桃桃 -
期权交易的不是资产，是一种有价的合约。在买入一份期权合约的时候，前提要根据实际情况来决定的，市场处于什么行情，再根据市场来进行调整。50ETF期权的优势在于既可以做多也可以做空，既可以买涨也可以买跌，也可以自由的选择做买方还是卖方。
以买方的视角来买入一份期权合约：
第一步：登录系统，找到并点击你选择月份的合约的这份行权价为2900的认沽合约。点击【买入开仓】，确认【下单】。
第二步：确认下单信息——确认包括是否是【买入开仓确认】的操作，是否【确定】操作，确认合约价格等信息；
第三步：确认了即可等待委托挂单成功
第四步：平仓出场，平仓点击合约，然后再点击【卖出平仓】即可。
买方从开仓到平仓就几个步骤的操作，买方买入开仓对应卖出平仓，而卖方卖出开仓对应买入平仓，注意买卖方的操作反向相反，不要混淆了。
期权交易是T+0的，不管买方还是卖方，都可以在交易时段内将手中的合约平仓出去，进行一个止盈止损。就相当于把合约到期前的风险跟收益转移到了下一个投资者身上了。
北有云溪 -
期权交易比股票期货交易要复杂一些，因为期权适应的交易场合更多。在中国，股票交易只有上涨行情才能有盈利，期货是上涨下跌也能有收益，但在震荡行情则很难操作。而期权针对股市的所有类型都有相应的交易策略。通俗点说就是任何情况，期权交易者都可以进行操作。 怎样交易期权，归纳为以下四步：
第一步，判断股市行情的类型
行情可以分成三种类型：
1、单边上涨；2、单边下跌；3、涨跌幅度不大，且上涨还是下跌不容易判断，则归属震荡行情。
在操作前，一定要对当前的市场类型做一个准确的判断，因为即将要进行的操作与这个判断密切相关。
第二步，判断行情持续的时间
如果认为目前是当边上涨行情，而且该行情刚启动不久，至少还能再上涨7个交易日。
第三步，选策略
1、未来是震荡行情，则高抛低吸，可在高点卖出认购期权，而在低点卖出认沽期权；
2、未来是大跌行情，则买入认沽期权；
3、未来是大涨行情，则买入认购期权。
第四步，选择合约
期权的合约又按时间分为4种：
1、本月合约
2、下月合约
3、本季度合约
4、半年度合约
每份合约的交割日都是在本月的第四个交易周的星期三，每个时间段又按交割执行价格分为8至10几个交易合约。
下图即是上证50ETF基金4月的部分期权合约
来源鉴于：财顺财经
图中执行价为2.800的合约即为本月平值合约，左边为认购期权，左上为实值认购期权，左下为虚值认购期权。右边为认沽期权，右上为虚值认沽期权，右下为实值认沽期权。买卖价格越高，期权实际价值越高；买卖价格越低，则期权的价值越小。
通常的做法是买卖近月平值合约。因为近月平值合约的流动性会最好，交易也最活跃。如果说你想做的更专业一点，熟练之后，可不局限于只选择平值合约。
为什么不建议购买便宜的虚值合约呢？因为虚值合约价值流逝的快，大部分时候临近行权日价值都归零了，虚值合约便宜买入的越多手续费成本也就越高，所以在交易的时候还需要考虑期权本身巨大的风险性。
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1、对于期权交易来说，最重要的一步是关闭之前和之前的订单，获得相应的收益。下单后可以卖出买入的期权合约对冲平仓，也可以持有期权至到期。当日结算时，投资者的期权头寸将自动平仓。对于商品期权中的买方，他们也可以选择给予卖方在期货市场上发行和平仓的权利。
2、第一种方法是最简单的。如果你买了看涨期权，你可以通过以相同的行权价格和相同的到期日卖出看涨期权来对冲和平仓。如果你卖出看涨期权，买一个行权价格和到期日相同的看涨期权来对冲和平仓。例如，一位投资者以560元买入了一份今年7月到期的行使价为3350元/吨的豆粕看涨期权。如果豆粕期货价格上涨，那么溢价也会上涨，比如涨到600元，那么投资者会发出如下指令:卖出(收盘)一个今年7月到期的豆粕看涨期权，行权价格为600元中的3350元/吨。不考虑交易费用，期权的收盘损益就是买卖期权的溢价差。如果卖价减去买价是正数，就赚钱，如果是负数，就亏钱。比如买的时候是提成560元，卖的时候成交600元，那么赚40元。如果有必要，期权购买者可以让期权到期而不执行它。期权卖方只能等待期权到期，除非对冲清算或应买方要求履约。
3、与期货不同，期权可以在下单后行权。然而，在商品期权中行使金融期权的方式是不一样的。商品期权实行美式行权，而股指期权实行欧式行权。如果实行美式行权，买方可以在合同期内随时提出行权，而欧式行权只能在合同到期后交付。也就是说，商品期权中的买方也可以在合约期内行权，但股指期权不能在合约期内要求行权。
4、例如，5月7日，一位投资者以3350元/吨的行权价，560元/吨的特许权使用费，购买了7月份的豆粕看涨期权。5月17日，看涨期权的特许权使用费为600元/吨，7月豆粕期货合约价格为3370元/吨。投资者可以选择执行期权并在期货市场平仓，也可以直接选择卖出期权合约并直接平仓。这两种操作产生的好处是不同的。
5、根据期权的权利，有两种类型:看涨期权和看跌期权。
6、根据期权的类型，有两种:欧洲期权和美国期权。
7、根据行权时间，有三种类型:欧洲期权、美国期权和百慕大期权。
1、期权:期权交易是指在未来一定时期内可以买卖的权利，是指买方在向卖方支付一定数额的特许权使用费后，有权在未来一定时期内或未来一定日期内以预先约定的价格向卖方买卖一定数量的标的物，但没有买卖义务。期权根据行权方式分为欧洲期权和美国期权。
2、对于欧洲期权，买方持有人只能选择在到期日行权。对于美式期权，买方可以选择在交易后和到期日之前的交易时段行权。看涨期权是指期权的买方在向期权的卖方支付一定数量的特许权使用费后，有权在期权合同有效期内以预先约定的价格向期权的卖方购买期权合同约定的一定数量的特定商品，但没有义务购买。期权卖方有义务在期权合同规定的有效期内，应期权买方的要求，按期权合同规定的价格出售期权合同规定的特定商品。
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期权交易的操作步骤详解
1.判断行情方向
对行情方向的判断准确与否，对交易的成败有着至关重要的影响。
期权交易的标的物很多都是期货合约或者和期货直接相关的现货，所以期权交易中判断行情方向的方法基本和期货的分析方法相同，主要也是从宏观面、基本面、技术面、市场结构、交易心理等方面来进行分析。
2.判断行情速度
对行情速度的判断是期权投机中非常重要的一个环节，特别是对期权的买方，从某种程度上来说甚至是最重要的盈亏关键。
对期权的卖方而言，你只要判断对了行情方向就能获利；但对期权的买方，付出权利金是有时间损耗的，如果对行情的速度评估不足即使看对行情方向也有可能造成巨大亏损。
3.决定期权策略
在对行情方向和行情发展速度进行了分析有了基本判断后，投资者就可以对不同的行情预期采取相应的期权投机策略。
当行情持续盘整时，卖出看涨期权的同时卖出看跌期权。
4.选择履约价格
即使投资者看对了方向和速度，选对了期权策略，如果没有选择合适的执行价格，也有可能会导致亏损或获利很少。
一般而言，一旦盈利，虚值的程度程度越深，报酬比会越高；即使行情如预期上涨，如果执行价格选择不对，也可能会亏损。所以，投资者在选择期权执行价格的时候需要注意以下几点：
① 在选择执行价格前，对标的物价格的落点进行分析和预测，同时要计算期权的盈亏平衡点。
② 对于期权买方来说，如果预期行情喷发，为获得更好的报酬，可尽量选择虚值期权。
③ 选择的虚值期权的执行价格不要太靠近预测的价格落点，根据自己的胜率和报酬比要求来选择合适的执行价格。
5.选择履约期限或合约
选择合适的履约期限或合约，主要需要考虑以下两个因素。
① 主要是考虑期权合约的流动性问题，不仅如此，在选择执行价格时也要考虑流动性是否足够，这样才能顺利开平仓。
② 权利金大小的问题，履约期越远的期权合约，权利金相对也会越大，但是时间价值的衰减速度却会越小。
6.确定资金仓位
期权买方和卖方的权利义务与风险收益的特征都不一样，两者的资金管理策略也是有所不同的。
期权买方的最大亏损是确定的，就是所付出的权利金。期权的买方通常会产生一个误区，认为最大亏损确定，并且权利金比较低，就会买入大量的期权。
但是期权买方尤其需要注意的是，买方获胜的概率是偏低的，特别是虚值期权的买方胜率会很低，有很大的可能会亏掉所有的权利金。所以期权买方的资金仓位一定要在自己能够容忍的亏损额度内。
对期货期权来说，一般一张期权合约对应一张期货合约，期权卖方的最大收益确定，但卖一张期权合约就像期货合约一样有无限的风险，那我们想卖出多少期权的仓位就可以参考同样情况下的期货资金仓位管理方法，或者是比期货略微积极点，绝不能因为有收取更多的权利金的冲动而过度地卖出期权。
7.确定离场策略
有很多投资者做期权买方时，可能会认为期权买方付出权利金，最大亏损已经锁定，就没有必要再做止损策略了，这其实是一种误区。
我们首先要明白期权买方在什么行情下会有比较好的交易效果，做期权买方是我们在预期行情快速或大幅单边走势时采取的一种期权策略，如果行情的走势发生变化不符合期权买方的进场条件时，我们就应该止损或止盈离场，而不是任由权利金被侵蚀。
期权卖方的止损方法和期货有很多相同之处，也可以用技术止损、资金止损和时间止损等方法。
但是止盈离场策略可能有所不同，因为期权卖方的最大盈利已经确定，如果行情运行有利已经使卖方的盈利达到了所收取权利金的70%、80%甚至90%以上，这时我们不一定要赚取所有的权利金，可以提前离场，因为我们没有必要为了剩余的一点小利益而去冒很大的风险。
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想要交易期权怎么操作? 首先,你要交易的是个股期权、商品期权还是50ETF期权?想要交易期权,首先需要有一个期权账户,不管你是在证券公司开户还是期权平台开户，那么如何买卖期权？买卖期权有哪些操作方式？
来源百度：财顺期权
如何买卖期权？
50etf期权的交易模式很简单，交易方向分为四个，买方=认购看涨期权、认沽看跌期权、卖方=认购看跌期权、认沽看涨期权，作为买方购买，作为卖方出售。如何买卖期权？简单的来说就是如何在看涨期权和看跌期权之间进行选择?一般来说，对于新手投资者，建议从买方入手。由于50ETF期权对买方的压力小于对卖方的压力，因此风险是可控的，利润很大。
买卖期权有哪些操作方式？
期权交易是更加多样化的，在台湾，有人形容“期权是穷人的期货”，因为它资金成本低、风险较低，但仍然与期货一样，享有高获利的机会，所以资金雄厚的人做期货，资金不足的人做期权。期权就是一种选择权，搞懂了期权中的涨跌、分清实值虚值期权、看懂期权的各种T型报价以及查看某一合约权利金变化，就可以开始交易了。
50ETF期权的优势在于既可以做多也可以做空，既可以买涨也可以买跌，也可以自由的选择做买方还是卖方。目前我国上市交易的期权品种日益丰富，期权的基础的交易方法是建立相应头寸再反向平仓，赚取权利金差价，也可以持有期权到期行权。
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在期权交易结算中，具体操作是，对买方按照其报价冻结权利金，按照期权成交价划出权利金给卖方，对买方按照期权上一交一日结算价冻结和收取交易保证金。需要注意的是，结算时交易所按照当日期权，期权结算价是确定下一日期权价格变动区间、计算卖方交易保证金等的依据。
期权的结算价由交易所根据波动率利用期权定价模型算得后向市场公布。作为小白投资者可能会疑惑，期货中都需要缴纳保证金，为什么期权中只有卖方缴纳保证金呢?由于期权的买方只有权利，没有履约义务，没有履约风险，因此不需要缴纳保证金，而卖方没有权利，只有履约的义务。也就是说，当买方选择行权时，卖方必须履约，因此卖方就存在履约风险，所以需要向交易所支付保证金。期权的了结方式分为三种，平仓、行权和弃权。
图文来源：期权大陆
平仓期权的平仓方法与期货基本相同，都是将先权买进的合约卖出，只不过期权的报价是权利金行权。美式期权买方在期权到期日前的任何交易日规定时间下达行权期权指令，期权买卖双方的期权持仓在当日结算时转换成相应的期货持仓。欧式期权买方只能在期权到期日规定时间下达行权期权指令。行权执行后，看涨期权买方按行权价格建立相应标的期货买持仓，看涨期权卖方按行权价格建立相应的标的期货买持仓。计入期货持仓量是指期权合约到期，卖方放弃权利，卖方义务终结。
kikcik -
证50ETF和沪深300ETF期权因为是带杠杆特性的，每个合约的期权杠杆倍数都是不同的，所以上证50指数的波动，会使50ETF期权剧烈波动，有波动才有风险和收益。我们了解了50ETF期权交易的优势等，但是50etf期权交易规则杠杆倍数怎么计算？
图文来源：百度【财顺期权】
一、50etf期权交易规则是什么？
50ETF期权是中国第一个期权产品。许多投资者对期权投资感兴趣，所以他们需要在投资前仔细了解交易规则。50etf期权的交易规则和费用是怎样的？
1.建仓方式是：购买预约期权、购买预约期权、销售预约期权、销售预约期权
2.平仓方式：可以通过定向交易平仓，买家也可以通过行权平仓。
3.交易时间为周一至周五：上午9:30至11:30，下午1:00至15:00。交货的截止日期延长了30分钟。
4.期限：合同期限为期限月的第四个星期三（法定节假日顺延）。
5. 行权方法：50ETF期权是欧元期权，只能在到期时行使权力，行权时必须支付目标证券和现金。
二、50ETF期权手续费和交易成本：
建仓时买家要交契税和手续费，卖家要交保证金和手续费。50ETF期权的手续费按张数计算，手续费为7-10元一张。
现在市场都是多样化的！所以会导致手续费也是多样性的：
1.我国大陆境内欧式期权手续费规则为主；
2.交易手续费：交易所在每日期权交易结束后根据会员当日成交期权合约数量按交易所规定的标准对买卖双方计收手续费；每个券商的手续费除开交易所收取的那部分都是自己定义的。
有的券商定义的高，有的券商为占市场可能能有优惠。这样就需要去对比了。现在我们必须缴纳的就是交易所的费用，经手费1.3元，结算费0.3元。因为这个是交易所收取的，没有任何的商量余地的。
3.行权手续费：期权买方行权和卖方履约时交易所对其分别收取的费用。
关于上证50ETF期权手续费的算法暂时没有一个准确的定义，一般都是在上海证券交易所收取的成本费上加，由券商定价赚取差价。
现在期权市场上除了券商之外，还有部分第三方分仓提供交易，这些分仓收取的上证50ETF期权手续费用一般是在单边7-10元左右。这些期权分仓是通过券商，提供母账户下的子账户给用户交易，同时会除去上海证券交易所以及券商的手续费成本，最终定价后赚取差价。
北境漫步 -
著名的二八定律，在期权市场同样适用，在我的多年交易之路，能看到的交易数据真是冰火两重天，能赚的是真能赚，亏的亏起来也真快。下文带大家了解如何交易期权？教你怎样做好期权交易！
一、如何交易期权简单有效的方法：图文来源百度【财顺期权】
做交易，我们随口就说要顺势而为，但做起来往往是做着抄底摸顶的勾当。在过去的这两周，还真有同仁，抱着认沽不放，不断加仓认沽，目前看是有损失的，至于以后，但愿能扳回一局，前面的事过去了，不做评价。
还说期权交易方法，期权是个精细活，但一些共性也是需要理解的，开仓难平仓更难，不管是涨是跌，你总得给他时间上涨或是下跌吧，所以没必要天天盯盘，时间波动率，希腊字母，如果弄不懂，就不用去管它了，这并不妨碍你在期权市场获利，什么方法呢？就是：期权定投。
以月以周为单位的期权定投
方向：见红做购，见绿做沽、参考标的周k线或月k线。 择时买入时机：月投的话定在行权日的中午，挂单买入。周投，定在每周一的开盘挂单买入。
选哪个标的：月投的话肯定是下月合约了，周投上半月选当月，后一周做下月合约。选哪个合约：虚二档或三挡买多少：从资金管理的角度入手，这是成败的关键、均份资金操作，如每次操作是一千元。
动用了大资金无形中就是大风险，用自己亏的起不动心的资金。
什么时候平仓：月投在下个行权日中午挂单平仓。周投在周五尾盘退出操作。
循环：合约、时间点、资金量不变，往复循环操作。 这是一套正向的系统，坚守下来必赢，有兴趣的可回溯测试和小资金尝试，如此操作，你会轻松很多，少了很多纠结，关键的问题是真能赚钱。
meira -
判断流动性我们可以有三个标准，第一个是标的合约的交易量， 第二个是期权合约的交易量，第三个是期权合约的价差。市场流动性风险主要是指由于缺乏合约交易对手而无法以合理价格建立或了结头寸的风险，那么商品期权流动性差怎么办？能平仓吗？
来源百度：财顺期权
商品期权流动性差怎么办？
期权交易涉及的流动性风险主要有两种类型：一种是与特定的产品或市场有关，可称为市场流动性风险;另一种与交易者的资金充分与否有关，可称为资金流动性风险。期权的流动性越差，其对应的价格越高。因为交易流动性差的期权买价和卖价相差较大，期权流动性风险需要付出更大的摩擦成本，而且期权流动性常会出现没有对手盘无法平仓的情况，从而面临较大的风险。
商品期权流动性差能平仓吗？
平仓简单的说平仓就是“原先买入就卖出，原先卖出就买入”。期权流动性太差可以持有到期，无风险。买方向的话，持有到期自动损失全部权利金，卖方向的话，持有到期得到当初卖出时的全部权利金。但是需要注意的是，如果出现期权到期后没有平仓的情况，到期日自动会行权，期权将会转化为期货持仓，交易所会给投资者进行结算。
知识点：期权平仓实际上是一种针对期权持仓者规定的交易制度，平仓就是股票期权的交易者，在进行投资的时候对已经持有的期权仓位去进行反向的操作。强行平仓也叫强行平仓，也叫被切/割/爆。根据强制平仓主体的不同，强制平仓可分为交易所强制平仓和经纪公司强制平仓。
左迁 -
沪深300期权具体怎样交易？
预判大盘行情的走势
不管是50ETF期权还是沪深300ETF期权，其实都是和大盘走势息息相关的，所以我们只需要预判大盘市场的跌涨方向，就能把我沪深300ETF期权的跌涨方向。判断行情走势主要可以从宏观经济、行业发展、基本面、技术面和市场情绪等方面分析。寻找到涨跌的趋势，然后根据趋势来做单就可以了。
注意行情跌涨的幅度和速度
其实也就是时间和波动率的影响，期权投资和其他的投资方式就是略有不同，除了判断涨跌之外，还需要判断涨跌的幅度和速度。在操作期权的时候，不同的涨跌幅度的做单方式是不一样的。还要注意行情上涨的幅度是否能够抵消时间价值损耗的速度，不然看对了方向还是会亏损。
选择合适的期权策略
在期权交易中，期权策略非常多，每一种策略适应的行情趋势也都是不一样的。所以在经过以上两步的判断之后，投资者可以根据自己的判断来选择合适的期权策略。切忌在交易过程中死用几套策略，要根据不同的行情趋势灵活去运用各种组合策略。
选择适当的期权合约
期权策略制定好之后，我们就可以根据策略来选择适当的期权合约。在选择合约期限的时候，我们需要关注以下因素：期权合约的流动性；通常，近月合约流动性较好。权利金大小；合约期限越长，权利金相对也会越大。投资者可以根据自己的需求来选择适合自己的合约。
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来投吧 -
期权市场还是有很多知识点的，如果是初入期权市场，多少还是有点迷茫，毕竟期权是现代金融市场中运用非常广泛、变化非常丰富、结构非常精妙的金融衍生产品，那么期权交易有哪些策略？知识点有哪些？新手想要入门期权，那么就肯定要先了解好期权交易中的那些策略，只有了解好期权的策略才能更好的让投资者们更好的交易期权，在期权交易中，买入看涨期权、买入看跌期权是风险有限，收益无限的投资策略，而卖出看涨期权和卖出看跌期权两种策略则风险较高。
其次在交易中波动率越高，金融资产价格的波动越剧烈，资产收益率的不确定性就越强；波动率越低，金融资产价格的波动越平缓，资产收益率的确定性就越强.然后每个投资者都应该有一个属于自己的交易计划，在每一次交易开始之前，就应该提前预想到在交易当中可能会遇到的问题，并且设立好止盈止损的点位。