可桃可挑 -
利率期货是交易对象的中长短期可交割金融凭证，以附有利率的有价证券为标准的一种金融期货。它实际上是交易市场上的固定到期日和标准交易额进行交易的短期投资，是货币市场和资本市场工具的远期合约。同其他期货一样，利率期货也是在法律的约束下，通过市场公开竞价，买卖双方商定在未来规定日期按约定利率进行一定数额的有价证券的交割。这些有价证券的市场价深受市场利率波动的影响，若利率上升，其市价会下降; 如利率下跌，则其市价会上涨。影响利率水平的因素较多，但主要的因素有： 政府的财政政策、货币政策、通货膨胀、国民生产与所得、国民对汽车与房屋的需求等均会影响利率的走势。利率波动使得金融市场上的借贷双方均面临利率风险，为了避免或减少利率风险，因此而产生了利率期货。利率期货与远期利率有所不同，后者的合约交易仅限于银行系统内进行，并不涉及交易所，没有统一的交易规定; 而且，交易对象是有具体金额、利息期限的币种。[1]
中文名
利率期货
分类
短期利率期货和长期利率期货
最早提出时间
1975年10月
推出单位
芝加哥期货交易
定义
交易对象的中长短期可交割金融凭证，以附有利率的有价证券为标准
快速
导航
分类特点基本功能交割方式相关名词发展前景
发展历程
利率期货合约最早于1975年10月由芝加哥期货交易所推出，在此之后利率期货交易得到迅速发展。虽然利率期货的产生较之外汇期货晚了三年多，但发展速度却比外汇期货快得多，应用范围也远较外汇期货广泛。在期货交易比较发达的国家和地区，利率期货早已超过农产品期货而成为成交量最大的一个类别。在美国，利率期货的成交量甚至已占到整个期货交易总量的一半以上。
由于利率期货，美国国债市场规模大幅上升
70年代中期以来，为了治理国内经济和在汇率自由浮动后稳定汇率，西方各国纷纷推行金融自由化政策，以往的利率管制得以放松甚至取消，导致利率波动日益频繁而剧烈。面对日趋严重的利率风险，各类金融商品持有者，尤其是各类金融机构迫切需要一种既简便可行、又切实有效的管理利率风险的工具。利率期货正是在这种背景下应运而生的。
1975年10月，芝加哥期货交易所推出了政府国民抵押贷款协会（GNMA）抵押凭证期货合约，标志着利率期货这一新的金融期货类别的诞生。在这之后不久，为了满足人们管理短期利率风险的需要，1976年1月，芝加哥商业交易所的国际货币市场推出了3个月期的美国短期国库券期货交易，并大获成功，在整个70年代后半期，它一直是交易最活跃的短期利率期货。
tt白 -
什么是利率期货？
(1)对比大盘走势，与大盘比拟强弱，了解主力参与水平。包含其攻击、护盘、打压、不参与等情况可能，了解个股量价关系是否正常，主力拉抬或打压时动作、真实性以及目标用意。了解一般投资者的参与水平和热忱。
(2)了解当日k线在k线图中的位置，含义。再看周k线和月k线，在时光上、空间上了解主力参与水平、用意和状况。
(3)对涨幅前2版和跌幅后2版的个股要看的特殊细心。了解哪些个股在悄悄走强，哪些个股已是强弩之末，哪些个股在不计成本的出逃，哪些个股正在突破启动，哪些个股正在强劲的中盘，也就说，有点像人口普查，了解各部分的状况，这样能力对整个大盘的情形基础上了解大概。
(4)在了解个股的进程中，把那些处于低部攻击状况的个股挑出来，细心察看日K线、周K线、月K线所阅历的时间和空间、地位等情况良好的，剔除控盘严重的庄股和主力介入不深和游资阻击的个股，剩余的再看一下基础面，有最新的调研报告最好调出来看一下，符合的进入自己的自选股。
看涨幅在前两版的个股，看他们之间有哪些个股存在板块、行业等接洽，了解资金在流进哪些行业和板块，看跌幅在后的两板，看哪些个股资金在流出，是否具有板块和行业的接洽，了解主力做空的板块。须要阐明的看几板适合重要看当日行情的大小，好多看几板，差看前后两板就可以了。
2、看自己的自选股
察看是不是遵照自己预想的在走，检验自己的选股方式，有那些过错，为什么出错，找出原因，改良。
看那些个股已经呈现买点(买点自己定的，依照什么尺度也是你自己定的)的个股，你要做一个投资规划，包含怎么样情况怎么买，买多少、多少价钱、止损位设置等。
hi投 -
利率期货是交易对象的中长短期可交割金融凭证，以附有利率的有价证券为标准的一种金融期货。它实际上是交易市场上的固定到期日和标准交易额进行交易的短期投资，是货币市场和资本市场工具的远期合约。同其他期货一样，利率期货也是在法律的约束下，通过市场公开竞价，买卖双方商定在未来规定日期按约定利率进行一定数额的有价证券的交割。利率期货的具体操作，你可以参考点掌财经上的视频介绍。
瑞瑞爱吃桃 -
你把期货是什么搞懂了过后就知道了。
期货标的物是金融资产或实物资产
利率期货的标的物是金融资产，是长期或短期信用工具
而期货和远期类似。只不过更加规范化，而且并不实际交割标的物。亏损的人给赚钱的人支付利差就可以了。
而远期就很好理解啊。
所以你要先理解远期
然后期货
期货分为金融期货和商品期货
利率期货是金融期货的一种，不过是标的物具体了。
所以你理解远期么？
————————————手动分割线
假如，设定利率期货是为了套期保值。
比如，你向银行贷款1万。4月1号 利率是0.01（随便举的例子），你担心利率在4月1号以后会上涨（设定是浮动利率）这样你以后交利息会多交一点，这时你就会利用利率期货。
好投 -
利率期货是指以债权类证券为标的，以回避银行利率变动对证券价格影响为目的的期货合约。
里论外几 -
利率期货是指以债权类证券为标的，以规避银行利率变动对证券价格影响为目的的期货合约。现在市场做的比较多的是场外合约，场内合约的话，现在主要是二年期、五年期、十年期国债期货。
西柚不是西游 -
、利率期货的产生和发展
1.第二次世界大战以后，在布雷顿森林体系下，各国汇率相对固定、利率政策也基本一致、主要工业国家均以凯恩斯主义为指导思想，为刺激消费需求和投资需求的增加而推行低利率政策。一旦市场利率出现上升趋势，就采取扩大货币供应量的方法来降低利率和稳定利率。
2.20世纪70年代，利率管制政策的负面效应日渐显露。弗里德曼的货币主义理论受到各国政府青睐。与放弃固定汇率制一样，控制利率、稳定利率不再是金融政策的目标，而是转向以控制货币供应量为主。利率逐渐成为政府用来调控经济、干预汇率的一个政策工具。利率风险成为各类经济体，尤其是金融机构所面临的主要风险。在这种背景下，利率期货应运而生。
3.1975年10月20日，CBOT推出了历史上第一张利率期货合约政府国民抵押协会（Government National Mortgage Association， GNMA）抵押凭证（Collateralized Depository Receipt， CDR）期货合约。政府国民抵押协会抵押凭证是美国住房和城市发展部批准的银行或金融机构以房屋抵押方式发行的一种房屋抵押债券，平均期限12年，最长期限可达30年，是当时一种流动性较好的信用工具。
4.1976年1月，芝加哥商业交易所（CME）国际货币市场分部（IMM）推出了13周的美国国债期货交易；1977年8月，CBOT推出了美国长期国债期货交易；1981年7月，CME国际货币市场分部（IMM）、芝加哥商品交易所（CBOT）同时推出可转让定期存单（CDs）期货交易；1981年12月， IMM推出3个月欧洲美元期货交易。其中，CME的欧洲美元期货在美国市场首度引入了现金交割制度。
5.1982年，伦敦国际金融期货期权交易所（Liffe）上市利率期货品种； 1985年，东京证券交易所（TSE）开始利率期货交易；1990年2月7日，香港期货交易推出3个月银行间同业拆放利率期货；法国、澳大利亚、新加坡等国家和地区也先后上市利率期货品种。
6.近年来，全球期货市场活跃的短期利率期货品种有：CME的3个月欧洲美元（Eurodollar）期货，纽约泛欧交易所集团（NYSE Euronext）伦敦国际金融期货期权交易所（Liffe）的3个月英镑利率期货（Short Sterling Futures），巴西证券期货交易所（BM&FBOVESPA）的1天期银行间存单期货（One－day Interbank Deposit Futures），墨西哥衍生品交易所（MexDer）的28天期银行间利率期货（28－day Interbank Equilibrium Interest Rate Futures）等。
7.全球期货市场交易活跃的中长期利率期货品种有：CBOT的美国2年期国债期货（2－Year Treasury Note Futures）、3年期国债期货（30Year Treasury Note Futures）、5年期国债期货（5－Year Treasury Note Futures）、10年期国债期货（10－ Year Treasury Note Futures）和美国长期国债期货（Treasury Bond Futures）；欧洲期货与期权交易所（Eurex）的德国国债期货。
包括德国短期国债期货（Euro－Schatz Futures、剩余期限为1.75年－2.25年）、德国中期国债期货（Euro－Bobl Futures，剩余期限为4.5－5.5年）、德国长期国债期货（Euro－Bund Futures，剩余期限为8.5－10.5年）；Liffe的英国政府长期国债期货（Long Gilt Futures）；澳大利亚证券交易所集团（ASX）悉尼期货交易所（SFE）的3年期澳大利亚国债期货（ASX 3－Year Treasury Bond Futures）等。
二、利率期货与交易标的
（一）利率期货
1.以短期资金利率（STIR）、短期存单和债券等利率类金融工具为期货合约交易标的物的期货品种称为利率期货（Interest Rate Futures）。
2.利率期货价格与市场利率的关系：一般地，利率期货价格和市场利率呈反方向变动关系。如果市场利率上升，利率期货价格将会下跌；反之，如果市场利率下降，利率期货价格将会上涨。
3.作用：投资者可以利用利率期货管理和对冲利率波动所引起的相关价格风险。
（二）利率期货合约标的
利率期货合约的标的主要可分为货币资金的借贷、短期存单和债券三大类。
1.欧洲美元（Eurodollar）
（1）欧洲美元是指美国境外的金融机构或美国金融机构设在境外的分支机构的美元存款和美元贷款，是离岸美元。
（2）这种美国境外美元存贷业务开始于欧洲，因此称为“欧洲美元”。
（3）欧洲美元不受美国政府监管，不需提供存款准备，不受资本流动限制。
（4）欧洲美元与美国境内流通的美元是同一货币，具有同等价值。
（5）欧洲美元出现于20世纪50年代初，曾因其具有供应充裕、运用灵活、存贷不受任何国家管汇法令的干预和限制等特点，为各国政府或大企业提供了巨额资金，对第二次世界大战后西欧各国经济恢复和发展起了积极的推动作用。
（6）在美国本土之外，最大的、最有指标意义的欧洲美元交易市场在伦敦，欧洲美元已经成为国际金融市场上最重要的融资工具之一。
2.欧元银行间拆放利率（Euro Interbank Offered Rate， Euribor）
（1）欧元银行间拆放利率是指在欧元区资信较高的银行间欧元资金的拆放利率，自1999年1月开始使用。
（2）Euribor有隔夜、1周、2周、3周、1－12个月等各种不同期限的利率，最长的期限为1年。最常见的期限是隔夜、1周、1个月、3个月、6个月、9月和12个月，确定方法类似于伦敦银行间拆放利率（Libor）。
（3）Euribor是欧洲市场欧元短期利率的风向标，其发布时间为欧洲中部时间的上午11时，以365日为1年计息。
3.美国国债（U.S. Treasury Securities）
（1）美国国债市场将国债分为短期国债（T－bills）、中期国债（T－Notes）和长期国债（T－Bonds）三类。美国短期国债是指偿还期限不超过1年的国债，美国中期国债是指偿还期限在1－10年之间的国债，美国长期国债是指偿还期限在10年以上的国债。
（2）美国短期国债通常采用贴现方式发行，到期按照面值进行兑付。比如，1 000 000美元的13周国债，按照2%的年贴现率发行，其发行价为995 000美元，到期兑付1 000 000美元，因此5 000美元的差价相当于利息，则：