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骆驼股份（601311）2020年半年度董事会经营评述内容如下：
一、经营情况的讨论与分析
2020年上半年，受新冠疫情的影响，公司一季度逾50天无法正常运营。公司一方面积极履行 社会 责任，为防疫抗疫捐款捐物，开展为抗疫车辆免费提供电池及安装服务救援等公益活动，另一方面全力以赴抓复工复产，生产经营迅速步入正常轨道。截至3月底，公司各生产工厂均基本达到满负荷生产，4月份公司主要产品累计销量已恢复至去年同期水平，最大程度地降低了疫情带来的损失。
上半年国内 汽车 产销量比上年同期分别下降了16.8%和16.9%，受此影响公司主机配套市场业务压力增大，但得益于整车厂对公司产品的认可及公司产品的快速交付能力，公司的主机配套业务恢复至同期水平，市场份额达到48%，比去年年底上升3个百分点；同时由于公司销售渠道建设成果逐步显现、线上线下产品宣传力度加大和品牌竞争力提升等因素影响，维护替换市场也快速步入增长态势。公司上半年铅酸电池销售量同比增长3.7%，其中4-6月铅酸电池销量同比增长约22%。
报告期内，公司实现营业收入406,641.33万元，同比下降6.1%，系上半年主要原材料铅的均价同比下降（上海有色金属网2020年上半年铅均价同比下降15.92%）、公司产品销售策略调整及再生铅外销量同比下降等因素影响；实现归属于上市公司股东的净利润24,421.27万元，同比下降20.40%，其中扣非后的净利润为21,730.76万元，同比下降8.28%。净利润下降的原因主要系疫情停工期间的固定成本摊销、非经常性收益减少等因素的影响。其中，公司第二季度实现营业收入236,590.04万元，同比增长14.5%，实现归属于上市公司股东的净利润17,894.89万元，同比增长21.7%。
公司各业务板块报告期内主要运营情况如下：
1、铅酸蓄电池主机配套市场“跑赢”行业
2020年一季度，受春节放假、疫情等影响，国内 汽车 销量同比下降42.4%。公司配套市场业务2-3月销售情况因疫情影响低于同期，后期随着 汽车 产业链逐步复工复产，公司产能及时恢复，4-6月各月销量均赶超同期。报告期内，公司顺利导入红旗HS5HS7、东风悦达起亚新K5、智跑、广州本田飞度、长安马自达CX-305款车型量产供货，前三款车型配套电池均为AGM启停电池；完成奥迪A6L、Q5L、A4L、北京现代悦纳、上汽通用探界者、昂科威6款车型的切换供货，全部为AGM启停电池。上半年公司配套市场业务累计销量同比增长约1%，优于行业水平，其中启停电池配套量同比增长近20%，商用车配套量同比增长约4.3%。同时，公司2020年度26个配套新项目开发按计划进行，与福特、上汽大通、通用、起亚、日产、本田等9个海外项目开发也在推进中，为后期配套市场份额的提升提供了强有力的保障。
2、铅酸蓄电池维护替换市场继续保持增长
公司持续加强维护替换市场开发及品牌推广，报告期内一是对重点区域进行渠道精耕，加强销售团队考核，针对性的提高渠道能力，补全空白市场；二是开展“开门红”、“同心抗疫复工复产”、“四大品牌大聚会”等营销活动，应对疫情及市场竞争影响；三是除了通过新闻、口碑、自媒体等渠道进行品牌宣传报道，还通过在爱奇艺视频、楼宇电梯、门店门头投放广告，提升公司品牌曝光度和影响力，不断挖掘市场增量空间。公司维护替换市场第二季度销量同比增长约21%，上半年累计销量增长约5.4%，市场份额保持在25%左右。
3、提升工艺、降本增效，再生铅业务快速恢复至同期水平
报告期内，公司一方面不断完善废旧电池回收体系建设，一方面持续开展各再生铅工厂的工艺提升改进，降低能耗、辅料成本，通过再生铅处理工艺的标准化管理，使生产更稳定、高效、环保。受疫情影响，一季度公司再生铅产能释放不及预期，第二季度产量快速增长，废旧电池破碎量同比增长约24%；上半年废旧电池累计破碎处理量约12万吨，恢复至上年同期水平。
4、新能源电池业务取得积极进展
公司积极切入锂电池低压应用，抢占高功率、高安全，长寿命轻混锂电池市场。在48V应用领域，公司建立了系列产品的完整开发平台，独家配套的东风日产48V启停项目于今年4月顺利量产；12V方面，公司已与多家欧洲北美高端OEM进行技术对接、通过评审、商务洽谈。EV平台业务（换电模式）方面，公司对新的商业模式快速反应，已经与换电机构、主机厂和相关政府达成意向。储能电池方面，骆驼新能源MWh级储能系统已经上线，该储能系统环境适应性好，循环寿命优异，以集装箱为载体，集电池柜、电池管理系统、监控系统于一体，公司正在积极推广中。
与此同时，公司燃料电池研发取得重大成果，与武汉理工大学合作，共同完成省 科技 厅增程式燃料电池系统重点专项研发任务并通过验收。骆驼集团武汉研发中心已具备检测燃料电池部分核心材料及关键部件、单体电池的能力，具备小功率电堆研发试制能力。公司将积极通过高校产学研合作、内部技术开发、产业链企业协同合作等，推进公司在燃料电池行业的技术积累及产业布局。
二、可能面对的风险
1、宏观经济和市场波动风险
受国内消费需求继续放缓及出口需求将出现较明显调整的影响，企业面临的需求压力增大。需求放缓，企业销售和收入承压，影响企业效益增速，从而加剧市场价格竞争。2019年国内GDP增速为6.1%，创下自1990年以来的新低。2020年伊始，众多企业的正常生产经营受到外部环境影响，吸引大量就业人口的餐饮、零售和 旅游 业更是受到严重冲击。 汽车 作为可选消费中支出最大的品类，遭遇需求低迷。
2020年上半年新车市场继续走低，公司作为整车企业的上游供应商，可能面临订单量减少、降成本、自动化等因素带来的市场风险。公司一方面注重提升自动化水平，提升生产效率、产品品质、产品标准化程度，增强产品市场竞争力；另一方面瞄准维护替换市场，采取经销商与直营销售相结合的模式，结合线上销售渠道，深挖市场潜力，提升产品销量。
2、原材料价格波动风险
铅酸蓄电池业务是公司目前的主要业务。铅酸蓄电池的主要材料铅占生产成本的70%左右，铅价对公司生产成本影响最大。针对铅价大幅波动的影响，公司采取了两项有效应对措施。首先，公司主机配套和维护替换市场的订单制生产模式可以加快原材料的周转，而且公司及早与下游配套主机厂达成了铅价联动机制协议；其次，公司再生铅业务的放量，大大降低铅酸电池对外部采购原材料的依赖程度，产业链的闭环使公司的整体盈利能力更加稳定。
3、行业竞争加剧风险
汽车 产业整体增长趋缓的背景下，铅酸电池销量受下游 汽车 销量影响，加上中国铅酸电池长期存在着落后产能淘汰的问题未得到彻底解决，未来铅酸电池行业的竞争将更加剧烈。虽然公司已经成为 汽车 用铅酸电池龙头企业，但也在一定程度上受到众多小、杂、不规范经营小厂的不良竞争影响。公司将根据市场需求加快产品转型升级，积极主动调整经营计划、产品结构和市场结构，提升公司的整体竞争力。
近年来，国内再生铅行业发展迅速，行业规模逐步扩大，行业开工率和新增产能也同步提升，但再生铅新增产能的集中投放将导致再生铅冶炼能力过剩，再生铅企业未来可能面临低价原料供应不足的问题。公司依托自身优势，通过遍布全国的蓄电池销售网络和自有物流服务体系按照“销一收一”的方式回收废旧电池，同时积极参与铅蓄电池生产企业集中收集和跨区域转运试点工作，建立规范的回收利用体系，以保障废铅蓄电池的回收。
新能源行业面临竞争加剧风险及产能消化风险。企业的整体实力及与整车厂商的合作关系将会成为获得销售订单的重要因素。公司秉承消化现有投资、提升技术能力、降本增效的经营理念，主要采用项目定点的销售模式，通过与主机厂合作开发、定点开发，进行新能源产品的配套销售。
4、境外经营风险
三、报告期内核心竞争力分析
经过多年的发展，公司从单一产业升级为三大产业，从国内布局扩展至国内外布局，持续打造基于长期需求洞悉的产业链整合经营能力，竞争优势主要表现如下：
1、产业链整合经营优势
经过四十年的自主发展及外延并购，公司在铅酸蓄电池领域建成了“电池生产--销售--回收--再生--生产再利用”的循环经济模式，实现了从原材料到产品研发、从生产到市场销售、回收的产业链整合。公司在 汽车 铅酸电池领域的产能、销量、市场占有率稳居国内首位，且已形成71万吨/年的废铅蓄电池回收处理能力。通过全产业链布局，公司降低了生产成本波动，确保了原材料供应的稳定性和产品质量；另一方面，通过对产业链下游的渗透，公司得以更好地掌握终端市场需求及需求变化趋势，从而针对性地进行产品乃至上游原材料的一体化研发，进一步提升公司的产品竞争力。
2、可持续的技术研发优势
公司始终坚持以技术为核心驱动力，依靠技术创新带动企业发展，形成了基础研究和前沿技术开发并举的创新架构。公司建有“襄阳、武汉、美国密歇根三位一体”的研发中心，密切跟踪全球最先进的电池及相关产业的技术动态和发展趋势；拥有与企业同步成长的具有丰富理论与实践经验的强大研发团队，截止报告期末，公司拥有专利609项，其中授权的发明专利74项，实用新型专利495项，外观专利40项，巩固和提升了公司的核心竞争力。
公司设有国家认定企业技术中心、行业内唯一的国家认可实验室、博士后科研工作站等先进的研发平台，在 汽车 蓄电池电池领域具有领先的技术和产品优势。近年来，先后参与了IEC国际标准中的蓄电池一般要求和测试方法、铅酸蓄电池二维码身份信息编码规则等国内外标准的起草和修订，充分展示了公司的创新能力和行业领先地位。
公司拥有国内首创的再生铅连续熔化还原技术，可以从源头和工艺本身有效控制排污节点，经国家 科技 成果鉴定，整体技术达国际领先水平。公司引进了国外自动化程度较高的破碎分选技术，对废铅蓄电池进行综合回收和无害化处置，提高资源回收利用率，大幅度降低污染排放，改善劳动条件，提高劳动效率。与同行业相比，公司在再生铅技术核心领域已达国内一流水平，并向发达国家不断靠近。
武汉光谷研发中心依托当地人才及技术优势，成立了以知名专家院士领衔的外部科学技术委员会，持续输入技术源动力，在纳米添加剂和制备改造技术及电池基理性能研究、电动车用15W燃料电池、废旧锂离子电池资源回收等方面展开合作。4000平米的检测中心、1000余条回路及覆盖国内外动力标准的检测设备为研发的顺利进行提供了坚实的基础。目前，公司在新能源业务领域已获授权专利104项，已申请待授权67项，涵盖动力电池材料、电芯、PACK、燃料电池结构、部件及电机电控等，技术能力得到充分体现。
3、完善的渠道布局和营销网络优势
公司建立了覆盖全国的销售网络，积累了大量优质的客户资源。主机配套市场方面，采取上下游联盟的合作方式，与国内近两百家主要主机厂形成了稳定的供需关系，占据了约48%的市场份额。维护替换市场方面，公司不断增强渠道建设投入，提高渠道管控能力，销售分支机构可覆盖全国22个省、5个自治区、4个直辖市，客户群拓展至近300个城市；同时，公司加强线上销售及全国范围内的物流配送能力，满足了线上下单，线下交付产品的时效性，为全国近2000家经销商和35000多家终端商提供技术与销售支持。海外市场方面，随着马来西亚公司的逐步投产，公司在海外的市场竞争力进一步增强，同时凭借多年来积累的配套优势、产品优势积极拓展海外销售渠道。
4、品牌及服务优势
公司 汽车 电池核心品牌是“骆驼”品牌，同时拥有“华中”、“天鹅”、“DF”等三个品牌。公司注重品牌培养，针对不同的市场和消费者推出性能多样的产品，现有产品覆盖商用车、乘用车、农用车及特种车辆等，产品类型包括起动电池、AGM/EFB启停电池、驻车空调电池等，充分满足差异性需求。同时，公司通过赞助公众活动、线上线下营销传播等方式，使公司品牌知名度和影响力得到进一步的提升。线上已建立骆驼新闻、口碑、视频、电台、新媒体等全媒体矩阵，线下通过电梯广告、高炮广告及终端物料投放，传播品牌广告语“ 汽车 电池选骆驼，寿命长是硬道理”，不间断的与用户形成沟通影响。公司利用自有电商平台为消费者提供销售网点搜索、上门换电池等服务，将单纯的产品销售拓展为“产品+服务”的营销模式，将公司线上服务和线下庞大的渠道及服务网络进行充分整合，为消费者带来更便捷、体贴的服务体验，增加品牌粘性。
5、规模及协同发展优势
公司是目前国内唯一一家全国布局的铅酸电池生产与回收的企业。国内现有铅酸电池产能2900万KVAH/年、废铅蓄电池回收处理能力71万吨/年，国外现有铅酸电池产能200万KVAH/年，并计划在国内及海外继续优化产能布局，提升领先的优势。
公司已在国内各大区域与海外分别拥有多个电池生产与回收基地，在生产、销售、回收等方面，规模优势与协同优势显著。生产与回收的产能相互保障充分利用；多区域布局的生产基地将形成更小的辐射区域，同时回收利用与生产制造的地理位置接近，大大降低了物流费用和缩短服务响应时间；销售与回收共用渠道，“销一收一”，可以大幅降低物流成本，节约渠道费用，提升经营效率。