发债

中陆发债2022年8月31日上市交易。中陆转债正股中环海陆{301040}最近一个交易日（8月30日）的收盘价为24.19元，转股价为31.80元，转股价值为76.07。转股价值较低。张家港中环海陆高端装备股份有限公司是一家专业从事工业金属锻件的研发、生产和销售,具有自主研发和创新能力的高新技术企业。公司的主要产品包括轴承锻件、法兰锻件、齿圈锻件等工业金属锻件,是高端装备制造业的关键基础部件,广泛应用于风电、工程机械、矿山机械、核电、船舶、电力、石化等多个行业领域。

大中转债上市时间大中矿业发出公开发行可转换公司债券发行通告，本次发行人民币15.2亿元可转债，可转债简称为“大中转债”，债券代码为“127070”。大中转债将于8月17日开启申购，申购代码为071203。转换债券的每一次发行都是由上市公司发行的，一般按照可转债上市规则来看，可转债上市时间一般在申购之后的20到30天左右。大中转债正股大中矿业，主营业务为铁矿石采选、铁精粉和球团的生产销售以及机制砂石的加工销售。公司一直重视低碳环保、绿色发展。将余热循环利用进行发电，可以节省能源消耗达到减少碳排放目的。分析：债券评级一般，转股价值一般，当前溢价率较低，参考已上市的凌钢转债，预计大中转债上市价格在134元附近。

1、中银可转债是一种债券，可以转换成债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。中银发债是指证券公司按照法定程序发行并同意在一定期限内还本付息的债券。2、中银发债，必须在一定期限内按照约定的条件还本付息，还本付息完毕，债券发行完毕；如果可转换债券转换成股票，发行债券的特性将丧失，股票的特性将形成。3、一般来说，中银发债是指发行人按照法定程序在一年以上的期限内偿还有价证券债券本息的行为。发行可转换公司债券是指发行人按照法定程序在一定期限内可以转换为股份的债券。4、中银转债是一种债券，可以转换成债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。实质上，中银转债的基础是中银发债，附带一个期权，允许购买者在规定的时间内将他购买的债券转换成指定公司的股票。5、债券是一种金融合同，是政府、金融机构、工商企业直接向社会借款筹集资金，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金时，向投资者发放的债务凭证。债券的本质是债务凭证，具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间有一个关债权债务体系，债券发行者是债务人，投资者(债券购买者)是债权人。

1、中银可转债是一种债券，可以转换成债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。中银发债是指证券公司按照法定程序发行并同意在一定期限内还本付息的债券。2、中银发债，必须在一定期限内按照约定的条件还本付息，还本付息完毕，债券发行完毕；如果可转换债券转换成股票，发行债券的特性将丧失，股票的特性将形成。3、一般来说，中银发债是指发行人按照法定程序在一年以上的期限内偿还有价证券债券本息的行为。发行可转换公司债券是指发行人按照法定程序在一定期限内可以转换为股份的债券。4、中银转债是一种债券，可以转换成债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。实质上，中银转债的基础是中银发债，附带一个期权，允许购买者在规定的时间内将他购买的债券转换成指定公司的股票。5、债券是一种金融合同，是政府、金融机构、工商企业直接向社会借款筹集资金，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金时，向投资者发放的债务凭证。债券的本质是债务凭证，具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间有一个关债权债务体系，债券发行者是债务人，投资者(债券购买者)是债权人。

发债中签后首先要缴款，一般来说，投资者只要保证账户里有足够资金，证券公司会自动扣款。步骤如下：1、首先中签之后，我们需要交费，今天晚上通知已经中签，那么登陆证券交易软件可以查询到中签，而且有短信提醒。2、可转债跟新股不一样的是新股的价格不同，但是可转债的价格是100一张中签就是10张1000块钱，第二天保证有1000即可。3、上市后可以交易的时候直接双击仓位中的债券然后卖出即可，买卖与股票无异。

能买。中银转债113057操作建议，积极申购。预计上市开盘价115到120元，预计中一签盈利，150到200元，债券情况，信用评级，AAA非常高。

你好，转债中签后上市交易基本都盈利，至于盈利多少却是不定的。下图为10月27日至11月17日之间上市的转债，最低价格109.9，最高价格为146.79，即一张转债最低盈利99元，最高盈利460元。（日内价格的波动在此处忽略不计）转债一般在缴款后的两周左右上市交易，具体的上市日期会在交易所和交易软件上公布，已中签的投资者会收到证券公司的短信提醒。

不是股票，是上市公司中国银河发行的可转债。

不同新债上市时间长短不同，一般为30-40天，可以再等几天看看。发债是指新发可转换债券。发债中签收益需要根据你中签股票的最新行情来决定，要是在股市好的时候一签也就是一二百，要是股票出现大面积破发的话，那么，该中签股票可要亏钱的，需要谨慎申购为好。发债的优势：一、申购门槛低投资者开通股票账户即可打新债，对持仓市值是没有要求的，空仓也可参与打新，中签后再缴费即可。不过需要注意的是，申购创业板新债需要先开通创业板交易权限，而开通创业板交易权限要求投资者的证券开户时长达到2年以上，且须本人前往证券交易所柜台办理。二、投资风险低申购发债后，投资者可选择在上市首日卖出，新债上市后的溢价是打新债的主要盈利方式。一般情况下，新债上日首日的涨幅在10%-30%之间。当然，新债上市后也有破发的可能，若在低于100元时卖出，那么也会亏损。但是破发概率相对较小，且破发后下跌幅度通常有限，一般不会跌破90元。即使新债上市首日破发，投资者还可选择继续持有，等待债券价格反弹后卖出，或是持有到期拿回本息，抑或是中途转股。虽然选择持有到期或转股的人不多，但整体而言，申购发债的风险是相对较低的。发债的弊端：一、信用风险IBM于1979年发行了10亿美元债券，获得AAA评级，投资者对其定价很高，其与美国国债之间的利差很低。28年后，IBM优先级债券的评级降至A级，令投资者失望。20世纪70年代末之前，IBM没有发行任何长期债券，因为在此之前，公司的现金绰绰有余。当公司高速发展不断创造现金时，债券投资者没有机会向公司贷款，随着公司不断成熟，创造现金的能力开始下降，信用质量逐渐下降。发债公司的性质也是评级机构下调债券评级数量超过上调评级数量的原因之一。通常，发债公司主要是成熟公司。相对而言，更年轻的、成长更快速的公司在发债公司群体中占比较小，很多情况下这些公司无需进行外部融资。投资者无法购买微软公司的债券，因为这家公司无需去债券市场融资。但是，他们可以购买福特汽车公司的债券，因为这家公司需要进行大量的外部融资。如果发债公司中不包括快速成长、产生现金流的公司，却包括更加成熟、消耗现金流的公司，那么债券投资者恐怕只能预期信用质量恶化而非改善。二、流动性与美国国债这一世界上广度最广、深度最深、流动性最好的资产类别相比，公司债券的流动性黯然失色。大多数公司债券通常交易不够频繁，因此许多投资者买入后便将其放在一边，采取“买入并持有”的策略。三、可赎回性对投资者而言，公司债券的可赎回性是一个苦恼。公司发行债券时通常包含赎回条款，允许发债人在某个日期之后以固定价格赎回债券。如此一来，当利率下降时，公司可以赎回高于市场利率的现有债券，以较低的利率发行新债取代旧债券，以此来节省利息费用。公司债券持有人面临的境况是“反正都是我输”。利率下降时，投资者目前持有的高利息债券将会被以固定价格赎回，从而蒙受损失。利率上升时，投资者目前持有的债券利息显得较低，相对市场而言遭受损失。利率上升或下降时，由于可赎回债券的利益机制不对称，结果总是发债公司受益，债券投资者遭损。从公司债券赎回条款内在的不对称性中，我们不禁要问发债公司和投资者的相对市场力量和成熟度。为什么许多债券中包含赎回条款？为什么债券中很少包含卖出选择权？假如债券中含有卖出选择权，当利率上升导致债券价格下降时，投资者就可以把已经缩水的债券以固定价格卖回给发债公司。产生这一不对称性的根源无疑是，发债公司对市场的理解领悟远远胜于认识有限的投资者。四、负偏态分布的收益公司债券投资者另外一个风险是预期收益呈负偏态分布。持有债券到期时，最好的结果是定期收到公司支付的利息以及到期偿还的本金。最差的结果是公司违约给投资者造成不可挽回的损失。由于债券的上行空间有限、下行空间巨大，这种不对称的收益使投资者处于不利地位。公司前景恶化时，债券价格将下滑，因为此时债券的风险升高，投资者要求更高的收益。最糟糕的情况下，公司违约时，债券投资者血本无归。五、利益的一致性股票持有人和债券持有人之间存在利益的鸿沟。债务成本降低，股东将获利；债务融资成本提高，股东将受损。考虑到公司管理层服务于股东利益，债券持有人要提高警惕。

　　目前，中行债券破发的可能性相对较低，有兴趣的投资者可以考虑参与购买中等收入，投资者很可能赚到100块。　　　　中行发行债券6成熟,被评为AAA / AAA联合信用评级有限公司,有限公司,面值100元,票面利率为0.2%,0.4%,0.6%,1.0%,1.8%从第一年到第六年2%,赎回价格106%的票面价值(包括最后一期)的利益,以6年期AAA级公司债到期收益率3.5710%(2022/3/22)计算，纯债价值96.65元，对应的纯债YTM为2.98%，债券保值一般。　　综合可比目标，考虑到我行可转债具有一般的债务保护基础、中等评级、具有吸引力的规模，预计上市首日溢价率为25%，对应的上市价格为114.81~132.07元。那么，中国银行什么时候发行债券上市?据小编猜测，中行债券可能在4月中旬上市。小贴士:股市有风险，入市要谨慎。

1、中银转债上市条件还没有具备好，所以迟迟未上市。2、3月24日申购，现在没上市，也就是到4月24日，已经整整一个月没有上市，这个都是很正常的，比如中特转债，上市间隔时间也很长。关于中银转债现在上市，的确价格能高一些，但是并不能高太多，比如最近上市的科伦转债就是实实在在的例子。概述：已经整整一个月没有上市，这个都是很正常的。一般按照可转债上市规则来看，可转债上市时间一般在申购之后的20到30天左右，而中银转债转债申购的时间是2022年3月24日，所以它的上市时间就是2022年4月13日到4月23日之间，中银转债发债上市之后就可以开盘交易了，大家接下来耐心等待。而可转债的上市时间还受到发行规模的影响，发行规模比较小的可转债上市时间比较早，15天就可以上市，而发行比较大的转债上市时间更为靠后，甚至超过30天。中银转债发行规模相对来说比比较大，因此上市时间较晚。

苏租转债申购的时间是2021年11月11日，可转债上市时间一般在申购之后的20到30天左右，所以它的上市时间就是2021年12月1日到12月11日之间，苏租转债上市之后就可以开盘交易了，大家接下来耐心等待吧。扩展资料：一、发债上市首日交易规则可转债按T＋0规则交易，投资者上市首日即可卖出转债，且新债上市首日不设涨跌幅限制。不过沪市可转债设有熔断机制，根据交易所有关规定，若无价格涨跌幅限制的国债、地方债或政策性金融债较收盘价上涨或下跌幅度超10%的，交易所有权进行临时停牌、口头或书面警示、暂停证券账户当日交易等举措。沪市可转债熔断机制如下：开盘涨跌幅超过20%将临时停盘30分钟；涨跌超过30%将直接停牌至14:55；14:55分以后不熔断。此外深市规定，债券上市首日集合竞价阶段报价幅度必须在发行价上下30%的幅度内。连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下10%。1、T+0交易可转债不同于股票，采用的是T+0交易规则，即当天买入的可转债可在当天卖出，并且可以再次交易。2、交易时间可转债上市交易时间为每个交易日的9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00。其中9:20-9:25为集合竞价时间，期间不接受撤单。3、交易数量交易数量为1手或其整数倍，对应面值为1000元或整数倍。二、江苏租赁将发行可转债，债券简称为苏租转债，申购代码为733901，申购简称为苏租发债，原股东配售认购简称为苏租配债。网上投资者申购可转债中签后，应根据中签结果履行资金交收义务，确保其资金账户在2021年11月15日（T+2日）日终有足额的认购资金，可以认购中签后的1手或1手整数倍的可转债，投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。本次可转债发行原股东优先配售日与网上申购日同为2021年11月11日（T日），申购时间为T日9：15-11：30，13：00-15：00。三、苏租转债价值分析根据，债券发行公告，按每股配售 1.674 元，因为是沪市可转债，最低买入股票数为 600/ 1.674 =358，进位为400股。目前，股价是5.45元，即需要成本为：5.45*400=2180元。可以保证配售到一手可转债。具体操作：2021.11.11日，股票买入/卖出交易界面，输入配售代码为“704901”，申购可转债，同时卖出正股。考虑到当前的转股价值100，预估可转债的预估溢价率是20%，预计到手收益200元。收益率=收益/成本=200/2180=9.2%

有申购价值，如果申购成功，你会得到价值为100元一张的债券，等商络发债正式上市后会有很大的概率涨到130元，你获得每张30元的收益，并且他本身的价值是高于每张100元，相对来讲风险比较小。

思创发债价值：公司PE为67.30倍，在收入相近的10家同业企业中较高，市值69.55亿元，处于同业中游水平。如果网上申购新债规模为1.39亿元，因单户申购上限为100万元，假设网上申购账户数量介于750-850万户，中签率应该在0.0016%-0.0019%之间。思创转债规模一般，债底保护较低，平价低于面值，市场或给予20%的溢价，上市价格应该为116元。截至1月22日转股价值96.74元;各年票息的算术平均值为0.50元，到期补偿利率18%，按2021年1月22日6年期AA-级中债企业到期收益率6.91%的贴现率计算，债底为80.69元，纯债价值比较低。扩展资料：思创发债价值介绍如下：2010年4月在深圳创业板上市（股票代码300078），思创医惠作为智慧医疗和物联网应用整体解决方案供应商，一家集科研、生产、服务于一体的国家火炬高新技术企业。实现营业总收10.28亿元，同比减少3.73%；实现归母净利润3.29亿元，同比减少36.50%。前十大股东持股集中度36.85%，较为分散；近几年度经营业绩波动式增长，PB2.28%，偏低；机构关注较高，多家机构调研频繁。质地一般，不符合审慎抢权的操盘要求。参考资料来源：新华网-可转债市场向好 配置价值凸显 参考资料来源：新华网-银行融资潮起 发债“补血”成主流

天阳发债能赚多少钱取决于多个因素，包括市场利率、公司信用评级、债券发行量和期限等。以下是几个影响天阳发债收益的因素：1. 市场利率：债券收益率通常与市场利率正相关，如果市场利率上升，则债券收益率也会上升，反之亦然。因此，如果市场利率上升，天阳发债的收益可能会增加。2. 公司信用评级：债券收益率与公司信用评级负相关，信用评级越高，债券收益率越低。如果天阳公司信用评级较高，那么发行债券的收益可能会降低。3. 债券发行量和期限：大量发行债券会导致债券市场供应过剩，从而使债券收益率上升。另外，债券期限越长，债券收益率通常也越高。4. 市场需求：债券市场需求也会影响债券收益率。如果市场需求高，那么债券收益率可能会降低，反之亦然。综上所述，天阳发债能赚多少钱取决于多种因素。需要考虑债券市场的宏观环境和公司的具体情况，以确定债券发行量、期限和收益率等关键因素。

结论或投资分析意见：以当前市场估值水平，帝欧转债破发概率不大，建议投资者积极参加申购和配售。原因及逻辑：1、票面利率较低，补偿利息尚可、纯债价值偏低，按6.96%的贴现率计算，则纯债部分价值为80.91 元。2、帝欧转债全部转股对A 股总股本的摊薄压力为28.66%，对流通股本的摊薄压力为49.01%，对流通股本的摊薄压力较高。3、截至本募集说明书公告日，控股股东及其一致行动人累计质押9273.26 万股，占其所持股份比例为57.22%，占公司总股本比例为23.97%。4、截至2021 年6 月30 日，公司商誉为5.21 亿元，占净资产的比例为11.67%。5、帝欧家居目前的年化波动率约为39.01%，长期240 日年化历史波动率位于47.73%左右，在转债股中波动性处于中等水平。20 日年化波动率为32.04%，低于历史平均水平（46.45%）。6、6、当帝欧家居的股价为13.5 元时，转换价值为99.78 元，对应转债价格在115.08 元～115.61 元，当帝欧家居的股价在11 元至16.5 元时，对应转债的市场合理定位约在106元～130 元之间。7、以当前市场估值水平，帝欧转债破发概率不大。8、假设转债首日涨幅为15%时，每股配售收益约为0.58 元，以13.5 元的股价成本参与配售，综合配售收益为3.35%，存在一定的配售收益。9、粗略估计剩余可申购额为3.5 亿元至6.5 亿元。申购资金范围为9.6 万亿至10 万亿之间。中签率范围估计为0.0035%至0.0068%。当帝欧转债总名义申购资金为9.8 万亿元且剩余可申购金额为5 亿元时，中签率为0.0051%，当首日涨幅为15%时，打满的投资者网上申购收益期望值为8 元。以上为了解内容，内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议，投资者据此操作，风险自担。股市有风险，入市需谨慎。

事实上，这并不是绝对的，主要取决于我们的投资风格。如果你是一个稳定的投资者，想最大限度地保证本金的安全，那么就投资发行债券，如果你有一定的风险承受能力，那么就可以投资可转换债券。理论上，可转换债券有更好的投资价值，因为当股票市场不好的时候，你可以持有债券，当股票市场好的时候，你可以把它们转换成股票，这样你就可以从股票中获得高回报。但这也因人而异。在投资之前，我们必须分析我们的投资风格，选择适合我们的投资品种。【拓展资料】相关知识补充：一、发行债券和可转债的区别。1.债券发行是指上市公司在一定时期内为偿还本金和支付利息而发行的一种证券。可转换债券是一种债券，也称为可转换债券。顾名思义，这种债券可以转换成公司股票。一般来说，可转换债券的利率相对较低。如果债券在到期前没有转换，它们将需要像其他债券一样偿还本金和支付利息。2.债券的发行必须严格按照约定的日期归还本金和支付利息，而可转换债券一旦转换成股票，就转换成股票的性质，不存在到期时间和利息的问题。3.按照法定程序，还本付息的时间一般在一年以上，而可转换债券则是投资者同意债券可以在一定时间内转换成股票。4.可转换债券也是债券，票面利率将低于其他债券。然而，可转换债券在发行债券的基础上附加了期权。二、可转换债券兼有债券和股票的特征，具有以下三个特点。1.债权性。与其他债券一样，可转换债券也有规定的利率和期限，投资者可以选择持有债券到期，收取本息。2.股权性。可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券，但转换成股票之后，原债券持有人就由债权人变成了公司的股东，可参与企业的经营决策和红利分配，这也在一定程度上会影响公司的股本结构。3.可转换性。可转换性是可转换债券的重要标志，债券持有人可以按约定的条件将债券转换成股票。转股权是投资者享有的、一般债券所没有的选择权。可转换债券在发行时就明确约定，债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。正因为具有可转换性，可转换债券利率一般低于普通公司债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。

首华发债上市能赚多少钱，我们进行一下价值分析：　　　　首华转债，申购代码370483，交易代码123128。价值中等，转股价值87.73元，按当前情况预计每签可以盈利110元。首华：AA，6年期，转股溢价率12.3%，每张持有到期本息为115.1元（税前），发行规模13.79亿元，每股配售5.1371元，最低19.47股确保可配售一张，股权登记日为10月29日。正股首华燃气（300483），天然气业务及园艺用品业务，主要从事城市生活用气 、工业生产与化工用气 、交通运输用气 、天然气发电用气 、方案设计 、工程施工 、绿化养护等。一、首华投资中存在的风险：1.盈利会偏低。从2016年到2020年，ROE平均值是3.25%，这在较低的位置。2.涨幅不稳定。从首华2016年上市以来，其利润不仅不升反而下降，2021年下半年由于天然气价格上涨，才带动业绩上升。3.现金流动小。近几年公司的流动资金净额还在正数以上，不过今年下半年余额远远低于发债额。4.偿债能力差。根据其半年度的流动比率与速动比率分析，偿远债务能力差。5.短期涨幅大。去年之前一直未涨，今年突然大涨，是天然气价格上涨带动。二、未来分析1.本次发行的可转换公司债券的初始转股价格为25.02元/股，不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价。2.发行之后，当公司发生配股、增发、送股、派息、分立及其他原因引起公司股份变动的情况，将按下述公式进行转股价格的调整：派送股票股利或转增股本：P，-Po/（1+n）；增发新股或配股：Pl-（Po+Akk）/（1+k）；上两项同时进行：Pi=（Po+Axk）/（1+ntk）；派送现金股利：P，-Po-D上三项同时进行：P1=（Po-D+A*k）/（1+n+t+k）。投资不能纸上谈兵，依托的是实操与经验，所以有兴趣不要投入过高，先尝试再扩大。

科沃斯主营业务是各类家庭服务机器人、包括清洁类电器在内的智能生活电器相关设备和零部件的研发、设计、生产与销售。 　　公司近3年营收复合增长率16.71%，净利润复合增长率19.46%，营收成长性优秀，净利润成长性优秀。2020年年报显示，科沃斯的主营业务为家电行业，占营收比例为：100.0%。 　　分析：今年三季度净利润同比增长432.05%，公司处于行业中游，资金关注度较低，投资价值一般。 债券评级：AA 　　转股价值：92.58元 　　预计上市首日溢价率：30%左右 　　分析：债券评级一般，转股价值偏低，当前溢价率较低，参考已上市的法兰转债，预计科沃转债上市首日价格在120元附近。 　　总结：正股估值较低，可以申购，预计上市首日价格在120元附近，上市首日即可卖出。拓展资料：科沃转债(113633)：投资价值分析类别：债券 机构：上海申银万国证券研究所有限公司 研究员：朱岚/石凌宇/刘正 日期：2021-11-26结论或投资分析意见：以当前市场估值水平，科沃转债破发概率不大，建议投资者积极参加申购和配售。原因及逻辑：1、票面利率较低，补偿利息、纯债价值尚可，按4.47%的贴现率计算，则纯债部分价值为88.95 元。2、科沃转债全部转股对A 股总股本的摊薄压力为1.02%，对流通股本的摊薄压力为1.04%，对流通股本的摊薄压力较低。3、科沃斯目前的年化波动率约为60.28%，长期240 日年化历史波动率位于51.35%左右，在转债股中波动性处于较高水平。20 日年化波动率为42.17%，低于历史平均水平（53.28%）。4、当科沃斯的股价为165 元时，转换价值为92.47 元，对应转债价格在132.16 元～132.20元，当科沃斯的股价在125 元至213 元时，对应转债的市场合理定位约在123 元～145元之间。5、以当前市场估值水平，科沃转债破发概率不大。6、假设转债首日涨幅为32%时，每股配售收益约为0.58 元，以165 元的股价成本参与配售，综合配售收益为0.35%，配售收益很低。7、粗略估计剩余可申购额为2 亿元至3.6 亿元。申购资金范围为10 万亿至10.5 万亿之间。中签率范围估计为0.0019%至0.0036%。当科沃转债总名义申购资金为10.3 万亿元且剩余可申购金额为2.8 亿元时，中签率为0.0027%，当首日涨幅为32%时，打满的投资者网上申购收益期望值为9 元。

本次发行最终确定的网上向社会公众投资者发行的双箭转债总计为103，923，000.00元（1，039，230张），占本次发行总量的20.23%，网上中签率为0.0009768991%。【拓展资料】双箭转债(127054)投资价值分析：结论或投资分析意见：以当前市场估值水平，双箭转债破发概率不大，建议投资者参加申购和配售。原因及逻辑：1.票面利率较低，补偿利息较高、纯债价值亦较高，按4.19%的贴现率计算，则纯债部分价值为91.91 元。2.双箭转债全部转股对A 股总股本的摊薄压力为15.78%，对流通股本的摊薄压力为20.17%，对流通股本的摊薄压力较高。3.截至本募集说明书公告日，控股股东沈耿亮累计质押2300 万股，占其所持股份的比例为26.71%，占公司总股本比例为5.59%。4.双箭股份目前的年化波动率约为27.31%，长期240 日年化历史波动率位于41.98%左右，在转债股中波动性处于较低水平。20 日年化波动率为27.22%，低于历史平均水平（39.61%）。5.当双箭股份的股价为7.8 元时，转换价值为98.61 元，对应转债价格在117.51 元～118.87 元，当双箭股份的股价在6.55 元至9.3 元时，对应转债的市场合理定位约在112元～128 元之间。6.以当前市场估值水平，双箭转债破发概率不大。7.假设转债首日涨幅为18%时，每股配售收益约为0.22 元，以7.8 元的股价成本参与配售，综合配售收益为2.48%，配售收益偏低。8.粗略估计剩余可申购额为1.5 亿元至2.7 亿元。申购资金范围为10.2 万亿至10.6 万亿之间。中签率范围估计为0.0014%至0.0026%。当双箭转债总名义申购资金为10.4 万亿元且剩余可申购金额为2.1 亿元时，中签率为0.0020%，当首日涨幅为18%时，打满的投资者网上申购收益期望值为4 元。

2019年11月，预计福特转债上市首日定价区间为110~112元。按照2019年11月14日收盘价计算，福特转债对应平价为96.98元。目前同等平价附近的张行转债转股溢价率为14.77%，同为光伏行业的通威转债目前平价96.34元，转股溢价率为24.29%。考虑到公司当前股价对应的转债平价略低于面值，公司是EVA太阳能电池胶膜领域的龙头企业，我们预计福特转债上市首日的转股溢价率区间为【14%，16%】，当前价格对应相对估值为110~112元。绝对估值下，理论价格为110~112元。综合考虑，我们预计福特转债上市首日的定价区间为110~112元。可以参与申购，二级市场可以配置。公司主营产品为EVA太阳能电池胶膜、太阳能电池背板等的生产和销售。公司隶属于光伏行业的封装材料领域，是全球光伏封装材料的龙头企业，光伏封装材料的销售情况和光伏行业的新增装机需求紧密相关。2019年以来，受光伏行业需求上行的带动，公司业绩增长较快。考虑到当前转债平价略低于面值，光伏行业整体盈利水平较强，市场关注度较高，建议可以参与一级市场申购，二级市场可以配置。扩展资料2019年11月18日，本次公开发行可转换公司债券在发行流程、申购 、 缴款 和 投资者弃购处理等 环节的重要提示如下 ：1 、 本次发行人民币 110,000 万元可转债，每张面值为人民币 100 元，共计 1,100 万张， 110 万手，按面值发行 。2 、 本次公开发行的 可转换公司债券 向发行人在股权登记日（ 2019 年 11 月 15 日， T - 1 日）收市后登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额部分（含 原股东放弃优先配售部分）采用网下对机构投资者配售和网上通过 上海证券交易 所（以下简称“上交所”） 交易系统向社会公众投资者发售的方式进行。网下和网 上预设的发行数量比例为 90% ： 10% 。参考资料来源：闽南网-福斯特可转债福特转债(113551)最新消息 福特发债申购代码754806参考资料来源：新华财经-福特转债（113551）申购价值分析：行业整体盈利水平较强 市场关注度较高

1、票面利率较低、补偿利息较高、纯债价值较低，按9.11%的贴现率计算，则纯债部分价值为72.95 元。2、美力转债全部转股对A 股总股本的摊薄压力17.95%，对流通股本的摊薄压力为26.39%，对流通股本的摊薄压力较高。3、截至2020 年9 月30 日，公司商誉为0.59 亿元，较2019 年末持平，占净资产的比例为9.16%。4、美力科技目前的年化波动率约为50.85%，长期240 日年化历史波动率位于47.35%左右，在转债股中波动性处于较高水平。20 日年化波动率为52.59%，高于历史平均水平（47.73%）。5、当美力科技的股价为9.1 元时，转换价值为97.43 元，对应转债价格在101.95 元～103.03 元，当美力科技的股价在7.1 元至11.5 元时，对应转债的市场合理定位约在91元～124 元之间。6、当美力科技的股价下跌至8.7 元（下跌约4.4%，约0.3 倍波动率（20 日））以下时，美力转债有较大的破发风险。7、假设转债首日涨幅为3%时，每股配售收益约为0.05 元，以9.1 元的股价成本参与配售，综合配售收益为0.48%。扩展资料投资者在进行股票转债时一定要选择好投资策略，选股技巧很重要，在市场形势利好时，转债随市场的价格上涨，当涨到超出其成本价时，是卖出股票转债，直接获取收益的大好时机，但如果市场显示疲态，股票转债与发行公司的股票价格都呈下降趋势。进行股票指数的计算所得出结果也不乐观，卖出股票转债或转债成为股票也都不划算的情况下，投资者可选择作为债券获取到期的固定利息。如果股市重现强市或者公司的业绩乐观，股价上涨，投资者可将转债变为股票。参考资料来源：百度百科-股票转债

花园发债可行性价值主要从以下几个方面来考虑：从资金需求的角度来看，花园是一家房地产开发商，需要大量资金来进行土地购置、项目投资和开发等业务。通过发债，花园可以比较容易地获得所需资金，并且可以规避股权融资对股东权益的影响。其次从市场条件来看，当前债券市场的利率处于历史较低水平，花园发债也可以获得较为优惠的融资成本。此外，花园发债还可以拓宽融资渠道，减轻对银行贷款的依赖。总之花园发债可以提高企业的资金周转能力，降低融资成本，拓宽融资渠道，优化企业的资本结构，对于实现公司的长期发展具有重要的战略意义。同时，花园需要注意风险控制和管理，确保发债后企业的财务健康状态。

申购价值分析:挂牌价格较好，建议积极认购原股东配售。前十大股东持股89.92%，其中第一、二、三大股东景洪永泰、智创投资、恒信实业为一致行动人，持股80.13%，配售该股意愿强烈。网上发行时，每个账户的认购限额为100万元，并不算高。王静可转债是近期发行的新债中基本面和条款都很优秀的标的。此前湖光转债发行结果已经公布，网下无有效申购。主承包和销售的比例为33.55%，这表明投资者对新债券“宁短勿多”。

1.科沃转债于11 月30 日进行网上申购：总发行规模为10.40 亿元，股权稀释比例为1.00%。科沃转债存续期为6 年，联合评级AA/AA，下修条款为15/30，85%。按照12 月8 日中债6 年AA 级企业债到期收益率4.42%计算，债底价值为89.19 元。按照12 月8 日的科沃斯收盘价169.99 元/股计算，初始平价为95.26元，平价溢价率为4.97%。2.上市价格预计在117 元左右：估计科沃转债的转股溢价率在20%到25%之间。3.通过相对价值法得到的结果109.73 元到123.78 元之间，我们认为其上市价格在117 元左右。4.本次募集金10.40 亿元，扣除发行费用后的募集资金净额：6.55 亿元用于多智慧场景机器人科技创新项目，3.05 亿元用于添可智能生活电器国际化运营项目和0.8 亿元用于科沃斯品牌服务机器人全球数字化平台项目。如本次发行实际募集资金净额少于拟募集资金投入金额，不足部分由公司自筹解决。5.扫地机器人龙头企业，战略调整后业绩表现强势。公司是国内家庭服务机器人知名企业，旗下拥有“Ecovacs 科沃斯”和“Tineco 添可”两大自有品牌。6.公司2019 年战略退出中低端市场、专注中高端产品， 2020 年实现营业收入72.34 亿元，同比增长36.17%，归母净利润6.41 亿元，同比增长431.22%；2021Q1-Q3 营业收入达82.44 亿元，同比增长99.04%，归母净利润13.3 亿元，同比增长432.05%，超越去年全年水平。7.扫地机器人市场渗透率有望提高，发展前景良好；公司多渠道市占率领先，行业地位突出。2020 年国内扫地机器人销售额达88 亿元，但市场渗透率较国外市场仍处于较低水平，扫地洗拖地类产品有望成为家庭刚需，发展空间广阔。2020 年科沃斯扫地机器人线上和线下市场占有率分别为43.80%和78.20%，是行业内绝对龙头企业。8.打造第二增长线——添可，从需求出发，创造洗地机新赛道。目前添可旗下产品涵盖家居清洁、烹饪料理、个人护理等多个领域，2020 年实现营业收入12.59 亿元，同比增长361.34%，占公司总收入的17.41%。从国内家庭擦地、拖地需求出发，2020 年3 月添可推出了首款智能洗地机——芙万，重新定义洗地机这一概念并在新赛道中强势占据先发优势，2020 年 线上洗地机销售额中添可占比达68%，洗地机收入占当年添可品牌收入的58.58%。9.主营业务毛利率上升，盈利能力优于竞争企业。受益于战略性放弃部分代加工业务，提高自营生产，公司毛利率持续增长2021H1 突破50%，领先行业均值15%，盈利能力处于行业领先地位。1.科沃斯将于11月30日发行可转债，债券简称为科沃转债，申购代码为754486，申购简称为科沃发债，原股东配售认购简称为科沃配债。2.本次发行的原股东优先配售日及缴款日为2021年11月30日（T日），所有原股东（含限售股股东）的优先认购均通过上交所交易系统进行。认购时间为2021年11月30日（T日）9：30-11：30，13：00-15：00。配售代码为“753486”，配售简称为“科沃配债”。3.需要注意的是，泉峰汽车的主体信用等级为AA，本次可转换公司债券的信用等级为AA，赎回价为110，转股价为178.44元。目前，科沃发债的转股溢价率为7.33%，破发的可能性比较低，感兴趣的投资者可以考虑参与申购。

据最新消息显示，中环环保将于今日正式开启可转债申购。债券代码为123026，债券简称为中环转债，申购代码为370692，申购简称为中环发债。那么，中环发债申购价值怎么样呢？下面小编就给小伙伴们简单的介绍一下吧。中环发债怎么样中环环保主要从事污水处理业务和环境工程业务。中环环保近日发布2018年财报，公告显示，报告期内实现营收3.90亿元，同比增长67.78%；归属于上市公司股东的净利润6044.47万元，同比增长19.25%。截至2018年12月31日，中环环保归属于上市公司股东的净资产7.53亿元，较上年末增长7.90%。本次可转债发行期限5年，票息为递进式（0.5%，0.8%，1.6%，2.2%，3.0%），到期回售价为106元。主体评级为AA-，转债评级为AA-，按照5年AA-中债企业债YTM7.02%计算，纯债价值为78.75元，YTM为2.17%。发行6个月后进入转股期，初始转股价12.31元，6月5日收盘价为13.45元，初始平价109.26元。按照2019年6月5日收盘价计算，中环转债对应平价为109.26元。目前同等平价附近的参林转债和利欧转债的转股溢价率分别为2.83%和0.38%。考虑到公司当前股价对应的转债平价高于面值，发行规模和评级整体较低，我们预计中环转债上市首日的转股溢价率区间为【0%，2%】，当前价格对应相对估值为109~111元。值得一提的是，公司运营期项目稳健推进，未来有望通过垃圾焚烧处理业务打开新的增长点。考虑到公司转债平价高于面值，业绩高速增长，业务领域向垃圾焚烧领域扩张，建议小伙伴们参与一级市场申购，二级市场可以适当配置。至于中环发债的上市时间，小编猜测应该是2019年7月上旬。

美锦转债条款设置有利于投资者，当前平价略低面值，具备一定吸引力。建议积极配置。您可以通过华泰证券一站式财富管理平台-“涨乐财富通”-交易-打新页面进行新债申购，

正元发债价值不高。正元发债债券规模较小,评级较差,转股价值一般,溢价率较低，正元发债是正元智慧发行的债券，正元智慧公司净利润成长性较低，从而也导致正元发债价值不高。

　以当前市场估值水平，回天转债破发概率不大，建议投资者积极参加配售。　　原因：　　1、票面利率较低，补偿利息较高、纯债价值较低，按6.14%的贴现率计算，则纯债部分价值为84.66 元。　　2、回天转债全部转股对A 股总股本的摊薄压力为9.76%，对流通股本的摊薄压力为12.21%，对流通股本的摊薄压力较高。　　3、回天新材目前的年化波动率约为54.6%，长期240 日年化以往波动率位于41.41%左右，在转债股中波动性较高。20 日年化波动率为63.26%，高于平均水平（40.11%）。　　4、当回天新材的股价为17 元时，转换价值为84.12 元，对应转债价格在121.54 元～122.74元，当回天新材的股价在13 元至22 元时，对应转债的市场合理定位约在112.74 元～135.78 元之间。　　5、以当前市场估值水平，回天转债破发概率不大。　　6、假设转债首日涨幅为22%时，每股配售收益约为0.43 元，以17 元的股价成本参与配售，综合配售收益为2.29%，配售收益低。　　7、粗略估计剩余可申购额为1.3 亿元至4.3 亿元。申购资金范围为10.2 万亿至11.0 万亿之间。中签率范围估计为0.0012%至0.0042%。当回天转债总名义申购资金为10.6 万亿元且剩余可申购金额为2.8 亿元时，中签率为0.0026%，当首日涨幅为22%时，打满的投资者网上申购收益期望值为5.8 元。　　以上就是袋袋君带来的观点，数据及资料仅供参考，不构成投资建议，据此操作，风险自担。回天转债投资价值怎么样 123165回天转债值得申购吗，下文就随袋袋君来简单的了解一下吧。　　以当前市场估值水平，回天转债破发概率不大，建议投资者积极参加配售。　　原因：　　1、票面利率较低，补偿利息较高、纯债价值较低，按6.14%的贴现率计算，则纯债部分价值为84.66 元。　　2、回天转债全部转股对A 股总股本的摊薄压力为9.76%，对流通股本的摊薄压力为12.21%，对流通股本的摊薄压力较高。　　3、回天新材目前的年化波动率约为54.6%，长期240 日年化以往波动率位于41.41%左右，在转债股中波动性较高。20 日年化波动率为63.26%，高于平均水平（40.11%）。　　4、当回天新材的股价为17 元时，转换价值为84.12 元，对应转债价格在121.54 元～122.74元，当回天新材的股价在13 元至22 元时，对应转债的市场合理定位约在112.74 元～135.78 元之间。　　5、以当前市场估值水平，回天转债破发概率不大。　　6、假设转债首日涨幅为22%时，每股配售收益约为0.43 元，以17 元的股价成本参与配售，综合配售收益为2.29%，配售收益低。　　7、粗略估计剩余可申购额为1.3 亿元至4.3 亿元。申购资金范围为10.2 万亿至11.0 万亿之间。中签率范围估计为0.0012%至0.0042%。当回天转债总名义申购资金为10.6 万亿元且剩余可申购金额为2.8 亿元时，中签率为0.0026%，当首日涨幅为22%时，打满的投资者网上申购收益期望值为5.8 元。

后22位可转债指:申购代码754185，债务分配代码753185，原始股简称CNC，原始股代码603185。按照股东配股率70%，网上申购7.5亿，1000W申购计算，中签率预计在2~5%左右，非常小。股票是认股权证对应的股票。认股权证对应的是正股。比如南航权证对应的是南方航空，南航是正股。因此，以下是对普通股和股票的定义。它是股份有限公司在筹集资金时向其投资者发行的股票，代表股份有限公司的所有权归其持有人(即股东)所有。

爱玛发债的价值分析需要综合多个因素考虑，以找到一个综合性的评估标准。具体分为1. 利率水平：如果公司发行债券的利率比市场水平低，那么这笔债券的价值就会更高。2. 偿债能力：通过评估公司的财务状况、偿债能力和未来现金流预测，可以评估其偿付债券本息的能力，进而衡量该债券的风险。3. 投资回报：发债所获得的资金将用于公司的发展和扩张，如果这些投资项目能够提高公司的盈利能力和增长潜力，就会影响债券的投资回报。4. 公司的声誉和信用评级：一个信誉良好的公司如果发行的债券受到市场信任，那么其发债的价值也会相应提高。

申购转股价值：95.59，溢价率：4.62%。上市时转股价值113.77 溢价率-12.11% 越低越好。可转债持有到期价格：100*（0.003+0.004+0.01+0.015+0.02）+113=118.2，税前年化收益率：2.88%。按可转债评级AA-，对应纯债价格：80.62元。给予25%的溢价，预计上市142元。开盘封顶130元，14:57复牌时最高143元。【拓展资料】锦浪科技股份有限公司立足于新能源行业，为一家专业从事光伏发电系统核心设备组串式逆变器研发、生产、销售和服务的高新技术企业。是首家以组串式逆变器为最大主营业务的A股上市企业，也是全球第一家获得第三方权威机构PVEL的可靠性测试报告的逆变器企业。公司以第一起草单位的名义制订了两项国家标准，是光伏组串式逆变器行业标准的重要制订者和参与者之一。有领先技术的加持和对产品质量的孜孜以求，锦浪科技实现了连续多年营收和利润的快速增长。用技术的力量推动清洁能源成为全球主力能源。基于2021年三季报、及其21年业绩速报：营收23.04亿，营收同比增长70.52%；净利润3.63亿，净利润同比增长72.71%；ROE(净资产收益率)：17.88% 高；PB（市净率）25.12 低；PE（动态市盈率）：111 较低。公司当前P/E(TTM)为114x，依据业绩预告数据P/E(2021E)约为108.5x，整体估值较阳光电源也属偏高。总市值537亿元，自由流通盘34.68%，今年三月末将有一轮解禁。作为国内光伏逆变器头部企业之一，机构关注度不低，四季度基金持股约6%。近180日波动率82.2%，整体弹性好，近期总体维持此前振荡区间，但顶部仍有压力，且换手率的回落幅度有限。

以当前市场估值水平，回天转债破发概率不大，建议投资者积极参加配售。　　原因：　　1、票面利率较低，补偿利息较高、纯债价值较低，按6.14%的贴现率计算，则纯债部分价值为84.66 元。　　2、回天转债全部转股对A 股总股本的摊薄压力为9.76%，对流通股本的摊薄压力为12.21%，对流通股本的摊薄压力较高。　　3、回天新材目前的年化波动率约为54.6%，长期240 日年化以往波动率位于41.41%左右，在转债股中波动性较高。20 日年化波动率为63.26%，高于平均水平（40.11%）。　　4、当回天新材的股价为17 元时，转换价值为84.12 元，对应转债价格在121.54 元～122.74元，当回天新材的股价在13 元至22 元时，对应转债的市场合理定位约在112.74 元～135.78 元之间。　　5、以当前市场估值水平，回天转债破发概率不大。　　6、假设转债首日涨幅为22%时，每股配售收益约为0.43 元，以17 元的股价成本参与配售，综合配售收益为2.29%，配售收益低。　　7、粗略估计剩余可申购额为1.3 亿元至4.3 亿元。申购资金范围为10.2 万亿至11.0 万亿之间。中签率范围估计为0.0012%至0.0042%。当回天转债总名义申购资金为10.6 万亿元且剩余可申购金额为2.8 亿元时，中签率为0.0026%，当首日涨幅为22%时，打满的投资者网上申购收益期望值为5.8 元。　　以上就是袋袋君带来的观点，数据及资料仅供参考，不构成投资建议，据此操作，风险自担。回天转债投资价值怎么样 123165回天转债值得申购吗，下文就随袋袋君来简单的了解一下吧。　　以当前市场估值水平，回天转债破发概率不大，建议投资者积极参加配售。　　原因：　　1、票面利率较低，补偿利息较高、纯债价值较低，按6.14%的贴现率计算，则纯债部分价值为84.66 元。　　2、回天转债全部转股对A 股总股本的摊薄压力为9.76%，对流通股本的摊薄压力为12.21%，对流通股本的摊薄压力较高。　　3、回天新材目前的年化波动率约为54.6%，长期240 日年化以往波动率位于41.41%左右，在转债股中波动性较高。20 日年化波动率为63.26%，高于平均水平（40.11%）。　　4、当回天新材的股价为17 元时，转换价值为84.12 元，对应转债价格在121.54 元～122.74元，当回天新材的股价在13 元至22 元时，对应转债的市场合理定位约在112.74 元～135.78 元之间。　　5、以当前市场估值水平，回天转债破发概率不大。　　6、假设转债首日涨幅为22%时，每股配售收益约为0.43 元，以17 元的股价成本参与配售，综合配售收益为2.29%，配售收益低。　　7、粗略估计剩余可申购额为1.3 亿元至4.3 亿元。申购资金范围为10.2 万亿至11.0 万亿之间。中签率范围估计为0.0012%至0.0042%。当回天转债总名义申购资金为10.6 万亿元且剩余可申购金额为2.8 亿元时，中签率为0.0026%，当首日涨幅为22%时，打满的投资者网上申购收益期望值为5.8 元。　　以上就是袋袋君带来的观点，数据及资料仅供参考，不构成投资建议，据此操作，风险自担。　　回天转债投资价值怎么样 123165回天转债值得申购吗，下文就随袋袋君来简单的了解一下吧。　　以当前市场估值水平，回天转债破发概率不大，建议投资者积极参加配售。　　原因：　　1、票面利率较低，补偿利息较高、纯债价值较低，按6.14%的贴现率计算，则纯债部分价值为84.66 元。　　2、回天转债全部转股对A 股总股本的摊薄压力为9.76%，对流通股本的摊薄压力为12.21%，对流通股本的摊薄压力较高。　　3、回天新材目前的年化波动率约为54.6%，长期240 日年化以往波动率位于41.41%左右，在转债股中波动性较高。20 日年化波动率为63.26%，高于平均水平（40.11%）。　　4、当回天新材的股价为17 元时，转换价值为84.12 元，对应转债价格在121.54 元～122.74元，当回天新材的股价在13 元至22 元时，对应转债的市场合理定位约在112.74 元～135.78 元之间。　　5、以当前市场估值水平，回天转债破发概率不大。　　6、假设转债首日涨幅为22%时，每股配售收益约为0.43 元，以17 元的股价成本参与配售，综合配售收益为2.29%，配售收益低。　　7、粗略估计剩余可申购额为1.3 亿元至4.3 亿元。申购资金范围为10.2 万亿至11.0 万亿之间。中签率范围估计为0.0012%至0.0042%。当回天转债总名义申购资金为10.6 万亿元且剩余可申购金额为2.8 亿元时，中签率为0.0026%，当首日涨幅为22%时，打满的投资者网上申购收益期望值为5.8 元。

上银发债价值分析如下：1、正股概况上海银行股份有限公司(以下简称“上海银行”)成立于1995年12月29日，总部位于上海，是上海证券交易所主板上市公司。上银转债申购代码：783229，配售代码：764229，正股代码：601229，正股简称：上海银行。目前转股价值73.44，规模200.00亿元，信用级别：AAA。2、转债信息行业：银行-银行Ⅱ-银行Ⅲ规模：200亿评级：AAA转股价：11.03转股价值：73.443、申购建议当前溢价率：36.17%。大股东认购情况：全额认购。质地不错，三季报净利润累计同比下跌8%，但年报快报净利润累计同比增长2.9%，利润转正，超预期。北向资金持股2.40%，公募基金持股1.00%，保险持股3.64%，QFII持股3.13%。扩展资料：上海银行以“精品银行”为战略愿景，定位于成为面向企业客户的综合金融服务提供商、面向城市居民的财富管理和养老金融服务提供商、金融市场领先的交易服务商、独具特色的互联网金融服务商。公司批发金融业务/零售金融业务分别贡献集团税前利润的76.10%/23.10%。上海银行经营指标处较其他长三角地区城商行并不算突出，就同一资产对比，其贷款、债券投资的收益率处于偏低位置;负债端方面，上海银行20H1存款余额占负债比例约为58%，平均付息率2.22%，这与宁波银行的72%/1.95%相比存在差距。

截止到2020年10月19日，按照中债6年期AA企业债估值4.78%计算，到期按110元赎回，其纯债价值约为88.98元，面值对应的YTM为2.43%，债底保护还是比较不错的。如果所有转债按照转股价83.85元进行转股，则对总股本(流通盘数量占比为77.26%)的摊薄幅度为2.55%。考虑到医药行业近期表现一般，大参转债定位与新券景20转债类似(评级AA、余额17.80亿元，10月19日平价98.13元对应转债价格121.88元)。扩展资料：大参林将于10月22日开启可转债申购，债券代码为113605，债券简称为大参转债，申购代码为754233，申购简称为大参发债，原股东配售认购简称为大参配债。目前平价下大参转债上市首日获得的转股溢价率应该在22%-26%区间内，价格为121-125元。如果大参转债网上申购840万户，按照打满计算中签率应该为0.005%。值得一提的是，大参林是华南地区药品零售连锁领先企业，在上市4家药店公司中各项经营指标都是比较不错的，感兴趣的可以考虑参与一级市场申购，二级市场可以适当配置。参考资料来源：东方财富证券-2020.11.13大参转债上市

从债券评级、转股价值、转股价格、债券发行规模来看，南方财富网的大卡君认为水阳转债值得认购新债，通常自动兑付。参与债权分配，需要在账户中保留足够的资金，然后手动点击“购买/支付”。成功“购买”或“支付”后，可以看到今天的委托中已经报出了“某某债权分配”。不同券商表现略有不同。如果怕操作失误，可以问相应券商的客服。债务分配支付成功后，这个债务分配一般不会显示在很多券商的头寸上。直到上市前一天或上市当天才会重新出现在该位置。届时将以“某某可转债”的形式出现，上市后交易日的交易时段内随时可以出售。以上是带来的观点。数据和信息仅供参考，不构成投资建议。请自行承担相应的风险。

宏丰转债，公司主营业务是电接触功能复合材料、元件、组件及硬质合金产品的研发、生产和销售。其主要产品为颗粒及纤维增强电接触功能复合材料及元件、层状复合电接触功能复合材料及元件、一体化电接触组件及硬质合金四大类。本次发行的原股东优先配售日及缴款日为2022年3月14日(T日)，所有原股东(含限售股股东)的优先认购均通过上交所交易系统进行。认购时间为2022年3月14日(T日)9：30-11：30，13：00-15：00。配售代码为“380283”，配售简称为“宏丰配债”。【拓展资料】发债是指新发可转换债券。而转债是投资人购买的一家公司发行的债券，在指定期限中，投资人可以将其按照一定比例转换成该公司的股票，享有股权的权利，放弃债券的权利；但是如果该公司的股票价格或者其他条件对投资人持有股票不利，投资人可以放弃将债券转换成股票的权利，继续持有债券，直至到期。发债和转债的区别：发债指的是企业发行的在一定期限内归还投资者本金并支付利息的有价证券。而转债也被称为可转换债券，指的是企业发行的在一定期限内依据跟投资者的约定条件可以转换成股份的债券。当可转换债券一旦转换成股票后，就不存在具备债券的特征，就属于股票的性质，也不存在到期时间和债券利息的问题了。通常情况下，企业发债的约定时间一般会在一年以上，但可转债债券在发行的6个月之后就可以进行转为上市公司的股票。从理论上来看，可转换债券具备更好的投资价值。因为，投资者可以在股市行情不好的时候，可以持有债券。而当股市行情向好的时候，可以将其转换成股票，这样既可以获得股票的高收益。这样可以使投资者在很大程度上避免股市的风险，也能帮助投资者防止踏空行为。但是，每个投资者的投资风格不同、承受受风险能力不同。所以，投者可以选择更加适合自身的投资理财品种。

发债中签率根据中签股票的最新行情来决定，要是在股市好的时候一签属也就是一二百，要是股票出现大面积破发的话，那么，该中签股票可要亏钱的，大家可要谨慎申购为好。发债中签收益中一签能赚几百元。可是，最近可转债中签几率不大，即使中签了，收益也很少，只有几十元。最糟糕的是，遇到破发时，不仅没有收益，还亏钱了！想要赚钱还有其他的办法就是，可转债。可转债中签能赚多少钱，不能给大家一个确切的答案，因为这要视乎行情而定。若然可转债行情大好，可转债风险将会将至几乎为零，收益自然也不少。但是，遇到可转债寒潮时期，就要做好亏钱的准备了。扩展资料：可转换债券是投资者购买的公司发行的债券。在规定的期限内，投资者可以将其转换成一定比例的公司股票，享有股权，放弃债券权。但是，如果公司的股价或其他条件不利于投资者持有该股票，投资者可以放弃将该债券转换为股票的权利，并继续持有该债券直至到期。因为认购资本不是认购资本一样，所以尽管上市可转换债券或可分离债券的增长率不是高达的新股票，他们的订阅率不低于新股，甚至超过了新股。

根据最近4个月公募可转债的发行与上市情况，同时参考近期上市的可转债中，与恒逸转债在基本面、发行规模等较为相似的桐20转债的近期表现，我们预计欣旺转债的上市转股溢价率将处于16%-22%的区间，若以目前的平价100元计算，则上市价格在116-122元区间，中枢为119元。此次发行的可转债发行规模较大，转股价格下修条件中规中矩，债底保护作用一般，但评级较高，行业龙头具备一定看点。扩展资料正股是恒逸石化，广西民营企业，1997年深交所上市，主营业务是精对苯二甲酸（PTA） 和聚酯纤维（PET）等产品的研发、生产、销售，是首家进入PTA和PET领域的民营企业，是全球领先的PTA和PET龙头，是中国最大的纺织原料供应商之一。在PET领域，公司的竞争对手有桐昆股份、新凤鸣等。桐昆股份和新凤鸣目前都有存续转债。另外，值得注意的是，公司持有浙商银行3.52%的股份。恒逸转债6年票面利率仅8.9%，比发行的AAA级央企转债——南航转债的利率（10%）还要低。业绩方面，2019年营收796.2亿，同比减少9.59%，净利润32亿，同比上升71%。今年上半年，营收394.14亿，同比减少5.55%;净利润19亿，同比增长49%。

南航发债2020年11月3日上市。经中国证监会证监许可[2020]2264号文核准，中国南方航空股份有限公司已于2020年10月15日公开发行16,000万张A股可转换公司债券，每张面值人民币100元，发行总额人民币160.00亿元。经上交所自律监管决定书[2020]355号文同意，中国南方航空股份有限公司160.00亿元可转换公司债券将于2020年11月3日起在上交所挂牌交易，债券简称“南航转债”，债券代码110075，质押券简称“南航转质”，质押券代码105852，质押式回购起始日2020年11月3日。扩展资料一、可转换公司债券简称：南航转债二、可转换公司债券代码：110075三、可转换公司债券发行量：1,600,000万元（16,000万张）四、可转换公司债券上市量：1,600,000万元（16,000万张）五、可转换公司债券上市地点：上海证券交易所六、可转换公司债券上市时间：2020年11月3日七、可转换公司债券存续的起止日期：2020年10月15日至2026年10月14日八、可转换公司债券转股期的起止日期：2021年4月21日至2026年10月14日九、可转换公司债券付息日：每年的付息日为本次发行的A股可转债发行首日起每满一年的当日，即每年的10月15日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。参考资料:中国证监会官网-南方航空可转换公司债券上市的提示性公告参考资料：中国证监会官网-南方航空可转换公司债券上市公告书

发债中签率根据中签股票的最新行情来决定，要是在股市好的时候一签属也就是一二百，要是股票出现大面积破发的话，那么，该中签股票可要亏钱的，大家可要谨慎申购为好。发债中签收益中一签能赚几百元。可是，最近可转债中签几率不大，即使中签了，收益也很少，只有几十元。最糟糕的是，遇到破发时，不仅没有收益，还亏钱了！想要赚钱还有其他的办法就是，可转债。可转债中签能赚多少钱，不能给大家一个确切的答案，因为这要视乎行情而定。若然可转债行情大好，可转债风险将会将至几乎为零，收益自然也不少。但是，遇到可转债寒潮时期，就要做好亏钱的准备了。扩展资料：可转换债券是投资者购买的公司发行的债券。在规定的期限内，投资者可以将其转换成一定比例的公司股票，享有股权，放弃债券权。但是，如果公司的股价或其他条件不利于投资者持有该股票，投资者可以放弃将该债券转换为股票的权利，并继续持有该债券直至到期。因为认购资本不是认购资本一样，所以尽管上市可转换债券或可分离债券的增长率不是高达的新股票，他们的订阅率不低于新股，甚至超过了新股。

截止2020年11月13日，南航发债1签最多能赚288元，最低能赚102.3元，上市首日开盘价是110.23。南方航空今日正式开启可转债申购，债券代码为110075，债券简称为南航转债，申购代码为733029，申购简称为南航发债，原股东配售认购简称为南航配债。南航转债条款比较常规，按照中债6年期AAA企业债估值4.08%计算，到期按106.5元赎回，南方转债的纯债价值约为86.8元，面值对应的YTM为1.62%，债底保护还是比较不错的。若所有转债按照转股价6.24元进行转股，则对总股本的摊薄幅度为16.73%。扩展资料南航转债今日上市，也是今年以来最大一笔转债。南航转债第一次经历涨停，随后引起不少投资者的关注，一度登上了微博热搜。南航转债期限为6年，票面利率：0.2%，0.4%，0.6%，0.8%，1.5%，6.5%(含2%)，共10%。到期赎回价格为106.5元，本息和为110元。可转债上市表现较去年更佳，不少个券上市首日因涨幅过大触及“熔断”，甚至还有转债上市首日收盘涨幅就接近60%。截至10月16日，今年以来可转债上市首日开盘价均值为120元，而去年可转债上市首日开盘均价为109元。

南航转债条款比较常规，按照中债(本周一)6年期AAA企业债估值4.08%计算，到期按106.5元赎回，南方转债的纯债价值约为86.8元，面值对应的YTM为1.62%，债底保护还是比较不错的。若所有转债按照转股价6.24元进行转股，则对总股本的摊薄幅度为16.73%。本期转债评级AAA、发行日平价95.99元，当前市场中无可比标的，选择评级相同、平价相近的国君转债，本次转债上市首日价格应该在108~112元之间。本次转债仅设置网上，假设原股东优先配售70%，则留给公众投资者的额度为48亿元，进一步假设网上850万户申购，中签率应该为0.056%。扩展资料注意事项同一投资者使用多个证券账户参与南航转债申购的，以及投资者使用同一证券账户多次参与南航转债申购的，以该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。确认多个证券账户为同一投资者持有的原则为证券账户注册资料中的“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同。本次发行申购时间为2020年10月15日(T日)9：30-11：30，13：00-15：00。

一、发行情况:2月24日，发行规模:120亿元(大规模)，可转债信用等级AA+。二。债券信息:期限自发行之日起6年，债券利率第一年0.20%，第二年0.40%，第三年0.60%，第四年1.50%，第五年1.80%，第六年票面利率2.00%。赎回价格为面值的109%(含最后一期利息)。以6年期AA+中债公司债到期收益率3.6341%计算，纯债价值为91.90元，纯债对应的YTM为2.16%，债底保护一般。

可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。该债券利率一般低于普通公司的债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。拓展资料：可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。日升发债价值分析：1、日升发债基本信息债券评级：AA，发行规模：33亿，转股价值：96.64溢价率：3.47%，无担保，转股价值一般，信用评级一般。2、日升发债投资分析债底预计在94.5元附近，发行公告挂网日平价为90.82元，保护性较强。日升转债期限为6年，债项评级为AA。票面利率为：第一年 0.2%、第二年 0.4%、第三年 0.8%、第四年 1.2%、第五年 1.5%、第六年 2.0%。到期赎回价格为票面面值的120%（含最后一期利息），按照2021年1月19日中债6年期AA企业债到期收益率4.7078%作为贴现率估算，日升转债债底价值约为94.5元，保护性较强。初始转股价为28.01元/股，转股期自发行结束之日（2021年1月28日）起满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止。按照2021年1月20日收盘价25.44进行计算，平价为90.82元。3、正股分析正股为东方日升，公司的电池片、组件研发成果显著，取得多项专利，产品转换率屡创新高。公司将异质结技术和叠瓦技术相结合，目前相关叠瓦技术已经完成了前期的设备选型，成本评估，技术路线选型的相关设计和风险评估等工作，已经具备快速试产能力。正股东方日升(300118)基本面分析：东方日升始创于1986年，主营业务覆盖光伏并网发电系统、光伏独立供电系统、太阳能电池片、组件等的研发、生产和销售。目前拥有多项主营业务核心技术，且建立了独立的国家级光伏实验室，该实验室获得国际CNAS认证，为公司及其他光伏企业的设计研发以及质量管控提供了有力的支持。公司在海外市场深耕多年，形成了很强的渠道优势，并在巴西、墨西哥、印度、澳大利亚等多个海外主要市场中处于领先地位。2020H1实现营业收入 108.30 亿元，同 比增长 10.80%;实现归母净利润 6.48 亿元，同比减少 17.33%

可转换债券的条款和条件仍然相当令人满意。按照2020年8月17日中债6年期AA公司债4.5791%到期收益率计算，债务底值为90.11元。按2020年8月17日精达股份收盘价3.84元/股计算，初始平价为101.05元，平价溢价率为-1.04%。可转债上市价格约为113元。综合考虑公司基本面情况、同行业证券以及近期可转债市场情况，预计精达转债转股溢价率在10%-14%之间。相对价值法得出的结果在100元-127元之间，其挂牌价在113元左右。扩展信息:注意事项:以与债权相关的债务人和债务相关方为分析对象，实际上是从债权资产所涉及的债务人和债务相关方的偿债能力角度进行分析的一种方式。主要适用于债务人或债务相关方符合条件，债务人或债务相关方配合且能提供产权信息、近期财务信息等基本信息的情形。从债务人和债务相关方的偿债能力角度分析，主要是指对企业(包括债务人和债务相关方)的资产质量进行分析评估，对企业的债务进行清查核实，判断企业的财务状况、经营能力和发展前景，从综合考察债务人和债务相关方的偿债能力角度分析债权可能的偿还程度，并适当考虑其他影响因素，从而揭示和评估某一时刻的债权价值。

中特转债按3.43%的贴现率计算，则纯债部分价值为90.42元。当中信特钢股价为24元时，对应转债价格为122.40~123.65元，当中信特钢股价在19~30元时，对应转债市场合理定位约在116~137元之间。粗略估计剩余可申购额在12至22亿元。申购资金范围为10.4万亿至10.8万亿之间。中签率范围估计为0.011%至0.021%。静态申购收益中枢为37元。假设首日涨幅23%，以24元参与配售，综合配售收益为0.91%。【拓展资料】发债和转债的区别：发债指的是企业发行的在一定期限内归还投资者本金并支付利息的有价证券。而转债也被称为可转换债券，指的是企业发行的在一定期限内依据跟投资者的约定条件可以转换成股份的债券。当可转换债券一旦转换成股票后，就不存在具备债券的特征，就属于股票的性质，也不存在到期时间和债券利息的问题了。通常情况下，企业发债的约定时间一般会在一年以上，但可转债债券在发行的6个月之后就可以进行转为上市公司的股票。从理论上来看，可转换债券具备更好的投资价值。因为，投资者可以在股市行情不好的时候，可以持有债券。而当股市行情向好的时候，可以将其转换成股票，这样既可以获得股票的高收益。这样可以使投资者在很大程度上避免股市的风险，也能帮助投资者防止踏空行为。但是，每个投资者的投资风格不同、承受受风险能力不同。所以，投者可以选择更加适合自身的投资理财品种。投资者在股市上如何申购可转债呢？可转债的申购与新股的申购大同小异。其不同之处是，可转债的申购没有市值，资金要求，面向所有的投资者。可转债申购之前关注可转债的发行动向，发行时，进入交易软件输入可转债的代码进行申购，最小申购单位为1手（10张），最高申购单位为1万手（10万张）。风险揭示：本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策，不构成任何买卖操作，不保证任何收益。如自行操作，请注意仓位控制和风险控制。

使用第4期折现率可以更准确地反映出2020年的现值。由在计算债券的现值时，需要考虑到时间价值的影响，即同样的金额在不同时间点的价值是不同的。因此，需要使用折现率来将未来的现金流折算成当前的现值。选择第4期的折现率是因它是最接近2020年的一个时间点，可以更准确地反映出2020年的现值。如果使用其他期次的折现率，会导致计算出的现值与实际情况有所偏差。在实际应用中，折现率的选择需要考虑多种因素，如风险、通货膨胀率、市场利率等。

花园转债是中国花园发展集团有限公司于2020年12月16日发行的可转债。总规模为20亿元。该可转债票面利率为1.5%，转股溢价率为35%。从理论上来说，溢价率越高，则表明市场对该公司股票前景越看好，转债的价值也越高。而票面利率则需要考虑市场利率水平和同期债券利率的比较。当前花园转债转股价为11.99元/股，转股期权存在价值。同时，根据市场股价和转股价格，花园转债存在一定的转股溢价。花园转债的评级也比较高，信用等级均为AA，其债券质量较高，备受市场认可。综合上述因素，花园转债的投资价值较高，但投资者仍需根据自身风险承受能力和长期投资规划进行风险评估和分散化投资，同时市场风险仍然存在，谨慎投资。

企业发债的好处如下：1、获得资金：发债券可以为公司提供资金，帮助公司扩大规模、投资扩张等。相比于股票融资，债券融资更为稳定，不会稀释现有股东的权益；2、降低财务风险：债券通常有固定的利率和到期日，这使得公司可以更好地规划财务预算和管理财务风险。此外，相对于银行贷款等融资方式，债券融资也更具灵活性和自主性；3、提升信誉度：发债券可以增加公司在资本市场的知名度和声誉度，向投资者展示公司的财务状况和经营能力，提高市场认可度和投资价值；4、优化资本结构：发债券可以优化公司的资本结构，使其更加平衡和稳定。相比于权益融资，债券融资可以降低公司的财务杠杆，降低公司的财务风险，同时也有助于提高公司的股权价值和投资回报率；5、优化股权结构：债券融资可以降低公司的财务杠杆，减少股权的稀释，从而避免一些潜在的股东利益冲突和管理层与股东的矛盾；6、扩大投资者基础：发债券可以吸引更多的机构投资者和个人投资者，扩大公司的投资者基础和市场覆盖面，为公司未来的资本市场活动和融资创造更多机会和条件；7、增加市场流动性：债券融资可以为公司创造更多的交易流动性和市场价值，提高公司在资本市场中的竞争力和影响力，进而促进公司的长期发展和价值创造。【法律依据】：《中华人民共和国证券法》第九条公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门注册。未经依法注册，任何单位和个人不得公开发行证券。证券发行注册制的具体范围、实施步骤，由国务院规定。有下列情形之一的，为公开发行：（一）向不特定对象发行证券；（二）向特定对象发行证券累计超过二百人，但依法实施员工持股计划的员工人数不计算在内；（三）法律、行政法规规定的其他发行行为。非公开发行证券，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。

公司基本面：亚太科技主营业务是高性能铝挤压材的研发、生产和销售。公司近3年营收复合增长率18.77%，净利润复合增长率6.89%，营收成长性优秀，净利润成长性较低。分析：正股估值较低，去年三季度净利润同比增长7.21%，公司处于行业中游，资金关注度较低，投资价值一般。转债特性：债券规模：11.59亿元债券评级：AA转股价值：100.46元预计上市首日溢价率：22%左右分析：债券规模尚可，评级一般，转股价值不错，当前溢价率较低，参考已上市的中金转债、楚江转债，预计亚科转债上市价格在123元附近。

一、发行状况：发行时间2月24日，发行规模：120亿（规模较大），转债信用级别AA+级。二、债券信息：期限自发行之日起6年，债券利率：票面利率第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.60%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%。到期赎回价格为票面面值的109％（含最后一期利息），以6年AA+中债企业债到期收益率3.6341％计算，纯债价值为91.90元，纯债对应的YTM为2.16％，债底保护一般。【拓展资料】发债和转债的区别是什么?1.可转换债券是债券的一种，它可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。发债是指公司依照法定程序发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券。2.发债须在一定期限内按照约定的条件还本付息，还本付息完成，发债结束;可转换发债若转换为股票，则其发债特征丧失，形成股票特征。3.一般发债是指发行人依照法定程序，向投资者发行的约定在一年以上期限内还本付息有价证券的行为。可转换公司债发行是指发行人依照法定程序，向投资者发行的在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的发债的行为。4.可转换债券是债券的一种，可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。本质上讲，可转换债券是在发行发债的基础上，附加了一份期权，允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。5.债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者(债券购买者)即债权人。

上银发债价值分析如下：1、正股概况上海银行股份有限公司(以下简称“上海银行”)成立于1995年12月29日，总部位于上海，是上海证券交易所主板上市公司。上银转债申购代码：783229，配售代码：764229，正股代码：601229，正股简称：上海银行。目前转股价值73.44，规模200.00亿元，信用级别：AAA。2、转债信息行业：银行-银行Ⅱ-银行Ⅲ规模：200亿评级：AAA转股价：11.03转股价值：73.443、申购建议当前溢价率：36.17%。大股东认购情况：全额认购。质地不错，三季报净利润累计同比下跌8%，但年报快报净利润累计同比增长2.9%，利润转正，超预期。北向资金持股2.40%，公募基金持股1.00%，保险持股3.64%，QFII持股3.13%。扩展资料：上海银行以“精品银行”为战略愿景，定位于成为面向企业客户的综合金融服务提供商、面向城市居民的财富管理和养老金融服务提供商、金融市场领先的交易服务商、独具特色的互联网金融服务商。公司批发金融业务/零售金融业务分别贡献集团税前利润的76.10%/23.10%。上海银行经营指标处较其他长三角地区城商行并不算突出，就同一资产对比，其贷款、债券投资的收益率处于偏低位置;负债端方面，上海银行20H1存款余额占负债比例约为58%，平均付息率2.22%，这与宁波银行的72%/1.95%相比存在差距。

立高发债的价值分析要从多方面进行考虑。首先要考虑该公司的经营状况和未来发展潜力是否能够支持其发债的偿还能力。如果公司已经处于盈利状态，经营良好，未来还有发展潜力，那么发债可以帮助公司扩大经营规模、提高竞争力。 其次，还要考虑当前债券市场的情况，包括市场利率、投资者对于该公司信用风险的评价等。公司需要权衡债券市场的综合环境，确定发行债券的时机和发债规模。 最后，还要考虑债券的用途，是否是为了投资、融资或者是为了优化资本结构等。如果使用债券的方式合理，能够帮助公司实现资本运作，那么发债就有其价值。 综上所述，立高发债的价值分析需要客观全面考虑多方面因素，包括公司经营状况和未来发展潜力、债券市场环境及债券用途等。

　　恒邦集团是香港知名上市公司，成立于1992年，经过多年的发展和壮大，已成为一家集房地产、金融、酒店等多元化业务的跨国企业。恒邦集团近日发行了总额达10亿美元的海外优先票据，引起了市场的广泛关注。下面我们来分析一下这次发债的价值。　　首先，从市场反应来看，此次发债获得了巨大的认可。恒邦集团旗下的业务板块众多，近年来房地产和金融领域反复调整，而此次的海外优先票据发行，使公司获得了大笔增资，有助于支持公司未来的拓展及运营。值得一提的是，在此前的9月，标普宣布对恒邦集团的信用评级维持于BBB+，评级前景稳定，这进一步彰显了市场对恒邦集团的信心。　　其次，从投资者的角度来看，此次发行的海外优先票据也具有一定的吸引力。该票据的发行利率达到了4.2%，较当前市场利率较高，但同时也带来了一定的投资风险，包括汇率风险、利率风险、信用风险等。因此，对于投资者而言，需要仔细评估和选择。但总体来看，根据恒邦集团稳健的财务状况，颇受市场信赖，因此对投资者而言，该票据具有一定的投资价值。　　综合来看，恒邦集团此次发行的海外优先票据，是一次积极的资本运作，也是公司优化资本结构的重要举措，有效提升了公司的融资效率和资本盈利水平。而对于投资者而言，该票据也具有一定的投资价值。但同时我们也需要注意到，投资带来的风险是不可避免的，投资者需要仔细评估和选择。

根据最近4个月公募可转债的发行与上市情况，同时参考近期上市的可转债中，与恒逸转债在基本面、发行规模等较为相似的桐20转债的近期表现，我们预计欣旺转债的上市转股溢价率将处于16%-22%的区间，若以目前的平价100元计算，则上市价格在116-122元区间，中枢为119元。此次发行的可转债发行规模较大，转股价格下修条件中规中矩，债底保护作用一般，但评级较高，行业龙头具备一定看点。扩展资料正股是恒逸石化，广西民营企业，1997年深交所上市，主营业务是精对苯二甲酸（PTA）和聚酯纤维（PET）等产品的研发、生产、销售，是首家进入PTA和PET领域的民营企业，是全球领先的PTA和PET龙头，是中国最大的纺织原料供应商之一。在PET领域，公司的竞争对手有桐昆股份、新凤鸣等。桐昆股份和新凤鸣目前都有存续转债。另外，值得注意的是，公司持有浙商银行3.52%的股份。恒逸转债6年票面利率仅8.9%，比发行的AAA级央企转债——南航转债的利率（10%）还要低。业绩方面，2019年营收796.2亿，同比减少9.59%，净利润32亿，同比上升71%。今年上半年，营收394.14亿，同比减少5.55%;净利润19亿，同比增长49%。

南航发债2020年11月3日上市。经中国证监会证监许可[2020]2264号文核准，中国南方航空股份有限公司已于2020年10月15日公开发行16,000万张A股可转换公司债券，每张面值人民币100元，发行总额人民币160.00亿元。经上交所自律监管决定书[2020]355号文同意，中国南方航空股份有限公司160.00亿元可转换公司债券将于2020年11月3日起在上交所挂牌交易，债券简称“南航转债”，债券代码110075，质押券简称“南航转质”，质押券代码105852，质押式回购起始日2020年11月3日。扩展资料一、可转换公司债券简称：南航转债二、可转换公司债券代码：110075三、可转换公司债券发行量：1,600,000万元（16,000万张）四、可转换公司债券上市量：1,600,000万元（16,000万张）五、可转换公司债券上市地点：上海证券交易所六、可转换公司债券上市时间：2020年11月3日七、可转换公司债券存续的起止日期：2020年10月15日至2026年10月14日八、可转换公司债券转股期的起止日期：2021年4月21日至2026年10月14日九、可转换公司债券付息日：每年的付息日为本次发行的A股可转债发行首日起每满一年的当日，即每年的10月15日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。参考资料:中国证监会官网-南方航空可转换公司债券上市的提示性公告参考资料：中国证监会官网-南方航空可转换公司债券上市公告书

精测发债价值分析主要基于公司的财务状况。将公司的债务和资产进行对比，评估公司是否在偿还债务方面存在风险，并综合考虑公司的盈利能力、稳定性等因素来评估其债券的价值。如果公司的财务表现良好，且有足够的现金流用于偿还债务，则其债券价值较高，投资价值较大。但如果公司债务过多或现金流较弱，其债券价值可能较低，存在较高的投资风险。因此，进行精测发债价值分析可以帮助投资者更加全面地了解公司的财务状况和风险，从而做出更有利的投资决策。

发债中签率根据中签股票的最新行情来决定，要是在股市好的时候一签属也就是一二百，要是股票出现大面积破发的话，那么，该中签股票可要亏钱的，大家可要谨慎申购为好。发债中签收益中一签能赚几百元。可是，最近可转债中签几率不大，即使中签了，收益也很少，只有几十元。最糟糕的是，遇到破发时，不仅没有收益，还亏钱了！想要赚钱还有其他的办法就是，可转债。赢得可转债能赚多少钱不能给你一个确定的答案，因为这取决于市场。如果转债市场很好，转债的风险几乎为零，回报自然会很多。不过，在转债的寒冷期，我们要做好赔钱的准备。扩展资料：可转换债券是由投资者购买的公司发行的债券。在规定期限内，投资者可以将其转换为公司一定比例的股份，享受股权，并放弃债权。但是，公司股价或者其他条件不利于投资者持有股票的，投资者可以放弃债券转股的权利，继续持有债券直至到期。由于认购资金并不等同于认购资金，上市转债或可分离债的增速虽然没有新股高，但其认购率并不低于甚至高于新股。

截止2020年11月13日，南航发债1签最多能赚288元，最低能赚102.3元，上市首日开盘价是110.23。南方航空今日正式开启可转债申购，债券代码为110075，债券简称为南航转债，申购代码为733029，申购简称为南航发债，原股东配售认购简称为南航配债。南航转债条款比较常规，按照中债6年期AAA企业债估值4.08%计算，到期按106.5元赎回，南方转债的纯债价值约为86.8元，面值对应的YTM为1.62%，债底保护还是比较不错的。若所有转债按照转股价6.24元进行转股，则对总股本的摊薄幅度为16.73%。扩展资料南航转债今日上市，也是今年以来最大一笔转债。南航转债第一次经历涨停，随后引起不少投资者的关注，一度登上了微博热搜。南航转债期限为6年，票面利率：0.2%，0.4%，0.6%，0.8%，1.5%，6.5%(含2%)，共10%。到期赎回价格为106.5元，本息和为110元。可转债上市表现较去年更佳，不少个券上市首日因涨幅过大触及“熔断”，甚至还有转债上市首日收盘涨幅就接近60%。截至10月16日，今年以来可转债上市首日开盘价均值为120元，而去年可转债上市首日开盘均价为109元。

南航转债，AAA级，融资160亿元，正股价5.99元，转股6.24元，转股价值96.31元，6年利息分别为0.2、0.4、0.6、0.8、1.5、2，利息和5.5%。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。扩展资料：其有效期限与一般债券相同，指债券从发行之日起至偿清本息之日止的存续期间。转换期限是指可转换债券转换为普通股票的起始日至结束日的期间。大多数情况下，发行人都规定一个特定的转换期限，在该期限内，允许可转换债券的持有人按转换比例或转换价格转换成发行人的股票。我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换公司债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月方可转换为公司股票。参考资料来源：百度百科-可转换债券

南航转债条款比较常规，按照中债(本周一)6年期AAA企业债估值4.08%计算，到期按106.5元赎回，南方转债的纯债价值约为86.8元，面值对应的YTM为1.62%，债底保护还是比较不错的。若所有转债按照转股价6.24元进行转股，则对总股本的摊薄幅度为16.73%。本期转债评级AAA、发行日平价95.99元，当前市场中无可比标的，选择评级相同、平价相近的国君转债，本次转债上市首日价格应该在108~112元之间。本次转债仅设置网上，假设原股东优先配售70%，则留给公众投资者的额度为48亿元，进一步假设网上850万户申购，中签率应该为0.056%。扩展资料注意事项同一投资者使用多个证券账户参与南航转债申购的，以及投资者使用同一证券账户多次参与南航转债申购的，以该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。确认多个证券账户为同一投资者持有的原则为证券账户注册资料中的“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同。本次发行申购时间为2020年10月15日(T日)9：30-11：30，13：00-15：00。

通22转债单账户中签率为19.5%，平均5户中1；华友转债单账户中签率为17.5%，平均5.7户中1，这两算是最近中签率较高的转债了，祝大家晚上中签。

通22转债中签率出炉，原股东优先配售比例高达81.49%，网上有效申购总户数高达1139万，单户中签率19.50%，即100人里中签19人多。【拓展资料】华友转债中签率出炉，原股东优先配售比例74.04%，网上有效申购总户数高达1140万，单户中签率17.30%，即100人里中签17人多。本次发行最终确定的网上向社会公众投资者发行的通22转债为2，221，026，000元（2，221，026手），占本次发行总量的18.51%，网上中签率为0.01949866%。根据上交所提供的网上申购数据，本次网上申购有效申购户数为11，510，234户，有效申购数量为11，390，658，264手，即11，390，658，264，000元，配号总数为11，390，658，264个，起讫号码为100，000，000，000-111，390，658，263。通22发债中签可赚多少通威股份属于电力设备业，主营业务包括光伏新能源和农牧业务。公司是全球最大的水产饲料生产企业之一，核心产品是”通威“牌水产饲料，市场份额位居国内前列，行业地位突出。同时公司以高纯晶硅、太阳能电池及组件为主的新能源业务，产能及成本管控均处于行业领先地位。当前，通22发债溢价率为-6.70%，结合AA-评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予26%的溢价率，中一签有可能赚300多元。那么，通22发债什么时候上市呢？据小编了解，通22发债很有可能会在3月中旬上市。温馨提示：股市有风险，入市需谨慎！

可能是不太活跃。债券行情查看方式：1.打开任何一家证券公司的股票交易软件，都会有债券市场的查询，一般在左下方选择“沪深债券”，就能看到所有在交易所交易的实时债券行情。2.登录“中国债券信息网”，也可查看。

华友发债754799和华友钴业603799不一样华友钴业603799研发、生产、销售钴、镍、铜氧化物，钴、镍、铜盐类，钴、镍、铜金属及制品，钴粉，镍粉，铜粉，氢氧化钴，钴酸锂，氯化铵；金属矿产品和粗制品进口及进口佣金代理；生产设备进口及进口佣金代理。华友发债是一般社会公众投资者通过上交所交易系统参加发行人原股东优先配售后余额的申购，申购简称为华友发债，申购代码为754799。

预计上市价格中枢为137.05元 参考相近行业、相似评级的楚江转债(,,)(评级AA、规模18.23亿元,平价131.05元对应转债价格149.5元,转股溢价率14.07%)、洋丰转债(,,)(评级AA、规模10亿元,平价99.38元对应转债价格130元,转股溢价率30.81%)拓展资料：1、可转债（Convertible Bond）全称为可转换公司债券，于1843年起源于美国。是指发行人依法定程序发行，在一定时间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。也就是说，可转债作为一种公司债券，投资者有权在规定期限内按照一定比例和相应条件将其转换成确定数量的发债公司的普通股票（以下简称基准股票）。因此，可转债是一种含权债券，它既包含了普通债券的特征，具有面值、利率、期限等一系列要素；也包括了权益特征，在一定条件下它可以转换成基准股票；同时，它还具有基准股票的衍生特征。2、可转债作为一种混合证券，其价值受多方面影响。可转债的投资价值主要在于债券本身价值和转换价值。债券本身价值是可转债的保底收益，取决于票面利率和市场利率的对比，以及债券面值。由于可转债利息收入既定，因此可以采用现金流贴现法来确定债券本身价值，其估值的关键是贴现率的确定。转换价值亦称看涨期权价值，即它赋予投资者在基准股票上涨到一定价格时转换成基准股票的权益，体现为可转债的转股收益。该价值取决于转股价格和基准股票市价的对比，以及该公司未来盈利能力和发展前景。转换价值一般采用二叉树定价法，即首先以发行日为基点，模拟转股起始日基准股票的可能价格以及其概率，然后确定在各种可能价格下的期权价值，最后计算期权价值的期望值并进行贴现求得。另外，可转债的投资价值还受到其转换期限、赎回条件、回售条件及转股价格向下修正条款等影响3、一般来说，债券本身价值都会低于可转债市价。其差额就是债券溢价，是投资者为获得未来把可转债转换成股票这一权利所付出的成本。而这一权利的收益是不确定的，由基准股票的未来走势决定。债券溢价被用来衡量投资可转债比投资类似企业债高出的风险。债券溢价越高，意味着可转债未来可能面临的损失越大。而转换价值也不会高于可转债市价（其差额称为转换溢价），否则投资者就可以通过简单的买入可转债——转换成股票——卖出股票来获得无风险的套利收益。转换溢价被用来衡量未来可转债通过转换成股票卖出获益的机会。转换溢价越大，可转债通过转换成股票获益的机会就越小，反之机会就越大。

1、华友钴业公告转债发行，规模76 亿元，设股东配售及网上申购，T 日定在2 月24 日（周四），我们认为其上市定位可能在130 元附近，中签率大约0.0207%。（1）发行规模76 亿元，设股东配售及网上申购，T 日定在2 月24 日(周四)；（2）原股东按照每股6.222 元的额度配售转债，代码753799，华友配债；（）3、网上申购无定金，上限100 万元，代码754799，华友发债。正股分析：公司已实现自铜钴镍上游矿源到三元前驱体及正极纵向一体化布局，近年产能建设稳步推进，2021 年产品量价齐升，业绩大幅提振。公司以铜钴冶炼起家，此后通过进军矿山开发，抢滩三元前驱体市场，以并购巴莫科技切入三元正极材料，实现钴镍正极材料纵向一体化布局。分板块来看，1）公司钴冶炼产能全球第一(2020 年)，市占率超20%，公司通过自有矿山、刚果金当地矿山以及贸易商渠道基本可以实现50%自给率，2021 年钴价震荡走高，全年钴价涨幅76%+；2）镍板块，当前虽然业绩占比有限，但五个大体量镍资源项目已陆续建设，公司预计将锁定12.9 万吨镍金属量资源，基本满足其硫酸镍冶炼产能；3）铜板块，公司主力矿可采储量为402.万吨铜金属量，子公司CDM3 万吨电积铜已投产，当前该板块毛利占比41.91%，中金有色组认为该板块满产运行将作为公司“现金牛”业务，为下游业务提供天然现金流支持；4）三元前驱体部分，虽然公司2020 年产量仅3.47 万吨/年(全国排名第4，市占率11%)，但华金、华浦两大合资项目一期已陆续于2021 年完工，自营的华友衢州产能也有望扩充，目前远景规划至30 万吨/年自营+13 万吨/年合资。而正极部分，公司通过收购巴莫快速实现正极材料的上量。本次转债资金主要投向前驱体与正极材料。公司预计2021 年归母净利润37-42 亿元同比增长超200%。整体来看，公司从产业中游实现纵向突破，在锂电池板块高景气度与原料提价的背景下，一体化布局使得公司实现产品量价齐升，尤其随着镍自给率提升，我们认为公司前驱体单吨盈利有望增厚。2、通威股份公告转债发行，规模120 亿元，设股东配售及网上申购，T 日定在2 月24 日（周四），我们认为其上市定位可能在135 元附近，中签率大约0.033%。 （1）发行规模120 亿元，设股东配售及网上申购，T 日定在2 月24 日（周四）；（2）原股东按照每股2.665 元的额度配售转债，代码704438，通22 配债；（3）网上申购无定金，上限100 万元，代码733438，通22 发债。正股分析：公司为"光伏+农业"双主业布局，二者营收稳定占比95%以上：光伏板块近五年营收CAGR 达40%，公司业务主要集中在光伏产业链中上游电池和硅料的生产；农业板块以饲料为核心，延伸水产及畜禽产业链。分业务来看，1）21 年高纯晶硅得益于产品价格不断上涨、成本优势、产量扩大实现量利齐增，公司积极布局N 型硅料迎合下一代TOPCon 电池量产趋势：公司目前高纯度硅晶产能达8 万吨，产能利用率126.5%，21 年H1 公司生产成本降至36.5 元/kg（领先二线10 元/kg），平均毛利率69.4%。据公司已宣布的投资发展计划，2022 年底高纯晶硅产能将达 33万吨，并实现高比例N 型硅料（TOPCon 电池的对应原料）供应，迎合未来TOPCon 电池高市场渗透率的趋势；2）扩产性能更高的大尺寸产品，紧追更高效转换效率的TOPCon、HJT 新兴技术：公司在电池业务的主要优势在于非硅成本优势（20 年0.2 元/w，低于行业平均38%）和上游硅片的稳定供应，公司与天合光能合作的单晶拉棒和切片项目，可保障大尺寸硅片供给，并实现硅料自供满产满销；21 年相继投产1GW 异质结中试线和1GWTOPcon 中试线；3）农业方面：2020 年公司年产量超1000 吨，全国市占率超20%，但毛利率较低10~15%，公司近年来增加高附加值产品占比，同时建设“上可发电、下可养鱼”的渔光一体项目。本次可转债募投项目有助于公司增加高纯晶硅、电池业务的产能，优化产业链布局，在光伏市场的长景气周期中全面受益。

华友转债按3.63%的贴现率计算，则纯债部分价值为91.13元。当华友钴业股价为111元时，对应转债价格为128.66~130.29元，当华友钴业股价在86~141元时，对应转债市场合理定位约在119~146元之间。粗略估计剩余可申购额在25至35亿元。申购资金范围为10.4万亿至10.8万亿之间。中签率范围估计为0.023%至0.034%。静态申购收益中枢为85元。假设首日涨幅30%，以111元参与配售，综合配售收益为1.59%。【拓展资料】发债是指新发可转换债券。而转债是投资人购买的一家公司发行的债券，在指定期限中，投资人可以将其按照一定比例转换成该公司的股票，享有股权的权利，放弃债券的权利；但是如果该公司的股票价格或者其他条件对投资人持有股票不利，投资人可以放弃将债券转换成股票的权利，继续持有债券，直至到期。操作环境：品牌型号：iPhone13系统版本：iOS15.3.1app版本：v9.1.1发债怎么卖出：【1】首先登陆登录平安证券，进行“中签查询”。在页面上可以看到已经成功购买的可转债列表。【2】在“中签查询”页面，可以点击某个转债，会看到详细的页面，也能看到上市交易时间，之后就是等待上市。【3】可转债上市当天，证券公司会有短信提示，有了这个提示之后，就可以再次打开手机证券，在“交易”页面看到右上角的“资金持仓”，点击“资金持仓”，你会看到可转债持仓情况。【4】如果是可以交易的时间，你能看到已经上市可转债的盈亏情况，点击上市后可以交易的可转债，然后点击“行情”，继续“卖出”，在页面上，第一条红线处输入委托价格，第二条红线处输入数量，这样就能卖出了。中债券不一定赚钱，有的赚就应该立马卖掉，至于卖出时间的话，应该是中签之后，等待新债上市首日，就可以把中签新债全部卖出。当然咯，可转债也可以选择不卖出，可在转股期内转为正股持有或套利，这样就可以到期获得债券利息预期收益。可这样做的话，可转债利息极低，所以选择持有到期的投资者相对较少。

2017年企业债票面平均利息为2.50%~3.50%。1、各期限内，利率随级别下降而上升。2、3年期AA+与5年期AA+利率出现倒挂，主要源自发行群体的差异。3年期AA+债券发行人多来自于民营制造业企业（如广汇能源、胜通集团等），5年期AA+债券主要来自于政府平台类企业，因此发行利率较低。3、5年期AA级别平均发行利率达3.00％左右，除与发行人信用面相关外，样本量少以及疫情引发的异动也是原因之一。

分析：1.票面利率低，补偿利息高，纯债价值低。如果按照9.15%的折现率计算，纯债价值为72.85元。2.全部奥菲可转债对a股总股本的稀释压力为7.56%，对流通股本的稀释压力为7.62%，对流通股本的稀释压力适中。3.截至本招股说明书公告日，控股股东孟浩科技已质押8714.6万股，占其所持股份的52.18%，占公司总股本的22.83%。4.截至2021年9月30日，公司商誉为1.36亿元，与2020年末持平，占净资产的9.65%。5.奥菲数据当前年化波动率约为47.50%，长期240天年化历史波动率约为52.43%，可转债间波动率处于较高水平。20日年化波动率为51.24%，低于历史平均水平(51.52%)。6.当奥菲数据股价为24元时，折算价值为108.99元，对应的可转债价格区间为132.21元至132.54元。当奥菲数据股价区间为18元至31.2元时，对应可转债的合理市场仓位约为117元至155元。7.以目前的市场估值水平，奥菲可转债破发的概率不大。8.假设可转债首日涨幅为32%，每股配售收益约为0.53元，以24元的股价成本计算，综合配售收益为2.07%，存在一定的配售收益。9.粗略估计，剩余认购金额为1.2亿元至2亿元。认购资金从10万亿到10.5万亿不等。胜率估计在0.0011%到0.0020%之间。当奥菲可转债名义认购资金总额为10.3万亿元，剩余认购金额为1.6亿元时，中签率为0.0016%，首日涨幅为32%时，全体投资者网上认购收益预期值为5元。及利息赎回价格:第一年0.5%，第二年0.7%，第三年1.2%，第四年1.8%，第五年2.5%，第六年2.8%，赎回价格:115元。拓展资料：1、赎回条件:转换期内，标的股票连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价不低于转换价的130%。将军。2、转换价格修改条件:存续期内，标的股票连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价低于转换价格的85%。修复后的转股价格不低于每股净资产。3、转售条件:最近两个计息年度到期，标的股票连续任意30个交易日的收盘价均低于当期转股价格的70%。卖价是面值加上当期利息。将军。4、公司基本面:是公司IDC行业颇具影响力的专业IDC服务提供商。通过多年的精细化运营和稳健发展，已接入[中国电信(601728)、中国联通、中国移动、教育网]等国家骨干网。在广州、深圳、北京等核心城市拥有多个自建数据中心。，并构建了安全、稳定、高效的智能网络平台，服务覆盖网络视频和网络的客户。

估值较合理，值得申购，预计上市首日价格在125元附近，上市首日即可卖出。股东可优先配售的奥飞转债数量为其在股权登记日(2021年12月2日，T-1日)收市后登记在册的持有奥飞数据的股份数量按每股配售1.6638元可转债的比例计算可配售可转债金额，并按100元/张转换为可转债张数。社会公众投资者通过深交所交易系统参加网上发行，申购代码为“370738”，申购简称为“奥飞发债”。扩展资料奥飞娱乐股份有限公司是一个动漫及娱乐文化产业集团，前身为广东奥迪玩具实业有限公司。该公司打造了中国数量众多、知名度高、覆盖全年龄段的IP矩阵，并构建了以IP为核心，集漫画、动画、连续剧、电影、游戏、舞台剧、媒体、玩具、婴童、授权等于一体的泛娱乐生态系统，其拥有的知名IP包括喜羊羊与灰太狼、巴啦啦小魔仙、铠甲勇士等。2020年11月28日，中国企业评价协会发布《2020中国新经济企业500强榜单》，奥飞娱乐股份有限公司排名第467位。广州奥飞文化传播有限公司成立于2004年，是奥飞股份旗下以三维动画制作、漫画制作、动画形象设计、版权代理等卡通形象事业为核心业务的动漫文化传播公司。奥飞文化以创作中国原创的经典动漫形象为目标，拥有上百名富有经验的动画制作及管理团队，动画、漫画、电视剧等主要创意、制作人员均来自香港。近几年已成功出品了《火力少年王1》和《火力少年王2》等优秀影视作品，2008年将有4部动漫影视作品推出，并且在未来的五年保持每年4－5部的规模推出奥飞文化出品的动漫影视作品。

1、奥飞数据的主体信用等级为A+，本次可转换公司债券的信用等级为A+，赎回价为115，转股价为22.02元。目前，奥飞发债的转股溢价率为-4.22%，破发的概率极低，投资者可以考虑参与申购。含权情况：每股含权1.6638，属于深市，对于一手党需要700股正股11张可转债，需要大概15400元，需要的资金比较多，预计一手可转债可盈利200元左右，可抵御1.3%左右的下跌，安全垫比较低。2、主营业务为向客户提供互联网数据中心（IDC）业务及其增值服务。公司主要为客户提供IDC服务及其他互联网综合服务、系统集成项目。业务已覆盖中国30多个城市及全球10多个国家和地区。现已形成以广州、深圳、北京、上海、南宁为核心节点的国内骨干网络，并逐步建立以香港为核心节点的国际网络。拓展资料：1、奥飞数据的营业收入：公司主要从事互联网数据中心（IDC）及其他互联网综合服务。报告期内，公司经营业绩如下表：报告期内，营业利润占利润总额比例分别为96.72%、99.34%、92.65%和95.52%。报告期内，公司主营业务突出，盈利能力较强，主营业务利润是公司利润的主要来源。2、报告期内，公司营业收入、营业利润、净利润呈明显增长趋势。2015年至2017年1-6月，营业收入增长率分别为125.90%，86.32%和43.47%，营业利润增长率分别为528.65%、91.79%和37.17%，净利润增长率分别为570.63%、107.33%和40.83%3、报告期内，公司的营业收入、营业利润和净利润明显增长的原因主要是：0公司自建数据中心金发机房于2014年4月开始投建，2015年实现全面建成达产，以及公司各地新接入机房的增加使得公司的机柜数量快速增加，且公司不断推出其他互联网综合服务，使得公司的营收能力明显提升；②随着大数据、移动互联网、互联网金融、数据灾备等新应用和需求的快速增长，基于与客户的良好合作关系，原有客户需求快速增长，使得公司销售收入明显增长：③随着公司品牌知名度不断提升和市场的大力拓展，公司新增客户较多，使得公司销售收入明显增长。公司销售收入的大幅增长，使得公司的营业利润和净利润同时明显增长。4、2014年至2016年，公司净利润的增幅高于营业收入增幅，主要由于：0公司自建数据中心全面建成使用改变了以往租赁基础电信运营商再转租的单一经营模式，使得公司毛利率明显上升；②公司在原有核心客户销售收入增长的基础上不断开拓新客户，在收入快速增长的同时，通过规模化采购和提升部分区域的带宽复用率，使得相关成本的增速小于收入的增速，提高了带宽的毛利。

200元左右。参与了福新转债申购打新，如果中签的话，一签大概可以收益200元左右，按1000元本金计算，1个月左右上市，收益率20%/月，不可谓不高。顶格申购中签率0.5%，200人里才有1人中签，很难中。

景旺电子将于7月6日发行9.78亿元的可转债，简称为景旺转债，债券代码为113512。网上申购简称为景旺发债，申购代码为754228。原始股东配售简称为景旺配债，配售代码为753228。本次发行的规模为9.78亿，规模一般，发行方式采用原股东优先配售，配售后的余额采用通过上交所交易系统网上发行的方式进行，优先配售股权登记日为7月5日（本周四），配售代码为“753228”，网上向社会公众投资者发售的申购数量下限为10张（1000元），上限为1万张（100万元），网上申购的时间为7月6日（本周五），申购代码为“754228”。

景旺电子将于7月6日发行9.78亿元的可转债，简称为景旺转债，债券代码为113512。网上申购简称为景旺发债，申购代码为754228。原始股东配售简称为景旺配债，配售代码为753228。本次发行的规模为9.78亿，规模一般，发行方式采用原股东优先配售，配售后的余额采用通过上交所交易系统网上发行的方式进行，优先配售股权登记日为7月5日（本周四），配售代码为“753228”，网上向社会公众投资者发售的申购数量下限为10张（1000元），上限为1万张（100万元），网上申购的时间为7月6日（本周五），申购代码为“754228”。

新债申购后一般在T+2日即可查看中签结果，如果投资者新债中签，交易所也会有相应的短信提醒，投资者需要在中签缴款日当日16:00之前，在账户中准备充足的认购资金，系统届时会自动扣款。具体时间以实际扣款为准。中签缴款后等待新债上市即可出售，不同新债上市时间长短不同，但一般不会超过1个月。温馨提示：1、以上信息仅供参考，不作任何建议；2、入市有风险，投资需谨慎。应答时间：2021-07-23，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。 [平安银行我知道]想要知道更多？快来看“平安银行我知道”吧~ https://b.pingan.com.cn/paim/iknow/index.html

美联储由在华盛顿的联邦储备局和分布美国各地区的12个联邦储备银行组成。美联储主要的货币政策由联邦储备局委员和联邦储备银行的主席共同参与制定。以避免政策决策权过于集中在少数几个地区（如华盛顿和纽约）。美国第一银行和第二银行当初因不被大众接受而最后被迫关闭，其中一个重要原因就是这两个银行都位于美国东北部的费城，被很多人认为主要服务于东北部的一些富豪商人，而不是所有美国人。美联储在成立时认真吸取了这个教训。在组织形式上，美联储采用的是联邦政府机构加非营利性机构的双重组织结构，从而避免了货币政策完全集中在联邦政府手里。美联储把12个联邦储备银行设立成非营利机构而非政府机构的一个初衷就是希望制定货币政策时能同时考虑政府和私营部门的声音。虽然位于华盛顿的联邦储备局是美国联邦政府的一部分，但12家联邦储备银行不属于联邦政府机构，而是非营利性私营组织。但需要强调，联邦储备银行不同于一般的私营组织。联邦储备银行并不以营利为目的，而与联邦储备局一起承担美国中央银行的公共职能。

● 市场方面昨日A股低开后反复震荡，最终小幅收跌。上证指数-0.46%，深证成指-0.57%，两市个股涨跌家数2209:2484。成交额7833亿，较前一个交易日大幅缩量1381亿元，成交活跃度下降。可转债等权指数微跌0.07%，转债涨跌只数190:288，成交额700.96亿。连续两天700+亿，与前面三个交易日的800+亿相比，流动性相对降低，估计大资金们也在探索全面注册制下新的盈利模式。● 华通转债最后交易日浙农股份早已公告将行使对华通转债的强赎权利，今天是它的最后一个交易日，最后转股日为2月28日，赎回价101.28元。华通转债现价152.497元，溢价率-0.51%，剩余规模仅0.663亿元。昨日微涨0.03%，今天不知道会不会有“末日轮”行情。公告强赎后的转债下跌概率大，兔子一般是不会再去碰的。若还持有华通转债，且没有转股打算的投资者，建议今日择机卖出。● 百畅转债申购数据百畅转债发行规模4.2亿元，股东配售率65.44%（比预估的要低），网上规模1.45亿元，网上申购人数1003.78万户（比预估的要少）。单账户顶格申购中签率提升至1.45%，平均69个账户就有机会中签1手。只可惜个位数的中签率依然太低，中签的希望虽有但非常渺茫。昨日百川畅银在配售党的大量抛售下跳空低开，最大跌幅达到5.96%。午盘之后强势拉起，最高上涨3.78%，日内振幅高达9.74%。参与配债难就难在这里，早盘跑路可能亏损覆盖不了配债的盈利；坚定持股则可盈利卖出，不仅股票赚钱还附加配到了一手转债，真正的“股债双吃”。不过，像百川畅银这样的走势是没有规律可循的，所以配债经验也不可复制。抢权配债考验的是我们择股的能力和策略的完善，不宜抱太大的侥幸心理。● 爱玛转债发行爱玛转债 SH113666 AA正股为爱玛科技，天津民营企业，主营业务为电动自行车、电动轻便摩托车、电动摩托车等产品的设计研发和生产销售，在相关领域具有较高的市场占有率，属于行业龙头企业。爱玛转债转债发行规模20亿元，当前转股价值99.59元，转股溢价率0.41%。以股东配售率70%、网上申购人数1050万户估算，单账户顶格申购中签率5.71%，大约平均18户可中签1手。该转债质地优良，具有新能源及换电概念，我会倾力申购。预估上市合理价格区间为120~125元，预计中签可盈利200~250元。友情提醒：参与抢权配债需要手动操作缴款，在券商APP我的持仓里找到配债代码，选择“买入”或“卖出”均可，点击确定后查看一下是否冻结相应资金即可。● 转债信息麒麟转债：森麒麟实控人及董高监拟合计增持400~700万股。沪工转债：上海沪工大股东拟减持不超过3%公司股份。惠云转债：惠云钛业股东拟减持不超过5.11%公司股份。芳源转债：芳源股份拟以不超20亿元投建磷酸铁锂电池回收及磷酸铁锂正极材料项目。嘉元转债：今日除息，每10张含税付息6.00元。大中转债：今日起开始转股。游族转债：4月7日之前不下修。蒙娜转债：未来6个月内不下修。飞凯转债：飞凯材料发布公告称本次不行使对飞凯转债的强赎权利，且截至6月30日均不强赎。

声迅发债值得申购，不同于第二季不断开启新篇章的叙事模式，为了满足粉丝们的期待， 即将开播的第三季中经典角色悉数回归。作为本季的重要人物，哪吒也将以崭新的面貌在万众期待之中惊艳回归。已逝的哪吒将以何种方式回归？又以何种形象示人？新番未播便已引起网友热烈的讨论。值得一提的是，为了弥补大电影中福禄“小金刚”镜头少的遗憾，新番中“小金刚”戏份加重，扮演重要的角色。