:营业外支出 20 贷:预计负债(10×2) 20 在产品生产出来后,将预计负债冲减成本: 借:预计负债 20 贷:库存商品 20 这说明,待执行合同变成亏损合同的时候,就已经将损失反映在当期的损益中了。50台全部生产完后,资产负债表上的存货净值是5000万元,其中计提存货跌价准备80万元,冲减成本20万元。在利润表上,列示主营业务收入5000万元,主营业务成本5100万元,也是亏损100万元,这和资产负债表对应。2023-09-05 06:09:072
abs是什么债券
债券的种类有很多,而abs债券是一种什么债券呢?下面是懂视小编整理的一些关于abs债券的相关资料。供你参考。关于abs债券ABS融资债券担保是一种非常特殊的担保形式,它是为信用等级较低的企业发行债券提供高等级的信誉担保,使该企业的债券得以顺利发行。全称Asset-backedsecurity,也叫资产担保证券或资产支撑证券,由银行、信用卡公司或者其他信用提供者的贷款协议或者应收帐款作为担保基础发行的债券或票据。在ABS中可以分为狭义ABS和CDO两类,前者包括信用卡贷款、学生贷款、汽车贷款、设备租赁、消费贷款、房屋资产抵押贷款等为标的资产的证券化产品,后者是近年内迅速发展的以银行贷款为标的资产的证券化产品。abs债券相关资料拓展全球监管机构可能会放宽对资产支持证券的(ABS)限制,银行业和欧洲决策者表示,如果要金融市场在为经济增长融资方面发挥更大的作用,就需要对政策做出修改。质量不佳的美国房屋贷款支持的ABS被指为2007-09年的金融危机的祸根,导致监管部门加强对这些金融工具的管理。这使资产支持证券市场受到打击,该市场在欧洲仍只有危机前规模的一半,不过在美国已经反弹。欧盟正在着手对ABS实施改革,希望复苏这个市场,以为主要依赖银行贷款的欧洲企业提供融资。改革措施将寻求削减高质量证券化债务的资本费用。目前巴塞尔银行监管委员会已经展开彻底评估,以确定银行业对持有这类证券化债务到底应当持有多少资本。本周,该委员会向银行业发出问卷,以检验对优质贷款证券化债券下调资本要求的影响。“他们已经调降证券化的资本要求,这是随着政治风向而起的改变,”一位看过问卷内容的欧洲银行高层对路透说。目前为止,尚无迹象显示全球监管当局愿意跟进欧盟,从而避免ABS市场过于分化。目前ABS市场是一个全球市场,没有区域界限。反过来说,这份问卷也是巴塞尔银行监管委员会或将在审视交易往来帐册时,保持灵活弹性的迹象。该问卷也检验了舍弃所谓的“不对称相关性”的情况,即覆盖避险较不完备的ABS部位的资本要求。但该委员会也在检测对一项新资本要求的意见,该要求覆盖了不在ABS一般规定之内的产品。巴塞尔银行监管委员会希望在今年底之前完成检视交易帐册的工作,然后再决定何时必须实施调整。abs债券相关资讯大类资产:简单来说,央妈要的是债券牛市,要ABS市场启动,股市牛市是“赠品”。其实有时候,自上而下的逻辑去抠时间节点很困难,但如果我们从“央妈要什么”去看问题,很多事情就变得简单了。简而言之,我们可以做如下梳理:1.从债务率的角度来说,央妈希望降低融资成本,则意味着“股债双牛”是其最理想的格局;2.由于此前股市“疯牛”,导致“股涨债跌”,这是央妈纠结的地方,毕竟直接融资+贷款融资规模要远大于股市;3.但毕竟股市对转型是有积极意义的,因此央妈对股市的态度不会像对“非标”那么严厉;4.如果无法100%杜绝资金入股市,同时又希望债市、ABS市场能升温,则最终央妈必须还要在源头上“放水”;5.所以,有央妈“罩着”,债市肯定不会差,而股市由于有流动性“溢出效应”,其上涨将是央妈政策的“赠品”。2023-09-05 06:09:271
什么是实值期权,平值期权和虚值期权
期权可以依据不同的价值可以分为虚值期权、实值期权、平值期权三种期权。实值期权也称价内期权,指的是涨期权的行权价格与证券市场价格相比要低,或者是看跌期权的行权价格是否高于标的证券市场价格的一个状态。平值期权也称做等价期权,指的是期权的执行价格与标的证券市场价格的状态相等。为什么要用期权买股票。虚值期权也称为价外期权,是指看涨期权的行权价格高于标的证券的市场价格或认购期权的行权价低于标的证券的市场价格,或者是看跌期权的行权价格高于标的证券的市场价格的状态。对于认购期权来说:实值期权:指认购期权的行权价格比标的市场价格要低的一个状态,市价>行权价格平值期权:指认购期权的行权价格与标的市场价格相等的一个状态,市价=行权价格虚值期权:指认购期权的行权价格比标的市场价格要高的一个状态,市价<行权价格对于认沽期权来说实值期权指认沽期权的行权价格与标的市场价格要低的一个状态,市场价>行权价格平值期权:指认沽期权的行权价格与标的市场价格相等的一个状态,市场价=行权价格虚值期权:指认沽期权的行权价格比标的市场价格要高的一个状态,市场价<行权价格实值期权的买家目前是获利的,虚值期权的买方目前没有获利,期权的执行会造成损失,一般期权的买方不会行使,平值期权的买方行使权利,他不会损失或赚取,而只会损失权利金。一般通过期权交易界面看实值、平值、虚值更直观,在50ETF的期权交易界面,左边是看涨期权,右边是看跌期权,中间一栏是行权价格。在界面中,通过背景颜色来区分平值、实值和虚值选项,以左边的认购合约为例其中行权价为2.7500的以上为实值期权,中间为平值期权,往下为虚值期权,认沽则相反。2023-09-05 06:09:372
如何对冲期权的Gamma风险
海通期货期权投资者教育专栏为什么要对冲Gamma风险?从上一期的学习中我们了解到,Gamma是指交易组合中Delta变化与标的资产价格变化的比率。因此,Gamma的取值关系到整个投资组合的损益状况。当Gamma的绝对值较大时,表明Delta的变化随标的资产价格变化会非常快,投资者需要频繁调整Delta值才能避免Delta非中性风险。当Gamma的取值为负值时,如果标的资产价格往有利方向变动,期权头寸却会降低其增值速度;如果标的资产的价格往不利方向变动,期权头寸却会加快减值速度。此外,当Gamma为正值时,状况与上面结论相反,但是时间损耗Theta值却为负值,这意味着时间又成为了投资收益的敌人。因此,Gamma取任何数值对于投资者构建投资组合来说都存在一定的风险。只有Gamma中性即为0时,才能真正的规避Gamma风险,降低交易组合风险。期权的这种Gamma风险,在期权平值或者临近到期时最大。上图展示了看涨期权的Gamma与标的资产价格的关系。如何对冲Gamma风险?由于标的资产的Delta始终为1,那么反映Delta变化率的Gamma就始终为0。要想对冲交易组合的Gamma,便不能从标的资产入手,只能借助于那些价格与标的资产价格呈非线性关系的产品,例如期权。一般情况下,投资者皆可从交易软件中直接获取期权合约的Gamma信息,无需自己计算。但作为一个需要进行对冲Gamma风险的投资者,了解Gamma值的计算过程是有必要的。对于一个无分红派息的股票看涨或看跌期权,其Gamma值可以由下列公式得出:公式中,d1由BS模型得出,而N(x)为标准正态分布的密度函数。S0为标的资产价格,σ为标的资产价格的波动率,T为期权的期限。值得注意的是,作为期权的买方,Gamma的值大于0,而作为期权的卖方,Gamma的值小于0。当我们持有一个Delta中性交易组合的Gamma为Γ(Γ≠0)。我们需要寻找一个期权合约来进行Gamma对冲。假设此合约的Gamma为Γt,加入wt数量的期权到此组合中,这样获得的新交易组合的Gamma为Wt Γt+Γ,要想使得新Gamma值保持中性,投资者需要交易的头寸为Wt =-Γ/Γt。下面举个例子来进一步说明如何利用期权进行Gamma风险的对冲。假设投资者持有一组Delta中性的组合,但是此时Gamma值为-300。投资者决定利用X期权合约进行Gamma风险的对冲。假设X期权合约的Delta值为0.5,Gamma值为1.5,要使Gamma值保持中性,则需要在此交易组合中加入-(-300/1.5)=200份期权。但是,由于Delta值由0上升到了200×0.5=100,为了继续保证交易组合Delta的中性,投资者必须再卖出100份标的资产。通过此例,我们可以发现在原本Delta中性的组合中,加入新期权会导致组合Delta的变化。投资者在利用期权进行Gamma对冲之后,必须重新调整标的资产的数量来继续维持Delta中性。因此对冲Gamma风险基本上分为两步,第一,通过买入/卖出一定数量的期权去对冲掉现有头寸的Gamma;第二,通过买入/卖出一定数量的标的资产去对冲掉新增的Delta。版权声明:本网所有内容,凡来源:“期货日报”的所有文字、图片和音视频资料,版权均属期货日报所有,任何媒体、网站或个人未经本网协议授权不得转载、链接、转贴或以其他方式复制发布/发表。已经本网协议授权的媒体、网站,在下载使用时必须注明"稿件来源:期货日报",违者本网将依法追究责任。2023-09-05 06:10:171
期权是什么?期权合约有哪些关键点
期权是一种选择权,是指期权的买方有权在约定的期限内,按照事先确定的价格,买入或卖出一定数量某种资产的权利。股票期权合约:是上交所统一制定的、规定买方有权在将来特定时间,以特定价格买入或者卖出约定股票或者跟踪股票指数的交易型开放式指数基金(ETF)等标的物的标准化合约。期权的买方通过向卖方支付一定的费用,获得一种权利,即有权在约定的时间以约定的价格向期权卖方买入或卖出约定数量的特定股票或ETF。买方也可以选择放弃行使权利。如果买方决定行使权利,卖方就有义务配合,而且是必须配合。期权合约的关键点有以下几点:期权的价格:又称为权利金、期权费、保险费,是期权买方为获得在约定期限内按约定价格购买或出售某种资产的权利而支付给卖方的费用。标的资产:又称为标的物,是期权合约的标的,是期权合约中约定的买方行使权利时所购买或出售的资产。期权的标的资产可以是现货资产、也可以是期货资产;可以是实物资产,也可以是金融资产或金融指标(如股票价格指数等)。行权方向:是指期权买方行权时的操作方向。期权买方的权利可以是买入标的资产,也可以是卖出标的资产。所以行权方向有买入和卖出两种,行权方向由期权类型是看涨期权还是看跌期权来决定。合约标的:个股期权合约标的为在交易所上市挂牌交易的单只股票或ETF。有效期限:期权是一种权利凭证,买方支付期权费后获得在约定期限内行使其以约定价格购买或出售特定资产的权利。如果在特定期限内没有行使该权利,期权将过期失效,失效后买方不再享有权利,卖方也不再承担义务。合约到期日:是合约有效期截止的日期,也是期权买方可以行使权利的最后日期。执行价格:也称行权价格或履约价格,是期权合约规定的,买方行使权利时购买或出售标的资产的价格。合约单位:是一张个股期权合约对应的合约标的数量。一张个股期权合约的交易金额=权利金×合约单位权利金:是指期权合约的市场价格。权利金由内在价值(也称内涵价值)和时间价值组成。行权价格间距:是相邻两个个股期权行权价格的差值,一般为事先设定。交割方式:分为实物交割和现金交割两种。实物交割是指在期权合约到期后,认购期权的权利方支付现金买入标的资产,认购期权的义务方收入现金卖出标的资产;或认沽期权的权利方卖出标的资产收入现金,认沽期权的义务方买入标的资产并支付现金。现金交割是指期权买卖双方按照结算价格以现金的形式支付价差,不涉及标的资产的转让。2023-09-05 06:10:242
标的资产年化收益率是什么意思
1、标的资产年化收益率意思就是:年化收益率是把当前收益率(日收益率、周收益率、月收益率)换算成年收益率来计算的,是一种理论收益率,并不是真正的已取得的收益率。例如日收益率是万分之一,则年化收益率是3.65﹪(平年是365天)。因为年化收益率是变动的,所以年收益率不一定和年化收益率相同。2、年化收益率的计算方法:年化收益率是指投资期限为一年所获的收益率。年化收益率=[(投资内收益 / 本金)/ 投资天数] * 365 ×100%年化收益=本金×年化收益率实际收益=本金×年化收益率×投资天数/3652023-09-05 06:10:504
为什么在对冲时,比如说,我在未来想要买一个标的资产,我却是看跌它的,并且通过买一个这个标的资产的期
所谓对冲,就是对于同一个品种或相关的品种同时做多仓和空仓的动作,实现保值的目的。如我有1000吨钢材现货,但估计市价会跌,所以我会做卖空1000吨钢材的期货。假如钢材涨价了,那么我期货空单会亏损,但我手里现货钢材涨价了,赚的亏的相等。假如钢材跌价了,那么我期货空单会赚钱,但我手里现货钢材跌价了,赚的亏的还是相等。又如,我想几个月后买1000吨钢材,但怕钢材会涨价(不怕钢材价格跌,跌了更好,但这个无法猜测,只能在现价满意的情况下做对冲)。所以我会买1000吨钢材的多单对冲。假如钢材跌价了,我多单亏损了,但我买的钢材价格也跌了,实现了事先满意的价格假如钢材涨价了,我多单盈利了,我买的钢材也贵了,但我多单盈利可以平衡了这个溢价。这就是对冲的目的:保值你的问题是,将来想买标的资产,但又看跌,就没必要去做空了。一旦你预测错误,标的资产涨价了,那么你的损失将会达到双倍。虽然跌价了你也会赚双倍差价,但风险对应加大了,既然如此,还不如直接玩期货投机。这个看跌看涨只是投资者自己的预期,哪来的?投资者自己经验猜的2023-09-05 06:11:171
期权交易是什么
期权交易是一种金融衍生品交易,它给予买方在未来的特定时间内以约定价格买入或卖出某个标的资产的权利,而卖方则有相应的义务(简单的理解就是买方可以在未来用固定的价格买入某个资产,如果未来资产上涨则可以卖出赚取差价,资产不涨或者下跌将损失部分资产价值)。这个标的资产可以是股票、股指、商品、外汇、指数等。国内常见的标的资产就是上证50ETF、沪深300ETF、科创50ETF这些指数。期权交易就是通过买入或卖出期权合约来参与市场的投机、对冲或套利。期权合约通常包含以下要素:标的资产:期权合约所约定的买卖标的资产,可以是股票、指数、商品等。行权价:期权合约规定的买卖标的资产的价格。到期日:期权合约的有效期限,到期日是买卖双方履行合约的截止日期。买入期权(看涨期权):买方获得以约定价格在未来某个时间买入标的资产的权利。买入期权(看跌期权):买方获得以约定价格在未来某个时间卖出标的资产的权利。卖出期权:卖方有义务在买方行使期权权利时按约定价格履行合约。期权交易的目的可以是赚取涨跌差价、对冲风险或进行套利交易。交易者可以根据自己对市场的判断和预测,选择买入或卖出适当的期权合约。买方支付一定的权利金作为购买期权的费用,而卖方则可能获得权利金作为卖出期权的收入。2023-09-05 06:11:274