- tt白
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股指交割采用现金交割方式。
1,在现金交割方式下,每一未平仓合约将于到期日结算时得以自动平仓,也就是说,在合约的到期日,空方无需交付股票组合,多方也无需交付合约总价值的资金,只是根据交割结算价计算双方的盈亏金额,通过将盈亏直接在盈利方和亏损方的保证金账户之间划转的方式来了结交易。
2,现金交割与当日无负债结算在本质上是一致的,差别在于两点:其一,结算价格的计算方式不同;其二,现金交割后多空双方的头寸自动平仓,而当日无负债结算后双方的头寸仍然保留。 由于交割结算价是根据当时的现货价格按某种约定的方式计算出来的,因而股指期货的交割使股指期货价格与现货价格在合约到期日趋合。
拓展资料:
1.股指期货是股票价格指数期货的简称,指以股票指数为标的物的标准化期货合约,双方约定在某一特定日期,按照事先确定的股价指数大小进行标的指数的买卖,到期后用现金结算差价来交割。股指期货开户条件:资金50万元;通过股指期货知识测试;具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录,或3年内有10笔以上的商品期货交易成交记录。
2.期货分为商品期货和金融期货,商品期货的标的物为实物,比如原油,黄金,白银,铜,铝,白糖,小麦,水稻等,金融期货的标的物是非实物,比如股票价格指数,利率,汇率等,而股指期货就是以股票价格指数为标的物的期货合约,通俗的理解就是以股票价格指数作为对象的价格竞猜游戏,既可以买涨(术语:做多)也可以买跌(术语:做空),看涨的人被称作多头,看跌的人被称作空头,多头和空头各支付10%-40%的保证金买卖股指期货合约(具体保证金数额由中国金融期货交易所规定),然后按照每一个指数点位300元的价格计算盈亏,指数每上涨一个点多头盈利300元,而空头亏损300元,指数每下跌一个点空头盈利300元,而多头亏损300元.
3.规避投资风险当投资者不看好股市,可以通过股指期货的套期保值功能在期货上做空,锁定股票的账面盈利,从而不必将所持股票抛出,造成股市恐慌性下跌 降低股市波动率股指期货可以降低股市的日均振幅和月线平均振幅,抑制股市非理性波动,比如股指期货推出之前的五年里沪深300指数日均振幅为2.51%月线平均振幅为14.9%,推出之后的五年里日均振幅为1.95%月线平均振幅为10.7%,双双出现显著下降。
- 可桃可挑
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期权小知识:期权限仓制度,一般是指对股指期货期权交易的限仓,主要包括对交易主体限制,交易数量限制和持仓额度限制。在期权分类中有etf期权和股指期权,etf期权和股指期权基本上是一样的,在交易规则方面没有差别。ETF是对个股期权,股指期权是对应该股指期货的,那么股指期权的交割日跟etf期权一样吗?是怎么交割?有哪些方式?
来源百度:财顺期权
股指期权的交割日跟etf期权一样吗?
沪深300ETF期权和沪深300股指期权的交割日是不同日期,在交易前要做好区分了解其交易规则。 按照交易所规定,沪深300股指期权交割日(最后交易日)即合约月份的第三个周五,而ETF期权是到期月份的第四个星期三;在投资者手里的合约到达到期日以后,投者需要对自己的合约进行行权或者不行权的两种操作,来完成合约的交易。
股指期权是怎么交割?有哪些方式?
沪深300股指期权的交割方式为现金交割,股指期权采用现金交割方式,结算价使用到期日最后两小时算术平均价,结算价这一点与股指期货相同。在期权交易中,期权合约的买方可以在最后交易日的9:30-15:15向交易所提交行权最低盈利金额,交易所将据此对投资者的沪深300股指期权进行交割。
期权的交割日有指定日期交割和随时交割,美式期权可以在持有期限内任意进行交割,欧式期权只能在规定的时间内交割,投资需要相关技能,期权也是。只要是投资,就会有一定的风险。只有不断的学习和总结,你的技术才会更加成熟,你才能在这个市场走的更好。
- 桃桃
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你好,股指期货交易采用现金交割方式。在现金交割方式下,每一未平仓合约将于到期日结算时得以自动平仓,也就是说,在合约的到期日,空方无需交付股票组合,多方也无需交付合约总价值的资金,只是根据交割结算价计算双方的盈亏金额,通过将盈亏直接在盈利方和亏损方的保证金账户之间划转的方式来了结交易。现金交割与当日无负债结算在本质上是一致的,差别在于两点:其一,结算价格的计算方式不同;其二,现金交割后多空双方的头寸自动平仓,而当日无负债结算后双方的头寸仍然保留。
由于交割结算价是根据当时的现货价格按某种约定的方式计算出来的,因而股指期货的交割使股指期货价格与现货价格在合约到期日趋合。
- 肖振
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沪深300股指期权的交割方式为现金交割,股指期权采用现金交割方式,结算价使用到期日最后两小时算术平均价,结算价这一点与股指期货相同。
交割到期时投资者无需提交行权申请,满足条件的期权合约交易所将自动予以行权。自动行权方式简化了投资者的操作流程,投资者无需担心因忘记行权或错误行权而造成损失,降低了交割时的操作风险。
现金交割的优势
股指期权采用现金交割的方式,具有快速便捷、交割风险低的优点,同时现金交割还有助于标的股票市场的稳定。
首先,现金交割仅涉及资金的划转,操作更加便捷,完成交割耗时更短,交割风险更低。例如沪深300股指期权,当日即可完成交割,无隔夜风险和资金成本。
其次,现金交割能有效规避大头针风险。现金交割不会产生成分股的交收,因此期权卖方无需担心因无法准确预估买方行权数量,进而无法准确进行对冲,从而带来的单边持仓风险。
第三,现金交割有助于标的股票市场的稳定。正如1981年美国监管机构考虑的那样,现金交割使得股指期权买卖双方不再需要在临近交割时购买成分股用于交割,这能降低因交割原因造成的对股票市场供求的影响,有利于标的股票市场的稳定。
- 再也不做站长了
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股指交割采用现金交割的方式,这点与其他期货市场的交割方式有所不同。所谓股指期货的交割,就是根据你持有的期货合约的“价格”与当前现货市场的实际“价格”之间的价差,进行多退少补,相当于以交割那天的现货 “价格”平仓。所谓现金交割,就是不需要交割一篮子股票指数成分股,而是用到期日或第二天的现货指数作为最后结算价,通过与该最后结算价进行盈亏结算来了结头寸。
在全球期货市场上,期货交割方式分为现金交割和实物交割两类。期货现金交割,顾名思义,是指对到期未平仓的期权合约,以现金支付的方式来完成合约,并用交割结算价来计算交割盈亏。考虑到保护投资者权益和促进市场理性操作,境外市场普遍采取了以交易所代客户自动行权的制度。投资者应考虑到股指期货经纪商的手续费不同,可能因行权收获小于手续费支出导致自动行权亏损。对此交易所可以设置客户放弃行权申请的制度。
- LuckySXyd
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在期权交易中,每个期权合约都像对应的标的一样有分时图、K线图,在交易时间可以实时交易,所以你可以到期前的任意交易时间平仓。沪深300ETF期权不像股票只能从看涨一个方向获利,期权可以从涨跌两个方向获利,那么沪深300ETF期权什么时候交割?交割有什么方式?
来源百度:财顺期权
沪深300ETF期权什么时候交割?
上交所于2019年12月23日上市交易沪深300ETF期权,标的为华泰柏瑞沪深300ETF,深交所将推出沪深300ETF期权,标的为嘉实沪深300ETF。沪深300股指期权的最后交易日为合约到期月份的第三个星期五,与国家法定假日顺延。
期权合约的买方可以在最后交易日的9:30-15:15向交易所提交行权最低盈利金额,交易所将据此对投资者的沪深300股指期权进行交割。交割时,投资者无需提交行权申请,符合条件的期权合约交易所将自动行权。自动行权模式简化了投资者的操作流程,投资者无需担心忘记行权或错误行权造成的损失,降低了交割过程中的操作风险。
沪深300ETF期权交割有什么方式?
交割方式采用:现金交割。其交割结算价为最后交易日标的指数最后两小时的算数平均价。买卖双方要做好一手交钱一手交货的准备。认购期权的买方要在行权日准备钱,卖方根据被指派的结果在下一个交易日准备好券。认沽期权就是相反的。
沪深300股指期权合约交易代码为IO,沪深300股指期权合约权利金报价单位为点,合约乘数为每点100元人民币,执行方式为欧式,到期时采用现金交割方式,期权因为它天生自带杠杆,小投资博大收益。可以根据你观点的强烈程度来自由选择杠杆,不爆仓、不强平、不追加保证金。锁定最大风险,追求无限利润。
- 北营
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期权交割方式分为现金交割和实物交割两类。股指期权采用的是现金交割,顾名思义,是指对到期未平仓的期权合约,以现金支付的方式来完成合约,并用交割结算价来计算交割盈亏。
举例说明:某投资者持有一手当月交割的行权价为2300点的沪深300看涨期权,假设到期交割结算价为2302点。那么投资者交割后收获现金(2302-2300)*100元=200元,并扣除支付交割的手续费。
考虑到保护投资者权益和促进市场理性操作,境外市场普遍采取了以交易所代客户自动行权的制度。投资者应考虑到每个期权经纪商的手续费不同,可能因行权收获小于手续费支出导致自动行权亏损。对此交易所可以设置客户放弃行权申请的制度。
还有一种期权实物交割,是指对到期未平仓的期权合约,期权卖方将标的物以行权价格交割给期权买方,以实际标的物进行交割的方式来完成合约。期权的实物交割多用于个股期权,当看涨期权被行权后,期权的卖方需要把股票仓位交割给期权的买方。而股指期权实物交割需要交割一篮子股票,操作复杂且成本较高,可行性较低。
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股指期货的交割:就是根据你持有的期货合约的“价格”与当前现货市场的实际“价格”之间的价差,进行多退少补,相当于以交割那天的现货 “价格”平仓。股指期货采用的是现金交割。
所谓现金交割,就是不需要交割一篮子股票指数成分股,而是用到期日或第二天的现货指数作为最后结算价,通过与该最后结算价进行盈亏结算来了结头寸。
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一、什么是期权交割?
期权交割日就是买卖双方进行交割的日期,我国期权交割日也就是行权日,即每个月的第四个星期三。
50ETF期权的合约具有到期日,到期日的后一天就是交割日即行权日。在行权日当天收盘时,所有虚值合约归零,买方持有的实值合约一般会选择行权。
如果是认购期权的买方选择行权,则买方只需按行权价格交钱得券就行;
如果是认沽期权的买方行权,则按行权价格交券得钱。
所以在50ETF期权交易中,买方即权利方,就是行权的一方,到期可选择行权或放弃行权平仓;卖方即义务方,若期权的买方选择行权,卖方被指派行权了,则卖方只能无条件接受。
大多投资者在投资期权的时候,一般都不会选择交割(行权),大多都会在交割日前卖掉手中的期权合约,因为行权很麻烦,手续复杂,并且有风险。
二、实物和现金交割的区别
交割制度是期权产品设计的关键制度之一。正确认识期权的交割情况,充分了解境外股指期权市场的交割特点,对于理解我国股指期权的产品合约及制度设计具有重要意义。根据境外经验,股指期权到期前市场上持仓量无递减特征。大量的市场参与者有持有期权到期的需求,使得期权交割制度对投资者尤为重要。
期权交割方式有两种:现金交割和实物交割。
所谓现金交割,是指对到期未平仓的期权合约,以现金支付的方式来完成合约,并用交割结算价来计算交割盈亏。考虑到保护投资者权益和促进市场理性操作的需要,境外市场普遍采取了以交易所代客户自动行权的制度。
所谓实物交割,是指对到期未平仓的期权合约,期权卖方将标的物以行权价格交割给期权买方或以行权价格接受标的物,以实际的标的物进行交割的方式来完成合约。境外市场股指期权普遍采用现金交割。