基金

投资货币基金资产主要投资于短期货币工具（一般期限在一年以内，平均期限120天），如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券（信用等级较高）、同业存款等短期有价证券。 实际上，上述这些货币市场基金投资的范围都是一些高安全系数和稳定收益的品种，所以对于很多希望回避证券市场风险的企业和个人来说，货币市场基金是一个天然的避风港，在通常情况下既能获得高于银行存款利息的收益，又保障了本金的安全。编辑本段产品特征1、本金安全：由大多数货币市场基金投资品种就决定了其在各类基金中风险是最低的，在事实上保证了本金的安全。 2、资金流动强：流动性可与活期存款媲美。基金买卖方便，资金到账时间短，流动性很高，一般基金赎回两三天资金就可以到帐。 3、收益率较高：多数货币市场基金一般具有国债投资的收益水平。货币市场基金除了可以投资一般机构可以投资的交易所回购等投资工具外，还可以进入银行间债券及回购市场、中央银行票据市场进行投资，其年净收益率一般可和一年定存利率相比，近期年收益情况见下面表格，高于同期银行储蓄的收益水平。不仅如此，货币市场基金还可以避免隐性损失。当出现通货膨胀时，实际利率可能很低甚至为负值，货币市场基金可以及时把握利率变化及通胀趋势，获取稳定的较高收益。 4、投资成本低：买卖货币市场基金一般都免收手续费，认购费、申购费、赎回费都为0，资金进出非常方便，既降低了投资成本，又保证了流动性。首次认/申购1000元，再次购买以百元为单位递增。 5、分红免税：多数货币市场基金面值永远保持1元，收益天天计算，每日都有利息收入，投资者享受的是复利，而银行存款只是单利。每月分红结转为基金份额，分红免收所得税。 另外，一般货币市场基金还可以与该基金管理公司旗下的其它开放式基金进行转换，高效灵活、成本低。股市好的时候可以转成股票型基金，债市好的时候可以转成债券型基金，当股市、债市都没有很好机会的时候，货币市场基金则是资金良好的避风港，投资者可以及时把握股市、债市和货币市场的各种机会。编辑本段2006年以来历次加息情况表：加息时间 2006-8-19 2007-3-18 2007-5-19 2007-7-21 2007-8-22 2007-9-15 2007-12-21 2008-11-27 基准利率% 2.52 2.79 3.06 3.33 3.60 3.87 4.14 2.52 注：基准利率即一年定期存款利率（未扣除利息税）。自2007-8-15后利息税由现行的20%下调为5%！编辑本段各家银行代销的货币基金情况：银行名称 所代销的货币基金品种 工 行 华安现金富利 、南方现金增利、诺安货币、建信货币、益民货币、中银国际货币、工银货币 农 行 长信利息收益、鹏华货币、长盛货币、交银货币、国泰货币、湘财荷银货币、富国天时货币 中 行 嘉实货币、中银国际货币、景顺长城货币、泰信天天收益、海富通货币、易方达货币等 建 行 博时现金收益、华夏现金增利、银华货币AB、华宝兴业货币AB、上投货币AB、长城货币等 交 行 华夏现金增利、汇添富货币、巨田货币、交银货币、大成货币、富国天时货币、上投货币等 中信银行 招商现金增值、博时现金收益、中信现金收益、建信货币。 光大银行 大成货币AB、光大保德信货币 华夏银行 万家货币、长城货币、招商现金增值 民生银行 融通易支付、天治天得利编辑本段分类开放式基金开放式基金包括一般开放式基金和特殊的开放式基金。特殊的开放式基金就是LOF,英文全称是“Listed Open-Ended Fund” 或“open-end funds”，汉语称为“上市型开放式基金”。也就是上市型开放式基金发行结束后，投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金。封闭式基金封闭式基金(close-end funds)是指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹足总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资。基金单位的流通采取在证券交易所上市的办法，投资者日后买卖基金单位，都必须通过证券经纪商在二级市场上进行竞价交易。两者的区别1、基金规模的可变性不同。开放式基金发行的基金单位是可赎回的，而且投资者可随时申购基金单位，所以基金的规模不固定；封闭式基金规模是固定不变的。 2、基金单位的交易价格不同。开放式基金的基金单位的买卖价格是以基金单位对应的资产净值为基础，不会出现折价现象。封闭式基金单位的价格更多地会受到市场供求关系的影响，价格波动较大。 3、基金单位的买卖途径不同。开放式基金的投资者可随时直接向基金管理公司购买或赎回基金，手续费较低。封闭式基金的买卖类似于股票交易，可在证券市场买卖，需要缴手续费和证券交易税。一般而言，费用高于开放式基金。 4、投资策略不同。开放式基金必须保留一部分基金，以便应付投资者随时赎回，进行长期投资会受到一定限制。而封闭式基金不可赎回，无须提取准备金，能够充分运用资金，进行长期投资，取得长期经营绩效。 5、所要求的市场条件不同。开放式基金的灵活性较大，资金规模伸缩比较容易，所以适用于开放程度较高、规模较大的金融市场；而封闭式基金正好相反，适用于金融制度尚不完善、开放程度较低且规模较小的金融市场。编辑本段品种目前市场上有：华安现金收益、博时现金收益、招商现金增值、南方现金增利和华夏现金增利等几只货币市场基金。扩展阅读：金点理财社区：望采纳！

法律主观：根据相关法规规定，私募基金成立的条件包括：1、具备相应风险识别能力和风险承担能力；2、名称符合规定；3、投资于单只私募基金的金额不低于100万元。组织形式包括合伙企业型、公司型和信托型。法律客观：私募基金成立的条件1、名称应符合《名称登记管理规定》，允许达到规模的投资企业名称使用“投资基金”字样。2、名称中的行业用语可以使用“风险投资基金、创业投资基金、股权投资基金、投资基金”等字样。“北京”作为行政区划分允许在商号与行业用语之间使用。3、基金型：投资基金公司“注册资本（出资数额）不低于5亿元，全部为货币形式出资，设立时实收资本（实际缴付的出资额）不低于1亿元；5年内注册资本按照公司章程（合伙协议书）承诺全部到位。”4、单个投资者的投资额不低于1000万元（有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内）。5、至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验。6、基金型企业的经营范围核定为：非证券业务的投资、投资管理、咨询。（基金型企业可申请从事上述经营范围以外的其他经营项目，但不得从事下列业务：（1）发放贷款；（2）公开交易证券类投资或金融衍生品交易；（3）以公开方式募集资金；（4）对除被投资企业以外的企业提供担保。7、管理型基金公司：投资基金管理“注册资本（出资数额）不低于3000万元，全部为货币形式出资，设立时实收资本（实际缴付的出资额）”。8、单个投资者的投资额不低于100万元（有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内）。9、至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验。10、管理型基金企业的经营范围核定为：非证券业务的投资、投资管理、咨询。以上便是设立私募基金的具体条件，希望对你有帮助。

法律主观：私募基金备案代办的要求是为经营范围只能包括投资管理，基金管理，资产管理，不能有非金融投资类的经营范围，也不能有投资咨询。法人代表以及高管必须要有基金从业资格证书，高管可以不是股东。法律客观：《私募投资基金监督管理暂行办法》第七条各类私募基金管理人应当根据基金业协会的规定，向基金业协会申请登记，报送以下基本信息：（一）工商登记和营业执照正副本复印件；（二）公司章程或者合伙协议；（三）主要股东或者合伙人名单；（四）高级管理人员的基本信息；（五）基金业协会规定的其他信息。基金业协会应当在私募基金管理人登记材料齐备后的20个工作日内，通过网站公告私募基金管理人名单及其基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。

　　1. 基金就是放大的合伙投资　　假设您有一笔钱想投资债券、股票等这类证券进行增值，但自己一无精力二无专业知识，钱也不算多，就想到与其他几个人合伙出资，雇一个投资高手，操作大家合出的资产进行投资增值。但这里面，如果几个投资人都与投资高手随时交涉，那事还不乱套，于是就推举其中一个最懂行的牵头办这事。定期从大家合伙的资产中按一定比例提成给他，由他代为付给高手劳务费报酬，当然，他自己牵头出力张罗大大小小的事，包括挨家跑腿，有关风险的事向高手随时提醒，定期向大伙公布投资盈亏情况等，不能白忙，提成中的钱也有他的劳务费。上面这些事就叫作合伙投资。将这种合伙投资的模式放大100倍、1000倍，就是基金。　　这种民间私下合伙投资的活动，如果在出资人间建立了完备的契约合同，就是私募基金(在我国还未得到国家金融行业监管有关法规的正式认可)。　　如果这种合伙投资的活动经过国家证券行业管理部门的审批，允许这项活动的牵头操作人向社会公开募集吸收投资者加入合伙出资，这就是发行公募基金，也就是大家现在常见的基金。　　2.　　（1）首先要明白自己投资类型，是稳健型的还是激进型的？　　因为如果你买了这些基，那么在大牛市中，那天天上窜的基会折磨你的内心。　　基金分红和上市公司分红比较类似，需要先抛售股票，形成可实现收益，然后再实施分红。基金持有人获得的是实实在在的分红收益，　　拆分只是改变了基金份额净值和基金总份额的对应关系，并没有影响到投资人的资产总值变化。基金拆分不必卖出股票资产。其实拆分基最大的弊端就是会直接导致基金规模迅速扩大,间接影响一段时间里的收益增长迅速.有人认为，只要手上的基要拆分了,就该是考虑换基的时候了(小幅度的分红不包括在内)。　　（2）在300多个基金中怎么挑选？　　建议参考的是基金公司的实力，基金以往市场上的表现，以及基金经理的能力口碑如何。我个人看好，广发系，南方系，华夏系，易基系，大家选基只用买这些公司里的表现最优的基就可。比如广发里的广发聚丰。　　（3）用什么途径买基金最好？　　最好选择基金公司的网上销售这一途径买。　　这样比在银行柜台与网上银行买的优势在于，一方面手续费便宜许多，　　最重要的是，如果你买了一只基，表现不好，感觉自己买错了，那么可以及时地转换到同基金公司旗下表现好的其他基。　　这样就省去了要从银行里赎回基再重新买入的时间与费用，一点都不耽误你天天数钱。　　（4）怎样分配钱买基金？　　如果你不是上百万的资金，那么以10W为基准，建议持有3-5只基就可。　　长期收益来看，市场上排名前100位中的最好的基与最差的基，收益率相差最多不会超过，15%。　　所以只要你买的不是市场上最差的基，完全没有必要手里养一堆的基，搞得累不累？　　（5）选择盘大的基金买还是盘小的？　　我认为，60亿左右规模的基，表现最稳健。　　盘子大的，上了百多亿的大象，跑起来有时不是太灵活啊。　　盘子小的，只有十亿或十亿以下，一定不要去买，为什么？　　这里面有一个潜在的风险，那就是有些黑了心的基金公司，会为了赚手续费与管理费强行进行扩模。比如最近的鹏华价值就是个教训。　　（6）怎样组合配置买基金？　　看各大基金的十大重仓。我一直认为，买基，其实就是等于间接买了基金的十支重仓股票。　　所以买之前，请看清，你间接持有的股票！这关系到你持有的基金未来的成长空间，当然这也是我强调基金经理能力的重要性。　　好的基金经理，我们根本不用怀疑他的选股与调仓能力，能让人高枕无忧。　　那么如果你要买2支以上的基的话，就要注意组合配置了，也就是选择的二支基，其十大重仓最好是互补型的，而不是重叠式重仓。　　那样跟买同一只基，没有什么区别。目前市场的很多基，在十大重仓上重叠性很高，大家要留意看一下。　　某些基金系,重仓地产股；某些基金系，重仓的是钢铁股；某些基金系，偏重金融股；这里不细说,大家要靠自己研究去发现,其实一点也不难找.　　这样如果你同时看好地产股和金融股，那么你就要去找重仓这二个行业的基,进行配置购买;其他以此类推。　　另，配置有色金属的有巨田资源和广小盘，所以这二只，很适合用来做小仓位配置基。　　（7）买基金的前期要做些什么工作？　　学习，分析，权衡，再做出决定　　忌讳跟风购买，一看别人说什么就认为是好的，自己完全不了解的基，你认为你能养得长久吗？　　基金的规模，基金经理，投资风格，这些是最起码的了解范畴。　　更不要因为看到有只基一段时间里跑得很好，表现出色，就冲进去。　　要知道很多基的风格就是涨得快，也跌得快，如果你认可这种风格，可以去买，否则不要为了眼前短暂的利润而冲动。　　（8）应该以什么心态买基金？　　平常心很重要。　　不要成天盯着那涨跌榜看，自己的基前十了，就笑，自己的基跌到五十以后了，就郁闷。　　要知道前十与十一可能就相差个，0.01%何必呢。。。因为一天中的小小差距，不开心。　　长线持有的，也不用天天去看净值收益，不如拿这些时间来好好学些投资常识。　　（9）现在还能买基金吗?点位这么高.是不是买新基更安全些呢?　　关键就在于,你是否认定5000点是中国牛市的最高点.　　如果认为是,那么你就没必要买基了,马上赎回空仓.　　如果认为不是,那么只要大盘还有1000点的空间,那么基金就至少还有25%以上的收益空间.你自己权衡要不要进.　　就算现在是阶段顶,那么你要么等回调进,要么现在进了,放长线投资.　　如果说新基是不是比老基更安全,我想无非是净值的高低造成的.这种想法是走到了误区里的,是错误的.　　其实在大盘高位时主要是基金的仓位取决基金的风险系数.新基金因为刚刚建仓,所以仓位会低,风险是小些,但同样也意味着收益率不高.　　如果下一阶段大盘看涨,新基金就有踏空的风险.所以你如果看跌后市或认为后市必要调整一段时间,建议你可以买新基金.　　在这里我的建议是,资金大的投资者或稳健型投资者,应选择稳健型的基购买.　　有时候跑得快的不一定最适合你.因为跌的也有可能很快哟.　　买基金,我还是认为,最适合自己投资风格的才是你眼中最好的基.

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中海基金15.385%的股权拍卖在昨日有了初步结果。经过几十轮激烈竞价，在《货币战争》中攻无不克的LCFRothschild银行集团（罗斯柴尔德银行，也译作“洛希尔银行”）最终如愿所偿，成为中海基金15.385%股权的新主人。这样，中海基金第三大股东即将易主，当然，该笔交易仍需等待中国证监会和商务部的核准。基金股权转让创新低来自重庆联合产权交易所的信息显示，此次挂牌转让的是云南烟草兴云投资股份有限公司持有的中海基金管理有限公司15.385%股权，如以中海基金13000万总股本计算，此次拍卖的15.385%的股权约为2000万股。据嘉禾国际拍卖公司人士介绍，拍卖现场气氛十分紧张，罗斯柴尔德银行与一家中方企业展开了几十轮之多的竞价，在拍卖中途，罗斯柴尔德银行代表还一度叫了“暂停”，去场外紧急商议之后再入场举拍。最终，罗斯柴尔德银行代表报出1.5亿元的价格，超出起拍底价3240万元，成功拍下中海基金15.385%的股权。根据昨天的拍卖结果，中海基金15.385%股权最终以1.5亿元成交，稍高于此前重庆联交所挂出的参考价11760万元，合每股7.5元人民币成交，创自去年以来基金公司股权拍卖单价的新低。对此，有分析人士指出，随着市场风云突变，各方对金融股权的追逐兴趣已大为减弱，股权单价较去年峰值回落实属正常。事实上，尽管与去年相比，价格已便宜不少，但这与真正的熊市中金融股权成“烫手山芋”，股东争相跳水大甩卖相比，仍属高价股权。从这个角度上看，中海基金原第三大股东可看作是“激流勇退”、“高位套现”。数据显示，在去年的单边牛市中，券商、基金公司似乎已成为公众眼中“生金蛋的鸡”，股权拍卖均以天价成交。例如， 招商证券(行情 股吧)股以63.2亿元、折合每股131.67元天价，拍下原金信信托持有的48％博时基金股权，一举创下国内基金股权交易史上的最高单价。而山西海鑫集团亦在2007年10月，以11.8亿元、折合每股56.2元购得银华基金公司21％股权。中外合资基金公司有望添新丁资料显示，本次的买主罗斯柴尔德银行是一家跨国银行，关于此次拍卖，本报记者先后致电罗斯柴尔德银行和中海基金相关负责人，均表示在事情尚未走完最终程序之前，实在不便发表评论，但均表示，本次交易系商业行为，股权转让不会对公司正常的经营产生实质性影响。值得一提的是，昨日完成的拍卖，仅是中海基金股权转手的一个必经环节，该交易仍需等待中国证监会和商务部的批准。对于该交易能否顺利拿到管理层的批文，采访中，绝大部分业内人士表示乐观，认为顺利过关应没有什么问题。但也有业内人士向记者表达了“担忧”之情，理由主要有二：其一，监管部门对于基金业新的合资项目，口子已开始收得很紧。一个可供佐证的最新案例是，摩根士丹利入主巨田基金，该公司将更名为摩根士丹利华鑫基金管理公司，但证监会至今尚未正式公告；其二，基金公司重组与上市公司重组不同，只有在重组实施后经过管理、投研团队的重新构建，以及投资策略调整后，基金业绩才会真正体现出来，而在此之前，新旧股东之间往往需要较长一段的磨合期，从而影响基金业绩，最终影响到广大基民的利益。毫无疑问，如果此次交易顺利获批，国内基金业中的中外合资公司将再添新丁，中海基金将跻身合资公司行列。 罗斯柴尔德银行集团是欧洲老牌家族银行之一，有200多年历史，在全球30多个国家设立机构。旗下法国爱德蒙得-罗斯柴尔德银行于2006年1月进入中国，并于当年获得QFII资格。目前，罗斯柴尔德银行在中国A股市场持有新希望(行情论坛)、 羚锐股份(行情 股吧)、深长城(行情论坛)、 中粮屯河(行情 股吧)等多家上市公司的股权。去年8月，罗斯柴尔德银行的一家控股公司宣布，投资2540万欧元(合2.6亿元人民币)收购青岛商行5%的股权。此外，罗斯柴尔德银行还与 民生银行(行情 股吧)签署了全球战略合作协议，为民生银行提供财务顾问咨询服务、资本扩充及引进战略投资人、境外上市、境内(外)收购兼并等服务。

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巨田基金更名摩根士丹利华鑫基金！ 巨田基金公司前阵子发布公告，公司经中国证监会批准，正式更名为摩根士丹利华鑫基金管理有限公司。 公告信息显示，经巨田基金管理有限公司股东会审议通过，并报经中国证监会、中华人民共和国商务部批准，摩根士丹利国际控股公司受让公司股东中信国安信息产业股份有限公司持有的公司35%股权和巨田证券有限责任公司持有的公司5%股权；华鑫证券有限责任公司受让公司股东巨田证券有限责任公司持有的公司30%股权；深圳市中技实业(集团)有限公司受让公司股东浙江中大集团控股有限公司持有的公司5%股权。上述股权转让完成后，公司股东及其出资比例变更为：摩根士丹利国际控股公司40%，华鑫证券有限责任公司30%，汉唐证券有限责任公司15%，深圳市招融投资控股有限公司10%，深圳市中技实业(集团)有限公司5%。 按照相关规定，公司已于2008年6月12 日办理完毕股东出资转让、公司更名的工商变更登记相关手续。 另悉，经公司董事会审议通过、经基金托管人同意，并报请中国证监会同意，巨田公司从即日起对旗下三只开放式基金更名：原“巨田基础行业证券投资基金”更名为“摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金”。“巨田资源优选混合型证券投资基金(LOF)”更名为“摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)”。“巨田货币市场基金”更名为“摩根士丹利华鑫货币市场基金”，简称为“摩根士丹利华鑫货币市场基金”。 经公司股东会审议通过，选举Blair Chilton Pickerell(裴布雷先生)、王文学先生、许明先生、Michael Benjamin Kollins(莫康林先生)、Carlos Alfonso Oyarbide Seco(欧雅德先生)、洪家新先生、宋斌先生及洪小源先生出任公司非独立董事；选举宋文琪女士、Andrew Gordon Williamson(韦立信先生)、苗复春先生及李相启先生出任公司独立董事。 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司的网址为http://www.msfunds.com.cn/ 备注：摩根士丹利是美国著名的投资银行，这个基金公司是它和我们国内的合资公司。。所以网站是英文的，也不奇怪了

1、梦见友邦华泰基金管理有限公司的预兆基础安泰，得贵人助力，而在困难之中得平安发展，但成功运之配置不良，难于伸张，故然只是外强中干而已，虽苦闷烦恼殊多，但大体可得平安，衣食充足，幸福有寿，人地两格，无凶数，则身体健康，疾病少有，有病吃药即可速愈。【中吉】吉凶指数：90（内容仅供参考，不代表本站立场）2、梦见友邦华泰基金管理有限公司的宜忌「宜」宜迟到早退，宜读诗饮酒，宜坐台阶上晒太阳。 「忌」忌手术，忌裸露，忌酒后吐真言。3、梦见友邦华泰基金管理有限公司是什么意思怀孕的人梦见友邦华泰基金管理有限公司，预示生男，四月生女，慎防流产。本命年的人梦见友邦华泰基金管理有限公司，意味着诸事有变动，转变职业，更迁住址而得顺利。梦见友邦华泰基金管理有限公司，按周易五行分析，幸运数字是9，桃花位在西北方向，财位在正东方向，吉祥色彩是橙色，开运食物是番茄。出行的人梦见友邦华泰基金管理有限公司，建议改变日期出行。恋爱中的人梦见友邦华泰基金管理有限公司，说明年纪相差大些，好好培养感情婚姻可成。做生意的人梦见友邦华泰基金管理有限公司，代表诚心诚意互相尊重能渐渐顺利。梦见友邦华泰基金管理有限公司，这两天你应该多听听别人的意见，或者把你的疑问拿出来和大家讨论，这样可以得到不错的结果。恋人间也应当坦诚的互相面对。 上学的人梦见友邦华泰基金管理有限公司，意味着文科一点点错答，影响大局，可录取。恋爱中的人梦见巨田基金管理有限公司，说明亲人有意见，不可灰心，终有希望成婚。上学的人梦见中银国际基金管理有限公司，意味着口试成绩差，稍有影响录取成绩。上学的人梦见银河基金管理有限公司，意味着口试成绩差，稍有影响录取成绩。做生意的人梦见易方达基金管理有限公司，代表进行不顺利，有人故意中伤，亏损财物。怀孕的人梦见大成基金管理有限公司，预示生女，秋占生男（七、九月）。怀孕的人梦见中海基金管理有限公司，预示春秋占可得男，夏占得女。梦见宝盈基金管理有限公司，按周易五行分析，吉祥色彩是蓝色，幸运数字是4，财位在正北方向，桃花位在正南方向，开运食物是香蕉。上学的人梦见东吴基金管理有限公司，意味着专心一致，终于如愿录取，有利中区考场。本命年的人梦见博时基金管理有限公司，意味着水边小心，郊游少去，慎防小人设计。怀孕的人梦见银河基金管理有限公司，预示生男，慎防流产、忌动土。怀孕的人梦见博时基金管理有限公司，预示生男。夏占生女。不可贪凉会感冒。恋爱中的人梦见易方达基金管理有限公司，说明初恋波折多，而后成夫妇，婚姻平顺。

摩根士丹利华鑫基金管理有限公司(Morgan Stanley Huaxin Fund Management Company Limited，简称摩根士丹利华鑫基金)于2008年6月12日完成工商注册登记变更，是一家中外合资基金管理公司（公司前身为于2003年3月14日成立的巨田基金管理有限公司），注册资本为1亿元人民币，注册地是深圳市。摩根士丹利华鑫基金总部现处深圳，另在北京设有分公司。旗下基金

资产净值，Net Asset Value英文缩写为NAV，是指某一时点上某一投资基金每一单位实际代表的价值，是基金单位价格的内在价值。基金资产净值的计算包括基金资产净值总额的计算和基金单位资产净值的计算。基金资产净值总额=基金资产总额-基金负债总额。基金单位资产净值=基金资产净值总额/基金单位总数。 基金每天都会计算其净资产的价值并公开发布，这种“价值”也被称为资产净值，它是投资者在投资ETF与共同基金前，需了解的最重要的信息之一。一只基金的资产净值，等于它的所有资产(如现金、股票、债券、金融衍生品和其他证券的价值)减去所有负债的总和，再除以全部基金份额总数。资产净值基本代表了基金的公允价值，它为投资者提供了一个重要且有用的衡量标准，投资者可以从中判断买卖基金份额的价格是否合理。 由于ETF的申购/赎回机制，大部分ETF的交易价格都非常接近其资产净值。但如果ETF的成份股与ETF本身交易时间不一致，那么ETF的交易价格与其资产净值间就会存在差额。 基金资产净值的计算方法 为了计算每日资产净值，基金每天都会选择一个时间点对其资产进行估值。对于传统股票型基金来说，一旦股市关闭，它就可以开始计算资产净值。 以追踪美国股市的基金为例，其资产净值可以在美国东部时间下午4点后迅速被计算出来。在这个时间点内，该基金每只股票的收盘价都会被记录并作为现价。将这些价格汇总起来，就可以得出该基金整个投资组合的价值。 资产净值的缺点 以一支在纽约证交所交易的ETF为例，当其追踪富时100指数时，该指数包含的成份股是在伦敦证券交易所进行交易。而伦敦证券交易所的收盘时间是美国东部时间上午11点。然而，在伦敦证券交易所收盘后的5小时内，该ETF仍会在纽交所进行交易。 由于伦敦证券交易所已经闭市，在这多出来的5小时内ETF的资产净值是保持不变的。在这种情况下，如果ETF的价格发生了变化，其资产净值却保持不变，ETF的交易价格和资产净值间就会出现价差。

重庆泽渝九鼎股权投资基金管理有限公司是2018-06-11在重庆市南岸区注册成立的有限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资)，注册地址位于重庆市南岸区南滨路162号1幢11层A23区域。重庆泽渝九鼎股权投资基金管理有限公司的统一社会信用代码/注册号是91500108MA5YY8X71E，企业法人石全胜，目前企业处于开业状态。重庆泽渝九鼎股权投资基金管理有限公司，本省范围内，当前企业的注册资本属于一般。通过百度企业信用查看重庆泽渝九鼎股权投资基金管理有限公司更多信息和资讯。

最新成立的九泰基金、鸿德基金，九泰基金是昆吾九鼎投资管理有限公司和北京同创九鼎投资管理股份有限公司共同发起成立，是首家PE投资管理机构发起设立的公募基金管理公司。我认为其股东可以认定为民营。鸿德基金由王德晓发起设立，其他股东为阳光保险公司、珠海市基业长青股权投资基金（有限合伙）、 南京民生租赁股份有限公司、 江苏岛村实业发展有限公司、 上海捷朔信息技术有限公司。虽然鸿德基金未披露各股东具体持股比例，但我认为王德晓肯定占控股或较大比例。也可以算民营。

九鼎新材002201，大港股份002077，爱迪尔002740，安控科技300370，万 邦 达300055，飞天诚信300386，，

.1它是由人人行科技，开发的手机APP产品，公司注册资本25亿2、公司8月份开始，公司将出资20亿进行一阶段市场推广。3、奖励方案： 二级奖励机制总金额=个人增加的新用户数（用户群A)*20元+用户群A增加的新用户数*10元4 举例说明：我推荐你安装使用这款软件，你我分别20奖励，你推荐朋友安装使用，你与朋友每人20元奖励，我10元。如:你有100粉丝推广你的收益就是100*20=2000元，你的100粉丝每人在推广100人你的收益100*100*10=10万，总收益就是100*100*10+2000=102000元 我看到的第一反应？会不会是假的。然后我又查了一下九鼎控股的资料。如下：关于九鼎投资九鼎旗下之九鼎投资2009年至2014年连续六年获“中国私募股权投资机构十强”，并于2011、2012年连续获得“中国最佳PE机构”。九鼎投资是在全国股份转让系统挂牌的公众公司，股票代码为430719，为“中国PE第一股”，市值超1000亿元。九鼎旗下还拥有经营证券业务的九州证券、经营公募基金业务的九泰基金等金融机构.具公开资料显示，自2014年4月挂牌以来，九鼎投资已成功完成先后两次共60亿元的定增。目前，九鼎其总股本为50亿，净资产110亿元。截至5月15日收盘，九鼎投资股价已达13.55元/股，市值直冲700亿元。无论从市值大小、股本数量还是交易情况来看，都在新三板位于“第一股”的位置。在其挂牌后，PE机构纷纷抱团抢登新三板，九鼎此次创新或将再次引发跟风热潮。九鼎的实力 大家可想而知！而且2014年初，其发布新闻进军银行业。就这次借贷宝而言应该是九鼎进驻银行业的前奏，而且九鼎的目的应该是要弄一个能与传统银行业相抗衡的网络银行！之前的支付宝只是一个平台，而余额宝也未能真正动摇传统银行业。而且这次20亿的推广应该只是开头，后面应该有更大的动作。之前在滴滴和快车的共同砸钱大战演绎之下，国人很多都开始慢慢习惯微信支付。这次九鼎推出借贷宝，其实也是同样的目的。改变大家的支付观念。这个才是传统银行最怕的一点。也是最致命的一点！很多人在说这样能赚回来么？大家看看各大银行的年度盈利 就自然明白了！而且我敢断定 这个20亿 不够！九鼎肯定还会追加推广费用！有关问题问答~~~~Q＆A第三版：1.Q:平台有哪些难以取代的亮点？（1）相对于其它P2P平台，我们构建的熟人间借贷平台，而不是机构之间的交易平台。（2） 相对于其它熟人间借贷平台，我们具有庞大、完善的催收体系，且对于资金出借方免费。2.Q:有的二维码扫出来是乱码A:新版本的二维码马上会弄好，不会再出现扫出来是乱码的问题。3.Q:个人拉客户，是否绑定成功，立即到账？A:是的。4.Q:客户使用海报的要求？A:客户自己做的海报需要在我方给定的模版上做创新5.Q:客户注册并绑定银行卡成功后是否就算是开发成一个合格客户了？A:是的。6.Q: 至于后期客户是否使用或者由于某些原因手机系统重装之类的没有重新安装软件是不是不影响经销商的数据。A:不影响。7.Q:我们跟经销商结款有几天的时间差？A:对应供应商发展的首批用户，当日付款到账，剩余三天内到账。8.Q:款项到现后，供应商提款的时间和额度有没有限制？A:提现的额度，下限是2元，上限应该是100万。9.关于银行卡绑卡问题回复。（1）绑卡时需要银行卡密码的原因。因为大家要开展的是金融业务，安全要求过高，中国银联要求的是五要素认证，而其他都是四要素认证。多了这个要素，就可以防止知道你身份证号和银行卡号的人冒用你的身份注册和交易，安全性极大程度的提高，大家交易安全得到极大程度保护。（2）我们是否会保留和非法利用该密码。该密码输入和验证是跳转到中国银联的页面完成的，借贷宝无法留存该密码，中国银联也不允许留存该密码，借贷宝作为九鼎旗下投资金额几十亿的中国最大投资的互联网金融，也不可能去留存该密码。

开放式基金在以下情况可提前终1.基金存续期间，持有人数量连续60个工作日达不到100人或净资产值低于人民币5000.2.基金持有人大会通过提前终止基金的决议。3.因重大违法，违规行为，基金被证监会责令提前终止。4.管理人因故退任或被撤销，无新的管理人继承。5.管理人因故退任或被撤销，无新的托管人集成。6.其他情况答案 （A）

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星期六购买基金是按下周一的基金净值计算的，但是前提是下周一是除节假日的交易日，否则直接顺延到下一个交易日。开放式基金的单位总数每天都不同,必须在当日交易截止后进行统计,并与当日基金资产净值相除得出当日的单位资产净值,以此作为投资者申购赎回的依据。基金的申购和赎回每天都会发生,所以作为交易依据的基金单位资产净值必须在每天的收市后进行计算,并于次日公布。扩展资料：基金单位净值的估值是指对基金的资产净值按照一定的价格进行估算。它是计算单位基金资产净值的关键，基金往往分散投资于证券市场的各种投资工具，如股票、债券等，由于这些资产的市场价格是不断变动的，因此，只有每日对单位基金资产净值重新计算，才能及时反映基金的投资价值。基金资产的估值原则如下：1、上市股票和债券按照计算日的收市价计算，该日无交易的，按照最近一个交易日的收市价计算。2、未上市的股票以其成本价计算。3、未上市国债及未到期定期存款，以本金加计至估值日的应计利息额计算。4、如遇特殊情况而无法或不宜以上述规定确定资产价值时，基金管理人依照国家有关规定办理。参考资料来源：百度百科-基金单位净值

u200du200d投资人买卖开放式基金的方式与封闭式基金有很大不同。买卖封闭式基金是通过证券交易场所进行的，买卖行为发生在基金投资人之间，而开放式基金不在交易所上市，投资人须向基金管理人申请购买或赎回基金。投资人买卖开放式基金的具体程序如下： 阅读有关法律文件。投资人购买基金前，需要认真阅读有关基金的招募说明书、基金契约及开户程序、交易规则等文件，仔细了解有关基金的投资方向、投资策略、投资目标及基金管理人业绩及开户条件、具体交易规则等重要信息，对准备购买基金的风险、收益水平有一个总体评估，并据此作出投资决定。按照规定，各基金销售网点应备有上述文件，以备投资人随时查阅。u200du200d

开放式基金不上市交易，它既可以由基金公司直销；也可以由基金公司的代理机构，如商业银行或证券营业部等代销；还可以通过基金公司的网站在网上进行申购和赎回，而且费用还可以优惠，其规模不固定，基金单位可随时向投资者出售，也可应投资者要求买回的运作方式。特殊的开放式基金就是LOF，英文全称是“Listed Open-Ended Fund” 或“open-end funds”，汉语称为“上市型开放式基金”。也就是上市型开放式基金发行结束后，投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金。扩展资料现实中，开放式基金赎回方面的限制，主要是对巨额赎回的限制。根据《开放式证券投资基金试点办法》的规定，开放式基金单个开放日中，基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，将被视为巨额赎回。巨额赎回申请发生时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于基金总份额的10%的前提下，可以对其余赎回申请延期办理。也就是说，基金经理根据情况可以给予赎回，也可以拒绝这部分的赎回，被拒绝赎回的部分可延迟至下一个开放日办理，并以该开放日当日的基金资产净值为依据计算赎回金额。当然，发生巨额赎回并延期支付时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规定的其他方式，在招募说明书规定的时间内通知基金投资人，说明有关处理方法，同时在指定媒体及其他相关媒体上公告。通知和公告的时间，最长不得超过三个证券交易日。参考资料来源：百度百科-开放式基金

购买开放式证券投资基金一般有三种费用：一是在购买新成立的基金时要缴纳“认购费”；二是在购买老基金时需要缴纳“申购费”；三是在基金赎回时需要缴纳“赎回手续费”。一般认购率为1.2%，申购率为1.5%，赎回率为0.5%(货币市场基金免收费用)。以买10000元为例，认购费:120元赎回费:50元(货币市场基金免收此费用)共计:170元老基金需申购费150元.这和你投资的品种相关，股票基金，申购1.5%-0%，赎回0.5%-0%，合计大约最多2%。有些渠道有优惠。最低甚至到0债券基金，申购0.8%-0%，赎回0.5%-0%，合计大约最多1.3%，最低到0货币基金，申购赎回全部没有任何费用。扩展资料：开放式基金在国外又称共同基金，它和封闭式基金共同构成了基金的两种运作方式。开放式基金是指基金发起人在设立基金时，基金份额总规模不固定，可视投资者的需求，随时向投资者出售基金份额，并可应投资者要求赎回发行在外的基金份额的一种基金运作方式。投资者既可以通过基金销售机构购买基金使基金资产和规模由此相应增加，也可以将所持有的基金份额卖给基金并收回现金使得基金资产和规模相应的减少。开放式基金是世界各国基金运作的基本形式之一。基金管理公司可随时向投资者发售新的基金份额，也需随时应投资者的要求买回其持有的基金份额。目前，开放式基金已成为国际基金市场的主流品种，美国、英国、我国香港和台湾的基金市场均有90%以上是开放式基金。相对于封闭式基金，开放式基金在激励约束机制、流动性、透明度和投资便利程度等方面都具有较大的优势：市场选择性强如果基金业绩优良，投资者购买基金的资金流入会导致基金资产增加。而如果基金经营不善，投资者通过赎回基金的方式撤出资金，导致基金资产减少。由于规模较大的基金的整体运营成本并不比小规模基金的成本高，使得大规模的基金业绩更好，愿买它的人更多，规模也就更大。这种优胜劣汰的机制对基金管理人形成了直接的激励约束，充分体现良好的市场选择流动性好基金管理人必须保持基金资产充分的流动性，以应付可能出现的赎回，而不会集中持有大量难以变现的资产，减少了基金的流动性风险　透明度高随履行必备的信息披露外，开放式基金一般每日公布资产净值，随时准确地体现出基金管理人在市场上运作、驾驭资金的能力，对于能力、资金、经验均不足的小投资者有特别的吸引力便于投资投资者可随时在各销售场所申购、赎回基金，十分便利。良好的激励约束机制又促使基金管理人更加注重诚信、声誉，强调中长期、稳定、绩优的投资策略以及优良的客户服务。 作为一个金融创新品种，开放式基金的推出，能更好地调动投资者的投资热情，而且销售渠道包括银行网络，能够吸引部分新增储蓄资金进入证券市场，改善投资者结构，起到稳定和发展市场的作用。

1、开放式基金分红后基金净值的算法：基金单位净值=（总资产－总负债）/基金单位总数　　其中，总资产指基金拥有的所有资产，包括股票、债券、银行存款和其他有价证券等；总负债指基金运作及融资时所形成的负债，包括应付给他人的各项费用、应付资金利息等；基金单位总数是指当时发行在外的基金单位的总量。　　2、基金单位净值即每份基金单位的净资产价值，等于基金的总资产减去总负债后的余额再除以基金全部发行的单位份额总数。开放式基金的申购和赎回都以这个价格进行。封闭式基金的交易价格是买卖行为发生时已确知的市场价格；与此不同，开放式基金的基金单位交易价格则取决于申购、赎回行为发生时尚未确知(但当日收市后即可计算并于下一交易日公告)的单位基金资产净值。

如果你是认购基金的话，那么认购时每份基金净值是1元，等过了封闭期，你每天都能看到的“1点多，2点多”，就是它每天的净值。1点多就是1元*角*分。那就是代表增长了啊！等过了一阵子，它赚得差不多了，就会把赚来的钱分给你，等分玩了有两种可能：1）是折合成现金到你的账户，你所持有的基金份额仍然不变。2）是折合成基金份额给你，那么你所持有的基金份额增多，随着日后净值上涨，你的收益就变多了。但是以上两点的结果是一样的，基金分红后，当天净值就会下跌，过一阵子在慢慢上来。等上涨到一定程度又会分红。这样循环往复。因此一般基金都是维持净值在1元到2元左右的（目前）。赎回，等你觉得你赚够了，想变成钞票获取实际收益的时候，就可以赎回。每个人的心理价位都不一样，看你自己怎么想得了。一般而言，长期持有比较划算。每天的净值不需要你推算，基金公司每天都会公布当天的基金净值。你只要过了晚上6点或7点到基金公司网上去看，就能看到。或者是隔天的报纸或其他金融类网站。那个净值是根据这个基金手中持有的股票、债券、外汇等投资当天收益多少算出来的。一般看看这个基金手中的10大重仓股能够大约推算得出来，不过基金换仓或增减仓你都不能得知的情况下，这个也只是一个大概数据。

封闭式基金的基金规模是固定不变的，其交易价格受市场供求关系的影响。开放式基金的基金规模是变动的，其按照每日公布的基金单位净值进行交易的。 简单的讲，封闭式基金是成立之后份额保持不变的，而开放式基金是份额会经常变动的。封闭式基金只能在交易所内进行交易，在封闭式基金未到期之前，基金持有人只能通过场内交易卖给其它投资者，而不能卖给基金公司。而开放式基金的持有人可以将基金份额根据净值卖给基金公司。开放式基金已经成为基金市场的主流，从01年后，就没有新的封闭式基金发行。 封闭式基金均有明确的存续期限，在此期限内已发行的基金单位不能被赎回；开放式基金所发行的基金单位可赎回，投资者在基金的存续期间内也可随意申购基金单位，导致基金的资金总额每日均不断地变化。扩展资料：从不同的角度我们可以将开放式基金分成不同的类别。根据能不能在证券交易所挂牌交易，开放式基金可分为上市交易型开放式基金和契约型开放式基金。上市交易型开放式基金，是指基金单位在证券交易所挂牌交易的证券投资基金，这类基金的交易双方是各个投资者。比如交易型开放式指数基金（ETF）、上市开放式基金（LOF）。契约型开放式基金，是指基金单位不能在证券交易所挂牌交易的证券投资基金。这类基金虽然不能在证券交易所挂牌交易，但可以通过“申购”、“赎回”来进行交易，这类基金的交易双方是投资者和基金公司。根据投资对象的不同，开放式基金可分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金、期货基金、期权基金，认股权证基金等。参考资料来源：百度百科-开放式基金

你好，开放式基金具备证券投资基金所有的优点，主要包括：（1）规模优势投资基金可以将零散资金汇集起来成为具备规模优势的资金，交由专业经理人投资于各种金融工具，使投资者的少量资金也能享受组合投资带来的利益，同时通过规模投资还可以使投资者进入小额投资者所不能进入的投资领域，如在银行间市场买卖国债等。（2）分散投资风险的优势以科学的组合投资降低风险、提高收益，是基金的另一大特点。投资学上有一个谚语：“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”。投资经验的分析也表明，要在投资中做到起码的分散风险，通常至少要持有30支左右的股票。但个人投资者有限的资金仅能投资于某几种证券，如果所投资的某几种证券业绩不佳，投资者可能蚀本；而基金则有雄厚的资金，可分散投资于多种证券，进行组合投资，而不致于出现因某几种证券损失而招致满盘皆输的局面。（3）专家管理的优势基金实行专家管理制度，基金管理公司的研究员和基金经理经过这些专业的投资训练，具有丰富的金融理论知识、证券研究和大资金的投资经验，建立起了广泛的信息渠道，并对宏观经济、行业发展、公司经营情况以及市场的走势进行专门分析，能对金融市场上各种品种的价格变动趋势作出比较正确的预测，最大限度地避免投资决策的失误，提高投资成功率。对于那些没有时间，或者对市场不太熟悉，没有能力专门研究投资决策的中小投资者来说，投资于基金，实际上就可以获得专家们在市场信息、投资经验、金融知识和操作技术等方面所拥有的优势，从面尽可能地避免盲目投资带来的失败。其次，作为开放式基金，它还具有自已独特的优势。（1）价格由净值决定，流动性好，可自由申购、赎回。开放式基金的申购、赎回价格以基金单位资产净值加减一定的手续费计算得出。投资者需要资金时，可直接向基金管理公司要求赎回，其价格不受市场供求的影响。通俗地讲，开放式基金值多少钱，就以多少钱买卖。（2）流动性好。在开放式基金中，投资者进行买卖的对手方是基金管理公司，也就是说投资者是向基金管理公司购买或向基金管理公司卖出。这与一般的股票买卖要去寻找买卖的对手方不同。因此，在正常情况下，投资者不存在买不进或卖不出的情况。（3）透明度高。开放式基金一般每日公布资产净值，并按规定披露基金的相关信息，使投资者能够及时了解基金的运作情况。（4）激励约束强。投资者的申购赎回活动形成一种良好的激励约束机制，可促使基金管理人努力提高投资管理业绩、完善客户服务，否则投资者的大量赎回将导致基金资产规模的下降。

建议你到你购买的基金的官网进行查询，这样查询的结果更真实可靠。基金，英文是fund，广义是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。主要包括信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。从会计角度透析，基金是一个狭义的概念，意指具有特定目的和用途的资金。我们提到的基金主要是指证券投资基金。根据不同标准，可以将证券投资基金划分为不同的种类：（1）根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易（这要看情况），通过银行、券商、基金公司申购和赎回，基金规模不固定；封闭式基金有固定的存续期，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。（2）根据组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立，通常称为公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立，通常称为契约型基金。我国的证券投资基金均为契约型基金。（3）根据投资风险与收益的不同，可分为成长型、收入型和平衡型基金。（4）根据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金等。

股票型基金：主要投资于股票的基金，其股票投资占资产净值的比例≥60% 契约型基金：也称信托型投资基金，它是依据信托契约通过发行受益凭证而组建的投资基金。该类基金一般由基金管理人、基金保管人及投资者三方当事人订立信托契约。基金管理人可以作为基金的发起人，通过发行受益凭证将资金筹集起来组成信托财产，并依据信托契约，由基金托管人负责保管信托财产，具体办理证券、现金管理及有关的代理业务等；投资者也是受益凭证的持有人，通过购买受益凭证，参与基金投资，享有投资受益。基金发行的受益凭证表明投资者对投资基金所享有的权益。 开放式基金是世界各国基金运作的基本形式之一。基金管理公司可随时向投资者发售新的基金单位，也需随时应投资者的要求买回其持有的基金单位。开放式基金与封闭式基金的区别主要有： （1）基金规模不固定。封闭式基金有固定的存续期，期间基金规模固定。开放式基金无固定存续期，规模因投资者的申购、赎回可以随时变动； （2）不上市交易。封闭式基金在证券交易场所上市交易，而开放式基金在销售机构的营业场所销售及赎回，不上市交易； （3）价格由净值决定。开放式基金的申购、赎回价格以每日公布的基金单位资产净值加、减一定的手续费计算，能一目了然地反映其投资价值，而封闭式基金的交易价格主要受市场对该特定基金单位的供求关系影响； （4）管理要求高。开放式基金随时面临赎回压力，须更注重流动性等风险管理，要求基金管理人具有更高的投资管理水平。世界投资基金的发展历程基本上遵循了由封闭式转向开放式的发展规律。 目前，开放式基金已成为国际基金市场的主流品种，美国、英国、我国香港和台湾的基金市场均有90%以上是开放式基金。 相对于封闭式基金，开放式基金在激励约束机制、流动性、透明度和投资便利程度等方面都具有较大的优势： （1）市场选择性强。如果基金业绩优良，投资者购买基金的资金流入会导致基金资产增加。而如果基金经营不善，投资者通过赎回基金的方式撤出资金，导致基金资产减少。由于规模较大的基金的整体运营成本并不比小规模基金的成本高，使得大规模的基金业绩更好，愿买它的人更多，规模也就更大。这种优胜劣汰的机制对基金管理人形成了直接的激励约束，充分体现良好的市场选择。 （2）流动性好。基金管理人必须保持基金资产充分的流动性，以应付可能出现的赎回，而不会集中持有大量难以变现的资产，减少了基金的流动性风险。 （3）透明度高。随履行必备的信息披露外，开放式基金一般每日公布资产净值，随时准确地体现出基金管理人在市场上运作、驾驭资金的能力，对于能力、资金、经验均不足的小投资者有特别的吸引力。 （4）便于投资。投资者可随时在各销售场所申购、赎回基金，十分便利。良好的激励约束机制又促使基金管理人更加注重诚信、声誉，强调中长期、稳定、绩优的投资策略以及优良的客户服务。作为一个金融创新品种，开放式基金的推出，能更好地调动投资者的投资热情，而且销售渠道包括银行网络，能够吸引部分新增储蓄资金进入证券市场，改善投资者结构，起到稳定和发展市场的作用。

累计净值包括以往的分红。 个人收益就是确认赎回时的单位净值-申购时的单位净值*持有份数-手续费

工行操作网上基金业务，方法如下： （1）请先将您的牡丹灵通卡、牡丹灵通卡-e时代或理财金卡注册为我行网上银行注册卡；若您已经在我行柜面购买过基金，请您将购买基金的牡丹卡注册到个人网上银行，并略过步骤（2）。 （2）请在登录个人网上银行后选择“网上证券”-->“网上基金”-->“账户管理”-->“银行端基金交易账户开户”，按提示自助办理基金交易账户开户； （3）购买基金时，请选择“网上证券”-->“网上基金”-->“基金交易”-->“基金购买”，若您尚未开立所购基金的TA账户，系统会自动引导您开立TA账户，并完成基金购买； 若您已经在工行异地分行开立过基金公司TA账户，请在成功开立银行端基金交易账户后，选择“网上证券”-->“网上基金”-->“账户管理”-->“本行异地基金公司TA账户登记”，而非进行“基金公司TA账户开户”交易。一般购买一家基金公司发行的开放式基金时，只需要开立一次该基金公司的基金公司TA账户。 （4）基金赎回时，请选择“网上证券”-->“网上基金”-->“基金交易”-->“基金赎回”； （5）如需进行基金定投业务，请您选择“网上证券”-->“网上基金”-->“基金交易”-->“基金定投设置”，按页面提示进行操作。 分红的钱会直接打到工行卡里面的。

详细内容如下：1.在工行网银买基金：登陆个人网上银行→网上基金→基金交易→基金购买选择你要买的基金，点“我要购买”，填写购买金额，点确认，核对后再次确认。2.所以选基金与净值高低无关，你投入资金是一样多，买入那天，虽买入份额不同，但当时市值是相同的。而以后涨幅肯定不会完全一样，涨幅大收益高。因此关健是从优秀基金公司中选择表现好的基金。3.上面说的选基金与净值高低无关，是指基金之间的比较。但买入时机上，还是要选择相对位，以防在进就套，偏股型基金可关注广发优选。

分级基金a收取固定的收益，与股市见底关系不密切。一般情况下，分级a的约定预期收益率是1年期定期存款利率+3%或5%。根据数据统计，市场上分级a的平均约定年化预期收益率为4.89%，年化预期收益超过5%的占一半以上。在交易市场（炒股软件）买入分级a，如果折价买入（场内价格比基金净值低），实际回报比约定年化预期收益率更高；如果溢价买入，实际回报就比约定年化预期收益低了。平安银行也有代销多种基金产品，每种基金的风险，投资方向均不一样，您可以登录平安口袋银行APP-金融-理财-基金频道，进行了解和购买。温馨提示：以上解释仅供参考，不作任何建议。入市有风险，投资需谨慎。您在做任何投资之前，应确保自己完全明白该产品的投资性质和所涉及的风险，详细了解和谨慎评估产品后，再自身判断是否参与交易。应答时间：2021-12-08，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。

一、abc类基金的区别如下：ABC说的是收费的方式：1、对于非货币型基金来说：A代表前端和后端收费。收取申购费、赎回费。B代表前端免费，后端收费。申购不收费，但赎回收费。C代表前端和后端均免费。不收取申购赎回费，但收取销售服务费，按持有时间长度收取。对于货币基金来说：2、常见的A、B两类后缀。A类一般申购起点较低，1元起，适合普通投资者；B类认购起点较高，通常要500万起，购买的一般都是机构客户，B类的销售服务费会比较少，这个费用从基金财产中每日计提，相对来说，B类的收益也会高于A类。二、基金中的abc三种类型分析：1、货币基金中的ab它们是按照投资资金门槛来区分的。a类低门槛，适用于认购、申购金额低于500万的投资者，按年费率计提销售服务费，不收取认（申）购费用。b类适合500万以上的投资者，管理费较A级低。2、债券基金中的abc它们在本质上是同一个基金，投资运作一样，按照收费方式不同来区分。a类为前段收费，在申购时扣费，一次性缴纳，投资时间没有明确规定。b类为后端收费，即申购时不扣费，赎回时才会一起扣除申购费用，适合长期持有。c类基金免收认购申购费用，仅按日收取销售服务费，适合短期持有。3、股票基金中的ab它们属于分级基金中的子基金，按照风险等级来区分。它们的运行方式举例来说就是，a份额将钱借给b份额，自己享受固定收益，风险较小，a份额则进行杠杆融资，承受高风险。其实除了分级基金要注意风险高低之外，其他带不同字母后缀的基金只是销售渠道、申购门槛或收费方式有区别，对基金运作收益都影响不大。所以，选择投资哪类基金，还是根据自身的资金量大小，持有时间，风险承受能力等来选择入手。

指数基金分级A与分级B，它们的主要区别是分级A一般是固定利率，风险较低，而分级N一般是杠杆，可以放大收益和风险。分级B在A股牛市中表现显著优于指数，在A股熊市中表现加倍下降。在如此众多的种类中，结构化基金无疑是一种非常重要的指数基金形式。特别是2014年初以来，市场虽然继续走弱震荡走势，但指数级基金交易活动继续上升，3月份以来整体净买入表现。指数结构基金是一种具有结构化结构的指数基金。目前，主流的指数分级基金模式是:一方面，这类基金作为一个整体，跟踪某一指数，即“母基金”，可以通过认购、赎回进行投资;另一方面，可以根据基金合同将母基金分解为固定比例的A股和B股，分别对应拆分前后价值相同的基金标的资产，分股可以在二级市场上市交易。这种结构基金最重要的结构特征是基金合同规定了A份额的收益率，即A份额的持有者每年可以获得相对固定的利息，本金的安全性在“名义上”得到保证，母基金扣除A份额本息后归属b股。A份额相当于B份额股东以一定利率向A份额股东借款并投资于该指数。A份额股东的本金和利息由基金公司根据基金合同确定，B份额股东承担剩余收益和市场涨跌风险。同时，B份额的价格和价值的涨跌都高于相应的指数。A份额的每股非常类似于债券信用风险较低，和它的持有者通常是成熟的投资者的固定收益资产。投资者对二级市场上　A份额的价格波动并不太在意，他们打算长期持有A份额，每年获得固定利息，主要是一些国内外保险机构和私人银行。部分A份额投资者会主观判断a股在二级市场的贴现率(即成交价与估值值之比)。他们认为目前的贴现率太大，就会买入A份额，预期贴现率会收窄，从而获得价格上涨和利息的双重收益。B份额股东通常是熟悉其指数的波动交易员。判断该指数未来的涨跌，他们买入看涨，卖出看跌，以期超越该指数。指数跌幅越大，B份额净值越低，净杠杆倍数越大，博弈效应越强。显然，结构化基金市场的流行也是由于A份额折价较大、B份额净值较低(杠杆率较高)、投资者市场判断差异增大等因素。当然，结构化基金也有其他一些重要的特性，如持续时间、配对转换、分股折价和溢价、定期转换、上下转换等。

基金折算即基金份额折算。基金份额折算是指在基金资产净值不变的前提下，按照一定比例调整基金份额总额，使得基金单位净值相应降低。份额折算后，基金份额总额与持有人持有的基金份额数额将发生调整，但调整后的持有人持有的基金份额占基金份额总额的比例不发生变化。份额折算对持有人的权益无实质性影响，具体内容详见各基金份额折算有关公告。基金份额是指向投资者公开发行的，表示持有人按其所持份额对基金财产享有收益分配权、清算后剩余财产取得权和其他相关权利，并承担相应义务的凭证。验资结束日为基金份额折算日，基金管理人将通过基金份额折算，使得验资结束当日基金份额净值为1.0000元，再根据当日基金份额净值计算投资者集中申购应获得的基金份额，并由注册登记机构进行投资者集中申购份额的登记确认。基金管理人将就集中申购的份额确认情况、基金份额折算结果等进行公告。扩展资料基金折算分为定期折算和不定期折算两种：1、定期折算：分级基金按照约定的利率水平，在约定时间对分级A的持有者发放收益的过程。在定期折算中，分级A的净值重新归为1，净值高于1的部分按照当时母基金的净值转换为母基金份额派发给分级A的投资者，B类份额和净值不做调整。2、不定期折算不定期折算分为向上折算（简称为上折）和向下折算（简称为下折）。向上折算就是当母基金净值达到某个设定的水平（例如1.500或者2.000）时，将分级A和B的净值重新归为1，净值超出1的部分各自分别转换为母基金份额的过程。上折实际上是一个杠杆回拨的过程。向下折算就是当B类净值低于某个水平（通常为0.25）时，将分级A和B的净值重新归为1，分级B的份额按照某个比例（在净值水平为0.25时比例为1/4）进行缩减，分级A中与B对应的份额保持不变，其他份额（在净值水平为0.25时比例为3/4）转换为母基金份额的过程。参考资料来源：百度百科——基金折算参考资料来源：百度百科——分级基金折算

分级基金的交易分为场内和场外两种方式。 1. 场内的认购、申购或赎回，需要在具有深交所场内基金代销业务资格的证券公司进行，需要投资者开立证券交易账户，像买股票那样，输入所申购基金的代码即可。股票型、指数型和部分上市交易的债券型分级基金采取场内交易方式； 2. 有些不上市交易的分级债基，可以在折算日通过直销或代销的方式在场外购买。这里的直销包括基金公司官网、基金公司在淘宝开设的直销店铺或第三方基金销售平台，代销途径主要就是银行。

兴全商业模式优选混合(前端：163415 后端：163416)基金类型：混合型-偏股 | 中高风险 基金规模：196.76亿元（2021-06-30） 基金经理：乔迁成 立 日：2012-12-18 管 理 人：兴证全球基金您也可以登录平安口袋银行APP-金融-基金，页面在最上方输入“基金代码或名称”搜索，查询此基金的最新净值。温馨提示：以上信息仅供参考。入市有风险，投资需谨慎。应答时间：2021-10-25，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。

一分级基金下折指的是：当分级B的净值低于某一约定值（一般为0.25），为了保证分级A的本金安全及约定收益的兑现，将母基金、A、B份额的净值均归为1，份额进行相应的变动，最终A、B份额价格也变为1。由于在下折过程中，价格与净值巨大偏离导致折算后溢价率消失，致使投资者损失巨大。基金拆分是指在保持投资人资产总值不变的前提下，改变基金份额净值和基金总份额的对应关系，重新计算基金资产的一种方式，例如：某投资者持有10000份基金A，当前的基金份额净值为1.60元，则其对应的基金资产为1.60×10000=16000元。对该基金按1：1.60的比例进行拆分操作后，基金净值变为1.00元，而投资者持有的基金份额由原来的10000份变为10000×1.6＝16000份。其对应的基金资产仍为1.00×16000＝16000元，资产规模不发生变。扩展资料：投资人购买基金前，需要认真阅读有关基金的招募说明书、基金契约及开户程序、交易规则等文件，各基金销售网点应备有上述文件，以备投资人随时查阅。个人投资者要携带代理行借记卡，有效身份证件（身份证、军人证或武警证），机构投资者则需要带上营业执照、机构代码证或登记注册证书原件以及上述文件加盖公章的复印件、授权委托书、经办人身份证及复印件。携带好准备资料，客户在银行的柜台网点填写基金业务申请表格，填写完毕后领取业务回执，个人投资者还要领取基金交易卡，在办理基金业务当日两天以后可以到柜台领取业务确认书。在领取了业务确认书后，单位或者个人就可以从事基金的购买和赎回。参考资料来源：百度百科-基金

　　在证券公司开户后用证券软件购买，就跟交易股票一样的形式。　　登陆后如图：　　在基金分类中可以直接找到分级基金，里面可以找到各种分级A。　　或者直接知道代码在下面输入，最低交易数量是100份。　　注意手续费是券商佣金和最低单笔费用，一般最低佣金是万分之三，单笔最低费用是5元。具体要咨询你所用的券商。

　　以上是分级基金的概念，分级基金又叫“结构型基金”，是指在一个投资组合下，通过对基金收益或净资产的分解，形成两级（或多级）风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。它的主要特点是将基金产品分为两类或多类份额，并分别给予不同的收益分配。分级基金各个子基金的净值与占比的乘积之和等于母基金的净值。　　A，B表示分级基金的子基金，例如拆分成两类份额的母基金净值=A类子基净值 X A份额占比% + B类子基净值 X B份额占比%。如果母基金不进行拆分，其本身是一个普通的基金。　　A:表示约定收益；B:表示有杠杆。

分级基金B下折不一定是损失50%啊，分级基金B下折的时候只是份额减少，大多数分级基金B净值跌到0.25元的时候触发下折，下折之后原来10000份分级基金B就变成2500份了，数量变为原来的四分之一，价格和净值又重新回到1元；下折的时候会不会亏损要看分级基金B当时的价格，如果分级基金B 价格低于0.25元，这个时候买进去，说不定还会赚啊，不一定会损失的。举个例子150195互联网B 2017年5月12日 下折的时候 价格低的时候只有0.21元1份，当时买10000份 ，那么将花费2100元，等到下折完成 5月16日开盘的时候，份额变成了2500份，而这个时候互联网B的价格为1元，如果这个时候卖出 ，就将得到2500元，如果忽略佣金的话，净赚400元啊。那些下折之所以导致损失 是因为下折的时候 分级基金B 的价格高于0.25元，价格越高损失越大

现存的分级基金都是不分红的，只有定期折算。以银华稳进为例，每年的第一个交易日是他的折算日。折算后，银华稳进的单位净值由原来的1.06元重新回到1元，那0.06元则以0.06份银华100的形式分配给持有人。也就是说，原来持有1份净值为1.06元银华稳进的投资者，在折算后将得到1份净值为1元的银华稳进以及0.06份净值为1元的银华100母基金份额。而这个折算日是在基金成立时就已经知道的，当然基金公司也会在折算之前发公告提醒持有人。 折算日各个时间段都有，银华系的分级基金大多在每年的首个交易日折算，其他分级基金会以基金成立日为起点，每年折算一次。

分级基金B类份额(又称杠杆端或进取份额)：与A份额对应的另一种份额，获取在分配完A份额约定收益后母基金的剩余收益。B份额获得A份额所提供的财务杠杆，收益和风险均明显放大。根据分级母基金的投资性质，母基金可分为分级股票型基金（其中多数为分级指数基金）、分级债券基金。分级债券基金又可分为纯债分级基金、混合债分级基金、可转债分级基金。扩展资料：有分级期限A类基金有分级期限，到期A类份额与B类份额终止上市，或者终止分级合并成为LOF基金，或者按净值转换为母基金再次拆分。需要注意的是，虽然新双盈A（000092）、季季添金（550015）、中欧鼎利A（150039）、德邦德信A（150133）等是永续循环存在的。参考资料来源：百度百科-分级基金

套利即将复牌股票重仓的基金是一种最常见的手段，在股市大牛市的行情下，很多优质股票在未股改待复牌期间，股市便开始大幅拉升，同类股票已实现了很高的涨幅，在这种情况下，就会预期到这些股票在复牌之后将会有惊人的涨幅，但股票在停牌无法买入，于是，就可通过大量买入重仓该股票的基金实现套利。假设在获知股票复牌的信息后，买入重仓该股票的基金，即可在短期内实现套利。 其实，这种套利手段看起来简单，但这种套利操作仍然存在着风险。

分级基金又被称为“结构型基金”，即在某一个投资组合中，通过对资金收益或净资产的分解，形成两级或多级风险收益表现有一定差异的基金份额的基金品种，相信这个属于在理解起来有些让人头疼。下面就来为大家解答下分级基金投资技巧吧。　　它的主要特点是将基金产品分为两类或多类份额，并分别给予不同的收益分配。分级基金各个子基金的净值与份额占比的乘积之和等于母基金的净值。　　分级基金可以分为两大类，即股票分级基金和债券分级基金。股票分级基金主要投资于股票，又可分为主动管理的和指数型的。债券分级基金，又可分为一级和二级债券分级基金。一级债券基金不能在二级市场直接买入股票，但可以打新股，二级债券分级基金可以在二级市场买入不多于20%的股票，因此一级债券分级基金风险低于二级债券分级基金。　　股票分级基金一般分成三个份额，即母基金份额，优先类份额，进取类份额。其中母基金份额和一般的股票基金并没有太大的区别，不过可以按比例转换为优先类份额和进取份额。优先份额一般净值收益率是确定的，比如一年定期存款利率 3.5%。站在进取类份额投资者的角度看，实际上就是向优先类份额借入资金，再去购买股票，支付的代价是要向优先类份额支付一定的利率。这里非常关键的地方有两点，其一是优先类份额的基准收益率，这代表了进取类份额借入资金的成本。如果基准收益率较高，则有利于优先份额的投资者，不利于进取份额的投资者。其二是优先份额与进取份额之间的比例，这代表了进取类份额向优先类份额的融资比例。　　一般来说，优先份额比上进取份额的比例越低，越有利于进取份额，因为进取份额可以借入更多的资金。不过同时进取份额的风险也上升，因为此时杠杆倍数增加了。进取份额适合更愿意承担风险的投资者，如同借入资金炒股，收益可能更高，但风险也上升了。　　债券分级一般就分成两个份额，即优先类份额和进取类份额。比如大成景丰基金，按照7∶3 的比例确认为A类份额和B类份额，A类份额约定目标收益率为3年期银行定期存款利率 0.7%。A类份额是优先份额，B类份额是进取类份额。

　　1、不同的分级基金会有不同的分级基金A份的约定利率及B份的杠杆，可以到基金公司的网站找基金合同看。　　2、分级基金(Structured Fund)又叫“结构型基金”，是指在一个投资组合下，通过对基金收益或净资产的分解，形成两级（或多级）风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。　　3、它的主要特点是将基金产品分为两类或多类份额，并分别给予不同的收益分配。分级基金各个子基金的净值与份额占比的乘积之和等于母基金的净值。例如拆分成两类份额的母基金净值=A类子基净值 X A份额占比% + B类子基净值 X B份额占比%。

分级基金上折和下折即分级基金为了调整杠杆或合理分配持有人利益，对母基金旗下A、B份额净值定期或不定期进行净值折算的做法。分级基金折算可分为定期折算和不定期折算。分级基金上折和下折之定期折算，不上市交易的基金只有定期折算。定期折算指在某一个固定的时候进行折算。一般有两种情况：每年的第一个工作日或基金满1个运作周期之后的开放日。有的基金是对AB份额分别进行折算。有的基金是对母基金和A份额进行折算，对B份额不折算(仅限定期折算)，在定期折算的时候，不管基金的净值是多少，都会进行折算。当不定期折算的时候，上折和下折的处理方法也是不一样的。分级基金何时进行折算，以及如何折算的问题会在基金招募说明书里进行说明。扩展资料：分级基金折算是使得子基金份额获得可以按照净值赎回的母基金形式的分红，从而保证交易价能体现净值的价值。如果某分级基金在某一阶段的子基金份额都没有折算得到母基金的分红，对它们进行任何净值的赋值都是个“名义”上的数字，而不能得到实质性地兑现。例如在申万收益净值≤1元时候申万深成指分级没有折算，此时申万收益和申万进取两个份额净值都失去意义。折算分为到期折算、定期折算、不定期折算。多数B类份额不参与定期折算。双禧100、嘉实多利、南方消费、同庆800分级的定期折算B类份额在净值超过1元的部分也折算为母基金份额。由于发生下折的时候A类净值超过75%的大部分折算为母基金。参考资料来源：百度百科-分级基金

1、指数增强基金是指数基金的一种，它和普通的指数基金有一点不同，大部分指数基金完全跟踪指数表现，基金经理不用选股或者择时，直接按照指数的成分股投资，指数调整成分股时，指数基金再跟着调整。同时指数增强基金允许基金经理投资指数成分股以外的股票，以追求超额预期收益。2、指数分级基金是一只基于指数化投资的分级基金产品，其中分级份额内含杠杆机制，在市场上涨的时候有机会获得超越指数的投资收益，属于指数基金的创新品种，一般将母基金分为A类优先级和B类劣后级基金，母基金的投资收益B类基金具有杠杆性，风险较一般的基金大，投资收益也会高些，其中持有B份额的人每年向A份额的持有人支付约定利息，至于支付利息后的总体投资盈亏都由B份额承担，根据投资者的需求，投资者可以直接买母基金，或者分开买A类基金（低风险）、B类基金（高风险高回报）。分级基金(Structured Fund)又叫“结构型基金”，是指在一个投资组合下，通过对基金收益或净资产的分解，形成两级（或多级）风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。它的主要特点是将基金产品分为两类或多类份额，并分别给予不同的收益分配。如果母基金不进行拆分，其本身是一个普通的基金。而普通基金不具备杠杆性，根据投资者所占份额，分配投资收益。温馨提示：以上解释仅供参考，投资需谨慎。您在做任何投资之前，应确保自己完全明白相关的投资性质和所涉及的风险，详细了解和谨慎评估后，再自身判断是否参与。应答时间：2021-08-04，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。 [平安银行我知道]想要知道更多？快来看“平安银行我知道”吧~ https://b.pingan.com.cn/paim/iknow/index.html

分级基金投资开户条件：1、权限开通前20个交易日名下日均证券类资产不低于30万元；2、证券类资产包括投资人名义开立的证券账户以及账户的资产；3、融资融券交易的资金和证券不计算在30万元以内；4、需要提供有效身份证明材料；5、做风险评估时，必须是激进型投资者才允许开通权限。应答时间：2021-12-07，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。

1、交易机制不同。场外基金，是通过基金公司、银行、第三方基金销售平台买卖，我们通过这些途径直接申购基金份额，场内基金，则是你与其他投资者进行交易，也就是你买入的是其他投资者卖出的基金，类似于买卖股票。2、购买的途径不同。场外基金，通过基金公司、银行、券商、第三方机构购买，只需用身份证、银行卡等证件注册一个账户，就可以在银行、天天基金网、蚂蚁等平台直接购买。如果想买场内基金，比如红利ETF、H股ETF，你只能通过证券交易软件买卖。3、费率不同。选择购买场外基金，银行、基金公司、第三方基金平台费率也不一样，天天基金网、蚂蚁聚宝等第三方平台的费率都比较低，一般都是一折，光申购费就能节省不少钱。与场外基金不同，场内基金费用取决于开户的券商的佣金，这个佣金是可以和客户经理商量的，需要注意的是，问清楚有没有最低五元的限制。扩展资料：投资者按照拟转入证券营业部的要求，至转入方办妥开户手续，获知该证券营业部在深交所席位号码(6位数字。正常交易日(T日)，至转出方代销机构，按要求办理跨系统转托管业务，按照转出方要求携带有效身份证明文件、银行账户卡等相关材料，至转出方(原销售网点)办理转托管申请手续最后，T+2日起，投资人可在转入的证券营业部场内系统查询基金份额到账情况，也可以在场内进行交易。如果投资者是在银行购买的场外基金需要转到场内的话，投资者可以在券商处办理手续之后，然后去银行把持有的基金转到场内交易，银行场外基金转到场内的话，一般会收取25元左右的手续费。如果投资者是在具有场内交易资格的券商处购买的场外基金的话，那么投资者可以直接在券商的柜台上办理场外转场内的手续。就不需要多跑一遍了。参考资料：百度百科——场内基金百度百科——场外基金

一般情况下，由基金基础份额所分成的两类份额中，a级基金是指预期风险和收益均较低且优先享受收益分配的部分。b级基金是预期风险和收益均较高且次优先享受收益的部分。a级基金适合偏向固定收益、风险承受能力较低的投资者，而且往往存在约定收益率。而b级基金则定位于那些期望通过融资增加其投资资本额，进而获得超额收益，有较高风险收益偏好的投资者。 分级基金是通过对基金（母基金）收益分配的安排，将基金份额分成预期收益与风险不同的两类基金（子基金）份额，并将其中一类份额或两类份额上市进行交易的结构化证券投资基金。 a级基金和b级基金区别： 1、从预期收益角度来说 a级基金会有相对确定且有上限的预期预期收益率；而b级基金没有确定的预期收益率目标，在最简单的分级基金兑付市场中，支付完a级基金的预期收益之后，产品投资所产生的一切剩余预期收益都归属于b级所有。 2、从风险的角度来看 当投资发生损失时首先由b级基金承担，如果b级完全损失，才会损失到a级。因此，从风险的角度来看，b级代表了风险最高的那一份，而a级则是相对低风险的那一份。

所谓基金折算，只发生在分级基金中，它是针对分级基金的三类份额：母基金，A类与B类份额而设定的条款，其目的是为了保护A类份额持有人，兑现部分A类收益，以及防止B类归零的发生。基金折算，与基金的拆分有点相似，但复杂性远超后者。不定期折算分为向上折算（简称为上折）和向下折算（简称为下折）。向下折算就是当B类净值低于某个水平（通常为0.25）时，将分级A和B的净值重新归为1，分级B的份额按照某个比例（在净值水平为0.25时比例为1/4）进行缩减，分级A中与B对应的份额保持不变，其他份额（在净值水平为0.25时比例为3/4）转换为母基金份额的过程。温馨提示：以上内容仅供参考，不作为任何建议，投资有风险，入市需谨慎。应答时间：2021-11-11，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。

怎么购买和赎回场外分级基金A类？1. 场内的认购、申购或赎回，需要在具有深交所场内基金代销业务资格的证券公司进行，需要投资者开立证券交易账户，像买股票那样，输入所申购基金的代码即可。股票型、指数型和部分上市交易的型分级基金采取场内交易方式；2. 有些不上市交易的分级债基，可以在折算日通过直销或代销的方式在场外购买。这里的直销包括基金公司官网、基金公司在淘宝开设的直销店铺或第三方基金销售平台，代销途径主要就是银行。Q3：如何买卖分级基金分级基金可以通过场内场外两种方式认购或申购、赎回。场内认购、申购、赎回通过深交所内具有基金代销业务资格的证券公司进行。场外认购、申购、赎回可以通过基金管理人直销机构、代销机构办理基金销售业务的营业场所办理或按基金管理人直销机构、代销机构提供的其他方式办理。分级基金的两类份额上市后，投资者可通过证券公司进行交易。分级基金的优先份额≠保本保收益许多投资者都认为，分级基金的优先份额和银行的储蓄一样，不但可以保证本金安全，而且能够保证一定收益。实际上，目前国内市场上出现的分级基金优先份额不是保本保收益的产品。对于优先份额持有人来说，分级基金以进取份额的资产为优先份额基准收益的实现及本金安全提供了保护，但是由于市场面临诸多风险，因此基准收益的分配以及本金安全的保护具有不确定性，当进取份额资产净值大幅下跌时，优先份额的投资者仍可能面临投资受损的风险。分级基金的机制投资分级基金，投资者听到最多的词就是。那么，什么是呢？以某分级基金产品X为例，当其母基金X净值下跌时，B份额（进取）净值下跌的幅度高于母基金X净值的下跌幅度，当其母基金X净值上升时，B份额（进取）净值上升的幅度也要高于母基金X净值的上升幅度。由于分级基金上述机制的存在，进取份额的变动幅度将大于母基金和优先份额的净值变动幅度，我们将进取份额的这种特征称为分级基金的机制。由于进取份额面临着更大的净值波动风险，因而只适合风险承受能力较高的投资者参与。分级基金的折溢价交易风险有过基金投资经历的投资者都知道：基金的“交易价格”不等于“基金净值”。对分级基金而言，分级基金的优先份额和进取份额上市交易后，由于受到市场供求关系的影响，基金份额的交易价格与基金份额净值可能出现偏离，产生折溢价。如果投资者基于市场好转的预期，有可能买入进取份额以博取市场反弹之后的收益，使进取份额的交易价格上升，进而产生溢价；反之亦然。尽管开放式分级基金的份额配对转换机制的设计已将分级基金整体折溢价降至较低水平，但是单级份额仍有可能出现较大折溢价。投资者在交易分级基金时，应关注基金份额的折溢价情况，防范折溢价变动带来的价格波动基础概念一般情况下，分级基金是通过对基金收益分配的安排，将基金份额分成预期收益与风险不同的两类份额，并将其中一类份额或两类份额上市进行交易的结构化证券投资基金。

ETF：即交易型开放式指数证券投资基金，兼具股票、开放式指数基金及封闭式指数基金的优势和特色，是一种高效的指数化投资工具，策略类型丰富。指数基金：指数基金就是以特定指数（如沪深300指数）为标的指数，并以该指数的成份股为投资对象，以追踪标的指数表现的基金产品。

分级基金投资风险揭示书尊敬的投资者：本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明分级基金业务的所有风险。投资者在参与分级基金相关业务（含买卖、认购、申赎、分拆合并等）前，应认真阅读相关法律法规、业务规则及基金合同、招募说明书等文件，了解分级基金特有的规则、所投资的分级基金产品和自身风险承受能力，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。除本风险揭示书所列举风险外，投资者对其他可能存在的风险因素也应当有所了解和掌握，并确信自己已做好足够的风险评估与财务安排，避免因投资分级基金而遭受难以承受的损失。分级基金通过基金合同约定的风险收益分配方式，将基金份额分为预期风险收益不同的子份额，其中全部或者部分类别份额在交易所上市交易或者申赎，大部分分级基金基础份额和子份额之间可以通过分拆、合并进行配对转换。其中，分级基金基础份额也称为“母份额”，预期风险收益较低的子份额称为“A类份额”或“稳健份额”并获取约定收益，预期风险收益较高的子份额称为“B类份额”或“进取份额”并获取剩余损益。投资分级基金除了面临证券市场中的宏观经济风险、政策风险、市场风险、技术风险、不可抗力因素导致的风险等之外，还可能面临包括但不限于以下风险：一、B类份额净值和价格大幅波动的风险。B类份额净值和价格变化一般与基金所跟踪指数走势密切相关。由于B类份额具有杠杆属性，在基金投资比例符合基金合同要求的情况下，其净值和价格的波动幅度一般要大于所跟踪指数，极端情况下单日净值波动幅度可能超过40%，投资风险较大。二、B类份额杠杆变化的风险。分级基金B类份额的净值杠杆不恒定，一般随着B类份额净值的增大而变小，随着B类份额净值的降低而变大。股票型分级基金B类份额的实际杠杆一般介于0.5倍～5倍之间；极端情况下，B类份额的杠杆可能超过5倍，如基础份额净值跌幅为1%，B类份额净值跌幅可能超过5%。三、分级基金份额折溢价风险。折溢价是指基金价格相对于净值的偏离。受投资者预期、市场情绪、供求关系和价格涨跌幅限制等方面的影响，A类、B类份额市场价格可能会偏离其份额净值，交易时可能存在较高的折溢价。对于B类份额而言，在市场快速下跌时，B类份额在杠杆作用下其净值会加速下跌，跌幅可能超过10%（如20%甚至更高），因价格存在10%涨跌幅限制，B类份额交易价格与份额净值可能出现较大偏离，造成较高的溢价，投资者应特别注意高溢价买入所带来的风险。四、分级基金下折算的风险。股票型分级基金一般设置了下折算机制，当B类份额净值达到或低于基金合同约定的阀值时（一般为0.25元），即触发下折算，触发日次一交易日为折算基准日；基础、A类及B类份额折算基准日净值一般折算为1.00元，A类和B类份额数量会大幅缩减，投资者持有的市值一般会发生调整，但资产净值总额不会发生变化。在分级基金临近下折算时或者在折算基准日，B类份额可能以较高的溢价率进行交易。下折算完成后，B类份额净值和杠杆率将回到初始水平（净值1元、杠杆率1倍），在此基础上，B类份额溢价率可能随之大幅降低，若投资者在折算前以高溢价率买入B类份额，折算后可能遭受较大损失。极端情况下，如果市场连续大幅下跌，下折算前B类份额溢价率可能超过400%，投资者若此时买入B类份额，折算后亏损可能超过80%。五、分级基金上折算的风险。股票型分级基金一般设置了上折算机制，当基础份额净值达到或超过基金合同约定的阀值时（一般为1.5元或2.0元），即触发上折算，触发日次一交易日为折算基准日；基础、A类及B类份额折算基准日净值一般折算为1.00元，投资者持有的市值一般会发生调整，但资产净值总额不会发生变化。上折算后，B类份额较折算前杠杆倍数有所增大，其参考净值随市场涨跌而增长或者下降的幅度也会增加。六、基金份额折算导致A类份额投资者持仓的风险收益特征变化风险。当发生合同规定的定期或不定期份额折算时，部分A类份额将会被折算为基础份额。以下折算为例，约3/4或更多的A类份额折算为基础份额，原A类份额持有人的风险收益特征将发生一定变化，由持有单一的较低风险收益特征的A类份额变为同时持有A类份额与基础份额，其获得的基础份额净值将随市场涨跌而变化，可能会承担因市场下跌而遭受损失的风险。七、不定期折算基准日净值与折算阀值不同的风险。触发不定期折算阀值当日，B类份额净值可能已高于上折算阀值或低于下折算阀值，而根据基金合同的规定，不定期折算将按照折算基准日净值进行，因此折算基准日B类份额净值可能与折算阀值有一定差异(特别是在下折算中，在折算基准日当日B类份额的净值可能低于0.25元），对投资者利益可能会产生一定影响。八、利率调整导致A类份额价格变化的风险。大部分A类份额约定收益率一般为“中国人民银行颁布的金融机构一年期定期存款利率+n%”，n为3、3.5、4、5等。如中国人民银行颁布的金融机构存款基准利率发生调整，A类份额约定收益率也将出现变化，投资者将面临A类份额价格出现较大波动的风险。九、份额折算期间停牌、暂停申赎带来的风险。份额折算期间，为保证折算业务的顺利进行，相关基金份额将按规定停牌或暂停申赎，投资者在停牌或暂停申赎期间无法变现，可能承担期间基金份额净值大幅波动的风险。十、因投资者自身状况改变而导致的风险。投资者参与分级基金投资必须符合相关业务规则规定的条件，不存在法律、法规、规则等禁止或限制从事分级基金交易的情形。如投资者不再具备相关业务规则规定的条件，将可能面临分级基金相关业务权限被取消的风险。十一、因投资者未尽注意义务而导致的风险。投资者应当特别关注基金公司就分级基金发布的风险提示性公告，及时从指定信息披露媒体、基金公司网站以及证券公司网站等渠道获取相关信息。投资者无论因何种原因未注意相关风险提示公告或风险警示信息，都可能面临一定的投资风险。十二、基金因不再满足上市条件而终止上市交易的风险。基金在运作过程中可能出现持有人数量不足1000人等不满足法律法规及交易所规定的上市条件的情形，需要由证券交易所终止其上市交易。投资者可能因此面临一定的流动性风险和投资损失。本风险揭示书并不能揭示分级基金交易的全部风险，您务必对此有清醒的认识，认真考虑是否参与分级基金交易。

你好，分级基金：将基金拆分成两份份额A和B，被拆分的基金称为母基金，拆分后的A份额约定固定的收益率，B份额将母基金的全部资金拿去投资，所得收益或亏损在分给A的固定收益后全部由B承担。特点：1、风险分级，收益分级：A份额风险低，收益低，B份额收益高，风险高。2、资产合并运作：A和B份额放在一起投资，只是对A和B的收益分配方式不同。【举例】分级基金的母基金就相当于一个妈妈，妈妈有200万要投资的资金，有两个孩子，A一个不喜欢风险，B 胆大想获得较高的收益 。 于是妈妈对A说这样吧 ，你的100万借给B，你们约定一个固定的收益率，200万放在我这里我来投资 ，如果今年我投资赚了钱 ，只分给你约定好的利率 ，多的盈利归B； 如果亏了钱 ， 全部由B承担 ，并且B用拿他的本金给你发利息。A和B都觉得不错，于是分级基金成立了。分级基金投资者权利是优先分配权，优先级份额享有优先分配权，分级基金可以为优先级份额提供多种收益分配及本金保护机制。但基金收益分配满足优先级份额收益分配后的大部分将分配给普通级份额。支付给优先份额的优先收益分配，对于普通份额而言相当于借贷成本。投资者可以在场外认购、申购、赎回，也可以在场内进行申购、认购、赎回、买卖。同时，分级基金存在上折、下折的情况。当母基金净值上涨到一定阀值时（一般为1.5元或者2元），将基金净值大于1元的部分，以母基金的形式返给投资者。当b分额净值跌至一定阀值时（一般为0.25元），为了不继续跌到0元，而威胁到a份额的本息安全，启动下折返还a份额大部分本金。风险揭示：本信息部分根据网络整理，不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策，不构成任何买卖操作，不保证任何收益。如自行操作，请注意仓位控制和风险控制。

分级基金又叫“结构型基金”，是指在一个投资组合下，通过对基金收益或净资产的分解，形成两级（或多级）风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。它的主要特点是将基金产品分为两类或多类份额，并分别给予不同的收益分配。

好。因为厦门港务万通基金投资有限公司指的是厦门港万通股权投资基金管理有限公司，其公司福利待遇好，会给员工提供五险一金、企业年金、定期体检、节假日福利、员工食堂、丰富的工会活动等。厦门港万通股权投资基金管理有限公司，地址位于中国福建自由贸易试验区厦门片区东港北路31号15楼1501，招聘条件为本科及以上学历、具有金融经济类、财会类、相关专业类优先、具有两年以上工作经验者优先等。

分级基金的交易分为场内和场外两种方式。1. 场内的认购、申购或赎回，需要在具有深交所场内基金代销业务资格的证券公司进行，需要投资者开立证券交易账户，像买股票那样，输入所申购基金的代码即可。股票型、指数型和部分上市交易的债券型分级基金采取场内交易方式；2. 有些不上市交易的分级债基，可以在折算日通过直销或代销的方式在场外购买。这里的直销包括基金公司官网、基金公司在淘宝开设的直销店铺或第三方基金销售平台，代销途径主要就是银行。

分级基金通俗的解释就是，A份额和B份额的资产作为一个整体投资，其中持有B份额的人每年向A份额的持有人支付约定利息，至于支付利息后的总体投资盈亏都由B份额承担。以某融资分级模式分级基金产品X（X称为母基金）为例，分为A份额（约定收益份额）和B份额（杠杆份额），A份额约定一定的收益率，基金X扣除A份额的本金及应计收益后的全部剩余资产归入B份额，亏损以B份额的资产净值为限由B份额持有人承担。当母基金的整体净值下跌时，B份额的净值优先下跌；相对应的，当母基金的整体净值上升时，B份额的净值在提供A份额收益后将获得更快的增值。B份额通常以较大程度参与剩余收益分配或者承担损失而获得一定的杠杆，拥有更为复杂的内部资本结构，非线性收益特征使其隐含期权。看晕了？那我们用帅牛老师的故事版，A有1块钱，B有1块钱，A把自己这1块钱借给B，这样B就有2块钱去炒股了。B每年按约定（目前一般是年化6%-7%）付给A利息，B炒股亏的和赚的都和A无关，但如果B炒股把这2块钱亏损到了（1.25元+A当年应计利息）这道红线时，会触发低折以保护A的1块钱本金以及相应利息不受损失。换句话说，A类份额具有保本保收益的特点；B类份额具有杠杆放大风险和收益的特点。

分级基金B的钱是分级A借给它进行高风险投资的，分级A从而得到固定收益，那么分级基金取消，A基金可能就没有固定收益或者固定收益来源于别的地方，具体要看政策公告。喜欢追求高杠杆收益的客户可能会转化投资产品，比如期货期权，AB基金如果都按照净值计算，取消分级的政策一出，溢价交易的投资者可能会担心净值下跌，抛售份额，对B基金有一定利空。扩展资料：注意事项：中国经济持续快速增长，居民收入稳步提高，客观上为基金市场拓展业务提供了巨大的发展空间。基金行业的迅速发展，有利于拓宽普通居民的投资渠道，通过将存款委托给由专业投资人员组成的基金管理团队管理，使不具备专业知识和技能的普通居民能够享受到股票市场增长带来的利益，同时避免承担过大的风险。尽管基金已成为中国居民金融资产的第二大选择，但相比起庞大的储蓄而言，规模依然十分有限，因此我国基金产业仍有很大的发展潜力和空间。参考资料来源：人民网-分级基金年底将谢幕 65只待整改

分级基金所谓基金分级模式是将封闭式基金产品分成优先级份额与普通级份额。优先级份额的目标投资者是风险收益偏好较低的投资者。而普通级份额则定位于那些期望通过融资增加其投资资本额,进而获得超额收益,有较高风险收益偏好的投资者。 优先级份额享有优先分配权,分级基金可以为优先级份额提供多种收益分配及本金保护机制。但基金收益分配满足优先级份额收益分配后的大部分将分配给普通级份额。支付给优先份额的优先收益分配,对于普通份额而言相当于借贷成本。 普通级份额将在交易所上市交易,优先级份额则可通过场外的其他方式提供进入或退出的安排。 从结果来看,优先级份额的收益现金流将呈现相对稳定、持续的特点,其风险收益特征与低等级债券相似。普通级份额则通过对优先级份额基准收益优先分配权 的让渡,获取较高比例的超额收益分配权。据专家分析,在牛市环境中,普通级份额上市后的交易折价可得到极大的抑制,并极可能出现溢价交易。这是因为分级结 构中的普通级份额包含了看涨期权。不过,如果市场看跌,普通级份额也容易出现折价现象。 指数基金指数基金是按指数化的方式进行投资的基金，简单的说，就是选择一定的市场的指数进行跟踪，被动的投资于市场，使得基金的收益与这个市场指数的收益一致。 返回顶部ETF和LOF交易所交易基金（ETFs, Exchange-Traded Funds）指的是可以在交易所交易的基金。交易所交易基金从法律结构上说仍然属于开放式基金，但它主要是在二级市场上以竞价方式交易；并且通常不准许现 金申购及赎回，而是以一篮子股票来创设和赎回基金单位。对一般投资者而言，交易所交易基金主要还是在二级市场上进行买卖。 LOF(Listed Open-end fund)是指在交易所上市交易的开放式证券投资基金，也称为"上市型开放式基金"。LOF的投资者既可以通过基金管理人或其委托的销售机构以基金净值进 行基金的申购、赎回，也可以通过交易所市场以交易系统撮合成交价进行基金的买入、卖出。 分级基金中的分级杠杆基金和ETF的收益高，但风险极大。

分级基金可以通过场内场外两种方式认购或申购、赎回。场内认购、申购、赎回通过深交所内具有基金代销业务资格的证券公司进行。场外认购、申购、赎回可以通过基金管理人直销机构、代销机构办理基金销售业务的营业场所办理或按基金管理人直销机构、代销机构提供的其他方式办理。分级基金的两类份额上市后，投资者可通过证券公司进行交易。分级基金的投资优势1.分级基金形式多样，能分别满足低风险偏好和高风险偏好投资者的需求;2.投资者能方便地根据自身投资特点和市场走势进行灵活的资产配置;3.分级基金为各类投资者提供方便、快捷、低成本的基金投资方式。

根据中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局联合发布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》的要求，分级基金已在2020年底完成整改，取消分级运作机制。目前基金管理人对分级基金的整改方式一般分为基金清盘，不再存续或者进行基金转型。具体整改方式请以具体产品的基金管理人公告为准。温馨提示：以上内容仅供参考。应答时间：2021-08-11，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。 [平安银行我知道]想要知道更多？快来看“平安银行我知道”吧~ https://b.pingan.com.cn/paim/iknow/index.html

　　通过一个简单的故事来带你去了解一下什么叫分级基金。为了帮助大家的理解，先举一个杠杆系数为2的简单基金模型。　　有一个父亲，他有很多个儿子。然而让人惋惜的是，他的儿子都不孝，对于他和老伴的养老问题都是互相推诿。这个父亲为了解决养老问题，决定和爱好炒股的大儿子成立一个基金。父亲和大儿子每人拿出一百块钱凑在一块，组成一个每份为1元的总数200份的基金，两个人最初持有的份额都是100份，比例为1:1（分级基金的原始杠杆为2）。同时两人还约定，大儿子每年的第一天向父亲支付固定的利息——一年的定存利息+2%，也就是每年5%的利息，以后每年利息计入第二年的本金循环下去，而大儿子则拥有这200元基金的炒股操作权，但是所产生的损益由个人承担，他决定拿去跟踪深证100指数，我们暂且叫这个份额为200份的基金父子深证100指数基金吧（被动管理型基金，这个是母基金）。　　一年后，由于深证100指数表现不好，导致父子深证100指数基金跌了10%。因此，这个金额为200元的基金金额仅有200-200*10%=180元了。但是下跌归下跌，他得履行约定，付给父亲一年来的5元利息。这时，父亲的金额就变成了100+5=105元，如果还是以各持有100份来算的话，父亲每份的净值就为105/100=1.05元/份（稳健份额的净值）了，而大儿子的金额仅为180-105=75元，净值为0.75元/份（基金份额的净值）了。这时候两个人各自持有基金的金额比例为105:75（原来是100:100）。这里，父亲的份额就为这个指数基金的稳健端，靠获得儿子支付的利息来获取收益，是靠获得固定收益的低风险品种。而大儿子的份额就是基金的进取端，俗称分级基金，收益随着跟踪的指数基金变化而变化，是会出现风险的品种。　　这里，虽然跟踪的深证100指数只下跌了10%，但是200元的亏损都由大儿子承担，所以他实际亏损了20元，另外加上借父亲的钱交的5元利息，而父亲的收益是旱涝保收的。此外，因为出现不同方向的收益，就导致每个人持有的份额的净值不再相同了。这时候整个父子深证100指数基金的净值缩水为（1.05+0.75）/2=0.9元/份了。但是这里依然有个等式关系成立：父亲持有的稳健份额净值1.05+大儿子持有的进取份额净值0.75=父子深证100指数基金（母基金）净值0.9*2。这个等式是永远不能变的。　　第二年开始后，深证100指数继续下挫了5%。导致大儿子的金额继续缩水，其持有的基金金额又缩水了180*5%=9元，实际的金额只剩75-9=66元了，净值也降为了0.66元/份。这时候整个基金的金额为105+66=171元了。这时候，大儿子已经开始看空后市，不再想持有该100份进取份额的基金了。而令他欣慰的是，他很快找到了潜在的交易目标——二儿子。　　二儿子时刻关注父子深证100指数基金，而且他这时候的看法完全和大儿子的相反：他认为后市会有一波行情。于是，大儿子和二儿子商量好，二儿子以65元的金额接收大儿子合约里面持有的100份基金。为什么不是66元？因为大儿子担心指数再跌1%，那么他的资产就会再缩水2元，导致只有64元了。他急着要出手这个烫手的山芋，宁愿以更低的价格去出手。（这个就是为什么二级市场分级基金的进取份额价格会和一级市场的价格不同的原因：二级市场的价格是由于市场行为造成的，说白了是由持有人的对后市的看法造成的，有人看空着急出手，有人看多愿意接盘。大儿子这里交易属于折价交易）　　二儿子接手了进取份额合约后，市场确实有好转。当年底，深证100指数反弹了15%，这时候父子深证100指数基金的金额就变成了171*（1+15%）=196.65元了。又到了一年的结算的时候了。父亲这时候持有的总额就变成了105*（1+5%）=110.25元了，而二儿子的金额为196.65-110.25=86.4元了。　　虽然第二年市场只反弹了15%，但是二儿子的收益率却为（86.4-65）/65*100%=33.1%，超过了15%的两倍多。原因和前面的下跌是成倍下跌一样，这里上涨也是成倍上涨的，而且他还获得了大儿子1元钱的折价优惠（66元的价值却作价65元卖掉），这个收益也是必须算进去的。　　这时候，父亲持有的稳健份额净值就变成了110.25/100=1.1025元/份了，而二儿子持有的进取份额净值为86.4/100=0.864元/份了，整个母基金父子深证100指数基金的净值就变成了196.65/200=0.98325元/份了。这个存在一个等式关系依然不变：1.1025+0.864=0.98325*2。　　第三年开始后，二儿子为了降低个人持有基金的比例，减少指数下跌带来的风险，决定面向家族内部出售一部分进取份额基金的所有权，他决定出售50份（这时候进取端的净值为86.4/100=0.864元/份了，50份的实际价格为43.2元）。这个新闻出来后，家族内部就爆炸了。三儿子、四儿子、五儿子都坚持看好后市，认为市场涨肯定没问题，于是大家纷纷出价竞买份额。急性子三儿子先出价：0.87元/份，来20份！四儿子也不甘示弱，出了0.88元/份的价格，要求把50份全部包了！五儿子也给出了自己的价格……这时候，如果二儿子惜售或者待价而沽了，就会导致价格一直上涨，从而出现了溢价现象（二级市场的价格比进取份额实际的价格高）。　　这个就是分级基金为什么在市场上涨的情况下二级市场价格涨得比谁都快的原因，因为它可以获得双倍的收益的。而且二级市场上浮躁的人很多，情绪会互相感染，很多人都想去火中取栗，大家都在买入，就纷纷挂单买入了。　　同时指出，分级基金的稳健份额其实是一种相对保守的投资品种，风险非常低（正如上面故事中的父亲投资是为了养老，所以要求稳健），但是收益（普遍有5%以上）却比现在的各种互联网宝宝收益（现在很多都是4%出头）高，如果理解了，保守型投资者可以去积极参与。　　以上故事给大家介绍的是一个简单的分级指数基金的模型，但是实际中的分级基金还有很多复杂的东西，如定期和不定期折价计算、折价溢价套利、杠杆比例的变化规定等方面

一、系统地学习基础知识系统地学习ETF和分级基金的知识，让圈主想想圈主是怎么过来的……圈主是看各种招募说明书各种研报各种幼稚问题也会打破砂锅地向专业人士请教过来的。1、基金招募说明书/合同/发售公告/上市公告招募说明书和基金合同圈主一般看招募说明书，如果招募说明书里实在找不到答案才会去看合同。招募说明书这玩意儿看的人不太多，大家觉得它又臭又长，没事谁要看。但是，不要看它又臭又长，里面有真金。如果能把一只具有一定代表性的产品的招募说明书看明白了，同类型的产品问题就不大了。比如看一只分级基金的招募说明书，基金管理人、基金托管人这些章节都可以略去，直奔主题。新手招募说明书里必看章节：基金份额分级与净值计算规则、基金的募集、分级份额的上市、分级基金的申购、赎回和转换、场内份额配对转换、基金份额折算，如果是有期限的分级，还要看基金合同终止与财产清算，这些都是规则的核心内容。ETF的招募说明书也一样，看基金的募集、基金份额折算与变更登记、基金份额的上市、基金份额的申购与赎回这些章节就差不多可以了解ETF运行的核心规则了。发售公告会告诉你基金什么时候以什么方式发行，在哪些渠道可以买到，是招募说明书里基金的募集章节的补充。ETF在上市前一般还有个折算公告，一般是将原来按1元面值募集的资金折算成拟合标的指数的点位的价格，这样方便投资者了解跟踪情况。上市公告会告诉你什么时候上市，总份额情况，上市份额情况。看来基金公司为大家提供了非常完整的学习材料，学到什么程度就看个人的耐心程度了，从一摞摞文件里找到自己所需要的信息。最重要的是，这是免费资源，所有基金公司的网站都免费开放旗下公募基金的法律文件供投资者查询和下载。 2、研究报告买手机买电脑都能在网上看到各种测评报告，买基金也不例外。在那山的那边海的那边有一群分析师，他们活泼又聪明他们认真又机灵，他们每天写着各种研报给出各种建议，奋斗在基金的海洋里。业内人士在研报系统上的搜索栏里输入基金名称一搜即可搜到相关分析师撰写的相关报告，普通投资者不具备该优势，但在三大报等媒体上也经常会看到相关报告发出。 3、向专业人士请教在看招募说明书看研究报告的过程中，遇到问题，可向专业人士请教。去哪里找专业人士？上新浪微博搜索@ETF和分级圈，看看历史帖子下面都有哪些人在热心回答观众问题，找他们就没错了。还有一个去论坛上提问，论坛在哪里？后面会介绍一个。二、了解市场系统地学习了基础知识之后是否就可以上路行驶了呢？当然不是。学习了理论之后还要了解市场动态，了解整个ETF和分级基金市场，挑选适合的品种。如何增加对市场动态的了解呢？1、推荐两个日常参考网站集思录的除了数据还有个知识库，有点类似于论坛，即便是初学者也可以来请教。对ETF和分级基金有一定了解之后也可以在上面搜集市场资讯或者分享心得。集思录的实时数据项目比较精简，但基金规模变化数据更新得很及时，还可以拉出一条连续的变化的线。这点很赞，这样圈主就可以看到这些ETF或者分级基金的长大过程了。 （2） ME理财网这个的实时数据很好用，它的分级基金的分类虽然看着有些奇怪，但是对圈主来说意外地好用。它的分级基金的实时数据是这么分类的，配对分级基金、有期限A类基金和有期限B类债基。实时数据的项目也非常齐全，所以经常拉出很宽的一个表格，但是应有尽有，实时数据、基础条款、连招募说明书都附在后面，可以更好地了解每只分级基金的投资标的。它的分级基金的折溢价的算法更科学一些，甚至连买一卖一折溢价都有，A类的隐含收益率和B类的杠杆也算得清楚。按照A类的隐含收益率排序。圈主每日必看ME理财网。要注意的是，要看分级基金整体折溢价情况的话，要看估算总折价这一栏。因为是总折价，所以红色的正数表示基金整体折价，反过来，绿色的负数表示基金整体溢价。但在ETF这一栏里很奇怪的事情是，集思录收录了华夏的5个行业ETF的实时数据，没有汇添富的4个行业ETF，ME理财网有汇添富的4个行业ETF，没有华夏的（小富按：现在集思录和ME都已经将行业ETF补充完整了）。集思录把两只黄金ETF单列了个类目，ME没有，和传统ETF合并列示了。集思录的ETF排序是按照代码来的，ME是按照交易量来的。2、关注财经媒体财经媒体一般都会有基金版，基金版里每天都会登出各种各样的基金新闻，如果近期某只ETF或者分级表现良好，都会有战斗在第一线的各位记者发来及时的跟进和报道。关注财经媒体的微博微信也可以。三、实践出真知最后一点，实践出真知。已经经过两个阶段的学习和准备，对ETF和分级基金的知识有了大概的了解了，想更进一步地了解？那就拿点小钱到市场里去试一试吧，很快就会更加了解产品了解市场了。学会游泳的最好方法就是到水里去，光在岸上学习理论是不够的。

分级基金(Structured Fund)又叫“结构型基金”，是指在一个投资组合下，通过对基金收益或净资产的分解，形成两级（或多级）风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。分级基金的特点如下：1、融资分级模式：A份额和B份额的资产作为一个整体投资，其中持有B份额的人每年向A份额的持有人支付约定利息，并将A份额的基金借出来扩大投资杠杆；2、多空分级模式：多空分级将基金的份额分为看多和看空两种，可以理解为投资者在一个基金内进行对赌。温馨提示：以上解释仅供参考，不作任何建议。入市有风险，投资需谨慎。您在做任何投资之前，应确保自己完全明白该产品的投资性质和所涉及的风险，详细了解和谨慎评估产品后，再自身判断是否参与交易。应答时间：2021-01-22，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。 [平安银行我知道]想要知道更多？快来看“平安银行我知道”吧~ https://b.pingan.com.cn/paim/iknow/index.html

你好，据我了解，分级基金折价套利，在分级基金市场整体处于折价行情的时候，那么投资者能够买入分级A基金和分级B基金来进行合并的，而且在获得母基金之后赎回资金的话，能够赚取折价后带来的收益，望采纳。

分级基金开通条件：需满足最近20个交易日名下日均证券类资产不低于30万，其中证券类资产包括该投资者名义开立的证券账户及资金账户内的资产；个人及一般机构投资者携带有效身份证明文件，至营业部现场临柜以书面方式签署《分级基金投资风险揭示书》。

指数分级基金，这种基金是一只基于指数化投资的分级基金产品，其中分级份额内含杠杆机制，在市场上涨的时候有机会获得超越指数的投资收益，属于指数基金的创新品种。温馨提示：1、以上内容仅供参考，不作任何建议；2、在投资之前，建议您先去了解一下项目存在的风险，对项目的投资人、投资机构、链上活跃度等信息了解清楚，而非盲目投资或者误入资金盘。投资有风险，入市须谨慎。应答时间：2021-11-29，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。

从费率上来说，场内的交易费率会更便宜一些，一次交易的费率实际上就是交易佣金，取决于用户跟证券公司约定的交易佣金费率是多少。通常来讲交易佣金的比率是比场外申赎的费率低的，也就是说费率上是要划算一点。另外场内交易效率是更高的，基本上当天就可以买入或者卖出。而对于场外申赎，基金公司可能要清算，最后可能会耽误一两天时间，这个是资金效率方面。扩展资料：注意事项：转托管手续需要两个工作日，也就是T+0日办理，到T+2日才能赎回。在办理转托管手续的两个工作日内，基金的单位净值可能变化不大，但在二级市场的交易价格却可能大幅波动。因此基民在利用LOF基金务利的方法只能是：当LOF基金的今值高于二级市场的价格时，基金通过交易所买入LOF基金，然后把LOF基全转托管到银行账户，之后再赎回。参考资料来源：百度百科-分级基金参考资料来源：百度百科-lof基金参考资料来源：人民网-分级基金转型LOF料成趋势

你好，投资者必须要紧紧的抓住折溢价率，因为分级基金的折溢价率，它是把握分级基金投资最关键的一个参考指标，希望对你有用，祝投资顺利。

分级基金，就是把一个母基金分成A、B两个子基金，A基金是拿固定收益率的利息，B基金付A基利息，然后拿A基的钱去投资股市搏高收益的，俗称杠杆型基金，比如买入2份母基金，就可以分拆成1份A基金和1份B基金，A和B的净值均为1元，那么B拿A全部的钱去炒股，他的杠杆就是2：1=2，这样在股市上涨的过程中就可以获得更大的收益，但同时也要承受更高的风险。所以从今年牛市来看，涨的最牛比最快，一年收益率几百个点的以分级B基金为首，最牛比的券商分级B甚至今年收益率接近500%……那么从刚我的解释来看，你肯定明白了，分级基金是牛市中屌丝逆袭高副帅的神器。那你肯定要来问我，如何才能运用分级基金，迎娶白富美走向人生巅峰呢？首先对于基金小白解释一下折价率、溢价率、下折、上折等概念。折价率：就是二级市场上交易价格低于基金净值的比率，如果是正的说明该基金是目前是折扣价卖出的，低于其实际价值，有点像菜市场买菜，如果是负的则说明是溢价的，高于实际价值。溢价率：与折价率反过来即可。上折与下折：折算是指分级B份额净值跌至阀值或者母基金份额净值高于阀值，分级B、分级A、母基金净值均被调整为1元，调整后各类份额数量按比例增减，分级B和分级A份额按初始比例保留，配对后的剩余部分将会转化为母基金场内份额，分配给相应份额持有者的机制，简单来说就是净值归1，把原先多出来的部分全都变成母基金还给你，其他的回到原点啦。用分级基金盈利主要是以下几种方式：1.单纯买入分级基金B，等待上涨，然后卖出（简单暴力），分级基金B是要在证券市场才能买的，如果你想在牛市中获得更高的杠杆及回报，就要选择杠杆比较高一点的，杠杆又分为价值杠杆和价格杠杆，这里我们选包含折溢价率更综合更全面的价格杠杆（不懂请自行百度），这个通常可以在ME理财网(ME理财网 - 价值投资)上可以查到。2.买入分级基金A，目前分级A的收益率通常是银行一年定期+3.5左右的收益，最近的中航军工A甚至是一年定期+5个点，分级A的风险低，收益又远高于银行定期存款，所以是稳健性投资者的神器，另外在最近这轮牛市中，部分分级A也是十分具有投资价值的，因为在牛市中分级B通常非常火热，持有A的人却相对很少，导致分级A基金的折价率比较高，有时候以10%几甚至20的折价率就可以买入一只不错的分级A，哪怕分级A基金价格继续下跌，但因为每年都会有一次定期折算，定期折算后二级市场上所有折溢价都会统统归零，这时你就能获得买入时折价部分的高收益，另外，分级A在牛转熊或市场恐惧抛售分级B时也往往能获得超额收益，举个例子说，你在证券A折价20%时买入，当时证券B的溢价是30%，那么当市场由牛转熊，人们开始抛售证券B时，由于证券B价格的下跌和配对转换机制，你持有的分级A折价就会迅速消失从而获得超额收益。3.分级基金套利，这个是最有意思的方式，为什么可以套利，首先解释一下，由于分级基金可以场内交易，受供求关系的原因，所以会出现溢价率、折价率之说，当整体溢价率、折价率较高时就存在套利空间，比如场内分级A和分级B交易价格加起来为2.2元，但母基的价格为1.83元，那么便存在20%的溢价率，此时你通过场内1.83元申购母基金，再在场内市场分拆成分级A和分级B，一起卖掉2.2元，扣除掉基金的申购费和交易佣金，剩余的溢价就是收益部分，当然套利的风险在于场内申购最快需要2天的时间才能拆分并卖掉，期间如果分级基金发生大跌就有可能导致亏损，目前华泰证券是T+1申购确认以及分拆，T+2卖出A+B,是当下最快的了。

分级基金在2020年过渡期延长到2020年底，也就是说未来分级基金退出历史舞台是必然的，不过在这之前仍然会存续一段时间，这段时间各个基金公司会上报整改方案。最后的情况一般是两种：清盘或者转成LOF形式继续运作，还没有确切的消息这两只分级基金会如何，所以还是建议你在到期日前尽快清仓或转为配置别的基金，避免分级基金清盘或者折算过程中对您的持仓产生损失。扩展资料：据监管通知，经国务院同意，《资管新规》过渡期延长至2021年底。同时，根据实际规范进度及风险状况，公募理财债券基金、公募分级基金的规范整改不作延期。公募分级基金继续在2020年底前完成规范整改。存量分级基金也加速开启清盘或转型。截至9月14日共有21只基金已经对外发布召开持有人大会公告，同时还有超过50只分级基金转型申请获批。未来几个月，分级基金将进入密集转型期。存量分级基金整改已经进入最后不到4个月的攻坚阶段。公募分级基金的规范整改不作延期，在今年年底前完成规范整改。参考资料来源：人民网-整改大限将至分级基金进入密集转型期

基金分级是什么意思?分级基金又叫"结构型基金",是指在一个投资组合下,通过对基金收益或净资产的分解,形成两级(或多级)风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种.它的主要特点是将基金产品分为两类或多类份额,并分别给予不同的收益分配.分级基金各个子基金的净值与份额占比的乘积之和等于母基金的净值.例如拆分成两类份额的母基金净值=A类子基净值XA份额占比%+B类子基净值XB份额占比%.如果母基金不进行拆分,其本身是一个普通的基金.也可以这样解释分级基金分为A类和B类.A类为了满足注重安全的投资客户,B类则为了满足注重收益的投资客户.公司把A类和B类基金按照比例捆绑出售.约定收益此类基金是所有基金理财产品中唯一可以在宣传上使用"约定收益率"做宣传的基金.即使是货币型基金,也只能使用过往七天年化收益率,而不能使用"预期收益率""约定收益率"做宣传.有期限的约定收益基金往往受到达不到5万元银行理财门槛又需要高收益的低风险承受能力投资者喜爱.有分级期限A类基金此类基金有分级期限,到期A类份额与B类份额终止上市,或者终止分级合并成为LOF基金,或者按净值转换为母基金再次拆分.需要注意的是,虽然新双盈A(000092)、季季添金(550015)、中欧鼎利A(150039)、德邦德信A(150133)等是永续循环存在的,但是他们定期折算是可以按照净值赎回或者按照净值转为母基金赎回,所以也属于有分级期限的约定收益A类基金.基金分级是什么意思?详细的解释小编在上文中为大家做出了解答,这类知识点对于会计小白来说比较晦涩难懂,只知道其中定义就可,深入的知识大家可以根据自己的需求来选择是否学习,若有其他问题可以继续向小编提问.

分级基金B的钱是分级A借给它进行高风险投资的，分级A从而得到固定收益，那么分级基金取消，A基金可能就没有固定收益或者固定收益来源于别的地方，具体要看政策公告。喜欢追求高杠杆收益的客户可能会转化投资产品，比如期货期权，AB基金如果都按照净值计算，取消分级的政策一出，溢价交易的投资者可能会担心净值下跌，抛售份额，对B基金有一定利空。扩展资料：注意事项：中国经济持续快速增长，居民收入稳步提高，客观上为基金市场拓展业务提供了巨大的发展空间。基金行业的迅速发展，有利于拓宽普通居民的投资渠道，通过将存款委托给由专业投资人员组成的基金管理团队管理，使不具备专业知识和技能的普通居民能够享受到股票市场增长带来的利益，同时避免承担过大的风险。尽管基金已成为中国居民金融资产的第二大选择，但相比起庞大的储蓄而言，规模依然十分有限，因此我国基金产业仍有很大的发展潜力和空间。参考资料来源：人民网-分级基金年底将谢幕 65只待整改

购买分级基金的进取B类，需要开通证券交易账户，像买卖普通股票一样进行交易，但卖出时没有印花税，并且很多券商对于场内基金的交易收的佣金，都会比买卖股票佣金底一些。进取B类基金，都是带杠杆运作的，涨跌幅都会大于其跟踪的指数标的，获取收益的同时，不要忘记杠杆类产品的风险。另外，分级基金除个别永续性的之外，多数都有折算期，要格外注意。方法：一是在证券公司处开户，场内交易买卖分级B类产品。二是基金场外申购转入场内，分拆为AB两类份额，留A卖掉B,当然也得在证券公司开户。分级基金是由基金代销或者直销渠道购买母基金，然后转托管到场内，拆分成A份额和B份额。2份母基金=1份A份额+1份B份额拓展资料：分级基金(Structured Fund)又叫“结构型基金”，是指在一个投资组合下，通过对基金收益或净资产的分解，形成两级（或多级）风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。它的主要特点是将基金产品分为两类或多类份额，并分别给予不同的收益分配。分级基金各个子基金的净值与份额占比的乘积之和等于母基金的净值。例如拆分成两类份额的母基金净值=A类子基净值 X A份额占比% + B类子基净值 X B份额占比%。如果母基金不进行拆分，其本身是一个普通的基金。参考资料：分级基金-百度百科

购买分级基金的进取B类，需要开通证券交易账户，像买卖普通股票一样进行交易，但卖出时没有印花税，并且很多券商对于场内基金的交易收的佣金，都会比买卖股票佣金底一些。进取B类基金，都是带杠杆运作的，涨跌幅都会大于其跟踪的指数标的，获取收益的同时，不要忘记杠杆类产品的风险。另外，分级基金除个别永续性的之外，多数都有折算期，要格外注意。方法：一是在证券公司处开户，场内交易买卖分级B类产品。二是基金场外申购转入场内，分拆为AB两类份额，留A卖掉B,当然也得在证券公司开户。分级基金是由基金代销或者直销渠道购买母基金，然后转托管到场内，拆分成A份额和B份额。2份母基金=1份A份额+1份B份额拓展资料：分级基金(Structured Fund)又叫“结构型基金”，是指在一个投资组合下，通过对基金收益或净资产的分解，形成两级（或多级）风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。它的主要特点是将基金产品分为两类或多类份额，并分别给予不同的收益分配。分级基金各个子基金的净值与份额占比的乘积之和等于母基金的净值。例如拆分成两类份额的母基金净值=A类子基净值 X A份额占比% + B类子基净值 X B份额占比%。如果母基金不进行拆分，其本身是一个普通的基金。参考资料：分级基金-百度百科

这种基金是一只基于指数化投资的分级基金产品，其中分级份额内含杠杆机制，在市场上涨的时候有机会获得超越指数的投资收益，属于指数基金的创新品种。指数分级基金操作策略指数分级基金存在多元化的投资策略，不仅独特的分级结构设计可以给不同风险承受能力的投资人提供不同的投资策略，而且投资人还可以通过各级份额之间的交易，衍生出更多投资策略。目前，指数分级基金有三个主流的操作策略，分别包括长期持有、波段操作和套利交易。而除了长期持有，目前最主流的指数分级基金投资方式就是不同份额轮番投资、波段操作。相较于前面两类操作策略，分级基金的套利交易要复杂许多，并衍生出许多不同的投资方式。具体来看，套利交易主要可分为六种，包括折溢价套利、股指期货对冲风险套利、无风险(持有底仓对冲风险)折溢价套利、结合融资融券套利、结合ETF套利和期现套利。扩展资料投资注意事项1、溢价率基金价格的变动依据主要在于其净值，只要基金的净值在提升，那么其价格就会上涨，把基金价格与基金净值的比称为溢价率，这个溢价率是需要关注的。2、看指数分级基金的走势现在指数基金已经很多，像深成指数、中小板指数、创业板指数、50指数、300指数、中证100指数等等。由于指数所包含的成分股会有差异，所以在指数基金的选择上面还需要有所侧重。比如本轮行情到目前为止蓝筹权重股的走势相对强势，因此其所对应的分级基金涨幅就大一些。如果像前期的一波行情中中小盘个股的走势相对强势，所以对应的分级基金涨幅就大一些。3、基金的流通性与期限基金毕竟不是主要投资对象，因此很多基金的流通性严重不足。不会长期持有，所以必须考虑流通性，特别是对于大额投资者来说这一点尤为重要。参考资料来源：百度百科——指数分级基金