春节期间怎么查看美股涨跌

是的,如果您是在今天十五点前操作申购,所属工作日是今天,按今天的盘后净值成交,明天凌晨的估值是和17号的净值有关的。

　　美国股市单日涨跌幅没有限制。美国股市交易规则：　　1、夏令时间9:30PM～4:00AM ；非夏令时间10:30PM～5:00AM；共6.5个小时并有盘前盘　　2、交易数量无限制，1股也可以。　　3、不收手续费。　　4、无论平盘上或以下，只要股价比上一个成交价高，即可进行放空。　　5、有足够金额款项就可交易(T+0)。　　6、仅发放现金股利，直接汇入证券户头 。

啥意思?前阵美股连续多日直线下挫,从上星期五到今天连续三日直线上扬。这阵美市象过三车

1、梦见榫欓缇的吉凶指数 境遇安全，长辈惠泽，承受父祖之余德，前辈之提拔，而可获得意外之成功发达。但数理若凶，或许陷于病弱。【大吉昌】 吉凶指数：89（仅供参考） 2、梦见榫欓缇的宜忌 「宜」宜洗车，宜相互鼓舞，宜泡脚。 「忌」忌夜读，忌关闭朋友圈一天，忌苦中作乐。 3、梦见榫欓缇的预兆 恋爱中的人梦见榫欓缇，说明互相了解，不必外表修饰，可望成婚。 本命年的人梦见榫欓缇，意味着东南方少去为佳，不利远行，双月少外出，损伤之灾。 怀孕的人梦见榫欓缇，预示生女，无男。慎防流产。 梦见榫欓缇，按周易五行分析，吉祥色彩是 橙色 ，幸运数字是 4 ，桃花位在 正西方向 ，财位在 正东方向 ，开运食物是 韭菜 。 做生意的人梦见榫欓缇，代表反覆不定，宜守成或暂停经营。 梦见榫欓缇 ，气氛有些勉强的一天。就算不愿意去做的事情，这两天也会因为别人的再三恳求而答应下来呢！不过对你来说，可真是一个苦恼的包袱呢！不妨试着问问对方求助的原因，应该能更有利于你做出是否帮忙的判断！ 本命年的人梦见阅戦缇姝讳简，意味着运势不通顺，守旧安稳，不可大投资或转变。 恋爱中的人梦见鐭抽缇，说明只要互相信任，婚姻可成。秋季有喜庆。 梦见榫熷睅 ，好奇心蛮强的一天！今天的你很有探究的兴趣，不过往往是局限在新奇事物和情感方面，而且耐心也有限，浅尝则止的可能性较大。同时，小运气也不少，你可能会因此滋生出一些侥幸心理哦！一些好玩的新东西会来到你身边，让你惊喜之余又沉迷其中，难以自拔呢！ 梦见绾硅韩榫欏浘 ，明明知道某些行为、想法对你而言是很勉强的，如果还是去做的话惹来麻烦的机率大。这样不合自己本来个性的行动对你一点好处也没有。不要为了情势勉强做些不合自己个性的事。而这两天的行程、计划也最好不要有临时变化、追加的情况，照著原本的安排去行动才是最安稳的一天。 做生意的人梦见榫熶究，代表有诚信心，团结努力，事业发展。 怀孕的人梦见绾硅韩榫欏浘，预示生女。春占生男，忌动土动胎气。 梦见涔岄缇，按周易五行分析，吉祥色彩是 绿色 ，幸运数字是 2 ，桃花位在 东南方向 ，财位在 正北方向 ，开运食物是 草莓 。 梦见鍚冧箤榫熻倝，按周易五行分析，吉祥色彩是 黑色 ，财位在 东南方向 ，桃花位在 正东方向 ，幸运数字是 7 ，开运食物是 栗子 。 梦见鍗冨勾涔岄缇，按周易五行分析，吉祥色彩是 橙色 ，财位在 正东方向 ，桃花位在 西北方向 ，幸运数字是 1 ，开运食物是 猕猴桃 。 梦见鍚冧箤榫熻倝 ，这两天颇有沾别人光的好运呢。特别是跟那些口才溜的人搭配颇有互补作用。工作与人际关系上都因跟你搭档的人能言善道你也间接受惠喔。像是与朋友长时间的电话聊天也是很好的气氛转换方式，偶尔来一次也不错呢。而午后这样的援助运最佳，重要决策宜选择安排在下午。 恋爱中的人梦见鍗冨勾涔岄缇，说明在巧遇中认识对象，不利为客，婚姻可成。 做生意的人梦见绾硅韩榫欏浘，代表进行不顺利，有人故意中伤，亏损财物。 怀孕的人梦见浠欓工，预示生男，八月生女，动胎气防流产。 恋爱中的人梦见簕欓，说明事有阻碍，最怕第三者插入，婚姻有变卦。

一、传统方法在某些假设下的显式最优策略【Bertsimas, Dimitris, and Andrew W. Lo. "Optimal control of execution costs."Journal of Financial Markets1.1 (1998): 1-50.】这里假设了不同的价格冲击函数，然后求解得到最优的交易执行方案。根据参数的不同，最优的策略要么是全部开头卖掉、均匀减仓、或者全部最后卖掉。 https://stuff.mit.edu/afs/athena.mit.edu/user/d/b/dbertsim/www/papers/Finance/Optimal%20control%20of%20execution%20costs.pdf【Almgren, Robert, and Neil Chriss. "Optimal execution of portfolio transactions." Journal of Risk 3 (2001): 5-40. 】这篇文章我们专栏前面有讲过，很著名的 Almgren-Chriss 模型。 https://www.smallake.kr/wp-content/uploads/2016/03/optliq.pdf张楚珩：【交易执行】Almgren-Chriss Model【Guéant O, Lehalle C A, Fernandez-Tapia J. Optimal portfolio liquidation with limit orders[J]. SIAM Journal on Financial Mathematics, 2012, 3(1):740-764.】这篇文章我们专栏前面也有讲过；前面的 Almgren-Chriss 其实考虑的是使用市价单，而这里考虑使用限价单进行交易。 https://arxiv.org/pdf/1106.3279.pdf张楚珩：【交易执行】限价单交易执行【Guéant, Olivier, and Charles‐Albert Lehalle. "General intensity shapes in optimal liquidation." Mathematical Finance 25.3 (2015): 457-495.】这里也是考虑限价单进行交易，但是与前面不同的是：前一个假设限价单考虑的成交概率随着价格指数衰减，而这里考虑了一个更加一般的形式。 https://arxiv.org/pdf/1204.0148.pdf【Cartea A, Jaimungal S. Optimal execution with limit and market orders[J]. Quantitative Finance, 2015, 15(8): 1279-1291.】这里考虑同时使用限价单和市价单进行交易，从而能够完成 Almgren-Chriss 模型所规定的方案，或者找到一个更有的交易方案。 https://sci-hub.se//https://www.tandfonline.com/doi/abs/10.1080/14697688.2015.1032543【Bulthuis, Brian, et al. "Optimal execution of limit and market orders with trade director, speed limiter, and fill uncertainty." International Journal of Financial Engineering 4.02n03 (2017): 1750020.】也是考虑使用限价单和市价单一起交易。 https://arxiv.org/pdf/1604.04963.pdf张楚珩：【交易执行】市价单+限价单 最优执行【Cartea A, Jaimungal S. Incorporating order-flow into optimal execution[J]. Mathematics and Financial Economics, 2016, 10(3): 339-364.】这里考虑市场所有交易者的订单都会产生线性的短期/长期市场冲击，因此可以估计未来一段时间的订单流向（买单总量和卖单总量的差），从而能够在 Almgren-Chriss 模型的基础上进行一定的调整，使得策略更优。 https://sci-hub.se//https://link.springer.com/content/pdf/10.1007/s11579-016-0162-z.pdf图书【Cartea Á, Jaimungal S, Penalva J. Algorithmic and high-frequency trading[M]. Cambridge University Press, 2015.】讲交易执行的基础上，更侧重讲了一些数学工具。【Guéant O. The Financial Mathematics of Market Liquidity: From optimal execution to market making[M]. CRC Press, 2016.】从 Almgren-Chriss 模型开始讲，一直到相应的拓展和实际的问题，十分推荐。融合对于市场环境隐变量的估计【Casgrain P, Jaimungal S. Trading algorithms with learning in latent alpha models[J]. Mathematical Finance, 2019, 29(3): 735-772.】市场交易者会根据不同的市场挂单和价格走势而采取不同的反映，因此我们也可以根据历史数据学习到各种情况下的价格后验分布，从而更好地帮助我们进行交易执行或者套利。最后的结果可以看做在 Almgren-Chriss 模型的基础上外加了一个调控项，反映我们对于未来的预期。 https://arxiv.org/pdf/1806.04472.pdf如何实现以按量加权平均价格（VWAP）交易【Kakade, Sham M., et al. "Competitive algorithms for VWAP and limit order trading." Proceedings of the 5th ACM conference on Electronic commerce. 2004.】从在线学习的角度提出了几个用于使得我们交易到 VWAP 价格的模型。为什么会关注 VWAP 的交易执行？当大的流通股股东需要减持的时候，为了避免直接出售引起的价格波动，一般是把需要减持的股票卖给券商，然后由券商来拆单出售，而交易价格一般为未来一段时间的 VWAP，因此券商需要尽量以 VWAP 来交易执行。 https://sci-hub.se//https://dl.acm.org/doi/abs/10.1145/988772.988801【Białkowski, Jędrzej, Serge Darolles, and Gaëlle Le Fol. "Improving VWAP strategies: A dynamic volume approach." Journal of Banking & Finance 32.9 (2008): 1709-1722.】改进对于交易量的建模，从而得到更好的 VWAP 交易算法。把交易量拆分为两个部分，一部分是市场整体的交易量变动，另一部分是特定股票上的交易量模式。 https://sci-hub.se//https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0378426607003226以按时间加权平均价格（TWAP）交易为了对称，可以介绍一下另一种加权平均的情形 TWAP，这种情形实现起来相对比较简单；如果不考虑市场冲击，就拆分到每个时间步上均匀出售即可实现。可以证明 TWAP 交易在以下两种情形下最优：市场价格为布朗运动并且价格冲击为常数；对于晚交易没有惩罚（其实更晚交易意味着面临更大的风险），但是对于最后未完成交易的惩罚较大。二、强化学习方法基于传统模型的强化学习方法【Hendricks D, Wilcox D. A reinforcement learning extension to the Almgren-Chriss framework for optimal trade execution[C]//2014 IEEE Conference on Computational Intelligence for Financial Engineering & Economics (CIFEr). IEEE, 2014: 457-464.】本专栏有讲。 https://arxiv.org/pdf/1403.2229.pdf强化学习 + 交易执行（Paper/Article）【Nevmyvaka Y, Feng Y, Kearns M. Reinforcement learning for optimized trade execution[C]//Proceedings of the 23rd international conference on Machine learning. 2006: 673-680.】比较经典的一篇，发在 ICML 上，本专栏前面有讲。使用 DQN 方法，实现形式接近 DP。 http://smallake.kr/wp-content/uploads/2019/01/rlexec.pdf【Dabérius K, Granat E, Karlsson P. Deep Execution-Value and Policy Based Reinforcement Learning for Trading and Beating Market Benchmarks[J]. Available at SSRN 3374766, 2019.】使用了 DDQN 和 PPO 方法，基于生成的价格序列来进行实验，使用特定的模型考虑短期和长期市场冲击。 https://sci-hub.se//https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3374766【Ning B, Lin F H T, Jaimungal S. Double deep q-learning for optimal execution[J]. arXiv preprint arXiv:1812.06600, 2018.】DDQN 的强化学习解法，在美股上实验。 https://arxiv.org/pdf/1812.06600.pdf【Lin S, Beling P A. An End-to-End Optimal Trade Execution Framework based on Proximal Policy Optimization[C]//IJCAI. 2020: 4548-4554.】使用 PPO 的解法，比较有意思的是这里面的实验结果显示，使用 LSTM 和把历史数据全部堆叠起来用 MLP 效果差距不大。也是在美股上实验。 https://www.ijcai.org/Proceedings/2020/0627.pdf【Fang Y, Ren K, Liu W, et al. Universal Trading for Order Execution with Oracle Policy Distillation[J]. arXiv preprint arXiv:2103.10860, 2021.】在使用强化学习的基础上，引入了一个教师网络，教师网络学习一个基于未来数据的策略，并且用于训练学生网络。本专栏前面有讲。 https://www.aaai.org/AAAI21Papers/AAAI-3650.FangY.pdf【Vyetrenko S, Xu S. Risk-sensitive compact decision trees for autonomous execution in presence of simulated market response[J]. arXiv preprint arXiv:1906.02312, 2019.】ICML-19 的文章。构造了一个可以反映市价单市场冲击的模拟器；使用 tabular Q-learning 来学习基于决策树的模型；使用特征选择的方法来筛选特征。通过以上方式，能够学习到一个模型帮助决策什么时候应该下市价单、什么时候应该下限价单。 https://arxiv.org/pdf/1906.02312.pdf【Akbarzadeh N, Tekin C, van der Schaar M. Online learning in limit order book trade execution[J]. IEEE Transactions on Signal Processing, 2018, 66(17): 4626-4641.】从 online learning 的视角来解决这个问题，使用 DP 类的方法，分析 regret 。 http://repository.bilkent.edu.tr/bitstream/handle/11693/50289/Bilkent-research-paper.pdf?sequence=1【Wei H, Wang Y, Mangu L, et al. Model-based reinforcement learning for predictions and control for limit order books[J]. arXiv preprint arXiv:1910.03743, 2019.】专栏刚刚讲了的一篇文章，使用 model-based 类的强化学习算法，直接学习一个世界模型，然后让强化学习策略通过和世界模型的交互进行学习。 https://arxiv.org/pdf/1910.03743.pdf【Karpe M, Fang J, Ma Z, et al. Multi-agent reinforcement learning in a realistic limit order book market simulation[J]. arXiv preprint arXiv:2006.05574, 2020.】这里的多智能体似乎适用于结合历史数据生成其他市场参与者的动作，而最优策略的学习仍然是使用单智能体 DDQN 方法来做。他们开源了一个考虑多智能体的模拟环境 ABIDES。 https://arxiv.org/pdf/2006.05574.pdf【Schnaubelt M. Deep reinforcement learning for the optimal placement of cryptocurrency limit orders[J]. European Journal of Operational Research, 2022, 296(3): 993-1006.】研究数字货币上如何下限价单。对比了 PPO 和 DDQN，发现 PPO 更好。探索出了一些重要的因子，比如 current liquidity cost，queue imbalance 等。 https://www.econstor.eu/bitstream/10419/216206/1/1696077540.pdf强化学习 + 交易执行 （Thesis）【Hu R. Optimal Order Execution using Stochastic Control and Reinforcement Learning[J]. 2016.】KTH （瑞典）工程学院硕士论文。算法直接是基于价值函数的动态规划。不过提供了比较详细的模拟环境和算法伪代码。 https://www.diva-portal.org/smash/get/diva2:963057/FULLTEXT01.pdf【Rockwell B. Optimal Order Execution with Deep Reinforcement Learning[J]. 2019.】加拿大蒙特利尔高等商学院硕士论文。使用 TD3 和 DDPG 算法，不过实验是基于人工生成的数据的（skew-normal Brownian motion）。 https://biblos.hec.ca/biblio/memoires/m2019a628776.pdf【Reiter M B. An Application of Deep Reinforcement Learning for Order Execution[D]. School of Engineering Science, Osaka University, 2020.】多伦多大学本科毕业论文。在使用 A3C 算法的基础上，考虑了使用教师学生网络的方式进行迁移学习，并且考虑了短期市场冲击。 https://mbreiter.github.io/doc/thesis.pdf强化学习 + 风险偏好Robust Risk-Sensitive Reinforcement Learning Agents for Trading MarketsDeep equal risk pricing of financial derivatives with non-translation invariant risk measures强化学习 + 做市策略Optimal Market Making by Reinforcement LearningOptimizing Market Making using Multi-Agent Reinforcement LearningDeep Reinforcement Learning for Market MakingDeep Recurrent Q-Networks for Market MakingRobust Market Making via Adversarial Reinforcement LearningMarket making via reinforcement learning强化学习 + 资产组合Deep Stock Trading: A Hierarchical Reinforcement Learning Framework for Portfolio Optimization and Order ExecutionRobo-Advising: Enhancing Investment with Inverse Optimization and Deep Reinforcement LearningLarge Scale Continuous-Time Mean-Variance Portfolio Allocation via Reinforcement Learning

获取新股资讯，包括即将上市还未上市的股票，可以通过美国股市的主要证券交易所，如纳斯达克（NASDAQ）和纽约证券交易所（NYSE）以及香港交易所（HKEX）官方网站通常会发布新股上市和即将上市的公告信息。还可以通过访问官方网站或订阅其新闻资讯服务来获取最新的新股资讯。投资新股存在一定的风险，包括市场波动、股价波动、公司业绩不佳等。在进行投资决策时，应充分了解相关公司的基本面、市场环境和投资风险，并谨慎评估自己的投资能力和风险承受能力。更多美港股上市企业行情资讯，也可以参考BiyaPay一键查询。BiyaPayBiyaPay已取得美国证监会（SEC）旗下的RIA牌照，能为用户提供最大的便捷程度，无需专门申请一个海外银行，可以通过充值USDT方式，既可实时参与美港股和数字货币交易。

北京时间12月3日20时27分，美股期指涨跌不一，小型纳斯达克100指数期货上涨约0.2%，小型标普500指数期货下跌0.05%，而小型道指期货跌幅近0.1%。拓展资料：期货1、期货是一种跨越时间的交易方式，买卖双方通过签订合约，同意按指定的时间、价格与其他交易条件，交收指定数量的现货。 2、期货集中在期货交易所，以标准化合约进行买卖，有的期货合约可通过柜台交易进行买卖，称为场外交易合约。按标的物种类划分，期货可分为商品期货与金融期货两大类。3、期货市场最早萌芽于欧洲。早在古希腊和古罗马时期，就出现过中央交易场所、大宗易货交易，以及带有期货贸易性质的交易活动。最初的期货交易是从现货的远期交易发展而来。第一家现代意义的期货交易所于1848年成立于美国芝加哥，该所在1865年确立了标准合约的模式。20世纪90年代，中国的现代期货交易所应运而生。中国有上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所和中国金融期货交易所四家期货交易所，其上市期货品种的价格变化对国内外相关行业产生了深远的影响。 4、最初的现货远期交易是双方口头承诺在某一时间交收一定数量的商品，后来随着交易范围的扩大，口头承诺逐渐被买卖契约代替。这种契约行为日益复杂化，需要有中间人担保，以便监督买卖双方按期交货和付款，于是便出现了1571年伦敦开设的世界第一家商品远期合同交易所——皇家交易所。5、为了适应商品经济的不断发展，改进运输与储存条件，为会员提供信息，1848年，82位商人发起组织了芝加哥期货交易所（CBOT）；1851年芝加哥期货交易所引进远期合同；1865年，芝加哥谷物交易所推出了一种被称为“期货合约”的标准化协议，取代原先沿用的远期合同。这种标准化合约，允许合约转手买卖，并逐步完善了保证金制度，于是一种专门买卖标准化合约的期货市场形成了，期货成为投资者的一种投资理财工具。1882年，交易所允许以对冲方式免除履约责任，增加了期货交易的流动性。 6、中国期货市场产生的背景是粮食流通体制的改革。随着国家取消农产品的统购统销政策，放开大多数农产品价格，市场对农产品生产、流通和消费的调节作用越来越大，农产品价格的大起大落和现货价格的不公开以及失真现象、农业生产的忽上忽下和粮食企业缺乏保值机制等问题引起了领导和学者的关注。能不能建立一种机制，既可以提供指导未来生产经营活动的价格信号，又可以防范价格波动造成市场风险，成为大家关注的重点。1988年2月，国务院领导指示有关部门研究国外的期货市场制度，解决国内农产品价格波动问题，1988年3月，七届人大一次会议的《政府工作报告》提出：积极发展各类批发贸易市场，探索期货交易，拉开了中国期货市场研究和建设的序幕。

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说实话，我国的经济韧性强，底子打得还是比较稳固的，所以抗风险能力强，没有引起太大的波动，但现在是经济全球化的时代，美股期货熔断，多多少少还是有影响的，所以希望它还是稳定下来吧。

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1、美股和中国期货市场的区别有很多，主要包括：保证金的不同、交割时间的不同、波动幅度的差异等，是不同的两个市场，交易规则也不相同。所以交易方式谈不上类似，虽然看上去也是开盘收盘，也是K线，也有相同的指标，但两个市场的区别很大。股票是用100%的钱去买现货，而期货是用一定的比例的保证金购买未来的商品。2、期货市场是期货合约交易的场所，即期货交易所。期货合约的种类很多，因此，不同的期货交易所经营不同的期货合约。世界上有许多期货交易所，最著名的有芝加哥商品期货交易所和纽约期货交易所等。3、美股，即美国股市。广义：代表全球股市。开盘时间：美国从每年4月到11月初采用夏令时，这段时间其交易时间为北京时间晚21：30－次日凌晨4：00。而在11月初到4月初，采用冬令时，则交易时间为北京时间晚22：30－次日凌晨5：00。

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很有可能会上涨的。碳酸钠(Sodium Carbonate)，是一种无机化合物，化学式为Na2CO3，分子量105.99 ，又叫纯碱，但分类属于盐，不属于碱，国际贸易中又名苏打或碱灰。碳酸钠是一种白色粉末，无味无臭，易溶于水，水溶液呈强碱性，在潮湿的空气里会吸潮结块，部分变为碳酸氢钠。碳酸钠的制法有联合制碱法、氨碱法、路布兰法等，也可由天然碱加工精制。它是一种重要的无机化工原料，主要用于平板玻璃、玻璃制品和陶瓷釉的生产。还广泛用于生活洗涤、酸类中和以及食品加工等。

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股指期货交割日是指：就期货合约而言，交割日是指必须进行商品交割的日期。买卖股指期货的本质是与他人签订在股指期货交易及交割地点约定的时间内，按约定的价格和数量买卖期指的合约。这个合约都有约定的最后交易日（就是最后履行合约的日子，一般是合约月份的第三个周五），这就是期指的交割日。约定的最后履约时间到了，买卖双方必须平仓（解除合约）或交割（现金结算）。就美国而言，股指期货交割日为CMES&P500（SP）     最后交易日 合约月份的第三个周五前的周四                 最后结算日 合约月份的第三个周五E-miniS&P500(ES) 最后交易日 合约月份的第三个周五芝加哥时间上午8:30                 最后结算日 合约月份的第三个周五Nasdaq-100(ND)   最后交易日 合约月份的第三个周五前的周四                 最后结算日 合约月份的第三个周五E-mini-Nasdaq-100(NQ) 最后交易日 合约月份的第三个周五芝加哥时间上午8:30                 最后结算日 合约月份的第三个周五均是现金交割而在中国股指期货交割日是合约交割月的第3个周五，如2009年11月合约（IF0911）交割日是11月的第3个周五即11月20号。

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其实Put 和Call并不是美股中的词汇，而是期权中的词汇。“看跌期权（put option）”“看涨期权（call option）”。期权属于金融衍生产品的范畴。就期权其本身而言，它并不是某一独立的证券，但它通常又是由证券衍生而来，依附于某一证券且以其为标的资产，因而常称衍生证券或金融衍生产品。如香港交易所推出的长实股票期权，它不是由该公司发行的，也不需该公司授权。但虽然如此，期权的价格行为与其标的资产的价格行为有密切的关系。看跌期权(Put Options，PUTS)，也称敲出期权(Knock-out Option)，看跌期权又称认沽期权、卖出期权、出售期权、卖权选择权、卖方期权、卖权、延卖期权或敲出期权:是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出，一定数量标的物的权利。看涨期权(call option)又称认购期权，买进期权，买方期权，买权，延买期权，或"敲进"，是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。看涨期权是这样一种合约:它给合约持有者(即买方)按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易标的物的权利。看涨期权是指在协议规定的有效期内，协议持有人按规定的价格和数量购进股票的权利。期权购买者购进这种买进期权，是因为他对股票价格看涨，将来可获利。购进期权后，当股票市价高于协议价格加期权费用之和时(未含佣金)，期权购买者可按协议规定的价格和数量购买股票，然后按市价出售，或转让买进期权，获取利润;当股票市价在协议价格加期权费用之和之间波动时，期权购买者将受一定损失;当股票市价低于协议价格时，期权购买者的期权费用将全部消失，并将放弃买进期权。因此，期权购买者的最大损失不过是期权费用加佣金。

由于一些原因，之前通过一种很容易的渠道办理了一直以来个人都很难办理的香港银行卡。 由于一时新鲜，便去研究了香港银行卡客户端的一些功能，这一下也顺便把过去一直想做的港美股交易开户的事情搞定了。我记得几年前个人开通美港股整个流程还是非常复杂的，所以当时自己搞了一段时间也就放弃了。 港美股开户主要安装了比较主流的两个证券APP，一个是老虎证券，一个是富途牛牛。两个看起来都是用户量比较大的券商，而且一开户就都收到客服的电话沟通，并还帮忙拉进了出入金以及打新相关的微信交流群。这点上在我大A证券里似乎没有遇到过。 安装好APP，便开始在社区中去浏览一些帖子，过往觉得自己好歹也在大A中做了五六年的韭菜，看这类社区交流应该不在话下。然后当看到一篇作者分享操作tesla的经历时，发现一会儿提到什么看多看空，什么买call之类，感觉自己看的似乎似懂非懂的。这个买call是什么？我猜想应该不是买股票的意思，不然作者没必要这么装。 抱着学习的心态自己就去百度了。果不其然，真的是遇到了自己之前没有怎么接触过的新概念了。 原来这就是在港美股中被很多人用来做风险对冲的期权交易中的名词。除了call，还有一个对应的名词叫put。 我们知道，股票交易都是一手交钱一手交货的现货买卖。而实际交易中我们会遇到很多现货买卖不能解决的问题。 比如：某股票A现在价值100，我非常看好这只股票，预估后面80%会涨到150。但是我担心真的都买入后面如果跌了自己损失太大，这时候又想从可能的上涨中获得收益该怎么办？再比如我现在持有B股票每股价值100元，我判断后面80%概率可能跌到60元，但是现在卖出又怕万一上涨自己损失盈利，那么如何降低可能的下跌带来的风险呢？ 期权交易就是为了解决此类交易产生的金融衍生品。call和put是其中很重要的两类权益交易。call也叫做认购，或叫看涨期权。put也叫做认沽，或叫看跌期权。对于call和put都可以进行买卖。这就有了买call和卖call、买put和卖put四种操作。 如前面的第一个例子中，我看好A股票要涨，那么我虽然现在不想花太多至今买，但是可以选择花10元买call的方式约定半年内我能以120的价格买入这个股票。而持有这个股票但并不好能涨过120的投资者就可以选择卖出这个call，从而得到这10元钱。如果半年内股票涨过了120元（比如涨到了150），我可以选择以120买入该股票，这时卖call的投资者就必须卖给我。这样我就可以获得150-120-10=20元的盈利，而即使跌了，我也只是亏损10元。 第二个例子中，我认为现在100元的B股票大概率会跌，为了对冲风险，我可以选择以10元买put的方式约定半年内我能以80元的价格卖出手上的股票。而有投资者认为B股票不会跌到80元以下，就可以卖put的方式得到这10元。同样的，当股票下跌到80元以下时（比如跌到了60），我可以要求以80元卖出手上的股票。这样我的损失就不是100-60=40元，而是100-80+10=30元。 虽然大概明白了买卖call和put的道理，但是要真正利用它做好股票风险的风险对冲还是有不少的学问要学的，还需要自己多去研究各种对冲组合方案，以最大限度获取收益并降低风险。 相比大A，港美股的金融市场更加丰富多样化，也更加体现技术的重要性。虽然同样是投机，但要做好港美股，就真的需要我们花点心力和精力去研究学习下了。

曾有人评价：“期权是玩美股投资的必杀技。掌握期权投资可以让投资者在各种市场条件下轻松获利。一些看似神奇的投资效果，比如不管股票涨跌都赚钱，用期权组合就能轻松实现。”所以交易期权是美国市场的一个重要特征。我们经常可以在美股论坛听到某大V说他买了一个神马看跌期权和一个神马看涨期权。不懂的人迷茫，懂了就没那么神秘了！温馨提示：先简单介绍一下期权的基础知识，不涉及策略。定义期权，英文名Option，是赋予在特定时间以特定价格买入/卖出标的物的权利的合约。期权可以带来超额收益和风险。分类1根据锻炼时间：分为美式期权、欧式期权、百慕大期权。需要注意的是，三者最大的区别是锻炼时间不受地域限制。美式期权是指期权持有者可以在到期日之前的整个期间内随时行权，而欧式期权只能在到期日结算。百慕大期权是一种可以在到期日之前指定的一系列时间内行使的期权。百慕大期权可以看作是美式期权和欧式期权的混合体。2期权权利：分为看涨期权和看跌期权。看涨期权(Call Option)是指期权买方有权在未来某个时间以行权价格买入一种金融工具的期权合约；看跌期权(Put Option)是指期权买方有权在未来某个时间以执行价格出售金融工具的期权合约。常用术语看涨：看涨期权，赋予买方在某一天以行权价格买入合同标的的权利。认沽(Put):认沽期权，赋予买方在某一天以行权价格卖出合同标的的权利。做多/买入：买入，支付版税，买入期权，包括买入看涨期权或看跌期权。做空/卖出：卖出，做空卖出权，获得特许权使用费，承担未来要行使的义务，包括卖出看涨期权或看跌期权。到期：表示期权将在这一天到期。如果是价外期权，这一天会变成0(自动消失)。如果是价内期权，会在这一天自动行权(买入/卖出股票)。标准合约：每月第三个星期五到期的合约为标准合约，一个月内最活跃的期权合约为标准合约。执行价格：指你在未来行使权利时的买入/卖出价格。价内期权：当看涨期权的执行价格低于市场价格时，称为价内期权，当看跌期权的执行价格高于市场价格时，称为价内期权。价外：当看涨期权的执行价格高于市场价格时，称为价外期权，当看跌期权的执行价格低于市场价格时，称为价外期权。当前价格：当执行价格正好等于当前股票价格时。基本操作期权可以买卖，期权分为看涨期权和看跌期权两种，所以期权的基本操作有四种，即四向交易：买入看涨期权，买入看跌期权，卖出看涨期权，卖出看跌期权。买入看涨期权，如果交易者买入一个看涨期权，那么市场价格真的上涨，涨到执行价以上，那么交易者就可以执行期权，获利。理论上价格可以无限上涨，所以买看涨期权的利润理论上是无限的。如果到期日没有涨到行权价以上，交易者可以放弃期权，最大损失是期权费。买入看跌期权，如果交易者买入看跌期权，然后市场价格真的下跌，跌破执行价格，那么交易者就可以执行期权获利。由于价格不可能跌到负数，购买看跌期权的最大利润就是执行价格减去期权费的差额。如果到期一直高于行权价，交易者可以放弃期权，最大损失是期权费。卖出一个看涨期权，如果交易者卖出一个看涨期权，未能在到期日前涨至执行价以上，作为看涨期权的买方将放弃期权，看涨期权的卖方将获得期权费的收入。相反，看涨期权的买方将要求行使期权，期权的卖方将失去市场价格减去行使价格和期权费之间的差额。那么，影响期权价格的因素有哪些：对应股票的价格：正股的走势。期权是普通股票的衍生品，因此期权的价格会随着普通股票的价格而变化。剩余时间：离行权日越远，期权价格越贵。随着时间的衰减，期权价格也会下降。波动性：股价的波动性，波动越剧烈，期权越贵。例如，临近收益日，投资者预期正股将因收益报告而剧烈波动，看涨/看跌期权价格将飙升。行权价：因为价格中的期权可以在到期日当天或之前行权，期权越多，价格越贵。比如苹果270的通话会比275的通话贵。利率：利率对期权价格的影响是复杂的，因为利率的变化会直接影响股价的变化。假设股价不变，只考虑资金的机会成本，利率会提高，有利于看涨期权，不利于看跌期权。相关问答：中国股市可以买put吗 可以股市put是指卖出期权，看跌期权允许其持有人在规定期限内以固定价格出售规定数量的股票或商品的期权。此权利以向同意购买股票或商品的人支付一笔费用而取得。卖出期权的购买者期望股票或商品的价格下降以便其可以交割股票、商品而盈利。如价格上升，则无需履行卖出期权。与买入期权（call）相对。put option，即看跌期权，又称“认沽期权”，“卖出期权”或“敲出”，是在将来某一天或一定时期内，按规定的价格和数量，卖出某种有价证券的权利。客户购入卖出期权后，有权在规定的日期或期限内，按契约规定的价格、数量向“put option”的卖出者卖出某种有价证券。

盈亏平衡点等于45，高于45低于45都挣钱。详见以下分析。持仓同一标的，同到期时间，相同价格的一张看涨期权和一张看跌期权，构成了跨式策略。买入宽跨大涨大跌时，其中一张期权挣钱，另一张作废，总体挣钱。盈亏平衡点有两个，分别为行权价+总权利金，以及行权价-总权利金。但本题不同。但本例中，因为是分两个不同时间开仓的，第二张期权开仓时，第一张期权已有内价值50-45=5元。所以，本题可以把第一张看跌期权看成是5元内在价值收益，和一张行权价45元的看跌期权，这样的跨式组合，总权利金为3+2-5=0元，所以盈亏平衡点为45，45以下和45以上都挣钱。

不要的简单的说行权的方式跟买卖股票是一样的只是在long call的时候，需要选择一个strike和一个时间点公司上市后不能用合同协议价购买股票是怎么回事这个合同协议价 应该是公司给予员工的一个福利，公司上市前用这个既定的价格购买，这个价格通常低于上市价格的公司上市后购买股票是按股价来买的 当然不能用协议价买了楼主有兴趣可以去SogoTrade看下 该网站有美股 期权等交易产品的 具体的可以咨询客服 有中文的平台和中文客服的

楼上的回答有误：第一，应该是别卖而不是别买；第二，巨亏通常都是naked short，有相应的标的物备兑则不成问题另外针对你的5个问题，解答如下：1、一份合约是35.5*100=3550美元，8000美金可买2份期权，花费7100美元；2、如果股票的结算价是550元，那期权结算价=0，每份期权亏损3550； 结算价650时，期权结算价为100元，每份期权盈利（100-35.5）*100=6450元； 结算价750时，期权结算价为200元，每份期权盈利（200-35.5）*100=16450元；3、期权到期没钱可以不必行权（省去股票交易费用），直接平仓期权也可以获得相同的收益；4、同上，股票一买一卖的交易费用肯定比平仓期权高，而且有隔夜风险，万一行权后第二天开市跳空下跌就亏了；5、不会，那是卖出看涨期权时才会发生的事情

如果在到期前，股价涨，该期权的合约价值也会随之提高。以在到期日前把该权利以目前的市场价值卖掉，这种情况不需要买入正股再卖出。如果没人接盘，可行权换正股再卖。买卖期权的盈利比执行期权的盈利必然高没有这个说法。风险与收益是同向的！

波动风险是指由企业的商品市场价格变动导致衍生工具价格变动或价值变动而引起的风险，在套期保值中，主要指企业要进行套期保值的被套期对象的价格波动风险。随着金融创新的不断发展，对金融风险的研究逐步深入。国际监管机构致力于建立国际统一的风险测定与管理标准，各国管理机构则在研究与本国相适应的方法与政策手段。各国金融机构从自己的生存与发展出发，也研究并使用了大量的模型、方法来管理风险。迄今为止还没有一个完全科学的方法被普遍接受。但是，随着金融风险管理理论的发展，VaR( Value- at- Risk) 方法正在得到改进，并被越来越多的监管机构和金融机构作为风险测定与管理的强有力工具。扩展资料：股票交易的三大基本“定律”：未来的未知性，趋势的持续性和价格的波动性交易不是简单的数字游戏而是零和博弈。在市场中，一部分投资者挣钱的同时，必然有另一部分要亏钱。为了持续稳定的盈利，你需要懂得关于交易最本质的东西：交易的三大基本“定律”。1. 哲学层面：未来的未知性当你向前看试图要看清未来的时候，会发现什么也看不到因为未来还没有形成。既然未来是未知的，那么我们就不能对它做些什么，就不要浪费时间和精力去预测未来。想想看，有谁能预测2008年金融危机后美国股市可以有长达11年的牛市。有谁又能准确预测美股会因为新冠疫情而于今年2月份进入熊市。那些“大师”和“专家”就像是拿着水晶球号称自己能预测未来。既然未来是未知的，那么投资者唯一能做的就是仔细研究过去和观察现在。然后顺着现在的价格趋势下单做交易。2. 科学层面：趋势的持续性趋势是所有交易方法和策略的核心。类似于牛顿惯性定律，趋势一旦形成，价格更可能持续的向这个方向运动而不是改变运动方向。在上升趋势中，价格总体上会持续上涨；在下跌趋势中，价格总体上会持续下跌。一段长期趋势会持续很久，从几年到十几年。例如，钯金的牛市到现在已经持续了4年多。一段趋势的持续时间往往会超出人们的预期。例如，从2018年开始，就有不少人“唱衰”美股。但是直到今年，美股才结束长达11年的牛市。这超出了大部分人的预期。作为普通投资者，最赚钱的机会就是抓住大牛市，买入好股票（或其他投资品种），一直持有直到牛市结束。3. 商业层面：价格的波动性价格趋势具有持续性。当然，价格从来不会做直线运动，而是走折线形路线。上涨之后就要回调，然后才能再上涨；下跌之后就要反弹，然后才能再下跌。交易的最终目的就是赚钱。面对价格的波动性，投资者要懂得：为了赚钱必须获得利润；为了生存必须控制风险。在你赚钱时，要把利润最大化；在你亏损时，要把损失最小化。就是说，你的盈利必须远大于亏损，才能在市场里赚大钱。但是投资者最常犯的错误是：在持有盈利单子时，持仓时间太短，结果挣了小钱；在持有亏损单子时，持仓时间太长，结果亏了大钱。由于亏损的远大于盈利的，本金很快就赔光了。所以，要长久的持有你赚钱的单子使利润最大化；要尽快的砍掉你亏损的单子使亏损最小化。这才是好的交易策略。

段永平2530万抄底腾讯，已是年内第四次 　　段永平2530万抄底腾讯，已是年内第四次，8月1日晚间，知名投资人段永平通过其雪球账号“大道无形我有型”透露，再买10万股腾讯控股ADR。段永平2530万抄底腾讯，已是年内第四次。 　　段永平2530万抄底腾讯，已是年内第四次1 　　伴随着腾讯控股(00700.HK)近日股价一路走低并跌破300港元，投资大佬段永平第4次买入腾讯ADR，共计涉资373.7万美元。 截止发稿，腾讯控股跌2.67%，报收291.6港元。 　　根据财联社8月1日电，知名投资者段永平在社交媒体表示，以37.37美元的价格买入了10万股腾讯控股ADR。 　　截止目前，段永平已进行四次抄底腾讯。最早从今年2月份开始，当时以53.5美元的价格购买了10万股腾讯ADR，成交总金额约为535万美元。 　　对于腾讯控股的喜爱，不光只有段永平，公募基金也持有大量的仓位。据近日多家基金公司二季度报，公募基金对美团和腾讯控股的重仓持股规模都超过了200亿元。其中，美团被持有329亿元，较上期的持有市值也翻了近一倍，腾讯的持股总市值为207.47亿元，较一季度的208.58亿元略有减少，但仍是公募基金的南向最爱买的个股之一。 　　 腾讯二季度发布在即，机构称下半年修复确定性较高 　　信达证券指出，预计腾讯控股 22Q2 营收 1341 亿元，同比下降 3%，环比下降 1%；毛利率42%，同比下降 3.4pct，环比下降 0.1pct；Non-IFRS 净利润 252 亿元，同比下降 26%，Non-IFRS 净利率 18.8%，同比下降 5.8pct，环比下降 0.1pct。 　　信达还指出腾讯22Q2业绩相对承压，主要由于疫情在部分区域爆发导致核心业务参与方的消费意愿不足所致，预计游戏及广告业务在下半年均有望实现逐步复苏。 　　段永平2530万抄底腾讯，已是年内第四次2 　　在腾讯大跌之际，“中国巴菲特”段永平再次“出手”，豪掷2530万抄底。 　　而这也并非其第一次了。今年2月份，他曾晒出自己的下单记录，豪掷500多万美元（约合人民币3330万元）抄底腾讯。 　　从段永平的投资风格来看，他今年以来一直坚定看好腾讯，曾放言称“越跌越买”。 　　 豪掷2530万抄底腾讯 　　腾讯港股跌破300港元之际，8月1日晚间，知名投资人段永平通过其雪球账号“大道无形我有型”透露，再买10万股腾讯控股ADR。 　　这意味着，段永平斥资370万美元，约合2530万人民币，在美股买入腾讯ADR。 　　随后，段永平还表示，“从目前大家的心情看，继续跌是有可能的。” 　　截至8月2日10:24分，腾讯股价下跌3%报290.6港元，总市值为2.8万亿。 　　 看好腾讯，曾放言“越跌越买” 　　从段永平的投资风格来看，他今年以来一直坚定看好腾讯，曾放言称“越跌越买”。 　　回溯来看，今年2月份，腾讯股价单月累计跌10.76%。段永平表示，“腾讯低过我上次买的价钱了，那明天再买点。”随后，他便在其社交平台评论区晒出自己的下单记录，动用资金达500多万美元。 　　到了3月上旬，段永平又表示，计划腾讯每跌10%，就加一次仓。 　　彼时，他表态要卖出伯克希尔B股以及苹果，用来抄底腾讯。 　　4月22日凌晨，段永平发帖称，自己刚以42.71美元买入腾讯控股。 　　今年以来，在各种不确定因素叠加之下，港股走势继续疲软。作为港股“互联网龙头”腾讯控股也难逃下跌命运。 　　 11年前就曾表态看好腾讯 　　即便是港股疲态尽显，段永平也依旧坚定看好腾讯。这背后的底气，是其跟踪腾讯11年中而来的。 　　段永平因创立“小霸王”和“步步高”两个知名品牌而闻名全国。2019年10月，段永平位居2019年胡润百富榜第351位，而他还是拼多多创始人黄铮的导师、著名投资人……他拥有太多的光环，早前因成功上演了抄底神话而引起投资江湖的广泛关注。 　　资料显示，段永平的`雪球账号有超63万粉丝。简介中他表示："买股票就是买公司。我喜欢的公司我会说的，不用问。" 　　记者此前采访过多个明星基金经理，不少都表示段永平是其欣赏的投资人，他也被认为是中国最早、最著名的价值投资者，甚至被誉为“中国巴菲特”。 　　据网友整理，段永平首次在雪球上讨论腾讯，是在2010年12月，当时有网友提问：貌似大道好像对小企鹅不感冒啊？段永平回复称，“我一直觉得腾讯是不错的公司啊，就是不小心错过了不错的价钱。” 　　 曾砸62万美元拍下与“股神”巴菲特午餐 　　2006年，时任步步高电子工业有限公司董事长的段永平以62.01万美元拍到巴菲特午餐。去赴约的时候，他还带上了当时还不怎么为人知的黄峥。 　　与其说巴菲特午餐改变了段永平，倒不如说是段永平借午餐向巴菲特做了一次学习报告。 　　早在2001年，段永平就自学投资，一年看了不下100本投资书籍，什么技术分析，趋势分析……简直是越学越糊涂，直到看到巴菲特的两句话：“买一家公司的股票就等于在买这家公司，买它的一部分或者全部”，“投资你看得懂的、被市场低估的公司”。 　　这两句话如醍醐灌顶。开窍之后，段永平就去押注网易。2001年底，他以1美元价格买进网易股票，不到三年，网易股价就飙升到了70美元，在华尔街的华人圈子之中得了一个“段菲特”的美名。 　　它曾表示，坚持投资腾讯的理由则是：腾讯符合他的标准，商业模式和企业文化都很好。 　　段永平2530万抄底腾讯，已是年内第四次3 　　前不久腾讯最大股东宣布清仓式出售腾讯股票，导致腾讯股价一路下滑，昨天更是跌破300美元，股价回到了5年前，这让不少投资者巨亏，然而有着“中国巴菲特”之称的著名投资人段永平无惧下跌，再一次抄底腾讯。 　　段永平在某网站上的账号大道无形我有型昨晚宣布购买了10万股腾讯ADR，价格是37.37美元，总价值约为373.7万美元，折合2934万港元。 　　他还表示，如果能到$30以下，我会再多买一些。从目前大家的心情看，继续跌是有可能的。 　　这已经是段永平今年来第四次抄底腾讯股票，最早公布的是2月份，段永平以53.5美元的价格购买了10万股腾讯ADR，预计成交总金额为535万美元。 　　今年3月15，段永平表示，将卖出伯克希尔，继续抄底加仓腾讯。他还发帖表示：“这个礼拜五有一批145的苹果put到期，很久以前卖的。这笔钱出来可以考虑放一半在腾讯上。” 　　4月22日凌晨，段永平再次发帖称，自己刚以42.71美元买入腾讯控股（ADR），并转发表示“分红的钱终于花掉了”。 　　最新数据显示，腾讯目前总市值为2.95万亿港元（约合2.5亿元人民币），市值较最高点更是蒸发约4.4万亿港元（约合3.7万亿元人民币）。

什么是A股，港股，美股？全世界主要一共分哪些类股？买卖的方法各是什么 ？ 1、买股票的心态不要急，不要只想买到最低价，这是不现实的。真正拉升的股票你就是高点价买入也是不错的，所以买股票宁可错过，不可过错，不能盲目买卖股票，最好买对个股盘面熟悉的股票。2、你若不熟悉，可先模拟买卖，熟悉股性，最好是先跟一两天，熟悉操作手法，你才能掌握好的买入点。3、重视必要的技术分析，关注成交量的变化及盘面语言(盘面买卖单的情况)。4、尽量选择热点及合适的买入点，做到当天买入后股价能上涨脱离成本区。三人和：买入的多，人气旺，股价涨，反之就跌。这时需要的是个人的看盘能力了，能否及时的发现热点。这是短线成败的关键。股市里操作短线要的是心狠手快，心态要稳，最好能正确的买入后股价上涨脱离成本，但一旦判断错误，碰到调整下跌就要及时的卖出止损，可参考前贴：胜在止损，这里就不重复了。四卖股票的技巧：股票不可能是一直上涨的，涨到一定程度就会有调整，那短线操作就要及时卖出了，一般说来股票赚钱时，随时卖都是对的。也不要想卖到最高价，但为了利益最大话，在股票卖出上还是有技巧的，我就本人的经验介绍一下(不一定是最好的)：1、已有一定大的涨幅，而股票又是放量在快速拉升到涨停板而没有封死涨停的股票可考虑卖出，特别是留有长上影线的。2、60分钟或日线中放巨量滞涨或带长上影线的股票，一般第二天没继续放量上冲，很容易形成短期顶部，可考虑卖出了。3、可看分时图的15或30分钟图，如5均线交叉10日均线向下，走势感觉较弱时要及时卖出，这种走势往往就是股票调整的开始，很有参考价值。4、对于买错的股票一定要及时止损，止损位越高越好，这是一个长期实战演练累积的过程，看错了就要买单，没什么可等的。

鲸选财经上有答案的，复制给你，你也可以自己去搜A股：　　大部分公司都不了解。刚入市的时候成天看盘，股票多数不认识。往往是XX股份，XX重工。IT人面对这些估计会很茫然。　　大盘股没人理睬，小盘股股价虚高。赚钱得靠各种“消息”。入市时我本着“价值投资”想法，买了招商银行，过了数月，期间涨涨跌跌，总体不赔不赚，未免太过平淡。后来听说“鲁西化工”有消息，提钱杀入，数天内就赚了10+%，获利了结。　　对个股不能融资不能卖空。散户只能帮着抬轿子。如果有卖空的机制，或许很多A股上市公司都没法保持现在的估值了。　　美股：　　汇款比较麻烦。其实美股开户也要填不少资料，但毕竟是一次搞定就行了。但汇款没法像银证转账一样便捷地操作。以我用光大银行汇款为例，手续费为千分之一最低20，电报费免，中转行费用时有时无。需要到柜台办理。　　交易时间在晚上。这个比较对我胃口，因为白天上班太忙了。但很多人晚上更愿意早点休息，所以会觉得时间不对付。　　没有股数限制，一股就能买卖。　　做空也可以获利，使得监管相对完善。

　　随着经济全球化不断的推进，各国经济发展紧密联系，一般来说，美股的下跌，会带动a股下跌，但是，也会存在一些特殊的情况，导致美股下跌，a股却出现上涨的情况。 　　如果在美股下跌的情况下，国内政府出台一些比较宽松的货币政策，比如，进行降息操作，这将会增加市场上的流通货币量，从而增加股市的流动资金，推动股市上涨；或者在美股下跌的时候，国内出台一些利好的政策，也会推动股市的上涨。 　　除此之外，随着a股市场的不断开放和制度的完善，从而导致在美股下跌的时候，a股市场成为国际资本的避风港湾，即国际资金从美股市场流出，流入a股，推动a股大涨。 　　因此，投资者在分析国内股市的走势时，可以结合美股的走势，以及国内的实际情况来分析。

中国股市的建立始自上一世纪九十年代初，可以说，中国股市的规则是“胎生”于美国股市的规则。同时，结合了中国的具体情况，修改建立的。相较美国股市有一百多年的历史，中国股市只有二十多年，法规的完善性需要时间的弥合。总体讲，两个市场有主要区别如下：单一国家与世界区域的范畴区别：中国股市仅仅涵盖是中国的企业，这不同于美国集合了近一百个国家的企业。到2011中国股市的市场规模约合3兆亿美元，而美国NYSE和NASDAQ总和为128兆亿，它的规模大大超出了世界前五名的总量。中国股市近年发展迅速，已成为世界第五大市场，但是，从国际投资的自由度来讲，至今还要通过QFII和RQFII等形式，才能进入A股市场，限制多多。故此，它还属于单一性的地域市场，完全不同于美国股市的自由和世界性特点。政策市与自由市的大环境区别：一是中国设立的涨停板，对日交易波动设置上下限的控制，这使得大幅冲击，需要若干天才能释放完，交易的自由度受到一定的限制。而美国市场，除了某些特殊情况，一般不停盘，对于股票日差上下不予干涉。二是在中国，由于有许多国有企业掌控在政府手里，政府就是最大的股东，这样有许多非流通股存在，容易造成流通股相对较少和股票的大幅波动；而美国政府，一般只以养老金，社保基金等方式购买企业股，并由特别指定的专业公司为其管理，投资在个股的比例一般都不大，这样基本不会影响流通。当然，解决流通量问题，可以增加发行股，但是，量过大，会造成长期股值的增长缓慢，影响股民的积极性。投机市场与投资市场的目地区别：中国股市常有庄家操控，其目的为短期获利；再加上，中国上市企业，分红很少，这样股市投机的意味较浓；美国股市的许多机构，包括养老金，退休金在内的投资机构，一般是以长线或红利回报为目的，机构操作不明显，平日的交易量，都只占总股数目的0.5%-3%左右，这样微量的交易，不太容易引起的的波动，稳定性极好。没有所谓“庄家”。一般百姓，也主要买共同基金。T+1与T+0---股票买卖时效性区别中国股市不能在同一日实现买与卖；美国股市可以买后即卖，其操作自由度完全依靠股票所有人。这种灵活性可能造成“喜者更喜，悲者更悲”的一边倒的现象，增加了股票的幅度变化。另一方面，使得投资者，能够有可能快速逃离危险及快速套利。鲜少做空与普遍做空的监督机制的区别：纽约股票交易市场（NYSE）,纳斯达克(NASDAQ)和美国交易市场（AMEX）是三个主要的交易市场。其中绝大部分股票都设有做空机制。做空机制的健全与否，直接影响到股票市场的健康与否。做空机构会从反面，促进企业行为的规范。企业一旦做出违反规则的事情而让做空机构抓住了“小辫子”，并通过媒体公布于天下。股票就会下跌，搞不好，董事会就要换人。去年，美国许多做空机构，抓住许多中国在美上市企业的财务造假和隐瞒违规操作的问题，迫使近30家企业被停牌或摘牌。确实起到了民众对企业的监督作用。在中国，做空机制开始不久，允许做空的企业也不多。加上对问题企业取证较难，对取证人员的安全缺乏保障，对做空的监督执行缺乏力度。再者，由于上市主体为国企，再要另外一个国企去“监视”，很难透明地说出它的公允程度。此外，在与交易有关方面也有许多不同之处，如交易代号与代码，手续费，借贷，红利发放（年/季），税收，金融衍生品等方面，中美股市都存在差别。总之，中美两国股市的区别是成长与成熟的区别。美股市场的成熟发展给它带来了巨大的机会，而中国市场的崛起，正向世人展现它未来的潜力。

这得看情况，如果美股上涨，一般不影响A股，如果美股下跌，A股大概率得的更凶

　　中国股市常有庄家操控，其目的为短期获利；再加上，中国上市企业，分红很少，这样股市投机的意味较浓；美国股市的许多机构，包括养老金，退休金在内的投资机构，一般是以长线或红利回报为目的，机构操作不明显，平日的交易量，都只占总股数目的0.5%-3%左右，这样微量的交易，不太容易引起的的波动，稳定性极好。没有所谓“庄家”。一般百姓，也主要买共同基金。　　T+1与T+0，股票买卖时效性区别　　中国股市不能在同一日实现买与卖；美国股市可以买后即卖，其操作自由度完全依靠股票所有人。这种灵活性可能造成“喜者更喜，悲者更悲”的一边倒的现象，增加了股票的幅度变化。另一方面，使得投资者，能够有可能快速逃离危险及快速套利。

我国股市行情主要取决于我国经济发展的内因，但是A股与美股的涨跌还是有一定关系，也会涨。

美国市场是全球的金融交易中心，港股是亚洲金融交易中心，而且大部分是中资股，所以美股对港股和A股都有一定影响，不过由于国内股市受政策影响更大，而且在国际上的交易状态处于半封闭式，所以这种逻辑关系没有太多参考意义．

盘面观察截至收盘，沪指跌0.83%，报3414.62点，成交额为7073.27亿元；深成指跌1.08%，报13996.46点，成交额为9972.07亿元；创业板指跌1.06%，报2858.67点。从盘面上看，国防军工、核电、猪肉板块涨幅居前，免税店、光刻胶、零售板块跌幅居前。后市展望今天的A股明显受到了海外市场的影响。昨夜美股低开高走，纳斯达克指数一度大涨近2%再创历史新高，结果尾盘急转直下，纳指跌超2%收盘。特别是明星企业特斯拉的由涨转跌，这波及了今天A股新能源汽车板块。借此机会，今天谈谈两国市场间的一点区别。“美国由于新冠疫情带来巨大不确定性”，许多公司没有给出盈利预测。根据美国一些金融机构额预测，目前市场对标普500指数企业第二季度综合盈利预期下降43.4%，这是自2008年金融危机以来最差的季度业绩。金融业盈利下降52%以上，而科技公司盈利预计下降8%。能源行业最糟糕，预计盈利暴跌154%，难兄难弟非必需消费品行业，预计下降114%。二季度末以来的趋势、新冠病例的增长以及管理层的前景展望等都将受到投资者高度关注，并可能对市场产生巨大影响。美国的传染病专家福奇说，“社交隔离、戴口罩、避免人群、洗手，这些如此简单的做法都可以将疫情局面反转。”但是在经济重启过程中，美国一些州政府并未遵守重启守则，而是“完全把警告当成耳边风”。这可以部分解释上文提到的“新冠疫情带来巨大不确定性”。中美两个市场之间最大的区别也在于疫情。目前国内的疫情基本得到控制，不确定性减少，这是资本市场希望看到的。仍然以业绩预告为例。最近，因为一些公司的二季度经营好于预期，多家公司上调半年度业绩预告。据不完全统计，7月以来，共有10余家公司发布业绩上修公告，其中有三家公司净利润上调超亿元。对于业绩上调的原因，大部分公司均表示生产经营情况好于预期。不仅如此，部分与抗疫相关的公司还在继续上调半年度业绩预告。当然，半年报还未全部公布，但从疫情的角度分析两个市场之间的差别， A股上市公司半年报的整体水平相对于美股应该不会太差。操作策略关注估值剪刀差收敛产生的机会，大金融板块有补涨的需求，如券商、保险、银行等。中线继续关注于科技股、国资改革、新能源汽车等确定性较强的板块，特别是半年报盈利预测优于预期的公司。【首席投资顾问 文赋，执业证书编号：S0260611050006】

美股作为全球经济的中心，是有非常久发展历史的成熟市场，机构投资者占比高达93%，相比A股和港股，美股的交易量够大，优质的公司够多。美股市场选择众多的同时也给了投资者更多的挑战，如果你不会选股，可以借助艾德一站通的「AI智能选股」、「智能诊股」两大核心功能，能为大家投资提供很好的助力。

美国股市的走势影响了全球股市的走势，A股现在是草木皆兵，周边一有动静就会影响其走势

会有一定的影响，但影响不会太多，国情不一样，体制也不一样的，也不是完全的。对A股的影响更多是开盘，比如美股大涨，A股可能高开，反之，低开；但一般不会改变A股本身的趋势；

是同步的。 A股是在内地发行交易所上市的，以人民币作为票面货币的股票，H股是在香港发行交易所上市的，以港币作为票面货币的股票。发行条件是分别满足这两个交易所对上市公司的发行上市要求。2、上市公司往往把旗下资产组合包装，同一公司或者以子公司的形式分别在内地沪深交易所和港交所发行上市，其总公司作为大股东既实现了对实际上市公司的控制权，又达到了在内地和香港分别融资的目的。深圳比亚迪股份有限公司（BYD Company Limited）是一家拥有IT、汽车及新能源三大产业群的高新技术民营企业，创立于1995年2月10日，总部设于广东深圳。经过多年的高速发展，比亚迪已在全球设立30多个工业园，实现全球六大洲的战略布局。比亚迪业务布局涵盖电子、汽车、新能源和轨道交通等领域，并在这些领域发挥着重要作用，从能源的获取、存储，再到应用，全方位构建零排放的新能源整体解决方案。

美国加息利好的A股板块有出口型板块、贵金属板块以及原油板块，具体分析如下：（1）出口型板块：美国加息，无论美股如何演绎，至少美元的走势是比较确定的：美元升值，人民币贬值。我们知道，虽然单靠贬值对于一国出口的刺激有限。但A股短期内仍存在情绪宣泄。中国出口贸易结构中，电子、家用电器，机械设备，计算机，纺织服装海外业务占比较高。（2）贵金属板块：美国加息，是一场挺而走险的战役，稍不留意，会造成新兴经济体的资本大幅外流。对美国而言，也会担心融资成本升高导致经济再度下滑。因此，在这种不确定的情绪下，黄金等贵金属的防御性凸显。（3）原油板块：理论上，美元上涨，其他以美元计价商品则下跌，包括原油。但是，美元与原油绝非简单的反比关系。决定美联储是否实施加息的关键指标是CPI，如果CPI走低，美联储加息空间就很小。而油价是一切商品的基础成本，决定了CPI的走向，可以说，油价的反弹空间从某种意义上决定了美国的加息空间。

没有联系，也并不是美股一跌a股就跌，你好好看一下历史记录就知道了，为什么会感觉美股跌以后a股就跌呢，因为美股跌a股涨的时候你没注意

美股熊市对A股是会造成一定影响的，主要体现在全球金融市场的同步性上，美股熊市期间很有可能导致全球股市都同步走入熊市周期。美股熊市对A股的影响主要通过情绪、资金和预期传导。A股一直被大家所诟病跟跌不跟涨，这个在情绪上会直接影响A股的走势。从资金上看，在美股步入熊市的影响下，海外机构投资者的风险偏好可能会降低，部分资金会从A股撤离，对A股走势无疑也会产生一定的影响。最后美股熊市会给A股市场带来一定的悲观心理预期，因为国内一直都是习惯盯着海外市场尤其是美股动向，美股熊市，尤其是全球主要资本市场都是熊市情况下，A股很难有乐观心理预期，资金做多的动力就比较弱。中短期影响肯定是有的，但最重要的A股长期趋势还是取决于自身经济周期，目前看来虽然经济增长的不稳定性和不确定性依然存在，但是经济稳中向好是国家的战略部署，也不用太担心了。

构成一个完整股票市场的，主要是交易市场、交易者、交易品种这三大要素。而对于A股、港股、美股三者的异同，我们可从上述三大要素、还有交易制度及汇率因素共五个层面去比较。交易者即投资者，主要分为个人投资者(散户)和机构投资者。投资者结构及风格A股投资者以散户为主，美股则是由投资机构主导了市场，港股投资者也多是投资机构一般市场人士认为，A股投资者主要追求估值波动，港股投资追求理财和保值，美股介于两者之间。

中国股市板块有可能会跟着美国股市，会有大起大落。

中国A股大多是国营企业，股市也绝大部分是由国营企业影响的。上市公司大多是些快破产了，干不下去了的企业，国家为了“救”他们，就让他们上市，然后圈钱。比如四川地震了，就让四川的企业上市一样。而美国的股市是要让美国最好的企业上市，让股民获益。因此，美国股市平均每年收益率大约在8%左右。美国股市有银监会，推行非常严格的法律，如果有人内幕交易，熊市抛售大小非股的话，会被关起来的，打官司打到你破产。所以美国比较喜欢长线投资，研究价值，这样比较安全点。而中国呢，大多数是玩短线的，谁知道的内幕多，谁就赚钱。因此，两个股市的成熟程度，制度的完善程度是有很大的差别的。所以两个股市的影响其实很小。中国炒的，大多是投机股。美国大多是炒价值股。美国股那边跌一点，升一点，对中国没什么影响。除非美国那边崩盘了，超通货膨胀，那中国持有的美国债券就没了，影响就大了。不过那种情况几乎是不可能的。

最多只会影响个开盘价，比如说，美股头一天大涨了，第二天a股就会有高开的预期，或者美股头一天大跌了，第二天a股就会有低开的预期！美股小涨小跌的，都影响不了我们大a股

美股的涨跌和中国A股的涨跌有一定关系，但是总体的关系不大，大多只能影响开盘的价格，A股的涨跌有其自身的规律，并不受美国多大影响，总的来说大盘涨跌都是受经济环境影响的，经国家经济好自然股票就会涨了。

A股是A股，美股是美股。有联系但又没关系！各国经济基本是相互影响的。但在二级市场由于机制不同所以在走势上一点都没“关系”。就好比同样是骑着自行车。。行山路和行公路根本就不是一个速度的。。当下的中国散户太多，80%以上都是中小散户，投机气氛太过浓厚。。美国大部分是机构之间的博弈，，个人散户仅不到5%。。这就是A股和美股的根本区别。。都说美国经济不怎样，我们中国的经济是靠地产粉饰出来的。。表面风光，实际上经济的景气度这两年都一个鸟样，甚至一年不如一年。

相关性和很小的，特别是美股涨的时候，国内的股票大概率下跌的，相关性为负，美股下跌的时候，国内股票也是下跌的，也就是下跌是正相关的。现在国内一般是不与美股比较的。