证券交易教材的2012年图书简介

一、全面性原则即内部控制应当贯穿决策、执行和监督全过程，覆盖企业及其所属单位的各种业务和事项。信息隔离墙应覆盖所有公司与客户、不同客户之间存在利益冲突的业务领域_根据《基本规范》，全面性原则是指内部控制应当贯穿决策、执行和监督的全过程，覆盖企业及其所属单位的各种业务和事项，实现全过程、全员性控制，不存在内部控制空白点。在这里，《基本规范》特别强调了内部控制全面、全员、全过程控制的思想。二、最小化原则受保护的敏感信息只能在一定范围内被共享，履行工作职责和职能的安全主体，在法律和相关安全策略允许的前提下，为满足工作需要。仅被授予其访问信息的适当权限，称为最小化原则。敏感信息的。知情权”一定要加以限制，是在“满足工作需要”前提下的一种限制性开放。可以将最小化原则细分为知所必须(need to know)和用所必须(need协峨)的原则。三、客户利益优先原则当公司利益与客户利益发生重大冲突时_应优先考虑客户合法利益_四、公平处理原则当客户间利益存在或发生冲突时_应遵循公平原则审慎处理。资料拓展：企业建立与实施内部控制，应当遵循下列原则：（1）全面性原则。内部控制应当贯穿决策、执行和监督全过程，覆盖企业及其所属单位的各种业务和事项。（2）重要性原则。内部控制应当在全面控制的基础上，关注重要业务事项和高风险领域。（3）制衡性原则。内部控制应当在治理结构、机构设置及权责分配、业务流程等方面形成相互制约、相互监督，同时兼顾运营效率。（4）适应性原则。内部控制应当与企业经营规模、业务范围、竞争状况和风险水平等相适应，并随着情况的变化及时加以调整。（5）成本效益原则。内部控制应当权衡实施成本与预期效益，以适当的成本实现有效控制。国有企业贯彻实施全面性原则应采取的措施_（1）建立现代企业制度，完善法人治理结构（2）结合企业实际情况制定内部控制体系。（3）完善激励机制，提高员工素质（4）重视发挥内部审计监督职能

证券隔离墙制度是指证券公司为控制内幕信息及未公开信息（以下统称“敏感信息”）的不当流动和使用而采取的一系列管理措施。主要包括证券公司管理敏感信息的需知原则、防止敏感信息不当流动和使用的保密措施、证券公司工作人员的保密义务、跨墙管理制度等等。根据《证券公司信息隔离墙制度指引》第二条 本指引所称信息隔离墙制度，是指证券公司为控制内幕信息及未公开信息（以下统称“敏感信息”）的不当流动和使用而采取的一系列管理措施。前款所称内幕信息和未公开信息的定义适用《证券法》及《刑法》的规定。第三条 证券公司应当按照需知原则管理敏感信息，确保敏感信息仅限于存在合理业务需求或管理职责需要的工作人员知悉。证券公司工作人员对以任何方式知悉的敏感信息负有严格的保密义务，不得利用敏感信息为自己或他人谋取不当利益。证券公司聘用外部服务商的，应当与服务商约定其对在服务中获知的敏感信息负有保密义务。第四条 证券公司应当将信息隔离墙制度纳入公司内部控制机制，采取有效措施，健全业务管理流程，加强对工作人员的培训和教育，对违规泄漏和使用敏感信息的行为进行责任追究。证券公司应当定期评价信息隔离墙制度的有效性，并根据情况的变化及时调整和完善。第五条 证券公司应当明确董事会、管理层、各部门、分支机构和工作人员在信息隔离墙制度建立和执行方面的职责。扩展资料：国际上通行的信息隔离墙制度主要设置在证券公司投资银行业务与其他业务之间，目的在于控制内幕信息的不当流动，防范内幕交易。《证券公司信息隔离墙制度指引》将信息隔离墙的适用范围扩展到证券公司相互存在利益冲突的各项业务，目的在于控制敏感信息的不当流动和使用，防范内幕交易和管理利益冲突。敏感信息也不再局限于内幕信息，而且包括可能对投资决策产生重大影响的尚未公开的其他信息。《证券公司信息隔离墙制度指引》特别规定了证券公司各业务部门之间可以开展业务合作，但不得违反信息隔离墙制度的规定。参考资料来源：百度百科——证券公司信息隔离墙制度指引

根据《证券公司信息隔离墙制度指引》，在信息隔离墙制度建立和执行方面，董事会、高级管理人员、各业务部门及分支机构、广大工作人员、合规总监和合规部门的具体职责如下∶。证券公司董事会和经营管理的主要负责人对公司信总隔离墙制度的总体有效性负最终责任;各业务部门和分支机构的负责人对本部门和本机构执行信息隔离墙制度的有效性承担管理责任;证券公司工作人员对本人在执业活动中遵守信息隔离制度承担直接责任;合规总监和合规部门负责协助董事会和高级管理人员建立和执行信息隔离墙制度，并负有审查、监督、检查、咨询和培训。

【答案】：B本题考查证券公司信息隔离墙制度建立和执行的职责分工。根据《证券公司信息隔离墙制度指引》，在信息隔离墙制度建立和执行方面，董事会、管理层、各业务部门及分支机构、广大工作人员、合规总监和合规部门的具体职责如下：1.证券公司董事会和经营管理的主要负责人对公司信息隔离墙制度的总体有效性负最终责任；C选项和D选项包括。2.各业务部门和分支机构的负责人对本部门和本机构执行信息隔离墙制度的有效性承担管理责任；A选项包括。3.证券公司工作人员对本人在执业活动中遵守信息隔离制度承担直接责任；4.合规总监和合规部门负责协助董事会和管理层建立信息隔离墙相关制度，并负有审查、监督、检查、咨询和培训等职责；监事长不属于需要承担责任的主体。所以B选项不包括。故本题选择B选项。

跨墙管理制度，明确跨墙的审批程序和跨墙人员的行为规范。《证券公司信息隔离墙制度指引》对于跨墙的申请和审批、跨墙人员在跨墙期间所需遵守的规范要求、对跨墙人员的监督管理以及回墙作出了规定。跨墙管理制度，明确跨墙的审批程序和跨墙人员的行为规范。《证券公司信息隔离墙制度指引》对于跨墙的申请和审批、跨墙人员在跨墙期间所需遵守的规范要求、对跨墙人员的监督管理以及回墙作出了规定。

信息隔离墙制度目的在于控制内幕信息的不当流动，防范内幕交易。法律依据：《中华人民共和国网络安全法》第一条为了保障网络安全，维护网络空间主权和国家安全、社会公共利益，保护公民、法人和其他组织的合法权益，促进经济社会信息化健康发展，制定本法。第二条在中华人民共和国境内建设、运营、维护和使用网络，以及网络安全的监督管理，适用本法。第三条国家坚持网络安全与信息化发展并重，遵循积极利用、科学发展、依法管理、确保安全的方针，推进网络基础设施建设和互联互通，鼓励网络技术创新和应用，支持培养网络安全人才，建立健全网络安全保障体系，提高网络安全保护能力。

《证券公司信息隔离墙制度指引》（中证协发〔2015〕51号）第八条 证券公司应当确保保密侧业务与公开侧业务之间的办公场所和办公设备封闭和相互独立，信息系统相互独立或实现逻辑隔离。本指引所称保密侧业务是指证券公司基于业务需要可以或应当接触和获取内幕信息的证券承销与保荐及与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问等业务。公开侧业务是指保密侧业务之外的其他业务。

法律分析：信息隔离墙制度，是指证券公司为控制内幕信息及未公开信息(以下统称“敏感信息”)的不当流动和使用而采取的一系列管理措施。内幕信息和未公开信息的定义适用《证券法》及《刑法》的规定。证券公司应当按照需知原则管理敏感信息，确保敏感信息仅限于存在合理业务需求或管理职责需要的工作人员知悉。证券公司工作人员对以任何方式知悉的敏感信息负有严格的保密义务，不得利用敏感信息为自己或他人谋取不当利益。证券公司聘用外部服务商的，应当与服务商约定其对在服务中获知的敏感信息负有保密义务。法律依据：《中华人民共和国证券法》第三条 证券的发行、交易活动，必须遵循公开、公平、公正的原则。第四条 证券发行、交易活动的当事人具有平等的法律地位，应当遵守自愿、有偿、诚实信用的原则。第五条 证券的发行、交易活动，必须遵守法律、行政法规；禁止欺诈、内幕交易和操纵证券市场的行为。第六条 证券业和银行业、信托业、保险业实行分业经营、分业管理，证券公司与银行、信托、保险业务机构分别设立。国家另有规定的除外。

证券从业资格考试题库题目之一：1.根据《证券公司信息隔离墙制度指引》，在信息隔离墙制度建立和执行方面，以下具体职责分工错误的是（）。A.证券公司董事会和经营管理的主要负责人对公司信息隔离墙制度的总体有效性负最终责任B.各业务部门和各分支机构的负责人对本部门和本机构执行信息隔离墙制度的有效性承担管理责任C.证券公司工作人员对本人在执业活动中遵守信息隔离制度承担直接责任D.监事会负责协助董事会和管理层建立信息隔离墙相关制度，并负有审查、监督、检查、咨询和培训等职责【答案】D【解析】D项，根据《证券公司信息隔离墙制度指引》，合规总监和合规部门负责协助董事会和管理层建立信息隔离墙相关制度，并负有审查、监督、检查、咨询和培训等职责。证券从业资格考试题库题目之二：2.公司债券上市交易后，公司未按照公司债券募集办法履行义务，由证券交易所决定（）。A.对其公司债券交易做退市风险警示B.暂停其公司债券上市交易C.终止其公司债券上市交易D.对其公司债券交易做特别处理【答案】B【解析】公司债券上市交易后，公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其公司债券上市交易：①公司有重大违法行为；②公司情况发生重大变化，不符合公司债券上市条件；③发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用；④未按照公司债券募集办法履行义务；⑤公司最近两年连续亏损。证券从业资格考试题库题目之三：3.在（），与内幕信息知情人员联络、接触，从事或明示、暗示他人从事与该内幕信息相关的证券交易，交易行为异常且无正当理由或者正当信息来源的人员，属于非法获取证券、期货交易内幕信息的人员。A.内幕信息在证监会指定报刊披露后B.内幕信息在证监会指定网站披露后C.内幕信息敏感期内D.内幕信息尚未形成时【答案】C【解析】根据《最高人民法院、最高人民检察院关于办理内幕交易、泄露内幕信息刑事案件具体应用法律若干问题的解释》第二条，①利用窃取、骗取、套取、窃听、利诱、刺探或者私下交易等手段获取内幕信息的；②内幕信息知情人员的近亲属或者其他与内幕信息知情人员关系密切的人员，在内幕信息敏感期内，从事或者明示、暗示他人从事，或者泄露内幕信息导致他人从事与该内幕信息有关的证券、期货交易，相关交易行为明显异常，且无正当理由或者正当信息来源的。证券从业资格考试题库题目之四：4.下列关于证券公司对客户身份识别的基本要求的说法中，错误的是（）。A.证券公司不得为身份不明的客户提供服务或与其进行交易B.证券公司不得为客户开立假名账户C.考虑客户的特殊需求，证券公司可以为客户开立匿名账户D.客户由他人代理办理业务的，证券公司应当同时对代理人和被代理人的身份证件或者其他身份证明文件进行核对并登记【答案】C【解析】C项，证券公司不得为身份不明的客户提供服务或者与其进行交易，不得为客户开立匿名账户或者假名账户。证券从业资格考试题库题目之五：5.下列关于证券公司治理的基本要求中有关不得侵犯客户合法权益的说法，错误的是（）。A.证券公司不得挪用客户交易结算资金B.证券公司不得挪用客户委托管理的资产C.证券公司可以根据实际情况将客户托管在公司的证券挪用D.证券公司的股东和实际控制人不得占用客户资产，损害客户合法权益【答案】C【解析】C项，根据《证券公司监督管理条例》和《证券法》，证券公司不得侵犯客户的合法权益，不得挪用客户托管在公司的证券。 朋友，这是我在攻关学习网学习时的资料，证券从业资格考试题库资料很多，题目有好几千，个个有答案，这里不好全部给你，真需要自己去下载吧！

《证券公司内部控制指引》的第十六条中指出：“证券公司主要业务部门之间应当建立健全隔离墙制度，确保经纪、自营、受托投资管理、投资银行、研究咨询等业务相对独立；电脑部门、财务部门、监督检查部门与业务部门的人员不得相互兼任，资金清算人员不得由电脑部门人员和交易部门人员兼任。”

第二十六条 证券公司经纪业务内部控制应重点防范挪用客户交易结算资金及其他客户资产、非法融入融出资金以及结算风险等。第二十七条 证券公司应加强经纪业务整体规划，加强营业网点布局、规模、选址以及软、硬件技术标准（含升级）等的统一规划和集中管理；应制定统一完善的经纪业务标准化服务规程、操作规范和相关管理制度。第二十八条 证券公司应制定标准化的开户文本格式，制定统一的开户程序，要求所属证券营业部按照程序认真审核客户资料的真实性和完整性，关注客户资金来源的合法性。第二十九条 证券公司应建立对录入证券交易系统的客户资料等内容的复核和保密机制；应妥善保管客户开户、交易及其他资料，杜绝非法修改客户资料；应完善客户查询、咨询和投诉处理等制度，确保客户能够及时获知其账户、资金、交易、清算等方面的完整信息。第三十条 证券公司应当要求所属证券营业部与客户签定代理交易协议，协议中除载明双方权利义务和风险提示外，还应列示营业部可从事的合法业务范围及证券公司授权的业务内容，向客户明示证券公司禁止营业部从事的业务内容。第三十一条 证券公司应针对账户管理、资金存取及划转、委托与撤单、清算交割、指定交易及转托管、查询及咨询等业务环节存在的风险，制定操作程序和具体控制措施。第三十二条 证券公司对开户、资金存取及划转、接受委托、清算交割等重要岗位应适当分离，客户资金与自有资金严格分开运作、分开管理。第三十三条 证券公司应在证券营业部采用统一的柜面交易系统，并加强对柜面交易系统的风险评估，严防通过修改柜面交易系统的功能及数据从事违法违规活动；证券公司应采取严密的系统安全措施，严格的授权进入及记录制度，并开启系统的审计留痕功能。第三十四条 证券公司应当实行法人集中清算制度及客户交易结算资金集中管理制度，保证客户交易结算资金的安全，防范结算风险。第三十五条 证券公司应建立对托管证券等的登记程序与独立监控机制，严防发生挪用客户托管的证券等进行抵押、回购或卖空交易及其他损害客户利益的行为。第三十六条 证券公司应通过身份认证、证件审核、密码管理、指令记录等措施，加强对交易清算系统的管理，确保交易清算系统的安全。第三十七条 证券公司应建立健全经纪业务的实时监控系统。证券公司的监督检查部门或其他独立部门负责对证券营业部资金划转、证券转移、交易活动进行实时监控，并对异常资金流转、异常证券转移、异常交易及违规行为实时预警。第三十八条 证券公司应定期、不定期地对证券营业部交易系统、财务系统和清算系统进行检查，加强交易信息与财务信息、清算信息的核对，确保相关信息与证券交易所、登记结算证券公司、商业银行等提供的信息相符。第三十九条 证券公司应建立交易数据安全备份制度，对交易数据采取多介质备份与异地备份相结合的数据备份方式，确保交易数据的安全完整。第四十条 证券公司网上交易系统应采取有效的身份认证及访问控制措施，网上交易系统应详细记录客户的网上交易和查询过程。加强交易方身份识别，并对访问权限进行控制，确保交易的安全、可靠。第四十一条 证券公司网上交易系统应采用防火墙、入侵检测等措施保障网络安全，采用高强加密等有效技术手段，防止客户数据被窃取、篡改。第四十二条 证券公司对于网络中断、委托中断、客户数据丢失、银证转账故障、交易服务器故障以及出现供电中断、火灾、抢劫等紧急情况，应制定和定期修订灾难恢复和应急处理预案，建立应急演习机制，确保及时有效地处理各种故障和危机。第四十三条 证券公司应建立投资者教育与信息沟通机制，向投资者充分揭示投资风险，加强与投资者信息沟通。第四十四条 证券公司应建立交易清算差错的处理程序和审批制度，建立重大交易差错的报告制度，明确交易清算差错的纠纷处理，防止出现隐瞒不报、擅自处理差错等情况。差错处理应留审计痕迹。第四十五条　证券公司应建立由相对独立人员对重点客户进行定期回访的制度。第四十六条 证券公司应加强自营业务投资决策、资金、账户、清算、交易和保密等的管理，重点防范规模失控、决策失误、超越授权、变相自营、账外自营、操纵市场、内幕交易等的风险。第四十七条 证券公司应建立健全自营决策机构和决策程序，加强对自营业务的投资策略、规模、品种、结构、期限等的决策管理。第四十八条 证券公司应通过合理的预警机制、严密的账户管理、严格的资金审批调度、规范的交易操作及完善的交易记录保存制度等，控制自营业务运作风险。第四十九条 证券公司应建立健全自营业务的授权体系，确保自营部门及员工在授权范围内行使相应的职责。第五十条 证券公司自营业务的研究策划、投资决策、交易执行、交易记录、资金清算和风险监控等职能应相对分离; 重要投资要有详细研究报告、风险评估及决策记录。第五十一条 证券公司应加强自营账户的集中管理和访问权限控制，自营账户应由独立于自营业务的部门统一管理，建立自营账户审批和稽核制度；采取措施防止变相自营、账外自营、出借账户等风险；防止自营业务与受托投资管理业务混合操作。第五十二条 证券公司应建立完善的交易记录制度，加强电子交易数据的保存和备份管理，确保自营交易清算数据的安全、真实和完整，并确保自营部门和会计核算部门对自营浮动盈亏进行恰当的记录和报告。第五十三条 证券公司应建立独立的实时监控系统，证券公司的监督检查部门或其他独立监控部门负责对证券持仓、盈亏状况、风险状况和交易活动进行有效监控并定期对自营业务进行压力测试，确保自营业务各项风险指标符合监管指标的要求并控制在证券公司承受范围内。第五十四条 证券公司应加强对参与投资决策和交易活动人员的监察，通过定期述职和签订承诺书等方式提高其自律意识，防止利用内幕消息为自已及他人谋取不当利益。第五十五条　证券公司应确保自营资金来源的合法性。 第五十六条 证券公司应重点防范因管理不善、权责不明、未勤勉尽责等原因导致的法律风险、财务风险及道德风险。第五十七条 证券公司应建立投资银行项目管理制度，完善各类投资银行项目的业务流程、作业标准和风险控制措施，加强项目的承揽立项、尽职调查、改制辅导、文件制作、内部审核、发行上市和保荐回访等环节的管理，加强项目核算和内部考核，完善项目工作底稿和档案管理制度。第五十八条 证券公司应建立科学、规范、统一的发行人质量评价体系，应在尽职调查的基础上，在项目实施的不同阶段分别进行立项评价、过程评价和综合评价，提高投资银行项目的整体质量水平。第五十九条 证券公司应建立尽职调查的工作流程，加强投资银行业务人员的尽职调查管理，贯彻勤勉尽责、诚实信用的原则，明确业务人员对尽职调查报告所承担的责任，并按照有关业务标准、道德规范要求，对业务人员尽职调查情况进行检查。第六十条 证券公司应加强投资银行项目的内核工作和质量控制，证券公司投资银行业务风险（质量）控制与投资银行业务运作应适当分离，客户回访应主要由投资银行风险（质量）控制部门完成。第六十一条 证券公司应加强证券发行中的定价和配售等关键环节的决策管理，建立完善的承销风险评估与处理机制，通过事先评估、制定风险处置预案、建立奖惩机制等措施，有效控制包销风险。证券公司应建立对分销商分销能力的评估监测制度。第六十二条 证券公司应加强投资银行项目协议的管理，明确不同类别协议的签署权限；在承接投资银行项目时，应与客户签订相关业务协议，对各自的权利、义务及其他相关事项作出约定。第六十三条 证券公司应加强投资银行项目的集中管理和控制，对投资银行项目实施合理的项目进度跟踪、项目投入产出核算和项目利润分配等措施。第六十四条 证券公司应建立与投资银行项目相关的中介机构评价机制，加强同律师事务所、会计师事务所、评估机构等中介机构的协调配合。第六十五条 证券公司应当杜绝虚假承销行为。第六十六条 证券公司应重点防范规模失控、决策失误、越权操作、账外经营、挪用客户资产和其他损害客户利益的行为以及保本保底所导致的风险。第六十七条 证券公司应由受托投资管理部门统一管理受托投资管理业务。受托投资管理业务应与自营业务严格分离，独立决策、独立运作。第六十八条 证券公司应针对业务受理、投资运作、资金清算、财务核算等环节制定规范的业务流程、操作规范和控制措施，有效防范各类风险。第六十九条 证券公司应对委托人的资信状况、收益预期、风险承受能力、投资偏好等进行了解，并关注委托人资金来源的合法性。第七十条　证券公司应当根据法律、法规和中国证监会的规定，制定规范的受托投资管理合同，公平对待委托人。受托投资管理合同中不得有承诺收益条款。第七十一条 证券公司应与委托人签订受托投资管理合同，严格合同审批程序。证券公司应在合同约定的权限内管理受托资产，严格控制风险。第七十二条 证券公司应封闭运作、专户管理受托资产，确保客户资金与自有资金的分户管理、独立运作，确保受托资产的安全、完整。证券公司应创造条件积极引入有资质的银行作为托管人托管受托资产。第七十三条 证券公司应建立规范的风险预警机制，由独立的监督检查部门或风险控制部门监控受托投资管理业务的运作状况，进行定期或不定期的检查、评价。第七十四条 证券公司应加强受托投资管理业务的合同、交易、投诉处理等档案资料的集中管理，确保对浮动盈亏进行恰当的记录，并向委托人及时提供受托资产估值和风险状况的信息。证券公司应当制定明确、详细的受托投资管理业务信息披露制度，保证委托人的知情权。合同到期后，编制的结算报告应由委托人进行确认，必要时由中介机构或托管人审核。第七十五条 证券公司应当根据自身的管理能力及风险控制水平，合理控制受托投资管理业务规模。 第七十六条 证券公司应重点防范传播虚假信息、误导投资者、无资格执业、违规执业、以及利益冲突等的风险。第七十七条 证券公司应加强研究咨询业务的统一管理，完善研究咨询业务规范和人员管理制度，制定适当的执业回避、信息披露和隔离墙等制度，防止利益冲突。第七十八条 证券公司应加强对客户的了解，及时为客户提供有针对性的证券投资咨询服务，与客户保持畅通的沟通渠道，及时妥善处理客户咨询和投诉。第七十九条 证券公司应通过部门设置、人员管理、信息管理等方面的隔离措施，建立健全研究咨询部门与投资银行、自营等部门之间的隔离墙制度；对跨隔离墙的人员、业务应有完整记录，并采取静默期等措施；对跨越隔离墙的业务、人员应实行重点监控。第八十条 证券公司应加强对各营业场所工作室（包括网上工作室）和集会性投资咨询活动的集中管理和风险控制，确保向公众提供证券投资咨询服务人员具备证券投资咨询人员执业资格，确保相关活动已履行报备手续，确保证券公司所辖营业场所没有非法投资咨询活动。第八十一条 证券公司应当加强证券投资咨询执业人员的管理和执业资格（证书）的管理，确保不存在人员兼职和挂靠，对执业人员发生变动的应及时办理变更（包括离开咨询岗位）手续。第八十二条 证券公司应当建立健全研究咨询业务档案和客户服务档案，包括客户服务记录、对公众荐股记录、研究报告及公开发表的研究咨询文章等，履行相关资料的备案义务。 第八十三条 证券公司对业务创新应重点防范违法违规、规模失控、决策失误等风险。第八十四条 证券公司业务创新应当坚持合法合规、审慎经营的原则，加强集中管理和风险控制。第八十五条 证券公司应建立完整的业务创新工作程序，严格内部审批程序，对可行性研究、产品或业务设计、风险管理、运作与实施方案等作出明确的要求，并经董事会批准。第八十六条 证券公司应在可行性研究的基础上，及时与中国证监会沟通，履行创新业务的报备（报批）程序。第八十七条 证券公司应对创新业务设计科学合理的流程，制定风险控制措施及相应财务核算、资金管理办法。第八十八条 证券公司应注重业务创新的过程控制，及时纠正偏离目标行为。 第八十九条 证券公司应重点防范分支机构越权经营、预算失控以及道德风险。第九十条 证券公司应建立切实可行的分支机构管理制度，加强对分支机构的印章、证照、合同、资金等的管理，及时掌握分支机构业务状况。第九十一条 证券公司对分支机构的授权应当合理、明确，确保分支机构严格在授权范围内经营，并制定防止越权经营的措施。第九十二条 证券公司应明确分支机构业务发展目标和管理目标，加强分支机构的资金、费用、利润的预算管理和考核；证券公司对分支机构业绩的考核标准应当全面。第九十三条 证券公司应当通过现场检查和非现场检查等手段，加强对分支机构的监督检查。第九十四条 证券公司应要求分支机构向客户公布自身及证券公司的投诉电话、传真、电子信箱和其他相关信息，确保投诉得到及时处理。第九十五条 证券公司应要求分支机构建立重大事件报告制度以及突发事件应急机制。 第九十六条 证券公司应建立健全财务管理制度和资金计划控制制度，明确界定预算编制与执行的责任，建立适当的资金管理绩效考核标准和评价制度。第九十七条 证券公司客户资金与自有资金应严格分开，强化资金的集中管理。证券公司应由专门部门统一进行证券公司自有资金的计划、筹集、分配、使用，加强对自有资金运用风险、效益的监控与考核。证券公司应集中负债管理权限，强化负债风险、成本、规模的控制。第九十八条 证券公司应将客户债券和自有债券分开管理，加强自有债券回购业务的集中化管理和回购资金的计划管理，严格控制自有债券回购业务规模，严防挪用客户债券从事回购业务。第九十九条 证券公司应制定明确的财务制度及资金管理流程，严格执行资金调拨、资金运用的审批程序，加强资金筹集的规模、结构、方式的计划管理；禁止分支机构从事资金拆借、借贷、担保以及自营债券回购。第一百条 证券公司应制定并严格执行费用管理办法，加强费用的预算控制，明确费用标准，严格备用金借款管理和费用报销审批程序。第一百零一条 证券公司应有专门部门负责证券公司客户交易结算资金的结算和头寸管理工作，防范挪用客户交易结算资金等风险。第一百零二条 证券公司应加强银行账户管理。分支机构除根据授权在经批准的当地银行账户保留必要的资金外，其余资金应当及时划转证券公司总部。证券公司应严格控制业务部门、分支机构之间直接横向资金往来。第一百零三条 证券公司应加强资金风险监测，严格控制流动性风险，特别防范营业部违规受托理财、证券回购和为客户融资所带来的风险。第一百零四条 证券公司应建立大额资金筹集和使用的事前风险收益评估制度，重大资金的筹集、分配与运用以及对外担保、资产抵押、对外投资、重大资产购置等应进行集体决策。第一百零五条 证券公司应定期对业务部门及分支机构的现金库存管理状况、资金结算情况、银行存款和内部往来、大额款项及资金使用效益进行跟踪检查或抽查。第一百零六条 证券公司应实时监控资金余额及其变动情况，建立预警和异常情况的处理机制。第一百零七条 证券公司应当合理分配利润，确保足额提取公积金和风险准备金，增强可持续发展能力。 第一百零八条 证券公司应按照相关会计准则和会计制度的规定，结合实际情况，建立健全证券公司的会计核算办法，加强会计基础工作，提高会计信息质量。证券公司应确保分支机构会计核算的一致性。第一百零九条 证券公司会计核算应合规、及时、准确、完整，变更会计政策应经董事会批准，确保会计政策的一贯性。第一百一十条 证券公司应强化会计监督职能，加强会计事前、事中和事后监督，加强对负债项目的管理、大额支出的跟踪考核、重大表外项目（如担保、抵押、托管证券、未决诉讼、赔偿事项等）的风险管理以及资产质量的监控。第一百一十一条 证券公司应强化资产登记保管工作，采用实物盘点、账实核对、财产保险等措施，确保证券公司及客户资产的安全完整。第一百一十二条 证券公司应完善会计信息报告体系，确保提供及时、可靠的财务信息。第一百一十三条 证券公司应制定完善的会计档案管理和交接制度。第一百一十四条 证券公司应建立信息系统的管理制度、操作流程、岗位手册和风险控制制度，加强信息技术人员、设备、软件、数据、机房安全、病毒防范、防黑客攻击、技术资料、操作安全、事故防范与处理、系统网络等的管理。第一百一十五条 证券公司应设立专门的信息技术部门，统一归口管理信息技术工作，加强对立项、设计、开发、测试、运行与维护等环节的管理，并定期对信息系统的可靠性和安全性进行检查。证券公司信息系统的立项审批与开发、运行与维护、开发测试与日常运转之间应适当分离。第一百一十六条 证券公司应严格系统进入控制以及信息系统的权限、密码管理，权限的审批、设置、变动以及密码的使用、修改应有严格的控制措施并保留完备的记录。用户权限设置应当遵循权限最小化原则。第一百一十七条 证券公司应保证信息系统日志的完备性，确保所有重大修改被完整地记录，确保开启审计留痕功能。证券公司信息系统日志应至少保存15年。第一百一十八条 证券公司应建立可靠完备的灾难备份计划和应急处理机制；数据和重要资料做到异地备份，条件允许应建设异地计算机灾难备份中心；制定详细的信息系统安全应急方案并定期修订、演练。第一百一十九条 证券公司应建立系统安全和病毒防范制度，实时监控信息系统的安全，严防黑客或病毒入侵系统。第一百二十条　证券公司与交易结算相关的技术系统应符合中国证监会、证券交易所及登记结算公司相关技术规范的要求。 第一百二十一条 证券公司应当高度重视聘用人员的诚信记录，确保其具有与业务岗位要求相适应的专业能力和道德水准。证券公司应当要求聘用人员以恰当形式进行诚信承诺。第一百二十二条 证券公司应建立职能管理部门和派出人员的工作联络机制，强化对分支机构负责人及电脑、财务等关键岗位人员的垂直管理。第一百二十三条 证券公司关键岗位人员应当实行定期或不定期的轮换和强制休假制度。第一百二十四条 证券公司关键岗位人员任期届满、工作调动或离职，应当进行任期经济责任审计及专项审计。证券公司对高级管理人员、分支机构负责人的相关稽核审计报告应当向中国证监会及派出机构备案。第一百二十五条 证券公司应当培育良好的内部控制文化，建立健全员工持续教育制度，加强对员工的法规及业务培训，确保所有从业人员及时获得充分的法律法规、内部控制和行为规范的最新文件和资料，确保员工书面承诺收到相关资料并理解其内容。第一百二十六条 证券公司应当加强业务人员的从业资格管理，上岗人员应当符合相关资格管理的规定。第一百二十七条 证券公司应当建立合理有效的激励约束机制，建立严格的责任追究制度。证券公司对员工的绩效考核、评价制度应当达到鼓励员工守法经营的目的。第一百二十八条 证券公司应当制定严谨、公开、合理的人事选拔制度，任免程序中应明确规定任免决定权的归属。人事任免应有完备的决策记录。第一百二十九条　证券公司应建立高级管理人员、分支机构负责人及其他关键岗位人员的年度述职报告及定期谈话制度。第一百三十条 证券公司应加强对高级管理人员、分支机构负责人及其他关键岗位人员的档案（包括外事档案）管理。第一百三十一条 证券公司高级管理人员离职，证券公司应当向中国证监会及注册地派出机构和主要办事机构在地派出机构及时报告，并对离职原因作出说明。分支机构负责人及其他关键岗位人员离职，证券公司应当向主要办事机构所在地中国证监会派出机构及时报告，并对离职原因作出说明 。

【答案】：D本题考查证券公司研究咨询业务的内部控制的有关规定。证券公司应当建立合理的发布证券研究报告相关人员绩效考核和激励机制。

【答案】：B根据《证券公司内部控制指引》，主要业务部门之间建立健全隔离墙制度，确保经纪、自营、受托投资管理、投资银行、研究咨询等业务相对独立。电脑部门、财务部门、监督检查部门与业务部门的人员不得相互兼任，资金清算人员不得由电脑部门人员和交易部门人员兼任。

【答案】：D本题考查证券公司对敏感信息的管理。选项D，内幕信息知情人在内幕信息公开前负有保密义务。

　　(一)证券公司内部控制的基本要求 　　1.内部控制应当贯彻的原则 　　2.内部控制制度机制建设的基本要求 　　(1)树立合法合规经营的理念和风险控制优先的意识，健全证券公司行为准则和员工道德规范，营造合规经营的制度文化环境。 　　(2)采取切实有效的措施杜绝挪用客户交易结算资金、客户委托管理的资产及客户托管的证券等行为，确保客户资产的安全完整。 　　(3)根据经营环境的变化，建立动态的净资本监控机制，确保净资本符合有关监管指标的要求。 　　(4)加强法人统一管理，建立具体、明确、合理的授权、检查和逐级问责制度，明确界定部门、分支机构的目标、职责和权限，确保其在授权范围内行使经营管理职能。证券公司业务授权应当采取书面形式。 　　(5)主要业务部门之间建立健全隔离墙制度，确保经纪、自营、受托投资管理、投资银行、研究咨询等业务相对独立。电脑部门、财务部门、监督检查部门与业务部门的人员不得相互兼任，资金清算人员不得由电脑部门人员和交易部门人员兼任。 　　(6)不断完善业务、财务、人力资源等综合信息管理系统，根据自身实际加强业务运作的后台管理，完善集中清算、集中核算、客户资料集中管理等制度。提高实时预警、监控、防范风险的能力。 　　(7)建立业务风险识别、评估和控制的完整体系，运用包括敏感性分析在内的多种手段，对信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、技术风险、政策法规风险和道德风险等进行持续监控，明确风险管理流程和风险化解方法。 　　(8)建立健全包括授权管理、岗位职责、监督检查、考核奖惩等在内的各项内部管理制度。对经纪、自营、投资银行、受托投资管理、研究咨询以及创新业务等制定统一的业务流程和操作规范，针对业务的主要风险点和风险性质，制定明确的控制措施。 　　(9)大力加强自有资金和客户资金的风险控制，建立自有资金运用的决策、审核、批准、监控相分离的管理体系，加强资金额度控制和资金使用的日常监控，对资金异常变动和大额资金存取等行为重点监控。建立畅通、高效的信息交流渠道和重大HI··项报告制度，以及内部员工和客户的信息反馈机制，确保信息准确传递，确保董事会、监事会、经理人员及监督检查部门及时了解证券公司的经营和风险状况，确保各类投诉、可疑事件和内控缺陷得到妥善处理。 　　(10)真实、全面、及时地记载各项业务，充分发挥会计的核算监督职能，确保信息资料的真实与完整建立完备的业务台账系统，并通过业务台账系统和会计核算系统交叉印证，防止出现账外经营、账目不清等问题。 　　(11)按照专人管理、相互牵制、适当审批、严格登记的原则，加强对合同、票据、印章、密押等的管理。重要合同和票据有连号控制、作废控制、空白凭证控制以及领用登记控制等专门措施。证券公司公章、合同专用章、业务专用章、财务专用章、电子印鉴等的保管、审批、使用等应适当分离、相互牵制。 　　(12)加强对各类档案包括各种会议记录与决议、经营协议、客户资料、交易记录、凭证账表、投诉与纠纷处理记录以及各类法规、制度等档案的妥善保管和分类管理。 　　(13)建立危机处理机制和程序，制订切实有效的应急应变措施和预案。 　　3.内部控制的组织结构要求 　　证券公司应依据所处环境和自身经营特点设立严密有效的三道业务监控防线： 　　(1)建立重要一线岗位双人、双职、双责为基础的第一道防线，并加强对单人单岗业务的监控。 　　(2)建立相关部门、相关岗位之间相互制衡、监督的第二道防线。 　　(3)建立独立的监督检查部门对各项业务、各部门、各分支机构、各岗位全面实施监控、检查和反馈的第三道防线。 　　(二)证券公司各类业务内部控制的主要内容 　　经纪业务内部控制 　　重点防范挪用客户交易结算资金及其他客户资产、非法融入融出资金以及结算风险等 　　自营业务内部控制 　　加强自营业务投资决策、资金、账户、清算、交易和保密等的管理，重点防范规模失控、决策失误、超越授权、变相自营、账外自营、操纵市场、内幕交易等的风险 　　(1)建立健全自营决策机构和决策程序，加强对自营业务的投资策略、规模、品种、结构、期限等的决策管理。 　　(2)通过合理的预警机制、严密的账户管理、严格的资金审批调度、规范的交易操作及完善的交易记录保存制度等，控制自营业务运作风险。 　　(3)建立健全自营业务的授权体系，确保自营部门及员工在授权范围内行使相应的职责。 　　(4)自营业务的研究策划、投资决策、交易执行、交易记录、资金清算和风险监控等职能应相对分离;重要投资要有详细研究报告、风险评估及决策记录。 　　(5)加强自营账户的集中管理和访问权限控制。自营账户应由独立于自营业务的部门统一管理，建立自营账户审批和稽核制度;采取措施防止变相自营、账外自营、出借账户等风险;防止自营业务与受托投资管理业务混合操作。 　　(6)建立完善的交易记录制度，加强电子交易数据的保存和备份管理，确保自营交易清算数据的安全、真实和完整，并确保自营部门和会计核算部门对自营浮动盈亏进行恰当的记录和报告。 　　(7)建立独立的实时监控系统。证券公司的监督检查部门或其他独立监控部门负责对证券持仓、盈亏状况、风险状况和交易活动进行有效监控，并定期对自营业务进行压力测试，确保自营业务各项风险指标符合监管指标的要求并控制在证券公司承受范围内。 　　(8)加强对参与投资决策和交易活动人员的监察，通过定期述职和签订承诺书等方式提高其自律意识，防止利用内幕消息为自己及他人谋取不当利益。 　　(9)确保自营资金来源的合法性。 　　投资银行类业务内部控制(承销与保荐、上市公司并购重组财务顾问、公司债券受托管理、非上市公司推荐、资产证券化等其他具有投资银行特性的业务) 　　重点防范因管理不善、权责不明、未勤勉尽责等原因导致的法律风险、财务风险及道德风险，杜绝虚假承销行为 　　受托投资管理业务内部控制 　　重点防范规模失控、决策失误、越权操作、账外经营、挪用客户资产和其他损害客户利益的行为以及保本保底所导致的风险 　　研究咨询业务内部控制 　　重点防范传播虚假信息、误导投资者、无资格执业、违规执业，以及利益冲突等的风险 　　证券投资顾问业务内部控制 　　(三)证券公司业务创新的相关规定 　　1.证券公司对业务创新应重点防范违法违规、规模失控、决策失误等风险，始终坚持合法合规、审慎经营的原则，加强集中管理和风险控制。 　　2.建立完整的业务创新工作程序，严格内部审批程序，对可行性研究、产品或业务设计、风险管理、运作与实施方案等作出明确要求，并经董事会批准。 　　3.新业务应当经风险管理部门评估并出具评估报告。 　　(四)证券公司内部控制的监督、检查与评价机制 　　1.董事会负责督促、检查和评价证券公司各项内部控制制度的建立与执行情况，对内部控制的有效性负最终责任;每年至少进行一次全面的内部控制检查评价工作，并形成相应的专门报告。 　　2.监事会应对董事会、经理人员履行职责的情况进行监督，对证券公司财务情况和内部控制建设及执行情况实施必要的检查，督促董事会、经理人员及时纠正内部控制缺陷，并对督促检查不力等情况承担相应责任。 　　3.经理人员：证券公司应有高级管理人员专门负责证券公司内部控制的监督、检查与评价工作。该高级管理人员和监督检查部门负责人可列席证券公司任何会议。负责监督检查部门的高级管理人员不得兼管业务部门。 　　4.业务部门、分支机构的负责人负责对其业务范围内的具体作业程序和风险控制措施进行自我检查评价。 　　直接从事业务经营活动的业务部门和分支机构的相关人员有义务向证券公司报告内部控制的缺陷，并及时加以纠正。 　　【监督检查部门】 　　证券公司应设立监督检查部门或岗位，独立履行合规检查、财务稽核、业务稽核、风险控制等监督检查职能，负责提出内部控制缺陷的改进建议并敦促有关责任单位及时改进。 　　对证券公司董事会负责，并应同时向经理人员和监事会报告证券公司内部控制的建设与执行情况。 　　监督检查部门应加强对内部控制执行情况的现场检查、非现场检查和常规稽核、非常规稽核，并将检査结果报证券公司注册地中国证监会派出机构。

第二条 在中华人民共和国境内设立的证券公司应当按照本规定实施合规管理。本规定所称合规管理，是指证券公司制定和执行合规管理制度，建立合规管理机制，培育合规文化，防范合规风险的行为。本规定所称合规，是指证券公司及其工作人员的经营管理和执业行为符合法律、法规、规章及其他规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度，以及行业公认并普遍遵守的职业道德和行为准则（以下统称“法律、法规和准则”）。本规定所称合规风险，是指因证券公司或其工作人员的经营管理或执业行为违反法律、法规或准则而使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。第三条 证券公司的合规管理应当覆盖公司所有业务、各个部门和分支机构、全体工作人员，贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节。第四条 证券公司应当树立合规经营、全员合规、合规从高层做起的理念，倡导和推进合规文化建设，培育全体工作人员的合规意识。第五条 证券公司应当制定合规管理的基本制度，经董事会审议通过后实施。合规管理的基本制度应当包括合规管理的目标、基本原则、机构设置及其职责，以及违规事项的报告、处理和责任追究办法等内容。第六条 证券公司董事会、监事会和高级管理人员依照法律、法规和公司章程的规定，履行与合规管理有关的职责，对公司合规管理的有效性承担责任。证券公司各部门和分支机构负责人应当加强对本部门和分支机构工作人员执业行为合规性的监督管理，对本部门和分支机构合规管理的有效性承担责任。证券公司的全体工作人员都应当熟知与其执业行为有关的法律、法规和准则，主动识别、控制其执业行为的合规风险，并对其执业行为的合规性承担责任。第七条 证券公司应当根据需要，组织内部有关机构和部门或者委托外部专业机构对公司合规管理的有效性进行评估，及时解决合规管理中存在的问题。对公司合规管理有效性的全面评估，每年不得少于一次。第八条 证券公司设合规总监。合规总监是公司的合规负责人，对公司及其工作人员的经营管理和执业行为的合规性进行审查、监督和检查。合规总监不得兼任与合规管理职责相冲突的职务，不得分管与合规管理职责相冲突的部门。证券公司的章程应当对合规总监的地位、职责、任免条件和程序等作出规定。第九条 合规总监应当具备下列任职条件：（一）取得证券公司高级管理人员任职资格；（二）熟悉证券业务，通晓证券法律、法规和准则，具有胜任合规管理工作需要的专业知识和技能；（三）从事证券工作5年以上，并且通过有关专业考试或具有8年以上法律工作经历；或在证券监管机构的专业监管岗位任职8年以上。前款第（三）项所称专业考试，是指中国证券业协会组织的证券公司合规管理人员胜任能力考试、国家司法考试或律师资格考试。第十条 证券公司聘任合规总监，应当向公司住所地证监局报送拟任人简历及有关证明材料。经公司住所地证监局认可后，合规总监方可任职。证券公司解聘合规总监，应当有正当理由，并自解聘之日起3个工作日内，将解聘的事实和理由书面报告公司住所地证监局。第十一条 合规总监不能履行职责或缺位时，证券公司应当指定一名高级管理人员代行其职责，并自指定之日起3个工作日内向公司住所地证监局作出书面报告。代行合规总监职责的人员不得分管与合规管理职责相冲突的部门，代行职责的时间不得超过6个月。合规总监缺位的，公司应当在6个月内聘请符合本规定第九条规定的人员担任合规总监。第十二条 合规总监应当对公司内部管理制度、重大决策、新产品和新业务方案等进行合规审查，并出具书面的合规审查意见。证券监管机构要求对公司报送的申请材料或报告进行合规审查的，合规总监应当审查，并在该申请材料或报告上签署明确意见。第十三条 合规总监应当采取有效措施，对公司及其工作人员的经营管理和执业行为的合规性进行监督，并按照证券监管机构的要求和公司规定进行定期、不定期的检查。合规总监应当组织实施公司反洗钱和信息隔离墙制度，按照公司规定为高级管理人员、各部门和分支机构提供合规咨询、组织合规培训，处理涉及公司和工作人员违法违规行为的投诉和举报。第十四条 合规总监发现公司存在违法违规行为或合规风险隐患的，应当及时向公司章程规定的内部机构报告，同时向公司住所地证监局报告；有关行为违反行业规范和自律规则的，还应当向有关自律组织报告。对违法违规行为和合规风险隐患，合规总监应当及时向公司有关机构或部门提出制止和处理意见，并督促整改。公司应当将整改结果报告住所地证监局；必要时，抄报有关自律组织。第十五条 法律、法规和准则发生变动，合规总监应当及时建议公司董事会或高级管理人员并督导公司有关部门，评估其对公司合规管理的影响，修改、完善有关管理制度和业务流程。第十六条 合规总监应当保持与证券监管机构和自律组织的联系沟通，主动配合证券监管机构和自律组织的工作。合规总监应当及时处理证券监管机构和自律组织要求调查的事项，配合证券监管机构和自律组织对公司的检查和调查，跟踪和评估监管意见和监管要求的落实情况。合规总监认为法律、法规和准则的规定不明确，难以对公司及其工作人员的经营管理和执业行为的合规性作出判断的，可以向证券监管机构或者自律组织咨询。接受咨询的证券监管机构和自律组织应当及时作出答复。第十七条 合规总监应当将出具的合规审查意见、提供的合规咨询意见、签署的公司文件、合规检查工作底稿等与履行职责有关的文件、资料存档备查，并对履行职责的情况作出记录。第十八条 证券公司应当保障合规总监的独立性，保障合规总监能够充分行使履行职责所必需的知情权和调查权。合规总监有权参加或列席与其履行职责有关的会议，调阅有关文件、资料，要求公司有关人员对有关事项作出说明。证券公司的股东、董事和高级管理人员不得违反规定的职责和程序，直接向合规总监下达指令或者干涉其工作；证券公司的董事、监事、高级管理人员和各部门、分支机构应当支持和配合合规总监的工作，不得以任何理由限制、阻挠合规总监履行职责。第十九条 证券公司应当为合规总监履行职责提供必要的人力、物力、财力和技术支持。证券公司应当根据本公司的经营范围、业务规模、组织结构等情况，设立合规部门或指定有关部门（以下统称“合规部门”）协助合规总监工作，并为合规部门配备足够的、具备与履行合规管理职责相适应的专业知识和技能的合规管理人员。合规总监认为必要时，可以公司名义聘请外部专业机构或人员协助其工作。第二十条 合规部门对合规总监负责，按照公司规定和合规总监的安排履行合规管理职责。合规部门承担的其他职责不得与合规管理职责相冲突。证券公司应当明确合规部门与其他内部控制部门之间的职责分工，建立各内部控制部门协调互动的工作机制。第二十一条 证券公司应当建立违规举报制度，保障每一位工作人员都能够正常行使举报违法违规行为的权利。公司各部门、分支机构及其工作人员发现违法违规行为或合规风险隐患时，应当主动、及时地向合规总监报告。第二十二条 证券公司应当将合规管理的有效性和执业行为的合规性，纳入高级管理人员、各部门和分支机构及其工作人员的绩效考核范围。证券公司应当对合规总监和合规管理人员的履职情况进行考核，并根据考核结果决定其薪酬待遇。合规总监和合规管理人员工作称职的，其薪酬待遇应当不低于公司同级别管理人员的平均水平。第二十三条 证券公司应当于每年8月31日前向住所地证监局报送中期合规报告；每年4月30日前报送上一年的年度合规报告。合规报告应当由公司董事会通过，包括以下内容：（一）公司合规管理的基本情况；（二）合规总监履行职责情况；（三）公司违法违规行为、合规风险的发现及整改情况；（四）公司合规管理有效性的评估及整改情况；（五）证券监管机构要求或公司认为需要报告的其他内容。证券公司的董事、高级管理人员应当对前款规定的合规报告签署确认意见，保证报告的内容真实、准确、完整；对报告内容持有异议的，应当注明自己的意见和理由。第二十四条 中国证监会对证券公司合规管理的有效性进行评价，评价结果作为对证券公司实施分类监管的重要依据。第二十五条 证券公司通过有效的合规管理，主动发现违法违规行为，积极妥善处理，落实责任追究，完善内部控制制度和业务流程并及时向住所地证监局报告的，依法免于追究责任或从轻、减轻处理。对于证券公司的违法违规行为，合规总监已经按照规定履行制止和报告职责的，免除责任。第二十六条 证券公司未能有效实施合规管理，内部控制不完善或出现违法违规行为的，依法对该公司及负有责任的董事、高级管理人员和其他人员采取监管措施或者追究法律责任。合规总监支持、纵容公司的违法违规行为，或者无合理理由未能按照规定履行制止、报告职责的，依法对其采取监管措施或者追究法律责任。第二十七条 本规定自2008年8月1日起施行。

《证券投资顾问业务暂行规定》从去年10月份通过以后，各证券公司开始陆续改制或新成立相关的财富管理部门、推出不同名称但内容差别不大的财富产品、配备相应岗位的投资顾问人员，“投资顾问”一词成为时下证券行业最为热门的名词。我们在给券商做投顾业务交流或者建设投顾系统过程中，不同券商的关注点不一样，本文是对近一年来投顾业务交流中遇到的一些代表性问题，并结合市场上大家对投顾业务的相关评论资料基础上，整理出来的，供关注投顾业务的相关人员参考。一、 为什么要建设投顾系统1. 行业竞争所逼 随着近几年券商营业网点的快速增加，新的营业部几乎都会采用低佣金竞争策略，老营业部为了留住客户，只能跟随，造成整个行业经纪业务利润大幅下降。证券公司已经充分认识到通道同质化、佣金价格战以及投资者需求日益复杂等难题，以前“重通道轻服务”的模式已经难以维持，证券公司急需寻求新的可持续发展之路。而证券公司向服务转型，可以更好的体现差异化竞争，锁定客户的个性化需求并创造利润，最终在新一轮的竞争中脱颖而出。证券公司向服务转型，不仅仅意味着要根据客户需求来开发和深化服务业务，还需要勤练内功，通过业务模式、运营模式、组织变革、绩效管理甚至企业文化变革，从根本上推动服务转型，从而适应新业务的需求。 对于证券公司来讲，证券投资顾问业务改变了过去主要依靠经纪业务的经营模式，多了一个盈利的渠道，同样，对证券公司的综合服务能力也提出了更高的要求，投资顾问团队化服务、有针对性的个性化服务将成为未来证券公司在市场竞争的有利武器。同时，也为那些真正有投资顾问服务能力的从业人员一个广阔的发展空间。2. 监管政策所需2010年，监管机构针对证券公司服务管理方面，出台了一系列的管理条例或意见稿:1) 2010年4月1日，证监会发布《关于加强经纪业务管理的规定》的11号文，该文对适当性服务体系建设提出一些规定，强调客户分类管理和客户风险承受能力评估，提出适当性产品给适当性客户的管理思想。同时该制度对客户服务活动，如客户回访制度、客户投诉制度也提出了明确要求，这些管理要求，对投资顾问业务管理，同样适合，因此在后面的投资顾问业务暂行规定中，也有这些相关的管理条例。2) 2010年9月30日，中证会发布的《关于进一步加强证券公司客户服务和证券交易佣金管理工作的通知》(157号)，该制度的核心是在对客户进行分类的基础上，按照“同类客户同等收费”、“同等服务同等收费”的原则，制定证券交易佣金标准。按照这个原则，券商在前期的客户分类基础上，都在推行服务的产品化，实现不同佣金定价、佣金标准服务、差别化佣金收取和分配管理。3) 2010年10月12日，证监会发布《证券投资顾问业务暂行规定》（27号文）和《发布证券研究报告暂行规定》（28号文），这两个条文同时发布，确立了证券投资咨询的两种基本业务形式，明确了证券投资顾问和证券分析师的角色定位，强调了证券研究在证券服务体系中的基础作用，反映了证券投资咨询是向客户提供专业顾问服务的本质特征。4) 投资顾问业务支持系统从功能设计到系统实现，要求贯彻落实关于证券投资顾问业务相关法律法规、监管章程、自律规则的有关规定，对投资顾问业务中执业资格管理、客户适当性管理、佣金管理、执业行为合规性管理等方面的合规风险，做到有效管控，充分保障投顾业务的合规运作。按照这些监管条例,证券公司在开展投顾业务时,需要建立相应的IT系统,对关键业务进行电子化管理:l 投资顾问队伍管理：按照《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司需要对投资顾问人员的执业资格进行管理，在系统中设置资格准入管理模块，申请人需经过多级审批、试用观察、转正考核后方能获得投顾职业资格的申报资格，并在取得执业资格后才能参与投顾产品的生产，有效落实监管对投顾人员的资格要求、投顾人员管理要求、投顾人员数量、人员培训等有相关的要求。l 投资建议的内容和范围：根据《证券投资顾问业务暂行规定》的规定,投顾人员在向客户提供投资建议时应该具有合理依据,并向客户说明所依据研究报告的发布人及发布日期。因此需要IT系统对投资建议的制作过程进行管理，实现投资建议发布的流程化、自动化信息隔离、系统留痕等措施，落实投资建议合理性依据的监管要求。l 服务协议和收费：暂行规定中第二十八条提出：“证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问服务协议，并对协议实行编号管理。协议应当收费标准和支付方式”，这需要系统提供对签约客户的服务协议进行管理，包括新签、改签、退签。对于开展收费业务的服务，需要系统对收费模式、计费规则、费用统计等进行管理。l 服务留痕：暂行规定中第二十八条提出：“应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。向客户提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于5年。”这就需要建立健全证券投资顾问业务管理制度和风险控制机制，而且要求系统能提供这些业务管理的流程、风险事件监控和控制流程，做到对投顾业务开展的事前、事中、事后控制，记录业务的运行情况。l 客户适当性管理的监管要求：根据《证券投资顾问业务暂行规定》、《关于加强证券经纪业务管理的规定》，证券公司应在充分了解客户并评估客户风险承受能力的基础上，提供与客户风险承受能力相适应的服务或产品。为了实现适当性服务目标，需要为投资顾问提供事件驱动服务的工具，通过对客户重大事件的信息捕获，通过投资顾问对客户的了解以及专业能力，对这些事件驱动的服务，通过适当的形式或渠道向特定客户群提供服务。这需要IT系统提供一些标准化的事件驱动引擎，为投顾适当性服务提供支持，同时对投顾的后续操作进行管控，充分体现服务适当性管理的监管要求。3. 投顾业务的流程化、标准化和量化管理证券公司开展投顾业务的难点，在于能否对投资顾问进行统一的量化管理，需要建立投顾人员资格管理、投顾产品开发、考核激励和风险控制等环节的流程化、标准化和量化管理，促进投资顾问队伍的发展壮大、服务水平的提高、业务风险的有效降低和服务佣金的稳步增长。4. 投顾业务的投入产出分析1） 投入成本分析券商开展投顾业务，主要成本包括人员工资、IT系统建设、推广费与运营费用等。2） 收益预测但开展投顾业务，也会给券商带来直接或间接的收益。直接收益：l 对公司：增值佣金贡献（投顾同客户签订协议中，约定的不同收费模式可以带来直接增值收入或者增值佣金收入部分），l 对客户：客户资产的增长（通过投顾服务，实现的客户资产的增值）间接收益：l 公司品牌提升，吸引更多新增用户，也可以预防现有客户的流失。l 通过服务，提高客户满意度，加强客户对投资顾问的信任度、对公司的忠诚度。二、 行业投顾开展情况如何建立自己的财富管理部门、发展自己的投资顾问团队，投资顾问模式的选择就成为证券公司管理层工作的重中之重。那么，投资顾问有哪些现成的模式？证券公司是选择现有模式其中的一种，还是创新新的模式，是证券公司管理者需要了解及思考的。选择什么样的业务模式，需要相应的投顾组织模式的配合。1. 推广运作方式目前来看，证券公司投资顾问发展模式大同小异，根据其侧重点不同，大概可以分为以下四种模式：1.1后台支持的产品化管理模式侧重于后台支持的产品化管理模式，该模式在公司总部实现服务产品化，服务产品标准化程度较高，证券营业部的投资顾问服务团队基于公司总部的平台和资源，针对客户的具体需求提供具体的服务产品。这种模式是以行业内发展较早的以偏重于财富产品签约的国信、国金模式。国信在2006年开始推出“金通道、金智慧、金锦囊”的“金色阳光”产品，作为国信模式复制最为完整的国金证券则于次年推出“金航道、金航标、金领航”的“国金太阳”产品。这一模式的特点是根据以客户资产量为主、交易量为辅，对客户进行分类，不同的客户签约不同的产品、提供不同的服务、费率也不相同。这种模式的优点是客户分类简单易分、费率比较统一、服务项目易标准化批量制作和提供。缺点是客户分类过于简单，征对性不强，在费率上不够灵活。投资顾问的主要工作是对签约产品客户进行专业化服务，提供专业性较强的投资咨询建议以及对客户进行“电话疗伤”、“心理按摩”等抚慰性的服务。1.2投资顾问团队咨询服务模式侧重投资顾问团队咨询的服务管理模式，该模式注重发挥证券营业部自主服务能力，公司总部侧重业务管理、合规控制、平台建设和资源整合，证券营业部在公司总部的指导和监督下，适应不同区域投资者的差异化需求，具体负责服务产品的开发和提供。这种模式比较适合营业部能力比较强，或者营业部差异比较大的券商。比如国信证券的泰然九路等营业部，营业部建立自己的投资咨询团队，制作营业部特色资讯。1.3盘活营业部现有客户资源第三种是偏重于盘活营业部现有客户的资源，重在提升客户交易周转频次，提高现有客户交易量与佣金率。目前采用这种模式的证券公司主要有银河证券、海通证券等，采用这种模式的主要是一些规模较大、现在客户资源丰富的证券公司。1.4前后台联动的产品开发模式该机制在产品开发上，公司总部和营业部投资顾问按照在团队中的角色定位，界定职责权限，共同参与产品开发，实现总部和营业部投顾之间跨部门、跨区域的产品协同开发，以减少重复劳动，降低开发成本，达到资源共享和优势互补目的。这种模式的代表券商有齐鲁证券。1.5运作模式比较目前来看，第一种模式时间最长、也相对成熟，许多刚成立财富部门的中小型券商基本上都向这个模式靠，因为这种模式相对简单实用，而且由于成型时间较长，现成的可以借鉴的东西非常多，时间成本和投资风险都比较低，所以深受部份传统及保守的券商喜爱。而第二种模式在“功利”性很强的证券行业正在发展状大，特别是在许多经纪业务为主、业绩压力较大的证券公司，这种模式可谓深得人心，据说部分前期采用第一种模式的证券公司，都有意朝这一方向发展。而第三种模式主要在一些规模大、沉淀客户较多的证券公司实行，这些营业部由于前期坐高模式时累积了较大的客户群，但这些客户或者由于营业部服务不到位，或者由于套牢者众、或者由于前期佣金战原因费率较低，造成虽然客户资产虽大但营业部利润偏低，迫切需要让提升客户的交易频次或者佣金费率。第四种模式是以研究所主导的投顾业务运营模式券商选用的，利用研究人员的专业能力，同时带动营业部投顾的参与、培训、选拨、考评等，这种模式目前也有很多券商选用，该模式的最大优点是，能利用现有人力来开展投顾业务。在以上四种常见的模式中，应该说每一种都是证券公司根据自身情况制定的，均有比较强的征对性，无所谓孰优孰劣。2. 投顾团队建设模式证券公司根据自己的资源情况，选择了某种业务运作模式，需要配置相应的投资顾问组织架构体系，尤其是投资顾问专业团队情况，目前行业中主流有三种团队建设模式：2.1理财中心模式总部成立专门的理财中心或者投资顾问部，负责服务产品的生产、包装、运营以及对财富客户的服务或者指导营业部对财富客户进行服务，营业部的投资顾问可以参与一些产品的生产，但营业部更多的是负责服务产品的推广，这种模式适用于营业部投资顾问能力比较薄弱，或者公司想推出品牌的服务产品。这种模式的组织结构如下图：2.2营业部模式每个营业部有独立的投资顾问团队，并有自己的服务产品或服务手段，投资顾问团队可能是从营销服务团队中选拔出来的，把营业部一些高端客户或签约客户给投资顾问做深度的投资服务。总部有几个人作为各营业部投资顾问制度的制定者、管理者。这种模式的组织结构如下图：2.3 研究所模式 利用研究所的研发资源，打造服务产品；也有利用研究所的人力资源，作为投资顾问的人选，为高端客户或签约客户提供专业的投资指导。这种模式的另外一个形态是，总部有几个投资顾问，每个投资顾问负责几个营业部，产品依属于总部的投资顾问，组织结构如下图：2.4 团队建设的难点业内人士表示，投资顾问模式对券商而言既是机会也是考验，要在短期内培养一批成熟的投资顾问却成为券商目前不得不面对的难题。困扰券商开展投资顾问业务的首要问题在于投资顾问的构成。投顾人员来源主要有:l 研究所中具有中短线操作喜好、注重技术分析的分析师；l 营业部原有咨询岗的工作人员；l 客户经理中具备潜力，希望自我提升的工作人员。l 外部招聘，不断吸纳新的投资顾问。不过，按照证券业协会的数据，目前拥有证券投资咨询业务资格的人员并不多，最多的是广发的693名，但也有不少合资券商和纯经纪牌照的券商，没有一人有咨询资格。即便经纪业务份额大的券商，平均每家营业部也不过有2-3名。这2-3名要服务覆盖上万名客户，即便按照“二八定律”服务20%的高端客户，每人也要对应近千名客户。所以，如果要实质性推进投顾业务，券商的突道口就是人才缺失问题。因此投顾团队建设，还是要用过内部选拨、培训和外部招聘等多种方式来充实投顾队伍。在人才选拨上，除需要取得投资顾问资格外，更重要的是投资顾问能力的评测，通过一些竞赛活动或日常的功能能力表现，选拨出有良好投资意思、投资能力的人才。比如：1) 通过模拟炒股或者荐股比赛，选拨出收益率好、荐股比较准的人才；2) 模拟组合与大盘基准比较,每月统计比较结果和排名情况；3) 账户诊断,提交给评分人进行打分,进行分数排名(为了相对公平起见,采用匿名方式)；4) 报告(行业,公司等方面),提交给评分人打分,排名(为了相对公平起见,采用匿名方式)5) 。。。。。。3. 投顾与相关岗位的分工投资顾问在展业过程，可能与营销经理（经纪人）、分析师有关系，这三类人员服务的分工不同：3.1投资顾问与分析师角色定位证券投资顾问服务和证券研究报告提供帮助投资者做出投资决策的证券价值分析意见或者证券投资建议，均是证券公司服务客户的重要手段。两者具有显著的区别，主要体现在：证券投资顾问证券分析师1、立场不同证券投资顾问基于特定客户的立场，遵循忠实客户利益原则，向客户提供适当的证券投资建议。证券分析师基于独立、客观的立场，对证券及证券相关产品的价值进行研究分析，撰写发布研究报告。2、服务方式和内容不同证券投资顾问在了解客户的基础上，依据合同约定，向特定客户提供适当的、有针对性的操作性投资建议，关注品种选择、组合管理建议以及买卖时机等。证券研究报告操作上向不特定的客户发布，提供证券估值等研究成果，关注证券定价，不关注买卖时机选择等具体的操作性投资建议。3、服务对象有所不同证券投资顾问一般服务于普通投资者，强调针对客户类型、风险偏好等提供适当的服务。证券研究报告一般服务于基金、QFII等能够理解研究报告和有效处理有关信息的专业投资者，强调公平对待证券研究报告接收人。4、市场影响有所不同证券投资顾问服务与特定客户的证券投资及其利益密切相关，但通常不会显著影响证券定价。证券研究报告向多个机构客户同时发布，对证券价格可能产生较大影响。3.2证券投资顾问与营销经理角色定位证券投资顾问与营销经理（证券经纪人）的区别：证券投资顾问证券经纪人1、身份关系投资顾问是证券公司、证券投资咨询机构的正式员工中，取得证券投资咨询执业资格、提供投资顾问服务的人员。证券经纪人是指接受证券公司的委托，代理其从事客户招揽和客户服务等活动的证券公司以外的自然人，不属于证券公司员工。营销经理是公司员工。2、注册要求投资顾问必须通过投资分析的专项考试，具有本科以上学历，并至少有两年证券从业经验。证券经纪人通过证券从业资格考试，可进行注册登记。3、服务内容投资顾问要了解客户需求，评估客户风险承受能力，提供有针对性的顾问建议服务。证券经纪人的客户服务限于向客户传递由证券公司统一提供的研究报告及证券投资有关的信息。证券经纪人拓展服务范围，从事投资顾问业务，应当转变身份，成为证券公司或者证券投资咨询机构的员工，通过所在机构注册取得证券投资咨询执业资格。三、 系统设计要点1. 总体架构投资顾问需要了解客户需求，评估客户风险承受能力，为客户提供有针对性的顾问建议服务。产品推介、沟通交流是投资顾问最为重要的内容，因此投顾业务支持系统应该包括三个系统的建设：1. 给业务管理人员使用的投资顾问业务管理系统：实现券商对投资顾问团队管理、投顾业务运作管理、投顾业务开展的风险管理，包括投顾资质管理、产品生产管理、签约与收费管理、考核管理、风险控制等模块。业务管理系统提供投顾等服务人员的执业支持、管理和营销服务；同时业务管理系统要满足监管要求，实现面向投顾工作的合规检查、留痕报备等要求。业务管理系统类似于经纪人管理系统，从业务支持、监管和业务合规性考虑得更多。2. 给投资顾问使用的投顾工作平台：投顾跟经纪人最大不同是，投顾以咨询和服务为主要职责，因此日常工作中，需要有效的工具支持，这些工具包括：1）投顾个性化产品的生产（枪）2）具有可操作性投资建议的加工（子弹）3）投资依据报告的支持（火药）4）客户沟通的工具（通道）3. 给客户使用的金融终端服务：面向客户细分的投资者终端和社区，是客户接收产品及服务的终端或工具。这三个平台，作为面向三类使用者的应用，还可以与其他业务整合在一起，如投资顾问工作平台，还可以与即时通讯系统、资讯系统、培训系统等整合；业务管理平台可以把CRM系统中的客户分级分类、产品运营等功能整合；客户金融终端与即时通讯系统、行情交易系统等整合。2. 业务管理端该平台重点关注公司各级投顾业务管理员对投顾业务的管理与监控。九大管理要素：《证券投资顾问业务暂行规定》，明确了投资顾问工作职责，为证券公司开展投资顾问业务提供了制度保障。从制度的条款，可以看出，该制度其实按照投资顾问的角色定位，包括了前面的客户服务适当性管理、佣金管理、服务工作管理等制度的要求，明确了证券公司对投资顾问业务管理和风险控制的九大要素：业务推广、服务协议、服务方式、报酬支付、客户回访、投诉处理、客户管理、服务留痕、合规检查记录等。这些条款落实到系统中，重点包括以下四大功能模块：1） 对资源的整合：包括资讯、产品的整合，客户账户信息与分析的整合。2） 对人员的管理与评估，重点是对投顾双资格的管理，投顾的双资格是指：协会颁发的投资顾问执业资格和公司内部发放的投资顾问上岗资格。投资顾问必须经过投资顾问平台三个月的试用期，考核通过后方予以转正，取得协会投资顾问资格的投资顾问，由研究所或理财中心授予公司投资顾问岗资格，并根据投资顾问平台考核结果评定投资顾问职级，正式充实投资顾问业务。3） 业务流程运营管理：包括客户签约投顾业务流程、产品订单处理流程、收费/扣费流程，以及投顾参与产品生产的流程、媒体活动流程等。流程运营管理要能灵活定义流程节点，实现流程的流转和流程管控。4） 投顾的绩效管理：投顾的绩效可能包括服务效果、产品生产能力、服务行为等方面的考核：l 服务效果：这个跟营销考核类似，各券商为了激励投顾业务的推广，会采取一些激励措施。常用的服务效果指标如：签约客户数量、退签数量、增值佣金、增值收入、服务价值率、资产增值率、客户周转率等。l 产品生产能力：工作量考核指标如：阅读研究报告的数量、在会议中提交观点的数量、制作工作底稿的数量等；工作质量考核指标如：荐股收益率、模拟组合收益率、产品响应度、产品评价等。l 服务行为：参加会议的情况、服务勤奋度、响应速度、客户投诉、合规性考核等。5） 风险管理：投顾业务的风险管理可能包括以下几个方式：l 客户交易风险：包括代客理财的监管、客户亏损度监控。l 服务行为监控：事前控制包括产品生产时的知识版权审核、客户服务过程中关键字过滤、投资建议中信息隔离墙控制等；时候控制包括投顾服务日志、信息发送记录、在线交流日志、媒体活动材料等抽查。l 适当性风险：投顾推荐产品的错配提醒、投资建议推出后客户亏损较大提醒、客户产品定制错配提醒等，这里的错配是指产品的风险属性或产品特征与客户的风险属性或客户特征不匹配。

　　证券公司分支机构是指证券公司在境内设立的从事业务经营活动的分公司和证券营业部。分支机构不具有法人资格，其法律责任由证券公司承担。下面一起来了解一下证券公司分支机构的设立! 　　(一)证券公司子公司的设立 　　1.证券公司设立子公司的形式 　　中国证监会于2007年l2月28日发布《证券公司设立子公司试行规定》，证券公司可以设立子公司。证券公司申请设立子公司有两种形式：一是设立全资子公司。二是与符合《证券法》规定的证券公司股东条件的其他投资者共同出资设立子公司;其他投资者为境外股东的，还应当符合《外资参股证券公司设立规则》规定的条件。 　　2.设立子公司的条件。证券公司设立子公司，应当符合下列审慎性要求： 　　(1)最近l2个月各项风险控制指标持续符合规定标准，最近1年净资本不低于12亿元人民币; 　　(2)具备较强的经营管理能力，设立子公司经营证券经纪、证券承销与保荐或者证券资产管理业务的，最近l年公司经营该业务的市场占有率不低于行业中等水平; 　　(3)具备健全的公司治理结构、完善的风险管理制度和内部控制机制，能够有效防范证券公司与其子公司之间出现风险传递和利益冲突; 　　(4)中国证监会的其他要求。 　　3.对证券公司设立子公司的监管要求。一是禁止同业竞争，即证券公司与其子公司、受同一证券公司控制的子公司之间不得经营存在利益冲突或者竞争关系的同类业务;二是子公司股东的股权与公司表决权和董事推荐权相适应，即子公司的股东应当按照出资比例或者持有股份的比例行使表决权和董事推荐权，禁止子公司及其股东通过协议或者其他安排约定不按出资比例或者持有股份的比例行使表决权和董事推荐权;三是禁止相互持股的情形，即子公司不得直接或者间接持有其控股股东、受同一证券公司控股的其他子公司的股权或股份，或者以其他方式向其控股股东、受同一证券公司控股的其他子公司投资;四是证券公司不得利用其控股地位损害子公司、子公司其他股东和子公司客户的合法权益;五是要求建立风险隔离制度，证券公司与其子公司、受同一证券公司控制的子公司之间应当建立合理必要的“隔离墙”制度，防止风险传递和利益冲突。 　　(二)证券公司分公司的设立 　　根据中国证监会于2008年5月l3日发布的`《证券公司分公司监管规定(试行)》，证券公司可以设立分公司。证券公司设立分公司，应当经中国证监会批准。分公司不具有企业法人资格，其法律责任由证券公司承担。 　　1.证券公司分公司设立的条件。证券公司申请设立分公司，应当符合下列审慎性要求： 　　(1)具备健全的公司治理结构、完善的风险管理制度和内部控制机制; 　　(2)设立分公司应当与公司的业务规模、管理能力、资本实力和人力资源状况相适应，并具备充分的合理性和可行性; 　　(3)最近两年内无重大违法违规行为，不存在因涉嫌违法违规正在受到立案调查的情形; 　　(4)具备与拟设立分公司业务范围相适应的营运资金、办公场所、业务及管理人员、技术条件、安全保障措施及其他条件; 　　(5)拟任负责人取得证券公司分支机构负责人任职资格; 　　(6)中国证监会的其他要求。 　　2.证券公司分公司经营业务范围证券公司可以授权其分公司经营下列业务： 　　(1)管理证券公司一定区域内的证券营业部; 　　(2)经营证券公司一定区域内的证券承销与保荐业务; 　　(3)作为证券公司专门的证券自营业务机构经营证券自营业务; 　　(4)作为证券公司专门的证券资产管理业务机构经营证券资产管理业务; 　　(5)中国证监会批准的证券公司其他业务。 　　按照《证券公司分公司监管规定(试行)》，证券公司的分公司不得直接经营证券营业部的业务。分公司经授权经营证券自营业务或者证券资产管理业务的，不得经营其他业务。此外，证券公司不得授权同一家分公司经营具有利益冲突的不同业务。证券公司授权分公司经营证券自营业务或者证券资产管理业务的，公司总部不得再经营或者再授权其他分公司经营该业务。

（2007年12月28日中国证券监督管理委员会公布，根据2012年10月11日中国证券监督管理委员会《关于修改〈证券公司设立子公司试行规定〉的决定》修订）第一条 为了适应证券公司集团化和专业化经营管理的需要，规范证券公司设立子公司的行为及其与子公司的关系，促进证券公司的创新发展和证券行业的对外开放，根据《公司法》、《证券法》和其他有关法律、行政法规，制定本规定。第二条 本规定所称子公司是指依照《公司法》和《证券法》设立，由一家证券公司控股，经营经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）批准的单项或者多项证券业务的证券公司。第三条 证券公司与其子公司、受同一证券公司控制的子公司之间不得经营存在利益冲突或者竞争关系的同类业务。第四条 经中国证监会批准，证券公司可以设立全资子公司，也可以与符合《证券法》规定的证券公司股东条件的其他投资者共同出资设立子公司。前款规定的其他投资者应当有益于子公司健全治理结构，提高竞争力，促进子公司持续规范发展。属于金融机构的，应当在技术合作、人员培训、管理服务或者营销渠道等方面具备一定优势。第五条 证券公司设立子公司，应当符合下列审慎性要求：（一）12个月各项风险控制指标持续符合规定标准，最近一年净资本不低于12亿元人民币；（二）具备较强的经营管理能力，设立子公司经营证券经纪、证券承销与保荐或者证券资产管理业务的，1年公司经营该业务的市场占有率不低于行业中等水平；（三）具备健全的公司治理结构、完善的风险管理制度和内部控制机制，能够有效防范证券公司与其子公司之间出现风险传递和利益冲突；（四）中国证监会的其他要求。第六条 证券公司申请设立子公司，应当向中国证监会提交下列文件：（一）子公司出资人的法定代表人或者授权代表签署的申请表；（二）出资人关于设立子公司的合同或者单独出资设立子公司的股东会或者股东大会的决议；（三）子公司章程草案；（四）可行性研究报告，内容至少包括：出资人基本情况；申请人的公司治理结构、风险管理、内部控制和合规管理制度的说明，以及防范证券公司与其子公司之间出现风险传递和利益冲突的安排；子公司的组织管理架构、业务范围的说明和业务发展规划等；（五）出资人名册及其出资额、出资方式和出资比例说明、作为出资的非货币财产的资产评估报告、出资人之间的关联关系说明、持有5%以上股权的出资人近3年的审计报告和子公司的股权结构图；（六）子公司拟任董事长、监事会主席和高级管理人员的任职资格证明文件；（七）申请人具有子公司拟经营相关证券业务资格和1年相应证券业务市场占有率的说明；（八）申请人出具的不经营与其子公司存在利益冲突或者竞争关系的同类业务的承诺，以及其他出资人对子公司的持续规范发展提供支持的安排;（九）申请人1年的净资本、12个月的风险控制指标符合规定要求的说明，以及设立子公司对风险控制指标影响情况的说明；（十）由中国境内律师事务所出具的法律意见书；（十一）中国证监会要求的其他文件。第七条 经中国证监会批准，符合下列审慎性要求的子公司，可以申请扩大业务范围：（一）持续经营2年以上，信誉良好，2年无重大违法违规记录；（二）12个月各项风险控制指标持续符合规定标准；（三）具有持续盈利能力和较强的经营管理能力，1年主要业务的市场占有率不低于行业中等水平；（四）具备健全的公司治理结构、完善的风险管理制度和内部控制机制；（五）中国证监会的其他要求。子公司符合本条规定要求的，也可以由其股东申请另设子公司经营增加的证券业务。第八条 子公司申请扩大业务范围，应当向中国证监会提交下列文件：（一）法定代表人或者授权代表签署的申请表；（二）股东会或者股东大会关于扩大业务范围的决议；（三）可行性研究报告，内容至少包括：子公司基本情况、新业务的组织管理架构和发展规划等；（四）负责新业务的高级管理人员的任职资格证明文件；（五）子公司的证券业务持续经营情况和1年市场占有率及盈利情况的说明；（六）子公司12个月的风险控制指标符合规定要求的说明；（七）子公司的公司治理结构、风险管理、内部控制和合规管理制度的情况说明，以及业务范围扩大后防范证券公司与其子公司之间、受同一证券公司控制的子公司之间出现风险传递和利益冲突的安排；（八）控股股东出具的不与其子公司经营存在利益冲突或者竞争关系的同类业务的承诺，以及其他股东对子公司新业务的发展提供支持的安排；（九）中国证监会要求的其他文件。第九条 除全资子公司外，子公司的股东会或者股东大会应当由各股东按照出资比例或者持有股份的比例行使表决权，各股东推荐并经选任的董事占董事会成员的比例应当与其出资比例或者持有股份的比例相对应。子公司及其股东不得通过协议或者其他安排约定与前款规定相冲突的事项。第十条 子公司不得直接或者间接持有其控股股东、受同一证券公司控股的其他子公司的股权或股份，或者以其他方式向其控股股东、受同一证券公司控股的其他子公司投资。第十一条 证券公司可以依照有关规定或者合同的约定，为子公司的合规管理、风险控制、稽核审计、人力资源管理、信息技术和运营服务等方面提供支持和服务。第十二条 证券公司不得利用其控股地位损害子公司、子公司其他股东和子公司客户的合法权益。第十三条 子公司应当具备健全的公司治理结构，完善的风险管理制度、合规管理制度和内部控制机制。证券公司与其子公司、受同一证券公司控制的子公司之间应当建立合理必要的隔离墙制度，防止可能出现的风险传递和利益冲突。第十四条 证券公司及其子公司应当单独向中国证监会报送年度报告、监管报表和有关资料，证券公司还应当在合并计算其子公司的财务及业务数据的基础上向中国证监会报送前述资料。证券公司及其子公司单独计算、以合并数据为基础计算的净资本和风险控制指标应当符合中国证监会的要求。第十五条 子公司的设立、变更、终止、业务活动及监督管理等事项，应当遵守法律、行政法规和中国证监会的规定。第十六条 证券公司通过受让、认购股权等方式控股其他证券公司的，适用本规定。证券公司控股证券投资基金管理公司、期货公司、证券投资咨询机构、财务顾问机构、直接投资机构等公司的，法律、行政法规和规章有规定的，适用其规定，没有规定的参照本规定执行。证券公司通过设立、受让、认购股权等方式控股其他证券公司的，应当自控股之日起5年内达到第三条、第四条和第九条规定的要求。第十七条 本规定所称市场占有率，依据中国证券业协会和证券交易所公布的数据计算。本规定所称行业中等水平，是指从事某项证券业务的证券公司依据该项业务指标的排名居于中位数。第十八条 本规定自2008年1月1日起施行。

证券板块一直都是股票市场行情的晴雨表，随着证券板块持续走强之前，证监会给证券行业泼冷水，连开10份券商罚单，涉及6家证券公司和8位券商从业人员，证监会在这个关键时刻连开这多罚单，究竟意欲为何呢？证监会就是村长，也就是股票市场的监管层，作为监管层对证券连开10份罚单，最大的意欲肯定是有以下两点。其一：为了关键股票市场能健康成长，必然要对股票市场进行监管，只要发现违规的，肯定会进行处罚，正所谓无规律不成方圆。正所谓国有国法，家有家规，股市有股市的规定，不单单证券行业出现违规会受罚，其他行业也是一样的，只要违规违纪都会得到相对应的处罚。其二：证监会给证券公司开出10张罚单，这很明显就是给证券板块降温，毕竟证券板块在光大证券的连板带动之下，证券迎来一波比较大的拉升行情，证券一张大盘必然会上涨。随着a股连续拉升之后，如果证券板块继续拉升的话，大盘一定会带动继续上涨，只有把证券板块降温，不允许证券板块涨幅太大，因此而抑制盘面的上涨速度，意味着证件会连开10张罚单就是给券商板块泼冷水降温。因此按此进行推断，证监会给券商公司连发罚单，背后的目的只有两个，为股票市场简单长久的发展，以及给券商板块泼冷水降温，不给券商涨的太快了。证券后市会怎么走？证券股是股票市场特殊板块，周期性特别强，所谓周期性主要体现在牛熊行情之时“牛市抱紧券商，熊市远离券商”等，因此根据这个规律完全可以对证券股后市行情做个预测和分析。真正想要知道证券板块后市走势，一定要先研究股票市场的大趋势，只要a股行情走好，迎来牛市的话证券股也会水涨船高的上涨；反之如果a股进入熊市，证券股也会呈现单边下跌的走势，不会有很好的行情。真正想要知道证券板块的后市行情，可以从以下三个方面进行分析，答案自然会迎刃而解。（1）按照证券板块和股票市场牛熊行情的规律，以目前a股市场所处的位置来看，a股距离上一轮牛市已经好几年了，a股该来一轮牛市了，有牛市后市券商一定会看好。（2）本轮券商板块已经差不多两年时间没有上涨了，券商下跌调整已经够充分了，大部分券商股都还处于底部区域，因此对于券商后市行情继续看好。（3）a股可以说是目前全球股市中最具有投资价值的，很多外资都想要进入a股市场投资，说明a股真的处于可投资阶段。未来a股的走势必然会独立全球股市走强，只要a股有行情，证券板块必然会牛起来。总结以上三个方面分析得知，由于a股具备牛市条件，还处理价值投资的位置，最关键是券商股还在底部，未来上涨的潜力很大，就凭借这三点因素可以肯定证券股后市行情看好，需要耐心等待券商启动主升浪。

近日，经北京市高级人民法院判决，苏宁控股集团有限公司（以下简称苏宁公司）未申请注册编号为175693的“SNGAMING及图”商标（以下简称诉讼商标）。为什么商标诉讼持续了2年没有注册成功？对苏宁公司苏宁电子竞技俱乐部有何影响？权利人申请商标注册应当注意什么？“GAMING”含义引争议2017年6月20日，苏宁公司向原国家工商行政管理总局商标局(下称原商标局)提出“SNGAMING及图”商标的注册申请。2018年3月，原商标局以诉争商标中的“GAMING”可翻译为“赌博”之意，使用在指定商品上易产生不良影响为由，驳回苏宁公司提出的商标注册申请。对此，苏宁公司并不甘心，认为诉争商标中的“GAMING”含义为“游戏”，使用在指定商品上不会产生不良影响，而且将诉争商标使用于苏宁电子竞技俱乐部，使用含义为“电子竞技”。随后，苏宁公司向原国家工商行政管理总局商标评审委员会(下称原商评委)申请复审。经审理，原商评委同样以“GAMING”可译为“赌博”之意，易产生不良影响为由作出驳回诉争商标注册申请的复审决定。2018年12月，苏宁公司向北京知识产权法院提起行政诉讼，坚持主张诉争商标“SNGAMING及图”文字部分包含单词“GAMING”，其含义并非“赌博”，而是“电子竞技”，而且其使用诉争商标时将“GAMING”作为“电子竞技”的英文，实际使用与“赌博”完全不相关。北京知识产权法院经审理认为，商标标识或者其构成要素可能对我国社会公共利益和公共秩序产生消极、负面影响的，可以认定其属于商标法第十条第一款第(八)项规定的“其他不良影响”。该案中，诉争商标文字部分中的“GAMING”一词包含“赌博”的含义，使用在指定商品上，可能对我国的社会公共利益产生消极、负面影响。苏宁公司在使用诉争商标时，不能排除“GAMING”一词包含“赌博”的含义，仍可能对我国的社会公共利益产生消极、负面影响。综上，法院一审驳回苏宁公司的诉讼请求。苏宁公司不服一审判决，继而向北京市高级人民法院提起上诉。经审理，北京市高级人民法院认可了原商评委和北京知识产权法院对诉争商标使用在指定商品上可能对我国的社会公共利益和公共秩序产生消极、负面影响的判定结论。同时，北京市高级人民法院指出，商标标识具有多种含义或者具有多种使用方式时，其中某一含义或者使用方式容易使公众认为其属于商标法第十条第一款第(八)项所规定情形的，可以认定该商标违反该款规定，商标使用情况一般不予考虑。该案中，苏宁公司意图在使用诉争商标时令其实际使用含义与“赌博”不相关，但并不能因此而排除“GAMING”一词具有“赌博”的含义，诉争商标仍可能对我国的社会公共利益和公共秩序产生消极、负面影响。最终，北京市高级人民法院没有支持苏宁公司的主张。专家剖析解疑惑据悉，目前苏宁电子竞技俱乐部的官方微博头像不再使用“SNGAMING及图”标识，已更换为“SUNING及图”标识。“诉争商标注册未果，对于苏宁公司来说无疑是非常遗憾的。”北京_慧律师事务所律师朱立新说，对于包含具有“赌博”含义的“GAMING”英文字样的商标，苏宁公司可以预见商标无法获准注册的风险，因为此前已经有京东申请注册“JDGamingBook”商标被以同样的理由驳回的案例。据相关英语专业人士介绍，“电子竞技”的英文翻译普遍认可的是“ELECTRONICSPORTS”，而不是“GAMING”。而关于“GAMING”一词的含义，北京航空航天大学法学院教授孙国瑞认为，“GAME”一词有“游戏、运动、竞赛、赌博”等多个意思，但在英语中的主要意思是“赌博”。有的英语词典给出了两个汉语对应词“赌博”和“博弈”，《新英汉词典》则只给出了一个汉语对应词“赌博”，表明“GAMING”等同于“GAMBLING”，含义为“赌博”。“随着近年来网络游戏的蓬勃发展，‘电子竞技"在青少年群体中也具有较大影响力，但还没有达到像足球、篮球等传统竞技运动项目在消费者中那样高的普及率。所以，苏宁公司关于诉争商标中‘GAMING"使用其‘电子竞技"的含义的辩解理由不充分，缺乏说服力，自然无法得到法院的支持。”孙国瑞补充道。“即使按照苏宁公司的解释，对‘GAMING"一词的使用按照‘电子竞技"进行理解，其将之作为商标标识的显著部分进行申请注册也并不妥当。因为电子竞技作为商品或服务的通用名称，并不能通过商标注册而获得排他性的保护，也就是说，即使苏宁公司成功注册‘SNGAMING及图"商标，苏宁公司也不能禁止他人使用包含‘GAMING"字样的商业标识。”朱立新表示。据了解，在该案二审判决作出之前，苏宁公司已经申请注册了“SUNING及图”商标，并在其官方微博等公开场合实际使用。“这个新的商标，显著性明显要高于诉争商标，而且由于苏宁公司在其他领域对于‘SUNING"标识的广泛使用，已经具有了较高的知名度，并且没有存在包括不良影响在内的商标法规定的禁止注册的任何情形。”朱立新说。“对于我国商标法第十条第一款第(八)项规定中‘有害于社会主义道德风尚或者有其他不良影响的"条款的适用，实务中确实存在宽泛的理解和解释。”孙国瑞表示，“维护社会主义道德风尚和社会公共利益，是国家行政管理部门和司法机关的职责所在。可以做商标要素的资源很丰富，因此，商标注册申请人在申请商标注册时，切记不要触碰红线。涉及黄、赌、毒之类的文字、图形等要素，还是避开为宜。”从某种意义上来说，商标之战更像是一场持久战，商标一直是企业的竞争武器，为自己打造最坚强的武器，从获取注册商标开始！注意商标的规范使用，帮助企业维护商标权益，在商品经济中发挥品牌优势！细节决定成败，商标对企业具有重要意义，无论是商标转让还是商标使用，都要注意这些问题。更多详情请咨询八戒知产商标转让网！

中国邮政储蓄银行属于国企，是中国第五大国有银行。我国国有银行具体包括：中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行、中国邮政储蓄银行、国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行。拓展资料：一、邮政银行个人业务邮政银行的个人业务中午是不休息的，它虽然在中午会关闭部分的窗口，但一直都会有工作人员轮流进行值班，所以想要办理邮政银行个人业务的朋友可以随时去银行办理。邮政银行星期一到星期五的上班营业时间是上午的8点半到下午的5点，周六周日的上班营业时间是上午的9点到下午的4点，办理的朋友注意邮政银行的上下班时间即可。二、邮政银行对公业务邮政银行的对公业务中午会休息，中午的休息时间是从中午的11点半到下午的13点半的。所以需要办理邮政银行对公业务的朋友，下午13点半以后去以后办就可以了。而邮政银行的上班时间城区一般是早上的8点半，郊区一般是早上的9点；它的下班时间城区一般是下午的18点，郊区一般是下午的17点。需要办理邮政银行业务的朋友，如果是办理个人业务，那么随时去办理都可以，个人业务中午不休息，如果是对公业务，你下午去办理的话就在13点半之后再去办理。三、邮政储蓄银行营业时间如下：周一到周五：上午9点到17点，中午会关闭部分窗口；周六周日是从上午9点到17点，不提供对公业务办理。双休日、节假日各营业网点照常营业，储蓄业务和个人业务正常开展，营业时间按照节假日营业时间安排。双休日、节假日银行机关和管理人员放假，不开展公营业务。中国邮政储蓄银行的营业时间是：1、对公业务：每周一到周五上午9点到下午5点30分，开门时间是早晨9:00。周末不对公办理业务。2、私人业务：每周一到周五上午9点到下午5点30分，周六上午10点到下午4点。所以开门时间是：周一到周五是早晨9:00。周六的开门时间是早晨10:00。邮政银行不同的业务，它们的上班营业时间也是不同的。

没有关系。1、苏宁智能终端有限公司，成立于2018年，位于江苏省南京市，是一家以从事电气机械和器材制造业为主的企业。2、苏宁易购集团股份有限公司创办于1990年12月26日，总部位于南京。二者都是独立公司，截止2022年12月16日没有建立关系。

要选择苏宁易购集团股份有限公司营运能力分析原因如下：1、电商企业的佼佼者之一。2、苏宁易购集团在面对大数据时代、互联网迅速发展以及更多的电商企业冉冉升起时，它采用O2交易。

一、证券公司应当建立利益冲突管理机制。对各项业务活动中可能产生的利益冲突进行识别、评估和管理。二、证券公司已经采取信息隔离墙等措施，仍难以避免利益冲突的，应当对实际存在的和潜在的利益冲突进行充分披露。披露仍难以有效处理利益冲突的，证券公司应当对存在利益冲突的相关业务活动采取限制措施。证券公司在对相关业务进行限制时，应当遵循客户利益优先和公平对待客户的原则。三、证券公司有关业务的决策机构应当实行回避制度，防范可能产生的利益冲突。证券公司工作人员不应同时履行可能导致利益冲突的职责，业务部门工作人员不应在与其业务存在利益冲突的子公司兼任职务。

国家都会破产，何况一个银行。x0dx0a x0dx0a中国现有的金融体系是暂不允许银行无底线无责任的破产，央行奶妈会救它。x0dx0a x0dx0a但是倾巢之下无完卵 ，一旦金融危机来了，银行业就是大浪淘沙了，x0dx0a x0dx0a坏账死账多的，资金面不足的，风险过大的 就是倒闭。到时候救也救不了了。x0dx0a x0dx0a倒闭的也许不是小银行，而是国家抛弃的~

问题一：招商银行三方监管是什么意思? 您好！常见的是“第三方存管”。 客户证券交易结算资金第三方存管业务，简称“第三方存管”，是指由商业银行作为独立第三方，为证券公司客户建立客户交易结算资金明细账，通过银证转账实行客户交易结算资金的定向划转，对客户交易结算资金进行监管并对客户交易结算资金总额与明细账进行勾稽核对，以监控客户交易结算资金安全，并向证券公司收取存管费用的一项中间业务。 若您仍有疑问，建议您咨询招行“客服在线”forum.cmbchina/...ncmu=0，我们将竭诚为您服务！ 问题二：第三方资金监管机构是什么意思？ 第三方资金监管是买卖双方交易已达成购销意向，委托第三方担保机构（一般是国家认可的金融机构）作为第三方监管机构，代为划转交易款项的即期现货交易。第三方资金监管是为了保障交易的顺利进行而产生的。 比如你去买房就会碰到这样的问题，是对方先办产权过户，还是你先付钱，对方会害怕他办完产权过户，你就不付钱了；你会怕付完钱了，对方就不办产权过户，这个时候就可以找到一家双方都认可的第三方资金监管机构，你把钱放到这家机构，三方签协议说明只要对方办完产权过户，钱就由第三方资金监管机构直接划给对方；如果在规定的时间以内，对方没有办完产权过户，钱就会退还给你。这样双方都可以放心了。 问题三：银行第三方存管是什么意思 银行第三方存管是什么意思？“第三方存管”是商业银行提供的一项业务，常见于证券、期货、房产等交易活动中。拿证券交易中的第三方存管来说，它是指委托存管银行按照法律、法规的要求，负责客户资金的存取与资金交收，证券交易操作保持不变。证券公司客户证券交易结算资金交由银行存管。 “第三方存管”的全称是“客户交易结算资金第三方存管”。过去，在证券交易活动中，投资者（即客户）的交易结算资金是由证券公司一家统一存管的。后来，证监会规定，客户的交易结算资金统一交由第三方存管机构存管。这里的第三方存管机构，目前是指具备第三方存管资格的商业银行。 第三方存款有什么好处： 1．资金更放心：过去，客户的保证金交由证券公司一家存管，被挪用的情况屡屡发生。客户交易结算资金交由第三方存管银行统一存管，客户的保证金由商业银行和券商的双重信用作为保障，确保客户资金的兑付，客户的资金安全可以得到保障，更加放心； 2．存取更省心：客户不仅可以通过券商原有的方式完成转账，还可以通过银行柜台、电话银行、网上银行等多种方式完成资金的存取、银行账户和保证金账户之间的划转； 3．服务更贴心：客户成为券商和银行的共同客户，不仅可继续享受原来券商提供的投资理财服务，而且还可以享受银行各种综合理财服务。 4．由于保证金交由商业银行统一存管，这样便于国家对违规资金进入证券市场的监管。 综上所述，实行第三方存管制度后，带来的好处是不少的。 问题四：银行卡办理三方是什么意思 1、概念：客户证券交易结算资金（俗称“保证金”）第三方存管制度是指证券公司将客户证券交易结算资金交由银行等独立第三方存管。实施客户证券交易结算资金第三方存管制度的证券公司将不再接触客户证券交易结算资金，而由存管银行负责投资者交易清算与资金交收。客户证券交易资金、证券交易买卖、证券交易结算托管三分离是国际上通用的“防火”规则。 2、背景：我国证券市场是在体制转轨过程中建立和发展起来的新兴市场，由于证券市场法律体系不完善，交易管理制度设计存在缺陷，证券公司法人治理结构不健全和自我守法合规意识不强等因素，一些证券公司出现了挪用、质押客户证券交易结算资金，占用客户资产等违法违规现象，给客户造成了巨大经济损失，已经严重损害了证券公司的行业形象，挫伤了客户的信心。因此，必须探索从制度上杜绝挪用客户证券交易结算资金的行为，换回行业信誉和客户信心，督促证券公司规范发展。2003年末，证监会在设计南方证券股份有限公司风险处置方案时，提出实行客户证券交易结算资金第三方存管制度。 3、目的：建立客户证券交易结算资金第三方存管制度,旨在从源头切断证券公司挪用客户证券交易结算资金的通道,从制度上杜绝证券公司挪用客户证券交易结算资金现象的发生,从根本上建立起确保客户证券交易结算资金安全运作的制度,达到控制行业风险、防范道德风险、保护投资者利益、维护金融体系稳定的目的。 4、原因：实行客户证券交易结算资金第三方存管制度之所以能确保客户证券交易结算资金不被券商挪用，是因为该制度有效地在证券公司与所属客户证券交易结算资金之间建立隔离墙。具体而言，实施客户证券交易结算资金第三方存管制度后，客户可以在存管银行网点或证券公司的营业网点办理开户业务，在存管银行的系统中生成客户证券交易结算资金账号，在证券公司的系统中生成客户号。遵循“证券公司管交易，商业银行管资金、登记公司管证券”的原则，由证券公司负责客户证券交易买卖、登记公司负责交易结算并托管股票；由商业银行负责客户证券交易结算资金账户的转账、现金存取以及其它相关业务。 银行结算帐户就是指个人结算账户， 工行用无折灵通卡，并以此账户做为交易结算结算户，第三方存款不需保证镏金，资金台账在证券方，银行的钱转证券实际上只是银行给了一个账目给证券公司。 望采纳！ 望采纳！ 问题五：银行三方监管 和 银商转帐的区别 第三方存管业务和传统转帐方式的区别 1、客户保证金直接由银行监管而非江苏大圆银泰公司； 2、投资者保证金存取须通过第三方存管银行转帐进行，江苏大圆银泰代理商不受理现金存取和银行转帐； 3、客户可通过华夏银行、网上银行等多种方式、江苏大圆银泰及营业部自助委托等多种方式办理保证金存取。 问题六：三方银行监管 托管 存管各指什么？ 三方银行监管，指的是一些金融机构在开展业务的时候，客户的资金不能由金融机构自己保管，因为这样就容易形成监管自盗，客户的资金不安全。必须由第三方机构，也就是银行来监管。钱必须要存到银行的账户，银行可以监管到银行账户里的客户资金。客户的资金只搐客户自己存取，别人是动不了的。监管，托管，存管其实都是一个概念，只不过各方金融机构叫法不一样。 以证券公司为例，客户开立股票账户后，股票账户还要和 银行账户挂钩。资金才能自由进出。你投资股票的时候，钱从银行卡转到股票账户上进行买卖股票操作。赚钱后，从股票账户转回银行账户，才可以取出来，股票账户是不能领取资金的。 这个过程，对于银行来说，就是监管。对于证券公司和客户来说，就是托管，客户资金托管在银行账户上，而不是股票账户上。 问题七：银行第三方托管与第三方监管的区别？ 银行第三方托管 银行是除甲方 乙方 外的丙方 只是中间人 第三方监 是 *** 部门什么的管理

　　一样。邮政银行和邮政储蓄银行都有一个标准的全称：中国邮政储蓄银行股份有限公司。民众口头简称邮政银行、邮储银行等。 　　但是邮政储蓄网点与邮政储蓄银行网点是不一样的。 　　中国邮政储蓄银行成立后，原邮政储蓄统一使用中国邮政储蓄银行称谓，但根据业务处理范围和管辖的不同分为邮政储蓄网点和中国邮政储蓄银行网点。其中邮政储蓄网点由邮政局负责管理和经营，通常只受理负债类业务（如个人储蓄存款）、传统业务（如信件、包裹寄递等）；中国邮政储蓄银行网点由中国邮政储蓄银行有限责任公司负责管理和经营，通常受理所有金融类业务（如个人、对公储蓄存款，理财，贷款等），但通常不受理传统业务（如信件、包裹寄递等）。 总之，中国邮政储蓄网点与邮政储蓄银行网点的经营和管理者不同，但业务处理和使用方法上是一样的。

这里说的“隔离墙”是一个形象的说法。安全隐私，指个人的敏感隐私信息，泄露了可能会遭受非法使用，而导致损失惨重。所以，“安全隐私隔离墙”就是一道用于保护个人隐私的程序设计。

中国十大公司企业文化如下：1、华为投资控股有限公司企业使命：致力于把数字世界带入每个人、每个家庭、每个组织，构建万物互联的智能世界。企业价值观：以客户为中心，以奋斗者为本，长期艰苦奋斗，开放，合作，共赢。2、苏宁控股集团企业使命：引领产业生态，共创品质生活。企业愿景：百年苏宁，全球共享。企业精神：执着拼搏，永不言败。企业价值观：做百年苏宁，社会、企业、员工，利益共享；树家庭氛围，沟通、指导、协助，责任共担。3、正威国际集团有限公司企业使命：振兴民族精神，实现产业报国。企业愿景：专注产业链经营并成为全球卓越企业。企业价值观：知行合一，成就梦想。4、恒力集团有限公司企业使命：抢抓机遇，敢为人先，与时俱进；团结拼搏，创新发展，和谐共进；科学决策，高效务实，勇担责任。5、碧桂园控股有限公司企业使命：希望社会因我们的存在而变得更加美好。企业愿景：作为全世界创造美好生活产品的高科技综合性企业。企业价值观：要做有良心、有社会责任感的阳光企业。6、恒大集团有限公司企业精神：艰苦创业，无私奉献，努力拼搏，开拓进取。企业价值观：质量树品牌，诚信立伟业。7、联想控股股份有限公司企业使命：制造卓越企业。企业愿景：以产业报国为己任，致力于成为一家值得信赖并受人尊重，在多个行业拥有领先企业，在世界范围内具有影响力的国际化投资控股公司。企业价值观：企业利益第一，求实，进取，以人为本。8、国美控股集团有限公司企业使命：成就品质生活。企业愿景：成为备受信赖的世界级零售企业。企业价值观：被信任是一种快乐。9、万科企业股份有限公司企业愿景：成为中国房地产行业持续领跑者，卓越的绿色企业。企业价值观：让建筑赞美生命。10、浙江吉利控股集团有限公司企业使命：造最安全最环保最节能的好车,让吉利汽车走遍全世界。企业愿景：让世界充满吉利。企业精神：团队，学习，创新，拼搏，实事求是，精益求精。

一定要办不办不行.要不资金进出不了。“第三方存管”是指证券公司客户证券交易结算资金交由银行存管，由存管银行按照法律、法规的要求，负责客户资金的存取与资金交收，证券交易操作保持不变。 该业务遵循“券商管证券，银行管资金”的原则，将投资者的证券账户与证券保证金账户严格进行分离管理。 第三方存管模式下，XX证券公司不再向客户提供交易结算资金存取服务，只负责客户证券交易、股份管理和清算交收等。存管银行负责管理客户交易结算资金管理账户和客户交易结算资金汇总账户，向客户提供交易结算资金存取服务，并为XX证券公司完成与登记结算公司和场外交收主体之间的法人资金交收提供结算支持。 通俗一点说，也可以认为，银行负责完成投资者专用存款账户与券商银行交收账户之间清算资金的划转。换句话说，是将券商的清算交收程序转移到银行，由银行代为完成。 实施保证金第三方存管制度的证券公司将不再接触客户保证金，而由存管银行负责投资者交易清算与资金交收。 据《上海证券报》报道，证券业之所以引入保证金第三方存管制度，主要是为了从根本上杜绝券商挪用客户保证金的行为。有关统计资料显示，近年来，券商挪用保证金问题屡禁不止。 实行保证金第三方存管制度之所以能确保客户保证金不被券商挪用，是因为该制度有效地在证券公司与所属客户交易结算资金之间建立隔离墙。具体而言，实施保证金第三方存管制度后，客户可以在存管银行网点或证券公司的营业网点办理开户业务，在存管银行的系统中生成客户保证金账号，在证券公司的系统中生成客户号。遵循“券商管证券，银行管资金”的原则，由证券公司负责客户证券交易、股份管理以及根据登记公司的交易结算数据，计算客户的交易买卖差数；由银行负责投资者保证金账户的转账、现金存取以及其他相关业务。 实施保证金第三方存管制度基本不会影响投资者的现有交易习惯。在实施保证金第三方存管制度的证券公司开户，唯一的不同就在于存取资金只能通过银行进行。这有点类似当前不少证券公司推出的“银证通”业务。

　　“第三方存管”是指证券公司客户证券交易结算资金交由银行存管，由存管银行按照法律、法规的要求，负责客户资金的存取与资金交收，证券交易操作保持不变。　　该业务遵循“券商管证券，银行管资金”的原则，将投资者的证券账户与证券保证金账户严格进行分离管理。　　第三方存管模式下，XX证券公司不再向客户提供交易结算资金存取服务，只负责客户证券交易、股份管理和清算交收等。存管银行负责管理客户交易结算资金管理账户和客户交易结算资金汇总账户，向客户提供交易结算资金存取服务，并为XX证券公司完成与登记结算公司和场外交收主体之间的法人资金交收提供结算支持。　　通俗一点说，也可以认为，银行负责完成投资者专用存款账户与券商银行交收账户之间清算资金的划转。换句话说，是将券商的清算交收程序转移到银行，由银行代为完成。　　实施保证金第三方存管制度的证券公司将不再接触客户保证金，而由存管银行负责投资者交易清算与资金交收。　　据《上海证券报》报道，证券业之所以引入保证金第三方存管制度，主要是为了从根本上杜绝券商挪用客户保证金的行为。有关统计资料显示，近年来，券商挪用保证金问题屡禁不止。　　实行保证金第三方存管制度之所以能确保客户保证金不被券商挪用，是因为该制度有效地在证券公司与所属客户交易结算资金之间建立隔离墙。具体而言，实施保证金第三方存管制度后，客户可以在存管银行网点或证券公司的营业网点办理开户业务，在存管银行的系统中生成客户保证金账号，在证券公司的系统中生成客户号。遵循“券商管证券，银行管资金”的原则，由证券公司负责客户证券交易、股份管理以及根据登记公司的交易结算数据，计算客户的交易买卖差数；由银行负责投资者保证金账户的转账、现金存取以及其他相关业务。　　实施保证金第三方存管制度基本不会影响投资者的现有交易习惯。在实施保证金第三方存管制度的证券公司开户，唯一的不同就在于存取资金只能通过银行进行。这有点类似当前不少证券公司推出的“银证通”业务。　　第三方存管的办理　　原来银证转账转成三方存管需要补一套手续，如果是新户，它新开户填的单子有点不同。　　以老户为例，须本人携身份证，股东卡，银行卡（须是它所指定的银行，若之前知道，就带着，如果不知道，就现办一个），填一套单子（一般证券有人辅导你填，主要是需要本人签字），在那照个相，它那存个档，就行了。新开户也类似。原来银证通的客户，可能有些麻烦，这个各个券商不一样，需要问所在券商一下。

股权托管是非上市股份有限公司将股东名册委托股权托管机构管理的民事行为，也是为降低公司管理股东名册的运营成本而提供的一种社会化服务。其本质在于弥补非上市股份有限公司股东名册的管理缺位，由客观公正的第三方为非上市股份有限公司提供具有公示力和公信力的股东名册记载，为股东提供所持股权的有效权属证明。扩展资料：过去，股票以实物券方式存在，投资者买进股票后，大多自行领回保管。随着证券市场的发展，股票实行无纸化交易，形成深交所和上交所两个大的全国性证券交易市场，所有股票进入交易所集中市场买卖。通过结算系统办理买卖交割的证券，必须经过登记托管后才能进入交易所买卖。这时，投资者股份由券商或交易所统一保管，而不再是自行保管，这就是股票的托管和集中托管。参考资料来源：百度百科——股票托管

1.服务范围广泛：苏宁物业的服务范围覆盖住宅、商业、办公、工业、物流等各类物业类型，能够为客户提供全方位的物业服务。3.服务质量好：苏宁物业的服务质量优良，能够提供全面、专业、高效、贴心的物业管理服务，深受客户的信赖和好评。2.专业化管理：苏宁物业拥有专业的物业管理团队，具备丰富的管理经验和专业知识，能够提供全面、专业的物业管理服务。1.服务范围广泛：苏宁物业的服务范围覆盖住宅、商业、办公、工业、物流等各类物业类型，能够为客户提供全方位的物业服务。3.服务质量好：苏宁物业的服务质量优良，能够提供全面、专业、高效、贴心的物业管理服务，深受客户的信赖和好评。综上所述，苏宁物业作为苏宁集团旗下的物业管理企业，其服务质量和口碑都非常不错。其服务范围广泛，管理团队专业化，服务响应高效，服务质量好，深受客户的认可和好评。因此，如果您需要物业管理服务，可以考虑选择苏宁物业。

需要到银行办理第三方存管业务的。前提是有银行卡,那么是先在券商办理开户,签署“第三方存协议”,然后到银行去办理“第三方存管”的确认手续(要拿着银行卡,本人身份证去开股票户)。第三方存管简单地讲就是原来股民的资金都是存放在券商的大帐户内,现在实行第三方存管。拓展资料：“第三方存管”的全称是“客户交易结算资金第三方存管”。过去，在证券交易活动中，投资者（即客户）的交易结算资金是由证券公司一家统一存管的。后来，相关部门规定，客户的交易结算资金统一交由第三方存管机构存管。这里的第三方存管机构，是指具备第三方存管资格的商业银行。该业务遵循“券商管证券，银行管资金”的原则，将投资者的证券账户与证券保证金账户严格进行分离管理。第三方存管模式下，证券经纪公司不再向客户提供交易结算资金存取服务，只负责客户证券交易、股份管理和清算交收等。存管银行负责管理客户交易结算资金管理账户和客户交易结算资金汇总账户，向客户提供交易结算资金存取服务，并为证券经纪公司完成与登记结算公司和场外交收主体之间的法人资金交收提供结算支持。银行负责完成投资者专用存款账户与券商银行交收账户之间清算资金的划转，将券商的清算交收程序转移到银行，由银行代为完成。实行保证金第三方存管制度之所以能确保客户保证金不被券商挪用，是因为该制度有效地在证券公司与所属客户交易结算资金之间建立隔离墙。具体而言，实施保证金第三方存管制度后，客户可以在存管银行网点或证券公司的营业网点办理开户业务，在存管银行的系统中生成客户保证金账号，在证券公司的系统中生成客户号。遵循“券商管证券，银行管资金”的原则，由证券公司负责客户证券交易、股份管理以及根据登记公司的交易结算数据，计算客户的交易买卖差数；由银行负责投资者保证金账户的转账、现金存取以及其他相关业务。

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对于证券余额为零的证券账户，持有人可以申请注销。自然人申请注销证券账户时，必须由本人前往开户代办点填写《注销证券账户申请表》，并提交下列材料：　　（一）本人证券账户卡；　　（二）本人有效身份证明文件及复印件。　　只要符合上述条件的账户，证券营业部就可以进行账户注销，并没有其他附加条件限制。证券营业部对注销证券账户的申请审核合格后，将拟注销的证券账户卡收缴存档，并按规定的数据格式报送登记结算公司，登记结算公司审核合格后实时办理注销手续。

找自己的客户经理，其实每个营业部的客户经理都能给自己的客户调整佣金，有些能万一，有些只能万三，你们也可以找一找！

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这是交易软件的安全程序，多次（应该是三次）提醒密码错误没有纠正就自动关闭，证劵营业部无法给你处理，只有等待明天它会自动打开，你可以继续操作。这样的程序设定是为了广大股民的证劵资金的安全。

去证券公司 开户。带上身份证和银行卡到证券公司营业部开户。拿到股东卡,资金帐号和 三方存管协议之后去银行柜台办理第三方存管。nqu回家后登陆证券公司官方网站,下载并安装证券公司提供的"行情+交易"炒股软件;还想要用手机炒股，那就点击手机证券,按照提示下载适合自己手机的手机炒股软件安装在手机里,输入资金账号,密码就可以登陆交易了。兦z巛开户费用加起来收90元，但是有些证券公司营业部是替你垫付开户费,你开户是免费的如果自己上门去营业部开户的话,可能会收90元开户费.手续费也是按照默认的标准.所以开户的话还是找一个客户经理带你去,那会好很多.大多数地方都可以免费开户,少数小一点的城市开户还是要收开户费的.壵孓孒我是证券公司客户经理，开户不清楚的可以问。chn开户之后买股票最少100股,最便宜的 农业银行,大约300块钱就够了..其他的银行股票大都很便宜,几百块钱都可以炒银行股票了 .叵壵凵用资金账号和交易密码登陆交易软件就可以买卖股票了。玊6k推荐几本书,新手入门Rv爫《证券市场基础知识》 ,《证券交易》, 《证券投资基金》, 《证券投资分析》 ,《证券发行与承销》, 这五本书是证券从业资格考试的考试教材Jez所有的证券公司的证券从业人员都必须通过两门考试才可以获得"执业资格证书",通过五门,再加上几年工作经验,才可以有资格做 投资顾问.囲丕凵开户很简单的,难得是买什么股票,什么时候买,这个就需要你从基础开始慢慢学习了.亽皕i如果你有客户经理,可以找他学习.没有的话就自学.卍卄x炒股开户很简单，还有什么不明白的吗？

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“乐享卡”华泰证券官方定制的针对华泰证券用户的专属4G套餐产品。有“大乐卡”和“小乐卡”（已停售）两种套餐，统称乐享卡。

创业板股票开户恒盛策略a注册步骤如下：1、选择证券公司：需要选择一家证券公司进行注册开户。可以根据自己的喜好和信任度选择大型券商，如华泰证券、招商证券、广发证券等，也可以选择互联网券商，如雪盈证券、老虎证券等。2、准备开户资料：根据证券公司的要求，准备好有效身份证件、银行卡、联系方式等相关资料。3、在线注册：访问证券公司的官方网站或手机客户端，按照提示进行在线注册开户。填写个人信息、风险评估问卷等相关信息，并上传身份证等资料。注册时需要设置交易密码、资金密码等信息，确保账户安全。4、完成开户：完成注册后，需要等待证券公司核实身份和资料。审核通过后会发送短信或电话通知，就可以开始买入恒盛策略A股票了。

华泰证券于1991年在南京成立，即华泰证券股份有限公司，其公司相关业务，及费用收取情况，建议联系其官方客服95597详询。应答时间：2021-10-22，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。