什么叫借壳上市？

借壳上市指一家母公司(集团公司)通过把资产注入一家市值较低的已上市公司，得到该公司一定程度的控股权，利用其上市公司地位，使母公司的资产得以上市。通常该壳公司会被改名。 【法律依据】 《证券法》第50条，股份有限公司申请股票上市，应当符合下列条件： (一)股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行； (二)公司股本总额不少于人民币三千万元； (三)公开发行的股份达到公司股份总数的百分之二十五以上，公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比例为百分之十以上； (四)公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。

法律分析：借壳上市定义是公司通过收购、资产置换等方式获得一家上市公司的控制权后，利用其上市公司地位达到母公司上市的效果。收购上市公司可以采取要约收购、协议收购及其他合法方式，收购行为完成后，收购人应当公告收购情况。法律依据：《中华人民共和国证券法》第六十二条 投资者可以采取要约收购、协议收购及其他合法方式收购上市公司。第七十六条 收购行为完成后，收购人与被收购公司合并，并将该公司解散的，被解散公司的原有股票由收购人依法更换。收购行为完成后，收购人应当在十五日内将收购情况报告国务院证券监督管理机构和证券交易所，并予公告。

借壳上市指一家母公司（集团公司）通过把资产注入一家市值较低的已上市公司，得到该公司一定程度的控股权，利用其上市公司地位，使母公司的资产得以上市。借壳上市一般都涉及大宗的关联交易，为了保护中小投资者的利益，这些关联交易的信息皆需要根据有关的监管要求，充分、准确、及时地予以公开披露。与一般企业相比，上市公司最大的优势是能在证券市场上大规模筹集资金，以此促进公司规模的快速增长。因此，上市公司的上市资格已成为一种“稀有资源”，所谓“壳”就是指上市公司的上市资格。由于有些上市公司机制转换不彻底，不善于经营管理，其业绩表现不尽如人意，丧失了在证券市场进一步筹集资金的能力，要充分利用上市公司的这个“壳”资源，就必须对其进行资产重组，买壳上市和借壳上市就是更充分地利用上市资源的两种资产重组形式。借壳上市和买壳上市的共同之处在于，它们都是一种对上市公司壳资源进行重新配置的活动，都是为了实现间接上市，它们的不同点在于，买壳上市的企业首先需要获得对一家上市公司的控制权，而借壳上市的企业已经拥有了对上市公司的控制权。

借壳上市，直白地说，借壳上市就是将上市的公司通过收购、资产置换等方式取得已上市的ST公司的控股权，这家公司就可以以上市公司增发股票的方式进行融资，从而实现上市的目的。与一般企业相比，上市公司最大的优势是能在证券市场上大规模筹集资金，以此促进公司规模的快速增长。因此，上市公司的上市资格已成为一种“稀有资源”，所谓“壳”就是指上市公司的上市资格。

借壳上市是一个金融术语，指一家母公司（集团公司）通过把资产注入一家市值较低的已上市公司（壳，Shell），得到该公司一定程度的控股权，利用其上市公司地位，使母公司的资产得以上市。通常该壳公司会被改名。应答时间：2021-11-26，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。

借壳上市是指一家母公司（集团公司）通过把资产注入一家市值较低的已上市公司（壳，Shell），得到该公司一定程度的控股权，利用其上市公司地位，使母公司的资产得以上市。借壳上市的坏处：前期借壳的资金投入大且不能及时的回笼，融资也要上市后一段时间才行；受二级市场的影响较大，一般以董事会决议前20个交易日来确定股票的发行价格；壳资源本身存在一定的风险性，如果有仲裁、负债、税务问题等情况会对上市产生潜在的威胁。借壳上市的优势：借壳上市可以绕过证件主管部门的一系列审查，从而缩短上市的时间成本，减少交易成本，实现快速交易，快速上市。

借壳上市的条件标准是：一般情况下上市公司购买的资产对应的经营实体持续经营时间应当在3年以上，最近两个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币2000万元。上市公司购买的资产属于金融、创业投资等特定行业的，由中国证监会另行规定。借壳上市完成后，上市公司应当符合中国证监会关于上市公司治理与规范运作的相关规定，在业务、资产、财务、人员、机构等方面独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争或者显失公平的关联交易。更多关于借壳上市认定条件是什么，进入：https://m.abcgonglue.com/ask/1f2f531615831292.html?zd查看更多内容

一，股票里的重组与借壳的区别：资产重组是指企业改组为上市公司时将原企业的资产和负债进行合理划分和结构调整，经过合并、分立等方式，将企业资产和组织重新组合和设置。狭义的资产重组仅仅指对企业的资产和负债的划分和重组，广义的资产重组还包括企业机构和人员的设置与重组、业务机构和管理体制的调整。目前所指的资产重组一般都是指广义的资产重组。借壳上市是指某公司把资产注入一间市值较低的已上市公司（壳，Shell），得到该公司一定程度的控股权，利用其上市公司地位，使母公司的资产得以上市。通常该壳公司会被改名，即借壳上市也叫买壳。

借壳上市借壳上市定义 借壳上市是指一间私人公司(Private Company)透过把资产注入一间市值较低的已上市公司（壳，Shell），得到该公司一定程度的控股权，利用其上市公司地位，使母公司的资产得以上市。通常该壳公司会被改名。 与一般企业相比，上市公司最大的优势是能在证券市场上大规模筹集资金，以此促进公司规模的快速增长。因此，上市公司的上市资格已成为一种“稀有资源”，所谓“壳”就是指上市公司的上市资格。由于有些上市公司机制转换不彻底，不善于经营管理，其业绩表现不尽如人意，丧失了在证券市场进一步筹集资金的能力，要充分利用上市公司的这个“壳”资源，就必须对其进行资产重组，买壳上市和借壳上市就是更充分地利用上市资源的两种资产重组形式。而借壳上市是指上市公司的母公司（集团公司）通过将主要资产注入到上市的子公司中，来实现母公司的上市，借壳上市的典型案例之一是强生集团的“母”借“子”壳。强生集团由上海出租汽车公司改制而成，拥有较大的优质资产和投资项目，近年来，强生集团充分利用控股的上市子公司—浦东强生的“壳”资源，通过三次配股集资，先后将集团下属的第二和第五分公司注入到浦东强生之中，从而完成了集团借壳上市的目的。 借壳上市是一种对上市公司“壳”资源进行重新配置的活动，是为了实现间接上市，借壳上市的企业已经拥有了对上市公司的控制权，从具体操作的角度看，当非上市公司准备进行借壳上市时，首先碰到的问题便是如何挑选理想的“壳”公司，一般来说，“壳”公司具有这样一些特征，即所处行业大多为夕阳行业，其主营业务增长缓慢，盈利水平微薄甚至亏损；此外，公司的股权结构较为单一，以利于对其进行收购控股。 在实施手段上，借壳上市的一般做法是：第一步，集团公司先剥离一块优质资产上市；第二步，通过上市公司大比例的配 股筹集资金，将集团公司的重点项目注入到上市公司中去；第三步，再通过配股将集团公司的非重点项目注入进上市公司，实现借壳上市。与借壳上市略有不同，买壳上市可分为“买壳——借壳”两步走，即先收购控股一家上市公司，然后利用这家上市公司，将买壳者的其他资产通过配股、收购等机会注入进去。 借壳上市一般都涉及大宗的关联交易，为了保护中小投资者的利益，这些关联交易的信息皆需要根据有关的监管要求，充分、准确、及时地予以公开披露。 借壳上市和买壳上市的相同与区别之处 借壳上市和买壳上市的共同之处在于，它们都是一种对上市公司壳资源进行重新配置的活动，都是为了实现间接上市，它们的不同点在于，买壳上市的企业首先需要获得对一家上市公司的控制权，而借壳上市的企业已经拥有了对上市公司的控制权， 从具体操作的角度看，当非上市公司准备进行买壳或借壳上市时，首先碰到的问题便是如何挑选理想的壳公司，一般来说，壳公司具有这样一些特征：即所处行业大多为夕阳行业，具体上营业务增长缓慢，盈利水平微薄甚至亏损；此外，公司的股权结构较为单一，以利于对其进行收购控股。 在实施手段上，借壳上市的一般做法是：第一步，集团公司先剥离一块优质资产上市；第二步，通过上市公司大比例的配股筹集资金，将集团公司的重点项目注入到上市公司中去；第三步，再通过配股将集团公司的非重点项目注入进上市公司实现借壳上市。与借壳上市略有不同，买壳上市可分为买壳--借壳两步走，即先收购控股一家上市公司，然后利用这家上市公司，将买壳者的其他资产通过配股、收购等机会注入进去。 历史 美国自1934年已开始实行借壳上市，由于成本较低及成功率甚高，所以越来越受欢迎。在经济衰退时期，有不少上市公司的收入减少，市值大幅下跌，这造就了机会让其他私人公司利用这个“壳”得以上市。 近年，中国经济改革开放，有很多企业欲在海外上市，但碍于政治因素以及烦琐的程序，部分企业会选择收购美国一些壳公司，在纳斯达克或纽约证券交易所上市。在科网泡沫爆破后，有很多科网公司濒临破产，市值极低，这造就了更多借壳上市的机会。 实现途径 要实现借壳上市，或买壳上市，必须首先要选择壳公司，要结合自身的经营情况、资产情况、融资能力及发展计划。选择规模适宜的壳公司，壳公司要具备一定的质量，不能具有太多的债务和不良债权，具备一定的盈利能力和重组的可塑性。接下来，非上市公司通过并购，取得相对控股地位，要考虑壳公司的股本结构，只要达到控股地位就算并购成功。其具体形式可有三种： A 通过现金收购，这样可以节省大量时间，智能软件集团即采用这种方式借壳上市，借壳完成后很快进入角色，形成良好的市场反映。 B 完全通过资产或股权置换，实现“壳”的清理和重组合并，容易使壳公司的资产、质量和业绩迅速发生变化，很快实现效果。 C 两种方式结合使用，实际上大部分借“壳”或买“壳”上市都采取这种方法。 非上市公司进而控制股东，通过重组后的董事会对上市壳公司进行清理和内部重组，剥离不良资产或整顿提高壳公司原有业务状况，改善经营业绩。 例子 盈科数码动力 1999年4月，李泽楷旗下在新加坡交易所上市的盈科拓展把旗下资产包括数码港发展权注入上市公司得信佳，得到大约6成股权，在消息刺激下，得信佳的股价由不足0.1港元升至个位数字，上升数十倍。其后得信佳改名为盈科数码动力。 盈科大衍地产 2004年5月，电讯盈科分拆旗下地产业务，包括贝沙湾（数码港的地产部分）、北京盈科中心、电讯盈科中心、其它投资物业和相关物业及设施管理公司，注入上市公司东方燃气，并把东方燃气改名为盈科大衍地产，并透过配股减持盈大地产的股份，套现大约3亿港元。 强生集团 强生集团借子壳。强生集团由上海出租汽车公司改制而成，拥有较大的优质资产和投资项目。近年来，强生集团充分利用控股的上市于公司--浦东强生的壳资源，通过三次配股集资，先后将集团下属的第二和第五分公司注入到浦东强生之中，从而完成厂集团借壳上市的目的。 参考资料： http://baike.baidu.com/view/10871.htm

与一般企业相比，上市公司最大的优势是能在证券市场上大规模筹集资金，以此促进公司规模的快速增长。因此，上市公司的上市资格已成为一种“稀有资源”，所谓“壳”就是指上市公司的上市资格。由于有些上市公司机制转换不彻底，不善于经营管理，其业绩表现不尽如人意，丧失了在证券市场进一步筹集资金的能力，要充分利用上市公司的这个“壳”资源，就必须对其进行资产重组，买壳上市和借壳上市就是更充分地利用上市资源的两种资产重组形式。而借壳上市是指上市公司的母公司（集团公司）通过将主要资产注入到上市的子公司中，来实现母公司的上市，借壳上市的典型案例之一是强生集团的“母”借“子”壳。强生集团由上海出租汽车公司改制而成，拥有较大的优质资产和投资项目，近年来，强生集团充分利用控股的上市子公司—浦东强生的“壳”资源，通过三次配股集资，先后将集团下属的第二和第五分公司注入到浦东强生之中，从而完成了集团借壳上市的目的。 借壳上市是一种对上市公司“壳”资源进行重新配置的活动，是为了实现间接上市，借壳上市的企业已经拥有了对上市公司的控制权，从具体操作的角度看，当非上市公司准备进行借壳上市时，首先碰到的问题便是如何挑选理想的“壳”公司，一般来说，“壳”公司具有这样一些特征，即所处行业大多为夕阳行业，其主营业务增长缓慢，盈利水平微薄甚至亏损；此外，公司的股权结构较为单一，以利于对其进行收购控股。 在实施手段上，借壳上市的一般做法是：第一步，集团公司先剥离一块优质资产上市；第二步，通过上市公司大比例的配股筹集资金，将集团公司的重点项目注入到上市公司中去；第三步，再通过配股将集团公司的非重点项目注入进上市公司，实现借壳上市。与借壳上市略有不同，买壳上市可分为“买壳——借壳”两步走，即先收购控股一家上市公司，然后利用这家上市公司，将买壳者的其他资产通过配股、收购等机会注入进去。 借壳上市一般都涉及大宗的关联交易，为了保护中小投资者的利益，这些关联交易的信息皆需要根据有关的监管要求，充分、准确、及时地予以公开披露。

借壳上市是指一家私人公司通过把资产注入一家市值较低的已上市公司，得到该公司一定程度的控股权，利用其上市公司地位，使母公司的资产得以上市。通常该壳公司会被改名。　　借壳上市就是将上市的公司通过收购、资产置换等方式取得已上市公司的控股权，这家公司就可以以上市公司增发股票的方式进行融资，从而实现上市的目的。　　要实现借壳上市，或买壳上市，必须首先要选择壳公司，要结合自身的经营情况、资产情况、融资能力及发展计划。选择规模适宜的壳公司，壳公司要具备一定的质量，不能具有太多的债务和不良债权，具备一定的盈利能力和重组的可塑性。接下来，非上市公司通过并购，取得相对控股地位，要考虑壳公司的股本结构，只要达到控股地位就算并购成功。

所谓借壳上市就是指一家资产雄厚又没有上市的公司将资产注入一家市值较低的已上市公司，通过收购、资产置换等方式获得上市公司的控股权后，利用其上市公司地位，使母公司的资产得以上市。通常情况下，该壳公司就将会被除名。企业有好有坏，壳自然也有好有坏，壳的好坏一般由以下几个指标决定：1、市值大小对于借壳方来说，最大的成本就是借壳后权益被原有上市公司的分享与摊薄。壳公司市值越小，重组后借壳方股东占比越高，后续上市后分享市值财富越多，股本融资空间也就越大。壳公司市值越大，则反之。2、股本大小在壳公司市值确定的前提下，股本越小越好。股本越小则代表重组后每股收益越高，对于后续经营压力也越小，后续发股融资空间也越大。3、壳是否干净干净的壳首先要保证没有负债或其他风险，其次是能顺利实现剥离。最干净的壳就是央企重组下属上市公司腾出来的壳，国企没有为非作歹的内在驱动，同时还有强大的母公司作靠山。4、能否迁址能否迁址也是一件很关键的事情，因为很多借壳企业受到当地政府的各种支持，市长非常希望能够给当地增加一家上市公司作为政绩。拓展资料借壳上市的好处1、首先，借壳上市可以缩短上市的时间成本，快速实现上市。借壳上市不但周期快，不用去证监会拉关系送好处排长队，而且还可以规避一些IPO无法规避的重大瑕疵。2、其次，凡是成为壳的公司，都是长期经营不善，估价低迷的已上市公司。那么，借壳上市的借壳者可以在上市之前偷偷吸纳建仓，在期货市场上买入一份期货合约。等到重组成功过后，借壳者就可以通过实物交割或现金清算来了结这笔期货交易，从而从中获得一份利。3、再次，借壳上市可以获得在资本市场进行再融资的便利，既能提高公司自身的债务融资能力，还能拓宽公司权益融资渠道，降低融资成本，从而实现企业发展所需要的资金。4、最后，借壳上市的公司往往是资本市场关注的焦点，在聚集了大量投资者的目光和吸引了众多投资者的眼球过后，这家借壳上市的公司就会屡屡被投资者热炒。那么不久之后，随着而来的也就是公司股价的大涨。这其实对公司的发展是很有帮助

壳资源一般都是处于ST阶段的股票 企业上市的基本流程一般来说，企业欲在国内证券市场上市，必须经历综合评估、规范重组、正式启动三个阶段，主要工作内容是：第一阶段 企业上市前的综合评估企业上市是一项复杂的金融工程和系统化的工作，与传统的项目投资相比，也需要经过前期论证、组织实施和期后评价的过程；而且还要面临着是否在资本市场上市、在哪个市场上市、上市的路径选择。在不同的市场上市，企业应做的工作、渠道和风险都不同。只有经过企业的综合评估，才能确保拟上市企业在成本和风险可控的情况下进行正确的操作。对于企业而言，要组织发动大量人员，调动各方面的力量和资源进行工作，也是要付出代价的。因此为了保证上市的成功，企业首先会全面分析上述问题，全面研究、审慎拿出意见，在得到清晰的答案后才会全面启动上市团队的工作。第二阶段 企业内部规范重组企业首发上市涉及的关键问题多达数百个，尤其在中国目前这个特定的环境下民营企业普遍存在诸多财务、税收、法律、公司治理、历史沿革等历史遗留问题，并且很多问题在后期处理的难度是相当大的，因此，企业在完成前期评估的基础上、并在上市财务顾问的协助下有计划、有步骤地预先处理好一些问题是相当重要的，通过此项工作，也可以增强保荐人、策略股东、其它中介机构及监管层对公司的信心。第三阶段 正式启动上市工作企业一旦确定上市目标，就开始进入上市外部工作的实务操作阶段，该阶段主要包括：选聘相关中介机构、进行股份制改造、审计及法律调查、券商辅导、发行申报、发行及上市等。由于上市工作涉及到外部的中介服务机构有五六个同时工作，人员涉及到几十个人。因此组织协调难得相当大，需要多方协调好。

所谓借壳上市就是指一家资产雄厚又没有上市的公司将资产注入一家市值较低的已上市公司，通过收购、资产置换等方式获得上市公司的控股权后，利用其上市公司地位，使母公司的资产得以上市。通常情况下，该壳公司就将会被除名。企业有好有坏，壳自然也有好有坏，壳的好坏一般由以下几个指标决定：1、市值大小对于借壳方来说，最大的成本就是借壳后权益被原有上市公司的分享与摊薄。壳公司市值越小，重组后借壳方股东占比越高，后续上市后分享市值财富越多，股本融资空间也就越大。壳公司市值越大，则反之。2、股本大小在壳公司市值确定的前提下，股本越小越好。股本越小则代表重组后每股收益越高，对于后续经营压力也越小，后续发股融资空间也越大。3、壳是否干净干净的壳首先要保证没有负债或其他风险，其次是能顺利实现剥离。最干净的壳就是央企重组下属上市公司腾出来的壳，国企没有为非作歹的内在驱动，同时还有强大的母公司作靠山。4、能否迁址能否迁址也是一件很关键的事情，因为很多借壳企业受到当地政府的各种支持，市长非常希望能够给当地增加一家上市公司作为政绩。拓展资料借壳上市的好处1、首先，借壳上市可以缩短上市的时间成本，快速实现上市。借壳上市不但周期快，不用去证监会拉关系送好处排长队，而且还可以规避一些IPO无法规避的重大瑕疵。2、其次，凡是成为壳的公司，都是长期经营不善，估价低迷的已上市公司。那么，借壳上市的借壳者可以在上市之前偷偷吸纳建仓，在期货市场上买入一份期货合约。等到重组成功过后，借壳者就可以通过实物交割或现金清算来了结这笔期货交易，从而从中获得一份利。3、再次，借壳上市可以获得在资本市场进行再融资的便利，既能提高公司自身的债务融资能力，还能拓宽公司权益融资渠道，降低融资成本，从而实现企业发展所需要的资金。4、最后，借壳上市的公司往往是资本市场关注的焦点，在聚集了大量投资者的目光和吸引了众多投资者的眼球过后，这家借壳上市的公司就会屡屡被投资者热炒。那么不久之后，随着而来的也就是公司股价的大涨。这其实对公司的发展是很有帮助

所谓借壳上市就是指一家资产雄厚又没有上市的公司将资产注入一家市值较低的已上市公司，通过收购、资产置换等方式获得上市公司的控股权后，利用其上市公司地位，使母公司的资产得以上市。通常情况下，该壳公司就将会被除名。企业有好有坏，壳自然也有好有坏，壳的好坏一般由以下几个指标决定：1、市值大小对于借壳方来说，最大的成本就是借壳后权益被原有上市公司的分享与摊薄。壳公司市值越小，重组后借壳方股东占比越高，后续上市后分享市值财富越多，股本融资空间也就越大。壳公司市值越大，则反之。2、股本大小在壳公司市值确定的前提下，股本越小越好。股本越小则代表重组后每股收益越高，对于后续经营压力也越小，后续发股融资空间也越大。3、壳是否干净干净的壳首先要保证没有负债或其他风险，其次是能顺利实现剥离。最干净的壳就是央企重组下属上市公司腾出来的壳，国企没有为非作歹的内在驱动，同时还有强大的母公司作靠山。4、能否迁址能否迁址也是一件很关键的事情，因为很多借壳企业受到当地政府的各种支持，市长非常希望能够给当地增加一家上市公司作为政绩。拓展资料借壳上市的好处1、首先，借壳上市可以缩短上市的时间成本，快速实现上市。借壳上市不但周期快，不用去证监会拉关系送好处排长队，而且还可以规避一些IPO无法规避的重大瑕疵。2、其次，凡是成为壳的公司，都是长期经营不善，估价低迷的已上市公司。那么，借壳上市的借壳者可以在上市之前偷偷吸纳建仓，在期货市场上买入一份期货合约。等到重组成功过后，借壳者就可以通过实物交割或现金清算来了结这笔期货交易，从而从中获得一份利。3、再次，借壳上市可以获得在资本市场进行再融资的便利，既能提高公司自身的债务融资能力，还能拓宽公司权益融资渠道，降低融资成本，从而实现企业发展所需要的资金。4、最后，借壳上市的公司往往是资本市场关注的焦点，在聚集了大量投资者的目光和吸引了众多投资者的眼球过后，这家借壳上市的公司就会屡屡被投资者热炒。那么不久之后，随着而来的也就是公司股价的大涨。这其实对公司的发展是很有帮助

上市公司是指所公开发行的股票经过国务院或者国务院授权的证券管理部门的批准在证券交易所上市交易的股份有限公司。一般来说，上市公司最大的特点是可以在证券市场融资，广泛吸收社会闲置资金，如公开上市增发股票，从而迅速扩大企业规模，提高产品竞争力和市场占有率。

借壳上市和买壳上市的相同与区别之处 借壳上市和买壳上市的共同之处在于，它们都是一种对上市公司壳资源进行重新配置的活动，都是为了实现间接上市，它们的不同点在于，买壳上市的企业首先需要获得对一家上市公司的控制权，而借壳上市的企业已经拥有了对上市公司的控制权， 从具体操作的角度看，当非上市公司准备进行买壳或借壳上市时，首先碰到的问题便是如何挑选理想的壳公司，一般来说，壳公司具有这样一些特征：即所处行业大多为夕阳行业，具体上营业务增长缓慢，盈利水平微薄甚至亏损；此外，公司的股权结构较为单一，以利于对其进行收购控股。 在实施手段上，借壳上市的一般做法是：第一步，集团公司先剥离一块优质资产上市；第二步，通过上市公司大比例的配股筹集资金，将集团公司的重点项目注入到上市公司中去；第三步，再通过配股将集团公司的非重点项目注入进上市公司实现借壳上市。与借壳上市略有不同，买壳上市可分为买壳--借壳两步走，即先收购控股一家上市公司，然后利用这家上市公司，将买壳者的其他资产通过配股、收购等机会注入进去。 历史 美国自1934年已开始实行借壳上市，由于成本较低及成功率甚高，所以越来越受欢迎。在经济衰退时期，有不少上市公司的收入减少，市值大幅下跌，这造就了机会让其他私人公司利用这个“壳”得以上市。近年，中国经济改革开放，有很多企业欲在海外上市，但碍于政治因素以及烦琐的程序，部分企业会选择收购美国一些壳公司，在纳斯达克或纽约证券交易所上市。在科网泡沫爆破后，有很多科网公司濒临破产，市值极低，这造就了更多借壳上市的机会。实现途径 要实现借壳上市，或买壳上市，必须首先要选择壳公司，要结合自身的经营情况、资产情况、融资能力及发展计划。选择规模适宜的壳公司，壳公司要具备一定的质量，不能具有太多的债务和不良债权，具备一定的盈利能力和重组的可塑性。接下来，非上市公司通过并购，取得相对控股地位，要考虑壳公司的股本结构，只要达到控股地位就算并购成功。其具体形式可有三种： A 通过现金收购，这样可以节省大量时间，智能软件集团即采用这种方式借壳上市，借壳完成后很快进入角色，形成良好的市场反映。 B 完全通过资产或股权置换，实现“壳”的清理和重组合并，容易使壳公司的资产、质量和业绩迅速发生变化，很快实现效果。 C 两种方式结合使用，实际上大部分借“壳”或买“壳”上市都采取这种方法。 非上市公司进而控制股东，通过重组后的董事会对上市壳公司进行清理和内部重组，剥离不良资产或整顿提高壳公司原有业务状况，改善经营业绩。例子盈科数码动力 1999年4月，李泽楷旗下在新加坡交易所上市的盈科拓展把旗下资产包括数码港发展权注入上市公司得信佳，得到大约6成股权，在消息刺激下，得信佳的股价由不足0.1港元升至个位数字，上升数十倍。其后得信佳改名为盈科数码动力。盈科大衍地产2004年5月，电讯盈科分拆旗下地产业务，包括贝沙湾（数码港的地产部分）、北京盈科中心、电讯盈科中心、其它投资物业和相关物业及设施管理公司，注入上市公司东方燃气，并把东方燃气改名为盈科大衍地产，并透过配股减持盈大地产的股份，套现大约3亿港元。强生集团 强生集团借子壳。强生集团由上海出租汽车公司改制而成，拥有较大的优质资产和投资项目。近年来，强生集团充分利用控股的上市于公司--浦东强生的壳资源，通过三次配股集资，先后将集团下属的第二和第五分公司注入到浦东强生之中，从而完成厂集团借壳上市的目的。

上市公司是指所公开发行的股票经过国务院或者国务院授权的证券管理部门的批准在证券交易所上市交易的股份有限公司。一般来说，上市公司最大的特点是可以在证券市场融资，广泛吸收社会闲置资金，如公开上市增发股票，从而迅速扩大企业规模，提高产品竞争力和市场占有率。

2022年5月6日。北京顺鑫农业股份有限公司牛栏山酒厂建于1952年10月，位于北京市顺义区牛栏山镇。根据查询该公司官网显示，该公司牛栏山于2022年5月6日借壳上市。借壳上市，是指一家非上市公司通过把资产注入一家市值较低的上市公司，得到该公司一定程度的控股权，利用其上市公司地位，使母公司的资产得以上市。通常该壳公司会被改名。

上市公司是指所公开发行的股票经过国务院或者国务院授权的证券管理部门的批准在证券交易所上市交易的股份有限公司。一般来说，上市公司最大的特点是可以在证券市场融资，广泛吸收社会闲置资金，如公开上市增发股票，从而迅速扩大企业规模，提高产品竞争力和市场占有率。

借壳上市就是指一间公司通过把资产注入一间市值较低的已上市公司，得到该公司一定程度的控股权，利用其上市公司地位，使母公司的资产得以上市。通常该壳公司会被改名。　　与一般企业相比，上市公司最大的优势是能在证券市场上大规模筹集资金，以此促进公司规模的快速增长。因此，上市公司的上市资格已成为一种“稀有资源”，所谓“壳”就是指上市公司的上市资格。由于有些上市公司机制转换不彻底，不善于经营管理，其业绩表现不尽如人意，丧失了在证券市场进一步筹集资金的能力，要充分利用上市公司的这个“壳”资源，就必须对其进行资产重组，买壳上市和借壳上市就是更充分地利用上市资源的两种资产重组形式。而借壳上市是指上市公司的母公司（集团公司）通过将主要资产注入到上市的子公司中，来实现母公司的上市，借壳上市的典型案例之一是强 生集 团的“母”借“子”壳。　　借壳上市一般都涉及大宗的关联交易，为了保护中小投资者的利益，这些关联交易的信息皆需要根据有关的监管要求，充分、准确、及时地予以公开披露。

借壳上市。恒大汽车是借壳恒大健康上市，属于资产注入。借壳上市是一个金融术语，指一家母公司（集团公司）通过把资产注入一家市值较低的已上市公司，得到该公司一定程度的控股权，利用其上市公司地位，使母公司的资产得以上市。该壳公司会被改名。

借壳上市是一种对上市公司“壳”资源进行重新配置的活动，是为了实现间接上市，借壳上市的企业已经拥有了对上市公司的控制权。从具体操作的角度看，当非上市公司准备进行借壳上市时，首先碰到的问题便是如何挑选理想的“壳”公司，一般来说，“壳”公司具有这样一些特征，即所处行业大多为夕阳行业，其主营业务增长缓慢，盈利水平微薄甚至亏损；此外，公司的股权结构较为单一，以利于对其进行收购控股。

什么是借壳上市?借壳上市，在香港则表达为“啤壳上市”。“壳”就是“壳股”，简单点说即是将一间公司卖给第二个，也就是说将上市地位卖给第三方。“啤壳上市”，通常指公司获取上市地位，主要是为上市后炒股、“卖壳”铺路；“围飞”即代表上市时，入股(入飞)股东全由庄家控制，方便控制股价图利。据悉，整个围飞、啤壳操作，庄家一般出资约数千万元港元，获利随时以倍数计。为什么借壳上市?借壳上市是企业兼并收购方式的一种，也是筹措资金的一种特殊方式，同时也是一种除首次公开招股(IPO)以外的上市方法，上市目的，主要是得到一个融资平台，方便募集资金。对于企业来说，能通过IPO上市当然是最好的，又能将业务上市，又能募集资金。但对于部分公司来说，IPO的程序以及对市场时机的掌握往往是很难克服的一个障碍，而借壳上市，即非上市公司或企业通过取得上市公司控制权，然后利用控股地位把自身的资产和业务注入上市公司以实现上市目的的资产重组。一部分企业通过这种方式，可以避开新申请人盈利测试等规则，又可以大大缩短上市程序和时间，还不需要面对承销的压力，一般只要和上市公司控股股东谈好价格，达成买卖协议就可取得上市地位，成功率相对高。

股市借壳上市是什么？为何要借壳上市？股市借壳上市是指未上市公司采用收购、资产置换等方式取得已上市公司的控股权，借壳上市的公司用现金买或者是用资产以及股权的置换来实现对壳上市公司的清理和重组，通过这些方式实现自己注资上市，壳指的是上市公司的上市资格，为什么未上市的公司要借壳上市？上市公司最大的优势是能够在证券市场筹集资金，用来促进公司规模的快速增长和发展，但是公司想要上市是需要具备一定的上市条件的，比如上海证券交易所对上市公司的财务要求是3年的累计净利润超过3000万，有些未上市的公司经营不善，它是不符合这样的上市条件的，如果业绩表现不好，这样的公司自然不能够上市，这些未上市公司也就不可能具备在证券市场筹集资金的资格条件，公司上市流程也是需要时间的，并不是提交了上市申请马上就能够上市，有时可能要等两三年，所以当这些不符合上市条件的公司或者不想等待申请上市时间的公司想要上市，它就会利用上市公司的“壳”资源，通过买壳上市和借壳上市来达到自己快速上市的目的，未上市的公司通过借壳上市之后，就能够用上市公司的名义来增发股票进行筹资了。

借壳上市就是将上市的公司通过收购、资产置换等方式取得已上市公司的控股权，这家公司就可以以上市公司增发股票的方式进行融资，从而实现上市的目的。具体时间要看操作情况。借壳上市所谓“壳”就是指上市公司的上市资格。由于有些上市公司机制转换不彻底，不善于经营管理，其业绩表现不尽如人意，丧失了在证券市场进一步筹集资金的能力，要充分利用上市公司的这个“壳”资源，就必须对其进行资产重组，买壳上市和借壳上市就是更充分地利用上市资源的两种资产重组形式。扩展资料实现途径：要实现借壳上市，或买壳上市，必须首先要选择壳公司，要结合自身的经营情况、资产情况、融资能力及发展计划。选择规模适宜的壳公司，壳公司要具备一定的质量，不能具有太多的债务和不良债权，具备一定的盈利能力和重组的可塑性。接下来，非上市公司通过并购，取得相对控股地位，要考虑壳公司的股本结构，只要达到控股地位就算并购成功。其具体形式可有三种：A：通过现金收购，这样可以节省大量时间，智能软件集团即采用这种方式借壳上市，借壳完成后很快进入角色，形成良好的市场反映。B：完全通过资产或股权置换，实现“壳”的清理和重组合并，容易使壳公司的资产、质量和业绩迅速发生变化，很快实现效果。C：两种方式结合使用，实际上大部分借“壳”或买“壳”上市都采取这种方法。参考资料来源：百度百科-借壳上市

货币期货合约是指约定在特定日期以特定汇率交易一定数量货币的标准化合约，它不仅提供了有效的套期保值工具给金融机构和广大投入者，也提供了新的牟利手段给套利者。货币期货又称为外汇期货，指以汇率为标的物的期货合约。货币期货交易是指达成交易后的买卖双方，按规定在合同约定的到期日内按约定的汇率进行交割的外汇交割方式，买卖双方在期货交易所以公开喊价方式成交后，承诺在未来某一特定日期，以当前所约定的价格交付某种特定标准数量的外币，即买卖双方以约定的数量、价格和交割日签订的一种合约。

货币期货交易是买卖双方事先就交换货币的币种、数量、期限等达成协议，而在将来某一日进行实际成交的期货交易。货币期货交易是在交易所的交易大厅内进行的，参加交易者主要是商业银行、投资银行、跨国公司及其他金融机构，也有其他有固定外市资产的公司、个人。货币期货交易者须向交易所缴付一-定的保证金后，方能委托经纪人按自己需要成交的币种、数量等条件在场内进行公开竞价。买入者仅报一-个买入价格和金额，卖出者也仅报--个卖出价和金额，双方通过交易所的清算机构成交。货币期货交易是什么意思货币期货交易的作用是为了防止和转移汇率风险，以达保值的目的，同时也可作为投机的手段。货币期货市场中的清算部门是作为交易双方的第三方，担负着保证合同履行的责任。即使合同中的任何一方违约，货币期货交易合同仍将得到履行。因此，货币期货合同的最终买方还是卖方也就显得无足轻重了。

一、期货是什么？ 期货是一种金融衍生品，也是一种金融工具，可以用来降低风险，投资者可以通过期货合约来进行对冲操作，以降低风险。期货市场是指在一定时期内，以一定价格交易期货合约的市场。它是以期货合约作为交易对象，以期货价格作为交易价格，以期货交易所作为交易场所的市场。二、期货的交易特点 期货的交易特点主要有三点：首先，期货交易具有规模性，可以通过期货合约控制大规模的资金。其次，期货交易具有远期性，交易双方可以在期货交易中订立一定期限的合约，以达到资金预算的目的。，期货交易具有标准化性，期货交易所可以规定期货合约的交易规则和规格，以便双方可以按照统一的规则进行交易。三、期货的类型 期货的类型主要有三种：种是货币期货，货币期货指的是以货币为标的物的期货，其特点是期货合约的价值等于期货合约的结算价格。第二种是商品期货，商品期货是指以实物商品为标的物的期货，它的特点是期货合约的价值等于期货合约结算时的实物商品价格。第三种是金融期货，金融期货是指以金融工具为标的物的期货，其特点是期货合约的价值等于期货合约结算时的金融工具价格。四、期货交易的优势 期货交易具有很多优势，首先，期货交易有利于投资者降低风险，可以通过期货合约来进行对冲操作，以降低风险。其次，期货交易有利于投资者把握投资机会，可以利用期货合约的远期性和收益性来获取投资机会。，期货交易有利于投资者提高投资效率，可以通过期货交易来提高投资效率。五、期货交易的风险 期货交易也存在一定的风险，主要有以下几点：首先，期货交易存在市场风险，即市场价格可能会发生变化，从而影响期货交易的收益。其次，期货交易存在操作风险，即投资者在期货交易中的操作可能会出现错误，从而影响投资者的收益。，期货交易存在信用风险，即期货交易双方有可能不能履行期货合约，从而影响投资者的收益。六、如何投资期货 投资期货有一定的风险，投资者在投资期货之前应该做好充分的准备，以降低投资风险。首先，投资者应该了解期货市场的运行情况，以便把握市场走势。其次，投资者应该分析期货合约的市场行情，以便把握市场机会。，投资者应该控制风险，不要过度投资，否则可能会损失更多的资金。什么是期货期货是一种金融衍生品，其中买家和卖家约定在未来某一特定时间以特定的价格交易一定数量的商品或货币。期货的双方可以是投资者、商人、贸易商，甚至是政府机构。期货交易在期货交易所进行，这些交易所是专门从事期货和期权交易的金融机构。期货交易是一种投机性的投资行为，因为参与者在未来会有一定的风险。二、期货交易的优势期货交易有很多优势，其中最重要的是，它可以帮助投资者控制他们的投资风险，因为期货交易可以有效降低投资者的损失。另外，期货交易可以提供投资者更多的投资机会，因为它可以提供投资者投资不同市场的机会。此外，期货交易可以提供投资者更多的投资灵活性，因为它可以提供投资者在不同市场投资的灵活性。三、期货交易的风险尽管期货交易有许多优势，但也存在一定的风险。期货交易的风险主要来自市场价格的不确定性，因为市场价格可能会受到政治、经济、技术等因素的影响。此外，期货交易也会受到信用风险的影响，因为期货交易的双方可能会因为信用状况而未能履行其义务。另外，期货交易也会受到流动性风险的影响，因为期货交易可能会受到市场流动性的影响。四、期货交易的类型期货交易可以分为两类：期货合约和期权合约。期货合约是一种买家和卖家约定在未来某一特定时间以特定的价格交易一定数量的商品或货币的约定。期权合约是一种买家和卖家约定在未来某一特定时间以特定的价格买入或卖出一定数量的商品或货币的约定。五、期货投资的注意事项在进行期货投资之前，投资者需要了解期货交易的风险，以便做出明智的投资决策。此外，投资者还需要选择合适的期货交易所，以便获得最佳的交易结果。另外，投资者还需要了解期货交易的法律法规，以便遵守当地的法律法规。最后，投资者还需要建立自己的风险管理策略，以便有效控制风险。投资期货是一种投机性的投资行为，它可以帮助投资者控制投资风险，提供投资者更多的投资机会和投资灵活性，但也存在一定的风险。因此，在进行期货投资之前，投资者应该了解期货交易的风险，选择合适的期货交易所，了解期货交易的法律法规，并建立自己的风险管理策略，以便有效控制风险，获得最佳的投资回报。期货是一种金融衍生品，它可以帮助投资者控制投资风险，提供投资者更多的投资机会和投资灵活性。然而，期货交易也存在一定的风险，投资者在进行期货投资之前，应该了解期货交易的风险，选择合适的期货交易所，了解期货交易的法律法规，并建立自己的风险管理策略，以便有效控制风险，获得最佳的投资回报。期货投资是一种投机性的投资行为，投资者应该按照自己的风险承受能力和投资目标，合理选择期货投资产品，以便获得投资回报。

【答案】：B货币期货，是指以汇率为标的的期货合约，目的是管理汇率风险。

1、商品期货什么是商品期货，商品期货是说指标的物为实物商品的期货合约，而且商品期货历史悠久，种类很多，具体有以下几种：⑴农产品期货：如大豆、豆油、豆粕、籼稻、小麦、玉米、棉花、白糖、咖啡、猪腩、菜籽油、棕榈油。⑵金属期货：如铜、铝、锡、铅、锌、镍、黄金、白银、螺纹钢、线材。⑶能源期货：如原油(塑料、PTA、PVC)、汽油(甲醇)、燃料油。新兴品种包括气温、二氧化碳排放配额、天然橡胶。2、金融期货金融期货是说交易双方在金融市场上，以约定好的时间和价格，买卖某种金融工具的具有约束力的标准化合约。所以是以金融工具为标的物的期货合约。一般金融期货分为以下三类：⑴股指期货：如英国FTSE指数、德国DAX指数、东京日经平均指数、香港恒生指数、沪深300指数⑵利率期货：是指以债券类证券为标的物的期货合约，它可以避免利率波动所引起的证券价格变动的风险。利率期货又分为短期利率期货和长期利率期货，短期利率期货大多是以银行同业拆借中场3月期利率为标的物、长期利率期货大多以5年期以上长期债券为标的物。⑶外汇期货：又称为货币期货，是一种在最终交易日按照当时汇率将一种货币兑换成另外一种货币的期货合约。是指以汇率为标的物的期货合约，用来回避汇率风险。它是金融期货中最早出现的品种。3、贵金属期货主要以黄金、白银为标的物的期货合约。

【答案】：B期货是在场内(交易所)进行交易的标准化远期合约，包括金融期货和商品期货等交易品种。金融期货主要有三大类：利率期货、货币期货和指数期货。利率期货是指以利率为标的的期货合约。货币期货是指以汇率为标的的期货合约。指数期货是指以股票或其他行业指数为标的的期货合约。

金融衍生工具按照基础工具的种类包括股权类产品衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具、其他衍生工具。1、股权类产品衍生工具以股票、股票指数为基础工具，如股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权、混合交易合约。2、货币衍生工具以货币为基础工具，如远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换、混合交易合约。3、利率衍生工具以利率或利率的载体为基础工具，如远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换，混合交易合约。4、信用衍生工具以基础产品的信用风险或违约风险为基础变量的衍生工具，如信用互换、信用联结票据。5、其他衍生工具非金融变量基础上开发的衍生工具，如天气期货、政治期货、巨灾衍生产品。金融衍生工具交易方法及特点分类1、金融远期合约指交易双方在场外市场上通过协议，按约定价格在约定的未来日期买卖某种标的金融资产的合约，如远期利率协议、远期外汇合约、远期股票合约。2、金融期货指交易双方在交易所以公开竞价方式进行的标准化金融期货合约的交易，主要有货币期货、利率期货、股票期货、股票指数朗货4种。新型品种如房地产价格指数期货、通货膨胀指数期货。3、金融期权指合约买方向卖方支付期权费，在约定日期内享有按事先确定的价格向卖方买卖某种金融工具的权利的契约，包括现货期权和期货期权2大类。除交易所标准化期权、权证外，场外交易的期权称为奇异型期权。4、金融互换2个或以上的当事人按共同商定的条件，在约定时间内定期交换现金流的金融交易，分为货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换。5、结构化金融衍生工具运用前4种“建构模块工具”组合成机构化产品，如股票交易所交易的各类结构化票据、商业银行推出的挂钩不同标的资产的理财产品。

【答案】：A、B、D货币政策是世界各国普遍采用的经济政策，核心是对货币供应量的管理。为了刺激经济增长、增加就业，中央银行实行宽松的货币政策，降低利率，增加流通中的货币量，一般商品物价水平随之上升。为了抑制通货膨胀，中央银行实行紧缩的货币政策，提高利率，减少流通中的货币量，一般商品物价水平随之下降。随着金融深化和虚拟经济的发展，利率在现代市场经济中的地位和作用日益重要。利率的高低不仅影响一般商品价格水平，而且直接影响资产的价格。资产价格取决于资产的未来收益与利率之比。理论上，利率上升，资产价格下降；利率下降，资产价格提高。随着经济全球化的发展，国际贸易和国际投资的范围和规模不断扩大。汇率对于国际贸易和国际投资有着直接影响。当本币升值时，本币的国际购买力增强，有利于对外投资。同时，以外币表示的本国商品的价格上升，以本币表示的外国商品的价格下降，这将有利于进口而不利于出口。当本币贬值时，外币的国际购买力增强，有利于吸引外商直接投资。同时，以外币表示的本国商品的价格下降，以本币表示的外国商品的价格上升，这将有利于出口而不利于进口。特别是世界主要货币汇率的变化，对期货市场有着显著的影响。

期货的种类商品期货与金融期货两大类。商品期货包括农产品期货、金属期货、能源期货及化工期货。金融期货包括股指期货、利率期货及外汇期货。其中，农产品期货品种包括棉花、大豆、小麦、玉米、白糖、咖啡、猪腩、菜籽油、天然橡胶、棕榈油。金属期货品种包括铜、铝、锡、锌、镍、黄金、白银。能源期货品种包括原油，汽油，燃料油。新兴品种包括气温，二氧化碳排放配额。化工期货品种包括LLDPE、PTAMEG、甲醇、PP等。此外，股指期货品种包括如英国FTSE指数、德国DAX指数、东京日经平均指数、香港恒生指数。利率期货一般可分为短期利率期货和长期利率期货，前者大多以银行同业拆借中场3月期利率为标的物、后者大多以5年期以上长期债券为标的物。外汇期货又称为货币期货，是一种在最终交易日按照当时的汇率将一种货币兑换成另外一种货币的期货合约。

【答案】：A、C、D期货是在场内(交易所)进行交易的标准化远期舍约，包括金融期货和商品期货等交易品种。金融期货主要有三大类：利率期货、货币期货和指数期货。利率期货是指以利率为标的的期货合约；货币期货是指以}r-率为标的的期货合约；指数期货是指以股票或其他行业指数为标的的期货合约。?

【答案】：ABCD解析本题所要考核的知识点是金融期货合约。期货交易是指交易双方在集中的交易所市场以公开竞价方式所进行的标准化期货合约的交易。金融期货是以金融工具为基础工具的期货交易。按基础工具划分，金融期货主要有三种类型：外汇期货、利率期货、股权类期货。（1）外汇期货，又称货币期货，是以外汇为基础工具的合约，是金融衍生品中最先产生的品种，主要用于规避外汇风险。（2）利率期货，包括债券期货、主要参考利率期货。（3）股权类期货，是以单只股票、股票组合或股票价格指数为基础资产的期货合约。所以，本题答案为ABCD。

外汇和期货区别在于交易对象。外汇交易是指两种不同货币之间的交易，即购买一种货币并卖出另一种货币，而期货交易则是指在未来某个约定的日期以事先约定的价格买入或卖出某种标的物，例如商品、股指等，所以外汇和期货区别在于交易对象。

银行机构重大关联交易是指银行机构与单个关联方之间单笔交易金额达到银行机构上季末资本净额1%以上，或累计达到银行机构上季末资本净额5%以上的交易。银行机构与单个关联方的交易金额累计达到前款标准后，其后发生的关联交易，每累计达到上季末资本净额1%以上，则应当重新认定为重大关联交易。（一）授信类关联交易：指银行机构向关联方提供资金支持、或者对关联方在有关经济活动中可能产生的赔偿、支付责任作出保证，包括贷款（含贸易融资）、票据承兑和贴现、透支、债券投资、特定目的载体投资、开立信用证、保理、担保、保函、贷款承诺、证券回购、拆借以及其他实质上由银行机构承担信用风险的表内外业务等；（二）资产转移类关联交易：包括银行机构与关联方之间发生的自用动产与不动产买卖，信贷资产及其收（受）益权买卖，抵债资产的接收和处置等；（三）服务类关联交易：包括信用评估、资产评估、法律服务、咨询服务、信息服务、审计服务、技术和基础设施服务、财产租赁以及委托或受托销售等；（四）存款和其他类型关联交易，以及根据实质重于形式原则认定的可能引致银行机构利益转移的事项。银行机构与单个关联方的交易金额累计达到前款标准后，其后发生的关联交易，每累计达到上季末资本净额1%以上，则应当重新认定为重大关联交易。 法律依据：《中华人民共和国银行业监督管理法》第二条本办法所称银行保险机构包括银行机构、保险机构和在中华人民共和国境内依法设立的信托公司、金融资产管理公司、金融租赁公司、汽车金融公司、消费金融公司。

怎样准备关联方交易同期资料？ 国税发[2009]2 号文件要求企业准备关联方交易同期资料，怎样准备？请看下面的内容： 同期资料主要包括以下内容： （一）组织结构 1.企业所属的企业集团相关组织结构及股权结构； 2.企业关联关系的年度变化情况； 3.与企业发生交易的关联方信息，包括关联企业的名称、法定代表人、董事和经理等高级管理人员构成情况、注册地址及实际经营地址，以及关联个人的名称、国籍、居住地、家庭成员构成等情况，并注明对企业关联交易定价具有直接影响的关联方； 4.各关联方适用的具有所得税性质的税种、税率及相应可享受的税收优惠。 （二）生产经营情况 1.企业的业务概况，包括企业发展变化概况、所处的行业及发展概况、经营策略、产业政策、行业限制等影响企业和行业的主要经济和法律问题，集团产业链以及企业所处地位； 2.企业的主营业务构成，主营业务收入及其占收入总额的比重，主营业务利润及其占利润总额的比重； 3.企业所处的行业地位及相关市场竞争环境的分析； 4.企业内部组织结构，企业及其关联方在关联交易中执行的功能、承担的风险以及使用的资产等相关信息，并参照填写《企业功能风险分析表》； 5.企业集团合并财务报表，可视企业集团会计年度情况延期准备，但最迟不得超过关联交易发生年度的次年12 月31 日。 （三）关联交易情况 1.关联交易类型、参与方、时间、金额、结算货币、交易条件等； 2.关联交易所采用的贸易方式、年度变化情况及其理由； 3.关联交易的业务流程，包括各个环节的信息流、物流和资金流，与非关联交易业务流程的异同； 4.关联交易所涉及的无形资产及其对定价的影响； 5.与关联交易相关的合同或协议副本及其履行情况的说明； 6.对影响关联交易定价的主要经济和法律因素的分析； 7.关联交易和非关联交易的收入、成本、费用和利润的划分情况，不能直接划分的，按照合理比例划分，说明确定该划分比例的理由，并参照填写《企业年度关联交易财务状况分析表》。 （四）可比性分析 1.可比性分析所考虑的因素，包括交易资产或劳务特性、交易各方功能和风险、合同条款、经济环境、经营策略等； 2.可比企业执行的功能、承担的风险以及使用的资产等相关信息； 3.可比交易的说明，如：有形资产的物理特性、质量及其效用；融资业务的正常利率水平、金额、币种、期限、担保、融资人的资信、还款方式、计息方法等；劳务的性质与程度；无形资产的类型及交易形式，通过交易获得的使用无形资产的权利，使用无形资产获得的收益； 4.可比信息来源、选择条件及理由； 5.可比数据的差异调整及理由。 （五）转让定价方法的选择和使用 1.转让定价方法的选用及理由，企业选择利润法时，须说明对企业集团整体利润或剩余利润水平所做的贡献； 2.可比信息如何支持所选用的转让定价方法； 3.确定可比非关联交易价格或利润的过程中所做的假设和判断； 4.运用合理的转让定价方法和可比性分析结果，确定可比非关联交易价格或利润，以及遵循独立交易原则的说明； 5.其他支持所选用转让定价方法的资料。

法律主观：不违法。关联交易就是企业关联方之间的交易，由于是关联方之间的交易，可能存在价格上的不公允，进而存在操控利润和避税的可能性。关联交易避税则是利用上述关联企业和关联交易类型套用不同国家和地区之间的不同税收规定，达到企业税收利益的最大化。 《 刑法 》第二百零一条规定，纳税人采取欺骗、隐瞒手段进行虚假纳税申报或者不申报，逃避缴纳税款数额较大并且占应纳税额百分之十以上的，处三年以下 有期徒刑 或者 拘役 ，并处 罚金 ；数额巨大并且占应纳税额百分之三十以上的，处三年以上七年以下有期徒刑，并处罚金。 扣缴义务人采取前款所列手段，不缴或者少缴已扣、已收税款，数额较大的，依照前款的规定处罚。 对多次实施前两款行为，未经处理的，按照累计数额计算。 有第一款行为，经税务机关依法下达追缴通知后，补缴应纳税款，缴纳滞纳金，已受 行政处罚 的，不予追究刑事责任；但是，五年内因逃避缴纳税款受过刑事处罚或者被税务机关给予二次以上行政处罚的除外。

第一条 为加强审慎监管，规范商业银行 关联交易行为，控制关联交易风险，促进商业银行安全、稳健运行，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》等法律法规，制定本办法。第二条 本办法所称商业银行是指在中华人民共和国境内依法设立的商业银行，包括中资商业银行、外资独资银行、中外合资银行。第三条 商业银行的关联交易应当符合诚实信用及公允原则。第四条 商业银行的关联交易应当遵守法律、行政法规、国家统一的会计制度和有关的银行业监督管理规定。商业银行的关联交易应当按照商业原则，以不优于对非关联方同类交易的条件进行。第五条 中国银行业监督管理委员会依法对商业银行的关联交易实施监督管理。 第六条 商业银行的关联方包括关联自然人、法人或其他组织。第七条 商业银行的关联自然人包括：（一）商业银行的内部人；（二）商业银行的主要自然人股东；（三）商业银行的内部人和主要自然人股东的近亲属；（四）商业银行的关联法人或其他组织的控股自然人股东、董事、关键管理人员，本项所指关联法人或其他组织不包括商业银行的内部人与主要自然人股东及其近亲属直接、间接、共同控制或可施加重大影响的法人或其他组织；（五）对商业银行有重大影响的其他自然人。本办法所称商业银行的内部人包括商业银行的董事、总行和分行的高级管理人员、有权决定或者参与商业银行授信和资产转移的其他人员。本办法所称主要自然人股东是指持有或控制商业银行5%以上股份或表决权的自然人股东。自然人股东的近亲属持有或控制的股份或表决权应当与该自然人股东持有或控制的股份或表决权合并计算。本办法所称近亲属包括父母、配偶、兄弟姐妹及其配偶、成年子女及其配偶、配偶的父母、配偶的兄弟姐妹及其配偶、父母的兄弟姐妹及其配偶、父母的兄弟姐妹的成年子女及其配偶。第八条 商业银行的关联法人或其他组织包括：（一）商业银行的主要非自然人股东；（二）与商业银行同受某一企业直接、间接控制的法人或其他组织；（三）商业银行的内部人与主要自然人股东及其近亲属直接、间接、共同控制或可施加重大影响的法人或其他组织；（四）其他可直接、间接、共同控制商业银行或可对商业银行施加重大影响的法人或其他组织。本办法所称主要非自然人股东是指能够直接、间接、共同持有或控制商业银行5%以上股份或表决权的非自然人股东。本办法所指法人或其他组织不包括商业银行。本条第一款所指企业不包括国有资产管理公司。第九条 本办法所称控制是指有权决定商业银行、法人或其他组织的人事、财务和经营决策，并可据以从其经营活动中获取利益。本办法所称共同控制是指按合同约定或一致行动时，对某项经济活动所共有的控制。本办法所称重大影响是指不能决定商业银行、法人或其他组织的人事、财务和经营决策，但能通过在其董事会或经营决策机构中派出人员等方式参与决策。第十条 与商业银行关联方签署协议、做出安排，生效后符合前述关联方条件的自然人、法人或其他组织视为商业银行的关联方。第十一条 自然人、法人或其他组织因对商业银行有影响，与商业银行发生的本办法第十八条所列交易行为未遵守商业原则，有失公允，并可据以从交易中获取利益，给商业银行造成损失的，商业银行应当按照实质重于形式的原则将其视为关联方。第十二条 商业银行的董事、总行的高级管理人员，应当自任职之日起十个工作日内，自然人应当自其成为商业银行主要自然人股东之日起十个工作日内，向商业银行的关联交易控制委员会报告其近亲属及本办法第八条第三项所列的关联法人或其他组织；报告事项如发生变动，应当在变动后的十个工作日内报告。商业银行分行高级管理人员、有权决定或者参与商业银行授信和资产转移的人员，应当根据商业银行的关联交易管理制度报告其近亲属及本办法第八条第三项所列的关联法人或其他组织。第十三条 法人或其他组织应当自其成为商业银行的主要非自然人股东之日起十个工作日内，向商业银行的关联交易控制委员会报告其下列关联方情况：（一）控股自然人股东、董事、关键管理人员；（二）控股非自然人股东；（三）受其直接、间接、共同控制的法人或其他组织及其董事、关键管理人员。本条第一款报告事项如发生变动，应当在变动后的十个工作日内向商业银行的关联交易控制委员会报告。第十四条 本办法第十二条、第十三条规定的有报告义务的自然人、法人或其他组织应当在报告的同时以书面形式向商业银行保证其报告的内容真实、准确、完整，并承诺如因其报告虚假或者重大遗漏给商业银行造成损失的，负责予以相应的赔偿。 第十五条 商业银行的关联交易控制委员会负责确认商业银行的关联方，并向董事会和监事会报告；未设立董事会的，向经营决策机构和监事会报告。商业银行的关联交易控制委员会应当及时向商业银行相关工作人员公布其所确认的关联方。第十六条 商业银行的工作人员在日常业务中，发现符合关联方的条件而未被确认为关联方的自然人、法人或其他组织，应当及时向商业银行的关联交易控制委员会报告。第十七条 中国银行业监督管理委员会有权依法认定商业银行的关联自然人、法人或其他组织。 第十八条 商业银行关联交易是指商业银行与关联方之间发生的转移资源或义务的下列事项：（一）授信；（二）资产转移；（三）提供服务；（四）中国银行业监督管理委员会规定的其他关联交易。 第十九条 授信是指商业银行向客户直接提供资金支持，或者对客户在有关经济活动中可能产生的赔偿、支付责任做出保证，包括贷款、贷款承诺、承兑、贴现、证券回购、贸易融资、保理、信用证、保函、透支、拆借、担保等表内外业务。第二十条 资产转移是指商业银行的自用动产与不动产的买卖、信贷资产的买卖以及抵债资产的接收和处置等。第二十一条 提供服务是指向商业银行提供信用评估、资产评估、审计、法律等服务。第二十二条 商业银行关联交易分为一般关联交易、重大关联交易。一般关联交易是指商业银行与一个关联方之间单笔交易金额占商业银行资本净额1%以下，且该笔交易发生后商业银行与该关联方的交易余额占商业银行资本净额5%以下的交易。重大关联交易是指商业银行与一个关联方之间单笔交易金额占商业银行资本净额1%以上，或商业银行与一个关联方发生交易后商业银行与该关联方的交易余额占商业银行资本净额5%以上的交易。计算关联自然人与商业银行的交易余额时，其近亲属与该商业银行的交易应当合并计算；计算关联法人或其他组织与商业银行的交易余额时，与其构成集团客户的法人或其他组织与该商业银行的交易应当合并计算。 第二十三条 商业银行应当制定关联交易管理制度，包括董事会或者经营决策机构对关联交易的监督管理，关联交易控制委员会的职责和人员组成，关联方的信息收集与管理，关联方的报告与承诺、识别与确认制度，关联交易的种类和定价政策、审批程序和标准，回避制度，内部审计监督，信息披露，处罚办法等内容。商业银行关联交易管理制度应当报送中国银行业监督管理委员会备案。第二十四条 商业银行董事会应当设立关联交易控制委员会，负责关联交易的管理，及时审查和批准关联交易，控制关联交易风险。关联交易控制委员会成员不得少于三人，并由独立董事担任负责人。未设立董事会的商业银行，应当由经营决策机构设立关联交易控制委员会。商业银行关联交易控制委员会的日常事务由商业银行董事会办公室负责；未设立董事会的，应当指定专门机构负责。第二十五条 一般关联交易按照商业银行内部授权程序审批，并报关联交易控制委员会备案或批准。一般关联交易可以按照重大关联交易的程序审批。重大关联交易应当由商业银行的关联交易控制委员会审查后，提交董事会批准；未设立董事会的，应当由商业银行的关联交易控制委员会审查后，提交经营决策机构批准。重大关联交易应当在批准之日起十个工作日内报告监事会，同时报告中国银行业监督管理委员会。与商业银行董事、总行高级管理人员有关联关系的关联交易应当在批准之日起十个工作日内报告监事会。第二十六条 商业银行董事会、未设立董事会的商业银行经营决策机构及关联交易控制委员会对关联交易进行表决或决策时，与该关联交易有关联关系的人员应当回避。第二十七条 商业银行的独立董事应当对重大关联交易的公允性以及内部审批程序履行情况发表书面意见。第二十八条 商业银行向关联方提供授信后，应当加强跟踪管理，监测和控制风险。第二十九条 商业银行不得向关联方发放无担保贷款。商业银行不得接受本行的股权作为质押提供授信。商业银行不得为关联方的融资行为提供担保，但关联方以银行存单、国债提供足额反担保的除外。第三十条 商业银行向关联方提供授信发生损失的，在二年内不得再向该关联方提供授信，但为减少该授信的损失，经商业银行董事会、未设立董事会的商业银行经营决策机构批准的除外。第三十一条 商业银行的一笔关联交易被否决后，在六个月内不得就同一内容的关联交易进行审议。第三十二条 商业银行对一个关联方的授信余额不得超过商业银行资本净额的10%。商业银行对一个关联法人或其他组织所在集团客户的授信余额总数不得超过商业银行资本净额的15%。商业银行对全部关联方的授信余额不得超过商业银行资本净额的50%。计算授信余额时，可以扣除授信时关联方提供的保证金存款以及质押的银行存单和国债金额。第三十三条 中国银行业监督管理委员会可以根据商业银行的关联交易的风险状况，缩减商业银行对一个或全部关联方授信余额占其资本净额的比例。第三十四条 商业银行不得聘用关联方控制的会计师事务所为其审计。第三十五条 商业银行内部审计部门应当每年至少对商业银行的关联交易进行一次专项审计，并将审计结果报商业银行董事会和监事会；未设立董事会的，报商业银行经营决策机构和监事会。第三十六条 商业银行董事会应当每年向股东会就关联交易管理制度的执行情况以及关联交易情况做出专项报告。关联交易情况应当包括：关联方、交易类型、交易金额及标的、交易价格及定价方式、交易收益与损失、关联方在交易中所占权益的性质及比重等；未设立董事会的，应当由商业银行经营决策机构向监事会做出专项报告。第三十七条 商业银行应当按季向中国银行业监督管理委员会报送关联交易情况报告。第三十八条 按照《商业银行信息披露暂行办法》规定披露信息的商业银行，应当在会计报表附注中披露关联方和关联交易的下列事项：（一）关联方与商业银行关系的性质；（二）关联自然人身份的基本情况；（三）关联法人或其他组织的名称、经济性质或类型、主营业务、法定代表人、注册地、注册资本及其变化；（四）关联方所持商业银行股份或权益及其变化；（五）本办法第十条签署协议的主要内容；（六）关联交易的类型；（七）关联交易的金额及相应比例；（八）关联交易未结算项目的金额及相应比例；（九）关联交易的定价政策；（十）中国银行业监督管理委员会认为需要披露的其他事项。重大关联交易应当逐笔披露，一般关联交易可以合并披露。未与商业银行发生关联交易的关联自然人以及未与商业银行发生关联交易的本办法第八条第三项所列的关联法人或其他组织，商业银行可以不予披露。按照《商业银行信息披露暂行办法》规定免于或者暂不披露信息的商业银行，应当在每个会计年度终了后的一个月内，在当地主要报纸上向社会公众披露本条规定事项。 第三十九条 商业银行的股东通过向商业银行施加影响，迫使商业银行从事下列行为的，中国银行业监督管理委员会可以区别不同情况限制该股东的权利；对情节严重的控股股东，可以责令其转让股权：（一）未按本办法第四条规定进行关联交易，给商业银行 造成 损失的；（二）未按本办法第二十五条规定审批关联交易的；（三）向关联方发放无担保贷款的；（四）违反本办法规定为关联方融资行为提供担保的；（五）接受本行的股权作为质押提供授信的；（六）聘用关联方控制的会计师事务所为其审计的；（七）对关联方授信余额超过本办法规定比例的；（八）未按照本办法第三十八条规定披露信息的。第四十条 商业银行董事、高级管理人员有下列情形之一，中国银行业监督管理委员会可以责令其限期改正；逾期不改正或者情节严重的，中国银行业监督管理委员会可以责令商业银行调整董事、高级管理人员：（一）未按本办法第十二条规定报告的；（二）未按本办法第十四条规定承诺的；（三）做出虚假或有重大遗漏的报告的；（四）未按本办法第二十六条规定回避的；（五）独立董事未按本办法第二十七条规定发表书面意见的。第四十一条 商业银行未按照规定向中国银行业监督管理委员会报告重大关联交易或报送关联交易情况报告的，由中国银行业监督管理委员会责令改正，逾期不改正的，处十万元以上三十万元以下罚款。第四十二条 商业银行有下列情形之一的，由中国银行业监督管理委员会责令改正，并处二十万元以上五十万元以下罚款：（一）未按本办法第四条规定进行关联交易，给商业银行造成损失的；（二）未按本办法第二十五条规定审批关联交易的；（三）向关联方发放无担保贷款的；（四）违反本办法规定为关联方融资行为提供担保的；（五）接受本行的股权作为质押提供授信的；（六）聘用关联方控制的会计师事务所为其审计的；（七）对关联方授信余额超过本办法规定比例的;（八）未按照本办法第三十八条规定披露信息的;（九）未按要求执行本办法第三十九条和第四十条规定的监督管理措施的。第四十三条 商业银行有本办法第四十二条所列情形之一的，中国银行业监督管理委员会可以责令商业银行对直接负责的董事、高级管理人员和其他直接责任人员给予纪律处分；情 节严重的，中国银行业监督管理委员会可以取消商业银行直接负责的董事、高级管理人员一至十年的任职资格或禁止其一定期限从事银行业工作，可以禁止其他直接责任人员一定期限从事银行业工作；未构成犯罪的，中国银行业监督管理委员会可以对商业银行直接负责的董事、高级管理人员和其他直接责任人员处五万元以上五 十万元以下罚款；构成犯罪的，依法追究刑事责任。 第四十四条 本办法中的“资本净额”是指上季末资本净额。本办法中的“以上”不含本数，“以下”含本数。第四十五条 外国银行分行、农村合作银行、城市信用合作社比照本办法执行。第四十六条 本办法由中国银行业监督管理委员会负责解释。第四十七条 本办法自2004年5月1日起施行。本办法施行前颁布的有关规章及其他规范性文件的规定如与本办法规定不一致的，按照本办法执行。

纳税人进行汇算清缴时，须向税务机关提交年度关联交易申报表。虽然以前年度的汇算清缴也包括对关联之间关联交易的申报和披露，但与《特别纳税调整管理办法》（以下简称《办法》）的要求相比，适用对象发生了细微变化，实行查账征税的非居民被纳入关联申报之列，但实行核定利润征税的代表处似乎并不需要进行关联申报。另外，关联关联关系的认定、关联业务往来申报与披露都有很大的变动和扩充，这给纳税人的实际操作带来了更大的挑战。关联关联关系的认定《办法》在定义关联时更着重强调了“控制”的概念。这一理念与经济合作与发展组织对关联关系界定的精神相一致。《办法》明确规定了间接持股比例的计算方法，以及如何确定关联关系。一方直接或间接持有另一方的股份总和达到25%以上，或者双方直接或间接同为第三方所持有的股份达到25%以上，可判定其互为关联；如果一方通过中间方对另一方间接持有股份，只要一方对中间方持股比例达到25%以上，则一方对另一方的持股比例按照中间方对另一方的持股比例计算。由此可以看出，即使一家对另一家的法定持股比例（即按各层持股比例相乘计算）未达到25%，也可能由于上述规定被认定构成关联关系。此外还需要注意的是，中国居民股东多层间接持有股份按各层持股比例相乘计算，中间层持有股份超过50%的，按100%计算。《办法》列出的关联交易类型主要为四大类，包括有形资产购销、转让和适用；无形资产的转让和适用；融通资金和提供劳务。纳税人应参照《办法》中列出的各类型交易的内容对内部关联交易进行界定和分类，并确保妥善保存与关联交易相关的、付款凭证等资料。关联业务往来申报与披露《年度关联业务往来报告表》（以下简称《报告表》），以9张关联业务往来报告表取代以往外商年度纳税申报表中的表A-13/表B-13。《报告表》要求纳税在年度所得税申报时，披露是否已准备转让定价同期资料，表明转让定价合规性的要求变得更加严格。纳税人在进行关联业务往来申报时，应按《报告表》的填表说明进行填报。为了帮助纳税人理解和遵循税务机关在关联申报方面的要求，以下几点特别提醒纳税人注意：纳税人在报送《报告表》时，需要与所得税申报表一起提交，提交时间是5月31日之前。2.《报告表》的内容应与同期资料内容相一致。尤其需要注意的是，由于2008年度国家税务总局对于关联业务往来申报和同期资料的要求时限不一致，纳税人需要确保5月31日之前提交的《报告表》的内容，与12月31日之前需要准备好的同期资料的内容相一致。3.报送《报告表》与准备同期资料的适用对象有所不同。报送《报告表》没有任何门槛限制，只要是实行查账征收的居民和在中国境内设立、场所并据实申报缴纳所得税的非居民，均需填报《报告表》。但是对于同期资料的准备，按照《办法》第十五条的规定，符合三种情况的是免于准备的，也就是说并不是所有的都准备同期资料。4.《报告表》中所涉及的9张附表的详细信息，将会为税务机关开展案头分析和选取潜在调查对象提供更为详细的信息来源。提早准备，遵从《办法》2008年度关联申报的截止期限越来越近，为了更好地帮助纳税人遵从《办法》，对于关联申报的内容和时间要求，笔者建议：1.认真审阅内部各关联之间的关联关系，以及关联交易的类型和金额，并按照的实际情况据实填报。存在重大关联交易的应当向转让定价专业人士寻求帮助，以控制并降低中国转让定价风险。2.应提早进行准备。对于报告表中不明确的内容，应及时向主管税务机关确认。3.按照《办法》的规定，未能准备和按时提交报告表可能成为税务机关启动转让定价调查的原因。若在转让定价调查中不能成功证明自己符合转让定价法规要求，在最坏的情况下，税务机关可能采取核定利润方法对进行转让定价调整。因此，应认真准备并按时提交《报告表》。4.新的关联申报要求针对的是单个独立纳税人，目前尚不允许合并进行关联申报以及同期资料的准备。这可能会对在中国经营的跨国带来不少额外负担。因此集团性应当积极地对转让定价风险进行管理，尽早确定需要准备同期资料的下属并及时展开准备工作。同时，还可利用这一契机，再次评估其转让定价安排的现状，以及对政策作出反应，以确保相关安排在未来持续性的基础上仍然合理有效。

　　答：《国家税务总局关于印发〈特别纳税调整实施办法[试行]〉的通知》（国税发[2009]2号）第九条规定，所得税法实施条例第一百零九条及征管法实施细则第五十一条所称关联关系，主要是指企业与其他企业、组织或个人具有下列之一关系： 　　（一）一方直接或间接持有另一方的股份总和达到25%以上，或者双方直接或间接同为第三方所持有的股份达到25%以上。若一方通过中间方对另一方间接持有股份，只要一方对中间方持股比例达到25%以上，则一方对另一方的持股比例按照中间方对另一方的持股比例计算。 　　母公司与子公司之间应属于关联关系 　　第十条规定，关联交易主要包括以下类型： 　　（一）有形资产的购销、转让和使用，包括房屋建筑物、交通工具、机器设备、工具、商品、产品等有形资产的购销、转让和租赁业务； 　　母子公司之间发生购销业务属于关联交易，对于这类关联交易，应按下列规定执行： 　　《税收征收管理法》第三十六条规定，企业或者外国企业在中国境内设立的从事生产、经营的机构、场所与其关联企业之间的业务往来，应当按照独立企业之间的业务往来收取或者支付价款、费用；不按照独立企业之间的业务往来收取或者支付价款、费用，而减少其应纳税的收入或者所得额的，税务机关有权进行合理调整。 　　《企业所得税法》第四十一条规定，企业与其关联方之间的业务往来，不符合独立交易原则而减少企业或者其关联方应纳税收入或者所得额的，税务机关有权按照合理方法调整。 　　企业与其关联方共同开发、受让无形资产，或者共同提供、接受劳务发生的成本，在计算应纳税所得额时应当按照独立交易原则进行分摊。 　　第四十二条规定，企业可以向税务机关提出与其关联方之间业务往来的定价原则和计算方法，税务机关与企业协商、确认后，达成预约定价安排。 　　对于同期资料的准备则应按下列规定： 　　《国家税务总局关于印发<特别纳税调整实施办法（试行）的通知》（国税发[2009]2号）第十五条规定，属于下列情形之一的企业，可免于准备同期资料： 　　（一）年度发生的关联购销金额（来料加工业务按年度进出口报关价格计算）在2亿元人民币以下且其他关联交易金额（关联融通资金按利息收付金额计算）在4000万元人民币以下，上述金额不包括企业在年度内执行成本分摊协议或预约定价安排所涉及的关联交易金额； 　　（二）关联交易属于执行预约定价安排所涉及的范围； 　　（三）外资股份低于50%且仅与境内关联方发生关联交易。

企业关联方之间的交易，应当认定为关联交易。 关联交易主要包括以下类型：公司关联人之间进行的资产转让行为；购买或销售商品、提供或接受服务、事务代理的行为；关联人之间提供资金或提供担保的行为；拥有控制权的公司或股东无偿占有从属公司资产的行为；资产租赁中的关联交易行为。 《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第一百零九条规定，企业所得税法第四十一条所称关联方，是指与企业有下列关联关系之一的企业、其他组织或者个人： (一)在资金、经营、购销等方面存在直接或者间接的控制关系； (二)直接或者间接地同为第三者控制； (三)在利益上具有相关联的其他关系

下列属于常见的关联交易类型的有（）。 A.购买或销售商品B.提供或接受劳务C.担保或提供资金D.研究与开发转移正确答案：ABCD

法律分析：企业关联方之间的交易，应当认定为关联交易。关联交易主要包括以下类型：公司关联人之间进行的资产转迅穗让行为；购买或亩燃卜销售商品、提供或接受服务、事务代理的行为；关联人之间提供资金或提供担保的行为；拥有控制权的公司或股东无偿占有从属公司资产的行为；资产租赁中的关联交易行为。关联方，是指与企业有下列关联关系之一的企业、其他组织或者个人：(一)在资金、经营、购销等方面存在直接或者间接的控制关系；(二)直接或者间接地同为第三者控制；(三)在利益上具有相关联的其他关系。法律依据：《中华人民共和国公司法》 第二十一条 公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益。违反前款规定，给公司造成段液损失的，应当承担赔偿责任。

一、购买或销售商品购买或销售商品是关联方交易最常见的交易事项。例如，企业集团成员之间相互购买或销售商品，从而形成关联方交易。这种交易由于将市场交易转变为公司集团的内部交易，可以节约交易成本，减少交易过程中的不确定性，确保供给和需求，并能在一定程度上保证产品的质量和标准化。此外，通过公司集团内部适当的交易安排，有利于实现公司集团利润的最大化，提高其整体的市场竞争能力。这种交易产生的问题是，可能为公司调节利润提供了一种良好的途径。披露这种关联方交易，有利于中小股东、债权人等报表使用者了解这种交易的性质、类型、金额等信息，判断这种交易的价值取向，为报表使用者的经济决策提供了非常有用的信息。二、购买或销售商品以外的其他资产购买或销售商品以外的其他资产，也是关联交易的主要形式。比如，母公司销售给其子公司的设备或建筑物等。三、提供或接受劳务关联方之间相互提供或接受劳务，也是关联交易的主要形式。例如：甲企业是乙企业的联营企业，甲企业专门从事设备维修服务，乙企业的所有设备均由乙企业负责维修，乙企业每年支付设备维修费用20万元。作为企业外部的报表使用者来说，需要了解这种提供或接受劳务的定价标准，以及关联方之间是否在正常的交易情况下进行。在附注中披露这类关联交易的有关情况，为报表使用者分析集团的财务状况和经营成果提供了依据。四、担保担保有很多形式，以贷款担保为例，某企业生产经营中需要资金，往往会向银行等金融机构申请贷款，银行等金融机构为了保证所贷资金的安全，需要企业在贷款时由第三方提供担保。担保是有风险的，一旦被担保企业没有按期履行还款协议，则担保企业就成了还款的责任人。关联企业之间相互提供担保，能有效解决企业的资金问题，有利于经营活动的有效开展，但也形成了或有负债，增加了担保企业的财务风险，有可能因此而引发经济纠纷。因此，在附注中披露关联方相互之间担保的相关信息，对于分析判断企业的财务状况是非常有用的。五、提供资金（贷款或股权投资）提供资金包括以现金或实物形式提供的贷款或股权投资。例如：母公司利用集团内部的金融机构向子公司提供贷款，母公司向子公司投入资金、购入股份等等。

关联交易类型是对关联交易的分类，根据交易对公司及股东权益影响的大小可分为轻微关联交易、普通关联交易、重要管理交易；根据交易对象的不同可分为企业与企业之间的交易、企业与关键人员之间的交易等；根据交易的计价原则可分为市场价交易、协议价交易、优惠价交易；根据交易是否合法可分为合法交易和非法交易。所谓关联交易，指公司与其关联人之间发生的一切转移资源或者义务的法律行为。特征特征是：交易双方中一方是公司，另一方是公司的关联人；交易双方的法律地位名义上平等，但交易实由关联人一方所决定；交易双方存在利益冲突，关联人可能利用控制权损害公司的利益。法律性质关联交易本身是中性的，并不必然对公司不利，关联人并不当然滥用权力。相反，对公司而言，关联交易具有提高交易效率、节省交易成本、扩展经营等重大价值，甚至有的公司的生存离不开关联交易。但是，如关联人在关联交易中滥用控制权，损害公司的利益，会构成不公平关联交易，为法律所不能容忍。法律不禁止、事实上也无法禁止关联交易的发生，但需要规制不公平关联交易，这是公司法、证券法、会计法、税法等多个部门法的共同任务，公司法居于核心。在股权分散的公司如英美公司中，不公平关联交易主要发生在董事自我交易领域。但我国的情形有所不同，集中的公司股权结构决定了不公平关联交易多发生在控制股东自我交易领域，不公平的董事自我交易虽也有存在，但不是主要问题所在。我国公司控制股东自我交易的形式多样，存在于产品销售、担保、资产收购、资金占用等公司经营的每一个环节。在过去的十几年里，许多上市公司的控制股东通过关联交易将公司的巨额利益“输送”（tunnel）给自己及其关联人，可谓触目惊心，成为上市公司以及资本市场健康发展的一大毒瘤。

银行机构重大关联交易是指银行机构与单个关联方之间单笔交易金额达到银行机构上季末资本净额1%以上，或累计达到银行机构上季末资本净额5%以上的交易。银行机构与单个关联方的交易金额累计达到前款标准后，其后发生的关联交易，每累计达到上季末资本净额1%以上，则应当重新认定为重大关联交易。（一）授信类关联交易：指银行机构向关联方提供资金支持、或者对关联方在有关经济活动中可能产生的赔偿、支付责任作出保证，包括贷款（含贸易融资）、票据承兑和贴现、透支、债券投资、特定目的载体投资、开立信用证、保理、担保、保函、贷款承诺、证券回购、拆借以及其他实质上由银行机构承担信用风险的表内外业务等；（二）资产转移类关联交易：包括银行机构与关联方之间发生的自用动产与不动产买卖，信贷资产及其收（受）益权买卖，抵债资产的接收和处置等；（三）服务类关联交易：包括信用评估、资产评估、法律服务、咨询服务、信息服务、审计服务、技术和基础设施服务、财产租赁以及委托或受托销售等；（四）存款和其他类型关联交易，以及根据实质重于形式原则认定的可能引致银行机构利益转移的事项。拓展资料：银行机构与单个关联方的交易金额累计达到前款标准后，其后发生的关联交易，每累计达到上季末资本净额1%以上，则应当重新认定为重大关联交易。法律依据：《中华人民共和国银行业监督管理法》第二条本办法所称银行保险机构包括银行机构、保险机构和在中华人民共和国境内依法设立的信托公司、金融资产管理公司、金融租赁公司、汽车金融公司、消费金融公司。