期货

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恒生指数有哪些操作技巧? 目前大陆的金融市场相对比较封闭，大陆的投资者想要参与香港的恒生期指，难度还是不小的。当然，内地的一些大型国企券商已经打通了两地的通道，这也是我们内地投资者之福。 什么是恒生指数 恒生指数，由香港恒生银行全资附属的恒生指数服务有限公司编制，是以香港股票市场中的33家上市股票为成份股样本，以其发行量为权数的加权平均股价指数，是反映香港股市价幅趋势最有影响的一种股价指数。该指数于1969年11月24日首次公开发布，基期为1964年7月31日.基朗揩数定为1000。恒生指数的成份股具有广泛的市场代表性，其总市值占香港联合交易所市场资本额总和的乃%左右。为了进一步叵映市场。k：各类股票的价格走势，恒生指数于 1985年开始公布四个分类指数，把33种成份股分别纳人工商业、金融、地产和公共事业四个分类指数中。 股票与恒生指数的对比 1 、单边做多与双向交易的区别 股票只能单边做多， 只有涨了才能赚钱 恒指灵活得多，可以做多，也可以做空，只要方向判断准确，涨跌都能赚钱。 2 、T+1 与 T+0 的区别 股票实行的是 T+1 交易制度，今天买的股票，要明天才能卖。恒指的是 T+0 交易制度，当天建仓的单子，当天就可以平仓。而且，还可以立马开空单。只要时间充足，把握住行情走势，一天可以交易无数次 。 3 、全额买卖与保证金交易制度的区别 股票施行的是全额买卖制度， 最少买 1 手，是多少钱就是多少 恒生指数用的是保证金制度，如果按 10% 的保证金算， 交易 60 万元的合约，只需要 6 万元即可 。 4 、实打实涨跌与杠杆效应的区别 股票的涨跌是实打实的，即 股票涨 10% ，不算手续费，收益也就是 10% ;恒生指数的涨跌是成倍放大的，即 1 手合约的价格从 60 万涨到 66 万元，对比保证金 6 万元，实现的收益是 100% 。 比国内股指期货成熟，制度全，门槛低 香港指数交易与国内的股指期货相比最重要的就是成熟，制度全，因为香港指数成立比国内早几十年，并且香港市场是面向全球投资者开放，成熟的市场，跟国际接轨，可以买升买跌，当天可以买卖，适合短线交易。

爆仓有两种情形，一种情形是指期货客户平仓了结头寸之后，还欠期货交易所钱，即达到：帐户浮动盈亏≥账户总资金,也即客户权益≤0由于行情变化过快，投资者在没来得及追加保证金的时候，帐户上的保证金已经不能够维持原来的合约了，这种因保证金不足而被强行平仓所导致的保证金“归零”，俗称“爆仓”，“穿仓”的含义跟“爆仓”一样。目前国内基本上不可会出现爆仓现象，国内有涨跌停限制，在维持保证金以下时，期货公司即自动平仓了。在香港的恒生指数期货中，恒指是4小时交易制，第二天可能出现大幅跳空或跳高现象，导致仓位做反，一开市即爆仓，甚至为负数。负数即是欠期货公司的钱，因为期货经纪公司是贴了钱给期交所，替客户平的仓。 举例说明一：资料如例4，8月11日开盘前，客户没有将应该追加的保证金交给期货公司，而9月股指期货合约又以跳空下跌90点以1060点开盘并继续下跌。期货经纪公司将该客户的15手多头持仓强制平仓，成交价为1055点。这样，该帐户的情况为：当日平仓盈亏=（1055－1150）×15×100=－142,500元，手续费=10×15=150元实际权益=124,850－142,500－150=－17,800元即该客户倒欠了期货经纪公司17,800元。发生爆仓时，投资者需要将亏空补足，否则会面临法律追索。为避免这种情况的发生，需要特别控制好仓位，切忌象股票交易那样满仓操作。并且对行情进行及时跟踪，不能像股票交易那样一买了之。因此期货实际并不适合任何投资者来做。资金项目金额（单位）8月10日权益 124,850（+）平仓盈亏-172,500（+）持仓盈亏 0（-）手续费50=8月11日权益 -47,800爆仓的另外一种情形：重仓操作导致的爆仓，比较常见，重仓操作，比如持仓比达到90%以上，未占用资金就少，可抵御反向变动的空间就小。重仓操作是一种盈利快且亏损小的方式，为什么呢？因为反向变动的话，追加保证金不足，你就爆仓了，这是软件系统自动给你止损平仓。爆仓后你的帐户资金并没有亏损多少，更不会是负数，而是你所持仓合约的价值，这是一笔很大的资金。比如，你1万美金的本金，持仓占用资金9000美元，只有1000美元的未占用资金，反向变动，1000美金亏损完了，追加保证金不足，系统会自动平仓，即爆仓了。这时候你的帐户资金并不是变为0，而是仍然有9000美元。

理论上来讲，在十倍杠杆的前提下，行情不利时只要上涨或者下跌10%就会爆仓，但一些交易所一般会在略低于10%波动的情况下就就会对客户强制平仓了。总之，行情不利的时候，触发爆仓的行情上涨或者下跌的幅度为保证金的倒数。拓展资料：爆仓爆仓就是亏损大于你的帐户中的保证金。由公司强平后剩余资金是总资金减去你的亏损，一般还剩一部分。爆仓有两种情形，一种情形是指期货客户平仓了结头寸之后，还欠期货交易所钱，即达到：帐户浮动盈亏≥账户总资金，也即客户权益≤0由于行情变化过快，投资者在没来得及追加保证金的时候，帐户上的保证金已经不能够维持原来的合约了，这种因保证金不足而被强行平仓所导致的保证金“归零”，俗称“爆仓”，“穿仓”的含义跟“爆仓”一样。目前国内基本上不可会出现爆仓现象，国内有涨跌停限制，在维持保证金以下时，期货公司即自动平仓了。在香港的恒生指数期货中，恒指是4小时交易制，第二天可能出现大幅跳空或跳高现象，导致仓位做反，一开市即爆仓，甚至为负数。负数即是欠期货公司的钱，因为期货经纪公司是贴了钱给期交所，替客户平的仓。 举例说明一：资料如例4，8月11日开盘前，客户没有将应该追加的保证金交给期货公司，而9月股指期货合约又以跳空下跌90点以1060点开盘并继续下跌。期货经纪公司将该客户的15手多头持仓强制平仓，成交价为1055点。这样，该帐户的情况为：当日平仓盈亏=（1055－1150）×15×100=－142，500元，手续费=10×15=150元实际权益=124，850－142，500－150=－17，800元即该客户倒欠了期货经纪公司17，800元。发生爆仓时，投资者需要将亏空补足，否则会面临法律追索。为避免这种情况的发生，需要特别控制好仓位，切忌象股票交易那样满仓操作。并且对行情进行及时跟踪，不能像股票交易那样一买了之。因此期货实际并不适合任何投资者来做。资金项目金额（单位）8月10日权益 124，850（+）平仓盈亏-172，500（+）持仓盈亏 0（-）手续费50=8月11日权益 -47，800爆仓的另外一种情形：重仓操作导致的爆仓，比较常见，重仓操作，比如持仓比达到90%以上，未占用资金就少，可抵御反向变动的空间就小。重仓操作是一种盈利快且亏损小的方式，为什么呢？因为反向变动的话，追加保证金不足，你就爆仓了，这是软件系统自动给你止损平仓。爆仓后你的帐户资金并没有亏损多少，更不会是负数，而是你所持仓合约的价值，这是一笔很大的资金。

国际期货交易时间通常都是按美盘（芝加哥商品交易所和纽约商品交易所）交易时间为准，分为夏令时和冬令时；1、夏令时：每年的3月12号至11月7号；交易时间为每天早上6点开盘至次日5点收盘，5点到6点中间这一个小时为交易结算时间；2、冬令时：每年的11月8号至次年的3月11号；交易时间为每天早上7点到次日6点收盘，6点到7点中间这一个小时为交易结算时间。国际期货市场是国际上进行期货交易的市场。期货交易是预先签订商品买卖合同，而贷款的支付和货物的交割要在约定的时间内进行的一种交易，但一般不需要真正交割，绝大多数合约在到期前对冲。期货交易只需支付少量保证金，通过期货交易所买进卖出期货合约，即一种期货交易所规定的标准化契约。期货交易最早只有商品期货，后来又发展了包括黄金、外汇、利率、股票指数等的金融期货。国际期货市场上著名的交易所有芝加哥期货交易所、伦敦金属交易所、东京工业品交易所及香港期货交易所等。扩展资料：国际期货根据产品形态可以分为远期、期货、期权和掉期四大类。远期合约和期货合约都是交易双方约定在未来某一特定时间、以某一特定价格、买卖某一特定数量和质量资产的交易形式。期货合约是期货交易所制定的标准化合约，对合约到期日及其买卖的资产的种类、数量、质量作出了统一规定。远期合约是根据买卖双方的特殊需求由买卖双方自行签订的合约。因此，期货交易流动性较高，远期交易流动性较低。掉期合约是一种为交易双方签订的在未来某一时期相互交换某种资产的合约。更为准确地说，掉期合约是当事人之间签订的在未来某一期间内相互交换他们认为具有相等经济价值的现金流(Cash Flow)的合约。较为常见的是利率掉期合约和货币掉期合约。掉期合约中规定的交换货币是同种货币，则为利率掉期；是异种货币，则为货币掉期。期权交易是买卖权利的交易。期权合约规定了在某一特定时间、以某一特定价格买卖某一特定种类、数量、质量原生资产的权利。期权合同有在交易所上市的标准化合同，也有在柜台交易的非标准化合同。参考资料来源：百度百科-国际期货

国内正规期货平台就一个，你只需要在正规期货公司开户就可以交易。

　　恒指分为大恒指和小恒指：　　大恒指一手是4万左右　　小恒指一手是8000左右　　手续费小恒指是大恒指的1/5，据个人了解便宜的有三十多的，贵的200。　　小恒指的话一个点 10 港币，保证金大概 1.5 万RMB　　大恒指的话一个点 50 港币，保证金大概 7 万RMB　　大国企指数股指的话一个点 50 港币，保证金大概 4.2 万RMB　　真正的恒指期货交易商都会在香港证监会有期货交易牌照。　　交易时，真正的恒生指数期货平台是以港币结算，不是以人民币来交易。　　正规的恒指期货杠杆率在10% 左右。　　日内交易的保证金一般可以减半。

国际期货现在做的比较多的是远大和民众，做的时间长了，各方面比较稳定，手续费也比较低，恒指手续费50，原油10美金。一个最小波动就回本了。另外需要提醒你，国际期货在国内并不被认可，都是私人公司对接的通道而已，所以平台靠谱很重要。另外就是小资金玩玩，不能放太多资金

股指期货是保证金交易，买卖一手不需要全额资金，只需要合约价值的13%左右。开户门槛是五十万。股指期货一个点是300块钱，假设按照股指期货3289的点位来算，那么一手股指期货的合约价值就是3289乘以300等于98万。所以股指期货买卖一手所需要的保证金就是98万乘以13%的保证金比例，这样算来一手的价格是12.83万。做反的话一样，每个点损失300块钱。还有一个概念是爆仓，13%保证金 = 押13元就可以买(卖)标价100元的东西，盈亏都算你的，如果涨到了106元，你的13元就变成了19元，净赚46%=6/13。如果跌到了94元，赔50%。如果跌幅>=13元，你的13元本金就赔光了，也就是爆仓。

目前股指期货的投资门槛是50万元，即你要有50万资金中国证监会才让你开户，但买卖一手只需12万左右，举例来说IF1007和约现在是2718.2，一手的价值=2718.2×300=81.54万，保证金比例大概15%，买卖一手需要保证金=81.54×15%=12.23万。

目前，国内投资恒指期货主要有以下方式：第一：本人到香港期货公司现场开户，这种方式缺点：1、办理手续复杂，需要办理港澳通行证或护照；2、需要在香港本地银行有银行卡；3、保证金高，目前一张恒指合约保证金就需要十几万港币；4、需要自己兑换港币，但是有外汇管制。上甲期货，期货交流。第二：在国内通过公司机构账户来开设个人投资账户，可以通过这个机构账户给大陆投资者开设个人投资账户，机构账户是母账户，投资者的账户是子账户。投资者的交易是通过期货公司母账户对接到国际市场上的，目前国内的模式都是这样。此方式关键是要找对正规的公司机构，确定不是对赌盘、不正规平台，否则资金没有保障。所开账户一定要可以在权威正规软件下单交易并查询交易结算单。

它是根据香港恒生指数交易所规定的，恒生指数期货交易时间：上午：01:45-04:30；下午：06:30-08:15（格林威治时间）；上午：09:45-中午12:30；下午：14:30-16:15（北京时间）。恒生指数是香港蓝筹股变化的指标，亦是亚洲区广受注目的指数。同时，它亦广泛被使用作为衡量基金表现的标准。恒生指数是以加权资本市值法计算，该指数共有三十三支成份股。该三十三支成份股分别属于工商、金融、地产及公用事业四个分类指数，其总市值占香港联合交易所所有上市股份总市值约百份之七十。为满足对香港股票市场感兴趣的散户投资者的需要，香港期货交易所将于2000年10月9日推出小型恒生指数期货合约（简称“小指”）。这个独特设计的小型恒生指数期货合约，是根据期交所期货合约的指标相关指数，即恒生指数作为买卖基础的。小型期货合约指数的合约乘数每点为港币10.00，或是恒生指数期货合约的五分之一。因此，当恒指期货价格在17，500点水平时，小型恒指期货合约的价值则会是港币175，000.00。和恒生指数期货合约一样，小型恒指期货合约也以现金结算。对于本地一些不想承担太大风险和有做微调对冲需要的散户投资者来说，小型恒指期货将会是他们最佳的投资和管理风险的对冲工具。恒生指数，由香港恒生银行全资附属的恒生指数服务有限公司编制，是以香港股票市场中的50家上市股票为成份股样本，以其发行量为权数的加权平均股价指数，是反映香港股市价幅趋势最有影响的一种股价指数。该指数于1969年11月24日首次公开发布，基期为1964年7月31日．基期指数定为100。

经中国证监会同意，中国金融期货交易所在综合评估市场风险、积极完善监管制度的基础上，稳妥有序调整股指期货交易安排：一是自2018年12月3日结算时起，将沪深300、上证50股指期货交易保证金标准统一调整为10%，中证500股指期货交易保证金标准统一调整为15%；二是自2018年12月3日起，将股指期货日内过度交易行为的监管标准调整为单个合约50手，套期保值交易开仓数量不受此限；三是自2018年12月3日起，将股指期货平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之四点六。此次调整是优化股指期货交易运行、促进市场功能有效发挥的积极举措。上述措施实施后，中国金融期货交易所将持续跟踪评估措施实施效果，加强市场风险监测与交易行为监管，确保股指期货市场安全平稳运行。武汉科技大学金融证券研究所所长董登新指出：“此次对股指期货市场的适度调整，是深化资本市场改革发展的重要举措。通过调整，一方面将降低持仓者，特别是套期保值者的资金成本，促进投资者积极运用股指期货进行风险管理。另一方面，可适度提高市场流动性，解决交易成本过高、对手盘难找、转仓困难等问题，满足合理的交易需求，进而促进股指期货市场功能的恢复及良好发挥，短期内对股市影响有限。亿信伟业首席顾问江明德则表示：“当前股指期货市场总体运行平稳，投资者交易理性，但市场流动性严重不足，市场功能发挥受限，投资者对恢复股指期货市场功能的呼声强烈。具体来说，目前股指期货的交易保证金标准在15%~30%，平今仓手续费为成交金额的万分之六点九，为基础手续费的30倍，交易成本较高，而且日内非套保开仓量限制为20手，投资者的风险管理需求无法得到有效满足。这次对股指期货交易安排进行优化调整，可以说是非常及时，响应了市场中有关促进股指期货功能发挥的呼吁。”

大恒指一个点50港币，现在报价24566点，那1手价值就是24566*50=1228300港币恒指期货大概8%的保证金比例（12倍杠杆），那一手的保证金是1228300*8%=98264港币，在这基础上如果需要另外加杠杆也可以的

恒生指数是香港蓝筹股变化的指标，亦是亚洲区广受注目的指数。香港期货交易所于1986年5月推出恒生指数期货合约，也叫大恒指，大恒指推出后备受投资者青睐。随后港交所又于2000年10月9日推出小型恒生指数期货合约，也叫小恒指。今天，艾德证券期货就跟大家讲解下，什么是小型恒生指数期货。1、小型恒指期货跟大型恒指期货的区别小型恒指期货跟大型恒指期货一样，都是以恒生指数作为交易标的，两者的走向也是一致的。对于一些不想承担太大风险和有对冲需要的散户投资者来说，小型恒指期货是比较适合对冲工具。小型恒指期货相对于大型恒指期货最主要的区别就在于合约价值的大小，大恒指期货1个点是50港币，小恒指期货1个点是10港币。在走势相同的情况下，小恒指期货波动一下是10港币，大恒指期货波动一下50港币。相对来说，小型恒指期货波动风险更小。手续费和保证金的话，由于小型恒指期货波动一个点等值偏低，所以小型恒指期货手续费会比大恒指期货低一些，保证金也低一些。2、小型恒指期货更适合散户小型恒指期货是专为散户投资者而设计，它较小的合同价值允许有经验和刚入门的散户投资者以较小的规模参与指数成份股的表现。由于小型恒指期货合约的价值是恒生指数期货合约价值的五分之一，因此小型恒指的保证金要求和手续费相对较低，投资成本也就相对较低。对比大型恒指期货，小型恒指的门槛比较低，更能满足不想投入太大、又想通过期货对冲的散户的投资需求。

恒指分为大恒指和小恒指：1 大恒指一手是4万左右小恒指一手是8000左右2　手续费小恒指是大恒指的1/5，据个人了解便宜的有三十多的，贵的200。3　小恒指的话一个点 10 港币，保证金大概 1.5 万RMB大恒指的话一个点 50 港币，保证金大概 7 万RMB4 大国企指数股指的话一个点 50 港币，保证金大概 4.2 万RMB5 真正的恒指期货交易商都会在香港证监会有期货交易牌照。6 交易时，真正的恒生指数期货平台是以港币结算，不是以人民币来交易。7 正规的恒指期货杠杆率在10% 左右。8 日内交易的保证金一般可以减半。

国内股指期货交易手续费，以手续费万分之0.23举例。计算公式：手续费=股指价格*合约价值*万分之0.23。计算方式，比如说，沪深300就是用现在的价格乘以300再乘以万分之0.23，手续费就是21元；上证A50和中证50都是200，那么手续费就是用上证A50现在的价格乘以200再乘以万分之0.23，手续费就是11元；中证50手续费就是用中证50现在的价格乘以200再乘以万分之0.23，手续费就是19元。国际股指期货交易手续费，每个交易品种不一样，每个平台也不一样。交易1手恒指、纳斯达克指数需要三百多美金保证金，手续费15-20美金；交易1手德指、日本股指需要一百多美金保证金，手续费差不多15美金左右。扩展资料期货公司想要降低期货交易风险的行为。是为了维护其自身利益，来控制市场风险的，通常都会多收一点。因为如果客户出现暴仓需要公司先向交易所缴齐保证金再向客户追索。不过，想想期货交易的杠杆交易性质，你也就明白了。本身你可以拿1万做10万甚至是100万的操作，就充满的风险和意外，保证金随之提高，也就不是不能理解的事情了。参考资料来源：百度百科-期货手续费

股指期货的整个交易流程可分为开户、交易、结算和交割四个步骤。一、开户股指期货的开户包括寻找合适的期货公司,填写开户材料和资金入账三个阶段。在开户时,投资者应仔细阅读“期货交易风险说明书”,选择交易方式并约定特殊事项,进而签署期货经纪合同,并申请交易编码和确认资金账户,最后通过银行存入保证金,经确认后即可进行期货交易。二、交易股指期货的交易在原则上与证券一样,按照价格优先、时间优先的原则进行计算机集中竞价。交易指令也与证券一样,有市价、限价和取消三种指令。与证券不同之处在于,股指期货是期货合约,买卖方向非常重要,买卖方向也是很多股票投资者第一次做期货交易时经常弄错的,期货具有多头和空头两种头寸,交易上可以开仓和平仓,平仓还分为平当日头寸和平往日头寸。交易中还需要注意合约期限,一般来说,股指期货合约在半年之内有四个合约,即当月现货月合约,后一个月的合约与随后的两个季度月合约。随着每个月的交割以后,进行一次合约的滚动推进。比如在九月份,就具有九月、十月、十二月和次年三月四个合约进行交易,在十月底需要对十月合约进行交割。

期货公司 开户 准备好50万然后 挑选 要购买的合约 和方向 多头 空头下单 跟普通股票不太一样的主要是保证金制度和强制平仓制度保证金制度 举例 你买套期房 100W 3年后交房你只需要付10W定金（买入开仓） 这就是10%保证金然后在市场上 房价升到120W 你卖掉（卖出平仓）你就赚了20W 杠杆效应同样的 如果房价跌到90W 对不起 这房子 里你的权益就为0了（期货公司会帮你强制平仓 ) 不然接下去跌倒80万 你就干脆不要这房子了那卖房子 跟你签合约的不就白签了！ 其他具体就是 以沪深300指数为标的合约乘数300 就是说1点的波动值300块3000点的话 就是说一手合约90万 保证金12%的话 就是10。8万应该就差不多了 有意的话 先做模拟

股指期货与普通的商品期货除了在到期交割时有所不同外，基本上没有什么本质的区别。以某一股票指数为例，假定当前它是1000点，也就是说，这个股票指数目前现货买卖的"价格"是1000点，现在有一个12月底到期的该指数的期货合约，如果市场上大多数投资者看涨，可能目前该指数的期货合约的"价格"已经达到1100点了。假如你认为到12月底时，该指数的"价格"会超过1100点，也许你就会买入这一指数的期货合约，也就是说你承诺在12月底时，以1100点的"价格"买入该指数。这一指数的期货合约继续上涨到1150点，这时，你有两个选择，或者是继续持有你是期货合约，或者是以当前新的"价格"，也就是1150点卖出这一期货合约，这时，你就已经平仓，并且获得了50点的收益。当然，在这一指数期货合约到期前，其"价格"也有可能下跌，你同样可以继续持有或平仓割肉。但是，当指数期货合约到期时，谁都不能继续持有了，因为这时的期货已经变成"现货"，你必须以承诺的"价格"买入或卖出这一指数。根据你期货合约的"价格"与当前实际的"价格"之间的价差，多退少补。比如上例中，假如12月底到期时，这个市场指数实际是1130点，你就可以得到30个点的差价补偿，也就是说你赚了30个点。相反，假如到期时指数实际是1050点的话，你就必须拿出50个点来补贴，也就是说亏损了50个点。 当然，所谓赚或亏的"点数"是没有意义的，必须把这些点折算成有意义的货币单位。一个点具体折算成多少货币，在股指期货合约中必须事先约定，称为合约乘数，一个股指期货合约的价值是由合约乘数乘以股价指数来计算的，即合约价值=合约乘数×股价指数。假如规定这个股指期货合约乘数是100元，股价指数为1000点，那么一个合约的价值就是100000元。 股指期货以现金结算，而不是用股票进行交割。合约到期时，以股票市场的收市指数作为结算的标准，合约持有人只须交付或收取到期时的 股价指数的现金差额，即可完成交收手续. 股票指数期货的功能与作用 国泰君安证券研究所金融工程部分析认为指数期货利大于弊。他们认为股票指数期货有价格发现功能。期货市场由于所需的保证金低和交易手续费便宜,因此流动性极好。一旦有信息影响大家对市场的预期,会很快地在期货市场上反映出来。并且可以快速地传递到现货市场,从而使现货市场价格达到均衡。 有风险转移功能。股指期货的引入,为市场提供了对冲风险的途径,期货的风险转移是通过套期保值来实现的。如果投资者持有与股票指数有相关关系的股票,为防止未来下跌造成损失,他可以卖出股票指数期货合约,即股票指数期货空头与股票多头相配合时,投资者就避免了总头寸的风险。 股指期货有利于投资人合理配置资产。如果投资者只想获得股票市场的平均收益,或者看好某一类股票,如科技股,如果在股票现货市场将其全部购买,无疑需要大量的资金,而购买股指期货,则只需少量的资金,就可跟踪大盘指数或相应的科技股指数,达到分享市场利润的目的。而且股指期货的期限短(一般为三个月),流动性强,这有利于投资人迅速改变其资产结构,进行合理的资源配置。另外,股指期货为市场提供了新的投资和投机品种;股指期货还有套利作用,当股票指数期货的市场价格与其合理定价偏离很大时,就会出现股票指数期货套利活动;股指期货的推出还有助于国企在证券市场上直接融资;股指期货可以减缓基金套现对股票市场造成的冲击。 广发证券发展研究中心刘文红指出,股票指数期货为证券投资风险管理提供了新的手段。它从两个方面改变了股票投资的基本模式。一方面,投资者拥有了直接的风险管理手段,通过指数期货可以把投资组合风险控制在浮动范围内。另一方面,指数期货保证了投资者可以把握入市时机,以准确实施其投资策略。以基金为例,当市场出现短暂不景气时,基金可以借助指数期货,把握离场时机,而不必放弃准备长期投资的股票。同样,当市场出现新的投资方向时,基金既可以把握时机,又可以从容选择个别股票。正因为股票指数期货在主动管理风险策略方面所发挥的作用日益被市场所接受,所以近二十年来世界各地证券交易所纷纷推出了这一交易品种,供投资者选择。 江苏证券综合研究所强莹论及股票指数期货的功能时指出了四点。1.规避系统风险。2.活跃股票市场。3.分散投资风险。4.可进行套期保值。股指期货交易与股票交易的区别 1.股指期货可以进行卖空交易。股票卖空交易的一个先决条件是必须首先从他人手中借到一定数量的股票。国外对于股票卖空交易的进行设有较严格的条件,而进行指数期货交易则不然。实际上有半数以上的指数期货交易中都包括拥有卖空的交易头寸。对投资者而言,做空机制最富有魅力之处是,当预期未来股市的总体趋势将呈下跌态势时,投资人可以主动出击而非被动等待股市见底,使投资人在下跌的行情中也能有所作为。 2.交易成本较低。相对现货交易,指数期货交易的成本是相当低的,在国外只有股票交易成本的十分之一左右。指数期货交易的成本包括：交易佣金、买卖价差、用于支付保证金(也叫按金)的机会成本和可能的税项。 3.较高的杠杆比率。较高的杠杆比率也即收取保证金的比例较低。在英国,对于一个初始保证金只有2500英镑的期货交易帐户来说,它可以进行的金融时报100种(FTSE-100)指数期货的交易量可达70000英镑,杠杆比率为28：1。 4.市场的流动性较高。有研究表明,指数期货市场的流动性明显高于股票现货市场。 5.股指期货实行现金交割方式。期指市场虽然是建立在股票市场基础之上的衍生市场,但期指交割以现金形式进行,即在交割时只计算盈亏而不转移实物,在期指合约的交割期投资者完全不必购买或者抛出相应的股票来履行合约义务,这就避免了在交割期股票市场出现"挤市"的现象。 6.一般说来,股指期货市场是专注于根据宏观经济资料进行的买卖,而现货市场则专注于根据个别公司状况进行的买卖。如何买卖股票指数期货我们目前的股票市场，是一个单边市场。股市涨的时候大家都赚钱，跌的时候大家都无可奈何地赔钱。股票指数期货的出现，将使股市成为双边市场。无论股市上升或下跌，只要预测准确，就能赚钱。因此，对个人而言，股票指数期货市场将是一个大有可为的市场。第一、当个人投资者预测股市将上升时，可买入股票现货增加持仓，也可以买入股票指数期货合约。这两种方式在预测准确时都可盈利。相比之下，买卖股票指数期货的交易手续费比较便宜。第二、当个人投资者预测股市将下跌时，可卖出已有的股票现货，也可卖出股指期货合约。卖出现货是将以前的账面盈利变成实际盈利，是平仓行为，当股市真的下跌时，不再能盈利。而卖出股指期货合约，是从对将来的正确预测中获利，是开仓行为。由于有了卖空机制，当股市下跌时，即使手中没有股票，也能通过卖出股指期货合约获得盈利。第三、对持有股票的长期投资者，或者出于某种原因不能抛出股票的投资者，在对短期市场前景看淡的时候，可通过出售股票指数期货，在现货市场继续持仓的同时，锁定利润、转移风险。买卖股票指数期货还有许多买卖个股所得不到的好处。个人投资者常常为选股困难而发愁，既没有内幕消息参考，又缺乏充分全面的技术分析和基本面分析；与机构投资者相比，在资金上也处于绝对的劣势。因此，能得到与大市同步的平均利润是一种比较好的选择，其具体办法就是证券指数化。买卖股票指数期货相当于证券指数化，与大市同步；另外，买卖股票指数期货还分散了个股风险，真正做到不把鸡蛋放在一个篮子里。个人投资者要进行股指期货交易，首先是选择一家信誉好的期货经纪公司开立个人账户，开户手续包括三个方面，第一是阅读并理解《期货交易风险说明书》后，在该说明书上签字；第二是与期货经纪公司签署《期货经纪合同》，取得客户代码；第三是存入开户保证金，开户之后即可下单交易。与股票现货交易不同，股指期货交易实行保证金制度。假定股指期货合约的保证金为10％，每点价值100元。若在1500点买入一手股指期货合约，则合约价值为15万元。保证金为15万元乘以10％，等于15000元，这笔保证金是客户作为持仓担保的履约保证金，必须缴存。若第二天期指升至1550点，则客户的履约保证金为15500元，同时获利50点，价值5千元。盈亏当日结清，这5千元在当日结算后就划至客户的资金帐户中，这就是每日无负债结算制度。同样地，如果有亏损，也必须当天结清。影响个人投资者参与股票指数期货交易的主要因素是合约价值大小和期货市场的规范程度。合约价值越大，能有实力参与的个人投资者越少。市场的规范使得非市场的风险越小，这将提高投资者参与期货市场交易的积极性。如何运用股指期货进行风险管理 随着我国股指期货 产品的渐行渐近，投资者也需要加深对这一产品的认识。许多投资者至今为止仍然认为股指期货仅仅是一种高杠杆的投机工具而已。如果股指期货仅仅是一种投机工具，那怎么解释在全球的股指期货产品发展史上，有些产品深受投资者欢迎，交易量日渐增长，而有些产品却在推出之后，鲜有人问津呢？股指期货首先是一种风险管理工具。套期保值功能是股指期货的首要功能，投机与套利只是辅助功能而已。也正是由于此，像S&P500指数期货、Euro DJ-STOXX50指数期货由于标的指数的成份股有大量的投资基金跟踪，这些基金出于保值的需要，频繁地交易相应的指数期货，这两个产品交易量日渐增长。那么普通投资者如何运用股指期货进行股票投资的风险管理呢？首先，投资者要确认所购买的股票是股指期货标的指数的成份股之一。在全球近160多种股指期货产品之中，绝大多数产品的标的指数都是成份指数，只有少数几种产品的标的指数是综合指数，如台湾期交所的台证加权综合指数期货、悉尼期交所的所有普通股指数期货等。相信我国首先推出的指数期货是选择成份股指数作为标的，而不会选择上证综指或深证综指作为交易标的。假如首先推出的产品是上证50指数期货，投资者如果想运用这一产品进行股票投资的风险管理，就必须确认所购买的股票是上证50指数的成份股之一。当然，如果投资者所持有的股票不是上证50指数的成份股，也可以使用上证50指数期货进行风险管理，但效果就差多了。其次，投资者要会使用一些股票投资软件中的分析指标。这些指标主要有波动率、回报、相关性等。如果投资者持有多种股票组合，要计算股票组合过去一段时间内的波动率及相应回报，计算标的指数过去一段时间内的波动率及相应回报，计算股票组合与标的指数之间的相关性等。只有这样，投资者才能对股票组合与标的指数之间的关系有一个定量的掌握。如果投资者计算出股票组合与标的指数的相关系数是0.9，这表明投资者持有的股票组合的波动与上证50指数的波动密切相关。在这种情况下，如果投资者预计未来上证50指数要下跌，但由于所持有的股票组合年分红率比较高而不愿卖出，那么投资者就可以卖出适当数量的上证50指数期货，来规避指数下跌导致股票组合同时受累的现象发生。第三，投资者需在证券或期货公司专业人士指导下，计算出究竟需卖出多少张指数期货。虽然大多数投资者都知道卖出股指期货来规避市场下跌的系统性风险，但究竟要卖出多少张指数期货才比较适合，大多数投资者自己难以计算出来。在这种情况下，投资者可以通过向所开户的证券或期货公司专业人士咨询。最后，投资者还需了解股指期货交易的保证金及每日无负债结算制度。由于股指期货是采用保证金交易及每日无负债结算，投资者如采用卖出股指期货的保值策略，就必须准备适当的资金作为保证金。一般情况下，经纪公司有最低的交易保证金要求，假设是股指期货合约价值的10%。如果当时投资者卖出的一张股指期货合约价值为10万元，那么投资者就至少需交1万元作为交易保证金。但仅仅准备这些资金还不够，万一指数没有向投资者预期的方向运行，那么投资者持有卖出头寸的期货合约就会出现损失。譬如，指数上涨了2%，投资者就损失了2000元，交易保证金只剩下8000元。经纪公司就会打电话告诉你，需要补2200元保证金，因为此时合约价值为10.2万元了。如果不缴纳保证金，经纪公司就会把持有的头寸进行强制平仓。那么投资者手中就没有保单了，即使未来市场真得下跌，您只能接受股票组合损失的现实了！ 股指期货：股票投资者的保险品 目前，有关存款保险制度的研究正逐渐进入公众视野，甚至受到了国家的重视。既然存款都需保险，那投资 股票市场要不要保险？而据统计，我国股票市场的投资回报率少于同期银行的存款利率。股票的价格随着公司业绩每天都在波动，投资者一不小心便可能血本无归。可见，投资股票市场是需要买保险的。然而，股票市场保险的机理是怎样的？谁能提供这种险种呢？这种险种的费率为多少呢？……这些问题想必是我国股票市场投资者最为关心的问题。如何应用股指期货进行避险 一般而言，股指期货的避险功能可分为多头避险与空头避险两种类型。对于大多数投资者而言，由于您手中持有股票组合，而您又担心一些政策因素给组合带来系统性风险，导致手中组合遭受损失。而您又不想抛出手中的股票组合，因为这些公司的现金红利率高于银行存款利率。您仅仅想躲过这一段不稳定的投资时期，在这种情况下，股指期货可以帮您选择一种多头避险策略。境外的期货交易所一般都有不同到期期限的股指期货合约，如1个月、2个月、3个月、6个月、9个月、12个月等合约可供选择。如果您认为这段不稳定的投资时期是3个月，那么你就根据手中股票组合的市值，卖出相应价值的3个月指数期货合约。您现在手中不但持有股票组合的多头，而且还持有股指期货的空头。由于股指期货合约到期时的价格会向现货指数收敛，因此，不管股票指数价格向何方波动，您的组合都会多空相抵，保证了持有组合的无风险收益。因为，如果股票指数正如您所预期的下跌了，那么您的股票组合遭受了损失。反之，亦是如此。总之，股指期货帮助您选择了多头避险策略，买到了一份类同车险一样的保险。目前，股指期货由商品期货交易所提供。原因是：一方面，商品期货交易所把股票指数价格波动与商品价格波动作为同一类别事物来对待，自然而然地把规避商品价格波动的期货交易机制引入了股票市场，从而使股票市场的保险技术与产品出现了革命性的变化。另一方面，商品期货交易所一直作为商品期货买卖双方的对手方，在控制买卖双方交易的信用风险上面具有悠久、丰富的经验及成熟方法与技术，从而保证它有能力作为股指期货买卖双方的中央担保方。这类产品费用如何相对于车险费率而言，投资者用于买卖股指期货而支出的保险费低多了，一般在万分之二、万分之三的水平。这与股票市场的交易费比较起来，也少得多。但有人会出来反对说，股票市场是一个投资市场，相对于投资者的长期回报而言，支付的交易费用是可以忽略不计的。但股指期货市场是一个风险管理市场，本质上是一个“零和”博弈市场，如果支付了费用就变成了一个“负和”博弈市场。投资者为什么要愿意支付这部分费用呢？一个直观的解释是：套期保值者支付了这部分费用之后，买了一份保单，所以他愿意支付这部分费用。但根据研究表明，平均而言，套期保值者平均收益会高于交易费用的支出，实际上是技术不熟练的投机者为套期保值者及技术熟练的投机者支付了这部分费用。因此套期保值者获得了一份免费的保险。总之，股票市场上的投资者可以通过一种廉价的产品，即股指期货来进行保险。有了股指期货市场，我国股票市场投资者的投资环境就会得到一定程度的改善。

我现在做的配资玩的，像玉米、淀粉只要200就可以买一手，菜粕、玻璃、PTA、沥青、甲醇只要300，大豆、硅铁螺纹钢等是400一手，苹果、白银、铁矿、白糖、豆油是600一手，橡胶、焦煤铝是1000一手，铜和黄金是2000一手，焦炭是3000一手，股指期货也能做。

一、 什么是期货反向跟单？在金融市场交易中，投资者在投机过程中，由于各种因素会导致大部分人群亏损，则少部分人群盈利的现象，遵循着二八定律，期货、外汇、贵金属等市场交易的产品设有多空交易制度，通过利用计算机软件获取投资者交易多空操作时时交易数据，与其进行相反方向交易，既投资者交易亏损越多，反方向交易获取利润越多。二、 反向跟单的由来反向交易的雏形引入是受2002年诺贝尔经济学奖卡尼曼及史密斯行为经济学及实验经济学的理论测试项目中得到启发，多数交易者在测试行为心理结果中都以失败告终。国外一些聪明的金融行家开始将卡尼曼的理论测试项目应用到股票市场、衍生品市场，后来被不少国际对冲基金公司所隐性使用。由于我国金融市场特殊的历史因素，使得我国金融产品及交易制度具有特色性，早期反向跟单模式只是被大众心理上认可，但是真正利用此模式进行交易的人确寥寥无几，以前的金融产品，项目认知度，专营经验等问题都是当时的阻碍，近些年随着我国各项领域的逐步开放，我国金融市场不断创新，在期货领域中，反向跟单交易模式在2015年股指期货市场中，被广泛的引用，当时金融市场处于重灾区，股票及股指全线大幅度快速下跌，但是反向跟单者确打着程序化的旗帜（隐蔽其盈利模式），一路狂赚，少则百分之一百的收益率，多则百分之一千以上的收益暴利。在2015年9月，我国政府为有效防范金融市场风险，对股指期货进行了管控，所有做反向交易的群体进行市场转移，应用到商品期货及全球交易市场，此模式的出现对中国金融市场乃至全球金融市场会有深远的影响，必将成为未来关注的焦点。三、 反向跟单的应用反向跟单顾名思义其前提条件所交易的金融产品必须能够时时相反交易，既金融产品必须具有做空交易机制，我国目前拥有做空机制的金融产品，大部分在期货市场中，最佳的交易产品为中国金融期货交易所的股指期货产品，手续费低廉，点差低，点值大，行情走势起伏不定，参与者参差不齐等（反向跟单主要参考因素）。商品期货目前由于产品众多，参与者分散，主力权重过大，资金盘较小，浮动空间不利等因素，反向跟单在应用过程中会出现收益不稳定现象，很多人由于在整个项目链条中的某一环节没有做好，甚至看不清期货市场本质，盲目、无知的应用到商品期货中，导致大部分反向跟单交易的人以失败告终。当然经验丰富者在排除不利因素后，加以改进后，其盈利能力比较明显，更多的人将反向跟单应用到国际金融产品中，如新加坡A50（与国内股指相像），香港恒生指数，美原油、黄金、外汇等产品，因此总结出反向跟单的应用是非常广泛的，只要世界上有多空机制的金融产品出现，那么反向跟单就有它的生存空间。

结算价格是商品期货（包含指数）交易一天行情的平均价（不是收盘价）该价格为合约交割价格。所以期货类商品结算都是以最后一日的全天均价为最后执行价格，那么每一日也都以结算价格来计算保证金盈亏、余额等情况，这个跟股市是有区别的。商品期货很少有1手1个标准单位的计算，通俗的说比如我们的螺纹钢期货，1手10吨，那么合约上的价格虽然是3000（每吨），但是合约总价值应该是3000*10，这里告诉你的就是虽然交易的500指数是997.40美元，但是合约总价值应该为997.40*250所以保证金余额应该是 （996.2-997.4）*10*250+86450

你好，一个完整的股指期货交易流程包括开户、下单、结算、平仓或交割4个环节。　　1.开户　　首先选择一个合适的经纪公司，仔细阅读“期货风险揭示书”，在完全理解揭示书上的内容后签字。然后，与期货经纪公司签订委托交易协议书，填写“期货交易登记表“，此表格将由经纪公司提交给交易所，为投资者开设一个期货交易代码。最后，期货经纪公司将为开户者编制一个期货交易账户。　　2.下单　　投资者在每笔交易前向期货公司下达交易指令，说明拟买卖合约的种类、方向、数量和价格等。　　3.结算　　结算是指根据交易结果和中金所有关规定对会员或投资者的交易保证金、盈亏、手续费及其他有关款项进行计算、划拨的业务活动。　　4.交割　　实物交割是指期货合约的买卖双方于合约到期时，根据交易所制订的规则和程序，通过期货合约标的物的所有权转移，将到期未平仓合约进行了结的行为。一般情况下，商品期货采用实物交割的方式，股指期货合约采用现金交割方式。文章来源股票配资网。本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策，如自行操作，请注意仓位控制和风险控制。

股票与期货的区别：股票是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。期货是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品，也可以是金融工具。1． 持有期限不同：股票买入后可以长期持有，但期货合约有固定的到期日，到期后进行交割，合约便不复存在。因此交易期货不能像交易股票一样，买入（或卖出）后就撒手不管，必须关注合约到期日，以决定是否在合约到期前了结头寸。2． 结算制度不同：期货合约采用保证金交易，一般只要付出合约面值约10%-15%的资金就可以买卖一张合约，这一方面提高了盈利的空间，但另一方面也带来了风险，因此必须每日结算盈亏。买入股票后在卖出以前，账面盈亏都是不结算的，但期货不同，交易后每天要按照结算价对持有在手的合约进行结算，账面盈利可以提走，但账面亏损第二天开盘前必须补足（即追加保证金）。而且由于是保证金交易，亏损额甚至可能超过你的投资本金。3． 交易不同：股票是单向交易，只能先买进股票，才能卖出。而期货不一样，既可以先买进也可以先卖出，这就是所谓的双向交易。4． 投资回报不同：股票投资回报分为两部分，其一是市场差价，其二是分红派息，而期货投资的盈亏就只有合约价值买卖的价差。5． 交易制度不同：期货市场实行T+0的交易制度，即当天买入当天可以卖出，反之亦然。而股票市场实行T+1的交易制度，即当天买入第二天才可以卖出。相比T+1，T+0的交易制度更为优越。6． 标的物不同：期货合约对应的是某种固定的商品如铜、橡胶、大豆等，或者是某种金融工具，如沪深300指数等，而股票背后代表的是一家上市公司。

　　沪深300股票有做多和做空两个方向，同时不限制一天内出入场的次数，所以看准趋势是非常重要的，只要趋势方向看对了，就是盈利多少的问题了。沪深300股指期货操作技巧，我国的股指期货是由某些蓝筹股和成份股组成，与中国经济周期的相关性较高，在看沪深300股票基本面的时候，注意分析个股本身的发展能力和影响中国宏观政策的变化。x0dx0ax0dx0a　　技术面分析是每一个炒沪深300股指期货投资者都要学会的，如果不懂技术分析基本上就告别了股指期货市场，因为你做单靠运气是不行的，这个不是赌博，投资是要靠分析的。x0dx0ax0dx0a　　当然有的投资者分析很片面也不行，有些只看基本面不看技术面，有些只看技术面忽略基本面，只有把基本面和技术面结合起来分析，才能得到最可靠的做单计划。x0dx0ax0dx0a　　沪深300股指期货操作技巧，技术分析包含三个要素：价格、成交量和持仓量，主要有图形分析、趋势分析、结构分析和市场性质分析等。图形分析是通过反转型态和连续型态告诉我们市场原有趋势已经结束还是继续运行。x0dx0ax0dx0a　　趋势分析是通过趋势线、均线等指标告诉我们：趋势方向是什么，趋势目前处于什么阶段，是早期、中期还是末期，是否有调整压力等。结构分析是通过季节性、循环和波浪，帮助我们确定行情所处的位置，从而知道市场随后的发展。x0dx0ax0dx0a　　在分析出大趋势后，我们就要来确认出入场点位了，这个出入场的点位主要通过技术分析得出，离开了技术分析，我们将会损失非常大的利润。

1 、股指期货的起伏比较大，投资者不 需备态要进行满仓操作；2 、要深刻认识股指期货的风险，初学者不 要配资买股指期货；3 、要设定止盈与止损的目标，严格遵守；4 、不 要草率的追涨，要依据市面状况来进行分辨。股票指数期货交易是具备杠杆效应，这代表在交易过程中极易发生大跌的状况，股票指数期货爆仓就是指股票指数期货账户内的担保金小于一定规范的规定，且在投资者没有增加担保金的条件下，期货公司出自于安全风险考虑，进行强制平仓。同时在强制平仓以后，可能会发生投资者倒欠期货公司钱的状况，正滚缓这时投资者需举模要把亏损补充，要不然会遭遇法律法规的追偿。投资者在进行股票指数期货交易时要留意以下几个方面，尽量避免暴仓的状况产生：1 、 控制好个人的持仓，不可以像股票交易那般进行满仓操作，要留出充分的资产进行期货操作；2 、对市场行情的转变要 及早追踪观察，当市场走势向反过来转变时，立即强制平仓被淘汰，而不是一味拿着没动；3 、高回报代表着高危，时时刻刻把操纵风险放到第一位，确保个人的本钱安全 。

原油期货创13个月新高，这个数值突然攀升是因为沙特减产石油，美国遇到极寒天气，在加上疫情得到有效控制，经济开始复苏原油使用量大增。疫情导致世界经常出现了变化，随着对新冠病毒的不断研究，部分国家已经研制出新冠疫苗，这就减少了新冠病毒继续传染的可能性，疫情在全球范围内也得到了有效的控制，从而经济也开始复苏。原油期货创13个月新高，原油突然攀升是因为沙特宣布减产石油产量，刺激了石油价格上涨，同时美国等国家遇到了极寒天气，需要大量的能源，再加上疫情得到有效控制，全球经济开始复苏，石油使用量开始增加，这都是原油期货攀升的真正原因。一、沙特宣布石油供应量减产直接刺激了石油价格上涨。沙特作为石油大国任何的举动都会让石油价格产生影响，沙特宣布石油产量减产导致石油价格出现上涨，石油价格上涨肯定会影响原油期货，原油期货创13个月新高是供应量减少导致。二、美国等西方国家遇到极寒天气需要大量能源。最近一段时间天气非常诡异，很多地方出现了暴雪，暴雪天气需要大量的能源，这些能源间接推高了石油的价格，这也是原油期货创13个月新高的原因。三、疫情得到控制经济复苏石油产量需求加大。疫情期间很多人都宅在家里没有办法出去，随着疫情得到有效控制，经济也出现了复苏，经济复苏对石油的需求会加大，但是石油产量国却开始减产石油，这直接刺激了石油飙升，这也是原油期货创13个月新高的真正原因。石油价格上涨会让我们生活成本增加，但是也是经济复苏的标志，对于我们来说是好消息，因为经济已经过了最坏的阶段，美好的日子就要到来。

大家好，我是涂省时，最近跟我一起调侃自己被割经历，突然会想起好多有关期货交易段子，特地从各处收集整理，本来只是想博大家一笑，但是仔细读完发现，其实段子之中也包含比较深刻的东西，对比自身交易经历，或许会有不一样体会。 1、现在很流行吃大闸蟹，有朋友找你：“能不能帮我买一点寄给我啦？！”于是你提前1个月就去找卖家预定，这就叫期货。 等到你去找卖家取货的时候，发现大闸蟹涨价了，于是你把你预定的大闸蟹卖给了另一个代购赚取差价，这叫现金交割。 但是你是个重情义之人，虽然可以挣钱，但还是要实现朋友的承诺，于是你就买了大闸蟹寄给朋友，这叫做实物交割。 如果这个大闸蟹50块一只，但你花了500买了10只，卖给别人60块一只的话，就赚了100块。但如果你只花了50块预定了10只就直接卖给别人赚个差价，这就叫杠杆交易！ 2、大妈想抢购10个日本电饭煲，结果店家只剩5个，大妈就和促销员约定，一个星期后以200元一个的价格购买5个，这就是远期合约。如果大妈和促销员的约定发生在商场，并且由商场的管理人员做担保，远期合约就变成了期货合约。此时商场就相当于期货交易市场。在商场内运行的交易叫场内交易。 3、有位大妈向商厦预定了一条项链，销售人员叫大妈先交100元看能不能定到，这100块可以叫保证金，结果定到了，一星期之后到货，大妈需按照30%交全部定金，这30%在交易中叫增补金。一星期后，大妈拿货,叫实物交割。大妈发现，现在项链的价格比预定时涨了不少，她决定把项链转手卖给首饰店赚个差价，这叫做现金交割。 4、把止损的痛苦转移到仓位上，开仓的那一刻就控制好你的伤口面积。 5、绐价位打马赛克：别非在某个具体点位死磕，看准就进，见好就收。 6、笑看期货：要把这个行业当做娱乐行业，就像打麻将，没事搓两把，只有极少数人能够职业化。 7、理性止损：谈个女朋友还要送个花，看个电影，你做几十吨的大买卖还不需要个成本吗？ 8、交易次数：每天都过年，那还有意思吗，不可能每天都是大年初一吧？机会是等来的，不要每天都做！ 9、认识一个朋友，吸烟戒了几次都失败了。自从他看你炒期货，他也学起来了，整天研究基本面，K线图，每天准时9:00坐在电脑前面炒期货。为了攒本钱，他甚至把烟瘾戒了。现在他妈天天哭着劝他别做期货了，你还是去吸烟吧。 10、很多股民幻想资金因为楼市不行了而流向股市，就好比吊丝觉得女神嫁不了二代就一定会嫁给自己一样。 11、期货交易比赛，有100个人参加，结束后收益排行前三的，是忘了参加的。

【答案】：C按对市场管制程度的不同，黄金市场可分为自由交易市场和限制交易市场。自由交易市场是指居民和非居民可以对黄金进行自由买卖的黄金市场，选择C答案符合事实。

香港期货交易所香港期货交易所（HKFE）香港期货交易所的前身是1977年开始运营的香港商品交易所。香港商品交易所起初经营原糖和棉花交易，1979年开始大豆交易，1986年5月生指数期货合约开始交易，交易量迅速超过其它合约，占1987年总交易量的87％。香港商品交易所最初每5年进行一次检讨，1982年的检讨认为其经营并未获得成功，1984年对交易所改组和对管理条例修订后才重新牌，将香港“商品”交易所更名为“期货”交易所，并把生指数期货定为期货交易的头类合约。1998年生指数期货和期权合约交易量占市场总交易量的90％以上。目前在香港期货交易所上市的还有红筹股票指数、个股等金融品种的期货和期权。由于香港是国际金融中心，有着发达的外汇市场、金融衍生品市场、股票市场、债券市场、资本市场和黄金市场，因此，香港期货交易所有着广泛的发展前景。 香港小型恒生指数期货三合一经历过多次牛市、股灾，与1998年亚洲金融风暴，香港证券市场渐趋成熟。1999年，当时的财政司司长曾荫权公布，为香港证券及期货市场进行全面改革，以提高香港的竞争力及迎接市场全球化所带来的挑战。建议把香港联合交易所（联交所）与香港期货交易所（期交所）实行股份化，并与香港中央结算有限公司合并，由单一控股公司香港交易所拥有，当时联交所共有570家会员公司。2000年3月6日，三家机构完成合并，香港交易所于2000年6月27日以介绍形式在联交所上市。 香港交易所旗下的衍生产品市场为各类期货及期权产品提供交易的市场，这些衍生产品包括股票指数、股票及利率期货及期权产品。香港交易所及其附属公司香港期货结算有限公司及香港联合交易所期权结算所有限公司实施一套严谨的风险管理制度，让交易所参与者及其客户能在一个高流通量和监管完善的市场，进行投资和对冲活动。结算在结算参与者的资本规定方面，香港期货结算公司不会对直接结算参与者设定最低资本规定（同现有的中央结算系统经纪参与者），因为直接结算参与者本身必须是联交所参与者，并符合香港证监会制定的“财政资源规则”。至于成为注册证券商的全面结算参与者，其建议最低资本规定为2500万港元，与香港期货结算公司全面结算参与者的规定相同。另根据“银行业条例”注册的认可机构如希望成为全面结算参与者，须维持1亿港元最低已发行实缴股本净额（与现行对中央结算系统托管商参与者的规定相同）。参与费，指所有中央结算系统参与者（包括全面结算参与者和直接结算参与者）必须向香港结算公司缴付参与费。目前规划向直接结算参与者和全面结算参与者收取的参与费与现行经纪和托管商参与者相同。香港期货结算所（HKCC）现时所使用结算交所系统为DCASS，即Derivatives Clearing And Settlement System 从事香港指数期货及期权的结算交易，现时市场约有128家公司为结算所参与者，其中有123家为直接结算参与者（CP）及 5家为全面结算参与者（GCP）。全面结算参与者（GCP），指在现时中央结算系统规则下，只有经纪参与者才可以在中央结算系统进行交易所买卖的结算及交割。不过，全面结算参与者不一定需要持有联交所交易权，也可以替非结算参与者的证券交易进行结算。所有联交所参与者及具有注册证券商牌照的公司都可以成为全面结算参与者。“银行业条例”下的认可机构也会获接纳为全面结算参与者。全面结算参与者可为本身交易进行结算（如属联交所参与者），也可按第三者结算安排替非结算参与者进行交易结算。非结算参与者则必须先委聘一名全面结算参与者代其结算，才会获准在联交所进行买卖。直接结算参与者（CP），指只有联交所参与者，才符合资格成为直接结算参与者。直接结算参与者只能结算其本身交易，不能接受非结算参与者委聘为其结算。现有的经纪参与者将自动成为直接结算参与者。上市品种香港联合交易所、期货交易所和三个结算所合并后，所有的衍生品交易都放在期货交易所中（股票期权交易曾经在联合交易所交易）。香港目前有期货及期权产品四类。（1）股市指数产品系列，包括：恒生指数期货及期权、小型恒指期货、中国外资自由投资指数期货；（2）股票类产品，包括29只股票期货，31只股票期权，20只国际股票期货和20只期权；（3）利率产品，包括：1个月港元利率期货、3个月港元利率期货、3年期外汇基金债券期货；（4）外汇产品，包括：日元、英镑、欧元的日转期汇。 现状在过去几十年中，香港衍生品的交易量稳步上升。2003年上半年共成交期货和期权合约540万张，其中恒生指数期货交易量占40.8％，股票期权的交易量占39.4％，小型恒指期货为6.8％，恒指期货的交易量为6.4％，三个月港元的利率期货为6.47％。总交易量在亚洲排名第二位。2001年11月19日香港交易所推出了债券（外汇）期货新品种。 目前，香港并没有商品期货市场。在1977至1980年期间，当时的香港商品交易所有限公司(其后于1985年改组为香港期货交易所有限公司)曾推出四种商品期货合约，包括棉花、原糖、黄豆以及黄金。但由于当地及国际参与者的需求不大，这些合约其后在1981年至1999年陆续停止交易。从交易量的分布来看，以恒指期货为例，交易量中大部分来自散户投资者（57.7％），而且近几年呈现上升趋势，其次是机构投资者（35％）。交易量中78％为投机交易，13.5％为套利交易，8.5％为套期保值。 为了更好地服务交易者，香港交易所2000年6月开始采用HKATS交易系统，进行电子化交易，同时取消公开喊价交易，2000年8月6日实现期权、期货在HKATS系统合并交易。香港交易所计划2002年中期实现衍生品结算系统合并，在DCASS系统结算和交收。期货佣金商的最低手续费规定2002年4月份取消，以鼓励经纪商开展竞争，提高香港金融业的服务水平。 未来香港衍生品市场的发展，更加强调交易的电子化水平和国际化。未来的发展方向是，现货（股票）交易和期货期权在一个系统交易和结算，便于市场风险共同管理、抵押品共同管理，以提高整个金融衍生品市场运作效率。电子化自动交易技术将使期货市场从有形市场到无形市场，交易更加安全和便利。通过产品和交易者的国际化，来提高香港衍生品市场的竞争力。当然，香港金融业的高度开放是其国际化的有利条件。 香港期货市场的基本架构 香港交易所是由香港联合交易所、香港期货交易所、期货结算所、股票结算所、股票期权结算所合并而来。香港交易所由财政司下属的证监会监管，证监会在香港政府的行政级别较低，但由于交易所和证券机构人员薪金相当高（交易所手续收入的一半用于支付薪金），证监会为了吸引优秀的金融人才进入管理层，其人员薪金远高于财政司其它人员的薪金。 香港交易所实行公司制，并在香港交易所上市交易，香港交易所是亚太地区第二个实行公司制的交易所（第一个为澳大利亚）。公司制有利于防止会员对交易所管理方面的干预和影响，协调大小会员在交易所投资和发展方面的矛盾。按照证监会《交易所合并条例》，交易所合并上市后，任何持股者不能超过总股份的5％，交易所工作人员可以持有交易所股份，但在信息披露前的敏感期，交易所工作人员不允许买卖交易所股票。从管理体制上看，交易所的总裁有董事会推举，报证监会批准。公司制的香港交易所会员随之改称“交易所参与者”，交易所参与者具有“交易权”，其他交易者必须通过“参与者”代理才能进行期货和期权交易。因此“交易权”目前是有价值的，可以转让和买卖。据说，交易所明年放开交易权，其他公司可以直接向交易所购买交易权。 期货和期权在香港交易所下属的结算所进行结算，目前只有“结算所参与者”才能结算，而且只有“全面结算所参与者”才能代理和为自己结算，一般结算所的参与者只能为自己结算。 香港交易所衍生品市场有130多家交易所参与者，120家全面结算所参与者。 目前香港上市期货品种需要证监会同意。为了保证香港的国际金融中心地位，提高香港期货市场的竞争力，香港证监会在品种的审批方面比较宽松，一般不会否决交易所上报的品种。证监会只要求交易所作好市场的调查和品种设计。 香港期货交易所和内地比较 交易品种和月份：香港期货交易所的衍生产品的特色是：金融期货为主，本地化的产品和国际化的产品相结合，但是本地化的产品交易较为活跃。目前内地期货以内地商品为主要上市品种。香港衍生品市场活跃的品种主要是指数期货和股票期权。合约月份设计和英国期货市场大致相同，一般为现货月份和下一个月，以及之后最近两个季月(3、6、9、12为季月)。股票期权合约实行的是美式期权，美式期权有利于随时交割现货股票，方便套期保值。指数期权采用欧式期权，因为指数期权采用的是现金结算，没有现货交收。目前香港股票期货活跃的月份为现货月和现货月的下一个月。而内地期货品种远期合约月份活跃，近期合约月份受持仓限制和保证金提高的影响，活跃程度很低。 保证金(按金)：香港期货按金采用绝对数值，内地采用比例保证金（5％）。结算所用SPAN计算期货和期权按金，按金水平与标的物的现货价格水平和价格波动有关。当利用SPAN计算出的按金比实际采用的按金高（低）25％时，交易所将重新调整按金水平。交易者本身并不知道结算所何时调整按金，只能按照结算所的通知来增减。交易者习惯这种按金的调整方法，因此，按金的调整似乎对期货和期权的价格没有影响。 交易所参与者（经纪公司）收取客户的按金分为开户按金和维持按金。目前恒指期货的开户按金为57000元/张左右，维持按金在47000元/张左右，按金相当于合约价值的10％左右。结算所收取“参与者”（经纪公司）的按金为“参与者”收取客户按金的80％。据结算所全面参与者——获多利金融服务公司介绍，他们对不同客户收取的按金不同。内地期货保证金为合约价值的5％，会员收取客户保证金为8％。 持仓限制和涨跌停板：交易所参与者在交易所只有三个账户，自营账户、客户账户（所有客户用一个账户）和做市商账户。持仓限制是针对交易所参与者自营账户，交易所不对参与者客户账户限仓。另外，交易所更多地关心市场的活跃，也不愿对客户账户限仓，客户的风险问题有交易所参与者负责控制。不分长仓和短仓，交易所参与者恒指期货、小型恒指期货以及恒指期权所有合约月份持仓总计不超过10000delta（一个期货合约为一个delta，期权按照delta的计算方法调整）。内地根据客户、经纪会员和非经纪会员、合约月份、品种规定较为繁杂的持仓限制。香港衍生品交易没有涨跌停板制度，内地所有品种的涨跌停板为合约价值的3％。 做市商和套利交易：目前香港交易所的期权都有做市商，期货合约只有三个月港元利率期货有一家做市商（汇丰银行）。市场参与者可以用自营账户做市，也可以由其代理的客户做市。不过代理客户成为做市商，要通过交易所参与者开立做市商账户，然后对于做市账户进行管理和实行优惠。交易所一般用电话要求做市商报价，做市商可以不报价，但是每个月对交易所报价要求的回应不能少于80％，优惠措施是减免手续费的80％和减免租金。内地期货目前没有做市商制度。 香港期货交易所对套利交易在按金（保证金）方面给予优惠，套利按金也是由SPAN计算出来。内地期货市场对套利保证金没有优惠，与投机的保证金相同。最近香港期货市场为了将OTC市场的交易者吸引进入期货市场交易，实行了“大手交易”（block trading）制度，即两个客户如果进行大额交易，可以在当日最高价与最低价的范围内，按照协商价格建仓或平仓。为了防止交易所内原有交易演变为场外协商交易，大手交易要求每手交易量在100张以上。目前，香港衍生品市场的大手交易每日成交有几百手。 信息披露：香港期货交易所目前在信息披露方面，HKAT系统可以显示市场上最好的5个卖出价和买入价及其数量，显示即时市场上前250个买卖盘之价格及其数量，每日披露前十名的交易量和持仓量，其他不予公布。最近证监会在修改信息披露条款时，也遇到信息披露与保护投资者（套保者）商业机密的冲突问题，交易所的看法是，注意两个方面的平衡。内地期货市场交易期间信息披露内容没有香港多，事后披露的信息包括交易量、持仓量、交割配对情况等比香港多。 风险基金：香港衍生品市场有储备基金（Reserve Fund）和补偿基金（Compensation Fund）作为期货市场的风险保障。当市场出现大的风险，参与者期货（权）交易按金不能弥补交易亏损，结算所可以动用储备基金补偿其他交易所参与者的盈利。当市场参与者因期货交易而破产，其客户的按金无法收回，客户可以向证监会申请调查和补偿，如果情况属实，客户可以得到补偿，客户补偿金的来源是补偿基金。内地目前没有补偿基金，只有储备基金。

目前国内商品期货合约相比国外的合约都小，2010年下半年为了防止过度投机上海期货交易所开始设立大合约的品种了：如燃料油12年的月份。目前股指期货还有黄金的合约算是期货品种中最大的，国家也是说为了防止过度投机，才设立这么大，我相信以后市场越来越成熟和规范，会推出小型合约的。：）

目前国内股指期货在中国金融期货交易所上市，目前限制条件很多，没有正规的迷你期货。原本会在元旦放开，没想到跌的很多，就没放开，所以说是没有正规的迷你期货的。正规的期货平台就是各大期货公司所开立的期货账户，期货交易所包括上海期货交易所，大连期货交易所，郑州期货交易所，中国金融期货交易所。更多关于有正规的迷你期货吗，进入：https://m.abcgonglue.com/ask/d3002a1615830498.html?zd查看更多内容

　　股指期货开户，即投资者开设股指期货账户和资金账户的行为。通俗来说，也就是投资者到期货公司开立期货账户进行股指期货交易的行为。　　开户条件：　　期货公司会员只能为符合下列标准的自然人投资者申请开立股指期货交易编码：　　（一）申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元；　　（二）具备股指期货基础知识，通过相关测试；　　（三）具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10笔以上的商品期货交易成交记录；　　（四）不存在严重不良诚信记录；不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形。　　期货公司会员除按上述标准对投资者进行审核外，还应当按照交易所制定的投资者适当性制度操作指引，对投资者的基本情况、相关投资经历、财务状况和诚信状况等进行综合评估，不得为综合评估得分低于规定标准的投资者申请开立股指期货交易编码。　　期货公司会员只能为符合下列标准的一般法人投资者申请开立股指期货交易编码：　　（一）净资产不低于人民币100万元；　　（二）申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元；　　（三）具有相应的决策机制和操作流程；　　（四）相关业务人员具备股指期货基础知识，通过相关测试；　　（五）具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录；或者最近三年内具有10笔以上的商品期货交易成交记录；　　（六）不存在严重不良诚信记录；不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形。　　具体开户流程：　　（一）选择期货公司和经纪人　　1.资本雄厚、信誉好；如国信期货。　　2.通讯联络工具迅捷、先进、服务质量好；　　3.能主动向客户提供各种详尽的市场信息；　　4.主动向客户介绍有利的交易机会，有一定的专家团队在线指导，有良好的商业形象和背景；　　5.收取合理的履约保证金；　　6.规定合理、透明的交易佣金；　　7.能为客户提供理想的经纪人和高端的服务；　　（二）开户　　1.对客户的条件要求　　客户应至少具备以下条件：　　（1）具有完全民事行为能力；　　（2）有与进行期货交易相适应的自有资金或者其他财产，能够承担期货交易风险；　　（3）有固定的住所；　　（4）符合国家、行业的有关规定；　　保证金。中小投资者可以等待股指期货迷你合约的出台，预计每手几千元门槛较低。所有金融期货交易均属于高收益高风险领域，请您尽量使用闲置资金投资。　　股指期货开户需要提供以下资料：　　1、银行卡复印件或者扫描件1份　　2、身份证扫描件(电子版)（如果是旧身份证，扫描正面；如果是新身份证，正反两面都扫描）　　3、个人数码大头照（500万以上像素，整体上身尺寸占整个照片比例的60%），签合同时候的正面照。　　开户所需提供资料：　　个人：客户本人的身份证原件 客户本人的银行卡或者存折。　　法人：营业执照（正本复印件，副本原件、复印件）、税务登记证（复印件）、组织机构代码证（ 原件、复印件）机构法定代表人身份证件原件或加盖机构公章、法定代表人名章的《法人授权委托书》及开户代理人的身份证件原件、银行开户许可证，机构授权的指令下单人、资金调拨人、结算单确认人的身份证件原件　　3.开户的具体程序　　（1）客户提供有关文件、证明材料。　　（2）期货公司向客户出具《风险揭示声明书》和《期货交易规则》，向客户说明期货交易的风险和期货交易的基本规则。在准确理解《风险揭示声明书》和《期货交易规则》的基础上，由客户在《风险揭示声明书》上签字、盖章。填写客户资信情况登记表和确定交易手续费。　　（3）期货经纪机构与客户双方共同签署《客户经纪合同书》，明确双方权利义务关系，正式形成合作关系。　　（4）期货经纪机构为客户提供专门帐户，供客户从事期货交易的资金往来，该帐户与期货经纪机构的自有资金帐户必须分开。客户必须在其帐户上存有足额保证金后，方可下单。

沪深300期货开户条件分自然人和法人，开户条件如下：1、期货公司会员只能为符合下列标准的自然人投资者申请开立股指期货交易编码：（一）申请开户前连续5个交易日保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元；（二）具备股指期货基础知识，通过相关测试；（三）具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10笔以上的商品期货交易成交记录；（四）不存在严重不良诚信记录；不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形。2、期货公司会员只能为符合下列标准的一般法人投资者申请开立股指期货交易编码：（一）净资产不低于人民币100万元；（二）申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元；（三）具有相应的决策机制和操作流程；（四）相关业务人员具备股指期货基础知识，通过相关测试；（五）具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录；或者最近三年内具有10笔以上的商品期货交易成交记录；（六）不存在严重不良诚信记录；不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形。扩展资料沪深300期货开户的具体程序：（1）客户提供有关文件、证明材料。（2）期货公司向客户出具《风险揭示声明书》和《期货交易规则》，向客户说明期货交易的风险和期货交易的基本规则。在准确理解《风险揭示声明书》和《期货交易规则》的基础上，由客户在《风险揭示声明书》上签字、盖章。填写客户资信情况登记表和确定交易手续费。（3）期货经纪机构与客户双方共同签署《客户经纪合同书》，明确双方权利义务关系，正式形成合作关系。（4）期货经纪机构为客户提供专门帐户，供客户从事期货交易的资金往来，该帐户与期货经纪机构的自有资金帐户必须分开。客户必须在其帐户上存有足额保证金后，方可下单。参考资料来源：百度百科-股指期货开户

首法律法规上，需要年满18岁才可以开设股票期货交易账户；其次你至少具备的做期货条件： 具有完全民事行为能力；有与进行期货交易相适应的自有资金或者其他财产，能够承担期货交易风险；上面很重要的是自有资金且能够承担期货风险。你现在未成年，应该是没有自己的手续来源，而且你自身的抗风险能力应该不足以操作期货。我个人不建议你实盘交易期货。不过可以先做模拟及学习如何交易期货。趁年轻多看看一些期货方面的书籍及专访，看看前辈们怎么赚的本满钵满！怎么亏的倾家荡产！对你以后交易实盘是有很大的帮助的。推荐你看几本书！

关键在于你将提出什么样的相关建议。我给你个建议吧，依照目前的股指期货合约规则，合约乘数是300点，目前仿真交易的最低保证金率是16%，在4000点的位置上，每手合约的价值是120万，需保证金约20万，如果股指期货投资者为了控制风险，其仓位不应在半仓以上，则参与期指的资金门槛是40万。但投资者参与商品期货却是有2万元就能玩起来，于是可以预期，未来应该像香港一样开设迷你合约，允许中小投资者参与。你可以研究一下香港的迷你合约。论文标题是《股指期货的迷你合约及发展策略》

国内股指期货的现状是 1手股指期货合约大约需要15W元的保证金，合约乘数是300，标的物是沪深300指数，总体来说就是 沪深300的预期指数。目前 中国金融交易所的品种只有这么1个。而其他3家期货交易所品种已经接近10个将来股指期货合约可能分化为三个等级即大乘数合约：目前的IF股指期货合约 乘数是300 在指数为3000D点时 一手保证金15W然后可能会出现 乘数为 50的 中等合约 这种期货合约在指数3000点时 的保证金为2W2最后推出可以全民参与的 乘数是 10或者5的迷你合约 合约指数在3000点时 保证金为3000或者1500全民可多可空的 未来 可以预见，那时中国股票市场的方向或许将有散户决定，可被操纵的可能性将大大降低

国内期货是有门槛的，这种迷你指数大多数是对赌平台自己添加的。

至少还得一两年吧。可以先做一下商品期货的。胶、糖、塑料 这些都不错。

迷你型估计要等几年才有希望1、股指推出尚不足一年，市场机制还不成熟2、国家之所以把门槛定位50万，而且07年就据传要推出，一直到去年才出，也是考虑到风险问题，所以把大部分人拦在门外，目前还是必要的3、期货的推出，并不是为了投机，而是为了套保，对冲风险4、存在可以做空股市的工具时，股市就有机会被狙击了

1、初级股指期货投资者每笔交易请严格限制在一手或20%仓位以内，在取得一定交易经验后再决定是否继续参与交易或加大力度进行交易。2、股指期货参与者多数有股票操作经验，长期习惯养成多头思维，在进入期货市场前要对多头思维进行彻底清理!在交易中逐渐建立多空平衡，时空立体概念。3、市场有一些所谓的股指期货迷你盘，只需要500-2000元，即可入市交易，这些交易平台全部是非法的，且大多数是骗人网站和平台，请大家不要参与。4、股指期货合约价值较大，请投资者务必谨慎对待每一笔交易，适当控制交易频率，提高操作成功率，实现稳定持续盈利。5、看盘技巧：短线交易看1分钟K线图，中长线投资看15分钟和30分钟K线图。看清趋势，顺势而为，连续3笔操作失败，请暂停操作，离场休息。

不安全。跑路的太多了。

S&P500股指期货标准普尔(标准&普尔)公司是美国最大的一家证券研究机构，它于1923年开始编制股票价格指数。1957年它选择500种股票，采用高速计算机，将这些股票的总市值作为分子，以1941年~1943年股价市值的平均值为分母相除，编制成一种股票价格综合指数，即S&P500指数。 S&P500股指期货是以S&P500指数为标的物的期货合约，是美国最受欢迎的股指期货商品之一，但由于合约面值过高而限制了一般投资者的参与意愿。因此于1998年9月9日，芝加哥商业交易所(CME)又推出一个相关性非常高的迷你S&P500(E-迷你型S&P)指数期货，使其普遍性更为广泛。迷你S&P500期货仍是以S&P500指数为标的物，但合约的指数乘数已经从250美元下降为50美元，且其交易方式以电子交易为主。

迷你股指不一定是骗人，现货白银那就是一定骗人了。

迷你股指期货，是针对中小投资者设立的，每点的乘数较原先的有减少。比如芝加哥商业交易所的标准普尔500指数，一般的每点乘数是250美元，而迷你股指期货每点乘数是50美元，合约价值较小，对于资金量较小的投资者可以参与！我们国家目前不会推出迷你型股指期货。

近期是不会有的。1、股指期货迷你合约比如一手股指要十万 但是一迷你手只需要一万 或者五万 这在外汇中应用较为广泛 因为一个外汇标准合约要十万美元，但是一迷你手就是他的几分之一。2、值得注意的是，尽管小合约价值小，但仍具有期货、期权交易的一般特征，如市场波动大、投资期限一般较短、交易策略多元化、操作难度高等；同时，小合约所涉及的投资者覆盖面广、分散性大、风险承受能力相对较低。对此，有业内人士建议，推出小合约必须合理设计其规格，减少市场操纵行为对小合约期货交易的影响，同时还要加强中小投资者教育，这也是国内期货市场长期稳定发展的需要。

目前国内股指期货在中国金融期货交易所上市，目前限制条件很多，没有正规的迷你期货。原本会在元旦放开，没想到跌的很多，就没放开，所以说是没有正规的迷你期货的。正规的期货平台就是各大期货公司所开立的期货账户，期货交易所包括上海期货交易所，大连期货交易所，郑州期货交易所，中国金融期货交易所。更多关于有正规的迷你期货吗，进入：https://m.abcgonglue.com/ask/d3002a1615830498.html?zd查看更多内容

在国内其实很少接触到迷你股指期货，但是在国际这个成熟的市场在，很早就推出了股指期货合约。通常其面额不会超过标准股指期货合约的1/5，也叫做小型股指期货合约。这种合约的交易更为快捷，市场参与度提高，流动性大大加强。

杭州市期货开户流程？杭州市期货开户： 一、为什么做期货 1天下殊途而同归，异曲而同工。投资之道各有不同，但能一道赚钱就好。 2有人说期货市场浓缩人生，让人短时间内体会成与败，感受贪婪与恐惧。期货能给人多种体验，有资金不断增长带来的兴奋和心潮澎湃，也会有资金不断缩水带来的压抑、胸闷、长吁短叹的折磨。 3 期货市场公开、公平、公正，没有股票市场的诸多黑幕，不用担心关联交易和董事长携款潜逃，期货交易比的是大家的分析判断。你不必是天才，也不必是先知，甚至可以不用有大学文凭，只要你拥有一套简单可行的方法，你就可以取得成功。如果你能掌握适合自己的投资策略，期货会让你迅速积聚大多数人一生都不能拥有的财富，你的人生可能从此与众不同。这就是期货的魅力。 4期货市场是一个变现能力极强的市场，保证金制度的魅力使得期货权益的增长有时候变得神奇。可能许多投资者对于笔者提出的“纸上富贵”并不太认同，毕竟赢钱就是硬道理。 5什么是期货，简单讲，就是交易标准化合约。 期货标准化合约并非一纸文书。是通过期货交易所达成的一项具有法律约束力的协议，即同意在将来买卖某种商品的契约。用术语来表达，期货合约指由期货交易所统一制订的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量的实物商品或金融商品的标准化合约。 6在当前商品牛市之下，现货、股票、期货 等三种投资品种，买什么才能获得最大收益呢?炒股票的朋友在争论的话题。其实只要稍作分析，便能得出结论———就是投资期货。 投资相关商品的股票，就是取决于该公司的经营状况，而其生产的商品的价格，在此牛市行情中大幅度的上涨，从而提高公司的利润，使得公司股票大幅度上涨。比如江西铜业，在2003年阴极铜的销售价格才1万多块,这两年铜的价格不断上升到6万，翻了两倍。 同是一定数额的资金，哪种投资工具更为合算呢，当然是期货。为什么呢？ 因为期货做交易时候实行的是保证金交易，一般只需要交纳10%左右的保证金就可以进行全额的交易。这就存在着一个资金杠杆，就可以存在以小资金换取大收益的可能。而股票和现货都必须要全额交纳，就限制其剩余资金的更好利用。比如100万元的资金,如果购买江西铜业股票，按照股改前7块来算的话，可以购买14万股。而在现货市场中,只能买16吨阴极铜；而在期货市场中，就可以买40手，那就是200吨，整整是现货的15倍。 再者，资本回收率，这是衡量投资成功与否最直接的指标。做任何项目投资，预计赢利与最大亏损的比率必须要大于3，否则这项目就不值得投资。在股票市场中，由于股票价格是对公司赢利的体现，因此，波动的范围不会很大。比如阴极铜现货价格已经从1万5千上涨到了6万1千元左右，而铜相关企业，比如江西铜业上下来回也就是十块钱左右的空间，即两倍的收益。况且，企业还要受众多因素影响。好行业公司不一定会赢利，即使赢利，在大盘不好的前提下，其股价也会受到很大的影响。现货呢，还是说铜，从2003年到现在如果一直拥有阴极铜的话，那一吨利润就是4万4千。而期货呢，假设2003年在1万7左右的时候购买一手铜期货合约,那现在6万1千了，那利润是：(61000-17000)*5=22万。 这也就是为什么索罗斯、罗杰斯等世界著名基金经理在目前股票，现货商品大牛市行情中选择期货作为最主要手段的重要原因 期货T+O 交易灵活 期货保证金 用10%的资金买卖商品 期货双向交易 可做多空降低风险 二、浙江新华期货公司优势 1.浙江新华期货公司是浙江省第一家成立期货公司，公司资本雄厚。 2、稳定可靠的信息服务 不同运营商的多条光纤接入：一条100兆、二条10兆光纤，打造了畅通无阻的信息高速公路。互为备份的富远、文华行情多台的行情服务器，为永不间断的行情提供保证。 连续不断内容丰富的资讯传送(e-mail)每日发送的《期货研究》，为您营造贴身服务的温馨氛围。超大容量的免费邮箱电子邮局所提供的超大容量免费邮箱，您的信息往来创造条件。 3、安全快捷的交易委托系统 操作简便速度超群：界面友好，功能强劲，快捷提示，操作简便。交易速度之快，场内场外难分毫厘。 触发指令为您护航:首家推出自动触发指令：参数预先设置，行情突变时按计划自动止损/止盈。您只要做好交易计划，剩下的交给系统来完成。 交易直通车创造神奇:基于富远行情的交易直通车，无论在行情的任何界面，无论操作多少帐户，只要操作两次鼠标即完成下单全过程。无需人工填写，免除人为错误，方便快捷，安全可靠，特别适合炒短线者和经纪人使用。 4、瞬间到帐的银期转帐 银期合作，架设快速安全的资金通道。支持双端发出转帐指令，密码操作，出入金自由，无需预约申请。不用到柜台，不需电话，鼠标一点，即时到帐。 三、服务项目： （1）全国免费在线开户：新华期货为投资者办理全国开户，杭州市地区上门办理开户。 （2）行情指导：日内行情在线指导，趋势行情分析； （3）交易员调配：如果你没有时间进行交易或对期货一无所知，我们可以为您安排专业的交易员沟通，就算您对期货一无所知。也能轻松的在期货市场赚钱。 我是杭州的期货公司客户经理，关于杭州股指期货开户到哪个期货公司。要期货开户、股指期货开户开户、需要投资帮助，怎样做期货可以打用户名数字和我了解。 一、入市交易准备： 客户在入市交易之前，应做好准备工作。 1 心理上的准备。期货价格无时无刻不在波动，自然是判断正确的获利，判断失误的亏损。因此，入市前盈亏的心理准备是十分必要的。 2 知识上的准备。期货交易者应掌握期货交易的基本知识和基本技巧，了解所参与交易的商品的交易规律，正确下达交易指令。 3 市场信息上的准备。在期货市场这个完全由供求法则决定的自由竞争的市场上，信息显得异常重要。 谁能及时、准确、全面地掌握市场信息，谁就能在竞争激烈的期货交易中获胜。 4 拟定交易计划。为了将损失控制到最小，使盈利更大，就要有节制地进行交易，入市前有必要拟定一个交易计划，作为参加交易的行为准则。 二、开户的具体程序： 1 客户提供有关文件、证明材料。自然人在申请开户时，须提供本人身份证复印件，印鉴和签字样式； 2 客户与期货公司建立委托代理关系，须办理相应的开户手续。期货经纪公司向客户出具《风险揭示声明书》和《期货经纪合同》，向客户说明期货交易的风险和期货交易的基本规则。在准确理解《风险揭示声明书》和《期货经纪合同》的基础上，由客户在《风险揭示声明书》上签字、盖章。 3 期货经纪公司与客户双方共同签署《期货经纪合同》，明确双方权利义务关系，正式形成委托关系。 4 期货经纪公司为客户提供专门帐户，供客户从事期货交易的资金往来，该帐户与期货经纪公司的自有资金帐户必须分开。客户必须在其帐户上存有足额保证金后，方可下单。 三、如何选择经纪公司？ 选择好的经纪公司对投资者参与期货交易十分重要。以下标准可作参考： (1)资本雄厚、信誉好。 (2)通讯联络工具迅捷、先进、服务质量好。 (3)能主动向客户提供各种详尽的市场信息。 (4)能主动向客户介绍有利的交易机会，并且诚实可信、稳健谨慎，有良好的商业形象。 (5)收取合理的履约保证金。 (6)规定合理、优惠的佣金。 (7)能为客户提供理想的经纪人。 我是杭州的期货公司客户经理，关于杭州股指期货开户到哪个期货公司。要期货开户、股指期货开户开户、需要投资帮助，怎样做期货可以打用户名数字和我了解。

可以。如果你是证券从业人员，可以开立期货账户，但是不可以开立证券账户，简单说，你干哪一行，就不能开哪一行的账户，必须保持独立性，但是可以开另一行的账户。拓展资料：期货开户，即投资者开设期货账户和资金账户的行为。证监会对于期货投资者的开户资金下限并没有明文规定，开户资金随期货公司规模的不同和交易方式的不同，各公司对开户资金的要求都有一定的浮动空间。随着银期转账、期证转账业务的逐渐增多，客户可以自由地在银行账户、证券账户、期货账户之间转移资金。投资者前来开户前应做好五方面准备工作。投资者在开户前如果做好上述五方面准备工作，开户剩余其他工作如培训、接受考试就比较简单了，成功获得股指期货账户已经没有大碍。一是，本人身份证，通过身份证检查客户年龄（女不得超过59岁，男不得超过60岁）；二是，学历证，学历越高在其后综合评估中分数也高，当然这并不意味没有学历就不能成功开户；三是，商品期货与证券交易证明，有商品期货经验的应出具交割单，有证券交易经历投资者应在证券公司开具证明，此外如果没有商品期货交易经验应具有20笔仿真交易记录；四是，出具金融资产和收入状况证明，金融资产包括股票、期货等，该项证明在其后的综合评估中分值达到50分；五是，个人诚信记录证明。交易：期货公司全面开通电子化交易，经纪合同开立后，我们将同时请客户签收网上交易登录密码，客户签收后，请第一时间按照初始密码登录系统并更改密码。所有委托均可以通过计算机直接进入交易所场内。网上客户通过互联网，使用期货公司提供的专用交易软件收看、分析行情、自助委托网上交易客户在网络出现问题时，可通过期货公司应急下单电话(电话号码参见期货公司开户资料)， 报上您的交易账号和交易编码进行电话下单。 若期货公司的通讯出现故障时，系统会自动转为人工委托下单，客户仍可通过网上自助交易，但下单与回报速度会降低。1、下单系统 期货公司的网上交易系统，目前国内使用较多的有金仕达V62、看行情系统 :博易大师(免费) 富远行情软件(免费) 文华财经(免费)3、其它付费软件

公司宗旨 ：真诚、专业、探索、实践；发展战略 ：做专业化的期货代理专家；经营方针 ：稳健、科学、持续、长远、客观；人才培养战略 ：培养贴近市场、服务企业、针对客户的复合型期货专业人才。浙江新华期货经纪有限公司经过多年的发展建立了一支实力雄厚的市场研发队伍，通过深入的调查研究和广泛的市场信息收集整理结合相关品种的基本面、技术面的情况进行准确而精辟的行情研判。同时，浙江新华期货经纪有限公司现有世华金融家行情系统、富远行情系统、恒生网上行情系统和文华行情系统，可供客户自由选择；通讯上实行DDN专线联入交易所联网系统，交易数据安全稳定；为投资者提供了先进、快捷、安全的硬件保障。公司于2000年投资采用了恒生期货交易系统，实现了自助交易方式，完善了网上交易系统，创办了新华期货信息网站，期货交易代理业务延伸至全国各地，期货代理业务硬件条件达到国内领先水平。

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可以。因为客户可以选择文华财经、博易大师、富远行情等多套行情系统，因此可以交易外汇。银河期货交易系统采用以HP小型机+磁盘阵列为核心的交易平台，使用最新版本的金仕达期货交易管理系统及应用服务器集群和通讯平台集群技术。

一人一户的原因是为了抑制股市的盲目扩张，稳定股市。在期货市场通常是没有限制的，可以开多个账户。证监会对于期货投资者的开户资金下限并没有明文规定，开户资金随期货公司规模的不同和交易方式的不同，各公司对开户资金的要求都有一定的浮动空间。随着银期转账、期证转账业务的逐渐增多，客户可以自由地在银行账户、证券账户、期货账户之间转移资金。扩展资料：期货开户注意事项：1、期货开户完全免费，且期货交易中只存在手续费费用，不会以任何形式收取其他费用。如只是希望先了解期货同样可以索取免费期货资料并详细咨询；亦可向在线客服咨询。同时需特别说明的是投资人必须通过合法期货公司进行期货交易。2、期货资金全部实现银期转帐，在银行开通银期转帐业务后可以在银行账户和期货账户之间自由调拨资金，无须现金流动通过网上银行即可完成全部操作。各大合作期货公司已和证监会签订协议，所有客户资金交易账单均可在证监会下属网站 -- 中国期货保证金监控中心网站上查知，资金绝对安全，可靠无忧。（注释：银期转帐类似银证转帐、银证通，是通过银行安全投资期货市场的途径）3、正规期货交易时间为早上9点到11点半，下午1点半到3点结束，任何标榜24小时交易的期货渠道均为非法代理国外电子盘（事实上很多现货电子盘并不链接外盘行情，而是虚拟软件）。请投资者切勿相信某些投资公司以国外黄金期货代理为名的非法交易途径，国内要作期货交易必须通过正规期货公司进行，这一点和作股票必须通过证券公司道理一样。参考资料来源：百度百科-期货开户参考资料来源：百度百科-股票开户

交易所内的场内终端可以看到前五笔的买卖挂单，但此数据交易所不向行情发布商提供，所以外面的客户只能看到第一笔挂单，这是国内各期货交易所的惯例。至于你看到的富远玉米行情问题，估计是交易所或富远公司在利用假期做系统测试，也可能是你的计算机软件错误。

中国有塑料期货，在我国的大连期货交易所，国信期货富远行情中可以看到所有期货交易品种的期货合约。一般的期货合约的报价都是以吨/元（人民币为）报价单位的。

东吴期货使用的是文华财经和富远的行情软件，恒生、易盛和富远的交易软件，富远有关于手机的行情软件

外汇期货可以在香港做。国内没有放开，不能做。你可以通过在香港设有营业部的国内期货公司开户，便可以进行外汇期货的交易了。推荐永安期货。国内目前客户交易量排名第一，信誉很好。香港营业部的老总是我朋友，可以给你介绍，不过你要到杭州来办手续。

MACD指标ＭＡＣＤ是根据移动平均线较易掌握趋势变动的方向之优点所发展出来的，它是利用二条不同速度（一条变动的速率快──短期的移动平均线，另一条较慢──长期的移动平均线）的指数平滑移动平均线来计算二者之间的差离状况（ＤＩＦ）作为研判行情的基础，然后再求取其ＤＩＦ之９日平滑移动平均线，即ＭＡＣＤ线。ＭＡＣＤ实际就是运用快速与慢速移动平均线聚合与分离的征兆，来研判买进与卖进的时机和讯号。（1）ＭＡＣＤ的基本运用方法：ＭＡＣＤ在应用上，是以１２日为快速移动平均线（１２日ＥＭＡ），而以２６日为慢速移动平均线（２６日ＥＭＡ），首先计算出此两条移动平均线数值，再计算出两者数值间的差离值，即差离值（ＤＩＦ）＝１２日ＥＭＡ－２６日ＥＭＡ。然后根据此差离值，计算９日ＥＭＡ值（即为ＭＡＣＤ值）；将ＤＩＦ与ＭＡＣＤ值分别绘出线条，然后依“交错分析法”分析，当ＤＩＦ线向上突破ＭＡＣＤ平滑线即为涨势确认之点，也就是买入讯号。反之，当ＤＩＦ线向下跌破ＭＡＣＤ平滑线时，即为跌势确认之点，也就是卖出讯号。（2）应用法则：① DIF和MACD在0以上，大势属多头市场。② DIF向上突破MACD时，可作买；若DIF向下跌破MACD时，只可作原单的平仓，不可新卖单进场。③ DIF和MACD在0以下，大势属空头市场。④ DIF向下跌破MACD时，可作卖；若DIF向上突破MACD时，只可作原单的平仓，不可新买单进场。⑤ 高档二次向下交叉大跌，低档二次向上交叉大涨。DMI指标动向指数又叫移动方向指数或趋向指数。是属于趋势判断的技术性指标，其基本原理是通过分析股票价格在上升及下跌过程中供需关系的均衡点，即供需关系受价格变动之影响而发生由均衡到失衡的循环过程，从而提供对趋势判断的依据。动向的指数有三条线：上升指标线，下降指标线和平均动向指数线。三条线均可设定天数，一般为１４天。DMI的计算方法非常复杂，在此不做介绍，感兴趣的用户可以自行查阅相关技术分析书籍应用法则：① +DI 向上交叉-DI 时，做买。② +DI 向下交叉-DI 时，做卖。③ 当ADX 于50以上向下转折时，代表市场趋势终了。④ 当ADX 滑落至 +DI之下时，不宜进场交易。⑤ 当ADXR低于20以下时，宜采用TBP及CDP中之反应秘诀为交易参考。DMA指标DMA指标利用两条不同期间的平均线，计算差值之后，再除以基期天数。它是两条基期不同平均线的差值，由于其是将短期均线与长期均线进行了协调，也就是说它滤去了短期的随机变化和长期的迟缓滞后，使得其数值能更准确、真实、客观地反映股价趋势。故它是一种反映趋势的指标应用法则：① DMA是两条基期不同平均线差值。实线向上交叉虚线，买进。② 实线向下交叉虚线，卖出。③ DMA 也可观察与股价的背离。EXPMA指标EXPMA 译为指数平均数，修正移动平均线较股价落后的缺点，本指标随股价波动反应快速，用法与移动平均线相同TRIX指标TRIX(Triple Exponentially Smoothed Moving Average)中文名称：三重指数平滑移动平均，长线操作时采用本指标的讯号，可以过滤掉一些短期波动的干扰，避免交易次数过于频繁，造成部分无利润的买卖，及手续费的损失。本指标是一项超长周期的指标，长时间按照本指标讯号交易，获利百分比大于损失百分比，利润相当可观应用法则：① 盘整行情本指标不适用。② TRIX向上交叉其MA线，买进。③ TRIX向下交叉其MA线，卖出。④ TRIX与股价产生背离时，应注意随时会反转。⑤ TRIX是一种三重指数平滑平均线。BRAR指标BR是一种“情绪指标”，套句西方的分析观点，就是以“反市场心理”的立场为基础，当众人一窝蜂的买股票，市场上充斥着大大小小的好消息，报章杂志纷纷报道经济增长率大幅上扬，刹那间，前途似乎一片光明，此时，你应该断然离开市场。相反地，当群众已经对行情失望，市场一片看坏的声浪时，你应该毅然决然的进场默默承接。无论如何，这一条路是孤独的，你必须忍受寂寞，克服困难走和别人相反的道路。AR是一种“潜在动能”。由于开盘价乃是股民经过一夜冷静思考后，共同默契的一个合理价格，那么，从开盘价向上推升至当日最高价之间，每超越一个价位都会损耗一分能量。当AR值升高至一定限度时，代表能量已经消耗殆尽，缺乏推升力道的股价，很快的就会面临反转的危机。相反地，股价从开盘之后并未向上冲高，自然就减少能量的损耗，相对的也就屯积保存了许多累积能量，这一股无形的潜能，随时都有可能在适当成熟的时机暴发出来。我们一方面观察BR的情绪温度，一方面追踪AR 能量的消长，以这个角度对待 BRAR的变化，用‘心"体会股价的脉动，这是使用BRAR的最高境界。应用法则：① BR=100是强弱气势的均衡状态。② BR ③ BR由高档下跌一半，股价反弹。④ BR由低档上涨一半，股价回档。⑤ BR>400以上进入高价圈。AR>180以上，进入高价圈。⑥ AR<100后急剧下跌，致使 AR<40时可买进。CR指标只比较一天收盘价与当天收盘价，分析股价的高低及强弱，然后预测明日的股价，是具有重视收盘价倾向的做法。相对的，从同样重视开盘价与收盘价，算出AR与BR值，则是追从着股价动向的方式，初次之外尚有以前一天的中间价为基准比中间价高的能量为“强”，比中间价低的能量为“弱”，然后个别将其二十六日份的总数以“弱分之强”计算出CR，对股价神秘部分作一个预测。应用法则：① CR平均线周期由短至长分成A，B，C，D四条。② 由C，D构成的带状称为主带，A，B构成的带状称为副带。③ CR由带状之下上升160%时，卖出。④ CR跌至40以下，重回副带，而 A线由下转上时，买进。⑤ 主带与副带分别代表主要的压力支撑区及次要压力支撑区。⑥ CR在 400以上，渐入高档区，注意 A线的变化。VR指标成交量比率（简称ＶＲ），是一项通过分析股价上升日成交额（或成交量，下同）与股价下降日成交额比值，从而掌握市场买卖气势的中期技术指标。主要用于个股分析，其理论基础是“量价同步”及“量须先予价”，以成交量的变化确认低价和高价，从而确定买卖时法。（1）计算公式ＶＲ＝Ｎ日内上升日成交额总和/Ｎ日内下降日成交额总和其中：Ｎ日为设定参数，一般设为２６日（2）应用法则：① VR下跌至40% 以下时，市场极易形成底部。② VR值一般分布在150%左右最多，一旦越过250%，市场极容易产生一段多头行情。③ VR超过450%以上，应有高档危机意识，随时注意反转之可能，可配合CR及PSY使用。④ VR的运用在寻找底部时较可靠，确认头部时，宜多配合其他指标使用。OBV指标ＯＢＶ线亦称ＯＢＶ能量潮，是将成交量值予以数量化，制成趋势线，配合股价趋势线，从价格的变动及成交量的增减关系，推测市场气氛。ＯＶＢ的理论基础是市场价格的变动必须有成交量配合，价格的升降而成交量不相应升降，则市场价格的变动难以继续。（1）计算方法逐日累计每日上市股票总成交量，当天收市价高于前一日时，总成交量为正值，反之，为负值，若平盘，则为零。即：当日ＯＢＶ＝前一日的ＯＢＶ±今日成交量然后将累计所得的成交量逐日定点连接成线，与股价曲线并列于一图表中，观其变化。（2）应用法则：① 必须观察OBV之N字形波动。② 当OBV 超越前一次 N字形高点，即记一个向上的箭号。③ 当OBV 跌破前一次 N字形低点，即记一个向下的箭号。④ 累计五个向下或向上之箭号，即为短期反转讯号。⑤ 累计九个向下或向上之箭号，即为中期反转讯号。⑥ N字形波动加大时，须注意行情随时有反转可能。ASI指标ASI（Accumulation Swing Index）中文名称：振动升降指标， 由 Welles Wilder所创。ASI企图以开盘、最高、最低、收盘价构筑成一条幻想线，以便取代目前的走势，形成最能表现当前市况的真实市场线（RealMarket）。韦尔达认为当天的交易价格，并不能代表当时真实的市况，真实的市况必须取决于当天的价格，和前一天及次一天价格间的关系，他经过无数次的测试之后，决定了ASI。应用法则：① 股价创新高低，而ASI 未创新高低，代表对此高低点之不确认。② 股价已突破压力或支撑线，ASI 欲未伴随发生，为假突破。③ ASI前一次形成之显著高低点，视为ASI之停损点。多头时，当ASI 跌破前一次低点，停损卖出；空头时，当ASI 向上突破其前一次高点，停损回补。EMV指标简易波动指标,由“Cycle In The StockMarket”作者Richard W·Arms Jr，根据等量图(Equivolume Charting)原理制作而成。如果较少的成交量便能推动股价上涨，则EMV数值会升高,相反的，股价下跌时也仅伴随较少的成交量,则EMV数值将降低。另一方面，倘若价格不涨不跌，或者价格的上涨和下跌，都伴随着较大的成交量时，则EMV的数值会趋近于零。这个公式原理运用的相当巧妙，股价在下跌的过程当中，由于买气不断的萎靡退缩，致使成交量逐渐的减少，EMV数值也因而尾随下降，直到股价下跌至某一个合理支撑区，捡便宜货的买单促使成交量再度活跃，EMV数值于是作相对反应向上攀升，当EMV数值由负值向上趋近于零时，表示部分信心坚定的资金，成功的扭转了股价的跌势，行情不但反转上扬，并且形成另一次的买进讯号。行情的买进讯号发生在EMV数值，由负值转为正值的一刹那，然而股价随后的上涨，成交量并不会很大，一般仅呈缓慢的递增，这种适量稳定的成交量，促使EMV数值向上攀升，由于头部通常是成交量最集中的区域，因此，市场人气聚集越来越多，直到出现大交易量时，EMV数值会提前反应而下降，行情已可确定正式反转，形成新的卖出讯号。EMV运用这种成交量和人气的荣枯，构成一个完整的股价系统循环，本指标引导股民藉此掌握股价流畅的节奏感，一贯遵守EMV的买进卖出讯号，避免在人气汇集且成交热络的时机买进股票，并且在成交量已逐渐展现无力感，而狂热的群众尚未察觉能量即将用尽时，卖出股票并退出市场。应用法则：①．EMV值上升，代表量跌价增。②．EMV值下降，代表量跌价跌。③．EMV趋向于0，代表大成交量。④．EMV>0，买进。⑤．EMV<0，卖出。WVAD指标这是一种将成交量加权的量价指标。其主要的理论精髓，在于重视一天中开盘到收盘之间的价位，而将此区域之上的价位视为压力，区域之下的价位视为支撑，求取此区域占当天总波动的百分比，以便测量当天的成交量中，有多少属于此区域。成为实际有意义的交易量。如果区域之上的压力较大，将促使WVAD变成负值，代表卖方的实力强大，此时应该卖出持股。如果区域之下的支撑较大，将促使WVAD变成正值，代表买方的实力雄厚，此时应该买进股票。WVAD正负之间，强弱一线之隔。非常符合我们推广的东方哲学技术理论，由于模拟测试所选用的周期相当长,测试结果也以长周期成绩较佳应用法则：①．指标为正值，代表多方的冲力占优势，应买进。②．指标为负值，代表空方的冲力占优势，应卖出。③．WVAD是测量股价由开盘至收盘期间，多空两方的战斗力平衡。④．运用WVAD指标，应先将参数设存长期。RSI指标相对强弱指数是通过比较一段时期内的平均收盘涨数和平均收盘跌数来分析市场买沽盘的意向和实力，从而作出未来市场的走势。(1)计算公式和方法ＲＳＩ＝<上升平均数÷(上升平均数＋下跌平均数)>×100应用法则：① RSI 值于 0%-100%之间呈常态分配。当6 日RSI 值在94% 以上时，股市呈超买现象，若出现 M头为卖出时机；当 6日RSI 值在 13%以下时，股市呈现超卖现象，若出现 W底为买进时机。② 当快速RSI 由下往上突破慢速RSI 时，为买进时机；当慢速RSI 由上往下跌破快速RSI时，为卖出时机。W%R指标威廉指数W％Ｒ是利用摆动点来量度股市的超买卖现象，可以预测循环期内的高点或低点，从而提出有效率的投资讯号，％Ｒ＝１００－（Ｃ－Ｌn）/（Ｈn-Ｌn）×１００其中：Ｃ为当日收市价，Ｌn为Ｎ日内最低价，Ｈn为Ｎ日内最高价，公式中Ｎ日为选设参数，一般设为１４日或２０日。应用法则：① W%R 介于100%及0%之间；100%置于底部0%置于顶部。② 80% 设一条「超卖线」，价格进入80%-100%之间，而后再度上升至80% 之上时为买入讯号。③ 20% 设一条「超买线」，价格进入20%-0%之间，而后再度下跌至20% 之下时为卖出讯号。④ 50% 设一条「中轴线」，行情由下往上穿越时，表示确认买进讯号；行情由上往下穿越时,表示确认卖出讯号。SAR指标抛物线转向也称停损点转向，是利用抛物线方式，随时调整停损点位置以观察买卖点。由于停损点（又称转向点ＳＡＲ）以弧形的方式移动，故称之为抛物线转向指标。应用法则：① 任何一天收盘价高于或低于SAR ，则须执行空头或多头之停损交易。② 任何一次停损交易，也视为市况转变，交易者须改变立场，从事新趋势之交易。③ 收盘价>SAR，空头停损。④ 收盘价

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期货换手就是同一方向的单子发生转移，比如我原来手里的买单要平掉，我肯定是卖出，这时肯定有另外一个人买进了，如果他是开仓的，这种时候市场的持仓没有发生任何变化，只是买单从我手里换到了他手里，这称为多换手.空换手一样的道理.多头开仓如果同时空头开仓，称为双开仓.双平仓道理一样.多头开仓包含上面说的两种情况，既可能是多换手，也可能是双开仓，这种叫法是从合约的成交主动一方的方向来看的，比如卖价是2买价是1，如果以2成交且为开仓，就称为多头开仓，反之，成为空头开仓. 多头平仓和空头平仓的道理一样.但严格来说，这种称呼是不太规范的.期货周转率(换手率)＝(某一段时期内的成交量)/(持仓量)x100%.期货与股票不一样,股票有流通股总量的数值,可用交易量的数值去计算换手率.期货品种不具备股票的条件,没有可以交易总量的数值,没法用交易量的数值去计算换手率.期货中的换手类似于接的跑中的换接力棒，指多方（或空方）平仓时另外的投资者开多仓（或空仓）与之成交，此时前者已平仓，不需要承担到期交割的责任，以后行情变化也不会引起他的资金变化。后者如果不平他将承担到期交割的责任，以后的行情变化将使他盈利或亏损。股票中的换手通常指换手率，即某个时间段内成交量/流通股本*100%另：因为期货的持仓量是时刻变化的，所以是不计算换手率的。

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是免费的 帐号和密码都是8001(一般人我不告诉他o(∩_∩)o...）

沪锡期货1609合约的最后交易日是合约交割月份的15日（遇法定节假日顺延），而最后交割日是最后交易日后连续5个工作日。沪银期货交易时间：9:00—11:30、13:30—15:00、21:00—次日凌晨2:30。白银期货是指以未来某一时点的白银价格为标的物的期货合约。白银期货合约是一种标准化的期货合约，由相应期货交易所制定，上面明确规定的有详细的白银规格、白银的质量、交割日期等。国内白银期货于2012年5月10日在上海期货交易所上市。每一个交易时间段都不持仓过渡到下一个交易时间段。交易所按照即时每日每周每月和每年的原则向会员客户提供期货交易信息，及时发布开盘价、收盘价、最高价、最低价、涨跌以及申买价等信息。拓展资料：一、沪银期货交易价格是以时间优先的原则进行排序，当买入价大于或等于卖出价，则自动撮合成交形成的价格。撮合成交价等于买入价、卖出价和前一成交价中居中的一个价格。交易指令分限价指令、取消指令和交易所规定的其他指令。限价指令每次最大下单数量为500手，交易指令每次最小下单量是1手，交易指令的报价只能在价格波动限制之内。交易所实行交易编码备案制度，交易编码是指会员和客户进行期货交易的专用代码，分非期货公司会员交易编码和客户交易编码。交易所在每个交易日结束后发布白银期货合约，包含活跃月份期货成员的总成交量、总买卖持仓量等。二、大连商品交易所，大商所除鸡蛋、乙二醇之外的其他品种最后交易日为交割月的第10个交易日;鸡蛋、乙二醇品种的最后交易日为交割月倒数第4个交易日;郑州商品交易所，郑商所除动力煤之外的其他品种最后交易日为交割月的第10个交易日;动力煤品种的最后交易日为交割月的第5个交易日;上海期货交易所，上海期货交易所对持仓进入交割月份的规定比较特殊，自然人也可以持仓进入交割月，但有相应的手数要求。

　　COMEX期货白银交易规则：　　　合约单位：5,000盎司　　 报价单位：美元和美分/盎司　　交易时间：（美东时间）　　公开喊价交易时间：8：25至13：25　　电子盘交易时间：周日18：00至周五17：15，其中每天17：15-18：00间暂停45分钟。　　合约月份：当前月，下两个日历月，自当前月开始23个月内任意1，3，5和9月，60个月内任意7和12月。　　最小价格变动：对于单纯远期交易，包括期货转现货交易，最小价格变动是每盎司1/2美分(或0.0005美元)的倍数，相当于每份合约25美元；对于套期交易，以及结算 价格，最小价格变动是每盎司1/10美分(或0.001美元)，相当于每手合约5美元。价格每波动1美分相当于每手合约波动50美元。　　最后交易日：交割月倒数第三个交易日　　交割方式：交易所指定仓库或保管场所交割指定厂商并印有序列号的白银　　交割日期：交割月的第一个工作日至最后一个工作日　　期货转现货交易：买方或卖方向交易所提交申请，要求将期货合约换成等量现货头寸，新开仓或平仓都适用　　品级及质量要求：刻有交易所指定厂商识别码的、含银纯度不低于999、重量为1000或1100盎司的银条　　头寸限制：单个月份或多个月份合约的总数不超过6000手，且现货月份合约不超过1500手　　

白银T+D也叫白银TD，T是Trade的简写，D是Delay的简写，也可以称为白银延期交易，即，延期交易，是上海黄金交易所2004年推出的一种白银投资业务，2008年正式对个人开放，产品代码是：AG（T+D）。交易方式(1)买开仓：是指客户开立多头持仓的交易，即以买入合约作为初始交易的行为，系统将自动冻结客户持仓保证金，扣除交易手续费，客户多头持仓增加。若市场价格上涨，多头持仓盈利；若市场价格下跌，多头持仓亏损。 (2)卖平仓：是指客户减持多头持仓的交易，即卖出先前买入的合约，系统将自动释放客户持仓保证金，扣除交易手续费，客户多头持仓减少。 (3)卖开仓：是指客户开立空头持仓的交易，即以卖出合约作为初始交易的行为，系统将自动冻结客户持仓保证金，扣除交易手续费，客户空头持仓增加。若市场价格上涨，空头持仓亏损；若市场价格下跌，空头持仓发生盈利。 (4)买平仓：是指客户减持空头持仓的交易，即买入先前被看空的合约，系统将自动释放客户持仓保证金，扣除交易手续费，客户空头持仓减少。 买开仓——看多买入 卖平仓——看多卖出 卖开仓——看空买入 买平仓——看空卖出交易时间客户交易时间为上海黄金交易所开市时间，具体是每周一上午8：50至11：30，每周二至周五，上午9：00至11：30；每周一至周五，下午13：30至15：30；每周一至周五，晚上21：00至次日凌晨2：30；周五同样开放夜市。以上交易时间，国家法定节假日除外，金交所将根据相关规定调整交易时间，并在其官方网站发布。每个交易日首场交易开市前十分钟为延期合约集合竞价时间。夜间交易时段与第二天白天交易时段为一完整交易日，但周一仅白天交易时段为一个完整交易日 。交易规则（1）交易委托： A 开仓委托交易：交易成功后，我行将根据委托价格及保证金比例冻结保证金及手续费。 B平仓委托交易：交易成功后，我行将冻结客户相应持有的仓位。 （2）撤销委托交易： A开仓委托撤销：交易成功后，我行根据委托价格及保证金比例释放未成交的、在冻结状态的保证金及手续费。 B平仓委托撤销：交易成功后，我行将释放客户未成交的、在冻结状态的仓位。 （3）交易成交（成交原则是由金交所的竞价撮合成交） A开仓交易成交：交易成功后，我行将释放委托时冻结的保证金及手续费，并根据成交价格及保证金比例冻结持仓保证金，扣除客户手续费。 B平仓交易成交：交易成功后，我行将扣减客户相应持有的仓位。产品优势相对于黄金、白银其他的投资方式，金银T+D拥有更大的优势吸引投资者。 首先就是交易时间灵活，更适合白天上班的投资者。与其他投资方式相比，金银T+D拥有周一到周四21:00～02:30的晚间交易时间，由于时差，大洋彼岸影响国际金价走势的重要经济事件，往往发生在这一时段，由于T+D模式是实时交易，夜间的交易时间里，可以第一时间回避夜间外盘急剧变化，造成对国内盘不利影响的风险，投资者的交易较黄金、白银期货而言更加灵活。 其二是金银T+D采取保证金模式，利用杠杆原理，投入资金更少，投资门槛较低。与实物金、银条、纸黄金相比，金银T+D只需要以15%的资金作为保证金就可以进行交易。在实物金银或纸黄金交易中，投资者拿10万元进行投资的话，10万元全额买入等价的金条或纸黄金。而如果按15%的保证金比例，T+D模式投资者只需要拿出1.5万元，即可买入10万元金银资产。而保证金比例越低，杠杆放大效应越明显，其相应的收益和风险也越高。 其三是不同于期货，没有交割时间限制。金银T+D业务中，持仓多久均可由投资者自己决定，不必像期货那样到期后无论价格多少必须交割，减少投资者的操作成本的同时，自由的交割时间也可以每个交易日均申请交割。当投资不利时就抛出，有利时又可以无限制地持仓。 再有就是交易多样化，金银T+D拥有做空机制。金银T+D的做空机制是，一旦多单入场后行情发生反转，那么，就可以平掉多单、反手做空，这样不但会把亏损的钱补回来，还可以有所盈余，相比于股票的被动等待，投资者会比较主动。白银期货白银期货是指以未来某一时点的白银价格为标的物的期货合约。白银期货合约是一种标准化的期货合约，由相应期货交易所制定，上面明确规定的有详细的白银规格、白银的质量、交割日期等。国内白银期货已于2012年5月10日在上海期货交易所上市。从而结束了我国作为白银生产和消费大国却长期没有价格发言权的历史。在国际市场上，比较著名的白银期货交易所有伦敦金属交易所和纽约金属交易所，其白银期货价格一直反映着并指引着现货白银的价格变动。白银价格逐步上涨，好多投资者投资白银的方式有多种，包括白银现货、白银期货、白银延期交易等，国内众多投资者对国内白银期货充满期待，其中的杠杆作用、双向交易等等都吸引着投资者。