- 北有云溪
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中国联通大盘股调整意图明显!但你可以继续持有,3G概念还没有大范围的炒作!
适合长线投资 下周恐怕还不会马上拉高 年底定会高涨
但是:3G 有如意 也有不如意如火如荼的3G概念,估计也会随着大盘的震荡重新上火,后市可以看好,注意风险就是了!
具体:
所在行业前景及行业地位分析
近十年来,在电信运营商经历了拆分、重组、上市等一系列变迁之后,中国电信运营业形成了相对稳定的竞争格局,竞争推动了电信业务的高速增长。有关数据显示,2004年我国电信市场中移动话音占据的份额最大,超过了50% ,较去年同期相比增长了23%,移动数据业务收入增长率为82.7% ,2005年至 2007年移动业务收入将很有可能成为中国电信市场主流收入。移动数据收入将占到整体收入的18%-20% ,甚至更多。故电信行业前景仍可乐观期待。
日前中国联通在四大电信运营商当中处于一个相对弱势的地位,但由于其在前几年获得了来自政府的政策支持,中国联通得以在去年年底以前一直保持着一个比中国移动更快的增长速度。随着政府对中国移动的一些限制政策的取消,加上中国电信和中国网通的小灵通业务开展得如火如荼,中国联通面临的竞争压力一天天在加大。从新增用户数量来看,中国移动的每月新增用户从去年年底的200万户左右已增加到现在的300万户左右,中国联通的每月新增GSM用户基本稳定在80万左右的水平,而中国联通每月新增的CDMA用户则从去年年底的110万户左右下降到现在的70万户左右,所以从新增用户数量来看,中国联通和中国移动的差距在加大,其中尤以承载着联通未来希望的CDMA业务的表现不尽如人意。
3G业务对整个移动通信行业来说是一个新的机会,但对中国联通来讲却有可能意味着新的挑战。这是因为随着中国电信和中国网通进入移动通信领域,中国联通将面临更多竞争对手的冲击,所以对中国联通业务未来的成长性,特别是对其业务的成长性,笔者难以给出积极的评价。在另一方面,国内电信运营业还存在重组的可能性,政府也有可能向中国联通提供新的政策支持,联通以后的发展还存在相当大的不确定性
公司经营状况分析
今年前三季度公司完成主营业务收入531.7亿元,比上年同期增长20.0%。其中,GSM移动电话业务完成主营业务收入329.4亿元,比上年同期增长14.5%; CDMA移动电话业务完成主营业务收入170.8亿元,比上年同期增长53.1%,所占移动电话主营业务收入的比重达到34.1%;长途、数据及互联网业务完成主营业务收入31.4亿元,比去年同期下降4.1%。
仔细分析第三季度季报就可发现,中国联通(600050)今年前三季度看似较去年同期有所增长,但其面临的竞争压力正在加大。季报披露,前三个季度中国联通完成销售收入531.7亿元,比上年同期增长20.0%,但由于去年的季报只包含了21个省市的业务数据,今年的则增加了去年年底并入的9个省市的业务数据,所以联通业务实际的增长率并没有这么高。而从半年报可以看出,联通目前的业务收入的增长速度已经被中国移动赶上。据中国移动季报,其前三个季度的(21省)同口径营业收入增长率为12.9%,所以我们预计联通同口径的销售收入增长速度应该也在13%左右。
在利润指标上我们发现中国联通和中国移动之间的差距在拉大,第三季度联通的净利润甚至还出现了负增长。季报披露第三季度中国联通30个省市完成的净利润为6.96亿,比去年同期21个省市完成的7.93亿净利润还少了近一个亿,下降幅度为12.2%。其实就30个省市同口径净利润环比增长率来说,中国联通的净利润上半年就已经呈现下降趋势,比如半年报披露中国联通上半年完成净利润只有去年全年的49.8%,而中国移动上半年净利润则达到去年全年的53%。
由此可见,对于中国联通经营前景,是谨慎乐观。
- nicejikv
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能,马上中国移动要回来,会如中石油回来引发中石化飚升一样,抓住机遇
- wpBeta
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我觉得很有可能涨,因为听说基金重仓,有时在牛市中的高位震荡。当然联通的利润很少,市盈率就很高,也就是说被高估了,不过现在谁还看市盈率呢!
- Ntou123
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楼上说的对啊!600050 在香港比内地要高出很多 很多内地的要比香港高出很多.到年底肯定到16 拿着吧 没有问题!我是不买600050的 但是我很看好
- 瑞瑞爱吃桃
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呵呵 你们有没有买联通啊 ]
叫个什么啊
什么没上10元
我就买了 成本价还是10.6
我是不会卖的
我都不卖
你卖个鬼啊
不要卖 就等着数钱把 我不到14是不会卖的
- 来投吧
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就像是中石油回归前的中石化,持股等中移动回归前的那一段时间将是它最活跃的时期!
- 苏州马小云
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联通在没上10元的时候了 见好就出来吧
- 可桃可挑
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坚定持有,基金介入迹象明显,将会是4季度明星股之一。
- bikbok
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坚定持有,基金介入迹象明显,将会是4季度明星股之一。
- FinCloud
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