期权

看跌期权又称 “认沽期权”，看涨期权的对称，期权交易的种类之一，在将来某一天或一定时期内，按规定的价格和数量，卖出某种有价证券的权利。客户购入看跌期权后，有权在规定的日期或期限内，按契约规定的价格、数量向“看跌期权”的卖出者卖出某种有价证券。其使用的范围，一般说来，只有在证券行市有下跌的趋势时，人们才乐意购买看跌期权。因为，在看跌期权的有效期内，只有当证券价格下跌到一定程度后，买入行使期权才能获利。例如，某客户买了某股票的看跌期权，有效期为2个月，每股协议价格为100元，数量为100股，期权费为每股10元。在这2个月内，如果股票价格下跌到每股50元时，客户行使期权卖出股票。这时该股票每股市价与协议价的差价为50元，扣掉期权费10元，每股可获利40元(经纪人佣金等费用暂且不计)。100股可获利4000元。另外，由于期权对买主来说是可转让的，因此，如果该股票行市看跌，造成卖出期权费上涨时，客户可以直接卖掉期权，这样他不仅赚取了前后期权费的差价，而且还转移了该股票行市突然回升的风险。但如果该股票行市在这2个月内保持了每股100元的水平，没有下跌，甚至还逐步回升，这时，客户行使期权，卖出股票或转让期权，非但无利可图，而且还要损失期权费。因此，卖出期权一般只是在证券行市看跌时使用。

看跌期权是专门购买的一种未来的权利，未来当股票价格下跌的时候，自己会获得协议价格保护。也就是说只有在股票价格下跌的时候才会行使这个看跌期权，如果没有股票价格的下跌，那这个期权你还是要花钱，但是你不会用。用于实际交易的时候举个例子吧，现在我非常看好一个公司股票的未来，但我不是看好他这个股票未来会上涨，还是说我看好他未来下跌的空间，我觉得它未来有很大的下跌空间，现在它的价格是80块钱，我觉得未来它能扭转直接变成40块钱，然后我在有很大可能性上确认它会下跌的时候，这个是我自己确认的，不会有别人告诉你这个东西的，毕竟投资就得看你自己的眼光嘛，我觉得它很大可能性会下跌，我会买看跌期权。行使看跌期权的条件就是它本身下跌的价格下跌到那种协议价格减去看跌期权费用的程度，同样是上面这个价格，现在他是80块钱，然后我购买的看跌期权费用每股5块钱，无论我未来是否行使这个权利，他要付出的期权价格都是5块钱。现在的价格是80块钱，我们约定的协议价格就是80块钱，当它下跌到75的时候，我可以行使也可以不行使，因为这时候我不赚钱，然后当他下跌到70的时候，我行使我的期权，我同样可以卖80块钱，因为我们的合约价格是那个价格。也就是说合约价格减去期权费用高于现在的股票价格，那看跌期权就会行使下跌到60 50甚至是40的时候。比如它下跌到40块钱吧，那我还按照合约价格卖出，我还能卖80块钱买分股票，我要花费的看跌期权费用是5块钱，相当于一份股票，我净赚35，这种情况下我当然就会行使我的期权了。

按你的假设哈，看涨期权报价是110元/吨，白糖期货一手是10吨，也就是说一手的价格为1100元，但期货一版都是保证金交易，如果杠杆是10%，那你做1手白糖只需花110元就可以了。

简而言之，言而简之。假如，以A公司自身股票为标的。假如，2012.2.2，股票市值每股50元，看涨期权，以每股51元，5000打包给B公司（里面有行权时间，比如2012.5.2）。而看跌期权，是A公司以自身股票为标的，前面条件一样，以每股48元，5000股从B公司买入（重点哦，从B公司买入，不是A公司自己卖出）。后期发生的事，比如上面看涨期权，如果行权时，市价每股53元，那B公司行权，开心的从A公司以行权价51元每股购入5000股，当然也可以市场将此期权售出等3种方式（不提了）；行权时价格价格如果低于51元每股，B公司还必须以51元购入，就不开心了，他可以选择不行权，损失的就是购买这个期权的价格。看跌期权同理。只不过公司换过。还有，以棉花期货价格等等等为标的的看涨期权、看跌期权。

看涨期权，是指期权的买方在期权合约规定的时间按照合约规定的行权价格从期权的卖方手中买进一定数量标的物的权利；看跌期权，是指期权的买方在期权合约规定的时间按照合约规定的行权价格向期权卖方卖出一定数量标的物的权利。一般情况下，期权买方预期后市上涨则会买入看涨期权，预期后市下跌则会买入看跌期权。

目前，多数投资者都选择在线交易期权，期权分看涨期权和看跌期权。在线交易期权方便快捷，操作简单而且回报高。交易时只用简单的几步：1.选择方向：看涨期权：假如投资者认为交易关闭时价格将高于现价就选择看涨 ，通俗的就是讲投资者认为一个东西会涨，就买进看涨期权，涨了以后再卖出，赚取差价盈利。看跌期权：假如投资者认为交易关闭时价格将低于现价就选择看跌 ，投资者认为一个东西会跌，就买进看跌期权，跌了以后再卖出，赚取差价盈利。2．选择投资数额。期权交易回报高风险也大，选择合适自己的投资数额。3.确认交易。

　　买入看涨期权是指购买者支付权利金，获得以特定价格向期权出售者买入一定数量的某种特定商品的权利。当投资者预期某种特定商品市场价格上涨时，他可以支付一定的权利金买入看涨期权。　　交易者可以买人与之相关的期货合约的看涨期权，一旦商品或资产价格上涨，可以履行看涨期权，以较低的执行价格买入期货合约。　　然后按上涨的价位高价卖出期货合约获利，在弥补所支付的权利金后还有盈余，这部分盈余可以弥补因价格上涨高价购进商品所带来的亏损；也可以直接将期权高价卖出，获得权利金收益，这均可起到保值的作用。　　如果商品或资产价格没有上涨而是下跌了，交易者可以放弃履行期权，这只会带来很少的权利金的损失，该损失可以由低价购进商品或资产的收益所弥补。　　与直接在期货市场买人期货合约进行套期保值相比，这种交易方式风险小，交易灵活。对交易者来说，买入看涨期权实际上相当于确立了一个最高的买价，在锁定了风险的同时也可以保证交易者能够得到价格下跌带来的好处。

买入美元看涨的期权，他的结算也是外汇的客户，因为你要注册之后才能可以买入这些外汇期权。

期权的权利金由内在价值和时间价值组成，合约价格是内在价值的体现，而时间价值会随着期权到期日的临近慢慢贬值，所以虽然当时看跌期权的价格下来了，但是权利金价格还没有到的成本线，如果期权到期日那天，买入的期权还是虚值期权的话，那么支付的权利金将归零。入看跌期权与买入看涨期权相反，是认为未来产品价格会大幅下跌，通过支付权利金的方式，来获得未来以特定价格卖出某种商品的权利。买入看跌期权有两种作用：第一：预期未来标的物价格下跌，买入看跌期权赚取价差，如未来标的物价格下跌，可卖出平仓或执行权利。如未来标的物价格上涨，可选择不执行权利。第二：为保护标的物的多头头寸，如果未来标的物价格下跌，可以通过看跌期权来弥补损失，对冲价格波动的风险。

开仓买入看跌期权的数量通常是按照投资者意愿以及交易所规定的最小和最大限制来确定的。投资者需要决定购买多少看跌期权，这取决于投资者预期的期权价格将会有多大的变化。所有期权购买者都需要支付期权的费用，而期权的价格是基于股票价格来计算的，因此投资者在购买期权时将根据期权所需手续费来计算期权数量。

投资者的风险管理意识以及需求逐步增强，为更充分发挥期权经济功能，推动期现联动健康发展，我们国家接连推出了上证50、沪深300、中证500几类ETF期权。期权由于可以看跌也能看涨，它的操作空间还是很大的。我们不管在投资什么的时候，首先要做的就是了解规则。那么什么是看跌etf期权？在什么情况下可以看跌etf期权？来源百度：财顺期权什么是看跌etf期权？看跌期权又称 “认沽期权”，对于股票期权来说，顾名思义，如果买进看跌期权，就意味着看空，希望标的股票或ETF下跌。这与融资融券当中的融券类似，都可以作为做空工具。看跌期权可以这样简单理解，就是当商品的价格下跌时，我们具有依照原来的价格卖出期权的权力。比方说，当我们判断相应产品的价格将来会有下跌的趋势，这样我们按照现在的价格买入相应产品的看跌期权。在什么情况下可以看跌etf期权？看跌期权卖方在获得一笔权利金后，便拥有了便拥有了按约定的执行价格买入相关标的资产的义务。如果标的资产价格高于执行价格，则买方不会行权，卖方可获得全部权利金收入，或者在期权价格上涨时卖出期权平仓，获得价差收益。根据看跌期权的执行价格与当前标的资产价格的关系，把期权分为1.实值2.平值3.虚值期权，这称为期权的价值状况(Moneyness)，价值状况的选择对交易策略具有重要的意义。期权到期时双方不一定进行标的物的实物交割，而只需按价差补足价款即可。50ETF期权作为新生衍生品，当然是可以做空的，对于资深有经验的投资者可以尝试做空策略。期权与能更好满足市场多元化风险管理需求，也有助于投资者实现多样化投资策略，

1、看跌期权（PutOptions）是指在到期日或在到期日为止的期间内，按照事先约定的敲定价格，拥有事先约定数量空头期货合约的选择权。而权证的实质是期权，是未来选择的权利，可以行使，也可以放弃。2、跌期权【认沽权证】是卖出权，你就希望以高于市值的价格卖掉手中货物，这时候你赚取。当你买入看跌期权，当50元的标的物降到40元，你有看跌期权，你可以行权，赚10元差价。3、总的来说，买入看涨期权就是希望它涨，涨越多你赚越多，卖出看涨期权就是不希望他张，你赚取期权费；买入看跌期权就是希望它跌，跌了你就可以用高价卖出市值低于出售价的商品，卖出看跌期权就是希望它涨，涨了别人就不会高价卖给你低廉的东西，你赚取期权费。4、看涨期权是买入权，看跌期权是卖出权。期货可以用来锁定收益和降低风险，买入看涨期权就是希望标的物价格上涨，例如未来以50元的价格成交的货物涨到60元，根据期货合约，你任然可以以50元价格买入，再以60元价格卖出，盈利10元。

一个组合由一份看涨期权多头和-份看跌期权空头组成两份期权的标的资产、执行价、到期日均相同买入看涨和卖出看跌两份基本条件相同的期权组成的组合，是典型的合成股票多头策略，到期收益图我就不自己画了，网上很多，我找了一张，如下图：此组合策略的收益图是一条斜的直线，和持仓股票收益图一样，投资者强烈看涨，或资金不足想博取收益，使用该策略。构建成本=认购期权权利金-认沽期权权利金潜在最大亏损：行权价+构建成本潜在最大盈利：没有上限盈亏平衡点：标的股价=行权价+构建成本看涨期权和看跌期权的区别是什么？"看涨期权，看涨期权又称买进期权，买方期权,买权，延买期权，或“敲进”，是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。看涨期权是这样一种合约：它给合约持有者（即买方）按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易标的物的权利。看跌期权指期权买方按照一定的价格，在规定的期限内享有向期权卖方出售商品或的权利，但不负担必须卖出的义务。看跌期权又称“空头期权”、“卖权”和“延卖权”。在看跌期权买卖中，买入看跌的投资者是看好价格将会下降，所以买入看跌期权；而卖出看跌期权方则预计价格会上升或不会下跌。看涨期权本质：看涨期权的执行净收入，称为看涨期权的到期日价值，它等于标的资产价格减去执行价格的差额。看涨期权的损益，是指看涨期权的到期日价值减去期权费(期权价格)后的剩余。看跌期权本质：看跌期权的执行净收入，称为看跌期权的到期日价值，它等于执行价格减去标的资产价格的差额。看跌期权的损益，是指看跌期权的到期日价值减去期权费后的剩余。两者区别：卖出看涨期权”一方得到权利金，承担无限风险（风险不可控制）；“买入看跌期权”一方支付权利金，但只承担有限的风险（如果价格上涨，不行权即可，损失的只是权利金）。"什么是看涨期权和看跌期权？看涨期权：就是价格涨了才买，赋予期权持有人在价格到期前，以执行价格购买标的资产的权利。看跌期权：标的资产价格跌了才买，与上述的看涨期权相反。赋予期权持有者在到期日或之前以确定的执行价格出售某种资产的权利。对于持有者而言，期权是一项权利而不是义务。故持有者可以不选择执行权利，持有者在看涨期权处于实值状态，才会执行期权合约。对于看涨期权的出售者而言，出售一份看涨期权，只要购买方一定要买执行期权，就一定履行出售股票。看涨期权的购买方的资产就是出售者的负债。扩展资料关于看涨期权的作用1、让买方可以享受未来按约定价格购买特定交易标的物的权利，提高资源配置的总体效益。建立和完善自我约束，自我发展的经营管理机制。2、对投资者开拓投资渠道，扩大投资的选择范围，适应了投资者多样性的投资动机，交易动机和利益的需求，一般来说能为投资者提供获得较高收益的可能性。关于看跌期权的市场应用看跌期权给予投资者在某一特定日期或在此日期之前以特定的执行价格出售某种资产的权利。例如，一份执行价格为85美元的EXXON股票10月份到期看跌期权给予其所有者在10月份期满或到期之前以85美元的价格出售EXXON股票的权利，甚至就算当时该股票的市场价格低于85美元。当资产价值下跌的时候，看跌期权的利润才会增长。只有当其持有者确定资产当前价格比执行价格低时，看跌期权才会被执行。参考资料：百度百科：看涨期权参考资料：百度百科：看跌期权中的什么是备兑看跌期权组合郑商所白糖(5689, 15.00, 0.26%)期权已于4月19日正式上市，与大商所豆粕期权有所不同，郑商所白糖期权特别提供了备兑期权组合保证金优惠，本文将详细介绍该组合的具体构成、一般在什么情景下可以用到、具体保证金优惠的情况如何、如何享有组合保证金优惠。备兑期权组合具体分为备兑看涨期权组合及备兑看跌期权组合。其中备兑看涨期权组合是指投资者持有看涨期权卖持仓，同时持有相同数量的标的买持仓；备兑看跌期权组合是指投资者持有看跌期权卖持仓，同时持有相同数量的标的卖持仓。备兑看涨期权组合的应用场景多为投资者持有标的多头，但预期后市振荡为主，上方有阻力位，突破概率很低，其优点在于在正常的标的投资之外，能够获取额外权利金收益，在振荡行情下，增强投资收益，在下跌行情下，平滑收益曲线，其缺点在于，一旦标的行情大涨，投资者需要让渡标的在卖出的看涨期权行权价以上的利润，相当于投资者提前锁定了标的的卖出价格，即投资者所卖出的看涨期权行权价。备兑看跌期权组合的应用场景多为，投资者持有标的空头，但预期后市振荡为主，下跌有支撑位，突破概率很低，其优缺点和备兑看涨期权组合类似。“备兑”顾名思义就是对于期权的卖方而言，在卖出期权的同时，准备了相应的标的对冲履约的风险。具体而言，对于看涨期权的卖方，如同时持有标的多头，则即使出现价格上涨被迫履约，其持有标的多头的盈利能完全对冲被迫履约产生的亏损，对于看跌期权的卖方，如同时持有标的空头，则即使出现价格下跌被迫履约，其持有标的空头的盈利能完全对冲被迫履约产生的亏损。总而言之，当期权卖方持有相应的可对冲履约风险的标的时，其履约能力是有保障的，其实是可以无需再对期权卖方收取一次保证金以保障其履约的，故郑商所备兑期权组合保证金的收取标准优化为权利金与标的交易保证金之和。与郑商所跨式、宽跨式期权组合需要使用专用指令构建不同，郑商所备兑期权组合不需要投资者使用特别的指令构建，只要客户持有可以构成备兑期权组合的持仓，在每日结算时，郑商所会将符合条件的期权和持仓自动确认为备兑期权套利持仓，包括备兑看涨期权套利和备兑看跌期权套利，并给予保证金优惠。例如，当投资者在盘中新开SR709P6700空头以及SR709空头，可以构成看跌期权备兑组合，在盘中按正常的保证金收取，在结算后，交易所将以上持仓自动确认为看跌期权备兑组合，按照权利金与标的交易保证金之和收取保证金。相关期权仿真结算单展示内容如下（保证金率为10%）：从结算单中我们可以看到，在结算时交易所自动确认备兑组合后，组合中对应的期权卖方不再收取保证金，期权权利金则是按照当天的结算价435.5，计入白糖的保证金中（11089=6734×10×10%+435.5×10）。对于备兑组合，交易所在自动组合后，只对保证金有影响，给投资者节约了保证金，对于组合成分持仓的平仓没有任何影响，投资者可正常进行平仓操作，而不用管该持仓是否属于备兑组合。另外，还需要特别提醒投资者注意的是，当投资者在构建期权备兑组合成分持仓时，需注意与期权的月份需保持一致，例如SR709P6700需对应构建9月份的白糖合约，如构建其他月份的白糖合约就无法组成备兑组合。“买入看涨期权”，“卖出看涨期权”，“买入看跌期权”，“卖出看跌期权”的区别简而言之，言而简之。假如，以A公司自身股票为标的。假如，2012.2.2，股票市值每股50元，看涨期权，以每股51元，5000打包给B公司（里面有行权时间，比如2012.5.2）。而看跌期权，是A公司以自身股票为标的，前面条件一样，以每股48元，5000股从B公司买入（重点哦，从B公司买入，不是A公司自己卖出）。后期发生的事，比如上面看涨期权，如果行权时，市价每股53元，那B公司行权，开心的从A公司以行权价51元每股购入5000股，当然也可以市场将此期权售出等3种方式（不提了）；行权时价格价格如果低于51元每股，B公司还必须以51元购入，就不开心了，他可以选择不行权，损失的就是购买这个期权的价格。看跌期权同理。只不过公司换过。还有，以棉花价格等等等为标的的看涨期权、看跌期权。看涨期权，和看跌期权是什么意思？看涨期权（call option），看涨期权又称买进期权，买方期权,是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。看涨期权是这样一种合约：它给合约持有者（即买方）按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易标的物的权利。标的涨了就能赚钱，看跌的类推，

看涨期权或看跌期权是什么意思，能不能解释得通俗易懂一点 你去服装店买衣服，看中一件衣服但没有足够的现金，你要求营业员按现在协商价格200元保留该件衣服，一周后来取，营业员答应，只要你先付10元可为你保留一周，一周之内可随时携款按约定价格来取，如果你接受，则一份期权就形成了： （1）你有权在一周内按约定价格200元来取衣服，价格的上涨对你不产生影响； （2）如果你发现有比这更便宜的同样衣服，则你可以放弃与营业员的约定转而去购买更便宜的同样衣服看涨期权（买入期权）：期权的买方具有在约定期 限内按约定价格从卖方手中买入一定数量标的资产 的权利 期权是什么意思？ 期权，是一种规定期权购买者在未来特定时间可以行使某项权利的合约。通俗一点，例如，电影票、火车票都是期权，电影票规定购票者可以在某个时间观看一场电影的权利，火车票规定购票者可以在某段时间乘坐火车的权利础 期权引申到金融领域，其规定的权利往往变成权益。例如楼上举的例子，其实他没说清楚。实际上很多公司给高层管理人员一种本公司的股票期权，比如今年的股价是6元，公司给总经理一个期权，规定总经理可以在2010年以8元的价格买进公司股票10万股。这就意味者，如果2010年实际股票价格高于8元，则总经理的期权是赚的，如果2010年实际股票价值低于8元，则总经理的期权是亏的。因此，无形中对总经理构成一种激励，激励他将公司业绩搞好，将股票价格提升至8元以上。 出售看涨期权是什么意思，能举个简单例子吗 期权是一个远期合约，你把这份合约卖给别人得时候可以得到一份期权费，就拿看涨期权来说，假如现在阿里巴巴的股价为10元每股，现在你卖出一份合约得到两元，合约三个月后到期，股票的价格可能会涨也可能会跌，假说股票三个月内的某一天价格为15元，那么你就亏了，就意味着它可以以10块的价格在你这买一股，然后它在以15块钱在股市卖出，它赚3元（15-10-2）,此时你必须得买给它，它的权益受法律保护。假如股价为5元，那么你就赚了2元，因为它可以在股票市场以5元买一股，不必以10元在你手里买 期权是什么意思?包含哪些内容呢 期权就是这样: 比如你要买个东西,觉得3个月后的价格回很便宜,于是交给卖方期权定金,比如说是交易金额的1%.现在的价格是100块,你先交了1块保证金.然后3个月后,这东西成500块了!他就[必须]以100块钱的价格卖给你!!!等于你用101块价格买了500块的东西. 然后,如果3个月以后,价格成为50块了,那你就[不必]买这东西了. 就是说,到了期权执行的日期或时间段,你有买这东西的权利,然而没有买这东西的义务. 上面是买入期权,卖出期权就是你把价格看跌,交定金,然后3个月后,你用现在的高价卖了这个东西,他必须买. 我说明白了吗? 期权是什么意思啊？ 期权就是你未来某个时间点或者时间段以某个约定的价格交易某种商品的权利。举个例子，你看中了一套100万的房子，付了10000块定金,房子涨到105万，你可以100万买房105万然后卖掉赚5万。如果跌到95万，你可以不去买，损失的只是权利金。你花10000元买的只是权利，你没有义务一定去买，所以可以以小博大 重大价内（价外）看涨（看跌）期权是什么意思？ 您区分一下： 重大价内看涨期权：期权持有者有权在执行日以约定的执行价格买入期权标的，且很有可能会行权。也就是说，执行日标的资产的公允价值（假设150万元）会大于执行价格（假设100万元）。 重大价内看跌期权：期权持有者有权在执行日以约定的执行价格卖出期权标的，且很有可能会行权。也就是说，执行日标的资产的公允价值（假设50万元）会小于执行价格（假设100万元）。 重大价外看涨期权：期权持有者有权在执行日以约定的执行价格买入期权标的，但行权的可能性很小。也就是说，执行日标的资产的公允价值（假设80万元）会小于执行价格（假设100万元）。 重大价外看跌期权：期权持有者有权在执行日以约定的执行价格卖出期权标的，但行权的可能性很小。也就是说，执行日标的资产的公允价值（假设120万元）会大于执行价值（假设100万元）。 期权是什么意思？工作中的期权指什么？ 期权是一种对职工的鼓励政策。也有的是对要离职员工的挽留政策。 会根据一定的规则来制定每份期权罚价格，有的需要自己买，有的是公司作为福利赠送，相当于股票似地，假如开始发给你的时候是1元钱1股，你有10股。如果公司发展的好，变成了100块钱一股，那你就赚了。 但是，如果公司发展得不好，那么期权也没有什么意义。 期权是什么意思？简短说 用股票期权来说容易理解 就是指一个公司授予其员工绩一定的期限内（如10年），按照固定的期权价格购买一定份额的公司股票的权利。行使期权时，享有期权的员工只需支付期权价格，而不管当日股票的交易价是多少，就可得到期权项下的股票。期权价格和当日交易价之间的差额就是该员工的获利。如果该员工行使期权时，想立即兑现获利，则可直接卖出其期权项下的股票，得到其间的现金差额，而不必非有一个持有股票的过程。究其本质，股票期权就是一种受益权，即享受期权项下的股票因价格上涨而带来的利益的权利。

准确地说，买（入看）涨，买（入看）跌，卖（出看）涨，卖（出看）跌。。。。在以上的大前提下，又可以对两个方向逐个细分三种策略：即买涨：看小涨，看大涨，看不涨。买跌：看小跌，看大跌，看不跌。烧脑吧！

我们知道，股票期权就要来了！好处是可以双向交易，不但可以做多，也可以做空。买入看涨期权也叫买入认购期权，是做多，是预期上涨；卖出看跌期权也叫卖出认沽期权，也是做多，也是预期上涨。那么，两个有什么区别呢？很简单！作为买方，要付权利金，而做卖方可以收权利金。那么，我们为什么要做买方呢？因为有权利选择是否行权，是交易的权利方；而卖方是合约的义务方。当买方选择行权时，卖方要准备好相应的标的股票进行交割。

相当于买入一单位看涨期权

看涨期权的买方对标的金融资产具有买入的权利。看涨期权是指期权的买方具有在约定期限内按优惠价格买入一定数量金融资产的权利。深圳证券交易所会员取得席位后，可根据业务需要向交易所申请设立的买入或者卖出的交易单元。看涨期权又称认购期权，是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。看涨期权是这样一种合约：它给合约持有者（即买方）按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易标的物的权利。

【错误】看涨期权指期权买入方在规定的期限内享有按照一定的价格向期权卖方购入某种基本资产的权利，但不负担必须买进的义务；看跌期权指期权买方在规定的期限内享有向期权卖方按照一定的价格出售基础资产的权利，但不负担必须卖出的义务。所以，题中的看涨期权和看跌期权具有买入和卖出义务，是不正确的。因此，本题的叙述是错误的。

图文来源：百度【财顺期权】期权是一种对未来交易的约定。买入看涨期权，相当于花钱买了一项权利，可以在将来约定的日期（或之前），按照约定好的价格买入标的物。买方可以选择不买。但如果买方要买，卖方有义务要卖。什么是期权？以原油举例，假设现在油价是50美元一桶，A公司付给B公司200美元的期权费用，买入100桶一个月后行权价为60美元的看涨期权。如果一个月后，油价不到60美元一桶，A公司当然就不会去B公司以55美元一桶的价格购买，他可以在市场上以低于60美元的市价购买。这时候A公司损失了200美元的期权费，B公司赚了200美元的期权费；如果一个月后，油价涨超过60美元，那A公司可以选择按60美元的价格从B公司购买100桶。这时候B公司就会亏损了，假设油价是65美元，那么B公司要按5美元的差价补给A公司，100桶就是500美元。A公司净赚300美元，B公司亏损300美元。期权就相当于一个赌局，买入看涨期权的，希望标的物价格上涨，卖出方则是希望价格下跌。不过买入看涨期权，盈利是无限的，亏损是有限的；卖出方相反，盈利是有限的（期权费），亏损是无限的。期权最大的作用在期货套期保值交易中，期权是一项很有效的保险。举个例子解释一下，油价是50美元，假设A公司的业务受油价影响较大，担心油价上涨，它可以花100美元买100桶行权价50美元的看涨期权。如果未来油价真的涨了，A公司还可以按50美元的价格买入100桶油。这相当于花了100美元的期权费，抵消了油价上涨增加的采购成本。同理，如果担心持有商品未来售价下跌，造成损失，也可以在期货市场卖出期货合约，进行套期保值。以上就是“期权是什么意思”的相关内容，希望对大家有所帮助。

首先，期权作为对手交易，如果不考虑对冲的话，买卖双方实际上是赌博双方，一方盈利，另一方亏损，下面简单介绍期权风险收益:1.卖出看跌期权: 最大收益是期权费用，就是股价不跌过执行价，买方放弃权利。最大亏损是‘执行价-期权费"，是有限的，想象下股票A跌到无限接近或等于0元，卖方被迫以执行价买入对手的股票(废纸一张),卖方亏损100%执行价-期权费.2.买入看跌期权: 最大亏损:期权费,没跌过执行价，期权成为废纸， 最大收益:执行价-期权费，就是如上所说，用执行价卖出一张废纸。3.卖出看涨期权：最大收益是期权费，最大亏损无限大，因为股票要狂涨的话理论上是没有上限的，不论涨多少，卖方都有义务以执行价向期权买方交付标的股票，最大亏损是‘最终股价-执行价-期权费"4.买入看涨期权: 最大亏损期权费，最大收益理论上无限,细节上就是上面的反方。实际上，期权是可以动过运动性对冲来把握风险的，所以一般不是纯粹的赌博。如果你有兴趣，你可以考虑下这个问题：看跌期权是有限收益，看涨期权是无限收益，在这个基础上，买权与卖权的平价关系（put-call parity)怎么用直觉来理解呢？ （可以考虑用log-normal 分布图来帮助思考)

假定你在关注几只不同的股票，你相信随着时间的逝去都有增值的潜力。问题是市场最近一直非常波动，你不能确定是不是选股的好时机。这种常见的状况即便对于保守型投资者也难决断。基本面支持长线看好，即使如此，你也不能确定一支股票的短期走势。每年的周期变化，外部的经济力量还有市场和区间走势都会影响你何时作出决定。在这种环境下，买入长期股票期权要比买入股票有意义得多。作为最初的风险分析，你不可能损失超过长期股票看涨期权的权利金成本，因此初始的市场风险是较低的。同时，在看涨期权中持有多头头寸，你将获得在到期前的任何时候买进100股标的股票的权利（但不是义务）。如果长期看涨股票期权还有30个月到期，从现在到那时，很多事情都有可能发生。风险就是股票市场价值不会增长，或者，即使会增长，其增长幅度不能足够抵消时间价值的成本和充分肯定投资的正确性。有一种解决方法，你可以通过卖出同一股票的看涨期权来减少买入长期看涨期权的成本，只要卖出的看涨期权先于买进的看涨期权到期。或者，只要卖出的看涨期权的敲定价格高于买入的看涨期权的敲定价格，就不会有市场风险。例如，你买了30个月后到期的敲定价格为50美元的看涨期权，接着你卖出了一个21个月后到期的敲定价格为55美元的看涨期权。如果股票市场价值上升，卖出的敲定价格为55美元的看涨期权会履约，你会很满意地将你的看涨期权多头履约，交易获利500美元（55美元卖，50美元买）。或者，如果卖出的看涨期权到期，可以用其他月份的看涨期权替换。在这种“有保护的期权”头寸下的一种可能的情况是：卖出看涨期权的时间价值降低，可以获利平仓并换手成另一期权。只要记住法则——较高的敲定价格，较早的到期日。同时，空头头寸的数量不超过多头头寸的数量，你就可以如愿地卖出有保护的空头头寸。基于标的物的理想价格变动，从卖出看涨期权获得权利金能够偿还整个长期股票期权头寸的成本是完全有可能的。 这里没有肯定，但却是可能的。中国某进口公司预计四个月后要支付500000美元货款，现有外汇是瑞士法郎，即期汇价USD1=SF1.3220，四个月远期汇价USD1=SF1.3050。若瑞士法郎升值，该公司可直接在四个月后的即期市场上买入美元；若美元升值，该公司没有保值措施就有亏损风险。最后该公司买入一笔看涨期权以应变，全额为500000美元，协定汇率USD1=SF1.3000，到期日定为9月4日，期权价格USD1=SF0.02。 现假定到期日的即期汇率用x表示，则该公司包括期权费在内的瑞士法郎净支出成本C表示如下： （1）C=500000×1.3000+500000×0.02=660000 当x>1.3000，表明美元汇率上涨，该公司行使期权，按协定汇价买入美元，得以保值。 （2）C=500000 x+500000 ×0.02=500000 x+10000 当x≤1.3000，表明瑞士法郎升值，该公司放弃行使期权，直接从市场上即期买入美元，从而获得汇价向有利方向变动的好处。可见，该公司通过付出一定的期权费，在汇价不利时(美元上涨)可以避免未保值时的较大损失，达到元期外汇保值的目的，固定外汇成本；而在汇价有利时，又可以克服远期外汇保值的局限，随市场行情的变化，获得较大的市场收益。2004年结束，全球大部分股票市场皆获得升幅。美国标准普尔500指数上升9%，日经平均指数亦升7.6%，而恒生指数则为大赢家，全年升13%。然而，踏入2005年，恒生指数表现不济，首周跌去近550点。目前，大市窄幅上落，期指收市跌21点，全日波幅只有95点；而现货成交仍超过230亿港元。(千金难买牛回头 我不需再犹豫)。从技术走势看，本周大跌确认了双顶的形成。14375点水平将是重要阻力区域，而颈线13780点已失守，大市将先在此水平反复，虽然有机会反弹，并上试裂口13970点水平，但仍认为大市重上14000点的机会较低，反而会在13500至13800点上落。从中期上升轨看，本月支持水平约在13500点，估计此水平的支持力度较大。我们暂不建议在恒指跌近此水平时造淡，反而要留意在此水平建立支持平台。(剖析主流资金真实目的，发现最佳获利机会！)。目前，50天线失守，短线策略应以造淡为主导。短线可用颈线13780为参考，低于之下造淡；以50天线为止损参考。若配合技术转淡讯号，大家可考虑短线入市造淡，目标看13500/550点。期权策略方面，亦可配合中期上升轨道13500水平入市部署造好。因为期权是一种中期投资工具，应用时不受短期波动影响，而恒生指数仍然在中期上升通道内运行。一日未跌穿中期上升轨，期权策略亦不应部署造淡，反而可在大市接近上升下轨时，部署中期好仓。操作方法是买入一些3个月期以上的看涨期权。若恒指跌低于13600点，建议买入3月份14400看涨期权，估计期权金约为120点。若今次短期调整完成，恒指将继续在中期上升通道内运行。若指数反弹至14800点，可平掉此期权好仓获利。但若估计错误，最多只赔掉120点期权金加手续费，并无其他风险存在，所以期权是一个非常有效的投机工具来捕捉一个中期升浪或跌浪，希望大家多应用。

期权是什么期权，是指一种合约，源于十八世纪后期的美国和欧洲市场，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。期权定义的要点如下：（一）期权是一种权利。期权合约至少涉及买家和出售人两方。持有人享有权利但不承担相应的义务。（二）期权的标的物。期权的标的物是指选择购买或出售的资产。它包括股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等。期权是这些标的物“衍生”的，因此称衍生金融工具。值得注意的是，期权出售人不一定拥有标的资产。期权是可以“卖空”的。期权购买人也不一定真的想购买资产标的物。因此，期权到期时双方不一定进行标的物的实物交割，而只需按价差补足价款即可。（三）到期日。双方约定的期权到期的那一天称为“到期日”，如果该期权只能在到期日执行，则称为欧式期权；如果该期权可以在到期日及之前的任何时间执行，则称为美式期权。（四）期权的执行。依据期权合约购进或售出标的资产的行为称为“执行”。在期权合约中约定的、期权持有人据以购进或售出标的资产的固定价格，称为“执行价格”。来源，金阳期权，地球号：金阳拼音+数字三个7三个8

首先 买入看涨期权就是对未来的价格看好，投资者愿意出让权利金，等待标的合约的涨价，已获得期权费差值或者直接到时候买标的资金。其次，你的余额失败98元，也就是或你最大的买入期权价值是98元的期权你不能买入98元的一张的期权是因为，期权还有倍数的关系。比如09铁矿石期权价格是9元，但是买入一手期权的价格确实900元。你说98元，是可以买一张期权，但是期权最低交易是一手，一手可能是10张100张上海站1000张，所以你不可能完成交易的

call是指买权，put是指卖权，两种期权又分别对应了long和short的两种操作，即买入和卖出两种操作。1、买入Call（Long Call）:买入看涨期权买入Call可以使投资者以固定费用获得到期前用预定价格购买标的资产的权利。买入期权需要支付的是期权费用（权利金），收益率是在该期权费用上计算。比如以1元买入6月期30元的某股票，如果涨了32元，收益是100% 在看涨的时候买入call。2、卖出Call（Short call）：卖出看涨期权卖出Call的投资者收入固定数额的权利金，并保证在期权到期前不论该股票价格是否上涨，都按照固定价格交付固定数量的标的股票。卖出call是义务，可以或的固定的权利金；为的是获取固定收益。比如现在持有了A股票，以2元的价格卖了6月期30元的call，到期后你就要以30元的价格卖出股票。如果到时候股票价格高于30元，你将不能获得高出部分的收益；如果是低于30元，别人可以选择不买；那你也就继续拿着该股票吧。那2元的权利金就算是你这段时间的收益了。3、买入Put（Long Put）：买入看跌期权/买入卖权买入Put使投资者支付固定的权利金以获得在到期之前按照预定价格卖出标的资产的权利。买入put也是你获得权力。以28元的价格持有了A股票，然后怕6个月后跌到28元以下。现在又有30元的put在交易；这时可以以1元的价格买个put权；6个月后至少可以以30元的价格卖出该股票，即使股价下的也至少可以保证1元的收益；当然，如果超过了30元，也可以不卖该股票，而享受股价上涨带来的收益。你的成本是28+1元。4、卖出Put（Short put）：卖出看跌期权/卖出卖权卖出Put的投资者收入固定数额的权利金，并保证在期权到期前不论标的股票价格是否下跌，都按照固定价格买入固定数量的标的股票。扩展资料：1、买入股票看涨期权（ long call）股票的看涨期权赋予了期权买家在到期日之前按约定价格（俗称行权价）购买特定数量（1手=100股）的该股票的权利。（期权买家可以执行权利，也可放弃权利）。潜在的利润:随着股票价格上涨，收益无限。潜在的损失:期权权利金。2、卖出看涨期权（short call）投资人卖出一个看涨期权的合约，则代表他不具有履约的权利，但有履约的义务，通常被称为期权的“卖方”。期权买家行权时，期权卖方有义务以行权价卖出标的。潜在的利润:期权的权利金。潜在的损失: 随着股票价格上涨，损失无限。3、买进看跌期权（Long Put)以一定履约价格并支付一定权利金获得看跌期权多头部位后，买方就锁定了自己的风险，即如果价格高于履约价格，就放弃期权，他的最大风险是权利金。如果期货价格在履约价格与损益平衡点（履约价格－权利金）之间，会损失部分权利金。如果期货价格在损益平衡点以下，则买方仍可以较高的履约价格卖出，只要价格一直下跌，就一直获利。因此，看跌期权买方的损失有限（最大为权利金），盈利可能巨大 。4、卖出看跌期权（Short Put）看跌期权卖方的损益与买方正好相反，买方的盈利即为卖方的亏报，买方的亏损即为卖方的盈利。谁盈谁亏，完全看大家对市场走势的判断。

买入看涨期权是指支付权利金，获得以特定价格向期权出售者买入一定数量的标的权利；卖出看涨期权，卖出后收取权利金，在行权期内如权利方行权，必须履行行权义务，以特定价格向权利方买入或卖出标的证券。

如果市场价高于33元/股的话期权买方是有利的，因为期权的内在价值大于零。如果低于33元/股，是净亏的。现在中国没有期权市场，所以研究这个是没有意义的。

买入看涨期权和买入现货各有优势。买入看涨期权，就是指购买者支付权利金，获得以特定价格向期权出售者买入一定数量的某种特定商品的权利。当投资者预期某种特定商品市场价格上涨时，他可以支付一定的权利金买入看涨期权。是一种期权交易。现货交易，比较简单。就是一种是利用资金杠杆原理进行的一种合约式买卖。

 在期权交易中，买入看涨期权是实现盈利最常用的一种投资策略。它盈利的本质和买入股票是一样的，只要后续的行情上涨，投资者就能赚取其中的差价，行情涨幅越大，盈利也就也多。但是在买入看涨期权之后也会遇到哪些风险呢?又该如何去应对? 一、行情上涨时面临的风险 当行情上涨时，投资是可以实现盈利的，那怎么会遇到风险呢?这可能是很多投资者在的疑问。但是当标的的资产行情上行时，很多投资者就会遇到进退两难的选择困境，到底是该继续持有仓位还是平仓提取利润?选择前者又有风险，选择后者又可能会错失好的盈利机会。 所以，遇到这种情况时，我们需要去理性的进行分析，根据市场的实际情况来选择。如果还有继续上行的空间，那么投资者就可以用利润是博取更大的收益。这种方法是指投资者先平仓获取利润，之后再用利润来买入虚值看涨期权。这样就能锁定部分收益，还能去博取更大的收益。 当然，投资者觉得盈利已经足够多，而且已经达到了市场的高点。那么可以及时平仓获利，能把收益拿在手上总归是比较安全的，即使后续行情继续上涨了，投资者也不会亏。有利益总归是比亏损好的，投资者需要在交易时刻摆正自己的投资心态。 二、行情下跌时面临的风险 买入看涨期权就是代表着投资是决定行情能够上涨的，但是当行情不涨反跌时，那么就意味方向做错了。投资者也会因此面临亏损的风险，在这个时候，投资者会面临一样的情况，是继续持有，还是及时止损。 很多投资者其实都是抱着即使亏损也不过是全部权利金的想法，往往都会选择继续持有，希望后续的行情能够出现反转。但是期权合约时有时间价值，往往会随着时间的流逝减速衰减，那么投资者也会亏损完全部的权利金。在期权交易中要切忌死扛到底。 这个时候，及时平仓止损是最好的，还能保住一些权利金，不至于全部亏损。或者把单一期权多头仓位转换为垂直价差组合的方式，降低盈亏平衡点，这种方法不仅能够保持投资成本不变还可以提高获胜概率。

卖出股票买入看涨期权，相当于做了一个风险对冲。卖出股票行为是判断股票将来会跌。而买入看涨期权是认为市场在未来会发生上涨。这样做了一个对冲交易就等于卖出股票，如果上涨不会产生亏损。

首先，期权作为对手交易，如果不考虑对冲的话，买卖双方实际上是赌博双方，一方盈利，另一方亏损，下面简单介绍期权风险收益:1.卖出看跌期权:最大收益是期权费用，就是股价不跌过执行价，买方放弃权利。最大亏损是‘执行价-期权费"，是有限的，想象下股票A跌到无限接近或等于0元，卖方被迫以执行价买入对手的股票(废纸一张),卖方亏损100%执行价-期权费.2.买入看跌期权:最大亏损:期权费,没跌过执行价，期权成为废纸，最大收益:执行价-期权费，就是如上所说，用执行价卖出一张废纸。3.卖出看涨期权：最大收益是期权费，最大亏损无限大，因为股票要狂涨的话理论上是没有上限的，不论涨多少，卖方都有义务以执行价向期权买方交付标的股票，最大亏损是‘最终股价-执行价-期权费"4.买入看涨期权:最大亏损期权费，最大收益理论上无限,细节上就是上面的反方。实际上，期权是可以动过运动性对冲来把握风险的，所以一般不是纯粹的赌博。如果你有兴趣，你可以考虑下这个问题：看跌期权是有限收益，看涨期权是无限收益，在这个基础上，买权与卖权的平价关系（put-callparity)怎么用直觉来理解呢？（可以考虑用log-normal分布图来帮助思考)

买入看涨期权卖出老跌期权属于空头行为。所谓看跌期权，我们可以将其理解为卖出期权，是看涨期权的对立面，也是一种期权交易种类，在未来的某一天或者是某一段时间，我们拥有按照规定好的价格和数量将有价证券卖出的权利，同时，在我们买入卖出期权之后，也有全资在限定时间内按照约定好的价格和数量向卖出者卖出某一种有价证券。看跌期权只有在证券市场下跌的时候才会有人去买，这是因为在卖出股票期权的有效期内，只有当股票价格下跌了一定幅度之后，买入看跌期权的买主行使期权的时候才能获利。

买入看涨期权的最大吸引力是它们能为投机者提供很大的杠杆。投资者有可能在标的股票价格只有小幅上涨的时候，仍能实现很大的盈利。此外，尽管盈利的百分比很大，风险却不会超过一个固定的金额，也就是最初买入看涨期权所支付的价格。有的投资者买入看涨期权的目的是想在把风险控制在一个固定金额的情况下，为其组合增加某种上行潜在收益；有的投资者是因为另外一个理由而买入看涨期权，就是能够在不错过市场的情况下按合理的价格买入股票。期权相关资讯来源百度搜财顺期权风险和收益对于看涨期权的买家来说，最重要的是要意识到，一般而言只有在股票价格上涨的时候他才有可能盈利。如果标的股票价格下跌，不管他花多大的功夫去分析和选择应当买入的看涨期权，买入的期权都不会产生任何盈利。对于买家而言，最好的盟友是标的股票的向上运动，因此标的股票的挑选就成了看涨期权买家要做的最重要选择。同时，抓住正确的时机非常重要，因此，在挑选股票时，技术分析也许比基本面因素更为重要：即便有利好的基本面因素存在，你也不知道这些因素需要多长时间才会反应到股票价格上。另一个盟友通常是很难预计：如果看涨期权的标的股票价格变得波段很大，看涨期权的价格就会上涨，以反映这种变化。

"看涨期权，看涨期权又称买进期权，买方期权,买权，延买期权，或“敲进”，是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。看涨期权是这样一种合约：它给合约持有者（即买方）按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易标的物的权利。看跌期权指期权买方按照一定的价格，在规定的期限内享有向期权卖方出售商品或期货的权利，但不负担必须卖出的义务。看跌期权又称“空头期权”、“卖权”和“延卖权”。在看跌期权买卖中，买入看跌的投资者是看好价格将会下降，所以买入看跌期权；而卖出看跌期权方则预计价格会上升或不会下跌。看涨期权本质：看涨期权的执行净收入，称为看涨期权的到期日价值，它等于标的资产价格减去执行价格的差额。看涨期权的损益，是指看涨期权的到期日价值减去期权费(期权价格)后的剩余。看跌期权本质：看跌期权的执行净收入，称为看跌期权的到期日价值，它等于执行价格减去标的资产价格的差额。看跌期权的损益，是指看跌期权的到期日价值减去期权费后的剩余。两者区别：卖出看涨期权”一方得到权利金，承担无限风险（风险不可控制）；“买入看跌期权”一方支付权利金，但只承担有限的风险（如果价格上涨，不行权即可，损失的只是权利金）。"

call是指买权，put是指卖权，两种期权又分别对应了long和short的两种操作，即买入和卖出两种操作。1、买入Call（Long Call）:买入看涨期权买入Call可以使投资者以固定费用获得到期前用预定价格购买标的资产的权利。买入期权需要支付的是期权费用（权利金），收益率是在该期权费用上计算。比如以1元买入6月期30元的某股票，如果涨了32元，收益是100% 在看涨的时候买入call。2、卖出Call（Short call）：卖出看涨期权卖出Call的投资者收入固定数额的权利金，并保证在期权到期前不论该股票价格是否上涨，都按照固定价格交付固定数量的标的股票。卖出call是义务，可以或的固定的权利金；为的是获取固定收益。比如现在持有了A股票，以2元的价格卖了6月期30元的call，到期后你就要以30元的价格卖出股票。如果到时候股票价格高于30元，你将不能获得高出部分的收益；如果是低于30元，别人可以选择不买；那你也就继续拿着该股票吧。那2元的权利金就算是你这段时间的收益了。3、买入Put（Long Put）：买入看跌期权/买入卖权买入Put使投资者支付固定的权利金以获得在到期之前按照预定价格卖出标的资产的权利。买入put也是你获得权力。以28元的价格持有了A股票，然后怕6个月后跌到28元以下。现在又有30元的put在交易；这时可以以1元的价格买个put权；6个月后至少可以以30元的价格卖出该股票，即使股价下的也至少可以保证1元的收益；当然，如果超过了30元，也可以不卖该股票，而享受股价上涨带来的收益。你的成本是28+1元。4、卖出Put（Short put）：卖出看跌期权/卖出卖权卖出Put的投资者收入固定数额的权利金，并保证在期权到期前不论标的股票价格是否下跌，都按照固定价格买入固定数量的标的股票。扩展资料：1、买入股票看涨期权（ long call）股票的看涨期权赋予了期权买家在到期日之前按约定价格（俗称行权价）购买特定数量（1手=100股）的该股票的权利。（期权买家可以执行权利，也可放弃权利）。潜在的利润:随着股票价格上涨，收益无限。潜在的损失:期权权利金。2、卖出看涨期权（short call）投资人卖出一个看涨期权的合约，则代表他不具有履约的权利，但有履约的义务，通常被称为期权的“卖方”。期权买家行权时，期权卖方有义务以行权价卖出标的。潜在的利润:期权的权利金。潜在的损失: 随着股票价格上涨，损失无限。3、买进看跌期权（Long Put)以一定履约价格并支付一定权利金获得看跌期权多头部位后，买方就锁定了自己的风险，即如果价格高于履约价格，就放弃期权，他的最大风险是权利金。如果期货价格在履约价格与损益平衡点（履约价格－权利金）之间，会损失部分权利金。如果期货价格在损益平衡点以下，则买方仍可以较高的履约价格卖出，只要价格一直下跌，就一直获利。因此，看跌期权买方的损失有限（最大为权利金），盈利可能巨大 。4、卖出看跌期权（Short Put）看跌期权卖方的损益与买方正好相反，买方的盈利即为卖方的亏报，买方的亏损即为卖方的盈利。谁盈谁亏，完全看大家对市场走势的判断。

同样是看跌，前者风险无限，收益有限，后者风险有限，收益有限。卖出看涨期权——实际上是看跌，对手方买了你卖出的看涨期权后，你收到了权利金，到时候市场跌了，对方不会找你行权，你赚了权利金。如果涨了，对方会找你行权，就算价格涨到天上，你也得从市场上高价买入再以当时约定的低价卖给对方(风险无限；收益有限)买进看跌期权——实际上是看跌，等市场跌了，从市场上低价买入，再以期权合约约定的较高的价格卖给对方，赚差价。（风险有限，顶多赔了权利金；收益有限，因为下跌空间有限，最多跌到0）期权乘法运算法则──判断期权看涨还是看跌（弱水三千—十年交易录）买、卖、涨、跌──两种涨跌方向，两种买卖方向，可变幻出四种交易方式，哪些是看涨、哪些是看跌？可以用乘法运算法则快速判断。买、涨为正数，卖、跌为负数。四者中任意两者的组合，可以看作两者相乘，结果是正数即看涨，结果是负数即看跌。比如卖出看跌，即负负为正，看涨。

看只是观望，并不是购买。买入看涨期权即意味着投资者获得了以协定价格在未来一定时间内买入标的资产的权利。并不是得到了。股票期权风险作为一种风险管理工具，股票期权相当于为投资者所持有的标的资产上一份保险。

看涨 就是认为（股票什么的）价格会涨期权 就是和别人签订一份合同按照现在每股股票的价格，在以后的某个时点买入或卖出股票。看涨期权 就是认为股票的价格会涨（预计到某天会涨到20元），于是就和别人签订一份合同按照现在的每股股票的价格（比如说10元），在以后的某天买入X股股票。 如果真的涨了就买入（行权），这样他就赚钱了，因为他用10元每股的价格买到了20元每股的股票（这份合同就给他带来了 （20-10）X 元的收益）； 如果现实情况是该股票跌到了8元每股，他可以选择不买入该股票（不行权），他损失的是签订这份合同时给对方的钱（这时候这份合同已经不值钱了）。 这份合同的价值就是看涨期权的公允价值了

如果你手中有100股甲股票的认购权证，行权日是8月1日。行权价格是5元。就是说，到8月1日这天，你有资格用5元/股的价格买该股票100股。如果到了这天，该股的市场价是8元，别人买100股要花800元，而你这天则可以用500元就买100股，假如当初你买入权证时每股权证0.50元，那么你一共花了550元，你当然合算了。如果你真买，这个行为就叫行权。但是如果到了这天，该股的市场价是4元，你当然不会用5元/股的价格买，那么你手里的100股认购权证就是废纸。你肯定选择放弃行权了。

结算日期为到期月份的第四个星期三（遇法定节假日顺延） 到期月份。合约到期月份为当月、下月及随后两个季月，共4个月份。首批挂牌的期权合约到期月份为2015年3月、4月、6月和9月。经中国证监会批准，上海证券交易所（以下简称“本所”）决定于2015年2月9日上市交易上证50ETF期权合约品种（以下简称“上证50ETF期权”）。现将有关事项通知如下：一、上证50ETF期权的合约标的为“上证50交易型开放式指数证券投资基金”。自2015年2月9日起，本所按照不同合约类型、到期月份及行权价格，挂牌相应的上证50ETF期权合约。上证50交易型开放式指数证券投资基金的证券简称为“50ETF”，证券代码为“510050”，基金管理人为华夏基金管理有限公司。 二、上证50ETF期权的基本条款如下： （一）合约类型。合约类型包括认购期权和认沽期权两种类型。（二）合约单位。每张期权合约对应10000份“50ETF”基金份额。 （三）到期月份。合约到期月份为当月、下月及随后两个季月，共4个月份。首批挂牌的期权合约到期月份为2015年3月、4月、6月和9月。 （四）行权价格。首批挂牌及按照新到期月份加挂的期权合约设定5个行权价格，包括依据行权价格间距选取的最接近“50ETF”前收盘价的基准行权价格（最接近“50ETF”前收盘价的行权价格存在两个时，取价格较高者为基准行权价格），以及依据行权价格间距依次选取的2个高于和2个低于基准行权价格的行权价格。“50ETF”收盘价格发生变化，导致行权价格高于（低于）基准行权价格的期权合约少于2个时，按照行权价格间距依序加挂新行权价格合约，使得行权价格高于（低于）基准行权价格的期权合约达到2个。 （五）行权价格间距。行权价格间距根据“50ETF”收盘价格分区间设置，“50ETF”收盘价与上证50ETF期权行权价格间距的对应关系为：3元或以下为0.05元，3元至5元（含）为0.1元，5元至10元（含）为0.25元，10元至20元（含）为0.5元，20元至50元（含）为1元，50元至100元（含）为2.5元，100元以上为5元。 （六）合约编码。合约编码用于识别和记录期权合约，唯一且不重复使用。上证50ETF期权合约编码由8位数字构成，从10000001起按顺序对挂牌合约进行编排。 （七）合约交易代码。合约交易代码包含合约标的、合约类型、到期月份、行权价格等要素。上证50ETF期权合约的交易代码共有17位，具体组成为：第1至第6位为合约标的证券代码；第7位为C或P，分别表示认购期权或者认沽期权；第8、9位表示到期年份的后两位数字；第10、11位表示到期月份；第12位期初设为“M”，并根据合约调整次数按照“A”至“Z”依序变更，如变更为“A”表示期权合约发生首次调整，变更为“B”表示期权合约发生第二次调整，依此类推；第13至17位表示行权价格，单位为0.001元。 （八）合约简称。合约简称与合约交易代码相对应，代表对期权合约要素的简要说明。上证50ETF期权的合约简称不超过20个字符，具体组成依次为“50ETF”（合约标的简称）、“购”或“沽”、“到期月份”、“行权价格”、标志位（期初无标志位，期权合约首次调整时显示为“A”，第二次调整时显示为“B”，依此类推）。

认股期权的数量、行权价格以及认股期权额度的数量、行权价都要进行调整。调整公式如下：调整后行权价格=调整前行权价格一每股税后现金股息 送红股

证券给付结算方式：指权证持有人行权时，发行人有义务按照行权价格向权证持有人出售或购买标的证券，即认购权证的持有人行权时，应支付依行权价格及标的证券数量计算的价款，并获得约定数量的标的证券；认沽权证的持有人行权时，应交付约定数量的标的证券，并获得依行权价格及标的证券数量计算的价款。现金结算方式：指权证持有人行权时，发行人按照约定向权证持有人支付行权价格与标的证券结算价格之间差额的现金。证券给付结算方式和现金结算方式的比较权证如果采用证券给付结算方式进行结算，其标的证券的所有权发生转移；如果采用现金结算方式，则仅按照结算差价进行现金兑付，标的证券所有权不发生转移。行权价格：也称行使价，指发行人发行权证时所约定的，权证持有人向发行人购买或出售标的证券的价格。行权比例：一份权证可以购买或出售的标的证券数量。行权日期：指权证可以进行行权的日期，包括行权起始日和行权截止日。存续期限：指权证所存在的期限，权证到期即终止交易。投资者须及时关注和了解权证的存续期限，以避免到期没有卖出权证或没有行权从而遭受损失。交易所规定权证的存续期限为6个月以上24个月以下。

　　从50ETF期权上市以来，我国上市交易的期权品种已经达到十余种，其中最热门的还是股票期权，期权交易会涉及到行权，那么股票期权行权是什么意思呢 　　股票期权行权是什么意思 　　股票期权行权是指行使期权上所记载的权利，以一定的价格买入或者卖出股票。期权是一种权利，期权规定了行权时间、行权价格，期权的所有者可以在一定时间内以协定好的价格买入或者卖出某一项资产，买入的权利叫做看涨期权，卖出的权利叫做看跌期权。 　　股票期权行权可以获得收益。看涨期权持有者的成本有两项：建仓时付出的权利金、行权价格，如果所获得股票的价格高于成本，则可以获利;看跌期权作是一种卖出资产的权利，成本有：建仓时付出的权利金、股票价格，如果行权价格高于成本，则可以获利。 　　以上就是关于期权的分享，希望对大家有所帮助。

行权方式 到期日行权（欧式） 交割方式 实物交割（业务规则另有规定的除外） 到期日 到期月份的第四个星期三（遇法定节假日顺延） 行权日 同合约到期日，行权指令提交时间为9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:30 交收日 行权日次一交易日 各市场参与人：经中国证监会批准，上海证券交易所（以下简称“本所”）决定于2015年2月9日上市交易上证50ETF期权合约品种（以下简称“上证50ETF期权”）。现将有关事项通知如下：一、上证50ETF期权的合约标的为“上证50交易型开放式指数证券投资基金”。自2015年2月9日起，本所按照不同合约类型、到期月份及行权价格，挂牌相应的上证50ETF期权合约。上证50交易型开放式指数证券投资基金的证券简称为“50ETF”，证券代码为“510050”，基金管理人为华夏基金管理有限公司。二、上证50ETF期权的基本条款如下：（一）合约类型。合约类型包括认购期权和认沽期权两种类型。（二）合约单位。每张期权合约对应10000份“50ETF”基金份额。（三）到期月份。合约到期月份为当月、下月及随后两个季月，共4个月份。首批挂牌的期权合约到期月份为2015年3月、4月、6月和9月。（四）行权价格。首批挂牌及按照新到期月份加挂的期权合约设定5个行权价格，包括依据行权价格间距选取的最接近“50ETF”前收盘价的基准行权价格（最接近“50ETF”前收盘价的行权价格存在两个时，取价格较高者为基准行权价格），以及依据行权价格间距依次选取的2个高于和2个低于基准行权价格的行权价格。“50ETF”收盘价格发生变化，导致行权价格高于（低于）基准行权价格的期权合约少于2个时，按照行权价格间距依序加挂新行权价格合约，使得行权价格高于（低于）基准行权价格的期权合约达到2个。（五）行权价格间距。行权价格间距根据“50ETF”收盘价格分区间设置，“50ETF”收盘价与上证50ETF期权行权价格间距的对应关系为：3元或以下为0.05元，3元至5元（含）为0.1元，5元至10元（含）为0.25元，10元至20元（含）为0.5元，20元至50元（含）为1元，50元至100元（含）为2.5元，100元以上为5元。（六）合约编码。合约编码用于识别和记录期权合约，唯一且不重复使用。上证50ETF期权合约编码由8位数字构成，从10000001起按顺序对挂牌合约进行编排。（七）合约交易代码。合约交易代码包含合约标的、合约类型、到期月份、行权价格等要素。上证50ETF期权合约的交易代码共有17位，具体组成为：第1至第6位为合约标的证券代码；第7位为C或P，分别表示认购期权或者认沽期权；第8、9位表示到期年份的后两位数字；第10、11位表示到期月份；第12位期初设为“M”，并根据合约调整次数按照“A”至“Z”依序变更，如变更为“A”表示期权合约发生首次调整，变更为“B”表示期权合约发生第二次调整，依此类推；第13至17位表示行权价格，单位为0.001元。（八）合约简称。合约简称与合约交易代码相对应，代表对期权合约要素的简要说明。上证50ETF期权的合约简称不超过20个字符，具体组成依次为“50ETF”（合约标的简称）、“购”或“沽”、“到期月份”、“行权价格”、标志位（期初无标志位，期权合约首次调整时显示为“A”，第二次调整时显示为“B”，依此类推）。

股票期权的行权条件是需要合约在实值状态下才能行权，虚值合约是无法行权的。以上证50ETF期权举例行权相关概念（一）行权时间上证50ETF期权为欧式期权，只能在行权日（同时也是最后交易日，即合约到期月份的第四个星期三，遇法定节假日顺延）提交行权，行权指令申报时间为行权日上午9：30－11：30，下午13：00－15：30。需要说明的是，投资者在行权日买入的期权合约，当日可以申报行权。期权相关资讯需要在财顺期权找到。（二）行权指派行权指派是指交易所及中国结算对所有期权权利方（买方）的有效行权申报和义务方（卖方）进行行权配对。为了保证公平性，交易所是按比例指派给期权义务方交付标的证券或资金，被指派的义务方必须准备足额的标的证券或资金，完成行权交收。（三）行权交收行权交收是指在行权交收日，中国结算将被指派义务方的标的证券和资金划付给期权的权利方。上证50ETF期权采用实物交割的方式，即在行权时，双方进行现金与标的证券的交收。对于认购期权，权利方根据执行价格将对应的资金交给义务方，义务方将对应标的证券交给权利方；对于认沽期权，权利方将标的证券交给义务方，义务方根据执行价格将对应的资金交给权利方。行权注意事项（一）行权一定能拿到标的证券吗？不一定。在义务方违约的情况下，权利方可能无法获得足额标的证券，作为补偿，将获得违约方支付的现金结算资金。（二）完成行权交收后，能立即卖掉手中的标的证券吗？不能。投资者在E日申报行权指令，最快在E+2日才能卖出。也就是完成行权交收后的下一个工作日。（三）实值期权行权一定赚钱吗？对于认购期权来说不一定。投资者在T日申报行权指令，尽管此时为实值期权，但最快在T+2日才能处置标的证券，这期间标的证券价格存在波动风险，投资者需要综合判断。

从50ETF期权上市以来，我国上市交易的期权品种已经达到十余种，其中最热门的还是股票期权，期权交易会涉及到行权，那么股票期权行权是什么意思呢 股票期权行权是什么意思 股票期权行权是指行使期权上所记载的权利，以一定的价格买入或者卖出股票。期权是一种权利，期权规定了行权时间、行权价格，期权的所有者可以在一定时间内以协定好的价格买入或者卖出某一项资产，买入的权利叫做看涨期权，卖出的权利叫做看跌期权。 股票期权行权可以获得收益。看涨期权持有者的成本有两项：建仓时付出的权利金、行权价格，如果所获得股票的价格高于成本，则可以获利;看跌期权作是一种卖出资产的权利，成本有：建仓时付出的权利金、股票价格，如果行权价格高于成本，则可以获利。 以上就是关于期权的分享，希望对大家有所帮助。

行权是指权证持有人要求发行人按照约定时间、价格和方式履行权证约定的义务。如果你手中有100股甲股票的认购权证，行权日是8月1日。行权价格是5元。就是说，到8月1日这天，你有资格用5元/股的价格买该股票100股。如果到了这天，该股的市场价是8元，别人买100股要花800元，而你这天则可以用500元就买100股，假如当初你买入权证时每股权证0.50元，那么你一共花了550元，你当然合算了。如果你真买，这个行为就叫行权。但是如果到了这天，该股的市场价是4元，你当然不会用5元/股的价格买，那么你手里的100股认购权证就是废纸。你肯定选择放弃行权了。温馨提示：1、以上内容仅供参考，不作任何建议；2、在投资之前，建议您先去了解一下项目存在的风险，对项目的投资人、投资机构、链上活跃度等信息了解清楚，而非盲目投资或者误入资金盘。投资有风险，入市须谨慎。应答时间：2022-01-21，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。

期权费用决定于时间价值和内在价值，越低行权价的看涨期权内在价值越高。一、行权是指期权的买方行使期权合约赋予的权利，就个股期权来说，期权的买方可以在合约约定的时间以约定的行权价格买入或卖出约定数量的特定股票或ETF，如到期没有行权，则合约失效。目前上交所上市交易的上证50ETF期权合约，行权指令包括自主行权可协议行权，行权方式为到期日行权（欧式）、交割方式为实物交割（业务规则另有规定的除外），到期日为到期月份的第四个星期三（遇法定节假日顺延），行权日为合约到期日，行权指令提交时间为9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00。二、其中自主行权，指期权买方通过交易系统手动操作行权，协议行权，指证券公司根据期权经纪合同的约定，对客户合约账户内持有的达到约定条件的期权合约为客户提出行权申报的服务。协议行权合约的选择、协议行权的触发条件等由客户通过柜台、网上交易客户端等与公司协定。行权价格。三、行权价格是指发行人发行权证时所约定的，权证持有人向发行人购买或出售标的证券的价格。行权价格和权证价格紧密相关，行权价格依附于权证而存在。对认沽权证来说，行权价格高于行权期证券价格时，权证有内在价值；对认购权证来说，行权价格低于证券价格时，权证有内在价值。四、因此行权价格成为定价权证的重要标尺，公式是：认购权证价格=到期证券价格-行权价格认沽权证价格=行权价格-到期证券价格。风险提示：另外，如果您要进行期权投资，请注意风险，谨慎投资。

卖出看跌期权 行权价越低 现货价格越高 风险越低

在交易市场中，每一个指标的存在都是非常重要的。投资者要获得回报，重要的是要花时间分析指标。期权是一种有买方和卖方存在的合同交易。大多数用户都明白，当投资者行使期权时，期权行使只有在期权是真正有价值的期权时才有旨趣 。任何事情的发生都是主要原因，个股也不例外，影响个股的主要原因是主力军。因为如果没有主力军，就不会有起伏。无论主题的概念多么好，没有主题力量的参与都是空谈。在股票市场上，你必须明白执行意味着行权是什么。行权是权证持有人在权证中预先约定的有效期限，对权证发行人要求履行其承诺。在股票期权计划中，股票期权的购买价格通常是授予日的市场价格或股票期权的贴现价格。“授予日”意味着日期公司员工享有这样的权利。股票期权的行权价格是指买卖双方在行使期权和履行合同过程中完成交易的时间点和交易价格。执行价格由交易所决定，交易所对每个期权合约都有自己的执行价格。行使是指期权合同的买方(权利)要求卖方(义务)按照约定的时间、价格和方式履行期权下的义务。通常，执行价格由期权的买方和卖方事先商定。直到选项到期它才会改变。层面上讲，这个价格是买卖双方都同意好的，就是去权钱。目前，买方可以根据市场环境选择放弃行使权利，但一旦买方行使权利，卖方必须履行合同。期权的行使价格是将支付的价格购买或出售标的资产的未来,并且可以设定在40%到60%的估值公司的最近一轮融资。行权价格与标的资产价格构成期权的内在价值，行权价格在期权上市时就已确定。言语间，即向权证持有人去指权证持有人在权证提前约定的有效期限，要求对权证发行人履行承诺的一种行动。

股票期权的行权价格指期权合约规定的、在期权买方行权时买入、卖出合约标的的交易价格。期权合约，是指上海证券交易所统一制定的、规定买方可以在将来特定时间以特定价格买入或者卖出约定股票或者跟踪股票指数的交易型开放式指数基金等标的物的标准化合约。期权合约条款主要包括合约简称、合约编码、交易代码、合约标的、合约类型、到期月份、合约单位、行权价格、行权方式、交割方式等。根据市场需要，上海证券交易所可以对期权合约条款进行调整。参考资料：《上海证券交易所股票期权试点交易规则》

行权价格是指发行人发行权证时所约定的，权证持有人向发行人购买或出售标的证券的价格。 　　行权价格和权证价格紧密相关，行权价格依附于权证而存在。对认沽权证来说，行权价格高于行权期证券价格时，权证有内在价值；对认购权证来说，行权价格低于证券价格时，权证有内在价值。 　　因此行权价格成为定价权证的重要标尺，公式是： 　　认购权证价格=到期证券价格-行权价格 　　认沽权证价格=行权价格-到期证券价格 股票期权指买方在交付了期权费后即取得在合约规定的到期日或到期日以后按协议价买入或卖出一定数量相关股票的权利。是对员工进行激励的众多方法之一，属于长期激励的范畴。 股票期权是上市公司给予企业高级管理人员和技术骨干在一定期限内以一种事先约定的价格购买公司普通股的权利。 股票期权是一种不同于职工股的崭新激励机制，它能有效地把企业高级人才与其自身利益很好地结合起来。 股票期权的行使会增加公司的所有者权益。是由持有者向公司购买未发行在外的流通股，即是直接从公司购买而非从二级市场购买。 期权是一种能在未来特定时间以特定价格买进或卖出一定数量的特定资产的权利。 期权交易是一种权利的交易。在期货期权交易中，期权买方在支付了一笔费用（权利金）之后，获得了期权合约赋予的、在合约规定时间，按事先确定的价格（执行价格）向期权卖方买进或卖出一定数量期货合约的权利。期权卖方在收取期权买方所支付的权利金之后，在合约规定时间，只要期权买方要求行使其权利，期权卖方必须无条件地履行期权合约规定的义务。在期货交易中，买卖双方拥有有对等的权利和义务。与此不同，期权交易中的买卖双方权利和义务不对等。买方支付权利金后，有执行和不执行的权利而非义务；卖方收到权利金，无论市场情况如何不利，一旦买方提出执行，则负有履行期权合约规定之义务而无权利。 期权也是一种合同。合同中的条款是已经规范化了的。以小麦期货期权为例，对期权买方来说，一手小麦期货的买权通常代表着未来买进一手小麦期货合约的权利。一手小麦期货的期权通常代表着未来卖出一手小麦期货合约的权利；期权的卖方负有依据期权合约的条款在将来某一时间以执行价格向期权买方卖出一定数量小麦期货合约的义务。而期权的买方负有依据期权合约的条款在将来某一时间以执行价格向期权卖方买进一定数量小麦期货合约的义务。 期权的价格叫作权利金。权利金是指期权买方为获得期权合约所赋予的权利而向期权卖方支付的费用。对期权买方来说，不论未来小麦期货的价格变动到什么位置，其可能面临的最大损失只不过是权利金而已。期权的这一特色使交易者获得了控制投资风险的能力。而期权卖方则从买方那里收取期权权利金，作为承担市场风险的回报。

股票期权的行权价是指到期行权时需要支付的价格，行权价是事先规定好的，事后无法进行更改，行权价是影响期权收益的重要因素。行权时，投资者的盈亏由买入股票期权的权利金价格、行权价、标的股票的价格所决定。股票期权行权是什么？由于股票期权是由买方支付一笔权利金，获得在未来以某种价格买入或卖出某种资产的权利，而它的卖方则是收取买方付出的权利金，承担必须卖出或买入的义务。而行权就是指权证持有人在权证预先约定的有效期间，向权证发行人要求兑现起承诺的一种行为。而行权价格则是指发行人发行权证时所约定的，权证持有人向发行人购买或出售标的证券的价格。大家可能看不太明白，说白了行权就是买家向卖家行使买卖期权的权利，也就是发起交易。除了以上主动发起行权的操作外，还有自动行权操作，自动行权指的是在期权合约到期时，无需期权买方主动提出行权，一定程度实值的期权将自动被行权。上交所规定券商应为投资者提供自动行权的服务，自动行权的触发条件和行权方式由券商与客户协定。投资者该如何行权？投资者在行权之前，需要注意交易所时间，只有在对应交易所的规定交易时间内才能行权。交易所接受行权申报的时间，为期权合约行权日的9：15至9：25、9：30至11：30、13：00至15：30。（根据市场情况，交易所可以调整接受行权申报的时间）期权买方可以决定在合约规定期间内是否行权。买方决定行权的，可以特定价格买入或者卖出相应数量的合约标的。

期权交割就是将原有的合约兑换成现货或者现金，期权的交割方式有两种，一种是实物交割，一种是现金交割。第一种，实物交割是指期货或期权合约的买卖双方于合约到期时，根据交易所制定的规则和程序，通过合约标的物的所有权转移，将到期未平仓的合约进行交接的行为，商品期货和商品期权交易一般采用实物交割方式。第二种，现金交割是指到期未平仓的期货或期权合约进行交割时，用结算价来计算未平仓合约的盈亏，用现金支付方式最终了结的交割方式。

买入看涨期权和卖出看涨期权有本质区别：1、买入看涨期权是权力仓，拥有未来某一时刻以某一价格买入标的的权力；卖出看涨期权是义务仓，只有未来某一时刻以某一价格买入标的的义务。2、买入看涨期权支付权利金，而卖出看涨期权收取权利金。3、买入看涨期权期权费内很有可能包含时间价值，假如标的资产价格不变，到期时间价值消失，对买入方不利；卖出看涨期权，假如标的资产价格不变，到期时间价值消失，对卖出方有利。看涨期权：看涨期权又称买进期权，买方期权，买权，延买期权，或“敲进”，是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。看涨期权是这样一种合约：它给合约持有者（即买方）按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易标的物的权利。看跌期权：指期权买方按照一定的价格，在规定的期限内享有向期权卖方出售商品或期货的权利，但不负担必须卖出的义务。看跌期权又称“空头期权”、“卖权”和“延卖权”。在看跌期权买卖中，买入看跌的投资者是看好价格将会下降，所以买入看跌期权；而卖出看跌期权方则预计价格会上升或不会下跌。看涨期权本质：看涨期权的执行净收入，称为看涨期权的到期日价值，它等于标的资产价格减去执行价格的差额。看涨期权的损益，是指看涨期权的到期日价值减去期权费(期权价格)后的剩余。看跌期权本质：看跌期权的执行净收入，称为看跌期权的到期日价值，它等于执行价格减去标的资产价格的差额。看跌期权的损益，是指看跌期权的到期日价值减去期权费后的剩余。两者区别：卖出看涨期权”一方得到权利金，承担无限风险（风险不可控制）；“买入看跌期权”一方支付权利金，但只承担有限的风险（如果价格上涨，不行权即可，损失的只是权利金）。

      股票看涨期权怎么运作呢？股票看涨期权如何获得预期年化预期收益？股票看涨期权在什么情况下会亏损呢？股票看涨期权操作比股票要简单。股票看涨期权只承担期权费用和佣金的亏损，相对而言比股票本身的风险要小。      _      为什么购买股票看涨期权      股票看涨期权是指在协议规定的有效期内，协议持有人按规定的价格和数量购进股票的权利。期权购买者购进这种买进期权，是因为他对股票价格看涨，将来可获利。      _      股票看涨期权怎样获利      当股价高于协定价时，出售股票或转让买进期权获利。      购进期权后，当股票市价高于协议价格加期权费用之和时(未含佣金)，期权购买者可按协议规定的价格和数量购买股票，然后按市价出售，或转让买进期权，获取利润。      _      股票看涨期权如何会亏损      当股价低于协定价时，亏损期权费和佣金。      当股票市价在协议价格加期权费用之和之间波动时，期权购买者将受一定损失；当股票市价低于协议价格时，期权购买者的期权费用将全部消失，并将放弃买进期权。因此，期权购买者的最大损失不过是期权费用加佣金。      _      股票看涨期权获利本质      股票看涨期权的价值取决于到期日标的股票的价值。

买入看涨期权是期权基础策略之一，是众多策略的中流砥柱。其含义，指投资者选择某一行权价格，并支付相应的权利金，以此获得以此行权价格向看涨期权出售者买入该期权所对应标的权力（某些商品期权、权益类期权以现金交割）。盈利的方式若标的物价格上涨，则期权买方可以行权或平仓，获得价格上涨的收益。对于看涨期权买方来说，理论上，当市场价格上涨时，潜在盈利无限；当市场价格下跌时，风险有限，最大亏损是所支付的权利金。在不考虑交易成本的情况下，期权到期时的盈亏平衡点等于行权价格加上买方买入期权时所支付的权利金，即：盈亏平衡点＝行权价格＋支付的权利金，期权到期时，市场价格高于盈亏平衡点越多，期权买方的盈利越多。买入看涨期权的好处有权利无义务。买入看涨期权只需支付一笔相应的权利金，就可以获取以固定价格买入标的资产的权力（也可以放弃），但是没有其他义务；因此其损失是锁定的，就是你的权利金，而收益就要看标的价格的上涨幅度，理论上是无限的。杠杆放大。买入看涨期权与买入期货不一样，一是不用支付保证金，二是只要支付一笔权利金（同手数低于期货价格），加大了杠杆，并且保留了获取收益的机会。

看涨期权就是指赋予持有人在一个特定时期以某一固定价格购进一种资产(既股票,外汇,商品,利率等)的权利。股票看涨期权的价值取决于到期日标的股票的价值。如果到期日的股票价格价高于执行价格，那么看涨期权处于实值，持有者会执行期权，获得收益；如果到期日的股票价格低于执行价格，那么看涨期权处于虚值，持有者不会执行期权，此时看涨期权的价值就是0。往简单说,是一种合约,合约持有人(买方)按照约定价格在某个时间向对方购买特定数量的标的物(如股票),比如6个月后可以向上市公司A,以2元的价格购买10000股,如果6个月后,A公司股价低于2元,这个合约就没价值了,如果股票价格是2.5元,你就可以按合约价格2元购买,你就赚了.

我不知道楼主是不是知道期权中的有关概念，对我回答有不明的，可以给我短消息。协定价格15元/股，就是执行价格为15元，期权费为0.5元/股，可以看出买入看涨期权的盈亏平衡点是15+0.5=15.5元，即，当股市上的股票价格超过15.5元时行权才有收益。所以投资者可以有三种操作方式：1：当市场股价不高于15.5元时，选择不行权，此时损失的是0.5元/股的权利金，即期权费，此时如果行权，亏损会更高；2：当市场股价高于15.5元时，选择行权，收益是实际股价超过15.5元的部分；3：当市场股价高于15.5元时，期权费价格肯定已经高于0.5元，可以选择期权对冲平仓，获得期权买卖差价收益。

看涨：买看涨期权。看不涨：卖看涨期权。看跌：买看跌期权。看不跌：卖看跌期权。

看跌期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利,但不负担必须卖出的义务。由于卖出价格固定，所以当市场价低于看跌期权的执行价格时买入方就能获利——（执行价格-市场价格）*期权标底物数量。所以叫看跌期权。与此相反的就是看涨期权。那么什么是买入和卖出？仔细分析一下不难发现，上面这个例子只分析了买入者，然而任何交易要能发生都必须要有买卖双方，在上面这个例子里的卖方就是买入方一旦执行权利时必须按执行价格买入的人。当然，这个卖方不会只承担风险而没有利益的，卖方的利益就是一旦标底物上涨，买方放弃行权，则卖方可以获得买方质压的权利金。

看跌期权即认沽期权。认沽期权(PutOption)认沽期权买方有权根据合约内容，在规定期限(如到期日)，向期权卖方以协议价格（行权价）卖出指定数量的标的证券(股票或ETF)；而认沽期权卖方在被行权时，有义务按行权价买入指定数量的标的证券。比如：“上证50ETF沽1月2200”股票期权合约，是以上证50ETF基金为标的的看跌期权合约，在合约到期日即到期月份的第四个星期三（遇法定节假日顺延）（2016年1月27日），认沽期权买方有权（也可以放弃）向期权卖方以行权价2.2元卖出10000份上证50ETF基金；而认沽期权卖方在被行权时，有义务按行权价2.2元买入10000份上证50ETF基金。

期权是什么？期权是指一种合约，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。 期权定义的要点如下:1、期权是一种权利。 期权合约至少涉及购买人和出售人两方。持有人享有权力但不承担相应的义务。2、期权的标的物。期权的标的物是指选择购买或出售的资产。它包括股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等。期权是这些标的物“衍生”的，因此称衍生金融工具。值得注意的是，期权出售人不一定拥有标的资产。期权是可以“卖空”的。期权购买人也不定真的想购买资产标的物。因此，期权到期时双方不一定进行标的物的实物交割，而只需按价差补足价款即可。3、到期日。双方约定的期权到期的那一天称为“到期日”，如果该期权只能在到期日执行，则称为欧式期权；如果该期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行，则称为美式期权。4、期权的执行。依据期权合约购进或售出标的资产的行为称为“执行”。在期权合约中约定的、期权持有人据以购进或售出标的资产的固定价格，称为“执行价格”。期权的分类：由于期权交易方式、方向、标的物等方面的不同，产生了众多的期权品种，对期权进行合理的分类，更有利于我们了解期权产品。按权利划分按期权的权利划分，有看涨期权和看跌期权两种类型。按期权的种类划分，有欧式期权和美式期权两种类型。按行权时间划分，有欧式期权、美式期权、百慕大期权三种类型。1.对于欧式期权，买方可在行权日开市后、行权截止时间之前选择行权。2.对于美式期权，买方可在成交后、行权日行权截止时间之前的交易时段选择行权。看涨期权（CallOptions）是指期权的买方向期权的卖方支付一定数额的权利金后，即拥有在期权合约的有效期内，按事先约定的价格向期权卖方买入一定数量的期权合约规定的特定商品的权利，但不负有必须买进的义务。而期权卖方有义务在期权规定的有效期内，应期权买方的要求，以期权合约事先规定的价格卖出期权合约规定的特定商品。举例说明：（1）看涨期权：1月1日，标的物是铜期货，它的期权执行价格为1850美元/吨。A买入这个权利，付出5美元；B卖出这个权利，收入5美元。2月1日，铜期货价上涨至1905美元/吨，看涨期权的价格涨至55美元。A可采取两个策略：行使权利一一A有权按1850美元/吨的价格从B手中买入铜期货；B在A提出这个行使期权的要求后，必须予以满足，即便B手中没有铜，也只能以1905美元/吨的市价在期货市场上买入而以1850美元/吨的执行价卖给A，而A可以1905美元/吨的市价在期货市场上抛出，获利50美元/吨（1905一1850一5）。B则损失50美元/吨（1850一1905+5）。售出权利一一A可以55美元的价格售出看涨期权、A获利50 美元/吨（55一5）。如果铜价下跌，即铜期货市价低于敲定价格1850美元/吨，A就会放弃这个权利，只损失5美元权利金，B则净赚5美元。看跌期权(PutOptions)：期权买方按事先约定的价格向期权卖方卖出一定数量的期权合约规定的特定商品的权利，但不负有必须卖出的义务。而期权卖方有义务在期权规定的有效期内，应期权买方的要求，以期权合约事先规定的价格买入期权合约规定的特定商品。（2）看跌期权：1月1日，铜期货的执行价格为1750美元/吨，A买入这个权利．付出5美元；B卖出这个权利，收入5美元。2月1日，铜价跌至1695美元/吨，看跌期权的价格涨至55美元/吨。此时，A可采取两个策略：行使权利一一一A可以按1695美元/吨的中价从市场上买入铜，而以1750美元/吨的价格卖给B，B必须接受，A从中获利50美元/吨（1750一1695一5），B损失50美元/吨。售出权利一一A可以55美元的价格售出看跌期权。A获利50美元/吨（55一5〕。如果铜期货价格上涨，A就会放弃这个权利而损失5美元权利金，B则净赚5美元。通过上面的例子，可以得出以下结论：一是作为期权的买方（无论是看涨期权还是看跌期权）只有权利而无义务。他的风险是有限的（亏损最大值为权利金），但在理论上获利是无限的。二是作为期权的卖方（无论是看涨期权还是看跌期权）只有义务而无权利，在理论上他的风险是无限的，但收益是有限的（收益最大值为权利金）。三是期权的卖方无需付出保证金，买方则必须支付保证金以作为必须履行义务的财务担保。期权是适应国际上金融机构和企业等控制风险、锁定成本的需要而出现的一种重要的避险衍生工具。

总结下来还是有用的，如果公司发展好是可以有获利，发展不好，自己也是没有亏损的。期权是交易双方关于未来买卖权利达成的合约，即一种未来权利间的买卖。公司给了10万期权，即是给了你在未来有权利以规定的价格（一般是现在的市值）买入股票。是否有用是取决于公司的发展前途。如果公司发展是有前途，发展比较好的话，你选择行权，你可以获得盈利；但是如果公司发展不好，股价下跌，你可以放弃行权，没有亏损。扩展资料：期权，是指一种合约，源于十八世纪后期的美国和欧洲市场，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。期权定义的要点如下：1、期权是一种权利。期权合约至少涉及买家和出售人两方。持有人享有权利但不承担相应的义务。2、期权的标的物。期权的标的物是指选择购买或出售的资产。它包括股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等。期权是这些标的物“衍生”的，因此称衍生金融工具。值得注意的是，期权出售人不一定拥有标的资产。期权是可以“卖空”的。期权购买人也不一定真的想购买资产标的物。因此，期权到期时双方不一定进行标的物的实物交割，而只需按价差补足价款即可。3、到期日。双方约定的期权到期的那一天称为“到期日”，如果该期权只能在到期日执行，则称为欧式期权；如果该期权可以在到期日及之前的任何时间执行，则称为美式期权。4、期权的执行。依据期权合约购进或售出标的资产的行为称为“执行”。在期权合约中约定的、期权持有人据以购进或售出标的资产的固定价格，称为“执行价格”。由于期权交易方式、方向、标的物等方面的不同，产生了众多的期权品种，对期权进行合理的分类，更有利于我们了解期权产品。按权利划分按期权的权利划分，有看涨期权和看跌期权两种类型。按期权的种类划分，有欧式期权和美式期权两种类型。按行权时间划分，有欧式期权、美式期权、百慕大期权三种类型。期权主要可分为买方期权（Call Option）和卖方期权（Put Option），前者也称为看涨期权或认购期权，后者也称为看空期权或认沽期权。具体分为四种：1.买入买权（long call） 2.卖出买权（short call） 3. 买入卖权（long put） 4.卖出卖权（short put）

在股票期权市场中，看涨期权（call option）和看跌期权（put option）分别代表着对于标的资产未来价格上涨和下跌的预测。对于每个期权来说，它的条款都描述了以下几个方面：标的资产，执行价格，和到期日。在这里，我们以一个例子来说明看涨期权和看跌期权的特征和收益计算。假设投资者A以3美元的价格购买了一份看涨期权（或看跌期权），其条款如下：标的资产为X，执行价格为75美元，到期日为三个月后。这意味着，如果在到期日当天，资产X的市场价格高于75美元，那么看涨期权就会被行使，A将会从市场上以75美元的价格购买资产X，然后将其以市场价格出售，从而获得收益。如果资产X的市场价格低于或等于75美元，看涨期权就会失效，A将会失去购买期权的费用，也就是3美元。类似地，如果投资者购买了看跌期权，那么在到期日当天，资产X的市场价格低于75美元，看跌期权就会被行使，A将会从市场上以75美元的价格出售资产X，然后将其以市场价格购买回来，从而获得收益。如果资产X的市场价格高于或等于75美元，看跌期权就会失效，A将会失去购买期权的费用，也就是3美元。在这里，我们可以看到，看涨期权和看跌期权的收益计算取决于资产X的市场价格变化，以及投资者选择期权的方向。如果投资者认为资产X未来的价格将会上涨，那么购买看涨期权就是一个较好的选择；如果认为资产X未来的价格将会下跌，那么购买看跌期权就是一个较好的选择。在期权市场中，投资者的预测和选择往往是基于自己对市场和资产的了解和分析。因此，精通看涨期权和看跌期权的特点和收益计算，将会帮助投资者在买卖期权时做出更加明智的决策。总之，看涨期权和看跌期权是股票期权市场中最常见的两种投资工具，它们分别代表着对标的资产未来价格上涨和下跌的预测。投资者购买期权的收益计算取决于市场价格的变化和期权选择的方向。因此，在股票期权市场中，学习和掌握看涨期权和看跌期权的特点和收益计算，将会为投资者提供更加明智的决策基础。

价内价外看涨看跌重大性组合下，有可能产生四中情形：1）重大价内看跌期权 2）重大价内看涨期权；3）重大价外看跌期权；4）重大价外看涨期权。x0dx0a重大先不管。x0dx0a x0dx0a先解释看涨看跌，要点有两个：x0dx0a1）所谓看涨看跌，主要是拿将来的市价与手中可以行使的行权价相比。如果预期将来市价高于行权价，则看涨，反之看跌。x0dx0a2）看涨期权是金融资产卖出方拥有的，可以在日后按约定行权价重新买回标的的行权，要注意的是看涨期权对应的只能是买入的权利。x0dx0a 看跌期权是金融资产买入方拥有的，可以在日后按固约行权价将买入的标的卖出的行权，要注意的是看跌期权对应的只能是卖出的权利。x0dx0a 例如，A向B卖出金融资产，另外附上的是看涨期权，那么A支付期权价后获得看涨期权，将来可以将金融资产按约定的行权价从B处重新回购。如果附上看跌期权，B支付期权价后获得看跌期权，将来可以将金融资产按照约定的行权价卖给A。x0dx0a x0dx0a那么因为市价变动与约定的行权价间往往不一致，则会在看涨期权中出现对A有利或不利的情况，在看跌期权中出现对B有利或不利的情况。不管如何，只要是对行权人有利的，就是价内期权，对行权人不利的，没有行权价值的，就是价外期权。x0dx0a x0dx0a组合起来解释：x0dx0a1）价内看涨期权：按照以上分析，意味着预期市价将高于行权价，且最终市价波动结果相符，对行权者A有利。例如A、B约定行权价为10万，A看涨市价，后来金融资产的市价上升到11万，按照规定，A可以回购金融资产或放弃行权。那么这种情况对A行权有利，A会行权从B处以低于市价回购金融资产。x0dx0a2）价外看涨期权：意味着预期市价将高于行权价，但最终市价波动结果却相反，对行权者A不利。例如A、B约定行权价为10万，A看涨市价，后来金融资产的市价没有上升到10万以上，而是9万。按照规定，A可以回购金融资产或放弃行权。但是这种情况下，A完全可以从外部市场中以9万元购买同类金融资产而不需要多支付1万元从B处回购金融资产，因此，市价波动结果对A行权不利，A不会行权。x0dx0a3）价内看跌期权：意味着预期市价将低于行权价，且最终市价波动结果相符，对行权者B有利。例如A、B约定行权价为10万，B看跌市价，后来金融资产的市价跌到9万。按照规定，B可以向A卖出金融资产或放弃行权。这种情况下，B如果拿到外部市场卖只能获得9万，但是B可以以10万卖回给A，因此市价波动结果对B行权有利，B会行权。x0dx0a4）价外看跌期权：意味着预期将来市价低于行权价，但最终市价波动结果却相反，对行权者B不利。例如A、B约定行权价为10万，B看跌市价，后来金融资产的市价没有下跌到10万以下，而是11万。按照规定，B可以向A卖出金融资产或放弃行权。但是这种情况下，B完全可以将金融资产拿到外部市场去以11万价格卖出，如果卖回给A则会少获利1万。市价波动结果对B行权不利，因此，B不会行权。x0dx0a x0dx0a有没有重大这个title则是在以上分析中再加入可能性的因素。例如重大价外看跌期权，则意味着将来市价极有可能低于行权价，结果对行权者不利，行权者行权的可能性极低。x0dx0a x0dx0a归纳如下：x0dx0a项目 行权方 行权方式 市价波动结果 行权结果 金融资产风险报酬x0dx0a 是否转移 x0dx0a重大价内看涨期权 A 向B回购 市价>行权价 行权 没有转移x0dx0a重大价外看涨期权 A 向B回购 市价<行权价 不行权 转移x0dx0a重大价内看跌期权 B 卖回给A 市价<行权价 行权 没有转移x0dx0a重大价外看跌期权 B 卖回给A 市价>行权价 不行权 转移 x0dx0a x0dx0a从上述分析可以看出，无论是重大价外看跌或是看涨期权，金融资产最终极有可能不会回到A手中，金融资产的风险报酬几乎完全转移给B。因此，在A将金融资产转移给B，且附有重大价外看涨或看跌期权时，应当终止确认金融资产。x0dx0a x0dx0a以上。x0dx0a完全是自己手打的。

价内期权 In the Money：指执行价格与基础工具的现行远期市场价格相比较为有利的期权。期权越是处于价内，其内在价值和价格就越高。随着期权越来越深入价内，其 Delta值将上升，期权在 利润和 损失方面的表现也与基础工具越来越相似。 因此，深入价内的期权的Delta值接近于1。（深入价内指的是 看涨期权对应标的的交易价格大幅高于 行权价格或看空期权的标的价格大幅低于行权价格。）价外期权 Out of the Money：指执行价格与基础工具的现行远期市场价格相比较不利的期权。是没有内在价值的期权，也就是无行权价值的期权。看涨期权（Call Option）又称买进期权、买方期权、买权、延买期权，或“敲进”，是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。看涨期权是这样一种合约：它给合约持有者（即买方）按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易标的物的权利。由于期权合约上书写的交易标的物不同，看涨期权可以是股票期权，股票指数期权、外汇期权、商品期权，也可以是利率期权，甚至是期货合约期权、掉期合约期权。看跌期权（Put Option）又称卖权选择权、卖方期权、卖权、延卖期权或敲出。看跌期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利，但不负担必须卖出的义务。认沽权证就是看跌期权，具体地说，就是在行权的日子，持有认沽权证的投资者可以按照约定的价格卖出相应的股票给上市公司。

"看涨期权，看涨期权又称买进期权，买方期权,买权，延买期权，或“敲进”，是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。看涨期权是这样一种合约：它给合约持有者（即买方）按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易标的物的权利。看跌期权指期权买方按照一定的价格，在规定的期限内享有向期权卖方出售商品或期货的权利，但不负担必须卖出的义务。看跌期权又称“空头期权”、“卖权”和“延卖权”。在看跌期权买卖中，买入看跌的投资者是看好价格将会下降，所以买入看跌期权；而卖出看跌期权方则预计价格会上升或不会下跌。看涨期权本质：看涨期权的执行净收入，称为看涨期权的到期日价值，它等于标的资产价格减去执行价格的差额。看涨期权的损益，是指看涨期权的到期日价值减去期权费(期权价格)后的剩余。看跌期权本质：看跌期权的执行净收入，称为看跌期权的到期日价值，它等于执行价格减去标的资产价格的差额。看跌期权的损益，是指看跌期权的到期日价值减去期权费后的剩余。两者区别：卖出看涨期权”一方得到权利金，承担无限风险（风险不可控制）；“买入看跌期权”一方支付权利金，但只承担有限的风险（如果价格上涨，不行权即可，损失的只是权利金）。"

看涨期权又称买进期权,买方期权,买权,延买期权，或“敲进”。看涨期权是指在协议规定的有效期内，协议持有人按规定的价格和数量购进股票的权利。期权购买者购进这种买进期权，是因为他对股票价格看涨，将来可获利。购进期权后，当股票市价高于协议价格加期权费用之和时(未含佣金)，期权购买者可按协议规定的价格和数量购买股票，然后按市价出售，或转让买进期权，获取利润；当股票市价在协议价格加期权费用之和之间波动时，期权购买者将受一定损失；当股票市价低于协议价格时，期权购买者的期权费用将全部消失，并将放弃买进期权。因此，期权购买者的最大损失不过是期权费用加佣金。　　看涨期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。　　看涨期权就是指赋予持有人在一个特定时期以某一固定价格购进一种资产(既股票,外汇,商品,利率等)的权利。股票看涨期权的价值取决于到期日标的股票的价值。如果到期日的股票价格价高于执行价格，那么看涨期权处于实值，持有者会执行期权，获得收益；如果到期日的股票价格低于执行价格，那么看涨期权处于虚值，持有者不会执行期权，此时看涨期权的价值就是0。　　看涨期权是这样一种合约：它给合约持有者(即买方)按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易标的物的权利。这个约定的价格称为履约价格，通常用“X”来表示。把交易对手称为期权的卖方。期权分为欧式期权和美式期权。美式期权的买方可以自期权契约成立之日起，至到期日止，这一期间内的任一时点，随时要求期权的卖方执行合约。而欧式期权的履约时间只有到期日当天而已，其被要求履约的机率远低于美式期权。 　　由于期权合约上书写的交易标的物不同，看涨期权可以是股票期权，股票指数期权、外币期权、商品期权，也可以是利率期权，甚至是期货合约期权、掉期合约期权。 　　看涨期权让买方可以享受未来按约定价格购买特定交易标的物的权利，而没有相应的义务。当市场价格高于“X”时，买方要求卖方履约，以“X”价格买入外汇；而当市场价格低于“X”时，买方则放弃此一权利。期权买方购买外汇的价格不会高于“X”，而在远期交易中，不管将来市场价格如何，交易的价格都是约定的“X”。 　　看涨期权给予其所有者在某一特定日期或在此日期之前以特定的执行价格购买某种资产的权利。例如，一份执行价格为85美元的Exxon股票10月份到期看涨期权给予其所有者在10月份期满或到期之前以85美元的价格购买Exxon股票的权利。每一份期权合约可用来购买100份股票，其价格是以一股标的股票为基础标明的。期权的持有者并不一定要执行这种权利。只有当标的资产的市场价值超过执行价格时，期权的持有者才会行使这种权利。　　当市场价格超过执行价格时，期权的持有者可以按执行价格购买资产，并且从市场价格和执行价格的差额中获利。否则，期权将不会被执行。如果期权在到期日之前不被执行，它就会自动到期并且不再拥有任何价值。因此，当股票价格上涨知，看涨期权可以提供更大的利润。它也因此代表一种牛市的投资工具。 风险收益，是指减去当时基本的市场收益后的投资收益。风险收益是无风险证券与其他证券间存在的利差，它反映了投资者购买非财政证券所面临的额外风险。

期权分为看涨期权和看跌期权两种看涨期权（call option），看涨期权又称买进期权，买方期权,买权，延买期权，或“敲进”，是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。看涨期权是这样一种合约：它给合约持有者（即买方）按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易标的物的权利。看涨期权是指在协议规定的有效期内，协议持有人按规定的价格和数量购进股票的权利。期权购买者购进这种买进期权，是因为他对股票价格看涨，将来可获利。购进期权后，当股票市价高于协议价格加期权费用之和时(未含佣金)，期权购买者可按协议规定的价格和数量购买股票，然后按市价出售，或转让买进期权，获取利润；当股票市价在协议价格加期权费用之和之间波动时，期权购买者将受一定损失；当股票市价低于协议价格时，期权购买者的期权费用将全部消失，并将放弃买进期权。因此，期权购买者的最大损失不过是期权费用加佣金。看跌期权又称卖权选择权、卖方期权、卖权、延卖期权或敲出。看跌期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利，但不负担必须卖出的义务。如果未来基础资产的市场价格下跌至低于期权约定的价格（执行价格），看跌期权的买方就可以以执行价格（高于当时市场价格的价格）卖出基础资产而获利，所以叫做看跌期权。如果未来基础资产的市场价格上涨超过该期权约定的价格，期权的买方就可以放弃权利。按期权履约的方式可以分欧式期权与美式期权。欧式期权必须持有至到期，是不能提前执行的。美式期权可以看做附有提前执行权利的欧式期权，即可以在到期日前的任一交易日行权。

看跌期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利,但不负担必须卖出的义务。由于卖出价格固定，所以当市场价低于看跌期权的执行价格时买入方就能获利——（执行价格-市场价格）*期权标底物数量。所以叫看跌期权。与此相反的就是看涨期权。那么什么是买入和卖出？仔细分析一下不难发现，上面这个例子只分析了买入者，然而任何交易要能发生都必须要有买卖双方，在上面这个例子里的卖方就是买入方一旦执行权利时必须按执行价格买入的人。当然，这个卖方不会只承担风险而没有利益的，卖方的利益就是一旦标底物上涨，买方放弃行权，则卖方可以获得买方质压的权利金。

通俗的说看涨期权就是在到期日，如果当时的市价比你的行权价格高那么你的收益（payoff而不是profit）就是正的。看跌期权正好相反，如果在到期日当时的市价比你的行权价格低那么你的收益才是正的。*在计算利润的时候还要减去贴水在到期日的未来价值。举个例子来说，假如你用10美元购买了行权价格为80美元的看涨期权，假设到期日的市价为100美元，那么你的收益就是20美元，利润就是20美元-【贴水的未来价值】；假设到期日的市价为60美元，那么在到期日你可以选择不行权，那么你的收益为0，利润就是0-【贴水的未来价值】。如果用10美元购买了行权价格为80美元的看跌期权，假设到期日的市价为100美元，比行权价格高你可以选择不行权，收益为0，利润就是0-【贴水的未来价值】；假设到期日的市价为60美元，收益就是20美元，利润就是20美元-【贴水的未来价值】。

简单的说二元就是涨跌各是其中一元。它不在与价格的涨跌幅度，而是只看涨跌的结果。通俗的讲就是买大小

看涨期权是指期权赋予持有人在到期日或到期日之前，以固定价格购买标的资产的权利

      看涨期权(call option)，看涨期权又称买进期权，买方期权，买权，延买期权，或“敲进”，是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。看涨期权是这样一种合约：它给合约持有者(即买方)按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易标的物的权利。      看涨期权是这样一种合约：它给合约持有者(即买方)按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易标的物的权利。这个约定的价格称为履约价格，通常用“X”来表示。把交易对手称为期权的卖方。期权分为欧式期权和美式期权。美式期权的买方可以自期权契约成立之日起，至到期日止，这一期间内的任一时点，随时要求期权的卖方执行合约。而欧式期权的履约时间只有到期日当天而已，其被要求履约的机率远低于美式期权。      由于期权合约上书写的交易标的物不同，看涨期权可以是股票期权，股票指数期权、外币期权、商品期权，也可以是预期年化利率期权，甚至是期货合约期权、掉期合约期权。 看涨期权的作用      1、让买方可以享受未来按约定价格购买特定交易标的物的权利，提高资源配置的总体效益。建立和完善自我约束，自我发展的经营管理机制。      2、对投资者开拓投资渠道，扩大投资的选择范围，适应了投资者多样性的投资动机，交易动机和利益的需求，一般来说能为投资者提供获得较高预期年化预期收益的可能性。 看涨期权举例      1月1日，标的物是铜期货，它的期权执行价格为1850美元/吨。A买入这个权利，付出5美元；B卖出这个权利，收入5美元。2月1日，铜期货价上涨至1905美元/吨，看涨期权的价格涨至55美元。A可采取两个策略：      1、行使权利      A有权按1850美元/吨的价格从B手中买入铜期货；B在A提出这个行使期权的要求后，必须予以满足，即便B手中没有铜，也只能以1905美元 /吨的市价在期货市场上买入而以1850美元/吨的执行价卖给A，而A可以1905美元/吨的市价在期货市场上抛出，获利50美元。B则损失50美元。      2、售出权利      A可以55美元的价格售出看涨期权，A获利50美元(55-5)。如果铜价下跌，即铜期货市价低于敲定价格1850美元/吨，A就会放弃这个权利，只损失5美元权利金，B则净赚5美元。

看涨期权是这样一种合约：它给合约持有者(即买方)按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易标的物的权利。这个约定的价格称为履约价格，把交易对手称为期权的卖方。而期权分为欧式期权和美式期权。美式期权的买方可以自期权契约成立之日起，至到期日止，这一期间内的任一时点，随时要求期权的卖方执行合约。欧式期权的履约时间只有到期日当天而已，其被要求履约的机率远低于美式期权。 回答来源于金斧子股票问答网希望采纳

看涨期权（call option），看涨期权又称买进期权,买方期权,买权,延买期权，或“敲进”，是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。看涨期权是这样一种合约：它给合约持有者(即买方)按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易标的物的权利。看涨期权就是指赋予持有人在一个特定时期以某一固定价格购进一种资产(既股票,外汇,商品,利率等)的权利。股票看涨期权的价值取决于到期日标的股票的价值。如果到期日的股票价格价高于执行价格，那么看涨期权处于实值，持有者会执行期权，获得收益；如果到期日的股票价格低于执行价格，那么看涨期权处于虚值，持有者不会执行期权，此时看涨期权的价值就是0。　　看涨期权是这样一种合约：它给合约持有者(即买方)按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易标的物的权利。这个约定的价格称为履约价格，通常用“X”来表示。把交易对手称为期权的卖方。期权分为欧式期权和美式期权。美式期权的买方可以自期权契约成立之日起，至到期日止，这一期间内的任一时点，随时要求期权的卖方执行合约。而欧式期权的履约时间只有到期日当天而已，其被要求履约的机率远低于美式期权。　　由于期权合约上书写的交易标的物不同，看涨期权可以是股票期权，股票指数期权、外币期权、商品期权，也可以是利率期权，甚至是期货合约期权、掉期合约期权。

看涨期权 每日金融知识[举个栗子 ]桔子开了个豆腐工厂，做豆腐需要大量的黄豆，今年雨水多，桔子担心半年后黄豆收成不好会大幅涨价，涨价的话做豆腐的成本就变高了，桔子为了防止半年后成本变高，就在期权市场花了100元买了一份期权合约，拥有了半年后 ( 时间 )可以按照10元/斤 (价格)的价格购买1000斤 ( 数量)的黄豆 (标的) 的权力。半年后，黄豆价格涨到了15元，买1000斤黄豆需要15000元此时，桔子选择行权，用10元/斤的价格买了1000斤黄豆，只花了10000元，省了5000元，涨的越多枯子省的钱越多。黄豆价格不涨反跌，现在只有7元/斤了，桔子选择不行权，买1000斤黄豆花了7000元，只赔了那100元权利金。每日金融知识[看涨期权 ]又称认购期权，买进期权，买方期权，买权，延买期权，或“敲进”，是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。[看涨期权的买方]看涨期权买方的损失有限 ( 最多亏个权利金 )，盈利无限 (涨的越多赚得越多 )。[看涨期权的卖方]卖出看涨期权与买入看涨期权不同，是一种义务而不是权利。如果看涨期权的买方要求执行期权，那么看涨期权的卖方别无选择。看涨期权卖方盈利有限 ( 最多赚个权利金 )，潜在亏损无限 ( 涨的越多亏得越多 )。

你好，看涨期权也被叫做认购期权，是指期权的买方有权在期权合约的有效期内，以执行价格买入指定数量的标的物(如股票或期货。如果投资者看多后市，认为合约中标的物价格会上涨，可以买入看涨期权。认沽期权，也称看跌期权，正好与看涨期权相反，它赋予持有人在未来某一价格即行权价卖出的权利。如果投资者看跌后市，认为合约中标的物的价格会下跌，可以买入看跌期权。通俗的理解就是，如果市场看涨，可以买入适当的看涨期权，如果市场确实上涨，就可以获利。反之，亏损;如果你看跌市场，可以买入适当的看跌期权，如果市场确实下跌，你就获利了。反之，亏损。

看涨期权是指在协议规定的有效期内，协议持有人按规定的价格和数量购进股票的权利。期权购买者购进这种买进期权，是因为他对股票价格看涨，将来可获利。购进期权后，当股票市价高于协议价格加期权费用之和时(未含佣金)，期权购买者可按协议规定的价格和数量购买股票，然后按市价出售，或转让买进期权，获取利润；当股票市价在协议价格加期权费用之和之间波动时，期权购买者将受一定损失；当股票市价低于协议价格时，期权购买者的期权费用将全部消失，并将放弃买进期权。因此，期权购买者的最大损失不过是期权费用加佣金。看涨期权就是指赋予持有人在一个特定时期以某一固定价格购进一种资产(既股票,外汇,商品,利率等)的权利。股票看涨期权的价值取决于到期日标的股票的价值。如果到期日的股票价格价高于执行价格，那么看涨期权处于实值，持有者会执行期权，获得收益；如果到期日的股票价格低于执行价格，那么看涨期权处于虚值，持有者不会执行期权，此时看涨期权的价值就是0。看涨期权是这样一种合约：它给合约持有者(即买方)按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易标的物的权利。这个约定的价格称为履约价格，通常用“X”来表示。把交易对手称为期权的卖方。期权分为欧式期权和美式期权。美式期权的买方可以自期权契约成立之日起，至到期日止，这一期间内的任一时点，随时要求期权的发行人执行合约。而欧式期权的履约时间只有到期日当天而已，其被要求履约的机率远低于美式期权。由于期权合约上书写的交易标的物不同，看涨期权可以是股票期权，股票指数期权、外汇期权、商品期权，也可以是利率期权，甚至是期货合约期权、掉期合约期权。看涨期权让买方可以享受未来按约定价格购买特定交易标的物的权利，而没有相应的义务。当市场价格高于“X”时，期权持有人要求发行人履约，以“X”价格买入外汇；而当市场价格低于“X”时，买方则放弃此一权利。期权买方购买外汇的价格不会高于“X”，而在远期交易中，不管将来市场价格如何，交易的价格都是约定的“X”。看涨期权给予其所有者在某一特定日期或在此日期之前以特定的执行价格购买某种资产的权利。例如，一份执行价格为85美元的Exxon股票10月份到期看涨期权给予其所有者在10月份期满或到期之前以85美元的价格购买Exxon股票的权利。每一份期权合约可用来购买100份股票，其价格是以一股标的股票为基础标明的。期权的持有者并不一定要执行这种权利。只有当标的资产的市场价值超过执行价格时，期权的持有者才会行使这种权利。当市场价格超过执行价格时，期权的持有者可以按执行价格购买资产，并且从市场价格和执行价格的差额中获利。否则，期权将不会被执行。如果期权在到期日之前不被执行，它就会自动到期并且不再拥有任何价值。因此，当股票价格上涨时，看涨期权可以提供更大的利润。它也因此代表一种牛市的投资工具。