按基础工具的种类金融衍生工具可以分为
按基础工具的种类金融衍生工具可以分为:股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。金融衍生工具的基本定义的扩展:衍生金融资产也叫金融衍生工具 ,金融衍生工具又称金融衍生产品,是与基础金融产品相对应的一个概念,指建立在基础产品或基础变量之上,其价格随基础金融产品的价格或数值变动的派生金融产品。这里所说的基础产品是一个相对的概念,不仅包括现货金融产品:如债券、股票、银行定期存款单等等,也包括金融衍生工具。作为金融衍生工具基础的变量则包括利率、汇率、各类价格指数、通货膨胀率甚至天气温度指数等。金融衍生工具的作用的扩展:1、金融衍生品的功能主要包括规避风险、发现价格、套期保值、提高金融创新能力等。2、能够帮助金融机构管理者更好地进行风险控制。3、金融衍生品在优化资源配置、降低国家总体的金融风险、吸纳社会闲置资金、有效地增加市场的流动性、提高交易效率等方面起着很大作用。
金融衍生工具的种类
金融衍生工具的种类:1、根据产品形态分类,金融衍生工具的种类有独立衍生工具和嵌入式衍生工具。2、按照交易场所分类,金融衍生工具的种类有交易所交易的衍生工具和OTC交易的衍生工具。3、按照基础工具种类分类,金融衍生工具的种类有股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。4、按照衍生工具的原生资产性质,可以将金融衍生工具分为股票类,利率类,汇率类和商品类。5、按照产品类型,可以将金融衍生工具分为远期,期货,期权和掉期四大类型。6、按照金融衍生工具自身交易的方法及特点,种类有金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具。扩展资料:金融衍生工具的基本特点1、跨期性。金融衍生工具是交易双方通过对利率、汇率、股价等因素变动趋势的预测,约定在未来时间按照一定条件进行交易或选择是否交易的合约。无论是哪一种金融衍生工具,都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流,跨期交易的特点十分突出。2、杠杆性。金融衍生工具交易一般只需要支付少量保证金或权利金就可以签订远期大额合约或互换不同的金融工具。在收益可能成倍放大的同时,交易者所承担的风险与损失也会成倍放大,基础工具价格的轻微变动也许就会带来交易者的大盈大亏。3、联动性。金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动。通常,金融衍生工具与基础变量相联系的支付特征由衍生工具合约规定,其联动关系既可以是简单的线性关系,也可以表达为非线性函数或者分段函数。4、不确定性或高风险性。金融衍生工具的交易后果取决于交易者对基础工具(变量)未来价格(数值)的预测和判断的准确程度。基础工具价格的变幻莫测决定了金融衍生工具交易盈亏的不稳定性,这是金融衍生工具高风险性的重要诱因。参考资料来源:百度百科-金融衍生工具
衍生金融资产的工具分类
金融衍生工具可以按照基础工具的种类、风险-收益特性以及自身交易方法的不同而有不同的分类。(1)根据产品形态分类,金融衍生工具可分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。(2)按照交易场所分类,金融衍生工具可分为交易所交易的衍生工具和OTC交易的衍生工具。(3)按照基础工具种类分类,金融衍生工具可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。(4)按照金融衍生工具自身交易的方法及特点分类可分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具。在现实中通常使用两种方法对衍生工具进行分类。(1)按照产品类型,可以将金融衍生工具分为远期,期货,期权和掉期四大类型。(2)按照衍生工具的原生资产性质,可以将金融衍生工具分为股票类,利率类,汇率类和商品类。
我过主要的金融衍生工具有哪些?
期货(如大豆、小麦、燃料油等等这些在我国的期货市场上是可以以期货合约的形式交易的)、权证(认购、认沽权证)、可换股债券、 有外汇期权(对公)、SAFEs(对公,包括FXAS和ERAS)、外汇套购SWAPTION(对公)、IRS(对公)、FRAS(对公)、还有利率套购和利率期权、可变利率存单、可变利率抵押贷款、股指期货(这个东西稍后推出)。基本概念请见下金融资产的衍生工具是金融创新的产物,也就是通过创造金融工具来帮助金融机构管理者更好地进行风险控制,这种工具就叫金融衍生工具。目前最主要的金融衍生工具有:远期合同、金融期货、期权和互换等。衍生工具是指企业会计准则涉及的、具有下列特征的金融工具或其他合同: ①其价值随着特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动,变量为非金融变量的,该变量与合同的任一方不存在特定关系。 ②不要求初始净投资,或与对市场情况变动有类似反应的其他类型合同相比,要求很少的初始净投资。 ③在未来某一日期结算。(1)期货合约。期货合约是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定时间和地点交割一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约。(2)期权合约。期权合约是指合同的买方支付一定金额的款项后即可获得的一种选择权合同。目前,我们证券市场上推出的认股权证,属于看涨期权,认沽权证则属于看跌期权。(3)远期合同。远期合同是指合同双方约定在未来某一日期以约定价值,由买方向卖方购买某一数量的标的项目的合同。(4)互换合同。互换合同是指合同双方在未来某一期间内交换一系列现金流量的合同。按合同标的项目不同,互换可以分为利率互换、货币互换、商品互换、权益互换等。其中,利率互换和货币互换比较常见。
金融衍生是什么意思
金融衍生品(derivatives),是指一种金融合约,其价值取决于一种或多种基础资产或指数,合约的基本种类包括远期、期货、掉期(互换)和期权。金融衍生品还包括具有远期、期货、掉期(互换)和期权中一种或多种特征的混合金融工具。
金融衍生工具主要包括什么呀
金融衍生工具可以按照基础工具的种类、风险-收益特性以及自身交易方法的不同而有不同的分类。 1、据产品形态分类,金融衍生工具可分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。 2、照交易场所分类,金融衍生工具可分为交易所交易的衍生工具和OTC交易的衍生工具。 3、照基础工具种类分类,金融衍生工具可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。 4、照金融衍生工具自身交易的方法及特点分类可分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具。 在现实中通常使用两种方法对衍生工具进行分类。 1、按照产品类型,可以将金融衍生工具分为远期,期货,期权和掉期四大类型。 2、按照衍生工具的原生资产性质,可以将金融衍生工具分为股票类,利率类,汇率类和商品类。
什么是金融衍生工具?如何评价金融衍生工具的作用?
衍生金融资产也叫金融衍生工具 (financial derivative),金融衍生工具,又称“金融衍生产品”,是与基础金融产品相对应的一个概念,指建立在基础产品或基础变量之上,其价格随基础金融产品的价格(或数值)变动的派生金融产品。这里所说的基础产品是一个相对的概念,不仅包括现货金融产品(如债券、股票、银行定期存款单等等),也包括金融衍生工具。作为金融衍生工具基础的变量则包括利率、汇率、各类价格指数甚至天气(温度)指数等。 1.70年代高通货膨胀率以及普遍实行的浮动汇率制度,使规避通货膨胀风险、利率风险和汇率风险成为金融交易的一项重要需求。衍生工具能有效地转移投资者某些不愿承担的风险给愿意承担者。2.各国政府逐渐放松金融管制以及通讯技术、信息处理技术的进步等有利条件促进衍生工具飞速发展。先进技术的出现,使实施套期保值、套利和其他风险管理策略的成本费用得以大大降低,从而也使衍生工具供给量大大增加。3.金融业的竞争日益加剧促使金融机构不断进行金融创新,推出新的金融衍生工具。4.70年代以来期权定价模型等衍生工具估价模型和技术取得突破并有了长足的进展,这有利于投资者更为准确地对衍生资产进行估价、风险管理,有利于衍生工具的发行和使用,从而促进衍生资产的正常发展。
资本主义金融衍生工具有哪些
金融衍生工具financial derivative从基础工具衍生的基本的是下列1.股权类产品的衍生工具。是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具,主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。2.货币衍生工具。是指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具,主要包括远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换以及上述合约的混合交易合约。3.利率衍生工具。是指以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具,主要包括远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换以及上述合约的混合交易合约。4.信用衍生工具。是以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具,用于转移或防范信用风险,是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品,主要包括信用互换、信用联结票据等等。5.其他衍生工具。除以上四类金融衍生工具之外,还有相当数量金融衍生工具是在非金融变量的基础上开发的,例如用于管理气温变化风险的天气期货、管理政治风险的政治期货、管理巨灾风险的巨灾衍生产品等等。
目前我国主要有哪些类型的金融衍生工具
金融衍生工具可以按照基础工具的种类、风险-收益特性以及自身交易方法的不同而有不同的分类。(1)根据产品形态分类,金融衍生工具可分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。(2)按照交易场所分类,金融衍生工具可分为交易所交易的衍生工具和OTC交易的衍生工具。(3)按照基础工具种类分类,金融衍生工具可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。(4)按照金融衍生工具自身交易的方法及特点分类可分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具。[1] 在现实中通常使用两种方法对衍生工具进行分类。(1)按照产品类型,可以将金融衍生工具分为远期,期货,期权和掉期四大类型。(2)按照衍生工具的原生资产性质,可以将金融衍生工具分为股票类,利率类,汇率类和商品类。
按照交易方式,金融衍生工具可以分为( )。
【答案】:A、B、D、E按照交易方式划分,金融衍生工具可以分为远期、期货、期权和互换。
金融衍生工具的问题
对于有头脑的人永远有前景!所以先修炼好!一、金融衍生工具的概念和特征 (一)金融衍生工具的概念 金融衍生工具是指建立在基础产品或基础变量之上其价格决定于后者变动的派生金融产品. (二)金融衍生工具的基本特征 1、跨期交易 2、杠杆效应 3、不确定性和高风险 4、套期保值和投机套利共存 二、金融衍生工具的分类 (一)按基础工具种类: 1、股权式衍生工具 2、货币衍生工具 3、利率衍生工具 (二)按风险—收益特性: 对称型与不对称型 (三)按交易方法与特点: 金融原期和约、金融期货、金融期权、金融互换金融衍生工具属于衍生工具中的一类。衍生工具包括金融衍生工具和商品衍生工具。对于金融衍生工具,是相对于金融原生工具(如现金、债券、股票、利率、外汇、指数等)而言的,既属于金融工具的范畴,又属于衍生工具的范畴,是二者的交集。如我国曾开展过的国债期货属于金融衍生工具。目前国内开展的小麦、大豆、铜等商品期货则属于商品类衍生工具。
下列属于金融衍生工具的有()。
【答案】:A、D银行承兑汇票和短期政府债券属于货币市场的基础金融工具,开放式基金属于资本市场的基础金融工具,它们都不属于衍生工具。
金融衍生工具产生的最主要动因是什么?
原因如下:(1)金融衍生工具产生的最基本原因是避险。利率市场、汇率市场、债券市场、股票市场发生波动,市场风险急剧放大,迫使商业银行、投资机构、企业寻找可以规避市场风险、进行套期保值的金融工具,金融期货、期权等金融衍生工具应运而生。(2)20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展。金融自由化是指政府对限制金融体系的法律法规及行政管制予以放松,给予金融机构较宽松、自由、有利于金融创新的发展环境。(3)金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要原因。金融机构通过金融衍生工具的设计开发以及担任中介,扩大利润来源。(4)新技术革命为金融衍生工具的产生于发展提供了物质基础与手段。金融衍生产品价格变动与基础资产之间的紧密关系、价格计算以及交易策略的高度复杂性对计算机、网络技术要求严格,科技的发展促进了市场规模的壮大和交易效率的提高。
下列属于金融衍生工具的有( )。
【答案】:C,D,EA.B属于基础金融产品,不属于金融衍生工具。
金融衍生工具的基本特征
不准确,金融衍生工具的基本特征包括跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性。金融衍生工具(derivative security)是在货币、债券、股票等传统金融工具的基础上衍化和派生的,以杠杆和信用交易为特征的金融工具。金融衍生工具,又称“金融衍生产品”,是与基础金融产品相对应的一个概念,指建立在基础产品或基础变量之上,其价格随基础金融产品的价格(或数值)变动的派生金融产品。这里所说的基础产品是一个相对的概念,不仅包括现货金融产品(如债券、股票、银行定期存款单等等),也包括金融衍生工具。作为金融衍生工具基础的变量则包括利率、汇率、各类价格指数、通货膨胀率甚至天气(温度)指数等。拓展资料常见的金融衍生工具:(1)期货合约。期货合约是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定时间和地点交割一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约。(2)期权合约。期权合约是指合同的买方支付一定金额的款项后即可获得的一种选择权合同。证券市场上推出的认股权证,属于看涨期权,认沽权证则属于看跌期权。(3)远期合同。远期合同是指合同双方约定在未来某一日期以约定价值,由买方向卖方购买某一数量的标的项目的合同。(4)互换合同。互换合同是指合同双方在未来某一期间内交换一系列现金流量的合同。按合同标的项目不同,互换可以分为利率互换、货币互换、商品互换、权益互换等。其中,利率互换和货币互换比较常见。参考资料百度百科:金融衍生工具
如何理解“金融衍生工具是一把双刃剑”?
衍生金融资产也叫金融衍生工具 (financial derivative),金融衍生工具,又称“金融衍生产品”,是与基础金融产品相对应的一个概念,指建立在基础产品或基础变量之上,其价格随基础金融产品的价格(或数值)变动的派生金融产品。有利的一面:世界金融市场发展历史证明,完善和发达的金融衍生工具市场,能够促进金融市场运作效率的提高,构架起一个国家完善的金融市场体系,推动其成为世界性的经济与金融中心。特别是金融衍生工具市场的出现与发展,为投资者提供了新的投资途径、为融资者提供了新的融资渠道,有利于改善资本配置,分散经济风险,降低融资成本,刺激经济增长。不利的一面:金融衍生工具具有不确定性或高风险性。金融衍生工具的交易后果取决于交易者对基础工具(变量)未来价格(数值)的预测和判断的准确程度。基础工具价格的变幻莫测决定了金融衍生工具交易盈亏的不稳定性,这是金融衍生工具高风险性的重要诱因。应对“双刃剑”:一方面,合理运用金融衍生工具就能够规避风险、套取利润、降低筹资成本工商企业商业银行可以通过不断满足市场需求来保持经营活力、拓展生存空间。另一方面,要对金融衍生工具的高风险性有深刻认识,从思想上和制度上加强风险防范,只有建立完善而有效的交易和监管机制才能使金融衍生工具充分发挥其正面的积极作用。
金融衍生工具主要包括什么呀
金融衍生工具可以按照基础工具的种类、风险-收益特性以及自身交易方法的不同而有不同的分类。 1、据产品形态分类,金融衍生工具可分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。 2、照交易场所分类,金融衍生工具可分为交易所交易的衍生工具和OTC交易的衍生工具。 3、照基础工具种类分类,金融衍生工具可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。 4、照金融衍生工具自身交易的方法及特点分类可分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具。 在现实中通常使用两种方法对衍生工具进行分类。 1、按照产品类型,可以将金融衍生工具分为远期,期货,期权和掉期四大类型。 2、按照衍生工具的原生资产性质,可以将金融衍生工具分为股票类,利率类,汇率类和商品类。
金融衍生工具具体概念
金融工具又称交易工具,它是证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭证,是货币资金或金融资产借以转让的工具。形成一个企业金融资产或基本金融工具和衍生金融工具两大类。 金融衍生工具也叫衍生金融资产,是以货币、债券、股票等基本金融工具为基础而创新出来的金融工具,它以另一些金融工具的存在为前提,以这些金融工具为买卖对象,价格也由这些金融工具决定。具体而言,衍生金融工具包括远期、期货、互换或期权合约,或具有相似特征的其他金融工具。金融衍生工具或者衍生产品是由传统金融产品派生出来的,由于它是衍生物,不能独立存在,其价值在相当程度上受制于相应的传统金融工具。这类能够产生衍生物的传统产品又称为基础工具。根据目前的发展,金融基础工具主要有三大类:1外汇汇率;2债务或利率工具;3股票和股票指数等。虽然基础工具种类不多,但是借助各种技术在此基础上都可以设计出品种繁多、特性不一的创新工具来。 由于是在基础工具上派生出来的产品,因此金融衍生工具的价值主要受基础工具价值变动的影响,股票指数的变动影响股票指数期货的价格,认股证跟随股价波动,这是衍生工具最为独到之处,也是其具有避险作用的原因所在。*******金融工具和金融衍生工具是母子和寄生的关系,没有金融工具,金融衍生工具也不可能存在********
衍生金融资产的工具分类
金融衍生工具可以按照基础工具的种类、风险-收益特性以及自身交易方法的不同而有不同的分类。(1)根据产品形态分类,金融衍生工具可分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。(2)按照交易场所分类,金融衍生工具可分为交易所交易的衍生工具和OTC交易的衍生工具。(3)按照基础工具种类分类,金融衍生工具可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。(4)按照金融衍生工具自身交易的方法及特点分类可分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具。在现实中通常使用两种方法对衍生工具进行分类。(1)按照产品类型,可以将金融衍生工具分为远期,期货,期权和掉期四大类型。(2)按照衍生工具的原生资产性质,可以将金融衍生工具分为股票类,利率类,汇率类和商品类。
金融衍生工具是什么?
金融衍生工具金融衍生工具是在货币、债券、股票等传统金融工具的基础上衍化和派生的,以杠杆和信用交易为特征的金融工具。金融衍生工具是相对于原生金融工具而言的。这些相关的或原生的金融工具一般指股票、债券、存单、货币等。在现实中通常使用两种方法对衍生工具进行分类。1、按照产品类型,可以将金融衍生工具分为远期,期货,期权和掉期四大类型。2、按照衍生工具的原生资产性质,可以将金融衍生工具分为股票类,利率类,汇率类和商品类。扩展资料:金融衍生工具是交易双方通过对利率、汇率、股价等因素变动趋势的预测,约定在未来时间按照一定条件进行交易或选择是否交易的合约。无论是哪一种金融衍生工具,都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流,跨期交易的特点十分突出。这就要求交易双方对利率、汇率、股价等价格因素的未来变动趋势作出判断,而判断的准确与否直接决定了交易者的交易盈亏。金融衍生工具交易一般只需要支付少量保证金或权利金就可以签订远期大额合约或互换不同的金融工具。例如,若期货交易保证金为合约金额的5%,则期货交易者可以控制20倍于所交易金额的合约资产,实现以小搏大的效果。在收益可能成倍放大的同时,交易者所承担的风险与损失也会成倍放大,基础工具价格的轻微变动也许就会带来交易者的大盈大亏。金融衍生工具的杠杆性效应一定程度上决定了它的高投机性和高风险性。
金融风险管理的核心原则包括:
金融风险管理的核心原则包括风险识别、风险评估、风险监控和风险应对。一、风险识别风险识别是金融风险管理的第一步,它涉及确定可能对金融机构或市场造成影响的各类风险。常见的金融风险包括信用风险、市场风险、操作风险和流动性风险等。通过对内外部环境进行全面分析,金融机构能够准确识别潜在的风险。二、风险评估风险评估是对已经识别出的风险进行全面评估和量化,以确定其对金融机构的影响程度和可能产生的损失。评估风险的关键是建立合理的评估方法和模型,采集和分析相关数据,评估风险的频率、严重性和概率等指标。三、风险监控风险监控是持续监测和跟踪已经识别和评估的风险,以及监控相关因素和环境变化对风险的影响。通过建立有效的监控体系和使用适当的工具和指标,金融机构能够及时发现风险的变化和异常情况,采取相应的措施进行干预和管理。四、风险应对风险应对是在风险发生后采取相应的措施来应对和管理风险,以减少潜在的损失。风险应对策略包括风险避免、风险转移、风险减轻和风险接受等。金融机构需要制定有效的风险管理计划和措施,并建立应急预案,以应对各类风险事件的发生。拓展知识:市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险金融风险的分类主要包括市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险等。市场风险:市场风险是由于金融市场价格波动或不确定性引起的风险,包括股票、证券、外汇货币、商品等市场价值的波动。信用风险:信用风险是指金融机构或个人无法履行合同义务,导致债务违约或资产损失的风险。这包括借款人无法按时偿还贷款、贷款违约、债券违约等情况。操作风险:操作风险是由于内部操作失误、管理不善或恶意行为引起的风险。这包括错误交易、盗窃、欺诈等操作活动。流动性风险:流动性风险是指金融机构无法及时获得足够现金或资金来满足业务需求的风险。这可能导致机构无法按时履行负债或应对其他流动性压力。
金融资产的摊余成本是什么意思?
摊余成本金融资产的摊余成本,是指该金融资产初始确认金融经下列调整后的结果。(1)扣除已偿还的本金。(2)加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额。(3)扣除已发生的减值损失。如何理解“加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额”,见下图。本期计提的利息(确定的利息收入)=期初摊余成本*实际利率。本期期初摊余成本即为上期期末摊余成本期。末摊余成本=期初摊余成本+本期计提的利息-本期收回的利息和本金-本期计提的减值准备。【提示1】就持有至到期投资来说,摊余成本即为其账面价值。【提示2】实际利率,是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量,折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。【提示3】企业在初始确认以摊余成本计量的金融资产或金融负债时,就应当计算确定实际利率,并在相关金融资产或金融负债预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。
请问下金融资产期末采用摊余成本进行计量是什么意思?
金融资产期末采用摊余成本进行计量,是金融资产期末计量使用摊余成本法。 摊余成本是用实际利率作计算利息的基础,投资成本减去利息后的金额。 金融资产或金融负债的摊余成本,是指该金融资产或金融负债的初始确认金额经下列调整后的结果: (一)扣除已偿还的本金; (二)加上或减去采用实际利率将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额; (三)扣除已发生的减值损失(仅适用于金融资产)。 期末摊余成本=初始确认金额-已偿还的本金±累计摊销额-已发生的减值损失 该摊余成本实际上相当于持有至到期投资的账面价值。 摊余成本实际上是一种价值,它是某个时点上未来现金流量的折现值。 ①实际利率法摊销是折现的反向处理。 ②持有至到期投资的期末摊余成本(本金)=期初摊余成本(本金)- 现金流入(即面值×票面利率)+ 实际利息(即期初摊余成本×实际利率) ③应付债券的摊余成本(本金)=期初摊余成本(本金)-支付利息(即面值×票面利率)+ 实际利息(即期初摊余成本×实际利率) ④未确认融资费用每一期的摊销额=(每一期的长期应付款的期初余额-未确认融资费用的期初余额)×实际利率 ⑤未实现融资收益每一期的摊销额=(每一期的长期应收款的期初余额-未实现融资收益的期初余额)×实际利率 金融资产中持有至到期投资是使用摊余成本进行计量的,这是一个计量方式,期末摊余成本是其的账面价值,可供出售金融资产是按公允价值进行后续计量的,摊余成本只是用来算债券的实际利息收入的。
金融资产的账面价值和摊余成本的区别
账面价值是为了与当期的公允价值进行比较的,而摊余成本则是为了衡量投资收益的。所以,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产不需要考虑摊余成本。 持有至到期投资和贷款以及应收账款的处理非常相似,并且其账面价值与摊余成本时刻相等。 可供出售的金融资产中,股票是没有摊余成本的,债券有,并且不一定等于账面价值。比如,可供出售债券金融资产公允价值上升,应计入“资本公积--其他资本公积”,这将影响可供出售金融资产的账面价值,但不影响可供出售金融资产的摊余成本。 摊余成本可以理解为投资者还没有赚回的钱。 比如:2000年1月1日购入平价发行的5年期债券,面值1000元,支付价款1000(包含交易费用),票面利率10%,此时实际利率也是10%,年末支付利息,最后一年末支付最后一年的利息并且归还本金。2000年12月31日,收到利息100元,此时的摊余成本=购入价格*(1+实际利率)-利息,还是1000元。这1000元在时间坐标轴从左向右看是摊余成本,从右向左看是未来的本金和利息在此时的现值。也就是,摊余成本是这个时点上我还没有收回的投资,是未来收到资产在此时的现值。 金融资产账面价值的就算公式交易性金融资产:成本+/-公允价值变动 持有至到期投资:初始投资金额+按实际利率计算的投资收益-按票面利率计算的应收利息-持有至到期减值准备 贷款应收款项:成本-减值准备 可供出售金融资产:股票:初始投资成本+/-公允价值变动-减值准备 债券:初始投资成本+/-公允价值变动+按实际利率计算的投资收益-按票面利率计算的应收利息-可供出售金融资产减值准备
以摊余成本计量的金融资产的交易费用记在哪里?是债权投资----成本这个科目吗?
借方相加,贷方相减原来两个数字20000和837都在借方。结合分录明确一下持有至到期投资的初始计量:借:持有至到期投资——成本(面值)应收利息/持有至到期投资——应计利息贷:银行存款(注意:交易费用)持有至到期投资——利息调整(可借可贷)扩展资料:金融资产或金融负债的摊余成本:(一)扣除已偿还的本金;(二)加上(或减去)采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额;(三)扣除已发生的减值损失(仅适用于金融资产)。期末摊余成本=初始确认金额-已偿还的本金±累计摊销额-已发生的减值损失该摊余成本实际上相当于持有至到期投资的账面价值。摊余成本实际上是一种价值,它是某个时点上未来现金流量的折现值。参考资料来源:百度百科-摊余成本
金融资产期末采用摊余成本进行计量是什么意思?
1、金融资产期末采用摊余成本进行计量,是金融资产期末计量使用摊余成本法。2、摊余成本是用实际利率作计算利息的基础,投资成本减去利息后的金额。3、金融资产或金融负债的摊余成本,是指该金融资产或金融负债的初始确认金额经下列调整后的结果:(一)扣除已偿还的本金;(二)加上或减去采用实际利率将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额;(三)扣除已发生的减值损失(仅适用于金融资产)。期末摊余成本=初始确认金额-已偿还的本金±累计摊销额-已发生的减值损失该摊余成本实际上相当于持有至到期投资的账面价值。摊余成本实际上是一种价值,它是某个时点上未来现金流量的折现值。①实际利率法摊销是折现的反向处理。②持有至到期投资的期末摊余成本(本金)=期初摊余成本(本金)- 现金流入(即面值×票面利率)+ 实际利息(即期初摊余成本×实际利率)③应付债券的摊余成本(本金)=期初摊余成本(本金)-支付利息(即面值×票面利率)+ 实际利息(即期初摊余成本×实际利率)④未确认融资费用每一期的摊销额=(每一期的长期应付款的期初余额-未确认融资费用的期初余额)×实际利率⑤未实现融资收益每一期的摊销额=(每一期的长期应收款的期初余额-未实现融资收益的期初余额)×实际利率金融资产中持有至到期投资是使用摊余成本进行计量的,这是一个计量方式,期末摊余成本是其的账面价值,可供出售金融资产是按公允价值进行后续计量的,摊余成本只是用来算债券的实际利息收入的。
亚洲金融危机的英文怎么说
亚洲金融危机的英文:1. Asian financial crisis参考例句:The Asian financial crisis, the Chinese stock market assumed the task of relief for the state-owned enterprises.亚洲金融危机爆发之际,中国股票市场承担了为国企解困的任务。Chaos and an economic downturn have followed this development in the wake of the Asian Financial Crisis.而在亚洲金融危机开始时,取代经济增长的是混乱和经济低迷。The Asian Financial Crisis of 1997 contradicted these simplified convictions.这种简明的信念由于1997年7月开始的亚洲金融危机而遭受了沉重的打击。asian是什么意思:n. 亚洲人adj. 亚洲(人)的For West Asians, being kept 对西亚人来说,Most of Asians are yellow.大多数亚洲人都是黄皮肤的。Asian fruit similar to litchi.类似荔枝的亚洲水果。 financial是什么意思:adj. 财政的,金融的Financial Management Executive with nearly ten years of experience in banking and international trade, finance, investments and economic policy.在银行融资、国际贸易、金融、投资和经济政策方面有近10年工作经验的财务管理执行员。Article 22 An auto financing company shall adopt relevant accounting rules for financial institutions第二十二条 汽车金融公司应当执行相关的金融企业财务会计制度。The Committee on Budget, Finance and Administration shall review the annual budget estimate and the financial statement presented by the Director-General and make recommendations thereon to the General Council. The annual budget estimate shall be subject to approval by the General Council.预算、财务与行政委员会应审议总干事提交的年度概算和决算,并就此向总理事会提出建议。年度概算应经总理事会批准。 crisis是什么意思:n. 危机;紧急关头;突变;小说中的关子Weather a crisis.平安渡过危机 The crisis peaked in July 1974.那场危机在1974年7月达到巅峰。 The country weathered the energy crisis.该国渡过了能源危机。
金融危机自由女神裸泳什么意思
裸泳,是源自巴菲特的一句话,只有当海水退潮时,才看到谁在裸泳,意思是讽刺那些平时人模狗样地投机,在金融危机来了的时候才发现没有防备措施的人。正常经济条件下,大家都赚钱,就好像有水的时候,都看不出,当退潮(经济危机)时,才看出谁没有防护措施。自由女神是美国的象征,这话是讽刺美国的,意思是金融危机的时候才看出来,美国也如此不堪一击,没什么缓冲的余地。
金融危机怎么造句
造句指懂得并使用字词,按照一定的句法规则造出字词通顺、意思完整、符合逻辑的句子。依据现代语文学科特征,可延伸为写段、作文的基础,是学生写好作文的基本功。造句来源清俞樾《春在堂随笔》卷八:“其用意,其造句,均以纤巧胜。”夏_尊叶圣陶《文心雕龙》四:“造句也共同斟酌,由乐华用铅笔记录下来。”下面为您提供关于【金融危机怎么造句】内容,供您参考。1、当今各国政府都在遏制通货膨胀,以期渡过金融危机。2、由于受金融危机的影响,这个方案未待实行就夭折了。3、金融危机从泰国开始,很快波及到整个亚洲。4、对待欧洲的金融危机决不能不以为然,因为它对我国的经济贸易有影响。5、其他被金融危机重创过的国家也似乎也峰回路转。6、金融危机发生后,我国进行了大刀阔斧的经济改革。7、眼下,海外成熟市场遭受金融危机重创,自顾不暇。8、由于金融危机的缘故,造成了经济动荡,百业萧条。9、然而金融危机使得美国消费者节衣缩食。10、亚洲金融危机中,投机倒把的人都受到了严厉的处罚。11、这就要看你的家庭状况,如果你家庭比较富裕,能扛过这金融危机的话,先去考研。相反你只能去工作,但是这往往是最无奈的一条路。12、如今的中国,对全球经济复苏发挥着异常重要的作用。对于我国的招商引资来说,金融危机是挑战,但更是机遇。13、轻微的金融危机中,有着固定收入的人群遭受的损失要小于其它收入群体。14、没有金融危机,没有百年一遇,没有大萧条,什么都没有。好吧。15、在这次金融危机面前,公司董事会当机立断,对企业经营架构进行了大刀阔斧的改革,为全体员工展现公司勇往直前的决心。16、全球金融危机,导致通货膨胀。钱越来越不值钱了。老板决定召开全体员工大会,应对当前问题。17、亚洲金融危机波及到许多国家和地区。18、近年来,亚洲金融危机又成了举世瞩目的一个热点。句子是语言运用的基本单位,它由词或词组构成,能表达一个完整的意思,如告诉别人一件事,提出一个问题,表示要求或制止,表示某种感慨。它的句尾应该用上句号、问号或感叹号。造句的方法一般有以下几种:1、在分析并理解词义的基础上加以说明。如用“瞻仰”造句,可以这样造:“我站在广场上瞻仰革命烈士纪念碑。”因为“瞻仰”是怀着敬意抬头向上看。2、用形容词造句,可以对人物的动作、神态或事物的形状进行具体的描写。如用“鸦雀无声”造句:“教室里鸦雀无声,再也没有人说笑嬉闹,再也没有人随意走动,甚至连大气都不敢出了。”这就把“鸦雀无声”写具体了。3、有的形容词造句可以用一对反义词或用褒义词贬义词的组合来进行,强烈的对比能起到较好的表达作用。如用“光荣”造句:“讲卫生是光荣的,不讲卫生是可耻的。”用“光荣”与“可耻”作对比,强调了讲卫生是一种美德。4、用比拟词造句,可以借助联想、想象使句子生动。如用“仿佛”造句:“今天冷极了,风刮在脸上仿佛刀割一样。”5、用关联词造句,必须注意词语的合理搭配。比如用“尽管??可是??”造句:“尽管今天天气很糟,但是大家都没有迟到。”这就需要在平时学习中,把关联词的几种类型分清并记住。6、先把要造句的词扩展成词组,然后再把句子补充完整。如用“增添”造句,可以先把“增添”组成“增添设备”、“增添信心”或“增添力量”,然后再造句就方便多了。随着信息新媒体的发展,网络已经成为继报纸、收音机、电视之后的主流媒体,并有将其整合的趋势。网民数量的激增使得网络话题的热议和网络语言迅速成为流行语。出现了很多新现象:网络造句——当某一新闻事件在网络迅速流传之后,新闻事件中的某一具有代表性的词语,在网友们的推广下,成为造句的主体,并迅速在网络流行展开。比如李刚事件中,我爸叫李刚成为流行语,以它进行的造句活动在网络铺开。例如:窗前明月光,我爸是李刚;给我一个李刚,我能撑起整个地球等。而在360与腾讯的3Q网络大战之后,一句“我很艰难的做出决定”也迅速流行。这类造句的特征主要是将已有的诗句、文章等进行改变而成。
梦见金融危机的预兆
1、梦见金融危机的预兆若三才皆吉数,则能得上司惠泽及下属之助,只要戒除自大狂,乃必得辉煌之成功,并伸张发展,而有优越之成就,即为大吉之优良配置。【大吉】吉凶指数:81(内容仅供参考,不代表本站立场)2、梦见金融危机的宜忌「宜」宜坐台阶上晒太阳,宜对酒当歌,宜逛眼镜店。 「忌」忌等人,忌盲目乐观,忌装病。3、梦见金融危机是什么意思做生意的人梦见金融危机,凡事不专心,有意久损失,定再整理后谋业。本命年的人梦见金融危机,经过一段波折之后贵人扶助,顺利如意得财利。梦见金融危机,按周易五行分析,幸运数字是3,桃花位在正北方向,财位在西南方向,吉祥色彩是黄色,开运食物是元宵。梦见金融危机,越是身处底层,越能为你找到脚踏实地的感觉!仍然以小员工身份在拼搏的你,今天会觉得自己正在逐渐强大起来呢!职场上处于高位的你,今天最好能到基层性质的部门担任短期工作/学业,否则难免会有心虚的感觉! 恋爱中的人梦见金融危机,只要互相信任,坦诚对待可成夫妻。怀孕的人梦见金融危机,可望生男。四、五月生女。夏天注意饮食。恋爱中的人梦见东南亚金融危机,说明夫妻必须长期相处过波折后可成。恋爱中的人梦见俄罗斯金融危机,说明只要信心坚定,婚姻可成。做生意的人梦见东南亚金融危机,代表停顿或经营不利,宜守。怀孕的人梦见俄罗斯金融危机,预示生女,春占生男,忌动土动胎气。梦见东南亚金融危机,按周易五行分析,吉祥色彩是蓝色,财位在正北方向,桃花位在正南方向,幸运数字是8,开运食物是鸡蛋。梦见墨西哥金融危机,按周易五行分析,幸运数字是8,财位在东南方向,桃花位在正东方向,吉祥色彩是黑色,开运食物是栗子。怀孕的人梦见墨西哥金融危机,预示生男,春占生女,慎防挑重、土石之伤。梦见俄罗斯金融危机,大伙起哄喧_的对话可不要当它是一些无聊话喔。其中还有不少值得参考留意的地方呢。也是对学习技能大有斩获的一天,参加技艺学习佳。多追求收集国外的资讯来源,对开展这方面大有帮助喔。 怀孕的人梦见东南亚金融危机,预示生女,要节制。梦见墨西哥金融危机,虽然有些小状况发生,不过临机应变能力尚称足够。只要冷静处置应该都能化险为夷。这两天还有结交新朋友的机会就在身边随时可能发生,而且是让你在知性上拓展的人物呢。出门前对服装、发型稍微讲究一点,细心装扮更能使运气快速好转。 做生意的人梦见墨西哥金融危机,代表经营缓慢但有进步,宜好把握,终有财利。本命年的人梦见东南亚金融危机,意味着诸事顺利,贵人扶助得财利,平安。本命年的人梦见俄罗斯金融危机,意味着诸事不利,损伤之灾。梦见俄罗斯金融危机,按周易五行分析,吉祥色彩是红色,幸运数字是3,桃花位在西南方向,财位在正西方向,开运食物是苹果。
金融危机中的泡沫是什么意思
金融泡沫是指经济的虚假繁荣。就比如你只有很少的钱,你买房子付了首期,然后拿房产做抵押付了汽车的首期,这样你拥有汽车,房子,看起来你很富有,其实只要你没了工作,你就会破产。
华尔街金融危机原因
先给你解释一下什么是次贷危机!一看就明了 过去在美国,贷款是非常普遍的现象,从房子到汽车,从信用卡到电话账单,贷款无处不在。 当地人很少一次现金买房,通常都是长时间贷款。可是我们也知道,在美国失业和再就业是很常见的现象。这些收入并不稳定甚至根本没有收入的人,他们怎么买房子呢?因为信用等级达不到标准,他们就被定义为次级贷款者。 大约从10年前开始,那个时候贷款公司漫天的广告就出现在电视上、报纸上、街头,抑或在你的信箱里塞满诱人的传单: 『你想过中产阶级的生活吗?买房吧!』 『积蓄不够吗?贷款吧!』 『没有收入吗?找阿囧贷款公司吧!』 『首次付款也付不起?我们提供零首付!』 『担心利息太高?头两年我们提供3%的优惠利率!』 『每个月还是付不起?没关系,头24个月你只需要支付利息,贷款的本金可以两年后再付!想想看,两年后你肯定已经找到工作或者被提升为经理了,到时候还怕付不起!』 『担心两年后还是还不起?哎呀,你也真是太小心了,看看现在的房子比两年前涨了多少,到时候你转手卖给别人啊,不仅白住两年,还可能赚一笔呢!再说了,又不用你出钱,我都相信你一定行的,难道我敢贷,你还不敢借?』 在这样的诱惑下,无数美国市民毫不犹豫地选择了贷款买房。(你替他们担心两年后的债务?向来相当乐观的美国市民会告诉你,演电影的都能当上州长,两年后说不定我还能竞选总统呢。) 阿囧贷款公司短短几个月就取得了惊人的业绩,可是钱都贷出去了,能不能收回来呢?公司的董事长--阿囧先生,那也是熟读美国经济史的人物,不可能不知道房地产市场也是有风险的,所以这笔收益看来不能独吞,要找个合伙人分担风险才行。 于是阿囧找到美国财经界的领头大哥--投资银行。这些家伙可都是名字响当当的大哥(美林、高盛、摩根),他们每天做什么呢?就是吃饱了闲着也是闲着,于是找来诺贝尔经济学家,找来哈佛教授,找来财务工程人员,用上最新的经济数据模型,一番金融炼丹(copula 差不多是此时炼出)之后,弄出几份分析报告,从而评价一下某某股票是否值得买进,某某国家的股市已经有泡沫了,这一群在风险评估市场呼风唤雨的大哥,你说他们看到这里面有没有风险? 开玩笑,风险是用脚都看得到!可是有利润啊,那还犹豫什么,接手吧!于是经济学家、财务工程人员,大学教授以数据模型、随机模拟评估之后,重新包装一下,就弄出了新产品--CDO(注: Collateralized Debt Obligation,债务抵押债券),说穿了就是债券,通过发行和销售这个CDO债券,让债券的持有人来分担房屋贷款的风险。 光这样卖,风险太高还是没人买啊,假设原来的债券风险等级是 6,属于中等偏高。于是投资银行把它分成高级和普通CDO两个部分(trench),发生债务危机时,高级CDO享有优先赔付的权利。这样两部分的风险等级分别变成了 4 和 8,总风险不变,但是前者就属于中低风险债券了,凭投资银行三寸不烂"金"舌,在高级饭店不断办研讨会,送精美制作的powerpoints 和 excel spreadsheets,当然卖了个满堂彩!可是剩下的风险等级 8 的高风险债券怎么办呢?避险基金又是什么人,于是投资银行找到了避险基金,那可是在全世界金融界买空卖多、呼风唤雨的角色,过的就是刀口舔血的日子,这点风险简直小意思! 于是凭借着关系,在世界范围内找利率最低的银行借来钱,然后大举买入这部分普通CDO债券,2006年以前,日本央行贷款利率仅为1.5%;普通 CDO 利率可能达到12%,所以光靠利差避险基金就赚得满满满了。 这样一来,奇妙的事情发生了,2001年末,美国的房地产一路飙升,短短几年就翻了一倍多,天呀,这样一来就如同阿囧贷款公司开头的广告一样,根本不会出现还不起房屋贷款的事情,就算没钱还,把房子一卖还可以赚一笔钱。 结果是从贷款买房的人,到阿囧贷款公司,到各大投资银行,到各个一般银行,到避险基金人人都赚钱,但是投资银行却不太高兴了!当初是觉得普通 CDO 风险太高,才丢给避险基金的,没想到这帮家伙比自己赚的还多,净值拼命地涨,早知道自己留着玩了,于是投资银行也开始买入避险基金,打算分一杯羹了。这就好像阿宅家里有放久了的饭菜,正巧看见隔壁邻居那只讨厌的小花狗,本来打算毒它一顿,没想到小花狗吃了不但没事,反而还越长越壮了,阿宅这下可傻眼了,难道发霉了的饭菜营养更好?于是自己也开始吃了! 这下又把避险基金乐坏了,他们是什么人,手里有1块钱,就能想办法借10块钱来玩的土匪啊,现在拿着抢手的CDO当然要大干一票!于是他们又把手里的 CDO 债券抵押给银行,换得 10 倍的贷款操作其他金融商品,然后继续追着投资银行买普通 CDO 。 科科,当初可是签了协议,这些普通 CDO 可都是归我们的!! 投资银行实在心理不爽啊,除了继续闷声买避险基金和卖普通 CDO 给避险基金之 外,他们又想出了一个新产品,就叫CDS(注:Credit Default Swap,信用违约交换)好了,华尔街就是这些天才产品的温床:一般投资人不是都觉得原来的 CDO 风险高吗,那我弄个保险好了,每年从CDO里面拿出一部分钱作为保险费,白白送给保险公司,但是将来出了风险,大家一起承担。 以AIG为代表的保险公司想,不错啊,眼下 CDO 这么赚钱,1分钱都不用出就分利润,这不是每年白送钱给我们吗!避险基金想,也还可以啦,已经赚了几年了,以后风险越来越大,光是分一部分利润出去,就有保险公司承担一半风险!于是再次皆大欢喜,Win Win Situation!CDS也跟着红了! 但是故事到这还没结束: 因为"聪明"的华尔街人又想出了基于 CDS 的创新产品!找更多的一般投资大众一起承担,我们假设 CDS 已经为我们带来了 50 亿元的收益,现在我新发行一个基金,这个基金是专门投资买入 CDS 的,显然这个建立在之前一系列产品之上的基金的风险是很高的,但是我把之前已经赚的 50 亿元投入作为保证金,如果这个基金发生亏损,那么先用这50亿元垫付,只有这50亿元亏完了,你投资的本金才会开始亏损,而在这之前你是可以提前赎回的,首次募集规模 500 亿元。天哪,还有比这个还爽的基金吗? 1元面额买入的基金,亏到 10% 都不会亏自己的钱,赚了却每分钱都是自己的! Rating Agencies 看到这个天才的规画,简直是毫不犹豫:给出 AAA 评级! 结果这个基金可卖疯了,各种退休基金、教育基金、理财产品,甚至其他国家的银行也纷纷买入。虽然首次募集规模是原定的 500 亿元,可是后续发行了多少亿,简直已经无法估算了,但是保证金 50 亿元却没有变。 如果现有规模 5000 亿元,那保证金就只能保证在基金净值不亏到本金的 1% 时才不会亏钱,也就是说亏本的机率越来越高。 当时间走到了 2006 年年底,风光了整整 5年的美国房地产终于从顶峰重重摔了下来,这条食物链也终于开始断裂。因为房价下跌,优惠贷款利率的时限到了之后,先是普通民众无法偿还贷款,然后阿囧贷款公司倒闭,避险基金大幅亏损,继而连累AIG保险公司和贷款的银行,花旗、摩根相继发布巨额亏损报告,同时投资避险基金的各大投资银行也纷纷亏损,然后股市大跌,民众普遍亏钱,无法偿还房贷的民众继续增多,最终,美国Subprime Crisis 爆发接近成为 Prime Crisis。 Credit Crunch 开启的地狱大门,还不知道如何关上…… 看完了上面的再说说中国,中国主要的外汇储备是美元已经有1.9万亿,这次的金融危机美国增加了不少现金流,多印出来不少钱,所以短期内有通胀,美元贬值就在情理之中了,当然受损失的还是中国,谁叫你储备美元了?? 看完国外再看国内,国内的楼市泡沫也很大,人民都在单款买房子。国家是放宽金融政策,说白了就是降息刺激钱的流通,反正放银行里也没利息,就是楼主说的(1.银行利息收入减少),再者国家也说了增加资金流,说白了也是多印钱。短期的增加货币量,钱印多了就不值钱了就是楼主说的(2.物价上涨,购买力下降),降息可以有点作用,这就好比在烂疮上擦粉,短期看似盖住了,其实烂疮烂得更深,至于挑战和机遇没有看到,发改委又说粮价要和国际“接轨”了,好比石油,国际原油价格到150美圆了发改委就“接轨”了,现在跌到60美圆以就看不到接轨了。国际粮食价格上涨了发改委就“接轨”了,为什么只看所谓的汇率不考虑国内货币实际购买力和工资水平? 所以,物价上涨,人们购买力不行,工厂生产的东西卖不出去就只好倒闭,现在有千万农民工失业潮就不奇怪了! 生活水平与朝鲜接轨,老百姓的福利待遇和医疗保障与非洲接轨,物价房价油价与欧美接轨。这就是中国国际地位提升的挑战和机遇,楼主你明白了么
问一些美国金融危机的问题
先来回顾短短1年多内的一系列“震撼人心”的消息: HSBC罕见地发布预警-new century finance倒闭-Bear Stearn告破被廉价收购- IndyMac等10多家银行破产倒闭-房利美,房地美告破,美政府弃资300亿美元拯救-150年历史的雷曼破产-美林被BOA收购-AIG告破,美政府弃资850亿拯救-高盛,摩根斯坦利转为商业银行-最大储蓄银行Wa-Mu破产-然后就是正在紧张激烈摩擦中的bailout plan。。。。没“赶上”01年的9.11,但在来到美国的第二个年头,现在确确实实感受到了一场金融和经济的9.11――美国次贷危机!感受着房市的哀鸿遍野,华尔街的分崩离析,股市的动荡不堪,全球资本市场的紊乱和投资者信心的一泄千里。。。。 作为一个非金融业的生物学生,,当看到这一堆堆震人耳目的新闻时,3个问题立刻萦绕我心头:什么是次贷危机?它为什么会发生?它的影响为什么会这么大?美国财政部的报告说现在问题的一个关键是信贷市场流动性的缺乏。然而,即使作为一个外行,了解了 这个危机的来龙去脉以后,我必须说这次美国也是全球的次贷危机,根本原因如果用一 句话来概括的话,那就是金融界的贪婪和政府对其的放纵而导致的。信贷市场流动性呆滞只是结果,不是原因。为什么这么说?弄清了那3个问题,就显而易见。 什么是次贷危机?先得了解什么是次贷。美国金融业把借款人分为两个等级: prime 和 subprime。 Prime指那些信用记录较好,收入稳定,资产有保证的借款人;subprime则指那些信用和资产保证比较差的借款人。把钱贷给这些subprime的人,就是次贷。以房贷的形式发放,就是次级房贷。显而易见,把钱借给这些subprime的人,风险很高。那么这个次贷危机是怎样发展而来的呢? 最早要从21世纪伊始开始,网络经济的泡沫后,美国为了刺激经济,大幅降息到40年来 最低水平,政策上也大力刺激消费。降息有3个直接的影响:企业借钱变容易,成本变低,扩张生产更容易;消费者借钱消费更容易成本变低,贷款消费因此更昌盛(特别在美国这样有着借贷消费的民族性的国家);消费者储蓄的动机降低,更多资金流向市场。 在这样的背景下,房地产开发商开始到处开发项目,而居民也都开始积极买房,房地产业逐渐一遍火热,而房地产的火热,很容易就拉动其它行业比如建材,零售业的上升,进一步刺激消费。因为居民的买房需求被拉动和推动,需求大于供应,房价不断上涨( 回想当时miami, palm等地的房价)。而房价的上涨进一步刺激了居民和投机商买房。 设想一下,在当时买一幢房,假设50万,首付20%=10万,剩下从银行贷款,分5年付 清,每年本金加利息9万,那么5年为房子总共付55万。而当时房价涨势喜人,5年后房 子涨价到70万,买了房子,不仅白拿了房子,还尽赚了15万!因此,大批居民涌向银行 贷款买房,投机商更是不会错过这样的计划,大力加入炒房,使得房价进一步升高。房 市的火热程度可想而知。开始阶段,银行和房贷机构贷款的要求还是比较高的,要拿到 房贷需要良好的信用和资产纪录。然而,这样的贷款者有限,这部分市场逐渐达到饱和 。银行和房贷机构如果就此打住,那么就不会有今天的局面。然而,面对房贷的高利润 回报(比如例子中40万5年贷款产生5万的利润,达到12.5%的回报率。实际的可能更高 ),金融界的贪婪,使得他们根本不想就此罢休,而把手伸向了那些信用和资产保证差 的客户,也就是subprime市场。这些人大都没有固定收入,信用记录差,通常很难拿到 房贷。为了赚取高额利润,银行和房贷机构开始放松贷款限制,向这些人提供房贷。当 时甚至出现了无本买房(不需要多少document,甚至无需首付)。而且,银行和房贷机构当然知道这样风险很高,因此给这些人的贷款,利率很高,比prime lender要高很多,以此求得高回报。这些贷款,往往首付低,第一年利率也不高,但采用浮动利率,从第二年或晚些开始,利息会增高很快,借款人还贷压力抖增。然而,如果房价在上涨的话,借款买房的人还是赚的或至少没有损失。因为,虽然如此,那些subprime lenders 还是很乐意借这种高利贷买房,更何况美国人本来就是一个借钱消费的民族!因此,在 银行和房贷机构的贪婪推动下,次级房贷市场在美国蓬勃发展起来。房贷虽然利润高,但一个问题是流动性差,因为房贷往往要10甚至20年才到期。同时次贷的固有风险高。 美国金融业这么发达,精明的银行和房贷机构如此想出了将房贷抵押证券化,以房贷 抵押贷款为资产,发行证券。这样证券被购买后,原来10年,20年的房贷立刻就可以兑 现,流动性大大增强,同时风险也分散给了那些买证券的投资者。前面提到的房利美,房地美就是两家典型的这样的房贷公司。他们从银行把这些房屋抵押贷款买过来,然后转换为证券卖出去,赚取利润差,同时利用得到钱自己也直接发放房贷,再证券化出售。这两家公司垄断美国房贷市场的70%,所以你可以看出那是多少资产,导致后来一旦破产,美国政府要拿出300亿美金来缓救。也有些银行不把房贷卖给房利美房地美这样的公司证券化,而是自己干。典型代表就是Wa-Mu, 导致后来这家最大的储蓄银行因此破产。 可以看到证券化的好处很明显,但一个问题是,证券要获得投资者的青睐,需要好的信用评级。这些次级贷固有的风险明显很高,难以获得高的信用评级。怎么办?这个时候 ,投行就进来发挥了。证券承销是投行的传统业务和强项。这帮精明的人把次级房贷进行分类和整合,挑出里面风险低和高,把低捆绑在一起,成为信用高的高级贷;然后将他们的hedge risk理论运用过来,把少量风险低的次贷跟更多高风险的次贷整合到一起,说可以对冲风险,整体上打包后的产品风险就较低,因为原来高风险的次贷现在也变成非高风险了。那些信用评级公司(标准普尔和穆迪)也真给这些产品评了不错的信用评级。普通投资者,很难评级一个金融产品的信用程度,所以很相信标准普尔和穆迪这样公司的评级。银行,房贷机构生产的次级房贷,加上投行的精心加工后,在获得了不错的信用评级后,就这样浩浩荡荡金碧辉煌地涌向了金融市场。在当时房市好,房价上 涨,房贷借款者违约率低的情况下,这些证券收益率很高,因为迅速受到投资者的青睐和吹捧。美国的养老保险基金,social security基金,保险公司,投行,众多mutualfund, hedge fund以及众多国家的中央银行商业银行纷纷大量购买这些房贷证券。(比如中国1.8万亿外汇储备的1/5就买了这些证券!建行,工行,中行等一共也买了尽10个亿的这些证券!导致美国的这次危机对中国造成巨大无比的损失!!!再比如 Bear Stearn, 他当时的CEO Jimmy不顾风险,大量购买了这些证券,导致后面旗下两只基金破产,Bear Stearn被迫廉价被jp morgan收购)。到此,你大概可以看出,为什么次贷危机的影响会这么广泛。因为太多的机构和投资这购买了好的时候回报高当风险极高的 证券资产,一旦出问题,所有这些机构从生产商(银行,房贷公司)到加工商和销售商(投行)到投资购买者(社保资金,公共基金,对冲基金,投行,银行)都要受牵累,导致现在哀鸿遍野。 所以,贪婪的金融界把手伸向了风险高的subprime市场,然后又精明地将这些风险证券化,并轻松地混过了唯一的监管(信用评级公司),然后将这些风险大量注入金融和资本市场,并颇得同样贪婪的投资者的青睐,使得这一只占美国经济总量不到1%的房贷却把整个美国信贷和资本市场以及国际市场错综复杂地牵连起来,动一发而殃及整个网络。更不用说因信贷和资本市场问题而带来的实体经济等下游问题. 然而,他们觉得这样还是没有把这个次级房贷充分利用,保险公司也要进来捞一把。因为这些证券的固有高风险,保险公司向购买这些证券的投资提供担保,前提是你得付相当高的premium。(比如,AIG,就承担了总价约4000多亿的这类证券的担保,使得当它自身的信用评级骤然被降低时,它需要立刻拿出近1000亿美元来做collateral,而陷于破产边缘而受助于美国政府850亿美元的天价救助。)一直说美国的金融业发达,derivative 发达,真不是吹的,对一个房贷,能这么开发利用得淋漓尽致,必须得佩服一下。 无论房贷和其证券的高回报,都是建立在房市的稳定和上涨基础上。当2004年,美国政府开始大幅加息,收紧货币后,房市的泡沫开始浮出水面而逐渐捅破。利率上升后,借贷买房的成本大大升高,借贷买房的需求开始减少。而那些收入本来不具备买房实力但又已经以浮动利率借贷买了房的subprime lenders,也发现月供陡增,自己根本无力偿还。违约率迅速上升,foreclosure因此也急速上升。需求的下降和foreclosure的增加,导致房价开始下降。房价下降后,很多借贷买房的人发现,自己现在房子的价值比贷款的本金加利息要低,已经资不抵债,因为很多人开始疯狂想把房子甩手,卖房子的大量增多而买房子的大量减少,使得房价进一步垂直下降,还贷违约率不断上升。借款人都不还债了,银行和房贷机构资金链就周转不灵了,更不用说获得利润。以房贷抵押做资产的证券也因此失去了价值。原来的高利润资产,现在全成了不良资产正因为原来高 利润时贪婪地疯狂扩张这些资产,使得这些资产在这些公司中占到了很高的比重,所以一旦这些资产出现问题,整个公司基本就完了。典型代表如雷曼(其所借债筹资资金是其本身资产的30倍!而很大部分是次贷。所以在这场危机中不破产才怪)。 所以,从上面的分析中,你可以看出这个次贷危机的来龙去脉,看出它为什么又会影响这么大!而就其原因,抛开技术的角度,本质的原因,一方面是因为金融界的贪婪,将钱过度贷给不该贷的高风险subprime lenders,又将一房贷产品的利润榨取利用到了极致,使得它广泛牵涉到了美国国内外信贷和资本市场各个环节。当然美国很多购房者本身的贪婪也是一个原因,很多人没有实力买房,却贪婪地超前消费。另一方面,是因为美国政府和市场缺乏有效的监管,对这种贪婪和冒险行为任期放纵。唯一的关卡-信用评级-也已经跟华尔街混为一体。天下没有只涨的房价和股价,次贷的风险显而易见,金融从业者本身也很了解这个风险,然而却很少有人真正去规避这个风险。为什么呢? 因为金融企业和个人高利润的贪婪追求,往往使得他们很敢于冒险。金融行业的运作模式,则使得他们往往不会考虑长远效应,只管尽可能地抓住眼前的机会,赚取尽可能多的capital,从而获得高额的季度和年度bonus. 所以明知房价有下降的一天,但当房价好的时候,他们还是不顾后面的风险,先抓取眼前的机会赚一笔,即使它是短暂的。所 像bear stearn, 雷曼这种,1年多前在问题爆发之前,收益还好得出奇!华尔街的根本运作模式,是筹集别人的钱来投资,面对高风险但高回报的项目,赚了他们可以获得高额bonus,亏了也反正陪的是投资人(shareholder)的钱,他们自己已经赚得钵满盆 溢。所以,他们很敢于冒险,只顾短期利益,不顾长期后果。只有政府加以限制,才可控制他们的这些过度冒险行为。但美国政府一直标榜和倡导自由资本经济,对华尔街 和整个金融市场缺乏监管,现在终于尝到了苦头,开始用类似于社会主义的方式来解救这样一场危机,确实也让人觉得有点可笑。资本主义社会周期性地出现金融和经济危机,缺乏对这种行业性短期风险投机行为的监管不能不说是原因之一。 了解了这个次贷危机的来龙去脉和原因,他之所以有如此大的破坏力就显而易见了,可以进一步预测它的后期影响,评价paulson的bail out是否应该和可行,思考这样一场危机给中国带来怎样的启示(中国现在很多现象其实跟美国这次次贷危机发生过程很像)。
现在金融危机,大家说明年的就业情况很.紧张!额不了解紧张所代表的意思是什么?
紧张就是很不好,很糟糕的意思。就是说明年的就业率很低,也就是失业率很高。金融危机已经影响到实体经济,很多企业特别是出口型的企业缩减生产或者倒闭,而中国的出口型企业多是劳动密集型的,需要很多一线工人生产。缩减或者倒闭,直接影响工人的就业情况。所以就业很“紧张”。
金融风暴是什么意思啊
金融危机,是指金融资产、金融机构、金融市场的危机,具体表现为金融资产价格大幅下跌或金融机构倒闭或濒临倒闭或某个金融市场如股市或债市暴跌等。系统性金融危机指的是那些波及整个金融体系乃至整个经济体系的危机,比如1930年(庚午年)引发西方经济大萧条的金融危机,又比如2008年9月15日爆发并引发全球经济危机的金融危机。扩展资料金融危机直接冲击到个人的生活。通货膨胀、企业倒闭、经济困境降低了人们的支付能力,这不仅使得还不起房贷的人增多,也大大降低了许多人的生活质量。从去年开始,就不断有普通美国人抱怨,连日常开支都要一再思量、一再缩减。固定汇率可使得对外贸易过程减少汇率风险,促进贸易的发展。如果国外游资大量进入国内,就需要兑换本国货币,这样央行需要使用增加增加本国货币。此时导致本国货币供给增加,因此出现贬值倾向。此时国内货币争相兑换国外货币,增加贬值倾向。依次循环,导致大量资本外逃。如果国内的外汇储备不足,最后可能导致央行无法帮国内货币兑换国外货币。此时只能实行浮动汇率。结果就是本币大幅贬值,对外贸易成本增加,导致外贸企业倒闭,失业增加,最后使得经济衰退。泰国就是这个原理,香港由于大陆的支持,没有出现港币贬值,维持了社会的稳定,经济受影响较小。参考资料:百度百科——金融危机
金融危机什么意思
金融危机,是指金融资产、金融机构、金融市场的危机,具体表现为金融资产价格大幅下跌或金融机构倒闭或濒临倒闭或某个金融市场如股市或债市暴跌等。系统性金融危机指的是那些波及整个金融体系乃至整个经济体系的危机,比如1930年(庚午年)引发西方经济大萧条的金融危机,又比如2008年9月15日爆发并引发全球经济危机的金融危机。扩展资料金融危机直接冲击到个人的生活。通货膨胀、企业倒闭、经济困境降低了人们的支付能力,这不仅使得还不起房贷的人增多,也大大降低了许多人的生活质量。从去年开始,就不断有普通美国人抱怨,连日常开支都要一再思量、一再缩减。固定汇率可使得对外贸易过程减少汇率风险,促进贸易的发展。如果国外游资大量进入国内,就需要兑换本国货币,这样央行需要使用增加增加本国货币。此时导致本国货币供给增加,因此出现贬值倾向。此时国内货币争相兑换国外货币,增加贬值倾向。依次循环,导致大量资本外逃。如果国内的外汇储备不足,最后可能导致央行无法帮国内货币兑换国外货币。此时只能实行浮动汇率。结果就是本币大幅贬值,对外贸易成本增加,导致外贸企业倒闭,失业增加,最后使得经济衰退。泰国就是这个原理,香港由于大陆的支持,没有出现港币贬值,维持了社会的稳定,经济受影响较小。参考资料:百度百科——金融危机
金融危机是什么意思
金融危机指的是金融资产或金融机构或金融市场的危机,具体表现为金融资产价格大幅下跌或金融机构倒闭或濒临倒闭或某个金融市场如股市或债市暴跌等。系统性金融危机指的是那些波及整个金融体系乃至整个经济体系的危机,比如1930年(庚午年)引发西方经济大萧条的金融危机,又比如2008年9月15日爆发并引发全球经济危机的金融危机。金融危机是金融领域的危机。由于金融资产的流动性非常强,因此,金融的国际性非常强。金融危机的导火索可以是任何国家的金融产品、市场和机构等。金融危机的特征是人们基于经济未来将更加悲观的预期,整个区域内货币币值出现较大幅度的贬值,经济总量与经济规模出现较大幅度的缩减。
哪位给点关于金融危机的词汇,有汉语意思的
关于金融危机的词汇:资产支持商业票据 asset-backed commercial paper减少丧失住房抵押赎回权的发生 to reduce foreclosures《不良资产救助计划》 the Troubled Asset Relief Program (TARP)新奇的金融工具 exotic financial instruments监管不能解决所有问题 regulation cannot solve everything房贷支持衍生产品 mortgage-backed derivatives银行同业流动性 interbank liquidity防止金融传染 to prevent financial contagion平行信贷危机 to quell the credit crisis全面担保所有货币市场共同基金 a blanket guarantee on all money market mutual funds风险加权资产 risk-weighted assets通过贴现窗口向美联储借钱 to borrow from the Fed"s discount window定期证券接待工具 Term Security Lending Facility (TSLF)全面信贷危机 a full-blown credit crisis国际掉期与衍生产权协会 International Swaps and Derivatives Association (ISDA)近乎一文不值 almost worthless困境中的金融机构 struggling financial institutions富国银行 Well Fargo同意接受股票作为借贷抵押品 to agree to accept equities as collateral against lending at its discount window筹集新股本 to raise new equity隔夜借款的成本 the cost of borrowing money overnight商业银行业务 commercial banking汽车消费贷款 auto loans资本比率 capital ratios交易伙伴 trading partners处置资产 to dispose of assets接管不良资产 to take over troubled assets做空者 short-sellers独立投行的模式 the model of independent banks/the independent model公布做空头寸 to disclose their short positions降低贷款基准利率27个基点 to cut the benchmark lending rate by 27 basis points劳埃德银行 Lloyds TSB哈利法克斯银行 HBOS扭曲冒险行为 to distort risk taking扭曲信贷分配 to distort credit allocation禁止对金融公司股票的卖空行为 to ban the short-selling of the stocks of financial firms普通和优先股股东 common and preferred shareholders华尔街五大投行 Wall Street"s “Big Five”引发道德风险 to create moral hazard侵蚀其资本金 to erode their capital bases一级交易商信用工具 Primary Dealers Credit Facility (PDCF)纽约联邦储备银行 the Federal Reserve Bank of New York同业拆借利率 the interbank lending rate美国金融市场剧烈动荡 convulsions in the U.S. financial markets有序的出售资产 an orderly sale of assets雷曼被迫清算 Lehman is forced into liquidation美联银行 Wachovia进行必要的尽职调查 to conduct the necessary due diligence对雷曼的风险敞口 exposure to Lehman美国银行 Bank of America (BoA)申请破产保护 to file for bankruptcy protection储贷银行 savings-and-loan bank注入流动性 to pump in liquidity信用违约掉期 credit default swaps (CDS)华盛顿互惠银行 Washington Mutual调低雷曼的信用等级 to downgrade Lehman"s credit rating核心资本 core capital附属资本 supplementary capital倒闭机构的债权人 creditors of failed institutions风险调整后的回报 risk-adjusted return《银行控股公司法案》 the Bank Holding Company Act信贷风险重新定价 a repricing of credit risk贷款风险分类 loan risk classification风险定价 risk pricing核销不良贷款 to write off non-performing loans投资者的风险承受意愿 investors" risk appetite价值缩水 to fall in value资本监管 capital regulation引发系统性危机 to precipitate a systematic crisis资产负债管理 asset-liability management金融业监管 financial-industry regulation信贷资产证券化 securitization of credit assets并表监管 consolidated supervision全资子公司 wholly owned subsidiaries触发大规模的存款挤提 to prompt a massive run on deposits存款挤提 a run on deposits银行经营失败 bank failures银行救助 bank bailout银行业格局 the banking landscape非银行金融产品 non-bank financial products银行业金融机构 banking financial institutions表外融资 off-balance-sheet financing非息收入 non-interest income次级房贷的风险敞口 exposure to subprime mortgages政府注资 government recapitalization低风险债券 low-risk bonds金融巨无霸 financial behemoth大到不能倒 too big to fail全能银行模式 the universal-banking model信贷衍生品市场 the credit derivatives market信用利差收窄 credit spreads narrow对整体金融稳定构成威胁 to pose a threat to overall financial stability促进金融稳定 to foster financial stability维持金融稳定 to maintain financial stability螺旋式下跌 downward spiral信心在逐渐衰减 confidence is on the wane美联储议息会议 the Fed"s rate-setting meeting基础资产 underlying assets高端金融产品 sophisticated financial products带来系统性风险 to pose systematic risks化解系统性风险 to mitigate systematic risks交易对手破产 counterparty failure信用风险 credit risk市场风险 market risk操作性风险 operational risk声誉风险 reputational risk交易对手风险 counterparty risk全球资本市场 the global capital markets非银行金融机构 non-bank financial institutions欧元区利率 eurozone interest rates银行授信 bank credit lines欧元区货币市场 eurozone money markets资产减记 write-downs房利美 Fannie Mae房地美 Freddie Mac联邦存款保险公司 FDIC伦敦同业拆借利率 LIBOR“管道”投资工具 conduits央行贴现窗口 a central bank discount window风险状况 risk profile流动性危机 a crisis of liquidity放松货币政策 a loosening of monetary policy瑞士信贷 Credit Suisse市值计价会计方法 mark-to-market accounting伦敦金融城 the City of London债权抵押证券 CDO投资者的恐慌 investor panic信贷紧缩 the credit crunch无收入证明贷款 no-doc loans增加违约风险 to raise default risk希望对您有帮助。
请教商业高手。金融危机和股票暴跌到底什么意思?两者什么关系?最好有个形象的比喻。要写论文了请教高手
金融危机是市场环境恶化的结果,原因很多,或被蓄谋算计,或是系统性潜在风险,都可能造成金融危机,比如签订广场协议后的日本,因本币升值严重的打击了商品出口;如美国,因次级债这种金融衍生品过分扩张后崩溃造成相关机构及银行破产股价暴跌。。顾名思义,我觉得没什么好解释的,原因是卖盘比买盘强,是什么造成的同样没有一定之规,暴跌之前空头势力便已经经过酝酿了,暴跌只是一种近乎必然的表现两者没有必然联系,金融危机的爆发有可能造成暴跌,请注意,金融危机是一个过程,甚至有可能是一个缓慢推进却又无可奈何的过程,金融危机确认爆发才有可能引发股市暴跌以上纯属个人见解
金融危机,中国好像要抄底美国,这里的抄底是什么意思啊?
非常形象的解释哈首先,经济是个整体概念.公式:经济=金融+财政金融:货币和信贷的总和; 财政:国家的收支.所以金融危机比经济危机来得小得多.(世界上只发生过一次经济危机,你知道是哪一次吗?)解释:国家收支:国家的税收和支出支出包括:福利,公共等.(如国家收支出现问题,则人民生活意味破产)所以经济危机=金融危机+财政危机(现在许多学者也认为金融危机=经济危机,但是我反对这看法.因为他们认为现在的金融危机一般都会造成经济危机.如"黑色星期五"事件,的确造成许多国家的经济危机.但我再次强调,世界经济危机只发生过一次.但世界金融危机就发生过不只一次了.)知道美国金融危机有多严重吗? (我抄袭的,太妙了)对金融危机最普遍的官方解释是次贷问题,然而次贷总共不过几千亿,而美国政府救市资金早已到了万亿以上,为什么危机还是看不到头? 有文章指出危机的根源是金融机构采用“杠杆”交易;另一些专家指出金融危机的背后是62万亿的信用违约掉期(Credit Default Swap, CDS)。那么,次贷,杠杆和CDS之间究竟是什么关系?它们之间通过什么样的相互作用产生了今天的金融危机? 为通俗易懂起见,我们使用了几个假想的例子。有不恰当之处欢迎批评讨论。 一、杠杆: 目前,许多投资银行为了赚取暴利,采用20-30倍杠杆操作,假设一个银行A自身资产为30亿,30倍杠杆就是900亿。也就是说,这个银行A以30亿资产为抵押去借900亿的资金用于投资,假如投资盈利5%,那么A就获得45亿的盈利,相对于A自身资产而言,这是150%的暴利。反过来,假如投资亏损5%,那么银行A赔光了自己的全部资产还欠15亿。 二、 CDS合同: 由于杠杆操作高风险,所以按照正常的规定,银行不进行这样的冒险操作。所以就有人想出一个办法,把杠杆投资拿去做“保险”。这种保险就叫CDS。 比如,银行A为了逃避杠杆风险就找到了机构B。机构B可能是另一家银行,也可能是保险公司,诸如此类。 A对B说,你帮我的贷款做违约保险怎么样,我每年付你保险费5千万,连续10年,总共5亿,假如我的投资没有违约,那么这笔保险费你就白拿了,假如违约,你要为我赔偿。 A想,如果不违约,我可以赚45亿,这里面拿出5亿用来做保险,我还能净赚40亿。如果有违约,反正有保险来赔。所以对A而言这是一笔只赚不赔的生意。 B是一个精明的人,没有立即答应A的邀请,而是回去做了一个统计分析,发现违约的情况不到1%。如果做一百家的生意,总计可以拿到500亿的保险金,如果其中一家违约,赔偿额最多不过50亿,即使两家违约,还能赚400亿。 A,B双方都认为这笔买卖对自己有利,因此立即拍板成交,皆大欢喜。 三、CDS市场: B做了这笔保险生意之后,C在旁边眼红了。C就跑到B那边说,你把这100个CDS卖给我怎么样,每个合同给你2亿,总共200亿。B想,我的400亿要10年才能拿到,现在一转手就有200亿,而且没有风险,何乐而不为,因此B和C马上就成交了。 这样一来,CDS就像股票一样流到了金融市场之上,可以交易和买卖。实际上C拿到这批CDS之后,并不想等上10年再收取200亿,而是把它挂牌出售,标价220亿;D看到这个产品,算了一下,400亿减去220亿,还有180亿可赚,这是“原始股”,不算贵,立即买了下来。一转手,C赚了20亿。从此以后,这些CDS就在市场上反复的抄,现在CDS的市场总值已经抄到了62万亿美元。 四、次贷: 上面A,B,C,D,E,F....都在赚大钱,那么这些钱到底从那里冒出来的呢?从根本上说,这些钱来自A以及同A相仿的投资人的盈利。而他们的盈利大半来自美国的次级贷款。人们说次贷危机是由于把钱借给了穷人。 笔者对这个说法不以为然。笔者以为,次贷主要是给了普通的美国房产投资人。这些人的经济实力本来只够买自己的一套住房,但是看到房价快速上涨,动起了房产投机的主意。他们把自己的房子抵押出去,贷款买投资房。这类贷款利息要在8%-9%以上,凭他们自己的收入很难对付,不过他们可以继续把房子抵押给银行,借钱付利息,空手套白狼。 此时A很高兴,他的投资在为他赚钱;B也很高兴,市场违约率很低,保险生意可以继续做;后面的C,D,E,F等等都跟着赚钱。 五、次贷危机: 房价涨到一定的程度就涨不上去了,后面没人接盘。此时房产投机人急得像热锅上的蚂蚁。房子卖不出去,高额利息要不停的付,终于到了走头无路的一天,把房子甩给了银行。此时违约就发生了。 此时A感到一丝遗憾,大钱赚不着了,不过也亏不到那里,反正有B做保险。B也不担心,反正保险已经卖给了C。 那么现在这份CDS保险在那里呢,在G手里。G刚从F手里花了300亿买下了100个CDS,还没来得及转手,突然接到消息,这批CDS被降级,其中有20个违约,大大超出原先估计的1%到2%的违约率。每个违约要支付50亿的保险金,总共支出达1000亿。加上300亿CDS收购费,G的亏损总计达1300亿。虽然G是全美排行前10名的大机构,也经不起如此巨大的亏损。因此G濒临倒闭。 六、金融危机: 如果G倒闭,那么A花费5亿美元买的保险就泡了汤,更糟糕的是,由于A采用了杠杆原理投资,根据前面的分析,A赔光全部资产也不够还债。因此A立即面临破产的危险。除了A之外,还有A2,A3,...,A20,统统要准备倒闭。因此G,A,A2,...,A20一起来到美国财政部长面前,一把鼻涕一把眼泪地游说,G万万不能倒闭,它一倒闭大家都完了。财政部长心一软,就把G给国有化了,此后A,...,A20的保险金总计1000亿美元全部由美国纳税人支付。 七、美元危机: 上面讲到的100个CDS的市场价是300亿。而CDS市场总值是62万亿,假设其中有10%的违约,那么就有6万亿的违约CDS。这个数字是300亿的200倍。如果说美国政府收购价值300亿的CDS之后要赔出1000亿。那么对于剩下的那些违约CDS,美国政府就要赔出20万亿。如果不赔,就要看着A20,A21,A22等等一个接一个倒闭。无论采取什么措施,美元大贬值已经不可避免。 以上计算所用的假设和数字同实际情况会有出入,但美国金融危机的严重性无法低估
什么是后金融危机时代?
由于受到金融危机的影响,导致全球的经济发展受到重创,在后金融危机时代背景下,企业的生产运营也会面临着更严峻的要求与挑战。由于企业所面临的市场竞争环境日益加剧,产品发生滞销与压积等,导致企业的发展受到严重的影响。在此时代背景下,企业就必须要加强创新与改革,实现对企业经济管理的优化与创新,摆脱各种不良的影响因素,只有如此,才能够推动企业的长远发展。一、后金融危机时代概述所谓的后金融危机时代,即为自从 2008 年美国发生次贷危机以后,引起全球性经济受创的阶段。在此阶段,全球经济发展受到重创以后,缓慢地发生恢复与发展。在世界经济发生触底以后再逐渐进行反弹,美国的实体经济运行势态得到改
“经济危机”和“金融危机”一个意思吗!?
非常形象的解释哈首先,经济是个整体概念.公式:经济=金融+财政金融:货币和信贷的总和; 财政:国家的收支.所以金融危机比经济危机来得小得多.(世界上只发生过一次经济危机,你知道是哪一次吗?)解释:国家收支:国家的税收和支出支出包括:福利,公共等.(如国家收支出现问题,则人民生活意味破产)所以经济危机=金融危机+财政危机(现在许多学者也认为金融危机=经济危机,但是我反对这看法.因为他们认为现在的金融危机一般都会造成经济危机.如"黑色星期五"事件,的确造成许多国家的经济危机.但我再次强调,世界经济危机只发生过一次.但世界金融危机就发生过不只一次了.)知道美国金融危机有多严重吗? (我抄袭的,太妙了)对金融危机最普遍的官方解释是次贷问题,然而次贷总共不过几千亿,而美国政府救市资金早已到了万亿以上,为什么危机还是看不到头? 有文章指出危机的根源是金融机构采用“杠杆”交易;另一些专家指出金融危机的背后是62万亿的信用违约掉期(Credit Default Swap, CDS)。那么,次贷,杠杆和CDS之间究竟是什么关系?它们之间通过什么样的相互作用产生了今天的金融危机? 为通俗易懂起见,我们使用了几个假想的例子。有不恰当之处欢迎批评讨论。 一、杠杆: 目前,许多投资银行为了赚取暴利,采用20-30倍杠杆操作,假设一个银行A自身资产为30亿,30倍杠杆就是900亿。也就是说,这个银行A以30亿资产为抵押去借900亿的资金用于投资,假如投资盈利5%,那么A就获得45亿的盈利,相对于A自身资产而言,这是150%的暴利。反过来,假如投资亏损5%,那么银行A赔光了自己的全部资产还欠15亿。 二、 CDS合同: 由于杠杆操作高风险,所以按照正常的规定,银行不进行这样的冒险操作。所以就有人想出一个办法,把杠杆投资拿去做“保险”。这种保险就叫CDS。 比如,银行A为了逃避杠杆风险就找到了机构B。机构B可能是另一家银行,也可能是保险公司,诸如此类。 A对B说,你帮我的贷款做违约保险怎么样,我每年付你保险费5千万,连续10年,总共5亿,假如我的投资没有违约,那么这笔保险费你就白拿了,假如违约,你要为我赔偿。 A想,如果不违约,我可以赚45亿,这里面拿出5亿用来做保险,我还能净赚40亿。如果有违约,反正有保险来赔。所以对A而言这是一笔只赚不赔的生意。 B是一个精明的人,没有立即答应A的邀请,而是回去做了一个统计分析,发现违约的情况不到1%。如果做一百家的生意,总计可以拿到500亿的保险金,如果其中一家违约,赔偿额最多不过50亿,即使两家违约,还能赚400亿。 A,B双方都认为这笔买卖对自己有利,因此立即拍板成交,皆大欢喜。 三、CDS市场: B做了这笔保险生意之后,C在旁边眼红了。C就跑到B那边说,你把这100个CDS卖给我怎么样,每个合同给你2亿,总共200亿。B想,我的400亿要10年才能拿到,现在一转手就有200亿,而且没有风险,何乐而不为,因此B和C马上就成交了。 这样一来,CDS就像股票一样流到了金融市场之上,可以交易和买卖。实际上C拿到这批CDS之后,并不想等上10年再收取200亿,而是把它挂牌出售,标价220亿;D看到这个产品,算了一下,400亿减去220亿,还有180亿可赚,这是“原始股”,不算贵,立即买了下来。一转手,C赚了20亿。从此以后,这些CDS就在市场上反复的抄,现在CDS的市场总值已经抄到了62万亿美元。 四、次贷: 上面A,B,C,D,E,F....都在赚大钱,那么这些钱到底从那里冒出来的呢?从根本上说,这些钱来自A以及同A相仿的投资人的盈利。而他们的盈利大半来自美国的次级贷款。人们说次贷危机是由于把钱借给了穷人。 笔者对这个说法不以为然。笔者以为,次贷主要是给了普通的美国房产投资人。这些人的经济实力本来只够买自己的一套住房,但是看到房价快速上涨,动起了房产投机的主意。他们把自己的房子抵押出去,贷款买投资房。这类贷款利息要在8%-9%以上,凭他们自己的收入很难对付,不过他们可以继续把房子抵押给银行,借钱付利息,空手套白狼。 此时A很高兴,他的投资在为他赚钱;B也很高兴,市场违约率很低,保险生意可以继续做;后面的C,D,E,F等等都跟着赚钱。 五、次贷危机: 房价涨到一定的程度就涨不上去了,后面没人接盘。此时房产投机人急得像热锅上的蚂蚁。房子卖不出去,高额利息要不停的付,终于到了走头无路的一天,把房子甩给了银行。此时违约就发生了。 此时A感到一丝遗憾,大钱赚不着了,不过也亏不到那里,反正有B做保险。B也不担心,反正保险已经卖给了C。 那么现在这份CDS保险在那里呢,在G手里。G刚从F手里花了300亿买下了100个CDS,还没来得及转手,突然接到消息,这批CDS被降级,其中有20个违约,大大超出原先估计的1%到2%的违约率。每个违约要支付50亿的保险金,总共支出达1000亿。加上300亿CDS收购费,G的亏损总计达1300亿。虽然G是全美排行前10名的大机构,也经不起如此巨大的亏损。因此G濒临倒闭。 六、金融危机: 如果G倒闭,那么A花费5亿美元买的保险就泡了汤,更糟糕的是,由于A采用了杠杆原理投资,根据前面的分析,A赔光全部资产也不够还债。因此A立即面临破产的危险。除了A之外,还有A2,A3,...,A20,统统要准备倒闭。因此G,A,A2,...,A20一起来到美国财政部长面前,一把鼻涕一把眼泪地游说,G万万不能倒闭,它一倒闭大家都完了。财政部长心一软,就把G给国有化了,此后A,...,A20的保险金总计1000亿美元全部由美国纳税人支付。 七、美元危机: 上面讲到的100个CDS的市场价是300亿。而CDS市场总值是62万亿,假设其中有10%的违约,那么就有6万亿的违约CDS。这个数字是300亿的200倍。如果说美国政府收购价值300亿的CDS之后要赔出1000亿。那么对于剩下的那些违约CDS,美国政府就要赔出20万亿。如果不赔,就要看着A20,A21,A22等等一个接一个倒闭。无论采取什么措施,美元大贬值已经不可避免。 以上计算所用的假设和数字同实际情况会有出入,但美国金融危机的严重性无法低估
金融危机是什么意思 为什么会有很多公司破产
对金融危机最普遍的官方解释是次贷问题,然而次贷总共不过几千亿,而美国政府救市资金早已到了万亿以上,为什么危机还是看不到头? 有文章指出危机的根源是金融机构采用“杠杆”交易;另一些专家指出金融危机的背后是62万亿的信用违约掉期(Credit Default Swap, CDS)。那么,次贷,杠杆和CDS之间究竟是什么关系?它们之间通过什么样的相互作用产生了今天的金融危机? 为通俗易懂起见,我们使用了几个假想的例子。有不恰当之处欢迎批评讨论。 一、杠杆: 目前,许多投资银行为了赚取暴利,采用20-30倍杠杆操作,假设一个银行A自身资产为30亿,30倍杠杆就是900亿。也就是说,这个银行A以30亿资产为抵押去借900亿的资金用于投资,假如投资盈利5%,那么A就获得45亿的盈利,相对于A自身资产而言,这是150%的暴利。反过来,假如投资亏损5%,那么银行A赔光了自己的全部资产还欠15亿。 二、 CDS合同: 由于杠杆操作高风险,所以按照正常的规定,银行不进行这样的冒险操作。所以就有人想出一个办法,把杠杆投资拿去做“保险”。这种保险就叫CDS。 比如,银行A为了逃避杠杆风险就找到了机构B。机构B可能是另一家银行,也可能是保险公司,诸如此类。 A对B说,你帮我的贷款做违约保险怎么样,我每年付你保险费5千万,连续10年,总共5亿,假如我的投资没有违约,那么这笔保险费你就白拿了,假如违约,你要为我赔偿。 A想,如果不违约,我可以赚45亿,这里面拿出5亿用来做保险,我还能净赚40亿。如果有违约,反正有保险来赔。所以对A而言这是一笔只赚不赔的生意。 B是一个精明的人,没有立即答应A的邀请,而是回去做了一个统计分析,发现违约的情况不到1%。如果做一百家的生意,总计可以拿到500亿的保险金,如果其中一家违约,赔偿额最多不过50亿,即使两家违约,还能赚400亿。 A,B双方都认为这笔买卖对自己有利,因此立即拍板成交,皆大欢喜。 三、CDS市场: B做了这笔保险生意之后,C在旁边眼红了。C就跑到B那边说,你把这100个CDS卖给我怎么样,每个合同给你2亿,总共200亿。B想,我的400亿要10年才能拿到,现在一转手就有200亿,而且没有风险,何乐而不为,因此B和C马上就成交了。 这样一来,CDS就像股票一样流到了金融市场之上,可以交易和买卖。实际上C拿到这批CDS之后,并不想等上10年再收取200亿,而是把它挂牌出售,标价220亿;D看到这个产品,算了一下,400亿减去220亿,还有180亿可赚,这是“原始股”,不算贵,立即买了下来。一转手,C赚了20亿。从此以后,这些CDS就在市场上反复的抄,现在CDS的市场总值已经抄到了62万亿美元。 四、次贷: 上面A,B,C,D,E,F....都在赚大钱,那么这些钱到底从那里冒出来的呢?从根本上说,这些钱来自A以及同A相仿的投资人的盈利。而他们的盈利大半来自美国的次级贷款。人们说次贷危机是由于把钱借给了穷人。 笔者对这个说法不以为然。笔者以为,次贷主要是给了普通的美国房产投资人。这些人的经济实力本来只够买自己的一套住房,但是看到房价快速上涨,动起了房产投机的主意。他们把自己的房子抵押出去,贷款买投资房。这类贷款利息要在8%-9%以上,凭他们自己的收入很难对付,不过他们可以继续把房子抵押给银行,借钱付利息,空手套白狼。 此时A很高兴,他的投资在为他赚钱;B也很高兴,市场违约率很低,保险生意可以继续做;后面的C,D,E,F等等都跟着赚钱。 五、次贷危机: 房价涨到一定的程度就涨不上去了,后面没人接盘。此时房产投机人急得像热锅上的蚂蚁。房子卖不出去,高额利息要不停的付,终于到了走头无路的一天,把房子甩给了银行。此时违约就发生了。 此时A感到一丝遗憾,大钱赚不着了,不过也亏不到那里,反正有B做保险。B也不担心,反正保险已经卖给了C。 那么现在这份CDS保险在那里呢,在G手里。G刚从F手里花了300亿买下了100个CDS,还没来得及转手,突然接到消息,这批CDS被降级,其中有20个违约,大大超出原先估计的1%到2%的违约率。每个违约要支付50亿的保险金,总共支出达1000亿。加上300亿CDS收购费,G的亏损总计达1300亿。虽然G是全美排行前10名的大机构,也经不起如此巨大的亏损。因此G濒临倒闭。 六、金融危机: 如果G倒闭,那么A花费5亿美元买的保险就泡了汤,更糟糕的是,由于A采用了杠杆原理投资,根据前面的分析,A赔光全部资产也不够还债。因此A立即面临破产的危险。除了A之外,还有A2,A3,...,A20,统统要准备倒闭。因此G,A,A2,...,A20一起来到美国财政部长面前,一把鼻涕一把眼泪地游说,G万万不能倒闭,它一倒闭大家都完了。财政部长心一软,就把G给国有化了,此后A,...,A20的保险金总计1000亿美元全部由美国纳税人支付。 七、美元危机: 上面讲到的100个CDS的市场价是300亿。而CDS市场总值是62万亿,假设其中有10%的违约,那么就有6万亿的违约CDS。这个数字是300亿的200倍。如果说美国政府收购价值300亿的CDS之后要赔出1000亿。那么对于剩下的那些违约CDS,美国政府就要赔出20万亿。如果不赔,就要看着A20,A21,A22等等一个接一个倒闭。无论采取什么措施,美元大贬值已经不可避免。 以上计算所用的假设和数字同实际情况会有出入,但美国金融危机的严重性无法低估 麻烦采纳,谢谢!
金融风暴是什么意思?
金融风暴又称金融危机,是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标(如:短期利率、货币资产、证券、房地产、土地(价格)、商业破产数和金融机构倒闭数)的急剧、短暂和超周期的恶化。
金融危机是什么意思
金融危机是指金融资产、金融机构、金融市场的危机,往往伴随着企业大量倒闭,失业率提高,社会普遍的经济萧条等现象,有时候甚至伴随着社会动荡或国家政治层面的动荡。金融危机可以分为货币危机、债务危机、银行危机、次贷危机等类型,但常常以混合形式出现。由于金融资产的流动性非常强,因此,金融危机的国际性非常强,导火索可以是任何国家的金融产品、市场和机构等。金融危机也会直接冲击到个人的生活,通货膨胀、企业倒闭、经济困境降低了人们的支付能力,这不仅使得还不起房贷的人增多,也大大降低了许多人的生活质量。
金融危机是什么意思?
金融危机是什么意思?金融危机又称金融风暴,是指金融资产或金融机构或金融市场的危机,一个国家或几个国家和地区的所有金融指标(例如短期利率、货币资产、证券、房地产、土地(价格)、商业破产数和金融机构破产数)的急剧、短期和超周期的恶化引起的危机.具体来说,金融资产价格大幅下跌,金融机构破产,濒临破产,股票市场和债权市场急剧下跌等金融市场急剧下跌.系统金融危机是指影响整个金融体系和整个经济体系的危机,如1930年(庚午年)引起西方经济衰退的金融危机,如2008年9月15日引起世界经济危机的金融危机.金融危机的特点是人们根据经济未来更悲观的期待,整个地区货币价值大幅下跌,经济总量和经济规模大幅度损失,经济增长受到打击.随着企业大量破产、失业率提高、社会普遍经济不景气,也有随着社会动荡和国家政治水平的动荡.货币危机是金融危机的一种,是指对货币的冲击大幅度降低该货币或国际储备大幅度降低的情况,包括对某货币的成功冲击(即该货币的大幅度降低),也包括对某货币的未成功冲击(也就是说,该国际储备大幅度降低对于各国来说,货币危机的程度可以用外汇市场压力指标来衡量.该指标是汇率(直接价格法计算)月变动率与国际储备月变动率相反的加权平均数.当该指标超过其平均值的幅度达到平均差的3倍时,将其视为货币危机.从另一个通俗的角度来看,货币危机是人们对一国货币失去信心,大量出售该国货币,导致该国货币汇率在短时间内急剧下降的情况.例如,1994年墨西哥比索和美元的汇率和1997年泰国巴巴兑美元的汇率急剧下降,是典型的货币危机.金融危机可分为货币危机、债务危机、银行危机、次贷危机等类型.近年来,金融危机越来越混合.
金融危机什么意思
金融危机又被称为金融风暴,就是指一个国家的或多个国家地区整个或绝大多数宏观经济指标的骤然加剧、短期内及超周期时间。国际金融危机具体表现为货币危机,体现为销售市场流动性枯竭、银根紧缩、销售市场停滞不前、很多买卖降低、销售市场恐慌抛售和勇气奔溃。特点是人们对于经济发展趋势的消极预计,整个地域货币购买力大幅度掉价,GDP和经济体量损害大,经济发展受挫。通常伴随很多企业破产、失业人数升高、社会发展广泛经济衰退,有时甚至伴随社会动乱或社会政治动荡不安。市场决定的汇率水准远远高于有意维修的水准。这类汇率变动影响的无法控制和忍受。这种现象就是货币危机。从广义讲,货币危机通常是指汇率变动超过一个国家的承担范畴的情况。
金融危机什么意思
1、金融危机(Financial Crisis)是指金融资产、金融机构、金融市场的危机,往往伴随着企业大量倒闭的现象,失业率提高,社会普遍的经济萧条,有时候甚至伴随着社会动荡或国家政治层面的动荡。 2、系统性金融危机指的是那些波及整个金融体系乃至整个经济体系的危机,比如1930年引发西方经济大萧条的金融危机,又比如2008年9月15日爆发并引发全球经济危机的金融危机。
金融危机是什么意思
金融危机是金融或投资市场的危机。金融危机是金融或投资市场的危机。金融危机对经济的打击相对较大,甚至涉及到许多国家的经济。金融危机分为银行危机、货币危机、债务危机和次贷危机。所谓银行危机,就是银行过度从事高风险资产投资,导致负债率过高,无法偿还。在这种情况下,银行通常面临破产,无法兑现储户的银行存款。在当前经济中,银行从事的高风险行业主要是股票或房地产。货币危机是指本国货币汇率范围超出国家承受范围,汇率稳定有利于国民经济。债务危机是国家大量借款,最终导致其债务超过其偿还能力,导致其无法偿还或延迟偿还。次贷危机是美国次级住房信贷行业因违约、信用紧缩等问题无法偿还债务的危机。这些危机很多于他们没有计划,这些危机是可以避免的,政府或国际组织需要提前做好危机计划和准备,包括措施和资本准备,为金融市场注入足够的流动性,防止金融危机和危机的进一步扩大。
金融学frm方向是什么意思
金融学frm方向的意思:金融风险管理师。FRM(金融风险管理师,Financial Risk Manager)是一个国际认可的专业资格,由全球金融风险管理协会(Global Association of Risk Professionals)颁发。FRM认证是为了认可那些在金融风险管理领域具有专业知识和技能的个人。金融学课程体系:金融学本科专业课程体系包括理论课程、实践教学和毕业论文三个部分。其中,理论课程包括思想政治理论课程、通识课程、专业基础课程和专业课程。专业课程包括专业必修课程和专业选修课程。实践教学包括社会调查、社会实践和专业实践。鼓励学生利用课余时间开展社会调查活动,参加大学生创新创业训练项目,提高学生认识社会和服务社会的能力。专业实践包括专业类实验、专业类实训和专业类实习。金融学就业方向:1、银行和金融机构金融学毕业生可以在商业银行、投资银行、保险公司等金融机构工作,从事风险管理、信贷分析、投资组合管理、理财咨询等职位。2、投资和资产管理金融学毕业生有机会就业于资产管理公司、投资基金、私募股权等机构,担任投资分析师、基金经理、投资顾问等职位,负责资产配置和投资决策。3、金融市场和证券交易毕业生可以在证券公司、证券交易所、商品交易所等金融市场机构工作,从事证券交易、衍生品交易、交易策略分析等职位。4、金融科技(Fintech)随着科技的不断发展,金融科技行业对金融学毕业生的需求也在不断增加。金融科技公司提供与金融相关的科技解决方案,例如支付系统、风险评估、在线投资平台等。
金融风险管理师证书(FRM)是一个什么样的证书
金融风险管理师证书(FRM)是一个什么样的证书, 哪里可以培训金融风险管理师FRM 是全球金融风险管理领域最权威的资格认证,由总部设在美国的全球风险管理协会(GARP)设立。 背景 随着金融工程学、金融计量经济学和计算金融等金融前沿学科的快速发展,金融风险管理技术等到了前所未有的重视,金融风险管理师证书(FRM)已经得到华尔街和众多欧美著名金融机构、大型公司风险管理部门以及各国 *** 监管层和金融监管部门的认同,并已经成为全世界金融风险管理领域最权威的认证。 影响力 风险管理涵盖众多领域,包括金融数量分析、市场风险、信用风险、操作风险、基金投资风险、会计、法律、等内容。在金融市场困境或有危机发生时,有效管理风险往往成为企业成功的成功关键。而这一攸关企业组织及其投资人命运的重要决策,需要众多的金融风险管理专业人士(FinancialRiskProfessionals)的参与,FRM的全球报考人数以每年超过38%成长,已俨然成为全球瞩目的国际风险管理证照。在国内正日益受到国家金融监管机构以及各家金融机构的重视,对金融风险专业人员的需求日益壮大。截至2012年底,已实行了16年的FRM考试,全球共有超过26000名人员获得FRM头衔。 适用人群 金融风险管理师证书适用于金融机构风控人员、金融单位稽核、资产管理者、基金经理人、金融交易员、投资银行业者、商业银行、风险顾问、证券公司、保险公司、信托公司等金融在职人员。当然也适用于对金融风险管理感兴趣并有志从事此职业的人士。报考条件较为宽松,对报考者的学历、行业没有限制,在校大学生也可报考。 FRM考试内容: FRM进行全英文考试,考试分为两个级别,全部是标准化试题,FRM一级为100道单项选择题,FRM二级为80道,FRM考试时间均为4小时。FRM考试内容包括市场风险衡量与管理、信用风险衡量与管理、操作与整体风险管理、法律、会计与投资风险管理等,复习备考时间约为14周。每年5月和11月中旬各举行一次考试,在国内北京和上海、广州等12个城市设有考点。 如何申请FRM金融风险管理师证书? 取得FRM证书: (1)需要通过FRM考试; (2)具有两年财务风险管理相关的工作经验;注:FRM一级考完后需在四年内通过二级考试;FRM一级、二级顺利通过,需在五年内有两年相关工作经验。 FRM金融风险管理师是一个什么样的证书分享 FRM(Financial Risk Manager)是全球金融风险管理领域顶级的权威国际资格认证,由美国“全球风险管理协会”(Global Association of Risk Professionals ,简称GARP)设立。 GARP是一个拥有来自超过195个国家的150000名会员的世界最大的金融协会组织之一,主要分别服务于5000多家银行、证券公司、学术研究机构、 *** 管理机构、资产管理机构、保险公司及非金融性公司等。其主要职能是通过资讯交换,实施教育计划,提高全世界金融风险管理领域的标准。 考金融风险管理师FRM证书真的有用吗 这要从两方面来看: 一,这张证本身到底有没有用; 二、从证书的学习过程中能否学到什么。 FRM都是有深厚积累的职业考试,其广度和深度经历了历史的考验。 FRM包含了风险管理的一些基本套路。中国人一向喜欢土路子,鄙视所谓的教条,但事实上摸索几年后,最终还是会使用别人成熟的方法。 哪些人可以备考FRM? 跨专业想转金融行业的求职者,非核心的金融从业人员。 对于想进入这个行业的人,金融证书是一个非常好的敲门砖(但只是敲门而已,想进门则需要实际能力和更好的素质做支撑)。特别是对于专业不对口的人,金融证书是为数不多的可以放到简历上的亮点之一。 另外,金融证书也可以让专业不对口的人士快速上手。我在念书的时候有一个误区,即只要数学好,很多东西可以工作时才学。 如果已经参加工作了, 比如交易员等等,证书作用非常有限。但非核心,比如研究、风控等苦逼岗位,可以用证书来贴贴金。 为什么那么多银行柜员考FRM(金融风险管理师)证书 风险管理涵盖众多领域,在今日错综复杂、瞬息万变的金融市场上,风险往往难以掌握。有效管理风险并从中获取利润成为金融企业成功的重要关键。而这一攸关企业组织及其投资人命运的重要决策,需要众多的金融风险管理专业人士(Financial Risk Professionals)的参与,故FRM日益受到重视,全球报考人数以每年超过38%成长,已俨然成为全球瞩目的国际风险管理证照。 作为金融的领域的核心,银行业对风险管理型人才的求贤若渴是FRM发展的首要原因。在国内,FRM正日益受到国家金融监管机构以及各家金融机构的重视。对于金融监管层,中国人民银行和中国银监会均把金融风险管理、维系金融稳定作为银行监管的重中之重。对于大型金融机构,中国工商银行、中国建设银行、中国银行、平安银行等商业银行纷纷将风险管理作为贯穿整个银行经营的核心。同时,各大证券公司也对金融市场的资产定价和风险管理高度重视。因此,金融风险专业人员的需求日益壮大。 因此,从事金融行业的个层次人员都报考FRM考试,一方面提升业务技能有利于升职加薪,一方面拓宽知识面,向更深层次的金融管理晋升。在竞争日益激烈的金融行业,很多朋友努力工作的同时,通过考试拿证提升自身价值。 2017年FRM金融风险管理师的待遇怎么样 金融风险管理师的薪资水平属于比上不足比下有余。同等级别下,平均薪资水平是比不上业务部门的,但是比IT、财务等后线部门应该是高的。不同公司开出的薪资水平也是大相径庭,比如合资券商对同样的人、同样的岗位可以开出双倍的薪资,相比国内证券公司而言。 各家银行的待遇也不一样。由于市场化的程度在不断提高,根据自身能力,与公司议价的空间也越来越大。貌似基金公司风险管理岗位薪资较证券公司来得低。私募公司的话,差异度就更大了。 考FRM金融风险管理师真的有用吗 对于想进入这个行业的人,FRM是一个非常好的敲门砖。特别是对于专业不对口的人,金融证书是为数不多的可以放到简历上的亮点之一。 另外,金融证书也可以让专业不对口的人士快速上手。如果已经参加工作了,比如交易员等等,证书作用非常有限。但非核心,比如研究、风控等苦逼岗位,可以用证书来贴贴金。 金融风险管理师(FRM)考试考场带什么文具 FRM一级考试:100道单选题,上午8:00-12:00四小时考完,笔试,填涂答题卡; FRM二级考试:80道单选题,下午2:00-6:00四小时考完,笔试,填涂答题卡。 1、FRM考试与我们一般考试不同,FRM考试会为大家现场发放铅笔,因此我们不要自己带笔进入考场,如果用其它笔书写,会被计分。 其实我们知道FRM两级的考试都是选择题,我们只需要涂答题卡即可,没有必要再多准备笔,如果在考场上铅笔有什么问题,我们都可以直接举手报告老师。监考老师那有备用的铅笔。 2、计算器也是我们必带的,因为FRM考试还是有很多计算题的,尤其是一级。FRM官方协会规定了三种计算器: 1).Texas Instruments BA II Plus(both versions),including the BA II Plus Professiona 2).Hewlett Packard 10B II,10B II+,20B 3).Hewlett Packard 12C(including the HP 12C Platinum and the Anniversary Edition) 3、其它一些我们常用的物品(电子产品除外):橡皮、卷笔刀、电池、小螺丝刀等等 FRM考试所有的答题都是使用铅笔,因此我们需要备一个卷笔刀、橡皮,这个还是比较有用的。 而带计算机电池就是为了有备无患。 4、所有的东西我们都需要装在一个透明的塑料袋里面带入考场。 最后,预祝考试顺利~ FRM金融风险管理师报名一年有几次 FRM考试每年5月和11月的第三个星期六举行,因此FRM考试每年可以有两次报名时间,一级和二级可同时报考。
了解frm是什么?什么是金融风险管理师
FRM就是金融风险管理师,风险管理师就是FRM。额这样回答好像没有什么毛病。还是详细说一下吧!FRM全称Financial Risk Manager (金融风险管理师),由美国“全球风险协会”(GARP)设立。是全球风险领域里最为严格与含金量最高的资格认证,为全球风险管控在道德操守、专业标准及知识体系等方面设立了规范与标准。FRM证书已经得到华尔街和众多欧美著名金融机构、大型公司风险管理部门以及各国政府监管层和金融监管部门的认同,并已经成为全世界金融风险管理领域的认证。GARP 协会,1997年在美国成立,截至现在已经成为一个有150,000以上会员的全球最大的风险管理专业人士协会,也是全球最大的金融专业人士协会。FRM报名门槛不高,任何想考的人都可以考。FRM学习,在高顿满意我的回答,请采纳!
FRM是什么?FRM金融风险管理师考试介绍
FRM考试(金融风险管理),是全球金融风险管理领域的资格认证,也是金融专业人士最需要的风险管理证书之一。为什么FRM是风险专业人士最受欢迎的认证之一?随着社会对金融风险专业人员的需求日益壮大,FRM日益受到重视,FRM认证是提高风险管理职业(当然还有薪水)的最佳方法之一。国家认可:FRM在中国由人力资源和社会保障部批准为国家职业资格证书,并由职业技能鉴定中心主管。FRM考试介绍FRM认证计划包括FRM考试PARTI和PARTII,各进行四个小时的考试,考试采用全英文,考试题目皆为选择题。FRM考试时间:FRM考试每年举行两次,在5月和11月(通常是第三个星期六)。PARTI和PARTII考生可以同时报考,但需PARTI通过PARTII才算成绩。FRM报名条件:任何人都可以报名参加FRM考试,包括在校学生。FRM适合人群:从事财务风险顾问,风险管理,信用管理,资产负债管理,风险评估等的金融业工作者。FRM学习时间:GARP建议FRM候选人预备约200小时的学习时间,为FRM考试的每个部分做好准备。为助力考生在短时间内取得更好的学习效果,深空网为大家准备了一份FRM资料资料大礼包,点击下方“2023年FRM最新备考资料下载”,即可在线免费领取!2023年FRM最新备考资料下载>>参加FRM考试,通过FRM认证后,虽然不能保证具体的职位和薪资,但是可以肯定的是,你在金融风险管理中学习到的知识技能,可以使你在职场中脱颖而出,比你的竞争对手更具优势。这样,你就有机会证明自己的价值,这反过来可以帮助你提高薪资,而不仅仅是获得证书。FRM认证计划完成标准在4年内通过FRM考试PARTI和PARTII;通过FRM考试PARTII的五年内提供两年金融风险管理相关工作经验的证明,方可申请FRM证书。按照现在GAPP官网规定:目前协会不强制考生进行持续教育,但是强烈建议认证的FRM学员每两年获得40个小时的持续专业发展(CPD),以保持风险管理方面的实践。想要进一步了解FRM,快速拿下FRM证书,可点击下方图片,0元参加“FRM金融风控职场提升训练营”,一起跟着老师进行学习吧!
金融考CFA还是FRM好?哪个含金量高?分别适合什么职业
首先简单的介绍一下两本证书:CFA全称Chartered Financial Analyst(特许注册金融分析师),是全球投资业里严格与含金量高的资格认证,被称为金融第一考的考试,为全球投资业在道德操守、专业标准及知识体系等方面设立了规范与标准。自1962年设立CFA课程以来,对投资知识、准则及道德设立了全球性的标准,被广泛认知与认可。《金融时报》杂志于2006年将CFA专业资格比喻成投资专才的“黄金标准”。 CFA考试内容分为三个不同级别,分别是方式是Level I、Level II和Level III。考试在全球各个地点统一举行,每个考生必须依次完成三个不同级别的考试。CFA资格考试采用全英文,候选人除应掌握金融知识外,还必须具备良好的英文专业阅读能力。 FRM(FinancialRisk Manager)是金融风险管理领域的资格认证,由美国“全球风险管理协会”(Global Association of Risk Professionals,简称GARP)设立。FRM考试实行分级考试,分为一级和二级(PartⅠ和PartⅡ),对金融风险管理感兴趣的或正在从事相关工作的朋友,可以通过参加FRM考试提高自己的风险管理知识水平,又可为职场发展和事业开拓增加一个重磅筹码。cfa和frm哪个难这两个考试考察内容虽然有共同之处,但是考察深度与广度各不相同。就考试自身的难度而言:FRM一级四个小时,240道题,全部为四选一,CFA一级六个小时,240道题,三选一;这样看起来会觉得FRM考试会难一点。但是CFA一共有三级考试,FRM只有两级,就备考时间而言,FRM会用的时间更少一点。 很多正在FRM和CFA双证的考生对于这个考试的难度也都有不同的看法,但是可以肯定的是FRM和CFA这两个考试都比较难! cfa和frm哪个含金量高FRM金融风险管理师取得资格所需时间(平均):1-2年;国际认可程度:高,国际风险管理业界权威资质证书,日益受到金融机构的重视,全球报考人数迅速增长;国内认可程度:持有FRM证书的人才日益得到各大金融机构的认可;薪酬水平:FRM会员,全国平均年薪23万元人民币;职业发展:主要涉及的岗位有金融机构风险管理部、金融单位稽核部门、资产管理部门、基金经理人、金融交易员(经纪人)、投资银行业者、商业银行、风险科技业者、风险顾问业者、企业财会与稽核部门,以及各企业的CFO、MIS、CIO等。CFA特许金融分析师取得资格所需时间(平均):3-4年;国内认可程度:高,是高端金融领域“”认证,中国大陆几万名考生,3000多名持证人,目前考生始终保持快速增长;薪酬水平:对投资行业薪酬状况的调查表明,雇主愿意提供高额奖金给拥有CFA特许资格认证的投资专业人士。在拥有10年或以上工作经验的人中,拥有CFA认证的人比没有获得该认证的人收入多24%(中位数在248万美元到20万美元之间)。如果不考虑工作经验,薪酬状况的差距更大,拥有CFA认证的人比没有该认证的人收入多54%(在18万美元到11.685万美元之间);职业发展:金融、证券、投资。 CFA和FRM虽然同属于金融行业的国际证书,但是它们不是“竞争关系”,而是“互补关系”,这两个证书的含金量都十分高。 给大家推荐一个已经考过CFA的学姐,关于CFA不懂的事情都可以咨询她。不仅能解决CFA考试问题,还有电子版CFA试题和CFA备考资料:微信ID:cfa706
金融风险管理师证书(FRM)是一个什么样的证书
随着金融工程学、金融计量经济学和计算金融等金融前沿学科的快速发展,金融风险管理技术等到了前所未有的重视,金融风险管理师证书(FRM)已经得到华尔街和众多欧美著名金融机构、大型公司风险管理部门以及各国政府监管层和金融监管部门的认同,并已经成为全世界金融风险管理领域最权威的认证。风险管理涵盖众多领域,包括金融数量分析、市场风险、信用风险、操作风险、基金投资风险、会计、法律、等内容。在金融市场困境或有危机发生时,有效管理风险往往成为企业成功的成功关键。而这一攸关企业组织及其投资人命运的重要决策,需要众多的金融风险管理专业人士(FinancialRiskProfessionals)的参与,FRM的全球报考人数以每年超过38%成长,已俨然成为全球瞩目的国际风险管理证照。在国内正日益受到国家金融监管机构以及各家金融机构的重视,对金融风险专业人员的需求日益壮大。截至2012年底,已实行了16年的FRM考试,全球共有超过26000名人员获得FRM头衔。金融风险管理师证书适用于金融机构风控人员、金融单位稽核、资产管理者、基金经理人、金融交易员、投资银行业者、商业银行、风险顾问、证券公司、保险公司、信托公司等金融在职人员。当然也适用于对金融风险管理感兴趣并有志从事此职业的人士。报考条件较为宽松,对报考者的学历、行业没有限制,在校大学生也可报考。FRM考试内容:FRM进行全英文考试,考试分为两个级别,全部是标准化试题,FRM一级为100道单项选择题,FRM二级为80道,FRM考试时间均为4小时。FRM考试内容包括市场风险衡量与管理、信用风险衡量与管理、操作与整体风险管理、法律、会计与投资风险管理等,复习备考时间约为14周。每年5月和11月中旬各举行一次考试,在国内北京和上海、广州等12个城市设有考点。如何申请FRM金融风险管理师证书?取得FRM证书:(1)需要通过FRM考试;(2)具有两年财务风险管理相关的工作经验;注:FRM一级考完后需在四年内通过二级考试;FRM一级、二级顺利通过,需在五年内有两年相关工作经验。
中国人民银行对金融机构缴存的法定存款准备金所支付的利率被称为( )。
【答案】:D存款准备金利率指中国人民银行对金融机构缴存的法定存款准备金支付的利率。
以下中央银行基准利率,( )是中国人民银行对金融机构交存的法定存款准备金支付的利率。
【答案】:C中央银行基准利率主要包括:①再贷款利率,指中国人民银行向金融机构发放再贷款所采用的利率。②再贴现利率,指金融机构将所持有的已贴现票据向中国人民银行办理再贴现所采用的利率。③存款准备金利率,指中国人民银行对金融机构交存的法定存款准备金支付的利率。④超额存款准备金利率,指中央银行对金融机构交存的准备金中超过法定存款准备金水平的部分支付的利率。
有没有专业人解释下金融市场学中初步询价和累计投标询价的区别,要有例子。
这是证券市场中的新证券发行前的询价过程。区别很简单,初步询价是确定一个价格区间,累计投标询价是在价格区别的基础上选取能为大多数机构所认可的价格去发行。具体例子你可以上网查下中国农业银行这次上市发股的情况,当然这中间涉及到路演和战略投资者等情况,你可以略去。
中山大学金融怎么样?
中大的金融还行,总体在南方认可度还是很高的,北方的话相对肯定影响力不及北方同等次的学校!金融管院和岭院都有,岭院的校友厉害一些,实力相对会好一些,很多在职考MBA,如果想偏金融方向的,都会选择岭院!至于学校的推荐,看你是打算以后在哪里发展,根据计划发展的地方再去选学校会好一些,个人建议考虑北方的学校,总体质量好过南方!
中山大学有哪几个学院招金融专业的
岭南学院和国际商学院,貌似还有一个管理学院可以学会计。
中山大学国际金融学院是985吗
985。根据全国985和211大学名单可知:中山大学国际金融学院是211大学,也是985大学。中山大学国际金融学院(InternationalSchoolofBusinessFinance,SunYat-senUniversity)是中山大学二级学院。2006年,中山大学设立了国际商学院。
中山大学国际金融学院可以介绍一下吗?具体是什么样的呢?怎么分专业?
大一大二不分专业,大三才细分为:金融学、会计学、工商管理、经济学四个专业。其实细节想知道可以私聊我~
中山大学金融学,国际商学院与岭南学院,都有金融学,课程是否一样?都学什么课程?录取分数是多少?谢谢
你好,我是岭南学院的。接触过国商,没有接触过管理学院(不再一个校区)。关于商学的课程,本科生前两年都差不多,无非是微观经济学、宏观经济学、数学、基础的管理学以及一些例如财政、国贸、金融、保险、物流的基础学科。不管你报岭院什么专业,都是学这些。录取分数岭院一向是最高的(也是广东省内最高的),楼主自己可查查(根据自己的分数来选择学院)。但是岭院招生数也不少,350多人。跟国商差不多,国商也是300多人。管院不知道。不过高考分数这是过去的事情,上学努不努力还是自己的事情,岭院现在弥漫着“自恋”的氛围,自己以为自己家底厚,校友广,名气大。再说一下,个人感觉本科生培养并不是岭院的强项,纯属本人感受。关于就业方向,那多得去了。会计师、审计师、银行、公务员、政权公司、保险公司、财务、考研各种各样等等啦,我看过一届毕业生的去向,范围很广。
2019年谁能告诉我中山大学金融学,这个专业,在广东的历年高考分数线,谢谢
2015年中山大学金融学专业在广东分数线为603分,2016年中山大学金融学专业在广东分数线为610分,2017年中山大学金融学专业在广东分数线为601分,2018年中山大学金融学专业在广东分数线为625分,2019年中山大学金融学专业在广东分数线为621分。中山大学金融学专业培养具备金融学方面的理论知识和业务技能 , 能在银行、证券、投资、保险及其他经济管理部门和企业从事相关工作的专门人才。学生主要学习货币银行学、国际金融、证券、投资、保险等方面的基本理论和基本知识 ,受到相关业务的基本训练 ,具有金融领域实际工作的基本能力。2006年,中山大学设立了国际商学院。2015年9月16日,中山大学将国际商学院更名为国际金融学院。根据2018年10月学院官网信息显示,学院设2大系,设置2个本科大类,共设有8个本科专业,1个一级学科博士学位授权点,2个一级学科硕士学位授权点,1个专业学位授权点;有学生共1300余名,包括部分港澳生和外国留学生,研究生约90余人。
中山大学国际金融学院怎么样
国际金融学院的前身是中山大学国际商学院,也是中大王牌专业之一,很不错的学院。
中山大学国际金融学院保研率
5%。中山大学是中国教育部直属高校,通过部省共建,属于国际知名的现代综合性大学,该校2019年本科新生数量为17700人,2023年获得保研名额的人数为4956人,全校保研率为28%,金融学院为5%。中山大学国际金融学院(原名国际商学院)成立于2006年,位于中山大学珠海校区。学院以立德树人为根本任务,坚持“学生是学院最大财富”的理念,实施强院育人战略,推进党建育人、科研育人、教书育人和实践育人,注重培养学生的学习力、思想力、行动力等核心基本能力,全面提升人才培养质量,培养德智体美劳全面发展的“国之栋梁、商之精英”,致力于打造国内一流、国际知名的商学院。学院建设四个国家级一流本科专业:经济学、金融学、会计学、工商管理,设置应用经济学、金融学(全日制和非全日制专业硕士)、管理科学与工程三个硕士点,设置应用经济学一级博士点。我校经济与商学学科进入了ESI全球前1%,工商管理学科入选国家“双一流”学科,第四轮学科评估为A+学科。
金融和财务管理专业什么就业方向对好后有发展
财务管理专业的就业方向1、进企业做会计或财务,选择这条路的话最好找个暑假的时间去企业实习,现在用人单位很看重这方面。2、进会计师事务所做审计,选择这条路的话最好大学期间注会考出几门。3、进银行业也是比较好的选择,这个最好有关系。4、进专门的金融,货币,经济,调研机构;不过概率比较小。5、 自己成立会计师事务所,成立会计事务所不会面对像做兼职会计的交际压力,且收入十分可观,但对专业所需水平要求很高。目前成立会计师事务所的大多具备注册会计师或高级会计师等级的人。6、进大学任教。随着中国经济的高速发展和经管类专业近年愈加的火爆的趋势,市场定需要大批的财务管理人才。
金融知识分享第56期:私募基金
私舅基金私下向特定群体募集的资金什么是私雾基金私募基金是私下或直接向特定群体募集的资金。与之对应的公募基金是向社会大众公开募集的资金。在中国金融市场中常说的“私募基金或“地下基金”,往往是指相对于受中国政府主管部门监管的,向不特定投资人公开发行受益凭证的证券投资基金而言,是一种非公开宣传的,私下向特定投资人募集资金进行的一种集合投资。资金来源私募在中国是受严格限制的,因为私募很容易成为“非法集资”。两者的区别就是: 是否面向一般大众集资,资金所有权是否发生转移,如果募集人数超过50人,并转移至个人账户,则定为非法集资。私募房地产投资基金 (现较少,如金诚资本等),私募股权投资基金 (如鼎晖弘毅、高盛等) 、私募风险投资基金 (如联想投资、软银、IDG)私雾和公雾主要区别(1) 募集的对象不同。公募基金的募集对象是广大社会公众,。而私募基金募集的对象是少数特定的投资者。(2) 募集的方式不同。公募募集资金是通过公开发售进行的,而私募基金则是通过非公开发售方式募集。(3) 信息披露要求不同。公募对信息披露有严格要求。而私募基金则对信息披露的要求很低,具有较强的保密性,(4) 投资限制不同。公募基金在投资品种、投资比例、投资与基金类型的匹配上有严格的限制,而私募基金的投资限制完全由协议约定。(5)业绩报酬不同。公募基金不提取业绩报酬,只收取管理费。而私募基金则收取业绩报酬,一般不收管理费。对公募基金来说,业绩仅仅是排名时的荣誉,而对私募基金来说,业绩则是报酬的基础。
金融机构资产和负债期限对称一定能够免疫利率风险
第一,久期缺口模型暗含了一个重要的假设,即利率期限结构是一条完全平坦的直线。不仅如此,当利率发生变动时,收益曲线的移动是平行的,但实际上这些条件是很难满足的。 第二,久期缺口模型存在另一个隐含假设,即利率变动和银行资本净值存在简单的线性关系。但是现实很难保证两者之间的关系为简单的线性关系。所以,如果实际中两者之间关系为非线性时,久期模型的正确性和精确性就会受到质疑。 第三,久期缺口模型需要银行信息系统提供大量的有关现金流量的数据来预测银行未来所有的现金流量。然而,由于计算工作量大,现金流量信息对大多数银行来说都是有限的。所以,银行或金融机构调整资产和负债的期限会存在一定的困难,希望将银行久期缺口调整为零以实现“免疫”通常都很困难,或者需要较长的时间,花费较高的成本。 第四,该模型只能精确地衡量利率的小幅变动,如增减一个基本点对银行贷款或证券的市场价格的影响。一旦利率发生较大幅度的变动,如利率增减200个基本点时,运用该模型对贷款或证券的价格变化进行预测往往会产生一定误差。 第五,对于金融机构来说,由于资产和负债始终处于持续的变动中,所以“免疫”是动态的策略。银行要调整资产负债的久期缺口,就必须持续监测和调整资产负债的期限结构,这增加了运用久期模型的操作难度。当收益曲线不表现为完全平坦的直线时,运用久期缺口模型就可能使银行在预测其资产和负债的利率敏感程度时产生偏差。
合工大金融专硕分数线
合工大金融专硕分数线:373分。考研一般指全国硕士研究生统一招生考试,是指教育主管部门和招生机构为选拔研究生而组织的相关考试的总称,由国家考试主管部门和招生单位组织的初试和复试组成。是一项选拔性考试,所录取学历类型为普通高等教育。硕士研究生招生按学位类型分为学术型硕士和专业型硕士研究生两种;按学习形式分为全日制研究生、非全日制研究生两种,均采用同等分数线选拔录取。考研分为初试和复试,初试思想政治理论、外国语、大学数学等公共科目由全国统一命题,专业课主要由各招生单位自行命题。考研复试是考生在通过初试的基础上,对考生业务水平和实际能力的进一步考查。考研复试关系到研究生是否最终能入选,是最后一道程序,因此在考研过程中有起举足轻重的作用。普通高等教育统招硕士研究生招生按学位类型分为学术型硕士和专业型硕士研究生两种;按学习形式分为全日制研究生、非全日制研究生两种,均采用相同考试科目和同等分数线选拔录取。
金融危机是怎么回事
金融危机又称金融风暴,是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标(如:短期利率、货币资产、证券、房地产、土地价格、商业破产数和金融机构倒闭数)的急剧、短暂和超周期的恶化. 2008年3月18日,美联储决定将商业银行间隔夜拆借利率由3.0%降至2.25%2008年3月16日,美联储决定将贴现率由3.5%下调至3.25%。 2008年1月31日,香港金融管理局宣布基本利率下调50个基点至4.5%。 2008年1月29日,美联储商业银行间隔夜拆借利率从3.5%降到3.0%。 2008年1月29日,美联储通过贷款拍卖方式向商业银行提供300亿美元。 2008年1月24日,摩根士丹利称将在一周内裁员约1000人;美国银行和美联银行公布,2007年四季度盈利降幅分别高达95%和98%。 2008年1月22日,美联储将基准利率降低0.75个百分点,至3.5%。 2007年10月5日,道琼斯指数和标准普尔指数盘中均刷新历史最高纪录,后者还创下历史最高收盘点位。 2007年9月21日,美联储通过隔夜回购协议向银行体系注入30亿美元临时储备。 2007年9月19日,美联储通过隔夜回购协议向银行体系挹注97.5亿美元临时储备,将商业银行间隔夜拆借利率降到4.75%。 2007年9月14日,美国房贷款利率降到四个月来的最低水平。 2007年9月12日,花旗集团提供214美元支应金融公司GMAC;欧洲央行再次向银行系统注资750亿欧元。 2007年9月6日,欧洲央行决定欧元区基准利率维持4%不变;英国央行宣布维持5.75%的基准利率不变。 2007年9月6日,英国银行间同业拆借利率近日大幅上涨,并达到近9年来的最高水平。 2007年9月5日,美联储通过隔夜回购协议向银行体系注入85亿美元临时储备。 2007年9月4日,美联储通过二日回购协议向银行体系注入了50亿美元的临时储备;美国8月份制造业活动指数下滑至近五个月来最低水平。 2007年8月31日,巴克莱银行第二次借入英国央行大约16亿英镑的紧急储备金;美国主要次级抵押贷款公司Ameriquest不再接受新的抵押贷款申请。 2007年8月31日,英国皇家苏格兰银行(RBS)削减了其负责美国市场的投资银行部门员工数量。 2007年8月30日,美联储又向金融系统注入资金100亿美元;英格兰银行以6.75%的惩罚性利率放出16亿英镑贷款。 2007年8月29日,美联储再次向金融系统注入资金52.5亿美元;美联储备主席伯南克致信美国国会,建议国会设法帮助次级住房抵押贷款市场借款人。 2007年8月29日,贝尔斯登、花旗和雷曼兄弟股价均重挫;二季度美国房价指数出现20年来的最大跌幅。 2007年8月28日,美国消费者信用卡违约率同比大幅增加了三成;投资者抛售东南亚银行股票,花旗集团调降海峡时报指数年底目标。 2007年8月28日,美联储再次向金融系统注入资金95亿美元;美国最大房贷公司Countrywide Financial Corp.的获利预估遭到雷曼兄弟调降;高盛下调对贝尔斯登、雷曼兄弟以及摩根士丹利的三季度获利预估。 2007年8月27日,中国建设银行称,持有10.6亿美元美国次级房贷支持证券,并已提取1.39亿元人民币的房贷支持证券投资的损失拨备。 2007年8月24日,日本央行从金融市场回收资金3000亿日元;美联储向金融系统注资172.5亿美元。 2007年8月23日,美联储再向金融系统注资70亿美元;欧洲央行再次向金融系统注资400亿欧元;雷曼兄弟关闭抵押贷款子公司;美国四大银行从美联储贴现窗口借入资金20亿美元。 2007年8月23日,亚太地区多数主要股市上涨;工行、中行陆续发布半年报,前者持有次级信贷相关债券12.29亿美元,后者持有该类资产逾90亿美元。 2007年8月22日,美联储再向金融系统注资20亿美元。 2007年8月21日,日央行宣布再向银行注8000亿日元;美联储再向金融系统注资37.5亿美元;美国全国金融公司证实,已裁减500名抵押贷款业务部门的员工。 2007年8月20日,日央行向银行系统注资1万亿日元,美联储再向金融系统注资35亿美元,日本股市大涨。 2007年8月18日,美联储下调贴现率,纽约股市大幅反弹;德国股市亦因美联储下调贴现率大幅冲高。 2007年8月17日,欧美股市跌幅收窄,日本以及新兴市场股市持续下跌。香港恒生指数一度失守20000点,国企指数跌幅一度超过10%,美联储将再贴现利率下调0.5个百分点至5.75%。 2007年8月17日,美联储再次向金融系统注入资金170亿美元;全美最大商业抵押贷款公司全国金融公司面临破产;全球股市再次暴跌。 2007年8月16日,美联储再向金融系统注入70亿美元;全球股市暴跌。日本及新兴市场股市跌幅远远超过欧美市场。 2007年8月15日,欧洲央行与美联储考虑做货币互换安排;欧洲央行向欧元区银行系统注资已超2100亿欧元;美银行开始拒绝以次级信贷为抵押品发放贷款。 2007年8月14日,美国欧洲和日本三大央行再度注入超过720亿美元救市;亚太央行再向银行系统注资。 2007年8月11日,世界各地央行48小时内注资超3262亿美元救市;美联储一天三次向银行体系注资380亿美元。 2007年8月9日到10日,欧、美、加、澳、日等国央行先后在全球经济体中注入了3023亿美元。 2007年8月,中国银行、工商银行卷入“美国次贷风暴”。 2007年8月,美国最大的按揭公司Countrywide表示,次级抵押贷款市场的风暴开始影响高质量的按揭贷款。 2007年7月,标普和穆迪对超过170亿美元高风险抵押贷款支持的债券发布警告。 2007年7月,澳大利亚麦格里银行旗下基金在次级抵押信贷市场受损。 2007年7月,American HomeMortgage Investment关门大吉。 2007年6月,Bear Stearns旗下的两个对冲基金因为投资次级抵押贷款市场损失惨重。 2007年4月,次级抵押信贷市场风险乍现——以新世纪房贷公司申请破产保护为开端。
国际金融市场的基准利率有哪些
国际金融市场中,每个主要币种都有自己的基准利率。比如美元的基准利率是美联储联邦基金利率,欧元的基准利率是欧洲央行主要再融资利率,日元的基准利率是日本央行银行间无担保隔夜拆借利率。
亚洲金融危机泰国政府为什么要提高隔夜拆借利率?
1.以索罗斯为代表的国际投机家炒作泰铢的原理:80年代时候,泰铢与美元保持一定价(相对固定),1美元=24泰铢(大致数),80年代美国经济发展良好,泰国经济发展也好(当时被称为亚洲经济发展四小龙之一),一个国家的货币币值与经济发展相适应,两者发展均良好,这个相对固定的比价没有什么问题. 90年中期,泰国经济发展缓慢了,美国经济发展稳定,两种货币还保持相对固定的比价,泰铢的价值明显被高估了,索罗斯正是利用这个机会,在泰铢没有贬值之前通过各种渠道借了大量泰铢,借来后兑换成美元(以1美元=24泰铢价格),当借到一定数量后,通过他在国际金融市场影响力和泰国与美国的实际经济状况,发表演说或其他媒体进行宣传,引起拥有泰铢的人们在市场上抛售泰铢,当时泰国政府利用外汇储备在市场上购买泰铢(大概250亿美元),用光了储备还不能维持泰铢稳定,泰国放弃了努力,泰铢贬值.(1美元=40泰铢,这是大致数) 这时索罗斯就抛美元,购泰铢,进行偿还,从中获取借时与还时的差价,1美元赚了16泰铢.这是钉住单一货币(美元)汇率制度的问题造成的. 2.提高隔夜拆借利率,限制银行间的拆借行为,这是信用紧缩的标志.泰国采用紧缩的货币政策,一是防范商业银行信用扩张,量力放贷;二是防止金融机构之间借贷危机的连锁传递.
金融危机里讲的“需求沉淀”是什么意思
首先讲需求沉淀:并不是需求绝对减少了,而且一些需求(主要是消费)因为一些客观原因被推迟了。比如你家的电视机坏了,但是正好赶上家里某个人生病,而全家人都得去照顾她,但是等这个人病好了,你还得买一台电视机。其次外汇储备:首先外汇是相对于本国货币。作为支付手段,广义上来说世界各国各地区的货币都能称为外汇。国际上通行的是以美元作为主要外汇储备币种,我国也是。道理是:你拿人民币到中东买不到石油,美元却可以。这次(4.2)召开的G20会议,胡哥就是要找点美国的麻烦,我们都储蓄你的货币,你却直接印刷1W亿,把货币贬值,害的我白白损失,怎么的也要吼两声,要不就换人民币来结算石油,矿石,农产品……呵呵,扯远了!
金融市场的期权定价中,隐含波动率的测算问题?
在金融市场中,期权的定价模型通常使用隐含波动率来估计期权的价格。隐含波动率是使得定价模型计算出的期权价格与实际市场观察到的期权价格相匹配的波动率水平。隐含波动率的测算通常是通过反推计算得出的。一种常见的方法是使用期权定价模型(如Black-Scholes模型或其他波动率表面模型),通过将市场观察到的期权价格作为已知量,将其他变量(包括隐含波动率)作为未知量,通过迭代计算得出隐含波动率。以下是一种常见的步骤来测算隐含波动率:收集市场数据:首先,收集期权的市场报价和相应的标的资产价格。选择适当的期权定价模型:根据市场情况和期权特征,选择适合的期权定价模型,如Black-Scholes模型或其他波动率表面模型。反推计算:将市场观察到的期权价格作为已知量,将其他变量(包括隐含波动率)作为未知量,使用定价模型进行迭代计算,直到模型计算的期权价格与市场观察到的价格相匹配。迭代过程:通过不断调整隐含波动率的初始值,并使用定价模型进行计算和比较,逐步逼近市场观察到的期权价格,直到收敛于满足误差容限的隐含波动率。
3.场外期权定价(农产品场外期权合约的均衡价值如何确定?《金融市场学》第八章
场外期权定价是一个复杂的过程,其中涉及多个因素。农产品场外期权合约的均衡价值可以通过以下几个方面来确定:1. 基础资产价格:期权合约的价值与基础资产价格密切相关,因此需要考虑农产品的供需情况、季节性变化、气候因素、政策因素等,以确定基础资产价格。2. 行权价格:行权价格是期权合约中的另一个重要参数,是期权卖方和期权买方之间的约定价格。农产品行权价格的确定需要考虑市场供需状况、库存情况、季节性因素等。3. 波动率:波动率是期权价格的重要影响因素之一,波动率越大,期权的价格就越高。农产品的波动率受到多种因素的影响,如气候、政策、贸易等因素。4. 到期时间:期权的到期时间对期权价格也有影响,时间越长,期权的价值就越高。农产品的到期时间需要考虑作物生长周期、季节性因素等。综上所述,农产品场外期权合约的均衡价值需要考虑多个因素,包括基础资产价格、行权价格、波动率和到期时间等。定价过程需要考虑这些因素,并结合市场供需情况和其他因素进行综合分析和判断。
为什么说垄断资本主义占统治地位的是金融
1)金融资本和金融寡头的形成。金融资本是指垄断的银行资本和垄断的工业资本相互融合而形成的新型垄断资本。银行垄断资本和工业垄断资本之所以会走向融合,对银行来说,是为了扩大银行垄断资本的活动范围和分享一部分工业垄断利润;对垄断企业来说,则是为了获得更有利的贷款条件,并分享一部分银行垄断利润。银行垄断资本和工业垄断资本的融合主要表现在两个方面:一是垄断银行通过购买工业企业的股票和债券,以及创办新的企业的办法,参与工业生产活动;二是工业垄断组织通过购买银行股票和自己创办新的银行的办法,参与银行业务。随着金融资本的形成,产生了金融寡头。金融寡头是指掌握着庞大的金融资本,并在实际上控制着国民经济命脉和国家政权的大垄断资本家或垄断资本家集团。金融寡头是垄断资本主义的真正统治者。(2)金融寡头的全面统治。金融寡头的全面统治表现在经济、政治、社会生活各个方面。在经济领域,金融寡头实行全面统治的主要手段是“参与制”。“参与制”是指金融寡头通过掌握股票控制额的方式,控制和支配其他众多的企业。金融寡头首先用自己的资本掌握总公司,把它作为“母公司”,然后利用“母公司”的资本购买其他企业的股票,掌握股票控制额,把它们变成自己的“子公司”,各个“子公司”再以相同的方式控制更多的公司,即“孙公司”。通过“参与制”的方式,金融寡头就可支配比其自有资本大得多的他人资本,从而实现其对整个国民经济的统治。金融寡头在政治上的统治,主要是通过“个人联合”的方式实现的。一方面金融寡头亲自出马或委派其代理人到政府机构中担任各种重要职务,另一方面金融寡头又以各种手段收买政府高级官员、国会议员等,直接操纵国家机器。在实行“个人联合”的同时,金融寡头还通过建立各种咨询机构,影响政府的决策,通过控制新闻、出版、广播、电视等媒体,把其势力伸向上层建筑和社会生活的各个方面。金融寡头在政治上的统治,其目的是为了巩固它在经济上的统治。
金融信托产品是做什么的
金融信托是以信用基础的资产(动产、不动产、金融资产等)所有者为获利或其他目的而将财产的管理或处理权委托给受托人(信托投资公司)的一种经济行为,它是在实物信托的基础上演变和发展起来的,是现代信用经济发展的必然产物。由于其财产管理、财务管理、投资开发、长期金融、社会福利和公益事业促进等功能能得到充分发挥,在大多数西方发达国家,金融信托已发展成为一个具有相当规模的产业——金融信托业,在国民经济中发挥着不可或缺的作用。信托产品是指一种为投资者提供了低风险、稳定收入回报的金融理财产品。信托品种在产品设计上非常多样,各自都会有不同的特点。各个信托品种在风险和收益潜力方面可能会有很大的分别。
融资担保在普惠金融中起什么作用?
一直以来,在金融圈内有看法认为,融资担保行为未提供有效金融资源,并未减少信息不对称等不利因素,只是转嫁了银行等机构的风险而已。事实上,自1840年瑞士诞生专业融资担保产业以来的100多年里,融资担保业对世界金融的繁荣起到了举足轻重的作用,尤其是在普惠金融的发展历程中,更是不可或缺。 融资担保是普惠金融的桥梁。 现行融资担保行业的“宪法”——《融资担保公司监督管理条例》在第1条便开明宗义,本行政法规的核心目的便是“支持普惠金融发展”和“促进资金融通”。 融资担保如何对普惠金融产生作用 专业融资担保机构在发挥一般担保功能的基础上,对金融领域具有两个明显的促进功能:一是为用户增信,二是金融信用放大。 融资担保的增信作用: 专业的融资担保机构利用自身的信用能力为借款人向金融机构提供担保,这是其一般业务模式。在被担保人进行招投标、产品质量、合同履约、工程质量、付款保证等领域,通过向债权人提供保证担保,可以起到减少或替代债务人支付保证金的义务,减少占压债务人的流动资金,也起到了促进资金融通的作用。 通过第三方的担保增信,债务人在资本市场、信贷市场、生产流通、工程建设领域的资金获得或支持能力显著增加。如果没有融资担保机构的增信,一大部分用户获得金融支持的概率将大打折扣,甚至与金融支持无缘。担保增信成为了弱势用户与金融机构融通最直接的桥梁。 融资担保的信用放大作用: 在常规的担保业务中,融资担保机构的担保是种信用支持,其可能承担的担保责任只是种或然责任,并不意味着担保的债务一定会违约,从而触动其实际承担责任。这种或然责任的内在机理,准许融资担保机构放大自己的信用。体现在具体的制度中,则是融资担保机构的净资产放大倍数。中国法律规定,“融资担保公司的担保责任余额不得超过其净资产的10倍”,“对主要为小微企业和农业、农村、农民服务的融资担保公司”,可以达到15倍。 很明显,融资担保机构可以利用这种自身资信的放大能力,为社会上的潜在用户放大信用。如果用户相对集中在小微、三农等金融能力弱势领域,必将大大促进该类企业的金融可获得性,提高金融普及率。这正是普惠金融的应有含义。根据2018年中国担保论坛会议公布的数据,“融资担保行业经过25年的发展,形成了净资产超过1.2万亿元、担保能力超过10万亿元规模的良好局面”。按照这个数字,仅融资担保机构的信用支撑能力,理论上最高可以达到18万亿左右。 这些信用支撑力如果全部在金融领域实现,带来的影响力已经不是可有可无,而是举足轻重。换句话说,如果缺少了融资担保这一环节,金融市场注定是残缺不全的。从本质上看,融资担保创造并增加了金融竞争力,而不是简单的风险转嫁。 政府介入融资担保的理论与实践 融资担保凭借金融放大功能,为政府介入经济发展和产业支持提供了有效便捷的金融工具。这一点在理论和实践上均得到了很好的体现。 某国外学者认为,政府提供公共产品的原因在于公共产品的非排他性和非竞争性引起市场失灵。也有部分学者认为,政府介入担保是价格扭曲的原因之一而持否定态度。但当今世界上绝大部分发达国家政府都在直接介入融资担保领域。 当今政府利用政策性融资担保机制支持中小企业和弱势群体的发展,成为一种普遍现象。中国政府从上世纪90年代起逐步推行融资担保政策,对小微经济主体起到的促进作用显而易见。一个微观的例子是,中型的政策性融资担保机构——北京首创融资担保有限责任公司。从1997年开始的20年的时间里,该公司“累计担保项目近3万个,提供了超2500亿元担保服务,其中担保项目中的95%以上都是为中小微企业提供的担保服务”。 中国政策性融资担保业的机制与实践: 截至2016年底,有据可查的中国融资担保机构大约为7225家。国有控股的机构在2014年为26.3%,此后比例逐年增高,其中农业担保机构已经超过65%。为了解决小微和三农领域的融资问题,我国政府制定了许多政策。2015年,国务院出台了《关于促进融资担保行业加快发展的意见》,加速了国家财政资金介入融资担保行业的步伐,提出了“小微企业和‘三农"融资担保在保户数占比五年内达到不低于60%的目标”。 2015年7月,财政部、农业部、银监会联合出台了《关于财政支持建立农业信贷担保体系的指导意见》,正式开启了全国农业信贷担保体系建设的步伐。目前全国共有33个省(自治区、直辖市、计划单列市)组建省级农担公司。截至2018年末,共设立分支机构1520家(其中自设机构548家,与地方政府或其他金融机构合作设立972家业务网点),共有专职员工2457人(其中分支机构专职员工1499人),对全国1050个主要农业县的业务覆盖率达到90%以上,已建成上下联动、紧密可控的农业信贷担保网络体系。 作为该体制的优秀典型,安徽省农业信贷融资担保有限公司以“劝耕贷”作为主导产品,截至2019年6月,累计为17338户新型农业经营主体提供贷款担保总额76.28亿元的融资担保服务,覆盖全省65%以上的乡镇和省内全部贫困县、产粮大县、农业大县,其中一大部分用户得益于农业担保的增信,才获得了金融支持。我国政府利用融资担保机制,在金融获得能力相对差的农业生产、农村改造、农民生活领域,建立了不完全市场下的强大补充支撑。 根据《关于促进融资担保行业加快发展的意见》,国务院还单独设立了国家融资担保基金,于2018年7月完成工商注册,注册资本661亿元,首期出资166亿元全部到位,并于2018年9月正式运营。 2019年1月,国务院办公厅发布《关于有效发挥政府性融资担保基金作用切实支持小微企业和“三农”发展的指导意见》,再次对政策性融资担保机构的经营提出明确要求:要求各级政府性融资担保、再担保机构要回归担保主业,坚守支小支农融资担保主业,主动剥离政府债券发行和政府融资平台融资担保业务,严格控制闲置资金运作规模和风险,不得向非融资担保机构进行股权投资,逐步压缩大中型企业担保业务规模,确保支小支农担保业务占比达到80%以上。要求支小支农担保金额占全部担保金额的比例不得低于80%,其中单户担保金额500万元及以下的占比不得低于50%。并要求建立风险共担机制,“原则上国家融资担保基金和银行业金融机构承担的风险责任比例均不低于20%,省级担保、再担保基金(机构)承担的风险责任比例不低于国家融资担保基金承担的比例”。政府为了扶持小微企业,再次利用融资担保机制,构建起了全国性的可持续信用放大机制,直面小微实体经济领域的融资难、融资贵问题。截至2019年3月末,基金再担保合作业务规模累计已超过800亿元,担保户数超过50000户,政策效应开始显现。 中国的商业性担保机构何去何从 融资担保机制的积极作用显而易见,但融资担保行业的风险也不容置疑。低收益与高风险的不匹配,势必对融资担保机构的可持续运行提出了挑战。为了解决该问题,各国的普遍做法是由政府设立可持续的财政补偿机制,为融资担保机构持续“输血”。但是,如果政策不具有担保行业内的普惠性,对非国资的担保机构也会产生一定的挤出效应。国际经验看,各国政府介入的融资性担保公司已经占了融资担保的主导地位,商业性担保机构已经基本退出了贷款担保业务。不出意外,中国可能也将延续该趋势。 总体看, 融资担保机制提高了用户的金融可获得性,降低了金融服务的门槛,创造、放大了信用支持资源,建立了消除金融不公平的有效路径 ——这正是普惠金融的初衷和落脚点。政策性担保机构利用政策约束和激励措施,把主营业务范围聚焦在中小微、“三农”领域业务范围,利用担保增信和杠杆放大作用,深度支持在市场竞争中处于边缘、弱势的群体,充分诠释了普惠金融理念中的平等、包容等内涵,提高了财政资金的利用效率,让担保成为弱者得以拥抱金融的有效媒介。
担保公司属于金融行业吗?
担保公司是属于金融行业的,只不过因为他没有金融机构许可证,所以不属于金融机构。其实除去担保公司可以担保,个人也是可以担保的,因为做担保人是需要承担一定的风险的,所以需要考虑清楚。拓展资料一、担保公司会根据银行的要求,让借款人出具相关的资质证明进行审核,最后将审核好的资料交到银行,银行复核后放款,担保公司收取相应的服务费用。 审批上讲,融资性担保机构是特许机构,需要通过地方监管部门前置性审批许可并获得《融资性担保机构经营许可证》后,才能在工商等相关部门注册登记成立;而非融资性担保机构尚未实行准入管理,其注册登记没有前置性的审批要求,也不持有经营许可证,只要符合等相关规定,直接进行工商注册登记或其他注册登记即可成立,融资性担保机构是持牌机构,非融资性担保机构是非持牌机构。二、经监管部门批准,融资性担保公司可以经营以下部分或全部融资性担保业务: 1、贷款担保。 2、、票据承兑担保。 3、贸易融资担保。 4、项目融资担保。 5、信用证担保。 6、其他融资性担保业务。 三、经监管部门批准,融资性担保公司可以兼营以下部分或全部业务: 1、诉讼保全担保。 2、投标担保、预付款担保、工程履约担保、尾付款如约偿付担保等其他履约担保业务。 3、与担保业务有关的融资咨询、财务顾问等中介服务。 4、以自有资金进行投资。 5、监管部门规定的其他业务。 四、融资性担保公司可以为其他融资性担保公司的担保责任提供再担保和办理债券发行担保业务,但应当同时符合下列条件: 1、近两年无违法、违规不良记录。 2、监管部门规定的其他审慎性条件。其中,从事再担保业务的融资性担保公司除需满足上述规定的条件外,注册资本应当不低于人民币1亿元,并连续营业两年以上。