金融

金融学专业毕业后一般都从事下面一些工作：1、银行、券商、保险类金融企业：金融学专业刚毕业的学生去银行基本都是从柜员做起，主要负责现金业务，可能会有存款及其他理财的任务要求。如果是去券商，最好考个研究生，这样就算进不了投行部，也不用从客户经理做起。保险公司的话，近年来竞争越来越激烈，保险经纪人压力都比较大，选择保险行业的话，最好不要做业务岗，热爱销售的除外。2、上市公司投资部、证券部：干这一行福利待遇以及上升通道的话，得看公司实际情况，不同公司差别较大，不过工资待遇还是挺好的。

有关专家指出，统计学，经济理论和数学这三者对于真正了解现代经济生活中的数量关系来说，都是必要的，但本身并非充分条件。三者结合起来，就是力量。数学给经济界带来新的视角，新的观念。抽象的数学工具一旦准确地切入金融市场，就显得非常实用和有价值。二十多年来，指导期权交易的理论—定价模型得到广大投资者的一贯遵循。没有统计基础、不懂定价公式含义的人要想在市场有出色表现将是十分困难的。 证券金融市场的风险管理是个永恒的话题，投资者都想寻求收益回报，但又必须面对各种各样的损失可能。市场到底存在哪些风险，如何确定风险的大小，如何才能实现收益最大化和风险最小化，历来都是受人关注的焦点和难点。自从1952年美国学者马柯威茨运用数量方法创立证券组合理论以来，市场风险的神秘色彩逐渐淡化，不再变得那么可怕和不可驾驭。 马柯威茨组合理论的立足点是全面考虑“期望收益最大”和“不确定性(即风险)最小”。它通过总结投资损失的概率分布和可能收益与预期收益的偏离程度(即我们统计学上的方差)，发现投资者应该同时按适当比例购买各种证券而不是一种证券，进行分散化投资，其收益才尽可能是确定的。通过数量分析得出的这种结论，迎合了投资者避风险的需要。风险管理能力的提高促进了基金的蓬勃发展。在短短的几十年间，随着量化研究的不断深入，组合理论及其实际运用方法越来越完善，成为现代投资学中的主流工具。由于马哥威茨证券组合选择理论给金融投资和管理思想带来革新，1990年他获得了诺贝尔经济学奖。 众所周知，量变引起质变。数量关系的背后，牵扯着市场的稳定与发展。金融业的现代化推动了统计与数理方法的应用研究，反过来，当今世界的金融管理特别是防范金融风险，也越来越要量化研究。早在1995年9月，美国斯但福大学经济学教授刘遵义就通过实证比较，数量分析和模糊评价等方兴，预测出菲律宾、韩国、泰国、印尼和马来西亚有可能发生金融危机。后来的事实果然如此。这从一个侧面提醒我们，没有完整、科学的分析预测工具，就可能在国际金融竞争中蒙受重大损失。只有加强对作为金融信息的各种变量的研究，才能提高对金融运行规律的认识，才能把握市场的发展动向。 经济理论的数学化和统计分析，使各种经济行为也越来越数量化。在金融领域也不例外。定价公式和组合理论地位的确立，就证明数量工具已发挥了不可磨灭的作用。有统计显示，在西方金融市场，三分之一的人运用组合理论来投资，三分之一的人靠技术分析管理头寸，另外三分之一的人仍在坚守基础分析。虽然运用何种手段来指导决策是投资者个人偏好、观念的问题，但组合理论和技术分析所运用的统计工具逐渐被认同，说明理性投资将成为市场的宠儿。由此我们不难理解华尔街选才的动机。 主观意见和直觉判断有很大的随意性，显然与现代投资决策的要求相去甚远。对市场和价格进行定量研究，从而揭示客观存在的数量依存关系，成为投资和管理决策的一项基础工作。用统计工具处理各种证券金融数据，可以比较全面地分析各种因素的影响力度。其主要表现在： 1 结构分析：证券市场与汇率、利率变动和国民经济发展有多大的关联度；单一证券与整个市场之间如何相互影响，市场指数设计是否合理；证券与期货价格走势是否相互制约；同一类证券有没有一定的连动关系。 2 价值预测：分析未来证券发行和上市价格的理论定位，确定金融衍生证券的价格，分析预测证券期货的价格走势，进行投资决策等。 3 政策评价：研究市场系统风险的预警及控制，探讨不同的组合投资效果。 4 理论检验：证券价格能否反映所有的信息，市场的有效性实证检验；各种技术指标的适用性和优化处理，周期效应的对比分析。 从以上可看出，量化研究有助于搞好风验管理，设计投资组合，选择交易时机，评估市场特性。统计工具在证券金融市场的大量应用，对交易技术的升级换代，管理水平的提高做出了特殊贡献。现在，电脑交易系统在国外大行其道，依据不同要求设计的模型软件层出不穷，只要把数据输入电脑中，投资者根据分析结果随时制订和调整投资计划。 投资者竞争的优势不再停留在信息的收集上，而是综合处理信息的能力。谁的模型从总量上与趋势上能更合理、科学地分析市场，谁就能掌握主动。 简单的统计和数学方法已经满足不了日益复杂的金融发展需要。随着统计和数学工具的推广应用，一门新兴的边缘科学——金融统计学应运而生。美国芝加哥大学、哥伦比亚大学、纽约大学和英国利兹大学先后确定了金融统计的硕士和本科生的培养计划。我国近几年来，像中国科技大学、南开大学和山东大学建立了统计金融系，去年北京大学相继成立了金融数学与金融工程管理中心、金融数学系；像北方工业大学统计学专业等建立的证券期货模拟实验室的也有很多家；开设相关专业的就更多了。...

互联网技术对金融资金运行的影响 转载:中国人民大学财金学院学生发表 信息技术的发展已经由单一的计算机和局域网阶段进入到计算机与通信技术相结合的互联网时代。互联网技术引发的信息技术革命的升级带来了新的经济运行方式——互联两电子商务，也再次引发了人们对以计算机为核心的信息技术发展对社会和经济发展深远意义的探讨，在金融领域也不例外。有关问题的讨论和实践目前还主要集中在金融机构如何利用互联网技术拓展业务上，本文则选择“金融资金运行”这一贯穿金融活动方方面面的范畴为研讨对象，对互联网技术可能给金融领域带来的变化做一个整体性的、基础性的分析，进而对金融投资、金融服务和金融监管的发展战略提供一些参考性的建议。 一、金融资金运行的内涵 从资金是能够带来价值增值的价值这一定义出发，我们可以把金融资金定义为，在金融活动中，能够带来价值增值的价值，通俗地说就是资本化了的货币，其存在形式是各种货币化的或证券化的资产，例如，能够带来利息收入的各种存款、能够带来股息和资本升值收入的股票等。 金融资金运行强调的是货币的资本化过程，它以货币的增值为动因，在一定组织机制下，通过货币的使用权在不同交易主体之间的转移，实现货币向价值创造领域的流动，最终实现货币的增值。因此，金融资金运行不仅把金融领域中的各个主体有机地联系在一起，也把实现货币资本化的虚拟经济活动与实质经济活动紧密地结合起来。 需要明确的是，在市场经济体制下，金融资金运行都是通过市场交易活动实现的，金融资金的运行应等于广义的金融市场(涵盖借贷市场和证券市场)运行，它明确了从投资者出发的研究立场和角度。资金配置机制除了市场之外还存在计划管理机制，因此，金融资金运行的适用范围较之金融市场运行的概念要广。回顾社会经济发展史，每一次新技术革命都会带来生产力的革命和生产方式的创新。以电子计算机为核心的信息技术发展将为我们带来生产的智能化。互联网技术把信息技术革命带入了一个新阶段，我们也不妨从效率和方式这两个方面探讨它对金融资金运行深远的影响。 二、如何理解互联网技术对金融资金运行效率的提升作用 金融资金运行的动因和目标是要实现货币资产价值的增值，运行效率的提高自然就是指价值增值能力的提高。由于金融资金运行不属于社会财富生产的范畴，其价值增值只能以实质经济部门的生产经营为基础。因此，在市场经济条件下，金融资金运行效率的提高最终体现为，金融市场能否形成有效的价格机制，引导金融资金流向最有效率的经济部门，实现资源的最佳配置。 互联网技术的广泛应用将从两个方面提升金融资金运行效率：其一是产生了新的产业，给经济带来了新的利润增长点，为货币资产价值增值提供了新的物质基础；其二是提高了金融市场价格对信息反映的充分性和灵敏性，使资源配置更有效。前者是从增量的角度提升金融资金运行效率。后者则是从存量角度提升金融资金运行效率，是对金融资金运行机制的又一次完善。我们可以利用西方现代投资理论中的有效率市场假说来说明后者。 有效率市场假说按照市场价格所反映的信息种类和程度，把市场效率分为三种水平状态，市场价格所包含的信息越多，市场的效率水平就越高；当市场价格只是充分反映了历史数据提供的信息时，市场处于弱效率水平状态；当市场价格不仅反映了历史数据提供的信息，还包合了其它各种公开信息时，市场处于中等效率水平状态；当市场价格不仅反映了各种公开信息，连内幕信息也都包含进去了的时候，市场处于高效率水平状态。当市场处于高水平效率状态时，所有存在的信息都已反映于价格水平中，市场价格将是资产现实价值的反映，亦即资产的市场价格与价值同一。不难看出，价格对信息反映的充分性与否，是市场是否有效率的关键。而价格对信息反映的充分性直接取决于信息的公开化程度与速度以及市场参与者对信息反映的灵敏度。 互联网作为信息技术发展的最新成果，为上述反映的灵敏度提供了技术支持，互联网技术的出现，将无数电子计算机联系起来，形成了一台无边无际的、具有无穷威力的超级计算机。形成信息技术革命发展的一个新阶段。互联网的实时性和共享性会使信息迅速传播，很少有人能再凭信息优势独享垄断利润。当然，先进的技术并不能一定保证市场达到完美的状态，效果如何还要受人的因素的制约，这其中，除了人的主观能力的差异外，还有人的主观动因的问题。互联网技术的主要优势体现在信息的传散方面，但不具备识别信息真伪的功能；互联网对信息自由传播的贡献也“使谣言贩子如虎添翼”。虚假信息的广泛传播也会造成市场价格和资产实际价值的偏离。这说明，高度发达的信息技术会有效地提高金融资金的运行效率，但也仍然不会使金融资金的运行保持在绝对的完美状态。从有效率与无效率的辩证关系来看，在技术水平落后的情况下，无效率是绝对的，有效率是相对的。而高度发达的信息技术是否会使有效率成为绝对的，无效率成为相对的呢?高度发达的信息技术毕竟为价格充分反映信息提供了技术支持，并具有同样强的纠偏能力。 三、如何应对信息技术发展对金融资金运行效率的潜在影响? 面对信息技术发展对金融资金运行效率的潜在影响，作为金融资金运行主体的投资者、金融机构和监管者应如何应对呢? l．投资者的对策 金融资金运行效率的提高是投资者为追逐超额利润，在激烈的竞争中积极挖掘、分析和消化信息的结果，而在金融资金运行高效率的条件下，获取超额利润的机会微乎其微，信息挖掘往往徒劳无功。这一矛盾的普遍存在并不是什么坏事，它只会令我们更加坚信投资管理的科学化发展方向。 科学化的投资管理理论和管理方法尽管从20世纪50年代初期就已经产生了，但是，由于市场低效率甚至是无效率状态的普遍存在，使得传统的、以寻找价格偏离价值的资产和进行价格预测为核心的基础分析和技术分析方法一直能够在使用人数和总体业绩上与科学化的投资管理方法平分秋色。市场效率的低下辅之以市场管理体系的不完善，一直在为传统的投资管理方法提供着较高的成功机会，同时使现代投资管理理论的应用显得成本过高，从而难以获得支持。例如，在我国证券投资基金的管理过程中，占主导地位的仍是以挖掘上市公司投资价值为核心的基础分析方法，再加上一些不规范的操作手段，使得一些证券投资基金成了新一代庄家，令市场对之刮目相看。真正试图遵循证券投资基金的性质进行科学化投资管理的基金经理人尚拿不出具有竞争性的业绩来。据称“泰和基金是按照经典的投资原理管理运作的”，但是，它的经理人却被迫申请辞职了。必须承认，科学化的投资管理理论和管理方法尽管代表了时代发展的大趋势，但其应用及能否取得良好的效果是有条件的，市场环境很重要，当然，也不能排除运用者的主观能力问题。 信息技术进步对市场运行效率有很大促进作用，有助于改善管理方法应用的市场环境。因为，按照有效率市场假说，当市场处于弱效率水平时，依据历史数据进行价格预测的技术分析就是无效率的；当市场处于中等效率水平时，连根据各种基本面因素对资产价值进行逻辑推演的基础分析也变得无效；当市场处于高效率水平时，市场就是无懈可击的，投资者只能以获取市场平均收益为主要目标，这时，通过组合管理实现投资整体效用的最优化，并通过风险管理有效防范系统风险的科学化投资管理方法就应该是投资管理者的理性选择。在亲身从事投资管理或选择职业投资管理者时重视这一点是具有战略意义的。 2．金融机构的对策 互联网技术引发的新一波信息技术革命浪潮，从另一个方面，引发了我们对商业银行未来发展的思考。 商业银行的产生是以社会分工的发展和信息传播不充分导致投融资双方难以匹配为必要条件的。互联网技术在信息共享、信息交互性传递等方面的特长，从技术上解决了金融资金运行中的一些原始问题，使我们有必要认真思考，在新的时代条件下，商业银行生存的基础和业务发展的方向。 以传统的银行业务为例，银行信贷业务既是其发挥货币保管和结算功能的必然结果，也得益于银行信贷业务具有积少成多、续短为长、变死为活的作用。也就是说，银行信贷在金融资金运行中存在的基础一方面是原始业务的自然派生，另一方面则归因于信息传播的不充分和市场机制不完善。信贷业务克服了金融资金运行的障碍，其宏观和微观效益都是显著的，但是，这其中不可避免地包合了投融资双方各自利益的割让，因为，银行是靠存贷款利差维持运营的。因此，间接融资相对于直接融资而言是一种较高级的形式的说法，是针对一定技术、市场条件而言的。在追求收益最大化的本性驱动下，只要技术条件、市场条件许可，投融资双方必然会谋求直接的联系，亦即技术和市场的发展会使间接融资方式被直接融资方式超越。证券市场的发展已经从市场机制的方面证明了这一点，信息技术在金融资金运行中的应用，特别是互联网技术的发展，又提供了有利的技术支持。 当然，技术进步对直接融资方式的支持并不意味着对银行信贷职能及间接融资方式的全面否定。这是因为，技术进步与金融业的行业管理和制度规范并没有必然的联系。互联网对商业银行职能的影响将主要体现在衍生职能的弱化上，并不直接影响原始职能。 信息技术的发展不仅影响着商业银行，也会影响到直接融资方式中的金融机构。在证券交易市场中，有关订单驱动系统和双向报价驱动系统优劣评判一直难有定论。订单驱动系统是通过一定的交易系统，将条件相当的交易双方直接匹配，在众多竞争者中，成交者分别是买方中出价最高者和卖方中要价最低者，既体现了优胜劣汰的竞争原则，中间也不存在效益的泄暴，点对点的电子自动交易系统在高效、防止经纪商欺诈等方面为它提供了技术支持。但是，该系统对有行无市、交易过度火爆或过度疲软等情况难以进行有效的控制。在双向报价驱动系统中，做市商负责维护市场秩序，有助于保持市场的持续和稳定。但是，不要忘记，做市商不过是一种特殊的交易商，盈利仍是其首要目标，其盈利方法类似于商业银行，来自双向报价中的递、要价差。因此，做市商明显是一个有成本的中闻环节，并且，由于做市商在双向报价系统中处于核心地位，其垄断性是可以肯定的。其实，订单驱动系统的问题仅在特殊的市场时刻才会出现，而并没有实证结果能证明在这种特殊的市场时刻双向报价系统的运行优于订单驱动系统。 我国采用的电脑订单驱动系统曾在1996年12月16日出观过有行无市的景观。15日晚，人民日报就市场过热问题发表了言辞强烈的社论，广大投资者深感问题的严重性，16日一早便纷纷挂出了卖单，在几乎没有买单进场的情况下，交易系统陷入了有行无市的尴尬境地。但在国外以做市商系统为主的市场中，也不止一次出现过崩盘。因此，做市商系统的优势显然不是十分具有说服力的。 金融资金运行对高效率的内在追求和技术进步支持订单驱动系统这一点，应该在我国证券公司确定经纪业务发展战略时引起足够的重视，证监会在发展国债市场、创业板市场和衍生金融工具市场时，也应像发展股票市场那样，发挥我国市场的后发优势，直接采用国际最先进的技术，不必亦步亦趋地尝试西方金融市场发展中的各种制度安排。 3．监管者的对策 信息技术的发展将提升金融资金运行效率，这给监管者提出的基本问题就是监管者的地位和作用在新形势下是否需要调试? 政府介入和干预经济的必要性和合理依据在于市场机制在很多领域无效或缺乏效率，即“市场失灵”。信息技术的发展对价格反映信息的速度和程度的提升作用，有助于“看不见的手”发挥对市场的引导作用，因此，随着互联网时代的来临和信息技术的进一步发展，将弱化对政府监管和调控市场以弥补因信息不充分而产生的市场失灵的需求。但是，互联网信息传播的不可控性和共享性，也给监管者带来了新的问题，那就是如何加强规范的信息传播方式和渠道的建设?信息任意泄露和传言横流同样不利于金融市场的稳定。解决问题的办法不在于管制(也管不了)，而在于充分利用互联网的优势，更加强化信息披露制度。可以设想由监管者代表政府为社会建立一个统一的信息平台，作为市场信息的初始发布点。国内A股市场上市公司的1999年年报已经被要求在指定的互联网网址上登载，就包含了这种思路，只是在技术和内容上还有待完善。 在金融资金运行的监管机构中，中央银行的监管手段最为齐全，不仅有行政手段，还有经济手段，加之它可直接控制货币发行，因此，在我国学术界一直有人在依据金融资金的内在联系，试图寻求中央银行调控全部金融资金(不仅是银行借贷资金，还有证券市场、民间借贷资金)的途径。然而市场效率的提高对政府经济干预需求的降低作用，有理由让我们对中央银行职能重点及其货币政策的前途发出质疑。如果政府职能的重点将因技术进步发生转换的话，作为政府调控经济职能机构之一的中央银行也不会例外。中央银行作为发行的银行、银行的银行和政府的银行，其职能重点和发挥作用的途径也应该发生转移。网络货币和网络信用的发展，是否将打破中央银行对货币发行的垄断?商业银行信贷业务地位的下降以及金融市场的发展、深化，是否将更加弱化商业银行对中央银行的信贷需求?中央银行要在多大程度上参与和如何参与宏观经济调控?代理国库的职能可能是因技术因素而改变的最少的一项，在任何情况下，理财都是必要的。如此说来，我们是否可以探讨弱化包括中央银行、证监会、保监会等在内的监管者对金融资金运行主动干预，让监管者退回到“守夜人”的角色中去呢? 互联网时代的来临还可能会给传统的货币政策传递机制带来问题。例如，货币供应量将更难以进行数量界定和统计，从而动摇货币供应量作为货币政策中间目标的地位。如果货币供应量不再是可靠的调控目标，它的替代品是什么呢?美国已经将货币政策的中间目标重新确定为利率。但是，在互联网时代，金融资金运行的特征将是产品和服务的个性化，金融交易的价格自然也将是个性化的，有代表性的市场利率或基准利率的提法是否会失去意义呢?虽然从原则上说，高效率加上新的金融资金运行方式的出现应该给货币政策传导机制带来新的时代特色。此外，互联网技术既有助于金融资金运行的开放式发展，也为金融的国际化监管提供了技术便利，从而使金融资金运行效率的提高突破国界的限制。四、如何认识互联网和电子商务的金融资金运行方式的创新 互联网和电子商务对金融资金运行方式的影响体现在两个方面。一个方面是影响直接融资方式和间接融资方式在金融资金运行中的地位和所占比重；另一方面是通过技术支持和在线商务的发展，促成新的金融资金运行的组织实现方式——在线金融资金运行方式。 金融资金的运行方式分为直接融资方式和间接融资方式。这两种融资方式在融资性质、流动性、可控性和对经济运行的适应性上存在差异，各具特色，各有自己适用的领域。 直接融资方式的优势在于它为长期性金融资金融通提供了多种流动性强的选择，从交易双方的收入和付出来看也是直接的，漏损极少，价格的客观性较强。直接融资发展的主要障碍是因信息不对称而产生的低效率。互联网技术引起的信息公开化和金融机构服务功能的增强，有助于直接融资市场的持续、稳定发展。 间接融资的优势在于它为短期资金融通提供了便利，而且从传统的银行信贷的萌芽看，间接融资是作为货币保管业务的一种衍生品出现的，属于典型的动员社会闲置资金的行为。因此，只要银行还继续办理结算业务，间接融资就有其存在的必要性，只不过，互联网技术对投资直接化的促进作用会导致银行资金来源的短期化，从而对银行信贷业务提出高流动性的要求。而在网络经济时代，存款货币银行的结算业务是否会受到来自网络机构的威胁?创造派生存款的功能是否仍由存款货币银行垄断?这些并不是技术问题，只要宏观经济调控的模式不发生变化，即使技术实现不成问题也没有用。 在互联网和电子商务影响金融资金运行方式方面，最具魅力当属它所带来的在线金融资金运行方式。在线金融资金运行方式的出现和普及对金融资金运行具体将产生什么样的革命性影响尚难以估量，因为，金融资金在线运行的意义不仅在于交易实现过程的自动化、实时化，更在于它可以将金融从业人员从繁杂的、重复性的脑体劳动中解放出来，使他们可以集中精力开发、创新，提供人性化、个性化的金融产品和服务，凸现创造性的脑力劳动在保持企业竞争力中的重要地位。电子技术时代的标准化特征将被个性化、人性化特征所取代，社会经济生活将更加丰富多姿，人的需求将获得极大的满足。 在线金融资金运行方式的出现和普及除了技术条件外，还需要一定的社会、经济基础。它在美国这样的计算机、互联网高度普及的国家尚初露端倪，在我国自然还有很长的路要走。电子计算机和计算机网络在金融资金运行中的应用并不是什么新鲜事，从50年代起美国、日本等西方发达国家的金融业就开始使用脱机式电子计算机，60年代银行业务的联机化就开始了。电子计算机和计算机网络已经为金融业提高劳动生产力和经营管理水平，改善客户服务作出了巨大的贡献。自80年代起我国金融业推行金融业务的电算化，但是，受人力资源知识结构、资金和政策支持等方面的约束，金融电算化的业务、地域等的覆盖面扩大缓慢、发展缺乏深度。事实上，当前我们很多著名IT企业为金融机构提供的电子此解决方案，都是西方国家六七十年代时解决的综合业务系统、信息管理系统和自动化办公系统等。在我们真正体验互联网技术对金融资金运行的革命性影响之前，无论是投资者、金融机构还是监管者都还需要做大量基础性的准备工作。

《金融心理学》（拉斯·特维德）电子书网盘下载免费在线阅读资源链接：链接：https://pan.baidu.com/s/13N_z8cVcPxI1bGRj1if1cQ 提取码：g3rj书名：金融心理学作者：拉斯·特维德译者：周为群豆瓣评分：7.7出版社：中国人民大学出版社出版年份：2003-11页数：285内容简介：心理因素影响市场价格波动，这一事实正为越来越多的学者和股民所接受。本书提供了金融市场心理学的全面最新研究成果，这些成果既令人兴奋，又具有实用价值。本书最突出的贡献是奠定了证券市场技术分析的一整套行为学、心理学基础，作者刻画了市场参与者的心理因素是如何影响金融资产的价格变化的。本书介绍了有关参照点和锚定点的最新进展、自发形成的庞氏骗局，并且详细解释了为什么牛市的成交量一般要高于熊市。本书提供了金融市场心理分析的实用指南，是每一个股民、金融分析师和银行家的理想工具。作者简介：拉斯·特维德是一位成功的金融衍生品投机客、基金经理和投资银行家。1996年，他与人合作创立了一家名为The Fantastic Corporation的宽带因特网公司（www.fantastic.com），同时，他还是一家名为European Focus（www.provalue.ch）的对冲基金的董事。

金融学主要学金融工具、金融市场、金融管理、金融法律。就业方向是金融机构、投资银行，财务管理、金融分析师、金融技术。金融学，是一门研究如何有效地管理资金、风险和收益的学科。学习金融学需要具备较好的数学功底，在金融工具、金融市场、金融管理等方面具备较强的理解和分析能力。学习金融学的主要内容包括：金融工具：金融衍生品、金融市场、投资组合、资产定价、套期保值等。金融市场：货币市场、债券市场、股票市场、外汇市场、房地产市场等。金融管理：公司财务、风险管理、资本预算、财务分析、筹资与融资等。金融法律：金融市场法、金融监管法、合同法等。金融学专业是大学中属于应用型专业，在毕业后可有各种不同的就业方向。以下是金融学毕业生的常见就业方向：1、金融机构就业在银行、证券、保险等金融机构是金融学毕业生最常见的选择。金融机构需要处理大量的财务与投资业务，在这些领域里的工作包括风险评估、基金管理、信贷、销售等。2、投资银行毕业生也可以就业在投资银行，进行公司并购、重组以及筹集资本等金融服务。3、财务管理毕业生也可以就任财务分析、财务顾问或财务经理等职位，领导和管理公司财务运营。4、金融分析师金融学毕业生可以成为金融分析师，分析和预测金融行业的趋势，帮助企业做出发展和投资决策。5、金融技术毕业生也可以选择就业于金融科技企业，开发和设计金融管理软件，以及提供金融咨询和技术支持。总之，学习金融学可以打开多个就业领域的门，并有机会为企业、投资者及消费者提供全方位、高水平的金融服务，成为一名标准的金融专业人才。概念金融（FINANCE或FINAUNCE）就是对现有资源进行重新整合之后，实现价值和利润的等效流通。

暨南大学金融专硕参考书目有《普通高等院校规划教材：金融学》、《金融市场投融资分析》、《金融风险管理》。1、《普通高等院校规划教材：金融学》。《普通高等院校规划教材：金融学》由李江涛主编，经济科学出版社出版。《普通高等院校规划教材：金融学》共十三章节，内容包括货币与货币制度、信用与信用工具、金融学数理基础、利率及利率期限结构等。《普通高等院校规划教材：金融学》的教学目的是使学员对金融学的基本知识、基本概念、基本理论有较全面的理解和较深刻的认识。对货币、信用、金融机构、金融市场、国际金融、金融宏观调控与监管等内容有较全面、系统地掌握，提高学生在社会科学方面的综合素养。在编写上坚持理论联系实际，并力求有所创新，形成自己的特色：结构框架的融合性；内容体系的简洁性：课程内容的先进性；不同专业的适用性；编写体例的实用性。2、《金融市场投融资分析》。《金融市场投融资分析》是2006年复旦大学出版社出版的图书，作者是李敏。《金融市场投融资分析》适宜作为金融学专业金融市场学、证券投资分析课程用书。在了解传统的资产定价理论基础上，如何运用基本分析与技术分析相结合来丰富证券投融资实践。依据市场运动趋势的规律，比较各国的经济增长率、货币升贬值带来的机遇。选择全球市场中能够获得超额收益的市场进行投融资活动。介绍了活跃在金融市场上的共同基金与对冲基金各自的特点和优势，对个人投资者和机构投资者的投资策略作了分析，开拓了投资人理性投资或投机的视野，用科学的方法选择证券替代或组合投资的策略。不仅适合财经类、工商管理类等专业师生学习，也适合活跃在金融市场的投资者学习。3、《金融风险管理》。《金融风险管理》是2007年7月复旦大学出版社出版的图书，作者是卢文莹。该书总结了对中国近20年来的风险管理体系的发展、金融风险管理模式的变化，指出了金融防范中的薄弱环节和亟待解决的问题。具体针对中国金融领域中各业包括证券业、银行业、保险业和基金业等存在的风险分别进行了深入地分析和论证。借鉴了亚洲金融风暴和国内外风险管理中的经验和教训，并进行了大量的案例研究，将各类风险都展现在读者的面前，使读者对风险的认识和防范有明确的方向。该书适合金融、证券、基金等理论研究者和实际工作者，各大专院校经济、金融等专业师生。

互联网技术对金融资金运行的影响 转载:中国人民大学财金学院学生发表 信息技术的发展已经由单一的计算机和局域网阶段进入到计算机与通信技术相结合的互联网时代。互联网技术引发的信息技术革命的升级带来了新的经济运行方式——互联两电子商务，也再次引发了人们对以计算机为核心的信息技术发展对社会和经济发展深远意义的探讨，在金融领域也不例外。有关问题的讨论和实践目前还主要集中在金融机构如何利用互联网技术拓展业务上，本文则选择“金融资金运行”这一贯穿金融活动方方面面的范畴为研讨对象，对互联网技术可能给金融领域带来的变化做一个整体性的、基础性的分析，进而对金融投资、金融服务和金融监管的发展战略提供一些参考性的建议。 一、金融资金运行的内涵 从资金是能够带来价值增值的价值这一定义出发，我们可以把金融资金定义为，在金融活动中，能够带来价值增值的价值，通俗地说就是资本化了的货币，其存在形式是各种货币化的或证券化的资产，例如，能够带来利息收入的各种存款、能够带来股息和资本升值收入的股票等。 金融资金运行强调的是货币的资本化过程，它以货币的增值为动因，在一定组织机制下，通过货币的使用权在不同交易主体之间的转移，实现货币向价值创造领域的流动，最终实现货币的增值。因此，金融资金运行不仅把金融领域中的各个主体有机地联系在一起，也把实现货币资本化的虚拟经济活动与实质经济活动紧密地结合起来。 需要明确的是，在市场经济体制下，金融资金运行都是通过市场交易活动实现的，金融资金的运行应等于广义的金融市场(涵盖借贷市场和证券市场)运行，它明确了从投资者出发的研究立场和角度。资金配置机制除了市场之外还存在计划管理机制，因此，金融资金运行的适用范围较之金融市场运行的概念要广。回顾社会经济发展史，每一次新技术革命都会带来生产力的革命和生产方式的创新。以电子计算机为核心的信息技术发展将为我们带来生产的智能化。互联网技术把信息技术革命带入了一个新阶段，我们也不妨从效率和方式这两个方面探讨它对金融资金运行深远的影响。 二、如何理解互联网技术对金融资金运行效率的提升作用 金融资金运行的动因和目标是要实现货币资产价值的增值，运行效率的提高自然就是指价值增值能力的提高。由于金融资金运行不属于社会财富生产的范畴，其价值增值只能以实质经济部门的生产经营为基础。因此，在市场经济条件下，金融资金运行效率的提高最终体现为，金融市场能否形成有效的价格机制，引导金融资金流向最有效率的经济部门，实现资源的最佳配置。 互联网技术的广泛应用将从两个方面提升金融资金运行效率：其一是产生了新的产业，给经济带来了新的利润增长点，为货币资产价值增值提供了新的物质基础；其二是提高了金融市场价格对信息反映的充分性和灵敏性，使资源配置更有效。前者是从增量的角度提升金融资金运行效率。后者则是从存量角度提升金融资金运行效率，是对金融资金运行机制的又一次完善。我们可以利用西方现代投资理论中的有效率市场假说来说明后者。 有效率市场假说按照市场价格所反映的信息种类和程度，把市场效率分为三种水平状态，市场价格所包含的信息越多，市场的效率水平就越高；当市场价格只是充分反映了历史数据提供的信息时，市场处于弱效率水平状态；当市场价格不仅反映了历史数据提供的信息，还包合了其它各种公开信息时，市场处于中等效率水平状态；当市场价格不仅反映了各种公开信息，连内幕信息也都包含进去了的时候，市场处于高效率水平状态。当市场处于高水平效率状态时，所有存在的信息都已反映于价格水平中，市场价格将是资产现实价值的反映，亦即资产的市场价格与价值同一。不难看出，价格对信息反映的充分性与否，是市场是否有效率的关键。而价格对信息反映的充分性直接取决于信息的公开化程度与速度以及市场参与者对信息反映的灵敏度。 互联网作为信息技术发展的最新成果，为上述反映的灵敏度提供了技术支持，互联网技术的出现，将无数电子计算机联系起来，形成了一台无边无际的、具有无穷威力的超级计算机。形成信息技术革命发展的一个新阶段。互联网的实时性和共享性会使信息迅速传播，很少有人能再凭信息优势独享垄断利润。当然，先进的技术并不能一定保证市场达到完美的状态，效果如何还要受人的因素的制约，这其中，除了人的主观能力的差异外，还有人的主观动因的问题。互联网技术的主要优势体现在信息的传散方面，但不具备识别信息真伪的功能；互联网对信息自由传播的贡献也“使谣言贩子如虎添翼”。虚假信息的广泛传播也会造成市场价格和资产实际价值的偏离。这说明，高度发达的信息技术会有效地提高金融资金的运行效率，但也仍然不会使金融资金的运行保持在绝对的完美状态。从有效率与无效率的辩证关系来看，在技术水平落后的情况下，无效率是绝对的，有效率是相对的。而高度发达的信息技术是否会使有效率成为绝对的，无效率成为相对的呢?高度发达的信息技术毕竟为价格充分反映信息提供了技术支持，并具有同样强的纠偏能力。 三、如何应对信息技术发展对金融资金运行效率的潜在影响? 面对信息技术发展对金融资金运行效率的潜在影响，作为金融资金运行主体的投资者、金融机构和监管者应如何应对呢? l．投资者的对策 金融资金运行效率的提高是投资者为追逐超额利润，在激烈的竞争中积极挖掘、分析和消化信息的结果，而在金融资金运行高效率的条件下，获取超额利润的机会微乎其微，信息挖掘往往徒劳无功。这一矛盾的普遍存在并不是什么坏事，它只会令我们更加坚信投资管理的科学化发展方向。 科学化的投资管理理论和管理方法尽管从20世纪50年代初期就已经产生了，但是，由于市场低效率甚至是无效率状态的普遍存在，使得传统的、以寻找价格偏离价值的资产和进行价格预测为核心的基础分析和技术分析方法一直能够在使用人数和总体业绩上与科学化的投资管理方法平分秋色。市场效率的低下辅之以市场管理体系的不完善，一直在为传统的投资管理方法提供着较高的成功机会，同时使现代投资管理理论的应用显得成本过高，从而难以获得支持。例如，在我国证券投资基金的管理过程中，占主导地位的仍是以挖掘上市公司投资价值为核心的基础分析方法，再加上一些不规范的操作手段，使得一些证券投资基金成了新一代庄家，令市场对之刮目相看。真正试图遵循证券投资基金的性质进行科学化投资管理的基金经理人尚拿不出具有竞争性的业绩来。据称“泰和基金是按照经典的投资原理管理运作的”，但是，它的经理人却被迫申请辞职了。必须承认，科学化的投资管理理论和管理方法尽管代表了时代发展的大趋势，但其应用及能否取得良好的效果是有条件的，市场环境很重要，当然，也不能排除运用者的主观能力问题。 信息技术进步对市场运行效率有很大促进作用，有助于改善管理方法应用的市场环境。因为，按照有效率市场假说，当市场处于弱效率水平时，依据历史数据进行价格预测的技术分析就是无效率的；当市场处于中等效率水平时，连根据各种基本面因素对资产价值进行逻辑推演的基础分析也变得无效；当市场处于高效率水平时，市场就是无懈可击的，投资者只能以获取市场平均收益为主要目标，这时，通过组合管理实现投资整体效用的最优化，并通过风险管理有效防范系统风险的科学化投资管理方法就应该是投资管理者的理性选择。在亲身从事投资管理或选择职业投资管理者时重视这一点是具有战略意义的。 2．金融机构的对策 互联网技术引发的新一波信息技术革命浪潮，从另一个方面，引发了我们对商业银行未来发展的思考。 商业银行的产生是以社会分工的发展和信息传播不充分导致投融资双方难以匹配为必要条件的。互联网技术在信息共享、信息交互性传递等方面的特长，从技术上解决了金融资金运行中的一些原始问题，使我们有必要认真思考，在新的时代条件下，商业银行生存的基础和业务发展的方向。 以传统的银行业务为例，银行信贷业务既是其发挥货币保管和结算功能的必然结果，也得益于银行信贷业务具有积少成多、续短为长、变死为活的作用。也就是说，银行信贷在金融资金运行中存在的基础一方面是原始业务的自然派生，另一方面则归因于信息传播的不充分和市场机制不完善。信贷业务克服了金融资金运行的障碍，其宏观和微观效益都是显著的，但是，这其中不可避免地包合了投融资双方各自利益的割让，因为，银行是靠存贷款利差维持运营的。因此，间接融资相对于直接融资而言是一种较高级的形式的说法，是针对一定技术、市场条件而言的。在追求收益最大化的本性驱动下，只要技术条件、市场条件许可，投融资双方必然会谋求直接的联系，亦即技术和市场的发展会使间接融资方式被直接融资方式超越。证券市场的发展已经从市场机制的方面证明了这一点，信息技术在金融资金运行中的应用，特别是互联网技术的发展，又提供了有利的技术支持。 当然，技术进步对直接融资方式的支持并不意味着对银行信贷职能及间接融资方式的全面否定。这是因为，技术进步与金融业的行业管理和制度规范并没有必然的联系。互联网对商业银行职能的影响将主要体现在衍生职能的弱化上，并不直接影响原始职能。 信息技术的发展不仅影响着商业银行，也会影响到直接融资方式中的金融机构。在证券交易市场中，有关订单驱动系统和双向报价驱动系统优劣评判一直难有定论。订单驱动系统是通过一定的交易系统，将条件相当的交易双方直接匹配，在众多竞争者中，成交者分别是买方中出价最高者和卖方中要价最低者，既体现了优胜劣汰的竞争原则，中间也不存在效益的泄暴，点对点的电子自动交易系统在高效、防止经纪商欺诈等方面为它提供了技术支持。但是，该系统对有行无市、交易过度火爆或过度疲软等情况难以进行有效的控制。在双向报价驱动系统中，做市商负责维护市场秩序，有助于保持市场的持续和稳定。但是，不要忘记，做市商不过是一种特殊的交易商，盈利仍是其首要目标，其盈利方法类似于商业银行，来自双向报价中的递、要价差。因此，做市商明显是一个有成本的中闻环节，并且，由于做市商在双向报价系统中处于核心地位，其垄断性是可以肯定的。其实，订单驱动系统的问题仅在特殊的市场时刻才会出现，而并没有实证结果能证明在这种特殊的市场时刻双向报价系统的运行优于订单驱动系统。 我国采用的电脑订单驱动系统曾在1996年12月16日出观过有行无市的景观。15日晚，人民日报就市场过热问题发表了言辞强烈的社论，广大投资者深感问题的严重性，16日一早便纷纷挂出了卖单，在几乎没有买单进场的情况下，交易系统陷入了有行无市的尴尬境地。但在国外以做市商系统为主的市场中，也不止一次出现过崩盘。因此，做市商系统的优势显然不是十分具有说服力的。 金融资金运行对高效率的内在追求和技术进步支持订单驱动系统这一点，应该在我国证券公司确定经纪业务发展战略时引起足够的重视，证监会在发展国债市场、创业板市场和衍生金融工具市场时，也应像发展股票市场那样，发挥我国市场的后发优势，直接采用国际最先进的技术，不必亦步亦趋地尝试西方金融市场发展中的各种制度安排。 3．监管者的对策 信息技术的发展将提升金融资金运行效率，这给监管者提出的基本问题就是监管者的地位和作用在新形势下是否需要调试? 政府介入和干预经济的必要性和合理依据在于市场机制在很多领域无效或缺乏效率，即“市场失灵”。信息技术的发展对价格反映信息的速度和程度的提升作用，有助于“看不见的手”发挥对市场的引导作用，因此，随着互联网时代的来临和信息技术的进一步发展，将弱化对政府监管和调控市场以弥补因信息不充分而产生的市场失灵的需求。但是，互联网信息传播的不可控性和共享性，也给监管者带来了新的问题，那就是如何加强规范的信息传播方式和渠道的建设?信息任意泄露和传言横流同样不利于金融市场的稳定。解决问题的办法不在于管制(也管不了)，而在于充分利用互联网的优势，更加强化信息披露制度。可以设想由监管者代表政府为社会建立一个统一的信息平台，作为市场信息的初始发布点。国内A股市场上市公司的1999年年报已经被要求在指定的互联网网址上登载，就包含了这种思路，只是在技术和内容上还有待完善。 在金融资金运行的监管机构中，中央银行的监管手段最为齐全，不仅有行政手段，还有经济手段，加之它可直接控制货币发行，因此，在我国学术界一直有人在依据金融资金的内在联系，试图寻求中央银行调控全部金融资金(不仅是银行借贷资金，还有证券市场、民间借贷资金)的途径。然而市场效率的提高对政府经济干预需求的降低作用，有理由让我们对中央银行职能重点及其货币政策的前途发出质疑。如果政府职能的重点将因技术进步发生转换的话，作为政府调控经济职能机构之一的中央银行也不会例外。中央银行作为发行的银行、银行的银行和政府的银行，其职能重点和发挥作用的途径也应该发生转移。网络货币和网络信用的发展，是否将打破中央银行对货币发行的垄断?商业银行信贷业务地位的下降以及金融市场的发展、深化，是否将更加弱化商业银行对中央银行的信贷需求?中央银行要在多大程度上参与和如何参与宏观经济调控?代理国库的职能可能是因技术因素而改变的最少的一项，在任何情况下，理财都是必要的。如此说来，我们是否可以探讨弱化包括中央银行、证监会、保监会等在内的监管者对金融资金运行主动干预，让监管者退回到“守夜人”的角色中去呢? 互联网时代的来临还可能会给传统的货币政策传递机制带来问题。例如，货币供应量将更难以进行数量界定和统计，从而动摇货币供应量作为货币政策中间目标的地位。如果货币供应量不再是可靠的调控目标，它的替代品是什么呢?美国已经将货币政策的中间目标重新确定为利率。但是，在互联网时代，金融资金运行的特征将是产品和服务的个性化，金融交易的价格自然也将是个性化的，有代表性的市场利率或基准利率的提法是否会失去意义呢?虽然从原则上说，高效率加上新的金融资金运行方式的出现应该给货币政策传导机制带来新的时代特色。此外，互联网技术既有助于金融资金运行的开放式发展，也为金融的国际化监管提供了技术便利，从而使金融资金运行效率的提高突破国界的限制。四、如何认识互联网和电子商务的金融资金运行方式的创新 互联网和电子商务对金融资金运行方式的影响体现在两个方面。一个方面是影响直接融资方式和间接融资方式在金融资金运行中的地位和所占比重；另一方面是通过技术支持和在线商务的发展，促成新的金融资金运行的组织实现方式——在线金融资金运行方式。 金融资金的运行方式分为直接融资方式和间接融资方式。这两种融资方式在融资性质、流动性、可控性和对经济运行的适应性上存在差异，各具特色，各有自己适用的领域。 直接融资方式的优势在于它为长期性金融资金融通提供了多种流动性强的选择，从交易双方的收入和付出来看也是直接的，漏损极少，价格的客观性较强。直接融资发展的主要障碍是因信息不对称而产生的低效率。互联网技术引起的信息公开化和金融机构服务功能的增强，有助于直接融资市场的持续、稳定发展。 间接融资的优势在于它为短期资金融通提供了便利，而且从传统的银行信贷的萌芽看，间接融资是作为货币保管业务的一种衍生品出现的，属于典型的动员社会闲置资金的行为。因此，只要银行还继续办理结算业务，间接融资就有其存在的必要性，只不过，互联网技术对投资直接化的促进作用会导致银行资金来源的短期化，从而对银行信贷业务提出高流动性的要求。而在网络经济时代，存款货币银行的结算业务是否会受到来自网络机构的威胁?创造派生存款的功能是否仍由存款货币银行垄断?这些并不是技术问题，只要宏观经济调控的模式不发生变化，即使技术实现不成问题也没有用。 在互联网和电子商务影响金融资金运行方式方面，最具魅力当属它所带来的在线金融资金运行方式。在线金融资金运行方式的出现和普及对金融资金运行具体将产生什么样的革命性影响尚难以估量，因为，金融资金在线运行的意义不仅在于交易实现过程的自动化、实时化，更在于它可以将金融从业人员从繁杂的、重复性的脑体劳动中解放出来，使他们可以集中精力开发、创新，提供人性化、个性化的金融产品和服务，凸现创造性的脑力劳动在保持企业竞争力中的重要地位。电子技术时代的标准化特征将被个性化、人性化特征所取代，社会经济生活将更加丰富多姿，人的需求将获得极大的满足。 在线金融资金运行方式的出现和普及除了技术条件外，还需要一定的社会、经济基础。它在美国这样的计算机、互联网高度普及的国家尚初露端倪，在我国自然还有很长的路要走。电子计算机和计算机网络在金融资金运行中的应用并不是什么新鲜事，从50年代起美国、日本等西方发达国家的金融业就开始使用脱机式电子计算机，60年代银行业务的联机化就开始了。电子计算机和计算机网络已经为金融业提高劳动生产力和经营管理水平，改善客户服务作出了巨大的贡献。自80年代起我国金融业推行金融业务的电算化，但是，受人力资源知识结构、资金和政策支持等方面的约束，金融电算化的业务、地域等的覆盖面扩大缓慢、发展缺乏深度。事实上，当前我们很多著名IT企业为金融机构提供的电子此解决方案，都是西方国家六七十年代时解决的综合业务系统、信息管理系统和自动化办公系统等。在我们真正体验互联网技术对金融资金运行的革命性影响之前，无论是投资者、金融机构还是监管者都还需要做大量基础性的准备工作。

　　价值投资类　　《证券分析》　　这部著作是华尔街的经典，也是奠定格雷厄姆声誉的里程碑。书中第一次阐述了寻找“物美价廉”的股票和债券的方法，这些方法在格雷厄姆去世后20年依然适用。　　本书在长达70年的时间里共发行了6版，计有百万册，充当了无数美国最杰出投资家的启蒙教程，加上本杰明·格雷厄姆与戴维·多德两人在华尔街创下的不朽业绩，使得《证券分析》一书成为投资方面有史以来最有影响力的著作。从它于1934年问世以来，至今仍是人们最为关注的书籍，被誉为投资者的圣经。　　1.《证券分析》　　2.《价值评估：公司价值的衡量与管理》　　3.《聪明的投资者》　　4.《格雷厄姆投资指南》　　5.《怎样选择成长股》　　6.《彼得·林奇的成功投资》　　7.《学以致富》　　8.《股市真规则》　　9.《巴菲特致股东的信》　　10.《财务骗术》　　11.《一号法则》　　12.《上市公司财务报表解读》　　13.《明明白白看年报——投资者必读》　　14.《伯恩斯坦金融三部曲》　　技术分析类　　《江恩华尔街45年》　　本书是传奇式的证券交易巨匠江恩多年来在证券交易中所获得的交易经验和研究心得的总结。其中谈到了时间循环规则，3日走势图和9点摆动图，如何交易看涨期权、看跌期权、股权和权证，以及以小风险获取大利润。　　在这本著作中，关于短期价格调整的规则对任何投资者都是一种宝贵的规则。本书是第一本被译成中文正式出版的江恩的著作，总结了其在45年交易生涯中积累的宝贵经验，有着十分重要的借鉴意义。　　1.《股市趋势技术分析》　　2.《期货市场技术分析》　　3.《日本蜡烛图技术》　　4.《股票K线战法》　　5.《艾略特波浪理论》　　6.《如何从商品期货交易中获利》　　7.《江恩华尔街45年》　　8.《布林线》　　9.《价量经典》　　10.《股票成交量操作策略》　　11.《短线交易大师》　　12.《短线狙击手》　　13.《股票大作手操盘术》　　14.《克罗谈投资策略》　　15.《证券混沌操作法》　　16.《证券交易新空间》　　17.《趋势交易大师：工具、策略、方法》　　18.《道氏理论》　　19.《股市晴雨表》　　20.《如何在卖空中获利》　　21.《走进我的交易室》　　22.《分形市场分析——将混沌理论应用到投资与经济理论上》　　23.《笑傲股市》　　传记访谈类　　《滚雪球》　　这是唯一一本巴菲特本人授权的“官方”传记。许多年来，穿着旧毛衣、古灵精怪而又令人顶礼膜拜的巴菲特一直都备受媒体的追捧。　　但注重个人隐私的巴菲特从未花这么多时间回答任何记者或作者的问题。为了支持这本书的创作，他破例花费了2000小时与作者施罗德进行长谈，回顾他过去的点点滴滴，畅谈自己的家庭和人生经历，分享几十年投资生涯中的宝贵经验。　　1.《滚雪球》　　2.《股票作手回忆录》　　3.《一个美国资本家的成长》　　4.《对冲基金风云录》　　5.《华尔街点金人：华尔街精英访谈录》　　6.《交易冠军》　　7.《操盘建议》　　8.《世纪炒股赢家》　　9.《在股市大崩溃前抛出的人》　　10.《查理·芒格传》　　11.《金钱游戏——一个投机者的告白》　　12.《1929大崩盘》　　13.《安德列·科斯托拉尼最佳金钱故事》　　14.《门口的野蛮人》　　15.《水晶球》　　16.《索罗斯传》　　投资心理类　　《重塑证券交易心理：把握市场脉搏的方法和技术》　　本书首次从心理学角度论述投资行为，见解独特，让人耳目一新，从鲜活的实例剖析中掌握交易心理技巧，打破心理自缚，让您驰骋证券市场，赚它个钵满斗溢！　　重塑交易心理的神奇工具；独特有效的交易理念；帮助您认知交易模式和剖析自我感情倾向；认识自己，把握市场，大大提高投资收益率；打破自我心理局限，辨明市场走势。　　作者具备心理治疗专家和成功交易者的双重身份，其理论研究与实战经验悉数收罗入书，是投资者、交易者必读常备的好书。　　1.《通向财务自由之路》　　2.《金融心理学——掌握市场波动的真谛》　　3.《黑天鹅》　　4.《黑天鹅的世界》　　5.《策略思维》　　6.《当大脑遇到金钱》　　7.《投资心理学》　　8.《股市大众心理解析》　　9.《与天为敌：风险探索传奇》　　10.《投资心理规则——锤炼赢者心态》　　11.《牛心熊胆——股市投资心理分析》　　12.《克服内心的挣扎》　　13.《重塑证券交易心理：把握市场脉搏的方法和技术》　　14.《魔鬼投资学》　　特别推荐　　《投资思想史》(2008)　　当人们更多地关注财富传奇故事时，往往在浮躁的喧嚷中忽略了故事背后的思　　想，从而落入了只见树木不见森林的陷阱。然而，投资归根到底是思想者的活动。而这部《投资思想史》有如一股清泉，令人耳目一新。　　该书从1202年斐波那契的《算经》开始写起，直至2005年的行为金融思想，时间跨度800余年，分为古代时期、古典时期和现代时期。作者马克·鲁宾斯坦是美国著名金融学家，他以坚韧的努力对一手文献进行收集考据，为卷帙浩繁的投资学梳理出一条清晰的脉络，并以卓绝的文笔对大家思想进行功过评价。通读全书不禁让人感叹：“洛阳三月花如锦，多少功夫织得成？”　　对于学者而言，该书堪称是一部参考文献手册；对于投资实务界人士而言，该书有助于投资思维的升华。　　《牛熊博弈：对话中国投资高手》(2009)　　本书由第一财经日报《财商》高端品牌栏目“对话”文章重新编辑而成，真实呈现中国投资高手(公私募著名投资家)的投资逻辑和方法。在这轮史无前例的大熊市中，他们有人正确得离谱，有人错误得出奇，本书都一一真实呈现。　　在对未来市场的预测中，有人看多，有人看空，展开一场激烈的牛熊博弈！本书每篇文章分为投资者股海档案、操作技巧、投资者访谈、编辑点评等，可以使广大投资者从这些投资高手中学到投资心态和投资技巧。本书对投资理财专业人员以及普通投资者都有借鉴参考价值。

金融科技指的是通过利用各类科技手段创新传统金融行业所提供的产品和服务，提升效率并有效降低运营成本。一、构成金融科技涉及的技术具有更新迭代快、跨界、混业等特点，是大数据、人工智能、区块链技术等前沿颠覆性科技与传统金融业务与场景的叠加融合。主要包括大数据金融、人工智能金融、区块链金融和量化金融四个核心部分。1、大数据金融重点关注金融大数据的获取、储存、处理分析与可视化。一般而言，金融大数据的核心技术包括基础底层、数据存储与管理层、计算处理层、数据分析与可视化层。2、人工智能金融主要借用人工智能技术处理金融领域的问题，包括股票价格预测、评估消费者行为和支付意愿、信用评分、聊天机器人、保险业的承保与理赔、风险管理、金融监管与识别监测等。人工智能技术主要包括机器学习理论等前沿计算机科学知识，主要基于算法。3、区块链技术是一种去中心化的大数据系统，是数字世界里一切有价物的公共总账本，是分布式云计算网络的一种具体应用。一旦区块链技术成为未来互联网的底层组织结构，将直接改变互联网的治理机制，最终彻底颠覆现有底层协议，导致互联网金融的智能化、去中心化。4、量化金融以金融工程、金融数学、金融计量和金融统计为抓手开展金融业务，它和传统金融最大的区别在于其始终强调利用数理手段和计量统计知识，定量而非定性地开展工作，其主要金融场景有高频交易、算法交易、金融衍生品定价以及基于数理视角下的金融风险管理等。二、应用1、维护国家金融安全随着金融科技的快速发展，金融市场中收集和分析数据将更加容易，并更多地减少信息不对称，基于人工智能与大数据的交易和投资策略可以重新定义金融市场的价格发现机制，提升交易速度，促进金融市场的流动性，提升金融市场的效率和稳定性。2、助力我国金融业“弯道超车”金融科技中的智能金融技术，利用大数据及人工智能技术来帮助传统金融行业节省人力成本，减少员工重复劳动。我国人工智能技术研究中的一些领域，比如算法研究，已处于国际前列，借助这一力量发展金融科技，更有利于与实际问题相结合，最终提升金融机构生产效率。3、实现民生普惠随着大数据金融、互联网金融以及区块链技术的普及，金融科技的应用和发展可以让更多的人尤其是贫困人口以更低成本、更为便捷地获得金融服务，分享更多实实在在的改革成果。4、助推“一带一路”建设可以借助金融基础设施和科学信息技术管理，让“一带一路”沿线国家分享我国金融科技成果。不同国家文化及政治经济的差异，使得大数据的互联互通、金融与经济数据信息共享备受挑战，而解决这些难题的抓手将是利用金融科技手段。

20世纪60年代开始，有效市场假说成为金融市场主流理论的基础。所谓有效市场是指“在一个市场当中，如果无法通过利用某一信息集合来形成买卖决策以赚取超过正常水平的利润，那么该市场对这组特定的信息集合是有效的”。即，信息完全反映在价格之中，证券的价格和其内在价值相一致。有效市场是一种现实无法达到的理想状态。为了把理论研究和现实情况相联系，经济学家在此基础上，根据信息披露的程度，把有效市场分为强有效市场、半强有效市场和弱有效市场三类，价格中包含的信息越多，市场就越有效。这样就弥补了完全有效的市场过于理论化的弱点，增强了其现实解释能力。　　噪声交易在有效市场理论中是不存在的，噪声只是一个均值为零的随机扰动项，随着时间的推移，价格会逐渐趋近内在价值，噪声会逐渐消失，那么非理性易者会由于“市场选择”而消失，最终由理性易者主导市场。市场参与者的理性和追求效用最大化的行为是有效市场假说的假设前提。　　噪声交易理论可以看作是正在兴起的行为金融学的重要组成部分，包括费希尔、布莱克、萨默斯、斯蒂格利茨和曼昆都对金融噪声交易理论进行了有益的探讨和支持。

现阶段中国金融业发展趋向如何？金融业是一个传统产业，与此同时在中国也是一个发展趋势中的领域，与我们的日常生活密切相关。最先社会发展社会阶层各领域任何人，都必须资金融通，无论长久的或短时间的财力要求，无论中国的或境外的资金要求，无论掉期的或长期的财力要求，金融业都能够达到这种必须。次之赚到一点钱的公司或本人，他的钱财必须有一个储存或应用的好去处，金融业正还可以考虑这种必须。并且由于我国金融业的对外开放，股份制银行的进到，中国金融体制的改革创新，私营的金融组织、保险公司也会在提升，金融业在中国有着不错的发展前途，受到比较好的金融课外教育的学员，可能有很多的发展机遇。一，现阶段中国金融市场对九类金融优秀人才有要求：现阶段中国金融市场，对金融优秀人才的需要非常大，尤其是急缺金融分析师、金融技术工程师、许可资产管理师、私募基金经理、风险管理师、高级副总裁级管理层、监管管控工作人员、商品开发者、后台管理工作员（在会计、清算、税收层面有工作经验）等九大类优秀人才。金融分析师（CFA）：在殴美等西方国家和地域，得到CFA资格基本上是进到投资行业从事的必备条件，全世界迄今仅有3.55数万人根据考试，而在我国内地，现阶段约50人有着此资格，将来3年对CFA的需求将超出5000人。金融技术工程师：重视金融市场买卖与金融专用工具的可执行性，将全新的技术方式、产业化处理方法（工程项目方式）运用到金融市场上，造就更新的金融商品、交易规则，进而为金融市场的参加者赚取盈利、防范风险或健全服务项目。许可资产管理师：5年之上金融组织工作经历，有优良的经济学基础和最少熟练2个投资行业，其规定之高，非常少人会根据。投资专业管理人才：销售市场急缺很多的投资专业管理人才，这种投资专业管理人才关键包含风险性投资优秀人才、融资租赁业务优秀人才、金融业务意味着、本人投资咨询顾问等。监管管控工作人员：有工作能力胜任者，仅有在工资能高过原来30%到40%才想要换工作。那麼许可金融分析师CFA是什么呢？高顿财经我主要与大伙儿讲一下：CFA是“申请注册金融分析师”（CharteredFinancialAnalyst）的通称，也称“许可金融分析师”，它是证劵投资与管理方法界的一种岗位资格头衔，由英国“申请注册金融分析师学校”(ICFA)进行创立。CFA一般任职于金融机构、车险公司、基金管理公司、证劵公司等金融组织，协助那些企业或企业顾客做出客观的投资决策。有“全世界金融第一考”之称的CFA资格证书是证劵投资与管理方法界的一种岗位资格验证，是由英国投资管理方法与科学研究研究会AIMR现称为CFAINSTITUTE于1963年开设的，是现在世界经营规模最高的岗位考试，也是美国及全世界超重量级会计金融组织投资及剖析从业者必不可少的资格证书。由于CFA考试的靠谱性、专业能力和公信力，其资格在全世界金融行业内遭受普遍的认同，是进到金融机构、投资、金融行业的从事通行卡，被称做为“美国华尔街的门票”。CFA考试偏重于投资和财务报表分析基础理论，较为合适金融组织科学研究和投资管理者、金融技术专业的博士研究生或研究生。CFA资格授于普遍的每个投资行业内的技术专业工作人员，包含私募基金经理、证券分析师、财务经理、投资咨询顾问、投资金融家、外汇交易员这些。CFA规定持有者创建严苛而普遍的金融知识结构，把握金融投资领域每个关键行业理论和实际专业知识，包含从投资组成管理方法到金融财产定价，从衍生证券到固收证劵及其定性分析。CFA考试内容涉及到职业道德规范规则、数理统计学、社会经济学、财务报告剖析、公司融资、金融市场剖析、个股投资剖析、金融衍生品剖析、取代金融产品定位、房地产业投资剖析、投资企业剖析、贷币或外汇投资投资剖析、股票基金企业管理学及其股票基金收益测算与统计分析等。CFA持有人规定具备本科本科以上学历并获取学土或之上学士学位，四年之上被CFA协会所认同的金融投资有关工作经历，次序根据三级每级6钟头一共18钟头的考试，遵循CFA协会的职业操守和技术专业工作人员行为规范。现阶段，全世界大约10数万人根据所有三级考试并得到许可金融分析师(CFA)资格。CFA资格持有者遍布在120好几个国家和地区，在其中澳大利亚有8000多位CFA资格持有者。

金融市场中信息不对称是指市场参与者拥有不同的信息水平，从而导致市场不公平的情况。面对这一挑战，我们可以采取以下措施：1. 提高信息披露的透明度：鼓励企业和金融机构公开更多信息，减少信息不对称的程度，保证市场公平和透明。2. 加强监管：加强对市场参与者的监管力度，防止某些参与者利用信息不对称谋求不当利益，保证市场公平。3. 建立信息平台：利用现代技术建立信息平台，让市场参与者可以获得更全面的信息，从而降低信息不对称的程度。4. 提高投资者的风险意识：投资者应该了解自己的投资对象和风险，提高自己的风险意识，从而在信息不对称的情况下更好地做出决策。5. 建立信任机制：建立信任机制，促进市场参与者之间的互信，减少信息不对称所带来的负面影响。总之，面对金融市场中信息不对称的挑战，我们应该从提高信息透明度、加强监管、建立信息平台、提高投资者风险意识以及建立信任机制等方面入手，以保证金融市场的公平和稳定。

在金融业中，金融分析师的作用是怎样的？金融分析师听起来很复杂，主要是分析一个公司或者一个企业的数据，还可以分析宏观政策。他们处于高端市场组织中，从事金融相关的研究工作。金融分析师通常指那些在证券公司工作，并专注于企业研究的人员。他们将收集和分析企业的财务数据，了解企业的基本业务逻辑，根据企业的财务数据评估和预测其真实价值，然后与当前股价进行比较，为投资者提供买入或卖出的投资建议。同时，金融分析师还根据该企业的财务数据，预测其下一季度的盈利能力。那些对股票价格进行技术分析的股票分析师，不是金融分析师，如果你熟悉金融分析圈，你可能会听到做基础面的分析师，对做K线图技术分析的人是漠不关心的。金融分析师在证券公司、投资银行等工作，在组织内进行研究和分析。在中国金融市场，金融分析师不仅关注公司层面，有时更关注宏观研究，因为中国是一个大的地方，许多行业都依赖于政府的风向标。在一些行业中，只有政府有力量去做，比如5g基础设施和超高压。公司层面的分析也很重要，但它仍然需要放在宏观背景中，所以中国顶尖的宏观经济学家待遇好，因为看到了价值。猪肉价格如此之高，以至于每个人都惊呆了，目前有很多猪肉相关行业的股价有所上涨。金融分析师可能早就察觉到了这一趋势，并通过分析预测了未来的趋势。随着猪肉价格上涨，带来的利润必然会导致制造商扩大产能，或吸引新的竞争对手加入，这可能是未来的趋势。一些国家开始战略性地养猪，准备向中国出口。将来可能没有必要担心猪肉价格太高。金融分析师将分析宏观政策和微观反应，并给出投资建议。

书 名: 金融市场学作　者：谢百三出版社：北京大学出版社出版时间： 2009-11-1ISBN: 9787301145203开本： 16开定价: 46.00元内容简介本书在第一版基础上，更新了数据，增加了学科最新进展，配备了教学课件，更加适应课堂教学与学生自学。适用于高等院校金融学、经济学、财政学、管理学等专业本科生及MBA学生，也适合工商从业人员学习和参考。 ·出版社：高等教育出版社·页码：369 页·出版日期：2008年03月·ISBN：9787040231335·开本：16·丛书名：面向21世纪课程教材内容简介《金融市场学》分为四个部分，共14章，系统介绍了国内外金融市场的产品、机制以及相关理论。第一部分介绍了金融市场的主要类型，如货币市场、资本市场和外汇市场;第二部分介绍了金融市场的主要产品，如债券、股票、远期、期货、期权、抵押性资产等;第三部分介绍了金融市场的主要理论，如投资组合理论、CAPM理论等;最后一部分则对金融市场理论的发展进行了总结和归纳。作者简介张亦春，1933年出生，福建连江人。荣誉博士，中国著名经济金融学家，厦门大学金融系教授、博导，厦门大学金融研究所所长、厦门大学国家级金融重点学科学术总带头人，中国金融学会学术顾问，中国国际金融学会常务理事，被多所大学和研究机构聘为客座教授或兼职教授和特约研究员。迄今，出版著作38部，发表论文250多篇。曾任厦门人学财金系主任、经济学院院长，1992年起享受国务院颁发的政府特殊津贴，2001年和2006年两次获得教育部高等教育国家级教学成果一等奖。目录第一章金融市场概论第二章 货币市场第三章 资本市场第四章 外汇市场第五章 债券价值分析第六章 普通股价值分析第七章 金融远期、期货和晏换第八章 期权和权证第九章 抵押和证券化资产第十章利率第十一章效率市场假说第十二章 投资组合理论第十三章资产定价理论第十四章 现代金融市场理论的发展 书名:金融市场学（21世纪高等院校教材)ISBN:703013015作者:冯晋出版社:科学出版社定价:30页数:0出版日期:2005-3-1版次:1开本:16包装:平装简介:本书充分吸收了国内外金融市场理论研究和实践的最新成果，形成了一个具有较强可操作性的金融市场体系。本书将金融市场的定性分析和定量分析结合在一起，整个体系比较完整。本书全面系统地介绍了金融市场的功能及其发展趋势，货币市场、股票市场、债券市场、投资基金市场、外汇市场、期货市场、黄金市场的基本知识和基本原理，普通股价值分析方法，金融市场风险与监管的基本理论与方法以及广泛适用于各金融市场行情分析的技术分析方法。此外，针对我国股票市场的发展现状，对股票上网定价发行方式和公司分拆上市进行了案例分析。本书可作为高等院校财经专业、管理专业本科生教材和MBA教学参考教材，也可作为金融工作者和自学人员的参考书。目录:第一章 金融市场概论第一节 金融市场的构成第二节 金融市场的分类第三节 金融市场的功能第四节 金融市场的形成与发展第二章 货币市场第一节 货币市场概述第二节 同业拆借市场第三节 短期政府债券市场第四节 商业票据与银行承兑汇票市场第五节 大额可转让定期存单市场及货币市场共同基金市场第六节 回购市场第三章 股票市场第一节 股票特征与类型第二节 股票价值与价格第三节 股票的发行第四节 股票的交易第四章 债券市场第一节 债券市场概述第二节 债券发行市场第三节 债券流通市场第四节 政府债券市场第五节 公司债券第六节 国际债券市场第七节 债券价值及投资收益率分析第五章 投资基金市场第一节 投资基金概述第二节 投资基金市场的构成第三节 投资基金的运作第四节 投资基金的费用与收益分配第六章 外汇市场第一节 外汇市场概述第二节 外汇市场的交易活动第三节 外汇风险及其管理第四节 世界主要的外汇市场介绍第七章 期货市场第一节 期货市场概述第二节 商品期货市场第三节 金融期货市场第四节 金融期权市场第八章 黄金市场第一节 黄金市场概述第二节 黄金交易市场第三节 世界主要国际黄金市场第九章 技术分析第一节 技术分析概述第二节 道氏理论第三节 K线理论第四节 趋势线理论第五节 黄金分割率理论第六节 波浪理论第七节 量价关系理论第八节 移动平均线分析第九节 技术指标分析第十章 普通股价值分析第一节 股息贴现模型第二节 普通股价值的市盈率模型第十一章 金融市场风险与监管第一节 金融市场风险第二节 金融市场监管第三节 金融市场监管模式第四节 国外金融市场监管第五节 中国金融市场监管主要参考文献 书名:金融市场学(首经贸社)图书编号:1648011出版社:北京经院定价:35.0ISBN:756381124作者:张维出版日期:2004-08-19版次:1开本:16简介:“金融市场学”是一门以经济学和货币银行学等学科理论为基础，同时又相对独立的现代金融实务课。它对金融市场中的各种要素如票据、股票、债券等的发行和流通，以及由此而形成的市场金融机制进行深入研究，是市场经济条件下各宏观经济和微观经济部门、经济理论工作者和实际工作者以至社会大众都应学习和掌握的必要金融专业知识。本书内容涉及金融活动的基本规律和常识，以及金融市场活动的基本操作技能，我国有关金融工作和金融市场管理的基本方针、政策和做法，尤其介绍了国际有关金融市场的概况和先进方法。从主体内容上涉及金融学、货币银行学、国际结算、证券学、财政学等各学科的基本理论。目录:1 导论1.1 金融系统在经济运作中的作用1.2 金融资产1.3 金融市场1.4 金融市场的参与者1.5 金融监管的理论与实践2 金融机构概论2.1 金融机构担当的角色2.2 为什么需要金融机构2.3 金融机构能提供哪些服务2.4 金融市场上有哪些金融机构3 中央很行3.1 贷币发行服务3.2 贷币政策3.3 金融服务职能3.4 中国人民很行的资产负债分析4 商业很行4.1 商业很行在金融体系中的角色4.2 商业很行的资产负债特性4.3 商业很行的表外业务4.4 商业很行的资产负债管理5 保险公司5.1 保险公司基本特征5.2 保险公司基本经济功能5.3 保险公司的组织形式与组织机构5.4 保险公司职能与保险服务6 证券机构6.1 证券机构概念6.2 证券机构的基本功能6.3 证券机构的业务性质及融资渠道6.4 证券机构的业务运营7 信托机构7.1 信托的基本经济职能7.2 信托机构的基本信托业务7.3 信托业的监管8 证券投资基金8.1 证券投资基金的经济职能8.2 证券投资基金的基本要素8.3 证券投资基金的监管9 金融体系中的利率9.1 利率在经济与金融体系中所起的作用9.2 利率的决定理论9.3 中国利率市场化10 金融体系中的汇率10.1 汇率的作用及其影响因素10.2 汇率的决定理论10.3 外汇风险11 金融资产的定价11.1 金融资产的定价一论11.2 股票的定价11.3 债券的定价11.4 其他金融资产的定价12 市场组织与结构12.1 市场组织与结构概述12.2 初级市场12.3 次级市场13 贷币市场13.1 贷币市场概述13.2 同业拆借市场13.3 票据市场13.4 短期债券回购市场13.5 外汇市场14 债券市场……15 股票市场16 衍生工具市场17 金融风险及其管理18 金融机构的风险管理19 政府对金融市场的监管常用词汇中英文对照 作者：张亦春页数：447出版社：高等教育出版社装帧：平装ISBN：9787040122558出版日期：2003年09月类别：经济管理标价：￥38.00内容简介《金融市场学》力求全面反映国际范围金融市场的最新发展，全面系统地介绍有关金融市场的基础知识，深入阐述各种金融工具的定价模型，并从微观主体和宏观主体的角度，探讨了投资管理和金融市场监管的问题。目录第1章 金融市场概览第2章 现代金融市场理论第3章 债务证券市场第4章 权益证券市场第5章 衍生证券市场第6章 国际金融市场第7章 金融市场监管第8章 金融全球化与金融市场创新参考文献 图书编号：2714472ISBN：9787500570479 [十位:7500570473]作/译者：王广谦出版社：中国财政经济出版社出版日期：2004年03月 页数：587 重量：0.490Kg定价：￥23.40 全国高等教育自学考试指定教材金融专业(独立本科段)

利：国内金融市场效率太低，开放引入国外竞争者，提高资本市场效率。弊：国内金融市场不稳定，国家货币政策实施难度加大，过快开放可能引发金融危机。2001年中国加入世界贸易组织,按照《服务贸易总协定》和《金融服务贸易协定》的要求, 我国承诺将开放资本市场, 允许外国公司享有国民待遇,在我国资本市场建立中介组织, 取消跨国界服务限制, 逐步开放资本项目,走向自由化。为了履行加入WTO 的承诺, 中国政府将在2006 年底取消外资投资金融业的股权、地区和数量上的限制, 迎来金融业全面对外开放的新局面。目前, 外资银行、券商、保险公司、投资银行等金融企业大多数都已经在中国设立了分支机构。今后QFII(Qualified Foreign Institutional Investors即合格的境外机构投资者制度, 是指允许合格的境外机构投资者, 在一定规定和限制下汇入一定额度的外汇资金, 并转换为当地货币, 通过严格监管的专门帐户投资当地证券市场, 其资本利得、股息等经批准后可转为外汇汇出的一种市场开放模式) , 将会以更快的速度、更大的规模进入我国金融业。本文采用哈佛大学的梅森和贝恩等人构造的“市场结构”- “企业行为”-“市场绩效”分析框架( 简称为分析范式) , 研究金融领域全面开放后对我国金融业的产业组织的影响。一、对我国金融市场结构的影响1.进入壁垒。限制外部企业进入的壁垒主要包括政策性壁垒和经济性壁垒。金融业全面开放后, 政策性壁垒将逐步取消, 经济性壁垒主要体现为绝对成本优势、规模经济、产品差异化和对特殊资源占有所形成的壁垒。跨国金融企业进入后可以利用价格优势,提高绝对成本壁垒, 国内金融企业即使与之经营相同的产品也不具有任何价格优势。跨国金融企业可以通过多种途径降低产品成本, 对其他投资者造成绝对成本壁垒。比如, 跨国金融企业具有庞大的营销网络和资本实力,能够快速调整策略和不同市场的产品, 加速资金的周转, 降低服务价格。另外, 跨国金融集团对我国企业进行垄断性并购, 大量挖走人才, 将对我国金融企业形成绝对成本壁垒。金融业的一个显著特点就是增加服务量后边际成本比制造业增加产量后边际成本下降的更快, 存在明显的规模经济效应。国内金融企业规模小, 规模经济效应不显著。跨国金融企业资本实力雄厚, 具有明显的规模经济优势, 将提高我国金融业的规模经济壁垒。2. 市场集中度。2005 年9 月25日, 以恒生银行新增5000 万美元额度为标志, 跨国金融企业继续扩容, 富通银行、美林国际、瑞士信贷第一波士顿等相继获得新增或新批的额度。根据国家国内贸易局金融企业信息中心的资料计算, 2001 年我国最大的50 家金融企业集团的服务额为680.1 亿元, 仅占全国社会产品金融总额29152.5 亿元的2.33% , 金融市场的集中度CR50=2.33, 而美国同期金融产业的市场集中度指标是我国的9.16 倍。随着跨国金融企业的进入, 我国金融业的市场集中度将会进一步提高。3.纵向一体化。跨国金融企业的纵向一体化, 一方面表现在批零业务的一体化, 另一方面则表现为与我国金融业组成战略联盟, 甚至入股兼并我国金融业。在品牌经营方面, 除采取降价、网络等手法外, 还通过跨文化营销与热心公益树立社会形象, 从而实施纵向一体化策略。二、对我国金融企业行为的影响QFII进入金融领域后, 由于其规模优势和价格优势提高了整个金融市场集中度和进入壁垒, 增强了市场竞争程度, 这必将影响到企业的行为。1.价格行为。金融业是高度竞争的行业, 价格是其主要的竞争手段。跨国金融企业为了提高在中国市场上的占有率往往采取各种灵活的定价策略, 国内金融企业纷纷因此而加入价格战的行列。价格竞争中采用最多的是根据不同投资者需求差异性的特点制定价格歧视策略, 如会员制就是将投资者分成会员顾客和普通顾客等两类, 对价格敏感并且经常光顾的客户实行会员顾客优惠价。还有搭配服务、优惠折扣、返还式降价等方式都是不同类型的价格歧视策略。2.促销策略。跨国金融企业在促销方面有着丰富的经验, 通常采取各种广告、主题活动等形式促销。以贡献度把客户分为三类: 最有价值客户及最具增长性客户及负值顾客。以个人金融业务为例, 目前操作中主要以资产多少划分, 15 万人民币以下为大众零售客户, 15~50 万的为个人理财客户, 50~100 万的为私人银行客户。据中国农业银行内部研究机构的测算,客户每笔存款只有超过1500 元银行才有可能赢利, 但我国商业银行却存在大量低客额储蓄账户, 目前仅工商银行100 元以下的账户占总账户的5.16%, 其平均存款只有13 元。三、对金融市场绩效的影响金融业全面开放后, 面对市场结构的变化, 企业采取了更加灵活的价格策略和促销策略, 必将影响到金融业的市场绩效。我们将从资源配置效果、技术进步和利润水平等方面综合评价QFII 进入金融领域后对金融业市场绩效的影响。1.资源配置效果。跨国金融企业进入后, 国内外企业之间的竞争日益激烈, 企业之间采取各种降价促销策略, 投资者就可以在货币收入不变的情况下, 购买到更多的产品组合, 从而提高社会福利水平。目前, 跨国金融企业投资银行、保险、金融经营的品种多、服务的批量大、服务价格较低, 国内金融企业采取低价跟进策略, 会使市场上总体价格水平下降, 优化金融业的资源配置, 提高社会福利水平。2.技术水平。大型跨国金融集团在日常经营中已实现了网络化和智能化管理, 公司总部及时制定决策, 通过网络系统及时协调金融商和顾客的关系。国内金融企业将在技术水平方面向跨国公司模仿、学习, 甚至进一步创新, 使中国金融业整体技术水平得到提高。3.利润水平。跨国金融企业为了站稳脚跟, 扩大市场占有率采取的低价促销策略,必将影响到国内金融企业的服务额和利润水平, 一批规模小、管理差的金融企业在竞争中将被淘汰甚至倒闭破产。中国金融领域全面开放, 将给国内企业带来了严峻的挑战, 为了提高我国金融业的市场绩效, 增强我国金融业的核心竞争力,要加强国内金融企业的并购与重组, 按照专业化分工和规模经济的要求, 培育一批跨地区、跨行业,跨部门的大型金融企业集团; 加强金融企业的内部管理, 降低管理费用, 提高企业竞争力; 以信息技术带动金融企业的发展, 在全面普及计算机应用的基础上, 改造传统的业务流程, 提高服务效率, 进一步提升金融业的整体竞争力。同时, 如前所述,我国目前的金融从业机构在公司治理、管理能力、运营理念、投资技巧乃至资金实力等方面与这些国际上领先的境外金融机构投资者都有明显差距, 所面临的挑战也将是十分严峻的。如何在新的形势下提高自己的生存竞争能力, 是我们的金融从业机构必须思考和解决的问题。四、小结优化金融行业结构, 促进保险业、证券业和其他金融业的发展。首先, 培育适合整个金融业成长的土壤。要研究金融各业存在的共性和特性问题, 制定金融各业改革和发展的模式和路径, 以利于保险业、证券业和其他金融业的成长和壮大。其次, 协调好间接金融和直接金融的关系, 重视证券市场的改革发展, 充分认识证券市场所独有的重要作用, 彻底改变和扭转“重银行、轻股市”的做法, 尽可能避免政策因素引致证券市场频繁的大起大落, 以免影响了金融业的稳定发展。过去几十年, 发达国家金融业者的投资观念发生了深刻转变, 可待续发展的新金融投资理论等学术研究已经深入开展, 并取得相当成果; 国外金融企业亦已行动起来, 自觉地实践新型的企业发展战略, 将企业竞争力和改善环境联结在一起。反观国内, 虽然已有金融企业开始在实践中探索, 但国内金融业整体对环境风险、环境价值的认识还不足, 公共部门对适应可持续发展的金融业的认知和关注程度也还很不够。借鉴国外的研究成果, 尽快缩短与国际同行的差距, 改变传统的贷款方针, 在信贷投资安排上尽可能体现环境与经济的和谐, 引导经济发展走上“绿色”之路, 这是国内金融业应有的思路和应承担的社会责任。

有效市场假说（Efficient Market Hypothesis，EMH）是指金融市场上所有的信息都已经被充分反映在了资产的价格中，投资者无法通过分析信息获得超额利润。有效市场假说认为市场是理性的，投资者的行为也是理性的，市场价格是反映该资产所有可得信息的最佳估价，无法通过过去的价格、交易量等信息预测未来价格的变化。有效市场假说对金融市场的影响主要表现在以下三个方面：1. 资本市场的运作和监管：有效市场假说认为市场已经充分反映了所有可得信息，因此，资本市场应该是公正、透明、高效的。这促进了金融市场的发展和监管制度的完善。2. 投资者的行为：有效市场假说认为投资者无法通过分析信息获得超额利润，因此，投资者应该遵循长期投资、分散投资等基本原则，避免进行过度交易和预测市场波动。3. 投资策略的变化：有效市场假说对投资策略的变化产生了重要影响。传统的技术分析和基本面分析被认为已经无法获得超额利润，而投资者开始注重价值投资、成长投资等基于价值的投资策略和量化投资、风险管理等基于技术的投资策略。总的来说，有效市场假说对金融市场的影响是积极的，它促进了资本市场的发展和监管制度的完善，同时也引导了投资者更加理性、稳健地进行投资。但是，在实际市场中，市场并不总是完全有效，因此有效市场假说也存在一些争议。

金融市场的有效性是指市场中所有信息都能被及时、准确地反映在市场价格中，投资者可以在公平的市场条件下，以公正的价格买入或卖出资产，从而实现风险管理、投资决策和价值发现的目的。有效市场的核心理念是，市场价格反映了市场上所有可获得的信息，包括公司基本面、宏观经济和政治环境等各方面的因素。有效市场假说认为，如果市场是有效的，那么投资者不能通过分析信息或使用技术分析来获取超额收益，因为市场已经将所有信息反映在了价格中。市场有效性对投资者和市场监管者具有重要的意义。对于投资者而言，了解市场的有效性可以帮助他们识别市场中的机会和风险，并制定合理的投资策略。对于监管者而言，了解市场的有效性可以帮助他们优化市场规则和监管机制，维护市场的公正、透明和稳定。

【答案】：B技术分析是指通过研究金融市场的历史信息来预测股票价格的趋势。

金融市场中的有效性假说（Efficient Market Hypothesis，EMH）是一个经济学理论，它认为金融市场是高度有效的，即市场上的价格已经反映了所有可用的信息，并且因此是不可预测的。换句话说，EMH认为投资者不能通过分析可用信息来获得超额利润。然而，EMH是否成立一直存在争议。以下是一些不同观点：支持EMH的观点：历史数据显示，许多投资者试图通过分析信息来赚取超额利润，但很少有人能够持续地获得这种利润，这表明市场是高度有效的。EMH被广泛接受，并被用于投资管理和金融产品设计。反对EMH的观点：EMH的假设不适用于所有市场和所有情况。有些市场可能不是高度有效的，例如新兴市场和小型市场。实践中存在大量的证据表明，一些投资者可以通过分析信息获得超额利润，尤其是那些在分析能力和信息获取方面拥有优势的投资者。EMH的假设建立在投资者理性的基础上，但是许多研究表明，投资者往往受到情绪、认知偏见和信息限制等因素的影响，这可能导致市场不完全有效。因此，可以说EMH并不是一个完全成立的理论，但它仍然被广泛应用于投资管理和金融产品设计中。在实践中，投资者应该根据自己的投资目标和风险承受能力，采用不同的投资策略，从而在金融市场中获得良好的投资回报。

1。公司理财一定要学，要不然你不会分析公司基本面。 2。然后权益证券投资分析也不错。 3。再高级一点可以学国际金融，金融衍生工具。 如果将来只做国内业务的话可能先学金融衍生工具。4。西方经济学原理也是应该学的，这样你了解经济大势的原理，是对证券投资分析非常重要的。 5。英语是永远学了没坏处的。 6。线性代数不记得是什么了，如果是方差什么的也很有必要，要不然你也没法学金融衍生工具，但应该统计学更相关一点。 7。国际投资不知道具体指什么，如果讲国际金融市场投资的话，也很有必要，因为中国市场会越来越接轨 8。其他的那些都不是很相关，但有相关知识可以以后加强对不同行业和公司的认识，有空也可以看看 你可以看看CFA考试的介绍教材的名字，要求的知识都很相关和系统，可以作为你选课的参考

金融市场中影响金融资产价格波动性的因素有很多，以下是其中一些重要因素：1.宏观经济因素：宏观经济因素包括货币政策、通货膨胀率、利率、就业、经济增长等，这些因素的变化对金融市场中的各种金融资产价格产生直接或间接的影响。2.政治因素：政治稳定性对金融市场也有重要影响，政治事件（如选举、战争、恐怖袭击等）通常会引起市场的不确定性和波动性。3.公司基本面：公司基本面包括公司财务状况、业绩和市场前景等。良好的公司基本面通常会对相关股票产生积极的价格波动，而负面消息则会导致价格下跌。4.技术因素：技术因素包括交易量、均线、相对强弱指标等，这些指标通常被用于技术分析，而技术分析却是许多交易者决定买卖时其中一个考虑的因素。5.风险偏好变化：投资者的风险偏好也会影响金融市场中的价格波动。投资者更倾向于高风险，高回报的资产，当风险厌恶情绪高涨时，投资者则更倾向于低风险，低回报的资产。

大数据技术的应用提升了金融行业的资源配置效率，强化了风险管控能力，有效促进了金融业务的创新发展。金融大数据在银行业、证券行业、保险行业、支付清算行业和互联网金融行业都得到广泛的应用。应答时间：2021-12-15，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。

首先，金融投资是金融资产的投资活动，因而是资金运动在投资领域中的反映，它不同于一般的媒介商品运动的资金运动，而是以货币增值为目的的资金运动，存在着自身特殊的运动规律和运行机理，金融投资学应对这些规律性的问题进行充分的论述，揭示其经济关系的本质，这属于深层的理论分析。其次，金融投资是一项以获取未来收益为目的的资金投入活动，具有根强的应用性、实用性和操作性特点，涉及投资的风险与收益比较、资金投向选择、金融资产组合搭配等问题，因此，金融投资学应从金融投资的决策策略、操作方法技巧上对投资者提供应用指导，这属于微观层次上的应用分析。再次，金融投资活动一方面是资金供给者为获取未来收益而在金融市场上购置金融资产投入货币资金的过程，另一方面也是资金需求者为购建固定资产或增加流动资产或其他融资目的而从金融市场上筹措资金的过程。这一相互联系、相互影响的过程在市场经济体制下都是通过金融市场进行的。如果没有一个宏观管理层对金融市场的融、投资主体行为规则、金融市场运作秩序进行法律规范，以及对其运行活动实施必要的监督、管理和调控，必然导致整个金融投资活动的无序化。第一步为金融投资基本分析技术与技巧，分别从宏观经济分析、行业分析、公司分析三个模块第二步为金融投资技术分析与技巧，分别从技术分析概述、K线理论、量价关系、切线理论、形态理论、技术指标理论六个模块；第三步为金融投资投资者行为分析技术与技巧，分别从投资者心理、投资者行为、投资策略三个模块介绍投资者行为分析的内容与技巧；第四步为金融资产内在价值模型分析技术与技巧，主要分析介绍金融资产内在价值与市场价值的关系。

　　(1)宏观经济形势与政策因素　　①经济增长与经济周期。经济从来不是单向性的运动，而是在波动性的经济周期中运行。股票市场作为"经济的晴雨表"，将提前反映经济周期。　　②通货膨胀。适度的通货膨胀对证券市场有利，过度的通货膨胀必然恶化经济环境，对证券市场将产生极大的负面效应。　　③利率水平。　　④币值(汇率)水平。本币贬值，资本从本国流出，从而使股票市场下跌。　　⑤货币政策。当中央银行采取紧缩性的货币政策时会促使股价下跌。　　⑥财政政策。当政府通过支出刺激和压缩经济时，将增加或减少公司的利润和股息，当税率升降时，将降低或提高企业的税后利润和股息水平，财政政策还影响居民收入。这些影响将综合作用在证券市场上。　　(2)行业因素　　①行业周期。　　②其他因素。　　(3)公司因素　　公司因素一般只影响特定公司自身的股票价格，这些因素包括：公司的财务状况、公司的盈利能力、股息水平与股息政策、公司资产价值、公司的管理水平、市场占有率、新产品开发能力、公司的行业性质等。　　(4)市场技术因素　　所谓市场技术因素，指的是股票市场的各种投机操作、市场规律以及证券主管机构的某些干预行为等因素。其中，股票市场上的各种投机操作尤其应当引起投资者的注意。　　(5)社会心理因素　　社会公众特点即投资者的心理变化对股票市价有着很大影响。　　(6)市场效率因素　　市场效率因素主要包括以下几个方面。　　①信息披露是否全面、准确。　　②通讯条件是否先进，从而决定信息传播是否快速准确。　　③投资专业化程度，投资大众分析、处理和理解信息的能力、速度及准确性。　　(7)政治因素　　所谓政治因素，指的是国内外的政治形势、政治活动、政局变化、国家机构和领导人的更迭、执政党的更替、国家政治经济政策与法律的公布或改变、国家或地区间的战争和军事行为等。

前瞻产业研究院《2016-2021年中国大数据金融行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》希望有用。第1章：大数据金融行业发展概述1.1 大数据产业发展背景概述1.1.1 大数据产业的概念（1）数据产生与集聚层（2）数据组织与管理层（3）数据分析与发现层（4）数据应用与服务层1.1.2 大数据的生态系统1.1.3 大数据的商业价值（1）大数据的商业价值杠杆（2）大数据创造的商业价值1.2 大数据产业行业应用情况1.2.1 大数据产业各个行业应用情况（1）不同领域潜在价值评估（2）不同领域投资结构分布1.2.2 大数据产业金融领域应用情况1.3 大数据金融概念及其特点1.3.1 大数据金融基本定义1.3.2 大数据金融主要特征1.4 大数据金融主要发展模式1.4.1 平台金融发展模式1.4.2 供应链金融发展模式第2章：大数据金融发展环境分析2.1 大数据金融行业政策环境分析2.1.1 行业监管体系概述2.1.2 行业主要政策分析2.1.3 政策环境对行业发展影响2.2 大数据金融行业经济环境分析2.2.1 国内经济走势分析（1）国内GDP增速情况（2）工业生产增速情况（3）固定资产投资情况2.2.2 国内金融市场分析（1）银行资产负债规模分析（2）银行贷款规模分析（3）银行风险能力分析2.2.3 国内经济发展趋势2.2.4 经济环境对行业发展影响2.3 大数据金融行业技术环境分析2.3.1 大数据与云计算2.3.2 大数据处理工具2.3.3 技术环境对行业发展影响2.4 大数据金融行业社会环境分析2.4.1 互联网行业发展现状（1）互联网网民规模分析（2）互联网资源规模分析2.4.2 社交媒体发展现状（1）新闻网站（2）网络视频（3）搜索引擎（4）即时通信（5）微博客（6）博客/个人空间2.4.3 移动设备发展现状2.4.4 社会环境对行业发展影响2.5 大数据金融国际发展分析2.5.1 银行大数据全球发展现状（1）海外银行大数据发展分析（2）银行大数据建设案例分析2.5.2 保险大数据全球发展现状（1）海外保险大数据发展分析（2）保险大数据建设案例分析2.5.3 国外大数据金融发展启示第3章：大数据金融创新分析3.1 大数据金融三大创新支点3.2 大数据金融基础设施创新3.2.1 支付体系建设分析（1）支付行业用户规模（2）支付行业交易规模（3）支付行业模式分析（4）支付行业市场规模预测3.2.2 征信体系建设分析（1）征信机构业务规模分析（2）征信机构数据库建设情况（3）征信行业数据端商业模式（4）大数据征信发展趋势分析3.2.3 资产交易平台分析（1）资产交易平台发展规模（2）资产交易平台主要类别1）银行系P2P网贷平台2）民营系P2P网贷平台3）国资系P2P网贷平台4）上市公司系P2P网贷平台5）风投系P2P网贷平台（3）资产交易平台商业模式3.2.4 基础设施创新方向（1）支付体系介质创新（2）征信体系多元发展（3）交易平台去中介化3.3 大数据金融平台创新分析3.3.1 电商平台发展现状分析（1）电商平台客户结构分析（2）电商市场竞争格局分析（3）电商领先企业优势分析（4）电商行业投资并购分析3.3.2 社交平台发展现状分析（1）社交网络流量统计排名分析（2）社交网络市场竞争格局分析（3）社交网络领先企业优势分析（4）社交网络平台投资并购分析3.3.3 信息服务平台发展现状（1）门户网站竞争格局分析（2）门户网站投资并购分析3.3.4 平台建设创新发展方向（1）用户积累方式革新（2）平台个性定制革新3.4 大数据金融渠道创新升级分析3.4.1 银行业渠道互联网化发展现状（1）电子银行的交易规模（2）电子银行的模式分析3.4.2 保险业渠道互联网化发展现状（1）保险业网销交易规模（2）保险业网销模式分析3.4.3 证券业渠道互联网化发展现状（1）互联网证券交易情况（2）互联网证券模式分析3.4.4 渠道创新升级策略分析（1）渠道定位转型（2）实体渠道转型第4章：大数据金融具体应用领域4.1 银行业大数据金融应用分析4.1.1 银行业大数据金融发展历程4.1.2 银行业大数据金融创新模式（1）风险控制模式创新（2）产品营销模式创新（3）银行运营模式创新（4）银行服务模式创新4.1.3 银行业大数据金融应用现状4.1.4 银行业大数据金融经典案例（1）花旗银行大数据金融案例分析（2）中信银行大数据金融案例分析（3）浦发银行大数据金融案例分析（4）民生银行大数据金融案例分析4.1.5 银行业大数据金融发展潜力4.1.6 银行业大数据金融发展前景4.2 保险业大数据金融应用分析4.2.1 保险业大数据金融发展历程4.2.2 保险业大数据金融创新模式（1）赔付管理模式创新（2）业务定价模式创新（3）险企运营模式创新（4）产品营销模式创新4.2.3 保险业大数据金融发展现状4.2.4 保险业大数据金融经典案例（1）平安保险大数据金融案例分析（2）泰康人寿大数据金融案例分析4.2.5 保险业大数据金融发展前景4.3 证券业大数据金融应用分析4.3.1 证券业大数据金融发展历程4.3.2 证券业大数据金融创新模式（1）客户关系管理模式创新（2）证券监管模式创新（3）市场预期模式创新4.3.3 证券业大数据金融发展现状4.3.4 证券业大数据金融经典案例（1）海通证券大数据金融案例分析（2）国泰君安大数据金融案例分析（3）中信证券大数据金融案例分析4.3.5 证券业大数据金融发展前景4.4 其他领域大数据金融应用情况4.4.1 信托业大数据金融应用分析4.4.2 小额贷款领域大数据金融应用分析4.4.3 担保业大数据金融应用分析4.4.4 P2P网贷大数据金融应用分析第5章：大数据金融领先服务商分析5.1 国外领先大数据金融服务商5.1.1 IBM（1）企业基本信息概述（2）企业大数据布局（3）企业平台资源分析（4）企业主营业务分析1）利润分析2）资产负债分析3）现金流量分析（5）企业大数据收入分析（6）企业竞争策略分析（7）企业最新发展动向（8）企业发展优劣势分析5.1.2 甲骨文股份有限公司（1）企业基本信息概述（2）企业大数据布局（3）企业平台资源分析（4）企业主营业务分析1）利润分析2）资产负债分析3）现金流量分析（5）企业大数据收入分析（6）企业发展战略分析（7）企业最新发展动向5.1.3 英特尔（1）企业基本信息概述（2）企业大数据布局（3）企业平台资源分析（4）企业主营业务分析1）利润分析2）资产负债分析3）现金流量分析（5）企业大数据收入分析（6）企业发展战略分析（7）企业最新发展动向5.1.4 SAP公司（1）企业基本信息概述（2）企业大数据布局（3）企业大数据解决方案（4）企业主营业务分析1）利润分析2）资产负债分析3）现金流量分析（5）企业大数据收入分析（6）企业大数据价值分析（7）企业最新发展动向5.1.5 文思海辉技术有限公司（1）企业基本信息概述（2）企业大数据布局（3）企业平台资源分析（4）企业主营业务分析1）利润分析2）资产负债分析3）现金流量分析（5）企业相关案例分析（6）企业发展战略分析（7）企业最新发展动向（8）企业发展优劣势分析5.2 国内领先大数据金融服务商5.2.1 荣之联（1）企业基本信息概述（2）企业大数据布局（3）企业平台资源分析（4）企业主营业务分析1）主要经济指标2）运营能力分析3）盈利能力分析4）偿债能力分析5）发展能力分析（5）企业研发能力分析（6）企业发展战略分析（7）企业最新发展动向（8）企业发展优劣势分析5.2.2 九次方（1）企业基本信息概述（2）企业大数据布局（3）企业平台资源分析（4）企业主营业务分析（5）企业大数据解决方案分析（6）企业发展战略分析（7）企业最新发展动向（8）企业发展优劣势分析5.2.3 贝格数据（1）企业基本信息概述（2）企业平台资源分析（3）企业主营业务分析（4）企业典型案例分析（5）企业最新发展动向（6）企业发展优劣势分析5.2.4 中国保信（1）企业基本信息概述（2）企业组织架构分析（3）企业平台资源分析（4）企业主营业务分析（5）企业最新发展动向5.2.5 Talking Data（1）企业基本信息概述（2）企业发展大事记（3）企业平台资源分析（4）企业主营业务分析（5）企业主要客户分析（6）企业所获荣誉介绍（7）企业最新发展动向第6章：互联网企业大数据金融战略布局分析6.1 阿里巴巴大数据金融布局分析6.1.1 企业基本信息概述6.1.2 企业主营业务分析（1）企业主营业务类型（2）企业经营业绩分析（3）企业金融业务分析6.1.3 企业战略发展布局6.1.4 企业基础资源分析（1）企业数据资源分析（2）企业平台资源分析（3）企业金融资源分析6.1.5 企业网站流量分析6.1.6 企业风险管理体系6.1.7 企业投资并购动向（1）2014年阿里巴巴投资布局（2）2015年阿里巴巴投资布局6.1.8 业务发展优劣势分析6.1.9 企业大数据金融业务发展前景6.2 腾讯公司大数据金融布局分析6.2.1 企业基本信息概述6.2.2 企业主营业务分析（1）企业主营业务类型（2）企业经营业绩分析（3）企业金融业务分析6.2.3 企业战略发展布局6.2.4 企业基础资源分析（1）企业数据资源分析（2）企业平台资源分析（3）企业金融资源分析6.2.5 企业网站流量分析6.2.6 企业风险管理体系6.2.7 企业投资并购动向（1）2014年腾讯公司投资布局（2）2015年腾讯公司投资布局6.2.8 业务发展优劣势分析6.2.9 企业大数据金融业务发展前景6.3 百度公司大数据金融布局分析6.3.1 企业基本信息概述6.3.2 企业主营业务分析（1）企业主营业务类型（2）企业经营业绩分析（3）企业金融业务分析6.3.3 企业战略发展布局6.3.4 企业基础资源分析（1）企业数据资源分析（2）企业平台资源分析（3）企业金融资源分析6.3.5 企业网站流量分析6.3.6 企业风险管理体系6.3.7 企业投资并购动向（1）2014年百度公司投资布局（2）2015年百度公司投资布局6.3.8 业务发展优劣势分析6.3.9 企业大数据金融业务发展前景6.4 京东商城大数据金融布局分析6.4.1 企业基本信息概述6.4.2 企业主营业务分析（1）企业主营业务类型（2）企业经营业绩分析（3）企业金融业务分析6.4.3 企业战略发展布局6.4.4 企业基础资源分析（1）企业数据资源分析（2）企业平台资源分析（3）企业金融资源分析6.4.5 企业网站流量分析6.4.6 企业风险管理体系6.4.7 企业投资并购动向（1）2014年京东公司投资布局（2）2015年京东公司投资布局6.4.8 业务发展优劣势分析6.4.9 企业大数据金融业务发展前景6.5 苏宁云商大数据金融布局分析6.5.1 企业基本信息概述6.5.2 企业主营业务分析（1）企业主营业务类型（2）企业经营业绩分析（3）企业金融业务经营效益6.5.3 企业战略发展布局6.5.4 企业基础资源分析（1）企业数据资源分析（2）企业平台资源分析（3）企业金融资源分析6.5.5 企业网站流量分析6.5.6 企业风险管理体系6.5.7 企业投资并购动向6.5.8 业务发展优劣势分析6.5.9 企业大数据金融业务发展前景第7章：金融机构大数据金融战略布局分析7.1 银行大数据金融领先应用机构7.1.1 建设银行大数据金融布局分析（1）企业基本信息概述（2）企业主营业务分析1）企业主营业务类型2）企业经营业绩分析（3）企业基础建设情况1）企业数据资源分析2）企业金融资源分析（4）企业平台建设情况（5）企业渠道建设情况（6）企业风险管理情况（7）企业投资并购动向（8）业务发展优劣势分析7.1.2 工商银行大数据金融布局分析（1）企业基本信息概述（2）企业主营业务分析1）企业主营业务类型2）企业经营业绩分析（3）企业基础建设情况1）企业数据资源分析2）企业金融资源分析（4）企业平台建设情况（5）企业渠道建设情况（6）企业风险管理情况（7）企业投资并购动向（8）业务发展优劣势分析7.1.3 中国银行大数据金融布局分析（1）企业基本信息概述（2）企业主营业务分析1）企业主营业务类型2）企业经营业绩分析（3）企业基础建设情况1）企业数据资源分析2）企业金融资源分析（4）企业平台建设情况（5）企业渠道建设情况（6）企业风险管理情况（7）企业投资并购动向（8）业务发展优劣势分析7.1.4 农业银行大数据金融布局分析（1）企业基本信息概述（2）企业主营业务分析1）企业主营业务类型2）企业经营业绩分析（3）企业基础建设情况1）企业数据资源分析2）企业金融资源分析（4）企业平台建设情况（5）企业渠道建设情况（6）企业风险管理情况（7）企业投资并购动向（8）业务发展优劣势分析7.1.5 交通银行大数据金融布局分析（1）企业基本信息概述（2）企业主营业务分析（3）企业基础建设情况（4）企业平台建设情况（5）企业渠道建设情况（6）企业风险管理情况（7）业务发展优劣势分析7.1.6 招商银行大数据金融布局分析（1）企业基本信息概述（2）企业主营业务分析1）企业主营业务类型2）企业经营业绩分析（3）企业基础建设情况1）企业数据资源分析2）企业金融资源分析（4）企业平台建设情况（5）企业渠道建设情况（6）企业风险管理情况（7）企业投资并购动向（8）业务发展优劣势分析7.1.7 中信银行大数据金融布局分析（1）企业基本信息概述（2）企业主营业务分析1）企业主营业务类型2）企业经营业绩分析（3）企业基础建设情况1）企业数据资源分析2）企业金融资源分析（4）企业平台建设情况（5）企业渠道建设情况（6）企业风险管理情况（7）企业投资并购动向（8）业务发展优劣势分析7.1.8 平安银行大数据金融布局分析（1）企业基本信息概述（2）企业主营业务分析（3）企业基础建设情况1）企业数据资源分析2）企业金融资源分析（4）企业平台建设情况（5）企业渠道建设情况（6）企业风险管理情况（7）企业投资并购动向（8）业务发展优劣势分析7.2 保险大数据金融领先应用机构7.2.1 中国人寿大数据金融布局分析（1）企业基本信息概述（2）企业主营业务分析1）企业主营业务类型2）企业经营业绩分析（3）企业大数据金融布局路径（4）企业大数据金融发展模式（5）企业大数据金融业务优劣势分析7.2.2 中国人保大数据金融布局分析（1）企业基本信息概述（2）企业主营业务分析1）企业主营业务类型2）企业经营业绩分析（3）企业大数据金融布局路径（4）企业大数据金融发展模式（5）企业大数据金融业务优劣势分析7.2.3 平安保险大数据金融布局分析（1）企业基本信息概述（2）企业主营业务分析1）企业主营业务类型2）企业经营业绩分析（3）企业大数据金融布局路径（4）企业大数据金融发展模式（5）企业大数据金融业务优劣势分析7.2.4 泰康人寿大数据金融布局分析（1）企业基本信息概述（2）企业主营业务分析1）企业主营业务类型2）企业经营业绩分析（3）企业大数据金融布局路径（4）企业大数据金融发展模式（5）企业大数据金融业务优劣势分析7.2.5 太平保险大数据金融布局分析（1）企业基本信息概述（2）企业主营业务分析1）企业主营业务类型2）企业经营业绩分析（3）企业大数据金融布局路径（4）企业大数据金融发展模式（5）企业大数据金融业务优劣势分析7.2.6 阳光保险大数据金融布局分析（1）企业基本信息概述（2）企业主营业务分析1）企业主营业务类型2）企业经营业绩分析（3）企业大数据金融布局路径（4）企业大数据金融发展模式（5）企业大数据金融业务优劣势分析7.3 证券大数据金融领先应用机构7.3.1 国金证券大数据金融布局分析（1）企业基本信息概述（2）企业基础资源分析（3）企业市场预期水平1）企业大数据金融发展现状2）企业大数据金融发展前景（4）企业经营业绩分析（5）企业营业网点分析（6）业务发展优劣势分析7.3.2 中信证券大数据金融布局分析（1）企业基本信息概述（2）企业基础资源分析（3）企业市场预期水平1）企业大数据金融发展现状2）企业大数据金融发展前景（4）企业经营业绩分析（5）企业营业网点分析（6）业务发展优劣势分析7.3.3 国泰君安大数据金融布局分析（1）企业基本信息概述（2）企业基础资源分析（3）企业市场预期水平1）企业大数据金融发展现状2）企业大数据金融发展前景（4）企业经营业绩分析（5）企业营业网点分析（6）业务发展优劣势分析7.3.4 海通证券大数据金融布局分析（1）企业基本信息概述（2）企业基础资源分析（3）企业市场预期水平1）企业大数据金融发展现状2）企业大数据金融发展前景（4）企业经营业绩分析（5）企业营业网点分析（6）业务发展优劣势分析………………

按照尤金的市场有效性理论来看，我们中国的金融市场是属于完全无效的市场。就因为是无效市场，所以技术分析还可以用。不然技术分析完全无效。弱有效市场下，技术分析无效，只有基本面分析有效。通过基本面分析，找出低估和高估的金融资产来投资。强有效相对于弱有效就是金融市场对于反应更快。完全有效市场就是任何分析无效，没有人可以通过分析跑赢市场。美国可以算是全世界最为发达的金融市场了，目前也属于弱有效市场。

金融市场的波动往往受到多种因素的影响，其中包括经济基本面、政治因素、市场情绪等等。其中，市场情绪的影响可能导致市场出现非理性波动。衡量金融市场的非理性波动可以通过以下几种方法：研究市场情绪指标：市场情绪指标可以反映投资者的情绪和心态，如恐惧指数（VIX）等。这些指标的高低可以反映市场的不确定性和情绪波动。利用技术分析方法：技术分析方法可以通过分析价格和成交量等市场数据来判断市场的趋势和波动情况，从而发现非理性波动。研究市场结构和行为：市场结构和行为分析可以揭示市场参与者之间的关系和行为，如资金流向、交易规律等，从而发现市场的非理性波动。统计分析：通过对历史市场数据进行统计分析，可以发现市场中的非理性波动和异常行为，如套利机会等。经济学分析：通过经济学分析来研究市场的波动和非理性行为，如行为金融学中的理性预期模型、有效市场假说等。综上所述，衡量金融市场的非理性波动需要综合运用多种方法，结合市场情况进行分析和判断。

量化金融市场的波动性可以通过多种方法来实现，其中包括：历史波动率(Historical Volatility)：历史波动率是通过计算过去一段时间内资产价格的标准差来评估资产的波动性风险。这种方法是基于过去的数据进行预测，不考虑未来可能发生的事件，因此可能存在一定的偏差。隐含波动率(Implied Volatility)：隐含波动率是市场对未来资产价格波动的预期，通常是通过期权价格推断出来的。这种方法可以反映市场参与者对未来走势的看法，但也可能受到市场情绪等因素的影响。技术分析：通过对价格图表和各种技术指标的分析，可以了解金融商品的价格走势和波动性。例如，移动平均、Bollinger带、相对强弱指标等可以帮助判断价格趋势和波动范围。基本面分析：金融商品的价格波动往往与其背后的基本面因素相关。例如，大宗商品价格波动与供求关系、全球经济增长等因素相关，股票价格波动与公司业绩和宏观经济环境等因素相关。通过对这些基本面因素的分析，可以预测价格波动的趋势和范围。交易策略：针对不同的市场情况和投资者需求，可以开发出不同的交易策略，例如择时策略、套利策略、程序化交易等。需要注意的是，量化金融市场的波动性需要使用复杂的数学模型和算法，并且需要对市场变化有深入的理解和经验。因此，对于一般投资者来说，可能难以承担这样的风险和成本。

是炒股吧？给你我在百度 找来的一份 股票类书籍名单吧股票投资50本经典书籍第1部 《聪明的投资者》 [美国] 本杰明·格雷厄姆 （1894-1978）第2部 《巴菲特：从100元到160亿》 [美国] 沃伦·巴菲特 （1930-）第3部 《战胜华力二街》 [美国] 彼得·林奇 （1944-）第4部 《金融炼金术》 [美国] 乔治·索罗斯 （1930-）第5部 《一个投机者的告白》 [德国] 安德烈·科斯托拉尼 （1906-1999）第6部 《证券分析》 [美国] 本杰明·格雷厄姆 （1894-1976）第7部 《漫步华尔街》 [美国] 伯顿·麦基尔 （1933-）第8部 《华尔街45年》 [美国] 威廉·戴尔伯特·江恩 （1878-1955）第9部 《怎样选择成长股》 [美国] 菲利普·A·费舍 （1908-2004）第10部 《克罗谈投资策略》 [美国] 斯坦利·克罗 （1928-）第11部 《艾略特波浪理论》 [美国] 小罗伯特·鲁格劳特·普莱切特 （1949-）第12部 《投资学精要》 [美国] 兹维·博迪 （1943-）第12部 《金融学》 [美国] 罗伯特·C·莫顿 （1944-）第14部 《投资艺术》 [美国] 查尔斯·艾里斯 （1941-）第15部 《股市趋势技术分析》 [美国] 约翰·迈吉 （1912-1987）第16部 《笑傲股市》 [美国] 威廉·欧奈尔 （1933-）第17部 《金融市场技术分析》 [美国] 约翰·墨菲 （1934-）第18部 《资本市场的混沌与秩序》 [美国] 埃德加·E·彼得斯 （1952-）第19部 《华尔街股市投资经典》 [美国] 詹姆斯·P·奥肖内西 （1931-）第20部 《专业投机原理》 [美国] 维克多·斯波朗迪 （1952-）第21部 《交易冠军》 [美国] 马丁·舒华兹 （1945-）第22部 《罗杰斯环球投资旅行》 [美国] 吉姆·罗杰斯 （1942-）第23部 《世纪炒股赢家》 [美国] 罗伊·纽伯格 （1903-1999）第24部 《逆向思考的艺术》 [美国] 汉弗莱·B·尼尔 （1904-1978）第25部 《通向金融王国的自由之路》 [美国] 范·K·撒普 （1945-）第26部 《泥鸽靶》 [美国] 弗兰克·帕特诺伊 （1967-）第27部 《伟大的博弈》 [美国] 约翰·斯蒂尔·戈登 （1944-）第28部 《散户全上》 [美国] 阿瑟·莱维特 （1931-）第29部 《非理性繁荣》 [美国] 罗伯特·J·希勒 （1946-）第30部 《贼巢》 [美国] 詹姆斯·B·斯图尔特 （1951-）第31部 《股票作手回忆录》 [美国] 爱德温·李费佛 （1877-1940）第32部 《统计陷阱》 [美国] 达莱尔·哈夫 （1913-2001）第33部 《1929年大崩盘》 [美国] 约翰·肯尼斯·加尔布雷思 （1908-2006）第34部 《说谎者的扑克牌》 [美国] 迈克尔·刘易斯 （1960-）第35部 《对冲基金风云录》 [美国] 巴顿·比格斯 （1932-）第36部 《客户的游艇在哪里》 [美国] 小弗雷德·施维德 （1901-1966）第37部 《共同基金常识》 [美国] 约翰·鲍格尔 （1929-）第38部 《投资者的未来》 [美国] 杰里米·J·西格尔 （1945-）第39部 《股市晴雨表》 [美国] 威廉·彼得·汉密尔顿第40部　《股市潜规则》　[美国]　迈克尔·帕内斯（1965-）第41部　《与天为敌》　[美国]　彼得·伯恩斯坦（1919-）第42部　《以交易为生》　[美国]　亚历山大·埃尔德（1950-）第43部　《操纵金钱》　[美国]　安迪·凯斯勒（1958-）第44部　《我如何在股市赚了200万》　[美国]　尼古拉斯·达瓦斯（1920-1977）第45部　《股市真规则》　[美国]　帕特·多尔西（1950-）第46部　《投资圣经：巴菲特的真实故事》　[美国]　安迪·基尔帕特里克（1945-）第47部　《彼得·林奇的成功投资》　[美国]　彼得·林奇（1944-）第48部　《安德烈·科斯托拉尼最佳金钱故事》　[美国]　安德烈·科斯托拉尼（1906-1999）第49部　《向格雷厄姆学思考，向巴菲特学投资》 [美国]　劳伦斯·克尼厄姆（1962-）第50部　《债券之王：比尔·格罗斯的投资秘诀》　[美国]　蒂莫西·米德尔顿（1944-） 第51部 《 卖空的艺术 期货》 凯思琳·Ｆ·斯泰莱第52部 《前车之鉴日本的经济泡沫与失去的十年》第53部 《大萧条 伯南克 东北财经大学出版社》第54部 《美国大萧条》 (美)默里·罗斯巴德 译者:谢华育 上海人民出版社

全球金融科技产业发展历程金融科技在全球领域的发展可以看做是新兴科技、金融企业对传统银行体系的一次变革，区块链、云计算、智能科技等产业的发展使得传统的金融服务和手段面临了来自新技术的冲击，而银行在金融科技的发展期间也不断的适应并融合了新兴技术，使金融科技能够更好地在全球范围内为消费者提供不断完善的服务，目前来看，全球金融科技的发展主要可以分为三个发展阶段：全球金融科技政策以监管为主根据IMF公布的数据，全球范围内尤其是在美国和欧洲主要经济体高于预期的通货膨胀引发金融环境收紧，乌克兰危机的负面溢出效应等进一步冲击世界经济。在此种情况下，金融科技产业的发展在近几年普遍收缩的金融市场可谓逆势生长。数字化、透明化和便捷性的特点使得金融科技产业非常符合疫情背景下的全球金融产业发展趋势。从全球主要地区对于金融科技产业的政策环境可以看出，目前为止全球范围内主要的政策引导方向是以监管、规范类为主，各国针对金融领域的新兴技术，特别是人工智能、大数据等领域的应用在隐私安全、支付安全等领域做出了明确的限制条例，这也是近年来全球范围内对于金融科技的发展讨论最激烈的方面。全球金融科技产业已形成四种业务模式根据BIS的相关报告，金融科技可以分为支付结算、存贷款与资本筹集、投资管理和市场设施四类，其中前三类业务具有较为明显的金融属性，最后一类是金融中后台设施。具体来看，技术市场设施通常包括客户身份认证、多维数据归集处理等可以跨行业通用的基础技术支持，也包括分布式账户、大数据、云计算等技术基础设施，此类业务多属于金融机构的业务外包范畴，同样与产业数字金融的服务创新密切相关。全球金融科技产业市场规模不断上涨根据Statista网站公布的数据来看，全球金融科技产业收入规模近5年来呈现不断上涨的态势，全球范围内金融科技在传统金融领域的渗透率不断扩大，金融科技水平不断提升，产业投融资规模总体上涨，金融科技在东亚区域的增长规模持续上涨。2021年全球金融科技产业市场规模达到1462亿美元，近5年复合增长率达到12.8%。据初步统计，2022年全球金融科技产业市场规模突破1600亿美元。注：全球金融科技产业市场规模测算口径按照行业部署主要涵盖云端服务、金融服务技术支持（包括转账、个人理财、保险、贷款、财富管理）等。2028年市场规模将突破4000亿美元根据Global research提供的数据来看，2023-2028年将是全球金融科技快速发展的阶段，5年行业规模复合增长率有望超过15%，2023年全球产业规模将达到1975亿美元，2028年全球金融科技产业市场规模将超过4000亿美元。更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国金融科技产业市场前瞻与投资战略规划分析报告》

人工智能技术可以应用于金融市场中的资产定价问题，主要有以下几个方面：1.数据分析：人工智能技术可以通过对大量金融数据的分析与处理，提取有价值的信息和模式，帮助分析师和投资者更好地理解市场走势和资产价格变化的趋势。2.模型预测：人工智能技术可以构建预测模型，通过分析历史数据和当前市场情况，预测未来资产的价格走势。这种预测模型通常比传统的基于统计方法和经济学模型的预测更为准确和全面。3.风险管理：人工智能技术可以帮助投资者和资产管理公司更好地控制风险，通过构建风险预警系统，监测市场波动和资产价格的变化，及时发现风险点并进行相应的调整和防范。4.自动化交易：人工智能技术可以构建智能交易系统，通过机器学习和深度学习算法，自动化执行交易策略和预测模型。总之，人工智能技术在金融市场中的资产定价问题的应用，可以帮助投资者和资产管理公司更好地进行决策和风险管理，提高投资效率和收益水平。

思维独立、思路独特、观念独到、方法独有，索罗斯的金融谋略来自于其晦涩难懂、不易领会的哲学思维。如果说行为金融学主要研究水流，那么索罗斯关注的是潮流。 1、索罗斯及其反身性理论 索罗斯1969年创立的量子基金（前称双鹰基金），在之后30多年中，取得了超过30%的年均收益率。他的赢家绝技，是基于独特的哲学理论——反身性理论（Theory Of Reflexivity）。 每个人对市场的认识都是不同的，对市场的预期是基于局部有限信息产生的，也可以说是一种个人偏见。偏见就是金融市场的根本动力，市场总是处在偏颇之中，而且有双向影响。市场参与者根据现有市态对未来产生预期，将偏颇的观点付诸操作行动后，既改变了市场运行方向，使之偏离本原；又形成新的偏颇的市场形态，从而产生新的预期，如此循环决定着金融市场的走向，这是一个动态不均衡的无限运动过程，象潮流一般永不停息。这种相互作用就是为“反身性”。市场状态和参与者心态之间的互动是反身性理论的作用机理。 风始青萍之末。当偏见零散的时候，其对金融市场的影响力是很小的。由于蝴蝶效应和不均衡的跟风，当偏见在传播中不断扩大、强化，并产生群体影响时，就会推动市场朝某一方向发展，出现过度投机的盛衰局面。即，流行偏见使价格偏离价值并影响估值，要么锦上还添花，要么雪上又加霜。这种开始时自我推进，但最终又自我挫败的典型的盛衰过程与波浪理论十分符合。投机成功的秘诀就在于认识到形势变化的不可避免性，及时确认市场的逆转。 反身性理论适用于非常态的远离均衡。在这种状态下，认知与现实之间出现过度背离，只要现存的条件不发生显着的变化，认知与现实就不会趋于一致，这种反身性的双重反馈机制便发生作用，金融市场明显具有反身性的双重反馈机制。金融市场运作原则类似科学方法，做决策如同拟定科学假设，而实际状况就是验证。索罗斯认为，金融市场的运作并非严格的科学实验，是不精确的，充其量只能够达到炼金术的水平。这也是他把第一本书取名《金融炼金术》的原因。 不过，这种模糊的正确远胜于传统金融理论带来的精确的错误。传统金融理论中，市场中买人卖出决策是建立在理想的假设基础之上，可以用数学公式来计算金融市场的走向。而在繁杂、混乱的真实世界中，是不可能存在假设的环境条件的。实际上也是如此，多数人不理性，不会按计算数据出牌，少数理性出牌的人在市场中反而是错的。实体经济与虚拟经济的定价机理不同，前者用市盈率，后者用市梦率。在二八法则作用下，少数必须服从多数，结果劣币驱逐了良币。 从1980年开始，索罗斯抛弃了不切实际的传统学说，逐步形成了自己的理论。他认为，理性预期理论完全曲解了金融市场的运行机理，金融市场能自我纠偏并趋于均衡的理念是错误的。经济历史是由一幕幕的插曲和故事构成，他们是奠基于谬误而不是真理，这代表获利的机会，投机者只需要判断前提是错误的，在虚假的趋势被戳穿以前及时脱身。流行偏见能够自我强化却无法持久，最终会出现灾难性的大涨或大跌。 索罗斯是真正具有国际视野的大师，他的交易思想跨越了传统的价值投资和技术分析，更与华尔街上流行的数量模型交易迥异。反身性理论虽然较难建立数学模型，容易被误为不科学，其实是具有模糊数学的睿智。真可谓众人皆醉唯其独醒！ 正确的理论指导正确的行动，十年磨一剑。1992年，索罗斯抓住时机，成功地狙击英镑，从英镑空头交易中获利接近10亿美元，被称为“打垮了英格兰银行的人”。不鸣则已、一鸣惊人。这一惊世之举，使他结束了小隐于野、大隐于市的人生阶段，成为世界闻名的金融大师，如同飞天巨龙，继续在外汇、期货、股票等市场呼风唤雨。 令人感慨的是，英格兰银行后来邀请索罗斯担任荣誉董事多年，并承认金融动荡来自系统风险的累积，而非简单归为市场操纵，显示了西方世界社会十分开明的一面。而在世界诸多不开放和专制的国度里，这是很难理解的。 索罗斯认为，在社会科学领域中，也普遍存在着这种反身性的关联。穷则独善其身，达则兼济天下。他要做更重要的事情，参与社会历史进程的变革。由于他的反身性原理适合于宏观经济政治等方面分析，再加上在金融投机上获得成功的影响，使他在开放社会理论构建和实践上也成果斐然。索罗斯认为现实世界是丰富多彩、时刻变化的，不能陷入“非此即彼”的僵化思维模式中去，否则就会对严重的系统错误视而不见。的确，文明社会最需要的是开放的心灵。 2、感悟道与术 由繁入简分析索罗斯投机哲学：金融市场变化起因简单，即偏见；过程简单，即互动；结果简单，即盛衰。关键是抓住大起大落行情的转折时点介入。投机市场定价机理不同于实体经济市场，是由情绪和预期推动，而不是用回报和贴现计算。 K线的实质是心理线，是参与者群体复杂心理的反映，因此股市并不是能直接解读实体经济的晴雨表，技术分析是独立的。当绝大多数投资者达成共识并采取一致行动时，也就处于变盘的边缘了。高度一致的市场预期其实是错误预期！错误预期必会反复出现并自我增强。每当多方累积优势就不断上涨到高估直至变盘向下，当空方占优势就不断下跌到低估直至变盘向上！物极必反是内涵，取智不如取势。道理很简单，古已有之，操作却不易，需观形辨意、审时度势。个股风险是非系统的，大盘走势是系统的。投机要规避非系统风险，只能撷取看得懂的必然收益，放弃模棱两可的或然机会，避免突然损失。 投机是投资的最高境界。对投资而言，系统风险是需要规避的；而对于投机者来说，系统风险却是可以充分利用的。索罗斯说，有大众参与的金融市场都呈现一个单向走势。的确，不仅是股市、汇市，包括石油从每桶二十多美元涨到一百四十七再跌到三十五、以及金属甚至包括普洱茶等商品都是单边涨跌走势，不是涨过头，就是跌过头，市场总会发生过度偏差。金融市场的走势并不会趋向公认的均衡状态，而是在主要时段遵循一个单向的过程。99%的时间可以坐顺风车，但是必须关注1%时间转折期的系统性风险，即要用99%的时间精力关注1%的转折点。 任何人都不会绝对正确，不断发现和纠正错误可以使正确的概率增大。因为人在认识上的局限是必然存在的，所有人都错，所有猜想都错，不猜测最高明。与其走在市场曲线的前面，乱中求胜，不如跟在曲线后面，从容应对。实际参与中还需要准备多个预案，避免措手不及。俗人强调自己的正确，高手重视自己的不足。知人者智，自知者明；胜人者力，自胜者强。 为人做事，悟性很重要。“道”是哲理逻辑，“术”是方法技巧。思维模式的差距，会导致不同的结果。索罗斯得道而用术，大赢小亏；多数人轻道而重术，赢少亏多。只有通过深入学习研究，从求之于“术”到悟之于“道”，从乐观不知止到达观知不足，构筑分析问题和认识投机世界的完整框架，才能在风云变幻的金融市场上左右逢源、游刃有余。 其实不难看出，索罗斯盛衰理论的核心就是涨跌互为因果，这与波浪理论的内核有着异曲同工之妙。从某种意义上，也许可以说，要想搞明白金融市场运行原理，不妨先读懂索罗斯。

“想学习技术分析”这个说法指向什么呢？股票、期货还是其他的？在我看来，既然是技术层面的东西，那么当然从小的入手比较好，比如你准备做期货，就看期货方面的（当然期货还要关注交易规则）。

评估不同投资产品的风险和收益的方法可以有很多种，以下是一些常用的方法：1.根据历史数据进行分析：通过分析历史数据，可以了解资产的过去表现，比如价格变化、收益率等。这些数据可以用来推测未来的表现，但是需要注意的是历史表现不一定代表未来表现，因此需要综合考虑其他因素。2.利用财务指标进行分析：对于股票这类公开的投资产品，可以通过研究企业的财务报表，分析财务指标，比如市盈率、市净率、ROE等，来评估企业的基本面情况。这些指标可以反映企业的盈利能力、成长性、资产质量等方面的情况，从而判断该企业的投资价值。3.进行技术分析：技术分析是一种看价格走势图、量价关系以及相关指标来推测未来价格走势的方法。通过对市场走势的分析，可以发现价格的支撑和阻力位，从而制定投资策略。4.考虑产品的资产配置及风险收益特征：不同的投资产品有不同的资产配置及风险收益特征，投资者要根据自己的风险偏好和资产配置情况，选取适合自己的投资产品。5.进行投资组合优化：投资组合优化是指在一定限制条件下，通过对多种投资产品进行组合，以达到最优的风险收益比。通过构建风险可控的投资组合，可以有效降低整体风险，提高整体收益。需要注意的是，任何一种投资都有风险，投资者在评估投资产品的风险和收益时，需要全面评估自己的风险承受能力，合理配置资产，选择适合自己的投资产品。

金融市场技术分析 txt全集小说附件已上传到百度网盘，点击免费下载：内容预览：您下载的该电子书来自:TXT书库<金融市场技术分析>译 者 序没有交换就不会有价格，因为没有定价的必要，而市场为定价和交换提供了一个有效的场所。尽管对于市场的定价效率问题还存在许多争论，但除了市场之外，我们还有什么更加有效的场所吗？现实的情况很清楚，除了市场之外，我们别无选择。市场多种多样，现在让我们来看看股票市场。股票市场中的价格究竟反映了什么？是上市公司的业绩？是股票本身的供求关系？或者还是哪个自以为是的家伙制造的假象？我认为，这些都不是。我更愿意相信，股票的价格反映的是人的行为。我记得20世纪60年代经济学家张五常在美国芝加哥大学求学时，他的导师曾问过他一个问题：需求曲线为何必定向下。这个问题看似简单，却难以回答。张五常说：因为人的行为如此。对金融市场的分析与预测理应是经济学的组成部分。但也许在正统的经济学家的眼中，金融市场中充斥的是说话不着边际的炼金术士。这些人研究的对象、使用的研究手段根本登不上经济学的大雅之堂。但在另一方面，正统的经济学家却张口闭口经济增长率、失业率、消费者价格指数、货币供应量、国民经济生产总值……他们力图用这些指标来分析和预测更大范围的市场，但也总是出错。所幸的是，经济学发展了这么多年，总算是走上了正路，因为人们逐渐意识到，经济学不是研究稀缺资源配置的，而是解释人的行为的，因而在研究的观念上也逐渐……

以下是一些常用的方法：1. 分析历史数据：通过对金融市场历史数据的分析，可以找出市场波动的规律和趋势以及可能的风险因素，为投资者提供参考。历史数据的统计分析、数据挖掘和机器学习技术可以帮助投资者更好地理解市场的运行特点和规律，发现隐藏的投资机会和潜在的风险因素。2. 运用技术指标：技术指标是一种量化分析市场的方法，可以帮助投资者判断市场的趋势和波动程度，预测未来的走势。技术指标包括均线、相对强弱指标、随机指标等，可以用于股票、期货、外汇等金融市场的技术分析。3. 基本面分析：基本面分析是指对金融市场中的各种基本数据进行分析，如经济、企业财务等信息，以确定市场的风险和未来走势。基本面分析可以帮助投资者了解市场的基本面情况，包括政策、公司业绩、市场供需状况等。在分析基本面时需要注意信息真实性和时效性，以保证分析结果的准确性。4. 风险管理工具：对于投资者来说，使用风险管理工具也是有效预测和决策的一种方法。如止损、对冲、套期保值等，可以帮助投资者在市场波动和出现意外事件时及时进行调整和控制风险，从而实现投资目标。总之，刻画金融市场的波动性和风险需要综合运用各种方法和技术，需要投资者具有一定的金融知识和市场分析能力，同时需要时刻关注市场和经济动态，从而能够更好地为投资决策提供可靠的依据。

首先，金融投资是金融资产的投资活动，因而是资金运动在投资领域中的反映，它不同于一般的媒介商品运动的资金运动，而是以货币增值为目的的资金运动，存在着自身特殊的运动规律和运行机理，金融投资学应对这些规律性的问题进行充分的论述，揭示其经济关系的本质，这属于深层的理论分析。其次，金融投资是一项以获取未来收益为目的的资金投入活动，具有根强的应用性、实用性和操作性特点，涉及投资的风险与收益比较、资金投向选择、金融资产组合搭配等问题，因此，金融投资学应从金融投资的决策策略、操作方法技巧上对投资者提供应用指导，这属于微观层次上的应用分析。再次，金融投资活动一方面是资金供给者为获取未来收益而在金融市场上购置金融资产投入货币资金的过程，另一方面也是资金需求者为购建固定资产或增加流动资产或其他融资目的而从金融市场上筹措资金的过程。这一相互联系、相互影响的过程在市场经济体制下都是通过金融市场进行的。如果没有一个宏观管理层对金融市场的融、投资主体行为规则、金融市场运作秩序进行法律规范，以及对其运行活动实施必要的监督、管理和调控，必然导致整个金融投资活动的无序化。第一步为金融投资基本分析技术与技巧，分别从宏观经济分析、行业分析、公司分析三个模块第二步为金融投资技术分析与技巧，分别从技术分析概述、K线理论、量价关系、切线理论、形态理论、技术指标理论六个模块；第三步为金融投资投资者行为分析技术与技巧，分别从投资者心理、投资者行为、投资策略三个模块介绍投资者行为分析的内容与技巧；第四步为金融资产内在价值模型分析技术与技巧，主要分析介绍金融资产内在价值。

约翰·J·墨菲已经应用技术分析30年有余了。他曾在美林证券公司担任期货市场技术分析研究主管以及委托管理账户高级交易顾问等职。墨菲先生曾经为CNBC电视台(著名财经直播电视台)担任技术分析师达7年之久。他共撰写了三本著作，其中包括《期货市场技术分析》，也就是本书的前身。第二本专著是《交叉市场分析》，为市场技术分析开辟了一个新的分支。第三本专著是《凭图投资者》，将技术工具应用于共同基金。1996年，墨菲先生与软件开发专家格雷格．莫里斯合作成立了莫非一莫里斯公司，为投资者制作互动性的投资教育产品和提供在线市场分析服务。

《金融市场技术分析》（（美）约翰·墨菲）电子书网盘下载免费在线阅读链接:https://pan.baidu.com/s/1iP4xEcjLYxOoUOHR3nqLow 提取码:tdye书名：金融市场技术分析作者：（美）约翰·墨菲译者：丁圣元豆瓣评分：8.8出版社：地震出版社出版年份：2010-6页数：456内容简介：《金融市场技术分析》一方面保持了原著清晰、简明的特点；同时，《金融市场技术分析:期(现)货市场、股票市场、外汇市场、利率(债券)市场之道》透彻地涵盖了图表和图表分析技术上的所有新进展，介绍了这个快速发展领域的许多最新动态。每一章都经过了更新。《金融市场技术分析:期(现)货市场、股票市场、外汇市场、利率(债券)市场之道》添加了一个新的重点——股票市场，增加了数百张最新图例，还增加了全新的三章内容，着重讨论以下内容：股市指标——上涨股数与下跌股数、新高股数与新低股数、上涨股票的交易量与下跌股票的交易量，以及其他评估市场广度的工具，为我们提供了趋势可能生变的及早警告信号。作者简介：约翰·墨菲是著名美国市技术分析大师。他因为《期货市场技术分析》的影响而两度获得美国市场技术分析师协会的年度大奖，最近一次是2002年。

金融市场的技术分析方法主要有动量冲击法和回落支撑买入法，两种手法的止损位置是不一样的。

1.K线是很多炒股者非常喜欢用的技术分析方法，K线比较直观明了，通过对单一K线或者K线组合就能够推断将来的市场变化，目前，这种分析方法也非常成熟，分析的结果比较准确。2.支撑线和压力线也是股票分析者常用的，根据数据的运行规律画出一条直线，然后按照直线的行走方向推断未来趋势变化，支撑线和压力线可以制约价格的波动。3.在价格的不断行走中，会产生各种形态，其中形态又分为反转形态以及整理形态等，这些形态有矩形、旗形、各种三角形、M头、W头、头肩底以及头肩顶等多种，形态会显示出目前的市场环境，非常具有指导意义。4.波浪图也是一些炒股者经常用的，它利用的是大自然的规律和周期性，它认为股市也是具有这样的规律的，就好像大海的波浪一样，上升和下降交替进行。

《金融市场技术分析》一方面保持了原著清晰、简明的特点；同时，《金融市场技术分析:期(现)货市场、股票市场、外汇市场、利率(债券)市场之道》透彻地涵盖了图表和图表分析技术上的所有新进展，介绍了这个快速发展领域的许多最新动态。每一章都经过了更新。《金融市场技术分析:期(现)(债券)市场之道》添加了一个新的重点——股票市场，增加了数百张最新图例，还增加了全新的三章内容，着重讨论以下内容：股市指标——上涨股数与下跌股数、新高股数与新低股数、上涨股票的交易量与下跌股票的交易量，以及其他评估市场广度的工具，为我们提供了趋势可能生变的及早警告信号。蜡烛图技术——介绍了蜡烛图的最佳应用方法，这类图表视觉效果突出，行情变化跃然于纸上，或者电脑屏幕上。交叉市场分析——人们迫切需要明明白白地跟踪不同金融市场之间的相互作用，这一方面的信息至关紧要。此外，《金融市场技术分析:期(现)货市场、股票市场、外汇市场、利率(债券)市场之道》还增添了几个新章节，详尽介绍了计算机交易系统的构建、高级技术分析指标的运用，以及最新的图表形式——市场剖面图等。无论交易者经验深浅，《金融市场技术分析》都是一册价值无法估量的工具书，该书带领您从道氏理论和基本的图表技术开始，一步一个脚印，直至最新的计算机技术分析和最高级的自动交易系统。

金融学名词解释汇总如下：1、间接融资：资金供求双方分别与金融中介机构发生债权债务关系的融资形式。2、股票基金：股票基金是以股票为投资对象的投资基金，是投资基金的主要种类。股票基金的主要功能是将大众投资者的小额投资集中为大额资金。投资于不同的股票组合，是股票市场的主要机构投资。3、金本位制：国家规定用黄金作为本位币材料的货币制度。4、系统风险：系统风险是指无法通过增加持有资产的种类数量而消除的风险。5、不动产抵押银行：指专门经营以土地、房屋及其他不动产为抵押的长期贷款的专业银行。6、支付清算系统：一国或一地对交易者之间债务债权关系进行清算的系统。7、商业信用：工商企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信用。

名词(简单解释下)所有权凭证，不归还本金债务凭证，归还本金收益凭证，封闭式只能认购，不可以申购赎回，只能在二级市场上交易，开放式可以申购和赎回。以某这种金融资产为标的的金融产品，包括远期，期货，期权，互换，结构化产品等。计算题(1)赎回金额为 20000*2.15*(1-1%-0.25%)=4246.25(2)购买总成本为 15*2000*(1+0.1%+0.1%)=30060平均每股价格为30060/2000=15.03，所以不亏本价格是15.03元每股

　　2010年上半年，常用有色金属价格总体还是呈现震荡下行走势，6月中旬在美元高位回调及人民币升值等因素影响下，有色金属价格有所反弹，而三季度有色金属价格在6月反弹的基础上持续回升。据湖南省有色金属监测中心的监测，三季度有色金属价格不断攀升，已收回二季度的跌幅，并高位运行，尤其是稀贵金属价格，今年以来总体持续上涨。展望后市，金融属性占优，将助推有色金属价格继续上涨。 　　一、有色金属产品价格持续上涨 　　2010年上半年，常用有色金属价格总体还是呈现震荡下行走势，6月中旬在美元高位回调及人民币升值等因素影响下，有色金属价格有所反弹，而三季度有色金属价格在6月反弹的基础上持续回升，逐步收回二季度的跌幅，并高位运行。值得注意的是，今年以来稀贵金属价格总体持续上涨。 　　据湖南省有色金属监测中心的监测数据显示，三季度有色金属价格不断攀升。一是常用有色金属持续反弹。9月末，铜精矿、铅精矿、锌精矿、锡精矿的价格分别为4.6万元／吨、1.43万元／吨、1.08万元／吨、14.8万元／吨，同比分别增长31.4%、9.3%、17.4%、47.3%，但和6月末相比分别上涨7%、6.9%、9.6%、6.5%。二是稀有金属价格总体大幅上涨。其中钨精矿、锑、铋价格分别达到8.8万元／吨、7.7万元／吨、12万元／吨，同比分别增长33.3%、98.2%、39.5%，分别比6月份末增长6.7%、22.9%、9.1%；钼精矿价格同比下降13.1%，比6月末回落4.8%。三是贵金属价格屡创新高。白银、黄金价格持续攀升，9月末价格分别达到4600元／千克、281.5元／克.同比分别增长27.1%、29.7%，比6月末增长8.1%、9.6%。 　　二、金融属性助推有色金属价格走强 　　三季度有色金属行业整体运行形势较好，价格持续上涨，主要受到来自国内外多重因素的交织影响，其中由供需主导的商品属性处于平稳状态，由流动性主导的金融属性成为影响金届价格走势的最关键因素。 　　(一)宏观经济好于预期，市场需求继续改善。目前全球经济复苏放缓已经成为不争的事实。我国PMI在经历了3个月的连续回落之后，8月份比7月份上升0.5个百分点回升到51.7，9月份升至53.8，其中生产指数、新订单指数、采购量指数升幅超过4%，表明生产情况趋于好转；8月份全国规模以上工业增加值同比增长13.9%，比7月加快0.5个百分点。随着我国经济逐步回升，占全球金属消费增量近一半份额的中国需求，对价格的负面影响已有所弱化，从上游产量来看，铜铝等十种金属产量仍呈现持续增长态势，市场需求继续改善。监测显示，三季度企业对产品市场需求和产品销售情况判断的指数分别为21.2和30.3，比上季分别增加15.2和6.1个百分点，出口订单指数比上季增加3个百分点。8月末33户监测企业实现销售收入251亿元，同比增长77.4%，增幅较上季度下降7.7个百分点，但比全省各行业平均水平提高42.9个百分点；完成销售产值233.4亿元，同比增长75.9%。累计存货87.5亿元，同比增长32.4%，增幅较二季度提高5.4个百分点。同时，美、欧、日等国家的经济出现好转迹象，对金属的需求逐步回暖，金属库存明显下降，对金属价格上涨构成支撑。 　　(二)重提量化宽松货币政策，流动性维持宽松。三季度宏观经济基本面对有色金属的影响总体偏弱，由流动性主导的金融属性成为对有色金属影响最为关键的因素。当前，在控制通胀和保持经济平稳发展的博弈中，主要经济体均表现出了扶助经济的势头：美日重新开始经济刺激政策，重提量化宽松的货币政策，其中美联储宣布维持联邦基金基准利率在0-0.25%的水平不变，并称一旦需要，将提供额外的宽松政策以支撑经济、提高通胀率；欧洲在经历债务危机之后，注入大量资金紧急救市，其效果在欧元区逐步得到反映；中国方面，8月的M1同比增速为21.9%.M2同比增速为19.2%，M1在连续3月低于预期之后，首次出现超预期的现象，反映了经济的见底企稳带来流动性创造的恢复。可见当前市场上流动性依然充裕，由流动性导致的通胀预期加强，金融性购买需求膨胀，大量资金流向相对保值的黄金。铜等有色金属大宗商品，导致有色金属价格出现持续上涨。 　　(三)人民币持续升值助推金属价格。自6月19日启动汇改以来，人民币持续升值，尤其是9月份以来，央行连续调高人民币中间价，9月29日，人民币对美元汇率中间价报6.6936，再创汇改以来新高，二次汇改以来人民币累计升幅已达到1.64%。人民币升值将导致大量的热钱涌入，进而造成国内流动性泛滥，其影响传导到金属市场上来，会推动金属价格大幅上涨。据粗略测算，就中国的边际需求对于大宗商品的价格影响而言，人民币每升值1%，商品价格则上升5%左右，根据测算，二次汇改以来大宗商品价格大概累计增长8.2%。全省有色金属监测数据显示，9月底铅精矿、锌精矿、锡精矿、铜精矿、白银价格较汇改前分别增长11.9%、12%、7.3%、7%、9.1%。 　　(四)美元大幅贬值支撑有色金属价格。美国经济复苏疲弱，下半年以来美元持续走弱，近期美联储重申定量宽松的货币政策，并表示不排除推出更加宽松的货币政策，导致美元指数大幅回落。9月底美元指数78.81，和6月末相比下降了8.5%。美元持续下跌，二季度强势美元对有色金属价格的压制局面得到扭转，投资资金撤离美元转而投资有色金属等大宗商品，资产替代效应强化两者之间的背离关系，并对有色金属价格的上涨构成支撑。尤其是美元走弱，市场出于避险需要，购买以黄金为代表的贵金属，促使稀贵金属强势上涨，监测显示，三季度白银、黄金价格环比分别上涨8.1%、9.6%。 　　三、应关注影响有色金属金融属性的几个问题 　　(一)物价上涨，通胀预期值得关注。8月份，我国CPI同比上涨3.5%，涨幅比7月份扩大0.2个百分点，1-8月份，CPI同比上涨2.8%，比1-7月份扩大0.1个百分点，CPI连续两个月超过3%，并且呈现上升趋势。同时，8月份当月我国PPI同比上涨4.3%，虽然涨幅比7月份回落0.5个百分点，但环比上涨0.4%。近期物价走高主要由农产品价格大幅上涨带动，通胀压力进一步加大，一方面使得市场对加息的预期增强，进而影响流动性的变化和投资者的取向，并引起有色金属价格的变动；另一方面，物价上涨，使得企业成本增加，企业的利润空间收到挤压。监测显示，企业对本季及下季原材料购进价格判断指数分别比上季上升了15.2和36.4个百分点，对本季及下季企业盈利情况判断指数分别比上季下降了9.1和3个百分点。 　　(二)我国房地产后续政策取向值得关注。今年4月份开始，中央出台了一系列措施对房地产市场进行全方位调控，对房地产行业产生了巨大冲击，时隔百日，从各大城市的房地产成交数据来看，房地产市场的调控效果远不及市场预期，从而引发了“二次调控”的强烈需求。房地产调控政策走向是目前大宗商品价格变动的重要决定因素，因为我国28%的铜、33%的铝和49%的锌消费均是由房地产拉动的，房地产政策变动将在很大程度上影响着有色金属需求，并带动价格波动。同时，房地产政策变动会引发投资者对经济前景的担忧，间接影响有色金属市场行情。 　　(三)全球经济走向的不确定性带来的风险值得关注。8月份众多宏观经济指标均表明全球经济复苏有所放缓，这将是基本金属价格上涨面临的最大风险，全球经济缺乏新的、较好的经济增长点。就美国而言，道指整体呈振荡下跌的走势，原油走弱，房地产市场和就业形势依然不容乐观。中国目前也面临复苏进程趋缓，物价上涨，房价高企的局面，利率调整及房地产政策调控的预期增强。而近来复苏相对较好的欧元区，在很大程度上也是依靠欧元贬值从而推动了其出口的强劲增长，其内生的经济增长动能依然较为缺乏。在美国复苏遭遇困难，中国经济增速放缓的背景下，欧元区的复苏势必也将会受到影响。因此，总体上看全球经济目前已经暂别了“齐头并进”的阶段，正处于“此消彼长”的时期，而这种状况在未来一段时间内还将延续，并对基本金属的真实需求产生较大影响。 　　四、有色金属价格展望及相关建议 　　(一)价格展望。从当前的经济金融形势来看，全球经济笼罩在增速放缓的现实当中，供需主导的有色金属商品属性处于平稳状态，宏观基本面的影响偏弱，金融属性占优。一是美日等国继续采取的量化宽松的货币政策将进一步提升全球流动性；二是低利率与其他宽松货币政策对美元指数带来较大压力，以及出于美国当前的经济现状，美元指数进一步回落的可能性较大；三是我国将继续推进汇改，在外界的压力下，人民币依然存在升值空间；四是我国继续实施节能减排政策，一定程度上限制有色金属产能；五是我国加大发展战略性新兴产业，增加对稀有金属市场需求。因此，有色金属价格有望继续上涨。但是，当前基本面方面并未有足够的利好支撑，国内需求很难大幅增长，加上经济面的不确定因素增加，其中受通胀预期影响，货币政策存在一定的不确定性，房地产的二次调控对市场的影响也不容忽视，所以震荡挺理格局将在相当长的一段时间内成为有色金属市场的主旋律。综上，我们认为，四季度有色金属价格有望呈现十高位震荡向上的格局。监测数据显示，监测企业对下季产品销售价格水平预测的指数为51.5，比上季上升36.4个百分点，表明企业对价格上涨持乐观态度。 　　(二)对有色金属企业的相关建议。一是密切关注国内外主要经济体宏观经济走势及调控政策的变动，及时掌握世界经济复苏进程所引起的有色金属需求的变化，重点关注由需求引起的商品属性和由美元、流动性及房地产引起的金融属性之间的博弈，根据宏观经济金融形势适时调整经营策略。二是加强企业经营管理，引进先进的管理理念，合理控制管理成本和销售成本，同时采用新技术、新设备，加快节能减排，降低企业生产成本，、三是继续加强产能调整，强化环境监管，淘汰落后产能，控制产能过剩，积极寻求战略重组，通过兼并、联合、控股等形式，实现规模化、集约化生产，提高有色金属企业竞争力。四是金融机构对发展循环经济、降低资源消耗、实施技术改造的有色金属企业和项目应该优先支持，加大对战略性新兴产业的扶持力度。

中国金融改革，即《中国金融改革:历史经验与转型模式》在勾勒中国历史上的金融发展与改革之前金融状况基础上，系统回顾了30年中国金融机构、金融市场和金融监管与调控等领域的改革历程与发展状况，总结了金融改革的基本经验，再现了30年金融改革与发展使中国金融体系完成一次“涅槃”式质的飞跃的全过程，并从比较金融的视角，分析了中国与俄罗斯、波兰等中东欧转轨国家金融改革的差异，从目标设定、路径及顺序选择、动力来源以及推进策略等方面论证了转轨国家中金融改革的“中国模式”。扩展资料改革背景随着新一届政府换届完成，在高层不断吹风下，2013年“金改”步伐明显加快，国家陆续出台了一系列涉及金融改革的政策，如取消贷款利率下限、取消票据贴现利率管制、扩大人民币汇率浮动区间等，而国债期货、融资融券扩容、拟发行优先股等涉及股市债市的品种或政策的推出或即将推出更进一步理顺了市场投资结构。而余额宝、理财宝等金融产品顺利发行所带来的甜头，对于阿里巴巴、东方财富等与互联金融相关的民营资本来说，激发了它们进入国有企业长期垄断金融领域的信心。市场传闻，银监会正在研究由民间资本发起设立自担风险的民营银行、金融租赁公司和消费金融公司。在A股市场上，金融体制的一系列改革对银行、保险和券商信托等板块形成了反复向上的刺激动力，在利好政策刺激下，金融股的企稳走强将对整个A股的趋势见底回升起到极为关键的作用。而伴随着金融业垄断门槛的降低，部分优秀的商业银行、创新能力较强的券商以及与互联金融相关上市公司的未来发展预期将产生逆转，优秀金融公司或参股金融公司的估值有望出现价值回归行情。如2013年自贸区热点的出现对于浦发银行的刺激，余额宝、活期宝对于民生银行的带动等都是侧证。任务确定十八大报告中，金融改革的任务被明确表述为：发展多层次资本市场，稳步推进利率和汇率市场化改革，逐步实现人民币资本项目可兑换。虽然这四个领域的改革早已有共识，但在具体推进领域、步调和节奏方面，仍存在不同意见。参考资料来源：百度百科-中国金融改革参考资料来源：百度百科-金融改革

创业板:=INBLOCK("创业板"),NODRAW;中小企业:=INBLOCK("中小企业"),NODRAW;上证A股:=INBLOCK("上证A股"),NODRAW;深证A股:=INBLOCK("深证A股"),NODRAW;高:IF(中小企业=1,"399005$H",IF(创业板=1,"399006$H",IF(上证A股=1,"999999$H",IF(深证A股=1,"399001$H",0)))),NODRAW;开:IF(中小企业=1,"399005$O",IF(创业板=1,"399006$O",IF(上证A股=1,"999999$O",IF(深证A股=1,"399001$O",0)))),NODRAW;低:IF(中小企业=1,"399005$L",IF(创业板=1,"399006$L",IF(上证A股=1,"999999$L",IF(深证A股=1,"399001$L",0)))),NODRAW;收:IF(中小企业=1,"399005$C",IF(创业板=1,"399006$C",IF(上证A股=1,"999999$C",IF(深证A股=1,"399001$C",0)))),NODRAW;DRAWKLINE(高,开,低,收);通达信使用，希望能帮到你。

离岸人民币汇率贬值导致离岸人民币利率飙升的原因很简单，就是市场上人民币少了。可是正如所说，如果贬值大家都去卖掉CNH，市场上不应该有很多CNH吗，怎么反而流动性会紧张呢？这就要从银行的外汇交易说起了。大家都在卖CNH买USD，这个不错，但只说对了一半儿。举个例子，一个客户跑到商业银行将他的人民币换成了美元，商业银行会拿着人民币吗？他的美元从哪儿来？不会，商行的外汇交易是要管理外汇敞口的，给客户卖出美元买入人民币的同时他也要做一个反向的交易，否则就是美元空头了。商行之间卖来卖去，最后卖给谁呢？只能卖给央行了。就这样人民币从客户手里流到了商行，又从商行流到了央行手里，这就意味着流出了市场，市场上人民币就少了。故事还没有完，央行不愿看到人民币大幅贬值，于是动用外汇储备，往市场上砸美元，供求道理很简单嘛，美元多了自然就便宜了。在砸美元的同时，央行收回了人民币，人民币又少了。以上虽然是讲故事，但是市场就是这样运行的。当客户将人民币换为外币，客户的人民币一般存款就减少了，银行通过信贷创造的货币都是建立在一般存款的基础上，所以存款减少人民币资金流动性就紧张。人民币并没有蒸发，只是从市场留回了货币当局。此外，一些做空人民币的机构需要融CNH后再卖掉CNH买USD,等到人民币被砸得继续贬值时再反向平盘，这也造成了市场上人民币紧张。

马上消费金融欠几千会起诉吗有这种可能！-股城理财马上消费金融是一家由中国银监会批准成立，而且持有消费金融牌照的科技驱动型金融机构，旗下的多款信贷产品APP更是备受消费者的青睐。当然，申贷后出现逾期的用户也有，那么马上消费金融欠几千会起诉吗？马上消费金融据悉，马上消费金融欠几千是有可能会被起诉的，一般在借款人逾期时间超过90天，而且还款态度较差的情况下，马上消费金融可能会考虑起诉。一旦起诉到了法院以后，欠款人很大几率会被列入失信被执行人名单。当然了，马上消费金融对欠款人是否决定起诉要综合多方面因素考虑的，和逾期金额没有直接关系，所以建议大家在上面申贷后赶紧处理，否则拖欠的时间越长负面影响就会越大。马上消费金融欠几千会起诉吗马上消费金融欠几千还是有可能会被起诉的，因为欠钱不还去法院起诉也是催收手段之一，并且马上消费金融没有什么违法行为，比如借款利率都在法律保护范围内，只要马上金融提出上诉那么借贷人就会被起诉。所以，建议大家还是尽快把欠款结清，因为除了会面临起诉风险以外，逾期对于个人来说后果也非常严重，比如上个人征信，负面影响一时半会是无法消除的，还有会产生逾期罚息，届时还款压力会越来越大。马上消费金融股份有限公司（简称“马上消费”）是一家经中国银保监会批准，持有消费金融牌照的科技驱动型金融机构。公司于2015年6月正式开业，于2016、2017、2018年分别完成三次增资扩股，注册资本金达40亿元。股东包括重庆百货大楼股份有限公司（600729.SH）、北京中关村科金技术有限公司、物美科技集团有限公司、重庆银行股份有限公司(01963.HK、601963.SH）、阳光财产保险股份有限公司、浙江中国小商品城集团股份有限公司(600415.SH)，以及新一轮战略投资者中金公司、中信建投及重庆两江新区等央企与地方国资背景资本。“小鹅花钱”目前对接的金融机构主要包括马上消费金融、北银消费金融、捷信消费金融、兴业消费金融等。小鹅花钱相当于“花呗”与“借呗”的结合体。最高额度为5万元，支持消费、转账、发红包、提现，授信额度中的50%可以直接提现至绑定银行卡，所有额度都可以绑定微信支付使用。和微粒贷比较来看，微粒贷额度更高，最高20万元，可全部提现。而小鹅花钱最高额度为 5 万元，且授信额度内仅有50%可提现。此外，微粒贷由微众银行放款，而小鹅花钱是持牌消费金融机构提供资金。 不过，与微粒贷一样，小鹅花钱也采用“白名单邀约”制。

构建高效运作的合规管理组织架构，既是金融机构有效管理合规风险的前提，也是其实现全面风险管理的基础。 根据近几年合规管理的监管要求，银行、证券公司、保险公司等金融机构均基本建立起合规管理的组织架构，并设立了独立的合规部门或法律合规部门，设置了专职或兼职的合规管理职位，但不少金融机构的合规管理组织架构仍处于初级阶段。因此，金融同业仍需继续对合规管理机制建设加以重视，通过不断的完善甚至修正来发挥合规管理工作应有的作用。 合规管理组织架构设置模式 目前，我国金融业有两种合规管理部门设置模式：一种是单一化的组织模式，即在金融机构的总部层面组建单一、完全独立的合规管理部门，在分支机构、各业务条线上设置合规管理部门或者合规管理岗位；另一种为复合型的组织模式，如设立法律合规部，既承担日常法律事务的处理又承担合规风险的管理职责。既然金融机构合规管理模式具有较强的灵活性，那么，如何设置适合本机构特点的合规部门应成为金融同业考虑的问题。例如，对于规模较大、业务条线较多或者是新设立的商业银行，有必要也有可能设立专门的合规机构；规模较小、业务单一的行业银行设立专门机构的成本高，必要性不强，则可以采用复合型的方式。但无论单一或复合的模式，合规管理的职责均应落实到某一特定部门，不可太过分散，形成由多个部门履行合规职责的状态。 无论采取何种模式，金融机构的合规管理组织架构的设立应注意把握三项基本原则：其一，能够保障合规部门有效地管理合规风险，合规负责人顺利履行合规职责；其二，合规职能的独立性是必要前提，合规部门必须独立于业务部门、财务部门和内部审计部门；其三，明确合规部门与其他内部控制部门之间的职责分工，建立各内部控制部门协调互动的工作机制。 根据上述原则，如果金融机构采用复合型的模式，应注意复合职能部门的选择，其承担的其他职责均不得与合规管理职责相冲突，降低因利益冲突而令合规管理形同虚设的风险。 例如，因为合规管理职能应与内部稽核、审计职能分离，且合规管理职能的履行情况也应受到内部审计部门定期的独立评价，因此金融机构不应实行“合规与稽核审计部”的复合模式；合规管理部门与风险管理部门在合规管理方面应建立协作机制，合规部门更侧重事前的、全面的合规风险管理，而风险控制部门主要职责则是在业务过程中进行事中的风险管理，合规管理部门与风险管理部门应为既相互独立又有效协作的关系，金融同业也不适合建立“合规与风险控制部”复合模式。 金融机构合规结构层级解析 不同类型金融机构，普遍遵循合规管理的最终责任由董事会承担，在合规部门直接接受合规负责人领导、各业务条线和分支机构设置合规部门和合规岗位等惯例，但在专职合规负责人的地位、合规负责人对董事会负责还是对经营管理层负责等细节方面，则不尽相同。 1.商业银行模式：董事会(专门委员会，保险公司则为审计委员会)—经营管理层—合规总监—合规管理部门—各部门、各业务条线负责人。其中，合规总监不一定是高级管理人员，由总经理任命，对经营管理层负责。在这种模式之下，合规总监能够及时地了解、掌握公司经营管理情况和业务信息，有利于合规管理职能的履行，由于合规总监对经营管理层直接负责，在某种程度上容易受到经营管理层的干预或者影响，具有一定的履职压力，可能影响其保持独立性。 2.证券公司模式：董事会(专门委员会)——合规总监——合规管理部门。合规总监直接对董事会负责，由董事会聘任，属于高级管理人员，合规部门对合规总监负责。此模式以合规总监为核心，合规管理体系与经营管理体系相对独立，合规总监与董事会、监事会共同构成层级分明的合规监督体系。 3.保险公司模式：合规总监由总经理向董事会提名，董事会聘任，合规总监同时对董事会和总经理负责。此模式可以减少内部管理层级并避免不必要的摩擦，但在董事会成员与经营管理层高度重合的企业环境中，合规总监对董事会或总经理负责与前两种模式没有实质的区别。 合规岗位的职能定位 合规管理是金融机构内部的一项核心风险管理活动，根据规定，由董事会(包括董事会下设的合规专门委员会)、监事会、独立董事、合规总监、合规管理部门、合规人员、各部门、各业务条线负责人等，共同构成一个完整的、全面的合规管理组织体系。不过，要完全发挥全面合规管理的效果，不仅要做到全员参与，更要注重合理的职责分工。只有上述合规管理组织体系中的各个相关方面职能定位明确、职责清晰、积极协作，才能更好地实现金融机构的合规风险管理任务。 笔者建议，金融机构可以按照以下模式设置合规管理的职能和责任：董事会，对金融机构经营活动的合规运行负最终责任；其下设的专门委员会则在董事会授权的范围内履行日常合规管理职责，如商业银行的专门委员会根据授权通过与合规负责人单独面谈或其他有效途径，了解合规政策的实施情况和存在的问题，及时向董事会及高级管理层提出相应的意见和建议，监督合规政策的有效实施等；监事会“对董事、高级管理人员执行公司职务及其行为的合法、合规性进行监督”；独立董事，对金融机构经营的合规性发表独立意见；合规总监，对金融机构及其工作人员的经营管理和执业行为的合规性进行审查、监督和检查；各部门(各业务条线)及分支机构负责人，对本部门和分支机构合规管理的有效性承担责任；合规管理部门及合规管理岗位，具体负责金融机构的日常合规风险管理；其他风险控制协作部门，如风险管理部、稽核审计部在整个合规风险管理系统当中，同样承担着一定分量合规管理职能。 应提起注意的是，合规风险管理需要配备大量的专业人员，为弥补合规人才的不足，金融机构同时也可以聘请外部机构如律师事务所等协助进行合规风险管理。例如，根据相关规定，允许商业银行的董事会和高级管理层对合规管理部门工作外包，并确保任何合规管理部门工作的外包安排都受到合规负责人的适当监督；证券公司的合规总监认为必要时，也可以公司名义聘请外部专业机构或人员协助其工作。 (作者为观韬律师事务所合伙人)我要评论&nbsp&nbsp&nbsp&nbsp新浪声明：此消息系转载自新浪合作媒体，新浪网登载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。

终极客户是公司存在理由的核心价值体现，是公司的战略发展主线，是集团所有战略的基石。”“互联网、大金融、终极客户这三大战略是内在统一、相互支撑、三位一体的。互联网的核心思想是一切为了客户体验；大金融是以客户为中心的内在诉求，是公司战略发展的产业发展方向和资源整合方向；阳光保险董事长张维功在全年工作会议上如是说。1、金融市场的功能：资金融通(首要功能、基本功能)、价格发现、提供流动性、风险管理、降低搜寻成本和信息成本。2、直接融资对金融市场的影响(1)直接融资和间接融资比例反映着一国金融体系风险分布情况，而提高直接融资比重平衡金融体系结构，可以起到分散过度集中于银行的金融风险作用，有利于金融和经济的平稳运行；(2)直接融资和间接融资比例反映一国金融体系配置的效率是否与实体经济相匹配，而我国正处于转变经济发展方式、调整产业结构的经济转型期，需要发展多种股权融资方式弥补间接融资的不足，提高金融支持实体经济的能力；(3)有利于合理引导资源配置，发挥市场筛选作用。3、根据资金使用时间或交易期限的不同，可以将国际资金流动分为长期资金流动和短期资金流动。(1)长期资金流动是指期限为1年以上的资金的跨国流动，包括国际直接投资(收购国外企业股权达到控制权、国外新设企业、利润再投资)、国际间接投资又叫国际证券投资(发行和交易股票、债券所形成的国际资本流动)和国际信贷(政府信贷、国际金融机构贷款、国际银行贷款和出口信贷)。(2)短期资金流动是指期限为1年或1年以下的资金的跨境流动，可分为贸易性资本流动、套利性资本流动、保值性资本流动以及投机性资本流动等。4、1602年，荷兰东印度公司在阿姆斯特丹创建了世界上最早的证券交易所一阿姆斯特丹证券交易所。1773年成立的伦敦交易所取代阿姆斯特丹交易所，成为当时世界上最大的交易所。英国伦敦外汇市场：全球最大外汇批发市场。英国中央政府债券被称为金边债券。

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CICC不是国企，也不是央企，而是国家控股的投资银行。CICC，全称中国国际金融有限公司，是一家中外合资投资银行。其最大股东是中央汇金投资有限公司，持有CICC 28.448%的股份。所以，CICC是国家控股的投行，不是国企，也不是央企。CICC是一家投资银行，主要从事证券发行、承销、交易、公司重组、并购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构。它是资本市场的主要金融中介。

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　　根据国家有关法律和法规，制定本规定，下面是我为您精心整理的关于金融机构管理规定全文内容，仅供大家参考。 　　第一章　总则 　　第一条　为维护金融秩序稳定，规范金融机构管理，保障社会公众的合法权益，促进社会主义市场经济的发展，根据国家有关法律和法规，制定本规定。 　　第二条　中国人民银行及其分支机构是金融机构的主管机关，依法独立履行对各类金融机构设立、变更和终止的审批职责，并负责对金融机构的监督和管理。任何地方政府、任何单位、任何部门不得擅自审批或干预审批。 　　对未经中国人民银行批准设立金融机构或经营金融业务的，各金融机构一律不得为其提供开户、信贷、结算及现金等服务。 　　第三条　本规定所称金融机构是指下列在境内依法定程序设立、经营金融业务的机构： 　　(一)政策性银行、商业银行及其分支机构、合作银行、城市或农村信用合作社、城市或农村信用合作社联合社及邮政储蓄网点; 　　(二)保险公司及其分支机构、保险经纪人公司、保险代理人公司; 　　(三)证券公司及其分支机构、证券交易中心、投资基金管理公司、证券登记公司; 　　(四)信托投资公司、财务公司和金融租赁公司及其分支机构，融资公司、融资中心、金融期货公司、信用担保公司、典当行、信用卡公司; 　　(五)中国人民银行认定的其他从事金融业务的机构。 　　第四条　金融业务是指存款、贷款、结算、保险、信托、金融租赁、票据贴现、副资担保、外汇买卖、金融期货、有价证券代理发行和交易，以及经中国人民银行认定的其他金融业务。 　　第五条　金融机构应冠有本规定第三条所列金融机构专用名称，非金融机构一律不得冠有上述名称或与其近似的名称。 　　第六条　中国人民银行对金融机构实行许可证制度。对具有法人资格的金融机构颁发《金融机构法人许可证》，对不具备法人资格的金融机构颁发《金融机构营业许可证》。未取得许可证者，一律不得经营金融业务。 　　第二章　金融机构设立的原则和条件 　　第七条　设立金融机构应依据下列原则： 　　(一)符合国民经济发展需要; 　　(二)符合金融业发展的政策和方向; 　　(三)符合银行业、信托业、保险业、证券业分业经营、分业管理的原则; 　　(四)符合金融机构合理布局、公平竞争的原则; 　　(五)符合经济核算原则。 　　第八条　申请设立金融机构应具备以下条件： 　　(一)具有符合中国人民银行规定的最低限额以上的人民币货币资本金或营运资金。经营外汇业务的，另应具有符合规定的外币资本金或营运资金。具体限额由中国人民银行规定。 　　(二)法定代表人和董事长、副董事长、行长、副行长、总经理、副部经理、主任、副主任(以下简称主要负责人)必须符合中国人民银行规定的任职资格。同时其从业人员中应有60%以上从事过金融业务工作或属于大中专院校金融专业毕业生。 　　(三)具有符合中国人民银行规定条件的营业场所和完备的防盗、报警、通讯、消防等设施。 　　(四)中国人民银行要求具备的其他条件。 　　第三章　金融机构审批的权限和程序 　　第九条　名称中未冠“中国”、“中华”字样的全国性金融机构，由中国人民银行总行审批。 　　第十条　设立下列金融机构，应经当地中国人民银行省、自治区、直辖市、计划单列市分行审核同意后，报中国人民银行总行批准。 　　(一)非全国性的具有法人资格的各类银行、金融性公司以及城市信用合作社联合社; 　　(二)银行的分行; 　　(三)保险公司及其他金融性公司的分公司; 　　(四)本规定第三条中未列入的试办性金融机构; 　　(五)区域性金融机构跨省区设立的分支机构。 　　第十一条　在行政区内设立下列金融机构由当地中国人民银行省、自治区、直辖市、计划单列市分行负责审批，但批准其筹建前，应向中国人民银行总行备案，中国人民银行总行在收到备案文件之日起30日内未提出异议的，视同认可。 　　(一)银行的分行设立支行和办事处; 　　(二)保险公司的分公司设立支公司及其他金融性公司设立办事处。 　　第十二条　设立城市信用合作社由当地中国人民银行省、自治区、直辖市、计划单列市行在中国人民银行总行下达的指标内负责审核、批准，同时抄报总行备案。 　　第十三条　设立本规定第九、十、十一、十二条所列之外的金融机构，由当地中国人民银行省、自治区、直辖市、计划单列市分行或其授权的下级中国人民银行负责审核、批准。 　　第十四条　中国人民银行在批准设立金融机构的批件中应同时明确负责对该金融机构的日常监管机关。 　　第十五条　设立金融机构应经过筹建和开业两个阶段。 　　第十六条　申请筹建金融机构，应向中国人民银行提交下列资料一式三份： 　　(一)筹建申请报告; 　　(二)筹建可行性报告; 　　(三)筹建方案; 　　(四)筹建人员名单及其简历; 　　(五)中国人民银行要求提交的其他资料。 　　第十七条　中国人民银行对金融机构筹建申请的答复期为3个月，逾期未获批准的，申请人6个月内不得再次提出同样的申请。 　　第十八条　筹建申请经批准后方可筹建，筹建期限为6个月。筹建期满未达到开业标准者，原批准文件自动失效。如遇特殊情况，经中国人民银行批准可适当延长期限，但最长不得超过1年。筹建期内不得从事金融业务活动。 　　第十九条　金融机构筹建就绪，应向中国人民银行提出开业申请，并提交下列资料一式三份。 　　(一)开业申请报告; 　　(二)中国人民银行认可的会计师事务所或有关单位出具的验资证明，资本金或营运资金入账原始凭证复印件，投资者的背景资料、资产负债表和会计报表; 　　(三)拟任法定代表人和主要负责人的名单及履历，从事过金融业务工作的人员占从业人员的比例。 　　(四)营业场所所有权或使用权的证明文件; 　　(五)章程，内容包括机构名称、营业地址、机构性质、经营宗旨、注册资本金或营运资金数额、业务范围、组织形式、经营管理和中止、清算等事项; 　　(六)中国人民银行要求提交的其他资料。 　　第二十条　中国人民银行在收到申请开业文件之日起30日内，书面通知申请人是否批准其申请，未予批准的，在书面通知中注明理由。 　　第二十一条　经批准开业的金融机构，应持批准文件到工商行政管理部门办理登记注册手续，并凭工商行政管理部门核发的营业执照和人民银行的批准文件领取《金融机构法人许可证》或《金融机构营业许可证》，经营外汇业务的另按规定申领《经营外汇业务许可证》。办妥以上手续始得营业。 　　第二十二条　金融机构自领取许可证之日起90日内必须开业。逾期未开业者，原批准文件自动失效，由中国人民银行收回许可证。但遇不可抗力经中国人民银行同意延期营业的不在此限。 　　第二十三条　经批准设立的金融机构，由中国人民银行统一在指定的报纸上向社会公告。公告费用由被公告的金融机构支付。 　　第四章　许可证管理 　　第二十四条　《金融机构法人许可证》或《金融机构营业许可证》是金融机构经营金融业务的法定证明文件，除由中国人民银行依法颁发、扣缴或吊销外，其他任何单位和个人不得发放、收缴或扣押。 　　第二十五条《金融机构法人许可证》和《金融机构营业许可证》由中国人民银行总行统一设计和印制。 　　第二十六条　《金融机构法人许可证》和《金融机构营业许可证》由正本和副本组成，并注明金融机构的名称、编号、企业性质及形式、注册资本金或营运资金数额、法定代表人和主要负责人、业务范围、颁发日期及有效期限等内容。 　　第二十七条　金融机构应将《金融机构法人许可证》或《金融机构营业许可证》正本放置在营业场所的显著位置，并妥善存放、保管许可证副本，以备查验。许可证禁止伪造、涂改、出租、出借、转让、出卖，未经中国人民银行批准不得复印。 　　第二十八条　中国人民银行对领取或更换许可证的金融机构，按规定收取一定费用。 　　第二十九条　《金融机构法人许可证》或《金融机构营业许可证》每3年更换一次。如许可证丢失或严重破损，应于发现之日起15日内在全国性报纸上声明作废，并持书面检查和已刊发的登报声明向中国人民银行重新申领。 　　第五章　资本金或营运资金管理 　　第三十条、金融机构的货币资本金必须按中国人民银行的规定入账到位。 　　第三十一条　金融机构的股东资格、股东数量和股本结构应符合中国人民银行的规定。 　　第三十二条　金融机构的资本金或营运资金来源应是投资者有权支配的自有资金，不得以借入资金、债权作为资本金。 　　第三十三条　金融机构设立的分支机构一律不得具有法人地位，分支机构应具有规定数额的营运资金，其营运资金由总行(总公司)从资本金或公积金中拨付，累计拨付总额不得超过总行(总公司)资本金的60%。 　　第三十四条　金融机构的资本金或营运资金必须真实、充足。 　　第六章　法定代表人及主要负责人任职资格审查 　　第三十五条　中国人民银行对金融机构的法定代表人及主要负责人的任职实行资格审查制度。 　　第三十六条　金融机构的法定代表人及主要负责人的"任免或变更，应事先按金融机构审批权限报中国人民银行进行任职资格审查。 　　未经中国人民银行进行任职资格审查或审查不合格的，金融机构的董事会或行政主管部门一律不得办理任免手续。 　　第三十七条　中国人民银行对金融机构法定代表人及主要负责人任职资格的审查方式包括： 　　(一)审核履历及有关材料; 　　(二)考察谈话; 　　(三)了解有关情况。 　　第三十八条　金融机构法定代表人及主要负责人的任职资格条件由中国人民银行总行制定。 　　第七章　金融机构的变更 　　第三十九条　金融机构的下列变更事项，应事先报经中国人民银行批准，办理变更手续。 　　(一)增减注册资本金或营运资金数额，调整股权结构及股本方式，转让股权; 　　(二)改制为有限责任公司或股份有限公司; 　　(三)调整业务范围; 　　(四)更换法定代表人及主要负责人; 　　(五)更改名称; 　　(六)机构分设、合并; 　　(七)修改章程; 　　(八)变更营业地址; 　　(九)中国人民银行认定须报经批准的其他变更事项。 　　第四十条　金融机构变更事项的审批程序与权限，参照本规定第三章的有关规定办理。营业地址和法定代表人及主要负责人的变更可由原审批机关授权下一级中国人民银行审批，到原审批机关办理变更手续。 　　第四十一条　金融机构变更申请的答复期为60天，逾期如未获批准，90天内不得再次提出同样的申请。 　　第八章　金融机构的终止 　　第四十二条　金融机构有下列情形之一的，中国人民银行可责令其关闭并缴销许可证。 　　(一)严重违反国家的法律、法规和政策。 　　(二)领取《金融机构法人许可证》或《金融机构营业许可证》后90天内未开业; 　　(三)已丧失本规定第八条要求具备的条件; 　　(四)已连续停业6个月或累计停业1年; 　　(五)被其他金融机构收购或兼并; 　　(六)连续3年亏损额占资本金的10%或亏损额已占资本金的15%以上; 　　(七)年检不合格整改无效或连续2年年检不合格; 　　(八)在申请设立过程中提供虚假材料或有不正当行为; 　　(九)中国人民银行认定的其他应予关闭的情况。 　　第四十三条　金融机构申请歇业、破产、解散，应按其设立时的申报程序报经中国人民银行批准。 　　第四十四条　金融机构的终止、被收购或兼并，破产、解散或被责令关闭，应在中国人民银行和有关部门的监督下依法进行清算后，缴回《金融机构法人许可证》或《金融机构营业许可证》，持中国人民银行通知书向工商行政管理部门办理注销登记手续，并在中国人民银行指定的报纸上公告。 　　第九章　年检与日常检查 　　第四十五条　中国人民银行及其分支机构有权随时对金融机构进行日常检查，并实行行业年度检查制度。 　　对全国性金融机构的总行、总公司的年检和日常检查，由中国人民银行总行组织实施或授权当地中国人民银行分行实施。中国人民银行省、自治区、直辖市、计划单列市分行负责对辖区内各金融机构的年检和日常检查。 　　第四十六条　中国人民银行工作人员依法对金融机构行使检查职权时，应持中国人民银行总行统一颁发的《金融检查证》。 　　第四十七条　金融机构年检及日常检查的内容包括： 　　(一)设置或变更事项的审批手续是否完备; 　　(二)申报材料的各项内容与实际情况是否相符; 　　(三)资本金或营运资金是否真实、充足; 　　(四)是否超业务范围经营; 　　(五)法定代表人或主要负责人的变更手续是否完备; 　　(六)是否违章、违法经营; 　　(七)业务经营状况是否良好; 　　(八)营业场所和安全设施是否符合要求; 　　(九)中国人民银行认为需要检查的其他事项。 　　第四十八条　金融机构年检时间为每年的第一季度。金融机构在接到年检通知书之日起15日内，应向中国人民银行报送下列文件和报表： 　　(一)年检报告书; 　　(二)资产负责表和损益表; 　　(三)年度决算报告; 　　(四)《金融机构法人许可证》或《金融机构营业许可证》副本; 　　(五)中国人民银行要求报送的其他资料。 　　第四十九条　年检合格的金融机构，由中国人民银行在其《金融机构法人许可证》或《金融机构营业许可证》副本上加盖合格印章，并予以公告。 　　对金融机构年检及日常检查的有关资料和结论，由中国人民银行记入该金融机构档案。 　　第十章　罚则 　　第五十条　凡违反本规定者，中国人民银行有权依法进行查处。 　　第五十一条　违反本规定，有下列行为之一的，中国人民银行有权冻结其账户，没收非法所得，并处以人民币100万元以上1000万元以下的罚款，情节严重构成犯罪的，移送司法机关依法追究有关人员的刑事责任。 　　(一)未经中国人民银行批准，擅自设立金融机构的; 　　(二)无《金融机构法人许可证》或《金融机构营业许可证》，擅自经营金融业务的; 　　(三)伪造《金融机构法人许可证》或《金融机构营业许可证》的。 　　第五十二条　金融机构在设立过程中弄虚作假，有欺诈行为的，除吊销《金融机构法人许可证》或《金融机构营业许可证》、没收非法所得外，另处以人民币50万元以上500万元以下罚款，并对直接责任人处以人民币1万元以上10万元以下罚款。 　　第五十三条　金融机构在筹建期间擅自办理金融业务的，没收其非法所得，并按违法金额处以万分之五的罚款。情节严重的，取消其筹建资格。 　　第五十四条　拒绝和阻挠中国人民银行对金融机构年检或日常检查的，处以人民币10万元以上100万元以下罚款，并予以警告、通报批评或停业整顿的处罚，同时追究法定代表人或主要负责人的责任。 　　第五十五条　金融机构在向中国人民银行报送的资料、文件及报表中弄虚作假的，处以人民币5万元以上50万元以下罚款。并予以通报批评。情节严重的责令撤换其法定代表人或主要负责人。 　　第五十六条　丢失或涂改《金融机构法人许可证》或《金融机构营业许可证》的，处以人民币1万元以上10万元以下罚款，情节严重的，并处通报批评或责令其停业整顿。 　　第五十七条　对年检不合格的金融机构，中国人民银行予以下列处罚： 　　(一)限期改正; 　　(二)缓办年检登记，并要求其进行整顿; 　　(三)建议更换法定代表人或主要负责人; 　　(四)责令其停业整顿，并予以公告。 　　以上处罚可以并处。 　　第五十八条　凡违反本规定中其他规定的，中国人民银行可视情节予以下列处罚： 　　(一)警告; 　　(二)通报批评; 　　(三)限期纠正; 　　(四)没收非法所得; 　　(五)处以人民币50万元以上500万元以下罚款; 　　(六)勒令停办部分业务; 　　(七)停业整顿; 　　(八)责令撤换法定代表人或主要负责人; 　　(九)指派人员接管; 　　(十)冻结账户; 　　(十一)责令其关闭并吊销《金融机构法人许可证》或《金融机构营业许可证》。 　　以上处罚可以并处。 　　第五十九条　当事人对中国人民银行的处罚决定不服的，可在接到处罚通知书之日起15日内向上一级人民银行依法申请复议，对复议决定不服的，可以在接到复议决定书之日起15日内向当地人民法院起诉。逾期不申请复议和起诉，处罚决定生效。对不执行处罚决定的，由做出处罚决定的机关依法强制执行或申请人民法院强制执行。 　　复议期间和人民法院审理期间，除法律、法规另有规定外，不停止原处罚决定的执行。 　　第十一章　附则 　　第六十条　本规定由中国银行总行负责解释，修改时亦同。 　　第六十一条　中国人民银行各省、自治区、直辖市、计划单列市分行可根据本规定，结合当地实际情况，制定实施细则，报中国人民银行总行备案。 　　第六十二条　中国人民银行在本规定施行以前公布的规范性文件凡与本规定有抵触，一律按本规定执行。 　　第六十三条　外资金融机构管理的有关规定另行制定。 　　第六十四条　本规定自公布之日起施行。

中国加入WTO 8年来，中国农产品出口贸易持续增长，但仍存在一些问题，如农产品质量卫生安全问题；政府支持政策不完善；受贸易壁垒及反倾销措施限制等问题，严重制约着中国农产品出口贸易可持续发展，尤其是受当前金融危机影响，使中国农产品贸易逆差继续呈扩大趋势。本文从金融危机对中国农产品出口贸易的影响入手，分析了中国农产品出口现状及存在的制约因素，并提出了今后在金融危机背景下的中国农产品出口贸易如何克服现存问题，提高中国农产品的国际竞争力，促进中国农产品出口贸易发展的建议及发展对策。　　自中国加入WTO以来，农产品出口贸易快速增长，2001年中国农产品出口额为160．7亿美元，2008年农产品出口额达到405亿美元，年均增长率为13．73％。同时，农产品出口经营队伍不断优化；劳动密集型农产品的比较优势和国际竞争力日益增强，市场占有率不断提高；出口渠道进一步拓宽．出口品种不断增加，贸易方式不断拓展，多元化的市场格局初步显现。但是也应看到，在农产品出口贸易中仍然存在着一些问题：如农产品质量安全问题，农产品加工度低，技术创新薄弱，缺乏品牌产品，受绿色壁垒和技术壁垒及反倾销措施的影响等，严重制约着中国农产品出口贸易可持续发展，尤其是受当前金融危机影响，使中国农产品贸易逆差继续呈扩大趋势。如何采取有效措施提高中国农产品出口竞争力就成为当前和今后一个时期中国对外贸易中的当务之急。　　一、国际金融危机对中国农产品出口贸易影响　　受全球金融危机和国际市场农产品价格下跌的冲击，进入2008年下半年，中国农产品出口明显受挫。2008年中国农产品出口增长放缓，进口高速增长，贸易逆差快速扩大，成为中国历史上农产品对外贸易逆差最大的年份。2008年中国农产品进出口总额为991．6亿美元，同比增长27．0％。其中，出口额为405．0亿美元，同比增长由2007年的17．9％下滑到9．4％；贸易逆差为181．6亿美元，同比增长3．4倍。2008年末2个月出口下降明显，出口规模分别为34．7亿美元和37．6亿美元，同比则分别逆转为下降6．9％和7．2％。　　2009年1月，中国农产品出口额为31．5亿美元。环比下降16．3％，同比出口额下降13．7％。2月，中国农产品出口额为21．6亿美元，环比下降31．3％，同比出口额下降16．9％。2009年l~4月，中国农产品进口降幅大于出口降幅，贸易逆差大幅下降，进出口总额为262．5亿美元，同比下降15．6％。其中，出口额116．2亿美元，同比下降9．3％；贸易逆差为30．1亿美元，同比下降45．2％。具体农产品进出口情况表现为谷物出口减少，进口增加，顺差大幅缩小；食用植物油进出口额均降；蔬菜进出口量、出口额均降；水果出口量增长、出口额减少；畜产品进出口额均降，水产品出口略增。　　二、中国农产品出口贸易现状　　中国是农产品生产大国，但并不是农产品出口大国。中国目前是世界第四大农产品出口国，也是发展中国家最大的农产品出口国，农产品进出口贸易在整个进出口贸易中占有十分重要地位。2001-2008年，中国农产品出口持续增长，年均增长率为13．73％。尽管受到世界粮食危机和金融危机的双重影响，但是中国农产品进出口额不仅连续第9年增长，而且保持较高的增长率。农产品进出口额逆差由2007年的43．7亿美元急剧上升至181．5亿美元，增加3倍多。中国农产品出口贸易呈现以下特点：　　1．农产品出口额增长速度慢，占出口总额比重不断下降　从20世纪80年代末以来，中国主要农产品产量就已经超过美国，成为世界上农产品产量第一大国，但农产品出口额增长速度缓慢，2000年农产品出口额同比增长为15％，到2007年也只是增长到17．9％。农产品出口额占全国出口比例也不断下降，从2000年的6．3％下降到2008年的2．8％。　　2．劳动密集型农产品出口增长较快　中国的劳动密集型农产品出口自加入WTO以来取得了较快的增长，谷物类对外贸易呈现为净出口。2007年，中国出口谷物991．2万t，同比增长62．5％；谷物净出口835．4万t，同比增长2-3倍。2007年稻谷产品出口134．3万t，同比增长7．2％；净出口85．6万t，同比增长63．6％。食用油籽进出口双增长，食用植物油出口下降进口增长；食糖进出口均下降、蔬菜出口增长、水果进出口均增长；畜产品贸易逆差增长1．9倍；水产品贸易顺差下降0．7％。随着中国农产品出口结构调整步伐的加快，水产品、畜禽、水果、蔬菜、花卉等优势农产品的国际竞争力将会迅速提高。劳动密集型农产品将会成为拉动中国农产品出口持续增长的主力(表1)。　　3．农产品出口结构不合理，初级产品比重远高于深加工产品　中国农产品的出口以加工程度低、附加值较小的初级产品为主，深加工能力不强，初级产品比重达到80％，深加工产品仅有20％。如2008年水产品出口额106．1亿美元，占全部农产品出口的10．7％。世界农产品出口大国荷兰初级农产品与深加工产品出口的比例分别为25％和75％。发达国家农产品的深加工品占其总生产量的90％以上，加工转化后产值增加2-3倍；而中国农产品加工品只占其总生产量的25％左右，加工产值只增加30％左右。造成中国农产品出口结构不合理，影响了中国农产品贸易的整体品质和收益。随着农产品出口额的增加，也逐步提高深加工产品出口的比重，如2005年农产加工品出口额85亿美元，占全部农产品出口总额就提高到31．4％，水产加工品出口额19．3亿美元，占9．2％。　　此外，中国相对发达国家比较落后的农产品深加工技术和设备问题，增加了中国农产品的成本，也影响了农产品质量的提高。　　4．农产品进出口贸易连续5年出现逆差　中国农产品贸易自2004年起连续5年出现逆差。2008年中国农产品出口增长放缓，进口高速增长，贸易逆差快速扩大，成为中国历史上农产品对外贸易逆差最大的年份。2009年1-4月，中国农产品贸易逆差仍大幅下降，为30．1亿美元，同比下降45．2％。　　5．亚洲仍是中国农产品第一大出口市场；对欧洲、北美洲及东盟出口市场份额有所增加　亚洲依然是中国农产品第一大出口市场，对亚洲进出口双增长，但市场份额略有下降，对北美洲出口市场份额略增。　　2007年，对亚洲出口223．2亿美元，同比增长15．5％，占中国农产品出口总额的60．3％，同比减少1．2个百分点。欧洲是中国农产品第二大出口市场，2007年，对欧洲出口70．6亿美元，同比增长26．4％；对北美洲进出口双增长。北美洲是中国农产品第三大出口市场，2007年，对北美洲出口49．8亿美元，同比增长15．8％。日本、美国分别是中国的第一大出口国和进口国，出口额分别是83．7亿美元、44．2亿美元。　　2008年农产品主要出口市场为日本、欧盟、美国、东盟、中国香港和韩国等国家和地区，分别出口76．9亿美元、62．7亿美元、51．3亿美元、45．8亿美元、36．3亿美元、29．1亿美元。其中，对日本和韩国出口同比下降8．1％和12．1％，所占中国农产品出口总额的比重分别为19．0％和7．8％，较2007年分别下降了3．6个百分点和2．0个百分点。对欧盟、美国、东盟出口同比分别增长了16．0％、16．1％和16．0％，所占比重分别为15．5％、12．7％和1 1．3％，较2007年分别提高了0．9、0．7和0．6个百分点。　　6．一般贸易比重上升，进料加工贸易比重下降　2008年，一般贸易出口313．5亿美元，同比增长10．6％。加工贸易增长趋缓，进料加工贸易出口 60．5亿美元，同比增长0．2％。见表2。　　7．中国农产品贸易仍以东部为主　中国农产品贸易仍以东部地区为主。2007年，东部地区农产品出口额为290．7亿美元，同比增长14．7％，占中国农产品出口份额的76．7％；中部地区农产品出口额为35．6亿美元，同比增长26．0％。占中国农产品出口份额的14．6％；西部地区农产品出口额为39．9亿美元，同比增长36．0％，占中国农产品出口份额的8．7％。　　2007年，出口额居第一位的仍是山东省，出口额为99．0亿美元，同比增长15．8％；第二位是广东省，出口额为41．0亿美元，同比增长4．8％；第三位是辽宁省，出口额为30．2亿美元，同比增长26．4％。　　8．农产品经营主体结构呈外商投资企业出口比重上升，国有企业出口比重下降，经营模式分散　中国农产品出口过去一直由国有企业集中统一经营，近年来，在农产品出口中仍占主导地位，但逐渐弱化。2007年国有企业出口农产品79．6亿美元，2008年出口农产品70．7亿美元，同比下降11．1％。同时，外商投资企业出口农产品的地位逐渐上升，2007年外企出口农产品155．68亿美元，2008年外企出口农产品171．27亿美元，同比上升10．1％，占当年中国农产品出口总值的42．5％；私营企业出口144．9亿美元，快速增长24．6％，占36．1％；即便是金融危机影响下的2009年1-4月国有企业的同比下降幅度也比外资企业的下降幅度多6．5个百分点。见表3。　　此外，中国农业生产经营主体仍然是极其分散的农户，这种分散经营模式不易形成规模效应，不利于成本的减少和资源的合理配置，制约了中国农产品贸易的持续发展。　　三、金融危机背景下的中国农产品出口贸易存在的问题　　1．农产品贸易摩擦严重　　(1)绿色壁垒和技术壁垒是困扰中国农产品出口的首要障碍。近年来，绿色壁垒和技术壁垒对中国农产品出口的影响日益凸现，已成为中国农产品出口的重大障碍，而且还在今后很长一段时间内存在。具体体现在三个方面：一是中国农产品出口遭遇绿色壁垒和技术壁垒的范围越来越大，受检测的项目不断增多，从原来的抽检扩大到现在的批检；二是对中国实施绿色壁垒和技术壁垒的贸易伙伴越来越多，由原来的欧盟、美国、日本、加拿大等发达国家发展到现在一些发展中国家；三是从对中国实施绿色壁垒和技术壁垒的理由来看，对农药、兽药剂残留量的检测越来越严。　　(2)反倾销是中国农产品出口的另一主要障碍。中国农产品出口传统上依赖低价竞争，但这一策略目前受到进口国反倾销措施的制约。尤其是中国具有低价格比较优势的劳动密集型产品，发达国家采取反倾销措施来限制对它们的进口。　　(3)中国农产品出口面对国际间极不平衡的贸易秩序。WTO的发达成员利用协定所规定的国内支持政策削减义务承诺的时间界限差的机会，他们继续给农业以巨额的补贴，给发展中国家在农产品出口方面造成极不平衡的贸易环境，进一步恶化国家农产品贸易环境，极不利于中国农产品进入发达国家市场。　　2．国际竞争力总体不强　农产品出口企业核心竞争力匮乏，农产品出口区域分布不平衡，缺乏集聚效应，这些企业农产品生产标准化程度不高，进入国际农产品市场时间短，经营规模小，信息渠道不畅，抗风险能力不强，整体竞争优势不强，大大削弱了农产品的国际市场竞争力。　　3．存在诸多的内部制约因素　　(1)农产品质量卫生安全还存在问题。中国出口农产品的质量问题突出地表现为疫病和农兽药残留(农药、兽药、环境污染等)等卫生安全问题。欧盟、日本、韩国等以此为由对中国农产品利用绿色、技术壁垒多次进行封杀。　　(2)农产品出口秩序混乱，缺乏行业自律。由于当前农产品出口产品低水平重复，产品结构类似，价格竞争成了竞争的常态，导致个别企业以搀杂使假、降低质量标准等不正当手段获取收益，往往会直接损害整个行业的形象。　　(3)政府支持政策不完善。国家没有出台针对农产品出口的促进措施，而现有外贸支持措施很难用于支持农产品出口。　　(4)缺乏有效的农产品出口服务。农产品出口信息服务严重滞后，还没有建立对日本、欧盟、东南亚等重点出口市场的市场供需、价格、政策法规等信息跟踪监测体系，有关部门对农产品出口条件、技术壁垒以及农产品贸易摩擦等监测不够敏捷。　　四、金融危机背景下的中国农产品出口贸易的建议及发展对策　　1．健全中国农产品质量标准体系　应根据无公害农产品、绿色农产品、有机农产品的不同特点及各自的质量要求，制定不同的技术标准，建立起递进性、阶梯式的全方位的农产品质量标准体系。尽量消除因标准过低可能对中国的环境保护以及突破农产品出口绿色壁垒产生的消极作用，或者因标准过高可能对中国经济发展造成不利影响，使制定的标准科学而合理。　　2．提升农产品科技含量　从长远看，必须要依靠科技提高劳动生产率、提高产出价值，推进农业科技革命，促进传统技术和高新技术结合，提高农业科技创新能力和农产品科技含量，提高农产品附加值，实现农产品向高品质、高科技的转变，促进农业的可持续发展，提高农产品的国际竞争力。　　3．推进农业标准化，提高市场竞争力　坚持以市场为导向，抓住当地主导产业、主导产品，选准重点逐个制定系列标准，逐步建立和完善农业标准化体系，形成完整的产前、产中、产后技术标准体系。同时要以点带面，努力抓好农业标准化的实施和推广，提高农业生产力和竞争力。　　4．优化出口商品结构，培育农产品出口品牌　鼓励企业发展深加工农产品出口，提高农产品附加值；支持企业培育农产品出口品牌，优先支持农产品出口的品牌建设；推动企业以国外先进技术和优良品种与国内自主研发并重的方式，开发自主知识产权产品，提高核心竞争力；积极推进农产品原产地标记注册制度，对符合出口免检有关规定的原产地标记保护的农产品依法优先予以免检；对信誉良好的原产地标记保护的农产品出口企业实行便捷通关。　　5．采取积极态度，应对反倾销措施　加强反倾销力度，防止外国商品倾销中国市场，以起到制衡和威慑作用；加强国家宏观指导和调控，防止各自对外，降价竞销；同时要引导出口企业实旌战略转型，从低价策略转移到高附加值为主的技术创新等新战略组合；鼓励应诉，奖惩并举；建立商会、行业协会应诉的协调机构，设立反倾销诉讼基金，以便组织应诉。　　6．把握规则，善用权利　作为WTO的一个新成员，并在农业方面实施《农业协定》的一些基本规则与法规及中国加入WTO时的承诺。特别要把握好农业中的市场准入，出口竞争、国内支持等三个领域的一些基本规则。同时在农产品生产与出口时还要做到生产标准化、管理信息化，食品安全化及交易规则化，但把握规则不是被动受理与应对，而是要善用权利。即在遵从规则、履行承诺的同时，运用权利，行使权利维护中国合法权益。　　7．健全农产品出口信用保险制度　增强农产品出口企业的风险防范能力，加强农产品出口信用保险的宣传力度，针对农产品出口的特点和需要，研究开发农产品出口信用保险的新险种；提高农产品出口信用保险的保费扶持比例，鼓励农产品出口企业积极参加出口信用保险，提高风险管理水平。　　8．中国扩大农业出口的模式选择　建立农产品战略联盟，培育国际竞争力；引入农业经纪人制度，连接本地产品和国际市场；创立国际农业品牌，打造富有地区特色的农业品牌，通过农产品品牌的国际化运作，建立中国农产品在国际市场上的价格定位，提高农产品在国际市场的竞争力；利用现代的网络技术，建立农产品的国际网络营销系统；实施农产品出口差异化发展战略。充分发挥中国农业资源丰富，东、中、西部都具有各自的农业资源优势，促进农产品加工和出口结构的梯次转移，带动中、西部发展农产品出口。　　9．中国农产品出口企业要强化到国外注册品牌的意识　利用中国已经加入的商标保护国际协定，到国外注册自己的品牌，运用注册商标和地理标志获得法律保护，利用商标的知识产权强化竞争力。　　总之，通过采取上述措施，为中国农产品出口创造良好的国际、国内环境，全面提高中国农产品的国际竞争力，促进农产品出口持续、快速和健康发展。

所谓网络金融，又称电子金融(e-finance)，是指基于金融电子化建设成果在国际互联网上实现的金融活动，包括网络金融机构、网络金融交易、网络金融市场和网络金融监管等方面。从狭义上讲是指在国际互联网(Internet)上开展的金融业务，包括网络银行、网络证券、网络保险等金融服务及相关内容；从广义上讲，网络金融就是以网络技术为支撑，在全球范围内的所有金融活动的总称，它不仅包括狭义的内容，还包括网络金融安全、网络金融监管等诸多方面。它不同于传统的以物理形态存在的金融活动，是存在于电子空间中的金融活动，其存在形态是虚拟化的、运行方式是网络化的。它是信息技术特别是互联网技术飞速发展的产物，是适应电子商务(e-commerce)发展需要而产生的网络时代的金融运行模式。

所谓网络金融，又称电子金融(e-finance)，是指基于金融电子化建设成果在国际互联网上实现的金融活动，包括网络金融机构、网络金融交易、网络金融市场和网络金融监管等方面。从狭义上讲是指在国际互联网(Internet)上开展的金融业务，包括网络银行、网络证券、网络保险等金融服务及相关内容；从广义上讲，网络金融就是以网络技术为支撑，在全球范围内的所有金融活动的总称，它不仅包括狭义的内容，还包括网络金融安全、网络金融监管等诸多方面。。它不同于传统的以物理形态存在的金融活动，是存在于电子空间中的金融活动，其存在形态是虚拟化的、运行方式是网络化的。它是信息技术特别是互联网技术飞速发展的产物，是适应电子商务(e- commerce)发展需要而产生的网络时代的金融运行模式。　　网络金融的发展是网络经济和电子商务发展的内在规律所决定的，可以从以下三方面加以分析。完整的电子商务活动一般包括商务信息、资金支付和商品配送三个阶段，即为信息流、物流和资金流三个方面。网络经济众所周知, 知识经济是以电脑、卫星通信、光缆通信和数码技术等为标志的现代信息技术和全球信息网络“爆炸性”发展的必然结果。在知识经济条件下,现实经济运行主要表现为信息化和全球化两大趋势。这两种趋势的出现无不与信息技术和信息网络的发展密切相关。现代信息技术的发展,大大提高了人们处理信息的能力和利用信息的效率,加速了科技开发与创新的步伐,加快了科技成果向现实生产力转化的速度,从而使知识在经济增长中的贡献程度空前提高; 全球信息网络的出现和发展,进一步加快了信息在全球范围内的传递和扩散,使传统的国家、民族界限变得日益模糊,使整个世界变成了一个小小的“地球村”,从而使世界经济发展呈现出明显的全球化趋势。因此,知识经济实质上是一种以现代信息技术为核心的全球网络经济。 　　在这里,我们可以把网络经济概括为一种建立在计算机网络(特别是Internet) 基础之上,以现代信息技术为核心的新的经济形态。它不仅是指以计算机为核心的信息技术产业的兴起和快速增长,也包括以现代计算机技术为基础的整个高新技术产业的崛起和迅猛发展,更包括由于高新技术的推广和运用所引起的传统产业、传统经济部门的深刻的革命性变化和飞跃性发展。因此,绝不能把网络经济理解为一种独立于传统经济之外、与传统经济完全对立的纯粹的“虚拟”经济。它实际上是一种在传统经济基础上产生的、经过以计算机为核心的现代信息技术提升的高级经济发展形态。深化对知识经济的研究和认识,我们不难发现,尽管目前人们对未来经济的描述有多种说法,诸如知识经济、信息经济、后工业经济、新经济、注意力经济等等,但它们的基础是相同的,这就是计算机与计算机网络,特别是国际互联网络。

鼓励或推进互联网金融发展的本质上有利于推进金融创新和金融自由化，加快利率市场化进程，改善竞争质量，打破国企垄断，减少金融排斥。所谓网络金融，又称电子金融(e-finance)，是指基于金融电子化建设成果在国际互联网上实现的金融活动，包括网络金融机构、网络金融交易、网络金融市场和网络金融监管等方面。从狭义上讲是指在国际互联网(Internet)上开展的金融业务，包括网络银行、网络证券、网络保险等金融服务及相关内容；从广义上讲，网络金融就是以网络技术为支撑，在全球范围内的所有金融活动的总称，它不仅包括狭义的内容，还包括网络金融安全、网络金融监管等诸多方面。它不同于传统的以物理形态存在的金融活动，是存在于电子空间中的金融活动，其存在形态是虚拟化的、运行方式是网络化的。它是信息技术特别是互联网技术飞速发展的产物，是适应电子商务(e- commerce)发展需要而产生的网络时代的金融运行模式。

所谓网络金融，又称电子金融(e-finance)，是指基于金融电子化建设成果在国际互联网上实现的金融活动，包括网络金融机构、网络金融交易、网络金融市场和网络金融监管等方面。从狭义上讲是指在国际互联网(Internet)上开展的金融业务，包括网络银行、网络证券、网络保险等金融服务及相关内容；从广义上讲，网络金融就是以网络技术为支撑，在全球范围内的所有金融活动的总称，它不仅包括狭义的内容，还包括网络金融安全、网络金融监管等诸多方面。。它不同于传统的以物理形态存在的金融活动，是存在于电子空间中的金融活动，其存在形态是虚拟化的、运行方式是网络化的。它是信息技术特别是互联网技术飞速发展的产物，是适应电子商务(e- commerce)发展需要而产生的网络时代的金融运行模式。

　　网络金融和电子商务，这两个从概念上就是不同的，没有什么可比性的。　　所谓网络金融，又称电子金融(e-finance)，是指基于金融电子化建设成果在国际互联网上实现的金融活动，包括网络金融机构、网络金融交易、网络金融市场和网络金融监管等方面。从狭义上讲是指在国际互联网(Internet)上开展的金融业务，包括网络银行、网络证券、网络保险等金融服务及相关内容。　　从广义上讲，网络金融就是以网络技术为支撑，在全球范围内的所有金融活动的总称，它不仅包括狭义的内容，还包括网络金融安全、网络金融监管等诸多方面。它不同于传统的以物理形态存在的金融活动，是存在于电子空间中的金融活动，其存在形态是虚拟化的、运行方式是网络化的。它是信息技术特别是互联网技术飞速发展的产物，是适应电子商务(e-commerce)发展需要而产生的网络时代的金融运行模式。　　而电子商务是以信息网络技术为手段，以商品交换为中心的商务活动；也可理解为在互联网（Internet）、企业内部网（Intranet）和增值网（VAN，Value Added Network）上以电子交易方式进行交易活动和相关服务的活动，是传统商业活动各环节的电子化、网络化、信息化。　　电子商务通常是指在全球各地广泛的商业贸易活动中，在因特网开放的网络环境下，基于浏览器/服务器应用方式，买卖双方不谋面地进行各种商贸活动，实现消费者的网上购物、商户之间的网上交易和在线电子支付以及各种商务活动、交易活动、金融活动和相关的综合服务活动的一种新型的商业运营模式。各国政府、学者、企业界人士根据自己所处的地位和对电子商务参与的角度和程度的不同，给出了许多不同的定义。电子商务分为：ABC、B2B、B2C、C2C、B2M、M2C、B2A（即B2G）、C2A（即C2G）、O2O 等。

近日，由《银行家》杂志社携手中国社科院金融研究所、中央 财经 大学共同主办的“2020中国金融创新论坛”暨“2020中国金融创新成果线上发布会”圆满落幕，兴业银行在“中国金融创新奖”评选中荣获“最佳金融创新奖”“十佳民营企业金融服务创新奖”“十佳投资银行创新奖”“十佳小微企业金融服务创新奖”“十佳家族信托管理创新奖”等五项大奖，集团旗下金融 科技 子公司兴业数金荣获“十佳智能风控创新奖”“十佳小微金融 科技 服务创新奖”两项大奖。 作为中国首批股份制商业银行，兴业银行顺应中国金融改革大势而生，肩负“为金融改革探路子，为经济建设多作贡献”的使命，坚持创新，敢为人先，在诸多方面创造了中国银行业的众多第一。在公司治理上率先全面确立可持续发展理念；在体制机制上，从首批引入 探索 资产负债管理、信贷资产五级分类管理、资本约束管理，再到首家设立市场化研究机构、金融 科技 公司……国内银行的每一次重大改革、管理创新都走在市场前列。 产品与服务作为金融创新的主要内容，同时也是银行核心竞争力的最直接体现，兴业银行在这方面更是屡出新招、引领潮流。从同业金融、绿色金融，到城镇化金融、普惠金融、养老金融、科创金融，始终以客户需求为出发点，结合形势变化和自身禀赋，“适变而变，因变而胜”，开辟了一片又一片新蓝海，在多个细分市场形成核心竞争力，绿色金融、银银平台、债券承销、资产管理、FICC、安愉人生、寰宇人生、兴业管家、兴财资、钱大掌柜等一批产品和服务品牌在国内金融市场获得广泛认可，构筑起了更宽阔的“护城河”。 “中国金融创新论坛”组委会专家组表示，兴业银行已经建设成为涵盖信托、租赁、理财、基金、期货、资产管理、消费金融、数字金融、研究咨询的现代综合金融服务集团。紧密结合自身战略，聚焦金融 科技 创新，加快业务多元化发展，提升综合服务能力，在多个业务和服务领域取得突破，为战略落地和业务发展发挥了重要作用。 近年来，兴业银行深入推进“商行+投行”战略转型，推动从规模银行向价值银行转变，实现高质量发展。面对 科技 创新浪潮，该行依托多年积累的金融电子化、信息化建设基础，持续强化 科技 赋能，加大 科技 投入，深化 科技 与业务融合，推动理念、架构、机制的革命性变革和颠覆性突破，加快布局人工智能、区块链、云计算、大数据、物联网等八大领域，着力构建“安全银行、流程银行、开放银行、智慧银行”。 据介绍，为建立与数字化转型相匹配的敏捷组织形态，兴业银行进一步深化金融 科技 体制机制改革，设立数字化转型办公室和金融创新基金，着力推动 科技 与业务融合以及业务模式创新，进一步提升客户体验和综合金融服务水平。一方面，强化 科技 引领与运营支持，推出“多元金融”“数金云”“金服云”等创新平台，提供线上云端“非接触”服务。另一方面，深化场景拓展与生态互联，推动F端引领、B端G端支撑、C端并进的开放银行逐步落地开花，形成了钱大掌柜、兴业管家、兴车融、智慧城市、手机银行、“好兴动”APP等特色开放生态圈。 好银行，助生活更美好。从抗击疫情保企业稳就业，到脱贫攻坚乡村振兴，再到生态保护，永续发展，兴业银行坚持“寓义于利”的 社会 责任实践观，将银行经营发展与履行 社会 责任有机结合，整合集团优势资源和金融工具，精准施策，助力做好“六稳”“六保”工作，为全面建成小康 社会 注入强劲金融动力。今年上半年民营企业、普惠小微企业贷款分别较增长7.2%、10.70%，同时累计为近2000家企业、近20万个人客户办理贷款延期还本付息超600亿元，减免手续费14.64亿元；累计为2.32万家企业提供绿色金融融资2.54万亿元，全力支持打赢污染防治攻坚战；“输血”“造血”并举增强贫困地区内生动力，涉农贷款余额4368亿元，同比增长11.97%，精准扶贫贷款余额合计144.52亿元，带动和服务贫困地区人口约13万人。 中国金融创新论坛由《银行家》杂志发起，目前已连续举办13届，“中国金融创新奖”评选活动采取大众投票和专家评审的评选方式，较为客观地反映了 社会 大众和专家智库对各家银行金融创新能力的评价，具有较高的影响力、公信度和权威性。

该地段比较繁华，所以也会类似于欧美风。国盛证券有限责任公司南昌洪都大道证券营业部交易日期股票名称原因买入(万元)成交占比卖出(万元)成交占比差额(万元)详细涨幅偏离值达百分之7。

1、网络金融，又称电子金融(e-finance)，是指基于金融电子化建设成果在国际互联网上实现的金融活动，包括网络金融机构、网络金融交易、网络金融市场和网络金融监管等方面。2、电子商务通常是指在全球各地广泛的商业贸易活动中，在因特网开放的网络环境下，基于客户端/服务端应用方式，买卖双方不谋面地进行各种商贸活动，商户之间的网上交易和在线电子支付以及一种新型的商业运营模式。3、电子支付是指消费者、商家和金融机构之间使用安全电子手段把支付信息通过信息网络安全地传送到银行或相应的处理机构，用来实现货币支付或资金流转的行为。应答时间：2021-12-23，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。

一、简介：电商金融：是泛指P2P网络以及电商提供的诸如：互联网支付货币、互联网信贷、供应链金融、预售订单融资、跨界合作金融、中间业务、货币汇兑、账户预存款、支付工具、移动支付等金融业务。二、包括：互联网支付货币、互联网信贷、供应链金融、预售订单融资、跨界合作金融、中间业务、货币汇兑、账户预存款、支付工具、移动支付等金融业务。三、与传统金融区别：电商金融与传统金融的区别不仅仅在于金融业务所采用的媒介不同，更重要的在于金融参与者深谙互联网“开放、平等、协作、分享”的精髓，以网络平台为依托，使得传统金融业务具备透明度更强、参与度更高、协作性更好、中间成本更低、操作上更便捷等一系列特征。以互联网技术为核心，拓展小微企业融资渠道，解决社会闲散资金的有效利用。随着时代的潮流，科学技术的发展，电商金融以日新月异的飞速发展给我们的生活和工作带来了巨大的变化。四、存在的问题:1.电子商务合同问题：电子商务合同主要是双方通过电子形式(email;传真;电话;或者网络电子表格等等)来签订的。电子商务进行的是无纸贸易，其在形式上和法律效果上与传统合同相比有了很大变化，这涉及数字签名、电子发票、电子合同的法律地位和效力问题，必然产生很多问题：首先，电子商务合同双方当事人基本属于不见面，双方都通过网络虚拟平台进行运作，其信用仅仅依靠密码的辨认或认证机构的认证，密码认证的虚拟性和认证机构认证的多样性导致合同的信用体系存在较大疑问，对大额和长期的商务合作开展不利。2.电子商务支付问题：电子商务的优势在于能够实现零距离收付、零距离购销，如果没有安全有效的电子商务金融渠道，尤其是电子支付手段，是做不到“零距离”的。而我国现在的金融支付手段不完善，各大商业银行的电子支付程序比较繁琐，并且还没达到数据的交互，没有形成统一的支付系统。当电子交易中的当事人采用不同的支付方式且这些支付方式又互不兼容时，双方就不可能通过电子支付的手段来完成款项支付，从而也就不能实现因特网上的交易。另外，现存的支付宝手段虽然在电子商务活动中起到了很好的作用，但这只是电子支付中的过渡产品，其在解决电子支付的安全性和资金流动的实时性上存在明显缺陷，不能完全满足金融电子化的要求。3.电子商务交易安全问题：涉及到下面三个方面。第一，电子商务网站的安全管理存在很大隐患，普遍容易受到黑客攻击，国内安全技术结构和加密技术强度普遍不够；第二，电子商务交易售后安全也是真空地带，出现问题后客户往往不知道去找谁负责，有人开玩笑说“电子商务目前是个‘三无"行业：无法可依、无安全可言、无规可循”；第三，电子商务交易安全缺乏足够法律制度体系支持。我国现今对电子商务交易的保护主要分散于计算机网络技术相关法律法规及民商法，没有相关的专门法律体系，制度建设上也存在混乱，加上网络技术发展速度过快，法治远远滞后。4.电子商务知识产权保护问题：知识产权与有形财产存在明显不同的特点，如垄断性、地域性、时间性、无形性、政府确认性等等。其中，又以垄断性(专有性)和地域性更为特别。如果知识产权不能保证权利人的专有，则知识产权制度就不能发挥出应有的作用，其权利也就成了一种摆设。如果地域性被彻底打破，权利就有可能成为世界通行的“全球权利”或者产生世界性统一的制度。电子商务活动建立在互联网上，网络的传输表现出“公开”的开放性和“无国界”的全球性特点及状态。“公开”为“公知”提供了前提，也为“公用”提供了方便；“无国界”又使得地域性的知识产权受到了严峻的挑战。在知识产权保护国际化趋向之状况下，是否因电子商务的发展而导致知识产权保护的真正本质意义上的国际化？5.电子商务中的知识产权问题主要是由现有的网络技术给版权、专利权和商标权等制度带来的问题。在其上的知识产权法律冲突呈现复杂性和难以根除性,有些问题在现有的法律制度中还很难以找到有效解决的方法。6.电子商务隐私权保护问题：网络隐私权是指公民在网络中享有的私人生活安宁与私人信息依法受到保护,不被他人非法侵犯、知悉、搜集、复制、利用和公开的一种人格权；也指禁止在网上泄露某些，与个人相关的敏感信息,这些信息的范围包括事实,图像(例如,照片,录象带),以及毁谤的意见等。目前电子商务隐私权保护领域遇到的三大问题：个人信息数据保护、个人数据二次开发利用和个人数据交易。网络侵权行为的泛滥会使电子商务交易的诚信基础更为削弱，不利于电子商务交易的长久发展。7.电商金融在监管层面的问题：近年来，为了扶持中小企业发展，中央和地方相继出台了一系列政策法规，对中小企业融资加以规范。但由于网络融资兴起较晚，我国目前并没有专门的法律法规监管政策和相关业务的指导意见，基本还处于监管真空的阶段。在具体的网络融资活动中，各家金融机构与第三方电子商务服务商大多是在双方协商的基础上建立各自的网络融资规范，只在相对狭小的空间内适用，各资金供给方之间缺乏有效的沟通。没有政府的引导、缺乏监管部门的监督和纠纷解决机制，在网络融资过程中一旦出现什么问题交易各方都将面临巨大的法律风险。　　在行业监管方面，网络贷款作为新兴事物，在发展的过程中势必会出现新的问题，由于B2B企业并非金融机构，所以并不受金融监管的约束，这在提供了灵活性的同时，也说明了目前有关网络融资的监管仍处于空白状态。虽然如今电子商务领域已经逐渐发展健全但有关网络融资的问题在立法和监管方面仍显滞后。　　电商金融在平台层面存在的问题：在平台层面，对于走合作模式的电商企业而言风险相对较小，而对于自主放贷的企业则存在着一定的问题。对于该类企业来说，存在企业本身资本金的限制，根据《小额贷款公司试点的指导意见》规定，小额贷款公司的资金来源仅限于股本、接收捐赠的资金以及不超过资本净额50%的借入资金，这限制了企业的放贷规模。　　从2010年浙江阿里小贷成立以来，3年多时间，阿里小贷累计投放贷款超过1100亿。仅仅是今年第三季度，阿里小微信贷累计投放贷款达208亿元，这相当于截至2012年年底该业务的贷款总额。这一数字看似很大，实际上，跟一般的城商行相比差距都很大。尤其重要的是，阿里小贷的资金太少，旗下两家小贷公司可用于放贷的资金不超过27亿元，这在很大程度上制约了该业务的进一步发展。　　任何借贷都存在风险，经历了百年发展的传统银行业也不例外，而传统银行业之所以能长久存在，在于它能有效地将风险控制在一定的范围之内。从目前各大电商平台涉足金融业来看，大部分电商企业走的都是跟银行合作的模式，像慧聪网、敦煌网等跟银行合作推出相关信用卡产品，因不是自有资金在放贷，风险相对较小。　　但同样是合作模式的阿里巴巴跟建行业合作的网络联保贷款就存在着一定的风险，其主要风险表现为：8.联合体成员的道德风险：网络联保贷款对于防范道德风险有许多优势，其主要优势是连带责任带来的成员间积极监督和加强还款的结果。然而连带责任机制并不是万能的，如在一个成员经营能力充足可以归还自身借款而非违约者欠款的条件下，未来是否无法再从银行借款对他来说影响不大时，优势就失效了，即违约成本不足以影响企业以后的经营，则达不到预期效果。如果联合体成员间串通一气，则使银行面临着骗贷陷阱，尤其对事后道德风险而言，当违约惩罚较轻时，联合体成员集体骗贷的可能性会更大。9.网络联保贷款违约传染风险：所谓“违约传染”，即当联保贷款的一个成员违约时，其他成员即使具有足够的还款能力，也可以选择违约，而非帮助其偿还贷款，由此产生“多米诺骨牌”效应，最后导致集体违约的现象。10.联合体的整体信用风险：如果联合体内每个成员都把贷款资金全额支用，并由其他联合体成员提供担保，整个联合体此时类似于特殊的集团客户，那么这个贷款就变成了针对一个特殊团体的纯信用类的贷款。也就是说当联合体整体遇到风险时，只能依靠其自身的信用进行还款，没有其他的风险缓释手段，相对于有抵质押的担保贷款，信用贷款的风险很高。11.联合体的系统风险：网络联保贷款其实是对联保体的信用贷款，连带责任机制虽然提供了一种社会担保，但相对于传统的抵质押方式而言，依然有较大的风险，尤其当整个联合体都遭到外部冲击时，社会担保就会变得很脆弱，银行将遭受损失，因此，网络联保贷款具有一定的系统风险。12.网络联保贷款的信息安全风险：虽然网络平台为联保贷款提供了一个快捷的信息沟通渠道，但同样也带来了信息安全问题。在电商平台存储、传递的信息都可能被恶意窃取、利用和篡改，而且在信息处理的过程中可能发生信息丢失或被破坏等安全问题，计算机可能遭受恶意代码的破坏、黑客入侵，甚至系统的不正确使用都会危害信息安全。这不仅会对借款企业的经营活动产生不利的影响，甚至导致投资项目的失败而影响企业的还款能力，而且会威胁到网络信贷运营的方方面面，可能发生难以预计的损失。

恒银金融科技有限公司福利待遇还不错。恒银金融科技有限公司平均工资为5978元/月，其中33%的工资收入位于区间5000-6000元/月，22%的工资收入位于区间3000-4000元/月。据分析数据统计，恒银金融科技有限公司年终奖平均1666元。 拓展资料: 恒银金融科技有限公司成立于2004年，注册资本16050万元。公司是集金融自助设备（含自助核心模块）研发、生产、销售、运营、监控、外包服务为一体，致力于提供金融电子化产品及解决方案的金融科技型企业、高新技术企业、软件企业。 公司承担了国家及省级多项科研课题，是天津市“自主创新产业化重大项目”、“重大工业项目”实施单位，公司设有经国家人力资源和社会保障部批准的博士后科研工作站。公司拥有一支由博士、硕士、研究员和高级工程师等专家组成的开放、创新、经验丰富的资深专业团队。 公司是中国银行卡检测中心公共支付平台组织在中国的特许制造商，是目前行业中唯一同时取得中国银行卡检测中心公共支付平台直连自助检测终端认证和国际银行卡EMV交易安全认证资质的企业。 公司致力于金融电子化领域产品与服务的自主创新、打破金融设备及服务外包领域由国际巨头垄断的局面，立志成为中国金融设备电子化及服务的旗舰企业。 恒银金融科技有限公司成立于2004年，注册资金1.7亿元，公司于2008年底从北京整体迁入天津，用不到两年的时间，投资9.5亿元，建成了恒银金融科技园。恒银金融是金融自助设备（ATM、CRS）和金融电子化解决方案的提供商。投资建设的恒银金融科技园拥有电子银行工程中心和金融自助服务运营中心，目前是国内最大的金融自助设备研发、产业化、运营服务基地。 恒银金融承担了多个国家及省级科研课题，是国家发改委批准的唯一一家国家级ATM研发及产业化基地，是科技部“重点火炬计划项目”、国家发改委“电子信息产业振兴项目”、工信部“电子发展基金项目”、天津市“重大工业项目”和“重大自主创新产业化项目”实施单位。2011年还牵头承担了国家十二五重点科技支撑项目，也是唯一一家金融设备领域的重点项目。

一、简介：电商金融：是泛指P2P网络以及电商提供的诸如：互联网支付货币、互联网信贷、供应链金融、预售订单融资、跨界合作金融、中间业务、货币汇兑、账户预存款、支付工具、移动支付等金融业务。二、包括：互联网支付货币、互联网信贷、供应链金融、预售订单融资、跨界合作金融、中间业务、货币汇兑、账户预存款、支付工具、移动支付等金融业务。三、与传统金融区别：电商金融与传统金融的区别不仅仅在于金融业务所采用的媒介不同，更重要的在于金融参与者深谙互联网“开放、平等、协作、分享”的精髓，以网络平台为依托，使得传统金融业务具备透明度更强、参与度更高、协作性更好、中间成本更低、操作上更便捷等一系列特征。以互联网技术为核心，拓展小微企业融资渠道，解决社会闲散资金的有效利用。随着时代的潮流，科学技术的发展，电商金融以日新月异的飞速发展给我们的生活和工作带来了巨大的变化。四、存在的问题:1.电子商务合同问题：电子商务合同主要是双方通过电子形式(email;传真;电话;或者网络电子表格等等)来签订的。电子商务进行的是无纸贸易，其在形式上和法律效果上与传统合同相比有了很大变化，这涉及数字签名、电子发票、电子合同的法律地位和效力问题，必然产生很多问题：首先，电子商务合同双方当事人基本属于不见面，双方都通过网络虚拟平台进行运作，其信用仅仅依靠密码的辨认或认证机构的认证，密码认证的虚拟性和认证机构认证的多样性导致合同的信用体系存在较大疑问，对大额和长期的商务合作开展不利。2.电子商务支付问题：电子商务的优势在于能够实现零距离收付、零距离购销，如果没有安全有效的电子商务金融渠道，尤其是电子支付手段，是做不到“零距离”的。而我国现在的金融支付手段不完善，各大商业银行的电子支付程序比较繁琐，并且还没达到数据的交互，没有形成统一的支付系统。当电子交易中的当事人采用不同的支付方式且这些支付方式又互不兼容时，双方就不可能通过电子支付的手段来完成款项支付，从而也就不能实现因特网上的交易。另外，现存的支付宝手段虽然在电子商务活动中起到了很好的作用，但这只是电子支付中的过渡产品，其在解决电子支付的安全性和资金流动的实时性上存在明显缺陷，不能完全满足金融电子化的要求。3.电子商务交易安全问题：涉及到下面三个方面。第一，电子商务网站的安全管理存在很大隐患，普遍容易受到黑客攻击，国内安全技术结构和加密技术强度普遍不够；第二，电子商务交易售后安全也是真空地带，出现问题后客户往往不知道去找谁负责，有人开玩笑说“电子商务目前是个‘三无"行业：无法可依、无安全可言、无规可循”；第三，电子商务交易安全缺乏足够法律制度体系支持。我国现今对电子商务交易的保护主要分散于计算机网络技术相关法律法规及民商法，没有相关的专门法律体系，制度建设上也存在混乱，加上网络技术发展速度过快，法治远远滞后。4.电子商务知识产权保护问题：知识产权与有形财产存在明显不同的特点，如垄断性、地域性、时间性、无形性、政府确认性等等。其中，又以垄断性(专有性)和地域性更为特别。如果知识产权不能保证权利人的专有，则知识产权制度就不能发挥出应有的作用，其权利也就成了一种摆设。如果地域性被彻底打破，权利就有可能成为世界通行的“全球权利”或者产生世界性统一的制度。电子商务活动建立在互联网上，网络的传输表现出“公开”的开放性和“无国界”的全球性特点及状态。“公开”为“公知”提供了前提，也为“公用”提供了方便；“无国界”又使得地域性的知识产权受到了严峻的挑战。在知识产权保护国际化趋向之状况下，是否因电子商务的发展而导致知识产权保护的真正本质意义上的国际化？5.电子商务中的知识产权问题主要是由现有的网络技术给版权、专利权和商标权等制度带来的问题。在其上的知识产权法律冲突呈现复杂性和难以根除性,有些问题在现有的法律制度中还很难以找到有效解决的方法。6.电子商务隐私权保护问题：网络隐私权是指公民在网络中享有的私人生活安宁与私人信息依法受到保护,不被他人非法侵犯、知悉、搜集、复制、利用和公开的一种人格权；也指禁止在网上泄露某些，与个人相关的敏感信息,这些信息的范围包括事实,图像(例如,照片,录象带),以及毁谤的意见等。目前电子商务隐私权保护领域遇到的三大问题：个人信息数据保护、个人数据二次开发利用和个人数据交易。网络侵权行为的泛滥会使电子商务交易的诚信基础更为削弱，不利于电子商务交易的长久发展。7.电商金融在监管层面的问题：近年来，为了扶持中小企业发展，中央和地方相继出台了一系列政策法规，对中小企业融资加以规范。但由于网络融资兴起较晚，我国目前并没有专门的法律法规监管政策和相关业务的指导意见，基本还处于监管真空的阶段。在具体的网络融资活动中，各家金融机构与第三方电子商务服务商大多是在双方协商的基础上建立各自的网络融资规范，只在相对狭小的空间内适用，各资金供给方之间缺乏有效的沟通。没有政府的引导、缺乏监管部门的监督和纠纷解决机制，在网络融资过程中一旦出现什么问题交易各方都将面临巨大的法律风险。　　在行业监管方面，网络贷款作为新兴事物，在发展的过程中势必会出现新的问题，由于B2B企业并非金融机构，所以并不受金融监管的约束，这在提供了灵活性的同时，也说明了目前有关网络融资的监管仍处于空白状态。虽然如今电子商务领域已经逐渐发展健全但有关网络融资的问题在立法和监管方面仍显滞后。　　电商金融在平台层面存在的问题：在平台层面，对于走合作模式的电商企业而言风险相对较小，而对于自主放贷的企业则存在着一定的问题。对于该类企业来说，存在企业本身资本金的限制，根据《小额贷款公司试点的指导意见》规定，小额贷款公司的资金来源仅限于股本、接收捐赠的资金以及不超过资本净额50%的借入资金，这限制了企业的放贷规模。　　从2010年浙江阿里小贷成立以来，3年多时间，阿里小贷累计投放贷款超过1100亿。仅仅是今年第三季度，阿里小微信贷累计投放贷款达208亿元，这相当于截至2012年年底该业务的贷款总额。这一数字看似很大，实际上，跟一般的城商行相比差距都很大。尤其重要的是，阿里小贷的资金太少，旗下两家小贷公司可用于放贷的资金不超过27亿元，这在很大程度上制约了该业务的进一步发展。　　任何借贷都存在风险，经历了百年发展的传统银行业也不例外，而传统银行业之所以能长久存在，在于它能有效地将风险控制在一定的范围之内。从目前各大电商平台涉足金融业来看，大部分电商企业走的都是跟银行合作的模式，像慧聪网、敦煌网等跟银行合作推出相关信用卡产品，因不是自有资金在放贷，风险相对较小。　　但同样是合作模式的阿里巴巴跟建行业合作的网络联保贷款就存在着一定的风险，其主要风险表现为：8.联合体成员的道德风险：网络联保贷款对于防范道德风险有许多优势，其主要优势是连带责任带来的成员间积极监督和加强还款的结果。然而连带责任机制并不是万能的，如在一个成员经营能力充足可以归还自身借款而非违约者欠款的条件下，未来是否无法再从银行借款对他来说影响不大时，优势就失效了，即违约成本不足以影响企业以后的经营，则达不到预期效果。如果联合体成员间串通一气，则使银行面临着骗贷陷阱，尤其对事后道德风险而言，当违约惩罚较轻时，联合体成员集体骗贷的可能性会更大。9.网络联保贷款违约传染风险：所谓“违约传染”，即当联保贷款的一个成员违约时，其他成员即使具有足够的还款能力，也可以选择违约，而非帮助其偿还贷款，由此产生“多米诺骨牌”效应，最后导致集体违约的现象。10.联合体的整体信用风险：如果联合体内每个成员都把贷款资金全额支用，并由其他联合体成员提供担保，整个联合体此时类似于特殊的集团客户，那么这个贷款就变成了针对一个特殊团体的纯信用类的贷款。也就是说当联合体整体遇到风险时，只能依靠其自身的信用进行还款，没有其他的风险缓释手段，相对于有抵质押的担保贷款，信用贷款的风险很高。11.联合体的系统风险：网络联保贷款其实是对联保体的信用贷款，连带责任机制虽然提供了一种社会担保，但相对于传统的抵质押方式而言，依然有较大的风险，尤其当整个联合体都遭到外部冲击时，社会担保就会变得很脆弱，银行将遭受损失，因此，网络联保贷款具有一定的系统风险。12.网络联保贷款的信息安全风险：虽然网络平台为联保贷款提供了一个快捷的信息沟通渠道，但同样也带来了信息安全问题。在电商平台存储、传递的信息都可能被恶意窃取、利用和篡改，而且在信息处理的过程中可能发生信息丢失或被破坏等安全问题，计算机可能遭受恶意代码的破坏、黑客入侵，甚至系统的不正确使用都会危害信息安全。这不仅会对借款企业的经营活动产生不利的影响，甚至导致投资项目的失败而影响企业的还款能力，而且会威胁到网络信贷运营的方方面面，可能发生难以预计的损失。

金融科技产业发展历程从科技在金融行业应用的深度和变革影响来看，金融科技产业的发展历程总共可分为三个阶段。第一阶段为金融电子化阶段，着重于IT技术的后台应用。代表性应用包括核心交易系统、账务系统、信贷系统等。第二阶段为互联网金融阶段，聚焦于前端服务渠道的互联网化。代表性应用包括网上银行、互联网基金销售等。第三阶段为金融科技阶段，强调业务前、中、后台的全流程科技应用变革。代表性应用包括大数据征信、智能投顾、风险定价、量化投资等。金融科技产业参与者众多参与者类型—按技术领域划分按照金融科技参与者所用技术的不同，可将其划分为云计算、大数据、入工智能和区块链四大类。参与者类型—按服务领域划分金融科技企业按照为金融行业提供支撑服务的具体领域可分为五大类：客服、风控、营销、投顾和支付。参与者主体数量规模逐年上升根据企查猫数据，通过在企业名，品牌/产品，经营范围，企业简介四个方面筛选关键词“金融科技”，并选定信息传输、软件和信息技术服务业以及金融业。截至2023年3月9日，我国金融科技产业主体数量规模约为3.3万家，其中注册主体最热的年份为2015年，新增企业数量达到4826家。注：查询日期截至2023年3月9日。金融科技产业市场规模呈上升态势从中国金融科技发展来看，我国金融科技发展时间较短，存在较大的市场缺口。伴随着疫情带来的线上发展机遇，大部分金融机构及互联网公司纷纷借着传统行业数字化转型、资产数字化的关键时期进入金融科技产业，为我国金融科技产业注入新活力。根据赛迪顾问《金融科技发展白皮书》数据，2016-2020年，我国金融科技市场规模保持增长态势，增速保持在10%左右。2022年，中国金融科技整体市场规模达到5423亿元左右。更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国金融科技产业市场前瞻与投资战略规划分析报告》

科学的方案管理法是电子化系统建设顺利完成的重要食品店，与生命周期法配套的方案管理的核心是整个周期中的各种文件。按照生命周期法要求，每个阶段的开始都必须以前阶段形成的文件为依据。任何阶段的结束，必须以产生该阶段所规定的文件为结果。仅当这些文件被管理部门批准通过后，才能认为该阶段工作的结束，也才可以开始下阶段的工作。因此，金融电子化系统建设中的必备文件，是具体组织系统实施部门在建设过程中必须向其管理部门提交的重要信息文件，它是开发人员之间、或者技术人员与业务部门之间互相沟通的一组“通信工具”和管理工作“蓝图”，通过这组文件对金融电子化系统建设实施科学的方案管理。因此，金融电子化系统建设必备文件的编写，必须严格遵照标准、规范的规定，它是系统建设的重要的基础工作之一。在金融电子化系统建设中，需要形成的文件很多，且系统建设必备文件又不同于一般的技术文件，它们要从管理的角度，反映系统建设的过程。在系统建设的各个阶段，为动手术总结及协调的需要，还必须产生许多详细的技术文件，而系统建设必备文件则是在这些技术文件的基础上，总结系统建设各阶段工作的管理文件，文件对象主要是系统建设的各级管理部门及人员。通过系统建设的必备文件，银行有关管理部门可以审查系统设计方案、检查系统建设进展情况、监督系统的建设部门按照科学的、规范的步骤和方法进行系统建设。

国家级。金融电子化杂志期刊，级别为国家级期刊，出刊周期为月刊。所以金融电子化杂志的奖，属于国家级别的奖项。金融电子化是中国人民银行主管、中国金融电子化公司主办的学术性期刊。

1957年人民银行核算工厂（即金电公司的前身）在北京成立，业务即从事全国手工联行对帐工作。1970年3月核算工厂迁至大三线四川省旺苍县。1975年3月迁回北京。1984年人民银行银发（84）63号文，核算工厂改为人民银行电子计算中心。1987年，伴随着政府机构的改革，人民银行决定成立企业化机构，以贷款的方式解决银行电子化建设资金紧缺的问题。1988年8月，经中央领导及有关部委批准，人民银行银发（1988）248号文决定成立中国金融电脑公司。公司系独立经营、独立核算、自负盈亏的正局级企业单位，主要任务是从事人民银行电子化项目的规划、建设、管理、协调工作。1990年6月8日人民银行银办发（1990）19号文批准中国金融电脑公司正式更名为中国金融电子化公司，原电子计算中心成建制并入金电公司。公司成立后，全国人民银行系统电子化建设从无到有，迅速发展壮大，工作任务十分繁重，各项工作取得了显著成绩。1991年后，总行决定把政府职能、业务系统运行、项目建设分开，成立了科技司。1992年清算总中心从金电公司分离出去。金电公司主要承担人民银行电子化项目建设与实施、电子化资金管理及人行全国手工联行对帐与监督工作。1996年经总行党组决定，银“三定”办（1996）3号文批复，金电公司改为事业单位。主要职责是，人民银行电子化项目建设、软件开发、技术培训和金融标准化建设、金融展的组织等工作。2005年12月，根据总行《关于中国印钞造币总公司 中国金币总公司 中国金融电子化公司建立现代企业制度的总体方案》要求，金电公司开始实施建立现代企业制度改革，向现代企业转变。

简介：中国金融电子化公司（ChinaFinancialComputerizationCorp.）是经国务院批准、于1988年成立、在国内最先从事金融系统信息化建设的中国人民银行直属企业。其前身是成立于1957年、主要从事全国手工联行对帐业务的中国人民银行核算工厂和成立于1984年、承担银行系统电子化建设及全国手工联行对帐双重职责的中国人民银行电子计算中心。中国金融电子化公司所涉及的服务领域包括：人民银行、政府部门、各金融机构和财政税务等。法定代表人：陈波成立时间：1990-03-07注册资本：2000万人民币工商注册号：100000000010526企业类型：全民所有制公司地址：北京市西城区新安南里甲1号

中国金融电子化公司(China Financial Computerization Corp.)是经国务院批准、于1988年成立、在国内最先从事金融系统信息化建设的中国人民银行直属企业。 其前身是成立于1957年、主要从事全国手工联行对帐业务的中国人民银行核算工厂和成立于1984年、承担银行系统电子化建设及全国手工联行对帐双重职责的中国人民银行电子计算中心。中国金融电子化公司所涉及的服务领域包括：人民银行、政府部门、各金融机构和财政税务等。

金融电子化是指采用现代通讯技术、计算机技术、网络技术等现代化技术手段，提高传统金融服务业的工作效率，降低经营成本，实现金融业务处理的自动化、业务管理的信息化和金融决策科学化，从而为客户提供更为快捷方便的服务，达到提升市场竞争力的目的。电子金融就是网络技术与金融的相互结合。从狭义上理解，网络金融是指以金融服务提供者的主机为基础，以因特网或者通信网络为媒介，通过内嵌金融数据和业务流程的软件平台，以用户终端为操作界面的新型金融运作模式；从广义上理解，网络金融的概念还包括与其运作模式相配套的网络金融机构、网络金融市场以及相关的、监管等外部环境。 它包括:电子货币、网络银行、网上支付、网络证券及网络保险等。

金融电子化(Financial Computerizing)是指采用现代通讯技术、计算机技术、网络技术等现代化技术手段，提高传统金融服务业的工作效率，降低经营成本，实现金融业务处理的自动化、业务管理的信息化和金融决策科学化，从而为客户提供更为快捷方便的服务，达到提升市场竞争力的目的。

应该不是什么正当公司，人民银行对于各金融机构的计算机和软件都没有要求，只要能达到要求，所以中国人民银行金融电子化公司，应该是打着幌子忽悠人的。

指基于金融电子化建设成果在国际互联网上实现的金融活动，包括网络金融机构、网络金融交易、网络金融市场和网络金融监管等方面。从狭义上讲是指在国际互联网(Internet)上开展的金融业务，包括网络银行、网络证券、网络保险等金融服务及相关内容；从广义上讲，网络金融就是以网络技术为支撑，在全球范围内的所有金融活动的总称，它不仅包括狭义的内容，还包括网络金融安全、网络金融监管等诸多方面。它不同于传统的以物理形态存在的金融活动，是存在于电子空间中的金融活动，其存在形态是虚拟化的、运行方式是网络化的。它是信息技术特别是互联网技术飞速发展的产物，是适应电子商务(e- commerce)发展需要而产生的网络时代的金融运行模式。

建立一批在金融业有重要影响力的科技机构。承担全国金融标准化技术委员会秘书处具体工作，成立了 人民银行同城灾备中心、中小金融机构灾备外包服务中心、金融业国家检测实验室、信息安全注册人员授权培训中心等专业技术机构，正在组建金融信息化研究所、中国金融标准化推进联盟、中国金融软件发展联盟、中国金融业数据中心发展联盟以及北京市金融服务标准化委员会。按照精简、高效的原则，设置若干个内设部门，建立管理规范、运行出色、具有较强应变能力的现代企业组织体系，实行事业部性质的企业机构设置模式。

中国人民银行技术策略和金融行业技术标准制定的参与者。建立具有国际先进水平的金融信息化服务“五个能力体系”：建立了以国际CMMI最高五级标准为基础的软件开发过程管理体系；基于CNAS（国家认可委）标准规范建立了国际化的测试质量保障体系；基本建立以ITIL、ISO2000为标准要求的IT服务管理体系；初步建立以ISO27000为标准的信息安全管理体系；初步形成以美国项目管理协会的PMBOK标准规范为要求的，符合人民银行科技特点的项目管理知识体系。系中国承担全国性大型金融信息化项目最多的IT服务提供者。承担中国人民银行及金融系统重大信息化建设项目任务，开发建设了中国企业、个人征信系统、国家货币金银管理系统、财税库行横向联网系统、联网核查公民身份信息系统、人民币账户管理系统、金融统计监测系统、国库会计数据集中核算系统、人民币跨境支付信息管理系统等二十多个大型业务应用系统和管理信息系统，荣获了多项银行科技发展进步奖。运维着多个国家金融领域核心系统的高新技术企业。拥有2万多平方米的现代化大型软件开发基地、上千平方米的国家A级数据机房，设立“人民银行同城灾备中心”和“中小金融机构灾备外包服务中心”，建有人民银行网络安全运维中心、面向银行业的技术支持中心，并全面承担着银监会系统运维工作。系国内信息化价值链最完备的综合信息服务商。形成集软件开发、数据备份、系统检测、标准化、网络安全、集成运维等为一体的全方位、多渠道的高端IT服务平台。为200余家金融机构提供了完备、快捷、优质、高效的信息化服务，服务领域遍及人民银行、银监会、政府部门、金融机构和财政税务等各个领域，赢得了合作伙伴和客户的高度赞誉。主办亚太地区规模最大、规格最高、在国内极具影响力的国际高端展览平台：中国国际金融（银行）技术暨设备展和中国国际金融服务展示展览；出版国家级金融科技主导期刊《金融电子化》。

　　1、好考！但最好不要裸考！ 　　2、作为入门级别的考试来说，只要认真学习教材，采取适合的复习方法，都能过。 　　3、证券从业资格证，一般可以分为两种。 一种证券从业资格证属于已经从事或者快要从事证券业务的人考。这个证可以说是上岗证，会比较容易考。考试内容为证券基础和证券交易，2本书。 另一种就是属于可以继续深造。考这个证里面有5本书。考过其中2本，就可以获得证券从业资格。其中证券基础为必考科目。每次报考最多好像是3~4个科目。如果5本书全部通过了，再加上已经从事证券事业有2年时间；就可以在所从事的证券公司申请做证券分析师。 如果单纯为了上岗，当然就要考第1种，通过率达85%以上。但是对于未来规划，就选择第2种了，通过率达40%左右。 个人认为第2个证也不难考，考试内容全部都是选择题+判断题。不会也可以猜的。