如何成为证券分析师

金融分析师证是金融证券投资与管理界的一种职业资格证书，简称CFA，由CFA协会所授与，金融分析师在投资金融界被誉为“金领阶层”。

金融分析师（CFA）考试

金融分析师考试共有三个等级，Level I、Level II和Level III，考试在全球各个地点同意举行，考试内容涵盖了广泛的金融知识，同时考察当年最新的金融市场相关知识以及最新金融领域研究成果。考试难度逐级递增，而且不能越级考试，必须从一级到二级再到三级，各级考试的通过率约40%。

金融分析师（CFA）考试内容

包括：道德和职业标准、数量分析、经济学、财务报表分析、公司金融、投资组合管理、权益类投资分析、固定收益证券分析、衍生工具分析与应用、其它类投资分析。

成为证券分析师的步骤：

一、学习相关课程

无论您这边是什么专业，建议你辅修商业、会计、经济、和财务分析有关课程，为以后从事证券方面的工作提供知识储备。

二、积赞工作经验

处于求职阶段的，虽然无法从事证券分析师。但是可以找其他有关的工作。如操盘手，然后再转行，积累相关工作的经验。

三、考取资格证书

证券从业资格证是最基础的，没有它就无法从事证券方面的工作，如果想做好分析师，建议考取证券分析师、CFA等相关证书

所谓证券分析师，在我国的基本门槛其实不高。我国的证券分析人员可以分两大类，一类是投资顾问，一类就是通常说的证券分析师。其实二者的基本门槛是一样的：本科或以上学历（对专业没有严格限制），两年或以上证券行业工作经验，获得证券从业资格并且通过《证券投资分析》这个科目。满足这样的条件就可以由服务的公司申请注册投顾资格或分析师资格。二者最直观的区别在于，投顾一般都在营业部一级工作，而分析师都在研发部门。像我在营业部一级工作的，到今年10月，我在证券公司的工作经验就满两年了，其他条件都已具备，就可以申请成为一名注册投顾。而与我同一批进公司的一个朋友，他是在我们公司的研究所工作，那他申请的就是分析师资格了。

证券分析师起源你知道吗？华尔街里一群研究证券投资的高手。有人提出了证券分析的概念也就是证券分析。如果你只是混个凭证那其他回答讲的很明确。如果你想成为真正的证券分析师，你首先需要能看懂公司年报财报，能看懂会计注释，懂得财务欺诈。能发现会计造假。还需要会分析行业，分析大势。懂得安全边际，一个证券最大的风险，和风险发生能不能承受等等。太多了。总结就是分析影响证券的各个因素，包括发展前景风险基本面等等。看其价值几何的学问。本质上这个东西是一群投资高手所设立的概念。最优秀的证券投资高手一定是最优秀的证券分析师。比如耳熟能详的巴菲特。至于中国证监会考的那两本书，我认为对成为真正的证券分析师基本无用。

过《投资分析》考试，本科以上学历（硬性条件），证券类从业两年，成功应聘证券分析师

国内名校金融硕士外加两年从业经验！！

从业过分析，两年经验可以做投资顾问。

如何成为一名证券分析师？

首先是背景提升

目前券商研究所要求的学历至少是硕士，所以求职者必须应确保自己能够读完硕士。同时研究所对硕士学校质量也有非常高的要求。因此若求职者目前是本科阶段，且希望未来能进入研究所做分析师，则需要提前对自己的硕士进行规划。笔者建议，若是有能力考进国内985硕士（并且建议是清北复交等顶级985的硕士），则建议全力以赴考国内硕士。若不能做到，则建议出国留学，因为以笔者的了解，世界前100的学校申请难度是低于考进国内顶级985硕士的（这也是为何笔者认为研究所对海归教育背景的要求相对低一些）。

那么有学生可能会问，自己既有能力考进国内985硕士（甚至已保研），同时也可以申请进世界前X，那应该如何选择。这里笔者认为，如果已经决定未来想回国成为分析师，那还是留在国内读研更好。具体原因我们下面马上就会详述。

学历学校之后，下面就是另一个券商极为看中的：求职这的行业研究实习经验。实习一个阶段一般为2-3个月，在这当中实习生主要任务是做基础研究工作，需要至少完成一篇深度研究报告，以及若干的点评报告。实习生不能去路演且原则上也不会去参与调研。因此主要是在办公室内，通过网上查阅资料来完成这些研究报告。研究所实习名额并不多，一般一个团队同时只能招一个实习生，按照一个实习生做半年来计算，大型研究生30个团队一年也只能招60个实习生，中小型研究所基本只有一半（也就是30人）甚至还不到。量也是非常稀少的。

研究所一般不会招本科实习，最多也是招已经保研的大四学生，同时研究所正常情况下也不会招已经毕业的硕士生来做实习。而我们前面也提到，求职者尽量要保证两段实习（总共近6个月）才有比较强的竞争力。因此如果是一个两年的国内研究生，那么时间上其实是比较紧的。首先第一学年的暑假肯定要保证要做一个实习，但要得到暑期实习的机会，通过招聘流程，那基本意味着之前已经有一段实习经验了。这种情况下就要求学生在读研的第一学期就要开始积极地找行研实习，确保最晚在第二学期能够开始实习。所以如果你现在是刚开始读研一，并且是2年的项目，那就要立即行动起来了！实习的话可以去券商的官网、校园bbs、各类招聘网站上找到。当然，更好的方式是通过导师、学长学姐推荐，这一点国内硕士相比国外硕士优势比较大。一方面导师在国内有一定的人脉和影响力，能够帮到学生。（国外的老师远水解不了近渴）

好，那我们再看看出国留学？现在国外留学的金融项目一般只有一年就毕业了，想在一年的时间内获得近6个月的实习，本身时间就很紧。更何况留学生人还在海外，实际上根本就无法去国内的研究所现场实习。那么有人可能会问，我去国外投资银行的研究部做分析师（equity analyst）实习可不可以？那么我们前面的文章也提到过，国外比较好equity analyst实习是非常难找的。因此国外硕士在实习这块可以说是劣势非常明显，这也是之前为何笔者建议学生若能进顶级985学校，还是留在国内读研。那是不是国外留学生就完全没机会了呢？当然不是，目前越来越多的学生选择了远程实习，即找一位券商里的分析师作为导师，远程指导实习生实习，而实习生不用到券商现场坐班。

从实习内容来看，由于券商研究所实习生主要的任务是做基础研究写报告，并且一般是通过网上查阅资料，所以不去公司实际上完全不影响工作，唯一的区别就是无法开出实习证明。但找工作时，券商研究所几乎都不会看求职者的实习证明，只要求职者能在面试官证明自己通过实习学到了足够的东西，那就可以过关。同时，我们前面也提到了研究生实习名额是很稀缺的，基本上就给到了顶级985，所以非顶级985的很多国内的硕士也越来越多地开始使用远程实习。这里我们又可以看到，既然都是远程实习，国内读研的优势就减小了，反而是出国留学更有价值（研究所对学校的要求会有所降低）。

由于券商研究所不希望有太高的新人培养成本，因此希望求职者能够一入职就进入工作状态。研究所设置首席分析师面试就是为了考察求职者面试学到了哪些东西，是否已经做好成为分析师的准备。刚入行的分析师的主要考核是写报告的数量与质量，所以我们自己也能推断出，实习阶段最重要的一点就是按照助理分析师的标准保质保量地写好报告。在这里面，特别要写好一篇深度报告，因为在首席分析师的面试中，往往会让求职者路演一篇深度报告，并且以这篇报告的质量来推断求职者是否合适。因此求职者对自己写的报告里的核心逻辑、重点数据、财务模型、具体观点要做到了然于胸，对答如流、信手拈来。这就要求求职者全心全意的写好这篇报告（具体的写报告要求和方法可以我们在前面介绍分析师的工作内容中有详细讲解）

在能保证学历、学校和实习的基础上，证书是有一定的加分作用的。其中建议考国内CPA优先于CFA。财务会计知识是分析师必备的知识，且国内CPA也非常接国内地气。CFA虽然名气很大，但是一方面很多学习的内容行业研究员并不用的上（例如衍生品、资产支持证券），其次作为一门国外的考试，有些诸如财务会计的知识和国内的并不通用，因此实战性较弱。当然，如果是学霸，两个都考那是最好的。

接下来是求职技巧

券商研究所有自己专属的笔试题目。包含宏观、微观经济知识、财务会计知识、金融知识（如资产定价模型等等）、证券从业知识。这些对于学金融学专业的同学来说只要保证平时认真学习每一门课程，则不会有太大的问题。若不是读金融学，则建议学生将重点985金融学的专业教科书里的重点都自学一遍，以确保掌握相关的知识来通过笔试。

除此之外，面试技巧也有是非常重要的作用。关于这部分市面上已经有足够多的网站提到，这里就不多详述了。不过针对分析师这个职位，笔者也想给出一个建议。那就是想要在众多求职者中脱颖而出，平时一定要做好内功修炼。除了课堂的学习外。还应阅读相关的著名书籍（书籍方面建议一定要阅读被华尔街认识奉为证券《圣经》格雷厄姆的《证券分析》、里面详细讲述了价值投资的方法）、每天坚持了解国内外经济、金融的相关信息（可以上华尔街见闻、东方财富等网站浏览）。知道的越多，越有自信，才能在面试时从容不迫，侃侃而谈，从而给面试官留下好的影响。也能应对面试官提出的随机问题。

最后，找工作就不能不提人脉的作用。前面我们说到过，国内读研的一个好处是有导师+校友（学长、学姐）的资源。很多实习的机会都是来自于学长学姐做完一份实习并离开后把空缺的位置第一时间推荐给了学弟学妹。因此研一的学生应该多多参加学校的活动，争取多认识些学长学姐，并且与之保持联系。另外导师则更直接，因为很多券商分析师本身就是导师的学生，所以平时也要多和导师保持互动。

不过说了这么多最主要的是要先考一个证券分析师的证书，目前这个考试还是有一定难度的，袍甲教育网经验分享栏目证券分析师的详细备考方案可以参考，也有免费的备考资料可以拿，有兴趣的话可以去看看。