什么是外汇期权交易 其作用和意义是什么

【答案】：A答案为A。外汇期权也称为货币期权，指合约购买方在向出售方支付一定期权 费后，所获得的在未来约定日期或一定时间内，按照规定汇率买进或者卖出一定数量外汇资产 的选择权。期权买方在支付一定数额的期权费后，有权在约定的到期日按照双方事先约定的 协定汇率和金额同期权卖方买卖约定的货币，同时权利的买方也有权不执行上述买卖合约。

【答案】：A外汇期权交易，指货币期权交易，实际上是一种期权合约交易，买卖的是外汇期权合约，而非外汇本身，故选A

【答案】：正确期权对卖方来说，好处主要是可以取得期权费收入。从美国芝加哥期权交易所的统计资料看，约有3/4以上的期权交易未执行，说明大多数期权卖方还是有利可图的。但是因为主动权掌握在买方手中，期权交易的卖方风险较大。

【答案】：AA外汇期权指合约购买方在向出售方支付一定期权费后，所获得的在未来约定日期或一定时间内按照规定汇率买进或者卖出一定数量外汇资产的选择权。故选A。

【答案】：B,C按期权持有者的交易目的划分，外汇期权可分为买入期权和卖出期权，买入期权也称为看涨期权，卖出期权也称为看跌期权。

【答案】：A、B、DC项，期权费是在购买期权合约时付清的。E项，外汇期权是一种现货期权。

外汇期权不可以提前交割，外汇期权按交割时间划分可分为欧式期权和美式期权。欧式期权是在合约到期日方可办理交割的期权交易,不能提前交割。

【答案】：C期权买方享受权利而不必履行必须买入或者卖出的义务。故此题选C。

远期外汇买卖业务是指买卖双方按外汇合同约定的汇率，在约定的期限进行交割的外汇交易。由申请客户向中国银行发出办理远期外汇买卖指令，通过书面委托形式确定交易细节，成交后，由中国银行出具交易证实，并在交割日（成交日后第二个工作日以后的某一时期）实现收付。可根据需要，在交易期中要求银行对该交易进行平盘或在交易到期日前要求银行对该交易进行一次展期。对公期权业务是指机构客户与中行叙做买入或卖出期权合约的资金业务：买方在付给卖方期权费后，即获得在规定的某一时点或某一时限内按约定的条件买卖一定数量的某种标的物（外汇或贵金属）或获得一定收益的权利；相应地，卖方具有应买方的要求履行合约的义务。如需进一步了解，请详询中行当地网点。以上内容供您参考，业务规定请以实际为准。如有疑问，欢迎咨询中国银行在线客服。诚邀您下载使用中国银行手机银行APP或中银跨境GO APP办理相关业务。

1 、按期权行使时间的灵活程度：可分为欧式期权与美式期权，美式期权的行使时间较为灵活，在到期之前均可行使，欧式期权则只能在到期日当天行使； 2 、按期权方向：外汇期权可分为买方期权和卖方期权，买方期权指购买者支付期权费并获得以特定汇率购买特定数量外汇的权利，发售者得到交易费用后有义务按购买者的要求交投外汇；卖方期权则指购买者支付期权费以获得出售特定外汇的权利，出售期权者需要按照购买者要求购买其售出的外汇； 3 、按金融产品的不同，外汇期权可分为以下两种：货币期权（或现汇期权）指的是以外汇现货为期权合约的基础资产；期货期权即以货币期货合约为期权合约的基础资产。 什么是外汇期权 顾名思义，外汇期权相比其他期权来说交易的是外汇。即外汇期权购买者向卖家支付一定的期权费用后，即可获得按照协定汇率与金额同售出方进行货币交易的权利。但这一权利需在有效期内行使，卖家在获得期权费的同时也承担了汇率波动可能带来的风险。

中国银行对公人民币对外汇期权交易币种：美元、港币、日元、欧元、英镑、澳元、加元、瑞郎、新加坡元等。以上内容供您参考，业务规定请以实际为准。如有疑问，欢迎咨询中国银行在线客服。诚邀您下载使用中国银行手机银行APP或中银跨境GO APP办理相关业务。

你好，外汇期权交易的形式有：1、即期外汇交易：又称现汇交易,是交易双方约定于成交后的两个营业日内办理交割的外汇交易方式；2、远期交易：又称期汇交易，外汇买卖成交后并不交割，根据合同规定约定时间办理交割的外汇交易方式；3、套汇：套汇是指利用不同的外汇市场，不同的货币种类，不同的交割时间以及一些货币汇率和和利率上的差异，进行从低价一方买进，高价一方卖出，从中赚取利润的外汇交易方式；4、套利交易：利用两国货币市场出现的利率差异，将资金从一个市场转移到另一个市场，以赚取利润的交易方式；5、掉期交易：是指将币种相同，但交易方向相反，交割日不同的两笔或者以上的外汇交易结合起来所进行的交易；6、外汇期货：所谓外汇期货，是指以汇率为标的物的期货合约，用来回避汇率风险，它是金融期货中*早出现的品种。外汇期权交易可以分为什么？期权按行使权力的时限可分为两类：欧式期权是指期权的买方只能在期权到期日前的第二个工作日，方能行使是否按约定的汇率买卖某种货币的权力;而美式期权的灵活性较大，因而费用价格也高一些。

中国银行对公外汇期权办理流程：1、交易受理：分行与客户签订相应协议书，客户向分行递交期权交易申请书，分行通过系统或书面方式向全球市场部询价。2、存续期交易事件处理：如障碍期权或数字期权未到期提前敲出/敲入，由全球市场部通知分行期权交易提前敲出/敲入，分行应即时通知客户。提前敲出的期权交易到期不执行。期权到期前，客户可对已叙做的期权及期权组合交易进行全额反向平盘或部分平盘。3、到期执行：客户买入期权，则可作为权利方有权选择执行或放弃；客户卖出期权，我行作为权利方，在执行时点选择执行或放弃，客户具有应中行的要求执行或放弃的义务，若客户作为义务方无法全额履约，可与中行叙做部分行权或交割违约，由此产生的损失由客户承担。外汇贵金属期权（含普通和障碍期权）到期执行实行轧差交割。4、到期当日及日后事件处理：对于期权到期，客户无法全额履约的情况，可在到期日当天向银行申请办理部分行权（含全额不行权），或在期权到期日第二天至期权交割日之间申请交割违约处理。（作答时间：2023年5月25日）以上内容供您参考，业务规定请以实际为准。诚邀您下载使用中国银行手机银行APP或中银跨境GOAPP办理相关业务。

外汇期权（foreign exchange options）也称为货币期权，指合约购买方在向出售方支付一定期权费后，所获得的在未来约定日期或一定时间内，按照规定汇率买进或者卖出一定数量外汇资产的选择权。在这个过程中，购买方的期权代表购买方有到期买入的权利而无义务，到期的时候购买方可以不行权（放弃购买）。而外汇（货币）本身的持有人是出售方，等到期权到期且购买方决定行权，才会更换持有人。

目前国内尚未开放期权，也没有实体的期权交易所。但是可以通过银行渠道和国外渠道进行期权投资交易。一、期权交易的含义1、期权交易是一种权利的交易，期权（Options）是一种选择权，期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后，就获得这种权利，即拥有在一定时间内以一定的价格（执行价格）出售或购买一定数量的标的物（实物商品、证券或期货合约）的权利(即期权交易）。2、期权的买方行使权利时，卖方必须按期权合约规定的内容履行义务。相反，买方可以放弃行使权利，此时买方只是损失权利金，同时，卖方则赚取权利金。3、期权又称为选择权，是一种关于决定权的合约，合约持有人拥有是否执行一项买卖相关资产（如股权、股票指数或期货）的决定权。同时期权也是一种通常可交易的衍生金融工具，根据相关资产在未来某一时段的价格，确定期权交易中买家的权利和卖家的义务。4、总之，期权的买方拥有执行期权的权利，无执行的义务；而期权的卖方只是履行期权的义务。虽然期权买方的风险有限，但其亏损的比例却有可能是100%，有限的亏损加起来就变成了较大的亏损。二、期权主要构成因素：（1）执行价格（又称履约价格）。期权的买方行使权利时事先规定的标的物买卖价格。（2）权利金。期权的买方支付的期权价格，即买方为获得期权而付给期权卖方的费用。（3）履约保证金。期权卖方必须存入交易所用于履约的财力担保。（4）看涨期权和看跌期权。看涨期权，是指在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利；看跌期权，是指卖出标的物的权利。当期权买方预期标的物价格会超出执行价格时，他就会买进看涨期权，相反就会买进看跌期权。三、期权交易优点期权交易弥补了远期交易只保现值，不保将来值的缺陷。具有较大的灵活性，且对合同持有人而言，当汇率对其有利时，便采取不交割的措施，从而使其汇率风险损失小于或等于保险费。（一）期权是一种有效的风险管理工具。期权以期货合约为标的，可以说是衍生品的衍生品。因此，期权既可以用来为现货保值，也可以为期货业务进行保值。通过买入期权，为现货或期货进行保值，不会面临追加保证金的风险。通过卖出期权，可以降低持仓成本或增加部位收益。而不同执行价格、不同到期日的期权的综合使用，使为不同偏好的保值者提供量体裁衣的保值策略成为可能。（二）期权为投资者提供更多的投资机会和投资策略。期货交易中，只有在价格发生方向性变化时，市场才有投资的机会。如果价格处于波动较小的盘整期，市场中就缺乏投资的机会。期权交易中，无论是期货价格处于牛市、熊市或盘整，均可以为投资者提供获利的机会。期货交易只能是基于方向性的。而期权的交易策略既可以基于期货价格的变动方向，也可以进行基于期货价格波动率进行交易。当投资者看多波动率时，可以买入跨式（Straddle）、宽跨式(Strangle)等交易组合；相反，如果投资者看空波动率，可以进行上述策略的相反操作。（三）杠杆作用。期权可以为投资者提供更大的杠杆作用。特别是到期日较短的虚值期权。与期货保证金相比，用较少的权利金就可以控制同样数量的合约。下面以平值期权为例，与期货作一比较。四、主要特点 （一）独特的损益结构与股票、期货等投资工具相比，期权的与众不同之处在于其非线性的损益结构。正是期权的非线性的损益结构，才使期权在风险管理、组合投资方面具有了明显的优势。通过不同期权、期权与其他投资工具的组合，投资者可以构造出不同风险收益状况的投资组合。（二）期权交易的风险1、期权交易中，买卖双方的权利义务不同，使买卖双方面临着不同的风险状况。对于期权交易者来说，买方与卖方部位的均面临着权利金不利变化的风险。这点与期货相同，即在权利金的范围内，如果买的低而卖的高，平仓就能获利。相反则亏损。与期货不同的是，期权多头的风险底线已经确定和支付，其风险控制在权利金范围内。期权空头持仓的风险则存在与期货部位相同的不确定性。由于期权卖方收到的权利金能够为其提供相应的担保，从而在价格发生不利变动时，能够抵消期权卖方的部份损失。2、虽然期权买方的风险有限，但其亏损的比例却有可能是100%，有限的亏损加起来就变成了较大的亏损。期权卖方可以收到权利金，一旦价格发生较大的不利变化或者波动率大幅升高，尽管期货的价格不可能跌至零，也不可能无限上涨，但从资金管理的角度来讲，对于许多交易者来说，此时的损失已相当于“无限”了。因此，在进行期权投资之前，投资者一定要全面客观地认识期权交易的风险。

影响外汇期权的因素有很多，永沃财富归纳出了以下四个主要因素：1、期权合约签订的时候的期权的执行的价格和外汇市场的即期汇率的影响;2、会受到合约到期日期的影响;3、受到外汇市场的汇率的波动变化规律的影响;4、受到全世界国内外的利率水平的影响。很多投资者都会问外汇保证金交易和外汇期权哪个好，永沃财富认为，就目前而言，外汇期权于外汇保证金相比，前者还是有很多不足之处，主要表现在获利大小和交易时间等方面。如果投资者想要实现外汇保值的话，比较推荐外汇期权，但如果是想要获取更多利润的话，永沃财富还是推荐外汇保证金交易。

外汇期权交易等于是期货式外汇结算，就是用交易保证金去买入或卖出指定日期的外汇价。而择期外汇交易是指由自己指定一个未来的日期提供外汇实行结算。两者相同之处都是指定未来的某个日期，但外汇期权有扛杆效应，可以放大你的盈亏数倍。而择期外汇没有扛杆效应！

买进期权与卖出期权：买进期权是指和约持有者有权利以执行价格买进一定数量的 外汇。卖出期权是指和约拥有者有权利以执行价格卖出一定数量的外汇。 　　履行和约：外汇期权的持有者，有权利决定是否“履行”和约，或听任合同到期而不执行。 履约价格或执行价格：即期或远期和约上的价格，都是反映当时的市场价格。外汇期权中，未来结算所履行的价格称为履约价格或执行价格。履约价格决定于和约签定的当初，可能完全与及期和远期的汇率不同。　　到期日：外汇期权和约有一个最后的到期日。期权的持有者如果希望履行和约，必须在和约到期前通知另一方。到期日表示为某年、某月、某日的某个时间，如，1999年11月18日，东部标准时间早晨10：00。 中的有关术语 　　平价：如果期权的履约价格（即合同价格）等于当时的即期汇率，称为即期-平价。如果履约价格等于当时对应的远期汇价，称为远期-平价。如，3个月期的期权履约价格与3个月期的远期汇率都是1.7500DEM/USD。 　　折价：对于期权的持有者来说，当履约价格（如：1.5000的DEM卖出期权）优于即期汇率（如，1.8000DEM/USD）时，即为即期-折价。对于远期-折价亦然。 　　溢价：很容易猜出，溢价就是指对于期权的持有者来说，当履约价格（如：1.8000的DEM卖出期权）不如即期汇率（如，1.5000DEM/USD）时，即为即期-溢价。来源——多米乐外汇

若通过招行操作，目前有外汇实盘买卖，期权买卖供您选择，期权风险比较大。个人外汇实盘的交易起点金额为:日元1000元，港币78元，美元等其他币种均为10元(原币种)。单笔卖出委托金额上限为日元4000万元，港币400万元，美元等其它币种均为50万元。委托在成交折算时，除日元保留整数位外，其余币种均保留两位小数。【人民币无法操作此业务】招行个人外汇期权合约买卖每笔交易委托的起点份数为1份，单笔委托最多可买入10000美元。若您需要进一步了解外汇期权相关业务，可拨打95555咨询

【答案】：A,B,C,D按期权持有者的交易目的划分，可把外汇期权分为买入期权(看涨期权)和卖出期权(看跌期权)。故本题答案为ABCD。

期权费可以收回不是外汇期权交易的特点。根据查询相关资料信息显示：股票期权即时不行权也是不可以退还的，权利金就是投资者的成本。

1、交易者不同：外汇期货交易只要按规定缴纳保证金，任何投资者均可通过外汇期货经纪商从事交易。外汇投机可以通过现汇交易进行，但多半通过期汇交易进行。2、交易保证金不同：外汇期货交易双方均需缴纳保证金，并通过期货交易所逐日清算，逐日计算盈亏，而补交或退回多余的保证金。外汇期权交易的协定汇率都是以美元为报价货币。3、整体交易：在外汇期货交易中，通常以本国货币作为代价买卖外汇，外汇期权交易则不是。扩展资料：注意事项：1、资金安全及监管是否严格。通常正规外汇交易商必须受到该国金融监督机构的监管，比如美国的期货协会、英国的FSA等，只有选择一个监管严格的交易商，资金安全才有保障。2、在选择交易平台的时候，可以去监管机构的网站上查证交易平台的相关信息是否真实可靠、信誉状况是否良好等内容。3、通常国际外汇交易商在国内都有代理商，开户也是通过交易商进行，外汇交易商不会接纳散户开户。参考资料来源：百度百科-外汇期货交易参考资料来源：百度百科-外汇期权交易

1982年12月，外汇期权交易在美国费城股票交易所首先进行，其后芝加哥商品交易所、阿姆斯特丹的欧洲期权交易所和加拿大的蒙特利尔交易所、伦敦国际金融期货交易所等都先后开办了外汇期权交易。美国费城股票交易所和芝加哥期权交易所是世界上具有代表性的外汇期权市场，经营的外汇期权种类包括英镑、瑞士法郎、西德马克、加拿大元、法国法郎等。外汇期权不同于远期外汇合约，后者有义务在到期日执行买卖外汇合约，外汇期权合约则随合约持有人意愿选择执行或不执行合约。合约的终止日称为期满日。每个期权合约具体规定交易外币的数量、期满日、执行价格和期权价格（保险费）。按合约的可执行日期，期权交易分美国式期权和欧洲式期权。如果期权能够在期满日之前执行，称为美国式期权；若只能在期满日执行，称欧洲期权。外汇期权持有人在期满日或之前执行买或卖期权时的商定汇率称执行价格（excercise price）或协定价格（strike price）。执行价格（汇率）是经选择后才预定的，这同远期汇率不同，远期贴水或升水是由买卖外汇的银行决定。购买外汇期权者向出售者支付一笔费用，称期权价格（option price），或保险费（premium）。对于外汇期货期权市场的风险治理，国际清算银行巴塞尔银行监督委员会、国际证券监督机构组织(IOSCO)、国际货币基金组织(IMF)以及民间组织三十人集团均提出了积极有效的建议，指出在建立和实施风险治理构架过程中，至少应包括如下步骤：——明确自身所能承受的风险程度。从客观实际出发(包括财力和心理等因素)，设定可承受的风险范围，过大轻易导致经营危机；过小则不利于充分利用企业资产进行保值和增值。——明晰每一治理层的权力和责任。做到权责利对等，激发进取，防范过激冒险行为，通过治理层次和治理幅度实现最优化经营。——制定风险治理治理结构。具体包括：风险识别、风险衡量、选择风险治理方法、风险控制、风险监察和风险报告与评估等环节。——确保有足够的信息反馈和公众监督系统。信息社会需要相应的信息系统，而对于高风险的期货市场来说更是这样。只有高效的信息反馈，才有可能满足市场有效前提的存在，促进投资者的合理流动，实现现货市场和期货市场的互动。同时，市场治理的公正与否，也需要公众的社会监督。——密切关注国际市场的动态。国际市场上有7万亿美元游资和16万亿美元政府债券在快速流动，实行风险治理应密切关注大量资金对高风险衍生产品的集中性。全球大约90%的衍生产品业务把握在少数几家美国商业银行手中，如摩根银行公司、花旗银行、美洲银行和大通曼哈顿银行等。随着表外业务的增多，每日衍生产品交易与实物物品贸易有关联的不超过2%，由此可见其风险的高度集中。

外汇期权（foreign exchange options）也称为货币期权，指合约购买方在向出售方支付一定期权费后，所获得的在未来约定日期或一定时间内，按照规定汇率买进或者卖出一定数量外汇资产的选择权。 外汇期权买卖是一种交易方式，它是原有的几种外汇保值方式的发展和补充。它既为客户提供了外汇保值的方法，又为客户提供了从汇率变动中获利的机会，具有较大的灵活性。外汇期权业务的优点在于可锁定未来汇率，提供外汇保值，客户有较好的灵活选择性，在汇率变动向有利方向发展时，也可从中获得盈利的机会。对于那些合同尚未最后确定的进出口业务具有很好的保值作用。外汇知识都可以在外汇论坛或网站如FxBoost等等找到。

中行个人牛熊证期权买卖到期执行：在期权到期日，中行或相关系统将根据到期参考汇率及期权具体细节判断是否执行交割，若期权不利于您则放弃期权执行；若期权有利于您则由中行于交割日下划轧差收益。轧差收益是通过期权执行产生的即期交易，与按照期权到期日参考汇率产生的反向即期交易轧差生成。美元货币对的期权交易执行产生的收益统一轧差为美元；交叉盘货币对的期权交易执行产生的收益统一轧差为基础货币。目前，由于系统原因，您仅可进行 “外汇期权宝”“外汇两得宝”交易，贵金属期权、牛熊证等业务暂停，后续以交易渠道实际设定为准。（作答时间：2023年5月11日）以上内容供您参考，业务规定请以实际为准。诚邀您下载使用中国银行手机银行APP或中银跨境GOAPP办理相关业务。

当人民币汇率相对波动大时，特别是如果收汇时，人民可能相对升值时，如某企业出口dao收汇1000万美元为180天远期L/C。则如果人民币升值趋势明显，假定今天牌价为6.15，而180天后则可能为6.05，则相当于今天收汇比180天后收汇少了100万元人民币。扩展资料：为中央银行提供了新的政策工具：远期外汇市场的发展，能够丰富中央银行外汇市场干预的手段，改变中央银行在外汇市场被动入市干预人民币汇率的困难处境。人民币远期市场的发展，也将在一定程度上改变货币政策在外汇市场上的传导机制，从而使得中央银行可以运用多种干预工具的搭配来影响人民币汇率的走势，达到货币政策的目标。中央银行对于远期汇率的干预能够同时影响即期汇率和远期汇率的走势，增大中央银行对于市场的影响能力和调控效率。参考资料来源：百度百科-远期外汇市场

外汇交易的交易方式有很多，即期外汇交易，远期交易，套汇，套利交易，掉期交易，外汇期货外汇期权交易等等，都是外汇交易的方式，人们如果想交易的话，可以采取很多的讲义方式，但是总体来说，就是这其中交易方式，因此我们可以选择这其中交易方式的任意一种。但是这不同的交易方式，也有不同的含义的，我们进行交易之前，要掌握这些交易方式的区别。一、即期交易和远期交易。首先我们来区分一下即期交易和远期外汇交易。其实从名字上我们就可以分辨出来，现汇交易，指的是交易双方预定于成交后的两个交易日内办理交割的外汇交易方式。但是远期交易就不同了，远期交易是外汇买卖成交之后并不交割，而是根据合同的约定，按照合同约定的时间办理交割的外汇交易方式。二、套汇交易和套利交易。其次我们再来看一下套汇交易和套利交易，套汇交易指的是利用不同的外汇市场，不同的货币种类和不同的交割时间，然后利用汇率和利率的差异，低价卖，高价买，这样就可以从中赚取更多的利润。而套利交易，只利用不同国家的货币市场出现的利率差异，从一个市场转移到另一个市场，以此来赚取利润。三、掉期交易，外汇期货和外汇期权交易。除了上面的交易方式之外，还有掉期交易，外汇期货和外汇期权交易。掉期交易是只币种相同，交易方向相反的效益，外汇交易是用汇率为标的的期货合同来回避风险，外汇期权交易，只按照约定的时间进行的交易。后来也出现了银行和互联网投资公司合办的外汇交易平台，也是可以降低成本的。

现在有人民币对外汇期权交易。当前在银行有这样的业务。一、什么是人民币外汇期权 人民币外汇期权，是指客户向银行支付一定人民币费用（期权费）后获得一项权利，即在未来某一特定日期，客户可以选择是否行使合约约定的人民币对外汇交易权利，以约定的汇率从该银行买卖约定金额的外汇。　　人民币外汇期权采用的是简单欧式期权。目前有外汇看涨期权和外汇看跌期权两种产品供客户选择。二、投资对象　　适用于有自身需求和以套期保值为目的的在中华人民共和国（不含港澳台）境内设立的企事业单位、国家机关、社会团体、部队、外商投资企业等法人客户。三、投资优势　　1.人民币外汇期权属于基础汇率衍生工具，交易结构简单清晰，可贴合客户需求进行个性化设计。　　2.人民币外汇期权是一种有效的风险规避和套期保值风险管控工具，买入人民币外汇期权具有风险有限而收益无限的特点，能够帮助客户规避汇率波动风险造成的损失。　　3.客户可以通过买入人民币外汇期权进行套期保值，把外汇风险的最大损失额度控制在期权费用之内，还保留了可从有利的汇率波动中获取利益的机会。

　　没有捷径；　　1、交易需要诚实守信。你可能认为，交易与这个有什么关系呢。一般交易者，盈利喜欢用赢利单炫耀，从不提供自己的亏损单。因为，它不知道亏损也是赢利。交易中的每一件事情，需要你用诚实的心去对待。　　2、交易需要耐心。打开交易软件，高手先观察市场，观察市场的趋势，看看当天的数据公布，看看当前的趋势--短期、中期和长期。然后，开始作出交易计划，入场点、止损点、赢利点。当前自己的交易是短线、超级短线或者中长线，然后坚决执行。新手恰恰相反，他们没有足够的耐心，简单一看当前的趋势，就立即下单，然后就守着那单，等待它赢利时刻的到来。下单缺少必要的耐心。　　3、交易需要遵守规则。开车遵守交通规则，你就安全。交易也有交易的规则，违背这些规则，你就要付出自由的代价。交易不能感情用事，交易不能冲动，要明白什么时候自己可以交易，什么时候不能交易。如果你与爱人吵架、如果你心情不好、如果你喝酒上电脑、如果你有客人打扰等等，这些时候，你最好选择远离市场，交易一旦失败，代价是极为惨重的。　　4、交易需要思考。养成交易中思考的习惯。交易中一些良好的习惯必须经过千百次的交易才可以养成，模拟交易中的一些习惯，你一旦带进真仓交易，只要对交易有利就无关紧要，只要对你的交易妨碍，你就必须做出调整。　　交易一次，思考一次，总结一次。一个好的习惯就开始形成了。　　5、交易需要控制你情绪。交易的冲动，交易中的鲁莽，一个丁点的错误，对你的仓都是毁灭性的打击。杠杆交易来不得半点的冲动。交易应该心平气和，交易应当无视盈亏。控制了亏损，就赢得了利润。　　6、交易需要随机应变。留得资金在，不怕没机会。交易中永远有你想不到的事情会发生。一旦发现交易错误，第一反应就是平仓，平仓可以解决一切问题。犹豫、等待都可能是致命的错误。　　7、交易要允许自己犯错误。交易的错误，是赢利的保证。无论是错误还是失误，都是交易中的正常现象。不要因为一次的错误而否定自己。多少人做期货失败结束了自己的生命。有这个必要吗？！　　8、交易的资金损失是自己可以承受的。不要动用影响你生活的资金，不要损失你根本无法承受的资金损失。交易有赢利就有损失。交易一旦发生损失，不要影响到你的生活和生命，否则你把交易中的心理压力，提到了极点。　　9、交易需要制定一个长远的交易目标。你才刚接触外汇，交易才刚刚开始，交学费是必然的。初始交易就想赢利，那是异想天开。交易是一生的事情，不要因为，你现在的交易不成功而否定日后的交易。为自己制定一个长远的交易计划。在持续的学习过程中不断提高你的交易水平。用10年的学习获得后半辈子的持续盈利。　　1.每次操作不应随意进场，要有技术分析或操作方法的依据。　　2.每次操作严格控制交易量，1万美金为例每次操作不应大于1手的交易量，　　3.每日操作亏损不得大于当日本金的5%，如若亏损超过本金的5%，今日停止操作。　　4.每日操作连续两单亏损后，1小时内不得再次进场做单，　　5.每日操作必须关注财经日历，重要数据公布时间段如利率决议，非农数据禁止操作。　　6.综合上述严格执行，不容半点疏忽！切记！！！待交易系统灵活运用之时便是稳定获利之始

平价、折价和溢价期权平价期权是指执行价格与个人外汇买卖实时价格相同的期权。折价期权是指执行价格高于个人外汇买卖实时价格的看涨期权，或执行价格低于个人外汇买卖实时价格的看跌期权。溢价期权是指执行价格低于个人外汇买卖实时价格的看涨期权，或执行价格高于个人外汇买卖实时价格的看跌期权。目前国内开办的个人外汇期权均为平价期权和折价期权，暂不办理溢价期权。因此，国内只对平价期权和折价期权进行报价，仅在买入期权平盘时才对溢价期权进行报价。执行价格是指个人外汇期权到期日，客户如选择执行外汇期权时与银行的外汇买卖交易价格。执行价格为外汇期权合同签订是银行公布的个人外汇买卖实时价格或实时价格加/减一定的点数。参考价格是指判断客户是否执行期权的依据，是指期权到期日北京时间下午14：00国际外汇市场价格，统一采用路透报价系统TKFE、AUDH=和CADH=页码各币种报价的中间价。如果参考价格优于执行价格即客户执行期权有盈利，银行代客户执行该外汇期权，并将客户收益存入指定账户。汇期权的平盘与执行在期权到期日前，客户均可在银行任意一个营业日向银行柜台询价卖出持有的期权。到期日客户无须再办理资金交割。客户在申请办理个人外汇期权时，须委托银行在外汇期权到期时有收益的情况下，由银行代为执行外汇期权，并进行轧差交割。到期的外汇期权的有效执行时间为外汇期权最后一个工作日，截止时间为北京时间下午14：00。客户在此时点必须在指定的活期存折账户上存入足额的期权卖出货币，否则视为自动放弃执行权利。银行默认的客户买入期权交割方式为轧差交割，如客户（期权买方）选择按照期权合约进行交割，须向银行书面提示。注：轧差交割即由银行代理进行外汇期权的交割，并按照市场价格北京时间14：00路透报价系统TKFE、AUDH=和CADH=页面公布的各币种中间价）再做一笔反向的交易，所得盈利直接存入客户指定的账户。

目前我国尚未开放期权，也没有实体的期权交易所。但是老百姓可以通过两种渠道进行期权投资。1、银行渠道，银行里可以买卖期权。像交通银行、民生银行等银行都有期权交易。2、国外渠道，可以通过国外一些期权交易平台来进行期权交易。人民币对外汇期权交易国家外汇管理局（下称外管局）发布了《关于人民币对外汇期权交易有关问题的通知》（汇发[2011]8号，以下简称《通知》），《通知》自2011年4月1日起施行。外管局表示，此举旨在进一步丰富外汇市场交易品种，为企业和银行提供更多的汇率避险保值工具，日前，外管局已批准中国外汇交易中心在银行间外汇市场组织开展人民币对外汇期权交易。《通知》主要内容包括：一是明确产品类型为普通欧式期权。二是规定客户办理期权业务应符合实需原则。三是对银行开办期权业务实行备案管理，不设置非市场化的准入条件。四是将银行期权交易的Delta头寸纳入结售汇综合头寸统一管理。《通知》的发布，有利于形成完整的期权市场结构，完善国内外汇市场人民币对外汇衍生产品体系，进一步便利企业、银行等市场主体规避汇率风险，有利于不断推进国内外汇市场发展，充分发挥市场在资源配置中的基础性作用。提及市场风险，外管局相关负责人表示，外管局会同有关部门，主要采取四方面的措施控制期权业务的市场风险。第一，市场发展初期将产品类型限于到期才能交割的普通欧式期权。普通欧式期权的结构较为简单，对银行定价和风险控制的要求相对容易，也便于客户理解，总体风险可控。第二，不允许客户卖出期权。考虑到国内企业的风险识别和控制能力仍处于成长阶段，为避免过度承担交易风险，市场发展初期仅允许企业买入期权，禁止卖出期权。从国际经验来看，限制企业“裸卖”期权是新兴市场经济体的普遍做法。第三，坚持实需原则。与现有的远期结售汇业务相一致，为防止大规模的纯粹投机交易，企业开展期权交易必须有贸易、投资等真实交易背景。第四，加强对银行办理期权交易的监管。一是严格市场准入管理，要求银行必须具备三年以上的远期交易资格，确保参与银行具备必要的交易经验和风险管理能力。二是将银行办理期权业务纳入银行执行外汇管理政策情况考核范围，全方位加强监管。三是加强市场监测和业务指导，定期监测银行办理期权业务的风险状况。

远期外汇交易，场内的就是外汇期货 外汇期货：可以约定在远期按当前约定的汇率来兑换相应外币，等于锁定了未来的外汇汇率，这样浮动汇率就可以不对你的外汇收入产生影响了。外汇期权：只需要你缴纳一定的期权费用，你就可以获得未来按照某既定的汇率跟期权卖方来兑换相应的外币了，这个期权约定的汇率就是未来外币最低保障值，当汇率跌破约定的汇率时你可以进行兑换，当汇率上升时也可不兑换，这样你就可以保障你的外汇收益在约定的汇率以上啦。相同点：远期合约；在发达国家都可自由流通；不同点：标的不一样（前面是交易，后者是交易的权利）；到期前者必须交割，后者由买方决定是否交割。 继续交流请qq382876581

欧式期权：即是指买入期权的一方必须在期权到期日当天才能行使的期权。如果一项买权合约的期限是6个月，那么这份买权合约的购买者只有在6个月末才能执行这份期权。欧式期权的最终收益是由执行价格和到期日那天基础资产的市场价格的差价来决定的。在亚洲区的金融市场，规定行使期权的时间是期权到期日的北京时间下午 14∶00。过了这一时间，再有价值的期权都会自动失效作废。举例：该客户预期欧元/美元会在两周内从1.1500水平逐步上升到1.1700水平。于是他同样买入一个面值10万欧元、时间两周，行使价在1.1500水平的欧式期权，期权费只是0.65%（即付费650欧元）。但该欧式期权必须等到到期日当天的北京时间下午14∶00才能行使。不能像美式期权那样随意执行。假设该期权到期同样以1.1700执行，客户即可获利 1252.50美元（2000-650×1.1500=1252.50）。美式期权：指可以在成交后有效期内任何一天被执行的期权。也就是指期权持有者可以在期权到期日以前的任何一个工作日纽约时间上午9时30分以前，选择执行或不执行期权合约。美式期权的最终收益是由执行价格和到期日之前的任何一天的基础自产的市场价格之差来决定的。举例：今天上午欧元/美元即期汇价为1.1500，一客户预期欧元的汇价晚上或明天可能升上1.1600或更高水平。于是他便向银行买入一个面值为10万欧元，时间为两周，行使价在1.1500的欧元看涨、美元看跌的美式期权，设费率为2.5%（即买期权要付出2500欧元费用）。翌日，欧元/美元的汇价上升了，且超越1.1500，达1.1700水平。那么，该客户可以要求马上执行期权（1.1700-1.1500=200）获利200点，即2000美元。但减去买入期权时支付的费用后，客户仍亏损875美元（2000-2500×1.1500=-875美元）。可见，美式期权虽然较为灵活和方便，但期权费的支出是十分昂贵的。欧式期权-美式期权的差异，二者的区别主要在执行时间的分别上：（1）美式期权合同在到期日前的任何时候或在到期日都可以执行合同，结算日则是在履约日之后的一天或两天，大多数的美式期权合同允许持有者在交易日到履约日之间随时履约，但也有一些合同规定一段比较短的时间可以履约，如“到期日前两周”。（2）欧式期权合同要求其持有者只能在到期日履行合同，结算日是履约后的一天或两天。目前国内的外汇期权交易都是采用的欧式期权合同方式。通过比较，结论是：欧式期权本少利大，但在获利的时间上不具灵活性；美式期权虽然灵活，但付费十分昂贵。因此，目前国际上大部分的期权交易都是欧式期权。由于美式期权比对应的欧式期权的余地大，所以通常美式期权的价值更高。在美国交易的期权大部分是美式的。但是，外汇期权以及一些股票指数期权显然是个例外。因此美式期权比欧式期权更灵活，赋于买方更多的选择，而卖方则时刻面临着履约的风险，因此，美式期权的权利金相对较高。亚式期权：又称为平均价格期权，是股票期权的衍生，是在总结真实期权、虚拟期权和优先认股权等期权实施的经验教训基础上推出的。它最早是由美国银行家信托公司(Bankers Trust)在日本东京推出的。亚式期权是当今金融衍生品市场上交易最为活跃的奇异期权之一，与通常意义上股票期权的差别是对执行价格的限制，其执行价格为执行目前半年二级市场股票价格的平均价格。与标准期权的区别在于：在到期日确定期权收益时，不是采用标的资产当时的市场价格，而是用期权合同期内某段时间标的资产价格的平均值，这段时间被称为平均期．在对价格进行平均时，采用算术平均或几何平均。即亚式期权的收益是根据执行价格和执行前基础资产的平均价格的差价来决定的，一些亚式期权只能在到期日执行(像欧式期权)；另一些则可以在合约到期日之前执行(像美式期权)。亚式期权的分类亚式期权的收益依附于标准的资产有效期至少一段时间内的平均价格。按照计算机基础价格的不同，亚式期权可分为平均价期权和平均执行价格期权。1、平均价格期权的收益为执行价格与标的资产在有效期内的平均价格之差。平均价格期权比标准期权廉价，因为标的资产价格在一段时间内的平均值的变动比时点价格的变动程度要小，这就减少了期权风险，从而降低了其时间价值，并且可能更适合客户的需求。2、平均执行价格期权的收益为执行时的即期汇率与标的资产的平均价格之差。平均执行价格期权可以保证购买在一段时间内频繁交易的资产所支付的平均价格低于最终价格。另外它也能保证销售在一段时间内频繁交易的资产所收取的平均价格高于最终价格。亚式期权的作用应用于股票期权报酬有两个作用：1、避免人为炒作股票价格。2、减少公司员工进行内幕交易、损害公司利益的行为。

　　您好！温馨提醒您：由于外汇期权属于风险级别较高的产品，要求客户具有一定的投资经验及风险承受能力。若您之前没有相关的投资经验，建议您先通过招行一网通主页充分了解产品的相关信息再尝试交易。 一、个人外汇期权合约买卖到期清算时,系统计算合约所得公式：　　　　（一）对于看涨期权：　　　　　　　　　1.美圆为标的货币的：（基准价-执行价）*100*份数/基准价；　　　　　　　　　2.美圆为非标的货币的:(基准价-执行价）*100*份数　　　　（二）对于看跌期权：　　　　　　　　　1.美圆为标的货币的：（执行价-基准价）*100*份数/基准价；　　　　　　　　　2.美圆为非标的货币的:(执行价-基准价）*100*份数　 二、到期清算：客户通过招商银行交易系统买入并持有到期的期权合约，系统将在期权合约到期日自动进行履约清算。 三、期权产品具有较高的投资风险，最大的亏损是所有投资本金将全部损失。 四、外汇期权到期后自动清算，不需要在保证金账户中存入额外资金。如有收益，自动为您划转到账户中。 若您仍有疑问，建议您咨询招行“客服在线”https://forum.cmbchina.com/cmu/icslogin.aspx?from=B&logincmu=0，我们将竭诚为您服务！

远期外汇买卖业务是指买卖双方按外汇合同约定的汇率，在约定的期限进行交割的外汇交易。由申请客户向中国银行发出办理远期外汇买卖指令，通过书面委托形式确定交易细节，成交后，由中国银行出具交易证实，并在交割日（成交日后第二个工作日以后的某一时期）实现收付。可根据需要，在交易期中要求银行对该交易进行平盘或在交易到期日前要求银行对该交易进行一次展期。对公期权业务是指机构客户与中行叙做买入或卖出期权合约的资金业务：买方在付给卖方期权费后，即获得在规定的某一时点或某一时限内按约定的条件买卖一定数量的某种标的物（外汇或贵金属）或获得一定收益的权利；相应地，卖方具有应买方的要求履行合约的义务。如需进一步了解，请详询中行当地网点。以上内容供您参考，业务规定请以实际为准。如有疑问，欢迎咨询中国银行在线客服。诚邀您下载使用中国银行手机银行APP或中银跨境GO APP办理相关业务。

　　2011年4月1日，国内正式推出了人民币对外汇期权业务，规定客户只能从银行买入期权，不得卖出期权。在此基础上，为更好地满足市场主体的避险保值需求，《通知》推出的期权组合业务，通过对期权的买卖组合，赋予了客户在买入基础上卖出期权的权利，有利于降低客户单纯卖出期权的风险。　　目前国内银行可以交易外汇期权，比如中国银行，中国建设银行，中国农业银行，中信银行，招商银行等均可以进行外汇期权交易。

所谓择期交易，是指客户可以在约定的将来某一段时间内的任何一个工作日，按约定的汇率进行交割的外汇买卖业务，它是一种可选择交割日的远期外汇买卖。 而期权交易是期货市场里面的一种标准化合约。

【答案】：B按期权持有者的交易目的划分，可以把期权分为买入期权(看涨期权)和卖出期权(看跌期权)。故本题答案为B。

外汇期权不同于远期外汇合约，后者有义务在到期日执行买卖外汇合约，外汇期权合约则随合约持有人意愿选择执行或不执行合约。合约的终止日称为期满日。每个期权合约具体规定交易外币的数量、期满日、执行价格和期权价格（保险费）。按合约的可执行日期，期权交易分美国式期权和欧洲式期权。如果期权能够在期满日之前执行，称为美国式期权；若只能在期满日执行，称欧洲期权。外汇期权持有人在期满日或之前执行买或卖期权时的商定汇率称执行价格（excercise price）或协定价格（strike price）。执行价格（汇率）是经选择后才预定的，这同远期汇率不同，远期贴水或升水是由买卖外汇的银行决定。购买外汇期权者向出售者支付一笔费用，称期权价格（option price），或保险费（premium）。

本案例为场外外汇期权交易，分析如下：1、银行为期权买方，客户为期权卖方。2、看跌期权，准确说是美元兑日元的看跌期权。3、从叙述中可分析得出，看跌期权执行价格为美元兑日元1:92。买方银行行权与否的分界线为执行价格美元兑日元1:92。简言之，美元兑日元>1:92，弃权。美元兑日元<1:92，行权。当美元兑日元为1:85时，满足前者，因此银行弃权。4、当美元兑日元为1:85时，如果此时银行行权，则亏损为：1500（付出的权利金）+100000*（1/85-1/92）。5、分析见第3条。6、当美元兑日元为1:100时，银行将行权，银行的收益和客户的损失均为：100000*（1/92-1/100）-1500。注意：以上计算过程仅计算期权交易的盈亏，因此，存款利息未作考虑。如果加入存款利息计算，稍加改动即可。

两者都是约定在未来某一时刻（或时间段）按照现在的确定的价格进行外汇交易。区别：远期交易是双方合同，双方都有义务保证合同的执行，到合同约定的时间双方就必须进行交易。期权交易是单方面权利，即期权的购买方在期权到期时刻，可以自行决定是否行权。如果期权的购买方决定行权，实际交易才会发生，如果期权购买方不行权，那么交易就取消。

外汇期权和外汇保证金交易的区别有哪些？①保证金的优点是交易方式较为简单，而且有利息收人。但缺点是在某些特殊条件下(如杠杆倍数较大，资金管理不善等)，投资者保证金账户中的权益可能会出现负值，即出现所谓暴仓现象。而期权的优点是指要交一点期权费，有时甚至几美元就可以开始操作，不用追加保证金，不存在暴仓问题。所以即便期权价格下跌至很低，只要行情好转，期权的价格也可以上涨得很高。②保证金交易的资金管理相对较为复杂和难度较大，需要很多资金管理的技巧。而期权交易的资金管理比较简单，只需支付少量的期权费就可进行买卖.由于期权交易不会被强制平仓，不用追加保证金。③投资灵活性不同。外汇期权与境外保证金交易都具有较高的杠杆效应(放大效应)。但对于外汇保证金交易来说，即使投资者在判断外汇走势方面出现失误而导致亏损，投资者到期也必须履行交易合约.此时投资者必须追加保证金投资，否则就会造成保证金的全额损失。而外汇期权业务的优点在于投资者有较好的灵活选择性，期权买方有权根据市场变化决定是否执行期权.投资者若判断正确，就可从期权交易中获得盈利，若判断失误而可能导致亏损，投资者可以选择继续持有等待未来价值回升或放弃执行其权合约，最大损失只不过是期权费。因此，期权交易的亏损是有限的，而盈利可能是无限的。④产品特点不同。外汇期权产品以外汇汇率为标的资产，具有一定的到期时限与到期执行价格。它既可为客户带来投资机会，也可为客户提供外汇保值功能，锁定未来汇率。如投资者可以通过买人看跌期权，对冲其持有的标的外汇资产下跌的风险。而保证金交易则不具备这一功能。

1、期权合约签订的时候的期权的执行的价格和外汇市场的即期汇率的影响;2、会受到合约到期日期的影响;

可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行的期权是美式期权。美式期权是指期权持有者可以在期权到期日以前的任何一个工作日纽约时间上午9时30分以前，选择执行或不执行期权合约。美式期权允许期权持有者在到期日或到期日前执行购买（如果是看涨期权）或出售（如果是看跌期权）标的资产的权利。美式期权交易完成后一般是在当天或者一天后资金才会到账，大部分的美式期权持有者，都可以在任意一天进行期权交易。但有些签订期权合约的时候有规定过只能在多久才能进行期权交易，所以在签期权合约之前，一定要双方洽谈好，不要产生不必要的经济纠纷。扩展资料：在外汇期权买卖若以期权行使方式来说，除了美式期权，还有欧式期权。二者的区别主要在执行时间的区别上。美式期权：合同在到期日前的任何时候或在到期日都可以执行合同，结算日则是在履约日之后的一天或两天，大多数的美式期权合同允许持有者在交易日到履约日之间随时履约，但也有一些合同规定一段比较短的时间可以履约，如“到期日前两周”。欧式期权：合同要求其持有者只能在到期日履行合同，结算日是履约后的一天或两天。目前国内的外汇期权交易都是采用的欧式期权合同方式。与欧式期权相比，美式期权的买方“权利”相对较大。美式期权的卖方风险相应也较大。因此，同样条件下，美式期权的价格也相对较高。参考资料来源：百度百科-美式期权

外汇交易的标的资产是汇率。即期交易就是当期交易。远期，交易双方场外订立的合约，不是标准化的，有违约风险。期货，结算所充当中介只能，交易的是标准化的合约，违约风险较小，因为对手方是结算所。期权，分为买入期权和卖出期权，前者指期权持有者有权在规定日期以规定价格向对手方买入一定数量的标的资产，后者只有权卖出一定数量的标的资产给对手方。买入期权的空头，即卖出者，获得期权费，承担到时候交割的义务，但买入期权的多头，及持有者，支付期权费，有要求对方交割的权利，但没有义务必须交割，即可以放弃行权。交易所交易，违约风险较小。

首先欧式期权的买方是只能在到期日才可以行权。当三个月后英镑兑美元汇价（即期汇率）低于期权合同价格（题中的协定价格）时，买方有行权的动机，因为行权可以获得更多的美元。反之亦然。当￡1=＄1.4000时，我外贸公司行权，1000万英镑兑换得到1495万美元。保险费用为1000万英镑*0.0212美元=21.2万美元，佣金为1000万英镑*0.5%=5万英镑=7.475万美元。所以，一共得到1400-21.2-7.475=1371.325（万美元）。当￡1=＄1.6000时，不行权，此时，以即期汇率计价，1000万英镑兑换得到1600万美元。保险费用为1000万英镑*0.0212美元=21.2万美元，佣金为1000万英镑*0.5%=5万英镑=8万美元。所以，一共得到1600-21.2-8=1570.8（万美元）。今天才上线，不好意思，回答得迟了，希望还可以对你有所帮助~

简单来说，用期权套保的话，你要付出一定的保险费（期权金），但如果趋势与你持有的保值标的一致的话你仍然可以获得收益。比方保值标的美元升值有利，那如果美元继续升值你可以继续获得收益，只是需要扣除买入看跌美元的期权金；如果美元贬值看跌期权可以实现保值功能，前提是扣除期权金的保费（跟买保险差不多）用期货来套保的话，相当于锁定了利润，以后的升跌都跟你无关，而且不用付出额外的保险费用（当然期货的按金还是需要的）

金融市场上的外汇风险管理工具参考如下：1、远期外汇交易远期外汇交易是指外汇买卖双方成交后并不立即办理交割，而是在未来约定日期按照成交日约定的期限、币种、数量、汇率等要素办理交割的外汇交易。2、外汇期货当前境外人民币期货最活跃的交易场所分别是香港交易所、新加坡交易所。境外人民币期货合约是交易所的标准化产品，属于场内交易的一种。相对于远期来说境外人民币期货合约具有三个特征，即价格透明度高、交易对方风险低、集合全球参与者。3、无本金交割远期外汇交易NDF（Non-deliverable Forwards），即无本金交割远期外汇交易，属于远期外汇交易模式的一种。NDF通常应用于实行外汇管制国家和地区的货币，一般通过离岸场外市场进行交易。4、外汇期权外汇期权，通常指双方在交易日约定交易合约的买方以支付期权费的方式，拥有在未来某一时间，按约定的执行价格和交易金额向合约的卖方买卖外汇货币权利的合约。人民币外汇期权的交易品种包括人民币与美元、日元、欧元、英镑、港币等不同外汇，一般情况下，期权费币种境内为人民币。人民币外汇期权则可分为外汇看涨期权和外汇看跌期权，境内外汇期权类型为普通欧式期权。温馨提示：以上信息仅供参考。应答时间：2021-12-16，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。

【答案】：ABCD新型的外汇交易主要是指在传统的外汇交易基础上发展起来的外汇期货交易、外汇期权交易、金融互换交易和远期利率协议，也统称金融衍生工具。