股指期货

股指期货(Share Price Index Futures)，英文简称SPIF，全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖，到期后通过现金结算差价来进行交割。作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。 股指期货是期货的一种，期货可以大致分为两大类，商品期货与金融期货。股指期货属于金融期货，我国上市的股指期货一共有三种，分别是沪深300指数、中证500指数以及上证50指数。这种期货在投资的时候开户门槛比较高，例如新账户需要有50万的资金验资，而且还要到营业部现场考试，在考试合格之后方可以开通交易权限。但不可否认的是，相较于商品期货，它的获利机会更多，因此而深受投资者青睐。　　股指期货与商品期货一样，均会有开仓、平仓以及交割。那么股指期货是怎样交割的呢?与商品期货不同，股指期货的投资标的物是股指，例如文章开头提到的沪深300指数，像这个品种的投资标的物就是沪深300指数。例如沪深300指数上升，那么沪深300指数期货也会上涨。它属于一种抽像的标的物，所以不能像商品期货一样使用商品交割。　　国内的股指期货交割方式都是现金交割，在交割日，空方以及多方都不需要用到实物，也可以称为不需要用到股票组合，每一份合约在交割日的时候会自动平仓。而在交割的时候则是根据交割结算价计算出多方和空方的盈亏金额，最后将得出来的盈亏金额在盈利方和亏损方的保证金账户中划转完成交割。　　股指期货涉及到的投资标的物太多了，例如沪深300指数里面有300只股票，所以采取直接使用股票组合的方式交割会特别的麻烦，而采取现金交割而会简单便捷许多，因此交易所规定股指期货采取现金交割。

结算：股指期货的结算可以大致分为两个层次：首先是结算所或交易所的结算部门对会员结算，然后是会员对投资者结算。不管那个层次，都需要做三件事情：（1）交易处理和头寸管理，就是每天交易后要登记做了哪几笔交易，头寸是多少。（2）财务管理，就是每天要对头寸进行盈亏结算，盈利部分退回保证金，亏损的部分追缴保证金。（3）风险管理，对结算对象评估风险，计算保证金。交割：股指期货合约到期的时候和其他期货一样，都需要进行交割。不过一般的商品期货和国债期货、外汇期货等采用的是实物交割，而股指期货和短期利率期货等采用的是现金交割。所谓现金交割，就是不需要交割一篮子股票指数成分股，而是用到期日或第二天的现货指数作为最后结算价，通过与该最后结算价进行盈亏结算来了结头寸。

【正确】指数期货没有实际交割的资产，指数是由多种股票组成的组合；合约到期时，不可能将所有标的股票拿来交割，故而只能采用现金交割。

据宗迹期货数据（一站式期货数据决策，提供期货基本面数据、资金数据、研报、等）官方了解到：2022股指期货交割日期为：1月16日，2月25日，3月20日，4月17日，5月15日，6月19日，7月17日，8月21日，9月18日，10月16日，11月20日，12月18日。股指期货交割是指根据投资者持有的期货合约的“价格”与当前交割时现货指数的点位的差值，进行多退少补，相当于以交割那天的现货指数“价格”作为交割价来平仓。确定了股指期货交割的价格，接下来便要确定交割的时间。股指期货的交割时间定在了每个月的第三个星期五（如遇节假日则往后顺延）。

在中国，股指期货是沪深300指数的远期合约，可以对沪深300指数有一个未来的预测，说明未来是涨还是跌。单就股指期货来讲，他会在交割日时强行平仓的。 另外，股指期货通常是对股市的股票的一个套利保值的，他和股票是不一样的。一个是T＋0交易，一个是T+1交易。 股指期货可以双向操作。做多或空；而股票则只能单项做多。 股票只有在判断好了趋势后就进场。如果趋势错误，那就被套。股指期货则不然，可以进行双向进场。如果你股票趋势判断错误，可以在股指期货中反向操作，以便保值。 至于，股指期货对股市有影响，应该没有。还是看宏观经济和市场状况，加之投资者的心态了。 从历史上看，如果在交割日之前的持仓一直不减少，并且近远月价差有异动，那么表明可能有资金想要在交割日“有所行动”，而且发动方往往是占据优势的一方，大幅上涨或者大幅下跌的可能性都有。而相对于股指期货来说，在股指期货结算日，目标指数的成交量和波动率显著增加的现象，这就是股指期货交割期的到期日现象。到期日效应产生的根本原因是指数期货采用现金交割的方式进行结算，而套利的平仓交易、套期保值的转仓交易与投机交易者操纵结算价格的欲望，在最后结算日的相互作用产生了到期日效应。 由于我国证券交易法规定不能卖空股票，套利交易只有在股指期货价格高于现货价格以上才会出现，套利交易者卖出股指期货，买入现货。对于期货到期日仍持有现货的套利者，需要按照期货结算价格出清股票。如果套利交易者比较多，同一时间内的卖压就会集中出现，对指数产生下跌压力。 对于套期保值者，在合约即将到期时需要将空头合约转到其他月份去，因此合约到期前当月期货合约价格将有一定的压力，而期货的价格发现作用将影响传导到现货指数。该合约的投机者则希望在最后结算日尽量使现货价格向自己比较有利的方向发展，以达到获利或者减少损失的目的，因此投机者在最后交易日有操纵价格的意愿。 在以上所述的不同因素影响下，股指期货到期日的交易量、波动率和收益率与平均水平有明显差异。根据统计，股指期货到期日买入股票的投资收益率比其他交易日的平均水平要高；以股指期货到期日为开始的前半个月内买入股票比后半个月买入股票的投资收益率要高。从统计结果来看，股指期货到期日造成了现货价格的一个洼地效应。 对于一些股票的投资者，股指期货到期日后的几个交易日可以看作买入股票的一个比较好的时机。同样，在两个股指期货到期日中间卖出股票也有轻微的溢价。股票投资者同时要留意该月份出现正向套利空间日期的数量，在出现套利空间的交易日持仓量是否有明显的增加，如果有条件的话还需要了解机构所持的空单数量是否比较大，这些因素都有可能对股指期货到期日的现货指数产生一定压力。

股指期货的交割日期: 合约到期日的第三个周五，遇法定节假日顺延（按软件的F10就有）。看日历就可以了，例如：1201是20号； 1202是17号；1203是16号。。。。。以此类推。

沪深300期指每个月都有一个合约交割，交割日是合约交割月的第3个周五。有些外盘期指只设立季末合约只有3、6、9、12四个月份有交割合约。到期的时候和其他期货一样，都需要进行交割。一般的商品期货和国债期货、外汇期货等采用的是实物交割，而股指期货和短期利率期货等采用的是现金交割。所谓现金交割，就是不需要交割一篮子股票指数成分股，而是用到期日或第二天的现货指数作为最后结算价，通过与该最后结算价进行盈亏结算来了结头寸。

问题一：期指交割是什么意思 期指，是股票指数期货合约的倒序简称，在我国，现在是说沪深300股票指数期货合约。规范的简称最好用“股指期货”。当精简到只有两个字时，就成了“期指”。 期货合约一般存续期较短，不设立期货价格指数，因而之前没有形成“期指”的简称。 股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、股指期货，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。 交割，是指办理移交时双方交代有关事项，结清手续；对于交易双方来说，就是指一手交钱、一手交货，银货两讫，结清手续。 综上，期指交割就是说沪深300股票指数期货合约在交割日进行交割的意思。＝＝＝＝《中国金融期货交易所结算细则》＝＝＝＝ 第七章 交割结算 第六十八条 股指期货合约采用现金交割方式。 股指期货合约最后交易日收市后，交易所以交割结算价为基准，划付持仓双方的盈亏，了结所有未平仓合约。 第六十九条 股指期货交割结算价为最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价。计算结果保留至小数点后两位。 交易所有权根据市场情况对股指期货的交割结算价进行调整。 第七十条 股指期货的交割手续费标准为交割金额的万分之一，由交易所向结算会员收取，交易所有权对交割手续费标准进行调整。 ＝＝＝＝股指期货现金交割方式的内容＝＝＝＝＝ 股指期货交易采用现金交割方式。在现金交割方式下，每一未平仓合约将于到期日结算时得以自动平仓，即在合约到期日，空方无需交付股票组合，多方也无需交付合约总价值的资金，只是根据交割结算价计算双方的盈亏金额，通过将盈亏直接在盈利方和亏损方的保证金账户之间划转方式来了结交易。 由于交割结算价是根据当时的现货价格按某种约定的方式计算出来的，因而股指期货的交割使股指期货价格与现货价格在合约到期日趋合。 ＝＝＝＝我国股指期货合约中有关交割的内容＝＝＝＝＝ 合约交割月份：交易当月起连续的二个月份，以及 3 、 6 、 9 、 12 月中二个连续的季月。 最后交易日：合约到期月份第三个星期五 。 最后交割日：同最后交易日 。 交割方式：现金交割 。 交割结算价：最后交易日沪深 300 指数最后 2 小时的算术平均价 。 交割手续费：20 元 / 手 。 baike.baidu/view/2405030?fr=ala0_1问题二：股指期货如何交割 沪深300股指期货合约同样采用现金交割，交割日即为最后交易日，交割结算价为最后交易日标的指数(沪深300)最后2小时的算术平均价(计算结果保留至小数点后两位)，同时产生交割金额的万分之一的交割手续费，需要注意的是期货公司会在交易所的基础之上再加收一定比例。最后交易日收市后，交易所以交割结算价为基准，从保证金账户中直接划付持仓双方盈亏，了结所有未平仓合约。 问题三：期指交割日是什么意思?多久一次? 国外的期指交割日有时使股市变化较大,因为有一部分人做的套期保值,到时要买进或卖出大量的股票. 国内目前近些时候才开始这项业务,规模与国外相比显得非常小. 之所以今天很多人在谈这个也确实早盘开盘时跌了很多,但都是心理上的恐慌造成的.问题四：什么是股指期货现金交割 买卖股指期货的本质是与他人签订在约定的时间内， 按约定的价格和数量买卖期指的合约。这个合约都有约定的最后交易日 （就是最后履行合约的日子，一般是合约月份的第三个周五，遇国家法定假日顺延），这就是期指的交割日。约定的最后履约时间到了，买卖双方必须平仓（解除合约）或交割（现金结算）。问题五：股指期货交割日是什么意思？ 就是在每个月的第三周周五，将当月的主力合约移到下个月 问题六：股指期货交割对交割者有条件要求吗？ 股指期货是目前唯一一种法人和个人都可以交割的国内期货产品，只要交割日前一天补足100%保证金就可以参与交割日的交割了唬其实就是多退少补，最后还是体现在现金上。其他的期货品种就只有法人户才可以交割了（黄金更严格，只有符合要求的法人才能交割）。 问题七：股指期货是如何交割的？ 现金交割，即合约到期时，按交易所的规则和程序，交易双方不需交割股票现货即“一篮子”股票指数成分股，而是用到期日或第二天的现货指数作为最后结算价，按最后结算价对未平仓合约进行自动平仓，然后将客户平仓的矗差额盈亏从当日客户保证金账户中划转的过程。 问题八：股指期货的交割日般是每月哪一天 你好： 1、按规定，目前通常的交割日为每月第三周的星期五 2、一般情况越接近交割日，股指期货的波动会相对平稳些 3、因为在接近交割日的时候，通常的主力角逐已经逐步移到下一期的品种上 祝：好！问题九：股指期货交割日是什么时候？ 你好！富国环球投资提醒你： 在每月的第三个星期五就是股指期货交割日。如果你还想要了解更多的股指期货知识可以到富国环球中看看，有专业的老师分早中晚帮助你分析股市的最新资讯。望有帮助！

【答案】：D沪深300股指期货合约的相关规定是：股指期货合约采用现金交割方式。

月份的第三个周五就期货合约而言，交割日是指商品交割的最晚日期。在商品期货交易中，个人投资者在最后交割日之前无权持仓。如果不自行平仓，其持仓将被交易所强行平仓，一切后果由投资者自行承担。只有向交易所申请套期保值资格并获得批准的现货企业，才能持仓至最后交割日期，进入交割程序，因为他们有套期保值的需求和资格。

据宗迹期货数据（一站式期货数据决策，提供期货基本面数据、资金数据、研报、等）官方了解到：2022股指期货交割日期为：1月16日，2月25日，3月20日，4月17日，5月15日，6月19日，7月17日，8月21日，9月18日，10月16日，11月20日，12月18日。股指期货交割是指根据投资者持有的期货合约的“价格”与当前交割时现货指数的点位的差值，进行多退少补，相当于以交割那天的现货指数“价格”作为交割价来平仓。确定了股指期货交割的价格，接下来便要确定交割的时间。股指期货的交割时间定在了每个月的第三个星期五（如遇节假日则往后顺延）。

中证1000股指期货采用现金交割的方式交割因为中证1000股指期货属于金融期货，金融期货交割方式都是：现金价格；有实物的交易品种交割方式是实物交割；以下是对中证1000股指期货交易规则的解答，您可以参考一下合约标的 ：中证1000指数合约乘数： 每点人民币200元报价单位 ：指数点最小变动价位： 0.2点合约月份： 当月、下月及随后两个季月交易时间 ：9:30－11:30，13:00－15:00每日价格最大波动限制： 上一个交易日结算价的±10%最低交易保证金： 合约价值的8%最后交易日： 合约到期月份的第三个星期五，遇国家法定假日顺延交割日期： 同最后交易日交割方式 ：现金交割交易代码 ：IM上市交易所 ：中国金融期货交易所

月份的第三个周五就期货合约而言，交割日是指商品交割的最晚日期。在商品期货交易中，个人投资者在最后交割日之前无权持仓。如果不自行平仓，其持仓将被交易所强行平仓，一切后果由投资者自行承担。只有向交易所申请套期保值资格并获得批准的现货企业，才能持仓至最后交割日期，进入交割程序，因为他们有套期保值的需求和资格。

就期货合约而言，交割日是指约定进行商品交割的最后日期。商品期货交易中，个人投资者无权将持仓保持到最后交割日，若不自行平仓，其持仓将被交易所强行平掉，所产生的一切后果，由投资者自行承担；只有向交易所申请套期保值资格并批准的现货企业，才可将持仓一直保持到最后交割日，并进入交割程序，因为他们有套期保值的需要与资格。扩展资料：影响股指期货交割日效应的因素主要包括：最后结算价格的确定、投资者结构与行为、现货市场交易机制及深度、是否存在多种衍生品同时结算等等，其根本原因是现金交割制度。为了保证到期合约交割的顺利进行，要求在交割时客户交易账户必须留有足够交割的保证金。因此采取自最后交易日的前五个交易日起，以每个交易日10%的幅度，逐日递增客户持仓保证金，直至最后交易日为止。这个时间区域称作交割保证金追加期，简称交割期。参考资料来源：百度百科-期指交割日

据宗迹期货数据（一站式期货数据决策，提供期货基本面数据、资金数据、研报、等）官方了解到：2022股指期货交割日期为：1月16日，2月25日，3月20日，4月17日，5月15日，6月19日，7月17日，8月21日，9月18日，10月16日，11月20日，12月18日。股指期货交割是指根据投资者持有的期货合约的“价格”与当前交割时现货指数的点位的差值，进行多退少补，相当于以交割那天的现货指数“价格”作为交割价来平仓。确定了股指期货交割的价格，接下来便要确定交割的时间。股指期货的交割时间定在了每个月的第三个星期五（如遇节假日则往后顺延）。

　股指期货(Share Price Index Futures)，英文简称SPIF，全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖，到期后通过现金结算差价来进行交割。作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。 股指期货是期货的一种，期货可以大致分为两大类，商品期货与金融期货。股指期货属于金融期货，我国上市的股指期货一共有三种，分别是沪深300指数、中证500指数以及上证50指数。这种期货在投资的时候开户门槛比较高，例如新账户需要有50万的资金验资，而且还要到营业部现场考试，在考试合格之后方可以开通交易权限。但不可否认的是，相较于商品期货，它的获利机会更多，因此而深受投资者青睐。　　股指期货与商品期货一样，均会有开仓、平仓以及交割。那么股指期货是怎样交割的呢?与商品期货不同，股指期货的投资标的物是股指，例如文章开头提到的沪深300指数，像这个品种的投资标的物就是沪深300指数。例如沪深300指数上升，那么沪深300指数期货也会上涨。它属于一种抽像的标的物，所以不能像商品期货一样使用商品交割。　　国内的股指期货交割方式都是现金交割，在交割日，空方以及多方都不需要用到实物，也可以称为不需要用到股票组合，每一份合约在交割日的时候会自动平仓。而在交割的时候则是根据交割结算价计算出多方和空方的盈亏金额，最后将得出来的盈亏金额在盈利方和亏损方的保证金账户中划转完成交割。　　股指期货涉及到的投资标的物太多了，例如沪深300指数里面有300只股票，所以采取直接使用股票组合的方式交割会特别的麻烦，而采取现金交割而会简单便捷许多，因此交易所规定股指期货采取现金交割。

指期货在到期的时候采用现金交割方式，计算买卖双方的盈亏，划转资金。空方不是拿着一篮子股票交到交易所，多方也不是从交易所过户一篮子股票。股指期货的现金交割是由交易所结算机构确定一个价格作为交割结算价，多空双方根据这个交割结算价来结算盈亏，划转款项，这样就完成了履约义务。例如，我买入2手股指期货合约，2个月后合约到期，交割结算价是1819点，前日结算价1809点比交割结算价高了10个点。由于我是多头，前日结算价大于交割结算价意味着我有盈利。假设按照交易所的规定，每点价值100元，不计手续费和税收等费用的话，我的盈利为（1819-1809）×100×2=2000（元），通过资金的划拨，我的账户会收到这2000元中扣除手续费和税收之后的净盈利。反之，如果我是买入2手股指期货合约，2个月后合约到期，交割结算价是1799点，前日结算价1809点比交割结算价低了10个点。我是多头，前日结算价小于交割结算价意味着我出现了亏损。假设按照交易所的规定，每点价值100元，不计手续费和税收等费用的话，我的亏损为（1809-1799）×100×2=2000（元）。我需要把相应亏损的资金按规定的时间划转出去。交割结算价是最后交易日的结算价格，它和每日的结算价是不同的。一般而言，交割结算价不是根据期货交易价格的某个平均价来决定的，而是用股票现货指数的某个平均数来计算的。

月份的第三个周五就期货合约而言，交割日是指商品交割的最晚日期。在商品期货交易中，个人投资者在最后交割日之前无权持仓。如果不自行平仓，其持仓将被交易所强行平仓，一切后果由投资者自行承担。只有向交易所申请套期保值资格并获得批准的现货企业，才能持仓至最后交割日期，进入交割程序，因为他们有套期保值的需求和资格。

9:15-11:30和13:00-15:15。股指期货交割日是合约月份的第三个周五，具体交易时间为：结算当天9:15-11:30和13:00-15:15。

月份的第三个周五就期货合约而言，交割日是指商品交割的最晚日期。在商品期货交易中，个人投资者在最后交割日之前无权持仓。如果不自行平仓，其持仓将被交易所强行平仓，一切后果由投资者自行承担。只有向交易所申请套期保值资格并获得批准的现货企业，才能持仓至最后交割日期，进入交割程序，因为他们有套期保值的需求和资格。

由于我国证券交易法规定不能卖空股票，套利交易只有在股指期货价格高于现货价格以上才会出现，套利交易者卖出股指期货，买入现货。对于期货到期日仍持有现货的套利者，需要按照期货结算价格出清股票。如果套利交易者比较多，同一时间内的卖压就会集中出现，对指数产生下跌压力。如果在交割日之前的持仓一直不减少，并且近远月价差有异动，那么表明可能有资金想要在交割日有所行动，而且发动方往往是占据优势的一方，大幅上涨或者大幅下跌的可能性都有。而相对于股指期货来说，在股指期货结算日，目标指数的成交量和波动率显著增加的现象，这就是股指期货交割期的到期日现象。到期日效应产生的根本原因是指数期货采用现金交割的方式进行结算，而套利的平仓交易、套期保值的转仓交易与投机交易者操纵结算价格的欲望，在最后结算日的相互作用产生了到期日效应。扩展资料：注意事项：在期货市场，主力合约会变，股指期货也一样，因为有交割日，因此随着交割日的临近，该合约的成交量和持仓量会一点一点变少，慢慢转移到其他的合约去，因为到期谁也不想被强平，所以发生了迁移现象。因此不建议投资者在合约要到交割日时入场(成交量小，波动小，难平仓)。整体而言不需要担心股指交割日是什么时候，因为交割日来临前，该期货产品的波动会很小，甚至几分钟才动一下，对于投资者来说一点吸引力也没有，很多投资者也会顺势离常就算不知道股指交割日，通过交易量变化和盘面变化很快就能适应。具体的合约信息以及股指交割日可以去中国金融期货交易所官网去查看具体的合约信息，或者在交易软件上查看股指交割日。参考资料来源：百度百科-股指期货交割日

股指期货目前有三个品种：IF沪深300股指期货，一指数点为300元；IH上证50股指期货，一指数点为300元。IC中证500股指期货，一指数点为200元。目前，IF和IH的保证金是11%，IC的保证金是13%。假设目前IF指数点为4900点 ，那做一手IF的资金为：4900(指数点)*300元...拓展资料：股指期货(Share Price Index Futures)，英文简称SPIF，全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖，到期后通过现金结算差价来进行交割。作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。 股指期货是期货的一种，期货可以大致分为两大类，商品期货与金融期货。股指期货:期货就是按照约定价格超前进行买卖的交易合约，期货交易分为投机和交割，投机通过低买高卖或者高卖低买来赚取价差，交割是事先锁定交易价格在未来执行的买卖交易.以黄金期货为例，20160401黄金价格为1211美元/盎司，甲和乙签订1盎司交割日期为20160701的黄金期货合约，甲为买方，乙为卖方，如果20160701合约到期，黄金价格达到1300美元/盎司，乙依然以1211美元/盎司的把1盎司黄金卖给甲.期货分为商品期货和金融期货，商品期货的标的物为实物，比如原油，黄金，白银，铜，铝，白糖，小麦，水稻等，金融期货的标的物是非实物，比如股票价格指数，利率，汇率等，而股指期货就是以股票价格指数为标的物的期货合约，通俗的理解就是以股票价格指数作为对象的价格竞猜游戏，既可以买涨(术语:做多)也可以买跌(术语:做空)，看涨的人被称作多头，看跌的人被称作空头，多头和空头各支付10%-40%的保证金买卖股指期货合约(具体保证金数额由中国金融期货交易所规定)，然后按照每一个指数点位300元的价格计算盈亏，指数每上涨一个点多头盈利300元，而空头亏损300元，指数每下跌一个点空头盈利300元，而多头亏损300元.这个300元/点叫价格乘数，世界各国的价格乘数是不一致的，全世界有40多个国家有股指期货，美国标普500股指期货为250美元，纳斯达克100指数期货为100美元，德国法兰克福指数期货为5欧元，伦敦金融时报100指数期货为25英镑，香港恒生指数期货为50港元.国内有三种股指期货合约，分别为沪深300股指期货IF，中证500股指期货IC，上证50股指期货IH，每一种股指期货根据时间不同各有四个合约，一个当月合约，一个下月合约和两个季月合约，比如上市的沪深300股指期货合约分别为IF1604，IF1605，IF1606，IF1609，IF即IndexFutures，IF1604是当月合约，指的是2016年4月第三个星期五进行交割的合约，IF1605是下月合约，指的是2016年5月第三个星期五进行交割的合约，IF1606是当季合约，指的是2016年6月第三个星期五进行交割的合约，IF1609是下季合约，指的是2016年9月第三个星期五进行交割的合约期货交易分为做空和做多，做空是先卖后买，做多是先买后卖，举个例子，20171030 9:36的沪深300期指为4030点，预期价格会下跌，于是我卖出开仓一手股指期货合约，保证金比例为15%，则占用的保证金为4030*300*15%=181350元，账户上再留有一些余额共计20万，10:06价格跌至3960点，我选择买入平仓，那么盈利为(4030点-3960点)*300元/点=21000元，收益率为21000/200000=10.5%，预期随后价格会上涨，于是我又买入开仓一手股指期货合约，13:23价格达到3990点，我选择卖出平仓，那么盈利为(3990点-3960点)*300元/点=9000元，收益率为4.5%，通过两次操作全天收益率为15%，但方向做反的那一方收益率就是-15%.

说是交割日魔咒，其实是有失偏颇。在没有制度约束的时候，股指期货在交割日，多空双方的斗争会比较激烈。原因在于1. 股指期货与现货之间会存在套利空间，有利润的地方就有人，所以成交量会放大。 2. 多空双方希望结算价向偏向自己的一侧倾斜，因此可能会斗争激烈，价格波动也比较大。在现代交易制度下，股指期货的结算价规则已经发生改变，采用长时间的加权平均值计算，很好的规避了多空某一方控制结算价的可能性，因此魔咒已经成为历史，大可不必担心

比如说现在的IF1204的指数是2600，我认为到了交割日的时间会升到2800(从实践来看.一年来在交割日当期指数都是降的)，所以我做多，买涨，是不是买了以后就不管了，到了交割日就结算资金(这个当然也是可以的,但是也可以随时平仓,你以下的理解是正确的)，从现在开始到下个月的交割日我就不可以继续进行这个交易了吗，但是股指期货不是T+0的方式进行交易的吗，这到底是怎么回事，股指期货是不是可以在交易的时间段内随便交易，买涨了以后过了几个小时以后真的涨了，这个时候我可不可以再卖了(可以)，这样就赚差价了。对于股指期货的交易是不是买四个IF指数的涨跌(目前上市的股指只有一种,当然有当月的,有下月的,有三个月的不同)，而沪深股市有两千多只股票，那么股指期货不是比炒股票容易吗,(是这样的,但风险也更大).

股指期货的交割：就是根据你持有的期货合约的“价格”与当前现货市场的实际“价格”之间的价差，进行多退少补，相当于以交割那天的现货 “价格”平仓。股指期货采用的是现金交割。所谓现金交割，就是不需要交割一篮子股票指数成分股，而是用到期日或第二天的现货指数作为最后结算价，通过与该最后结算价进行盈亏结算来了结头寸。详见http://baike.baidu.com/view/3650208.htm?fr=aladdin

股指期货交割日对股市的影响有哪些？ 在中国，股指期货是沪深300指数的远期合约，可以对沪深300指数有一个未来的预测，说明未来是涨还是跌。单就股指期货来讲，他会在交割日时强行平仓的。另外，股指期货通常是对股市的股票的一个套利保值的，他和股票是不一样的。一个是T＋0交易，一个是T+1交易。 股指期货可以双向操作。做多或空；而股票则只能单项做多。 股票只有在判断好了趋势后就进场。如果趋势错误，那就被套。股指期货则不然，可以进行双向进场。如果你股票趋势判断错误，可以在股指期货中反向操作，以便保值。至于，股指期货对股市有影响，应该没有。还是看宏观经济和市场状况，加之投资者的心态了。 从历史上看，如果在交割日之前的持仓一直不减少，并且近远月价差有异动，那么表明可能有资金想要在交割日“有所行动”，而且发动方往往是占据优势的一方，大幅上涨或者大幅下跌的可能性都有。而相对于股指期货来说，在股指期货结算日，目标指数的成交量和波动率显著增加的现象，这就是股指期货交割期的到期日现象。到期日效应产生的根本原因是指数期货采用现金交割的方式进行结算，而套利的平仓交易、套期保值的转仓交易与投机交易者操纵结算价格的欲望，在最后结算日的相互作用产生了到期日效应。由于我国证券交易法规定不能卖空股票，套利交易只有在股指期货价格高于现货价格以上才会出现，套利交易者卖出股指期货，买入现货。对于期货到期日仍持有现货的套利者，需要按照期货结算价格出清股票。如果套利交易者比较多，同一时间内的卖压就会集中出现，对指数产生下跌压力。对于套期保值者，在合约即将到期时需要将空头合约转到其他月份去，因此合约到期前当月期货合约价格将有一定的压力，而期货的价格发现作用将影响传导到现货指数。该合约的投机者则希望在最后结算日尽量使现货价格向自己比较有利的方向发展，以达到获利或者减少损失的目的，因此投机者在最后交易日有操纵价格的意愿。在以上所述的不同因素影响下，股指期货到期日的交易量、波动率和收益率与平均水平有明显差异。根据统计，股指期货到期日买入股票的投资收益率比其他交易日的平均水平要高；以股指期货到期日为开始的前半个月内买入股票比后半个月买入股票的投资收益率要高。从统计结果来看，股指期货到期日造成了现货价格的一个洼地效应。对于一些股票的投资者，股指期货到期日后的几个交易日可以看作买入股票的一个比较好的时机。同样，在两个股指期货到期日中间卖出股票也有轻微的溢价。股票投资者同时要留意该月份出现正向套利空间日期的数量，在出现套利空间的交易日持仓量是否有明显的增加，如果有条件的话还需要了解机构所持的空单数量是否比较大，这些因素都有可能对股指期货到期日的现货指数产生一定压力。

买卖股指期货的本质是与他人签订在约定的时间内，按约定的价格和数量买卖期指的合约。这个合约都有约定的最后交易日（就是最后履行合约的日子，一般是合约月份的第三个周五，遇国家法定假日顺延），这就是期指的交割日。约定的最后履约时间到了，买卖双方必须平仓（解除合约）或交割（现金结算）。

股指期货是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某一个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。股指期货具有约定的时间、约定的价格和数量的特征，其约定的时间为最后履行合约的日子，一般是合约月份的第三个周五，遇国家法定假日顺延，也称为股指期货交割日。比如，2019年10月合约（IF0910）交割日是10月的第3个周五即10月18号，在10月18号约定的最后履约时间到了，买卖双方必须平仓（解除合约）或交割（现金结算）。股指期货可以实现双向交易，T+0交易方式，具有杆杠性，投资者购买股指期货在一定程度上可以规避投资风险，利用股指期货和现货指数基差进行套利。温馨提示：以上内容，仅供参考。应答时间：2021-05-18，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。 [平安银行我知道]想要知道更多？快来看“平安银行我知道”吧~ https://b.pingan.com.cn/paim/iknow/index.html

月份的第三个周五就期货合约而言，交割日是指商品交割的最晚日期。在商品期货交易中，个人投资者在最后交割日之前无权持仓。如果不自行平仓，其持仓将被交易所强行平仓，一切后果由投资者自行承担。只有向交易所申请套期保值资格并获得批准的现货企业，才能持仓至最后交割日期，进入交割程序，因为他们有套期保值的需求和资格。

月份的第三个周五就期货合约而言，交割日是指商品交割的最晚日期。在商品期货交易中，个人投资者在最后交割日之前无权持仓。如果不自行平仓，其持仓将被交易所强行平仓，一切后果由投资者自行承担。只有向交易所申请套期保值资格并获得批准的现货企业，才能持仓至最后交割日期，进入交割程序，因为他们有套期保值的需求和资格。

【答案】：D股指期货的交割方式采用现金交割，交割结算价为最后交易日标的指数最后两小时的算术平均价。

据宗迹期货数据（一站式期货数据决策，提供期货基本面数据、资金数据、研报、等）官方了解到：2022股指期货交割日期为：1月16日，2月25日，3月20日，4月17日，5月15日，6月19日，7月17日，8月21日，9月18日，10月16日，11月20日，12月18日。股指期货交割是指根据投资者持有的期货合约的“价格”与当前交割时现货指数的点位的差值，进行多退少补，相当于以交割那天的现货指数“价格”作为交割价来平仓。确定了股指期货交割的价格，接下来便要确定交割的时间。股指期货的交割时间定在了每个月的第三个星期五（如遇节假日则往后顺延）。

买卖股指期货的本质是与他人签订在约定的时间内，按约定的价格和数量买卖期指的合约。约定的最后履约时间到了，买卖双方必须平仓（解除合约）或交割（现金结算）。

【答案】：C中国金融期货交易所的股票指数期货合约采用现金交割方式，而沪深300股指期货合约属于中国金融期货交易所的股票指数期货合约。

就期货合约而言，交割日是指约定进行商品交割的最后日期。商品期货交易中，个人投资者无权将持仓保持到最后交割日，若不自行平仓，其持仓将被交易所强行平掉，所产生的一切后果，由投资者自行承担；只有向交易所申请套期保值资格并批准的现货企业，才可将持仓一直保持到最后交割日，并进入交割程序，因为他们有套期保值的需要与资格。扩展资料：影响股指期货交割日效应的因素主要包括：最后结算价格的确定、投资者结构与行为、现货市场交易机制及深度、是否存在多种衍生品同时结算等等，其根本原因是现金交割制度。为了保证到期合约交割的顺利进行，要求在交割时客户交易账户必须留有足够交割的保证金。因此采取自最后交易日的前五个交易日起，以每个交易日10%的幅度，逐日递增客户持仓保证金，直至最后交易日为止。这个时间区域称作交割保证金追加期，简称交割期。参考资料来源：百度百科-期指交割日

你好，据我所知，股指期货的交割它的意思就是按照投资者持有的期货合约的“价格”和目前现货市场的实际“价格”之间的价差，然后进行多退少补，其实它相当于以交割那天的现货“价格”平仓，望采纳。

月份的第三个周五就期货合约而言，交割日是指商品交割的最晚日期。在商品期货交易中，个人投资者在最后交割日之前无权持仓。如果不自行平仓，其持仓将被交易所强行平仓，一切后果由投资者自行承担。只有向交易所申请套期保值资格并获得批准的现货企业，才能持仓至最后交割日期，进入交割程序，因为他们有套期保值的需求和资格。

【正确】股指期货合约的交割普遍采用现金交割方式，即按照交割结算价计算持仓者的盈亏，按此进行资金的划拨。

交割按照沪深300指数最后两个小时的算术平均价进行交割。采用现金交割的方式假设最后股指收盘价为2990点，沪深300指数最后两个小时的算术平均价是3000。你在2900点买入合约。那么（3000-2900）*300=30000这就是交割完成后你的盈利

就期货合约而言，交割日是指约定进行商品交割的最后日期。商品期货交易中，个人投资者无权将持仓保持到最后交割日，若不自行平仓，其持仓将被交易所强行平掉，所产生的一切后果，由投资者自行承担；只有向交易所申请套期保值资格并批准的现货企业，才可将持仓一直保持到最后交割日，并进入交割程序，因为他们有套期保值的需要与资格。扩展资料：影响股指期货交割日效应的因素主要包括：最后结算价格的确定、投资者结构与行为、现货市场交易机制及深度、是否存在多种衍生品同时结算等等，其根本原因是现金交割制度。为了保证到期合约交割的顺利进行，要求在交割时客户交易账户必须留有足够交割的保证金。因此采取自最后交易日的前五个交易日起，以每个交易日10%的幅度，逐日递增客户持仓保证金，直至最后交易日为止。这个时间区域称作交割保证金追加期，简称交割期。参考资料来源：百度百科-期指交割日

月份的第三个周五就期货合约而言，交割日是指商品交割的最晚日期。在商品期货交易中，个人投资者在最后交割日之前无权持仓。如果不自行平仓，其持仓将被交易所强行平仓，一切后果由投资者自行承担。只有向交易所申请套期保值资格并获得批准的现货企业，才能持仓至最后交割日期，进入交割程序，因为他们有套期保值的需求和资格。

股指期货的交割就是根据你持有的期货合约的“价格”与当前现货市场的实际“价格”之间的价差，进行多退少补，相当于以交割那天的现货 “价格”平仓。股指期货采用的是现金交割。

现金交割，即合约到期时，按交易所的规则和程序，交易双方不需交割股票现货即“一篮子”股票指数成分股，而是用到期日或第二天的现货指数作为最后结算价，按最后结算价对未平仓合约进行自动平仓，然后将客户平仓的净差额盈亏从当日客户保证金账户中划转的过程。

固定金额收取费用：商品期货手续费=开/平仓手数*每手手续费金额。按成交价值的比例收取：商品期货手续费=开/平仓手数*当前合约点数*合约吨数*手续费百分比。股指期货手续费计算方法 数据位：股价指数2500，保证金14%，手续费0.32%% 股指期货交易一手计算方法沪深300股指期货买一手合约价值为：300*2500=750000 保证金投入：2500*300*14%=105000 单向手续费：2500*300*0.32%%=24 所以股指期货手续费=股价当前指数*300*手续费点数，同时股指手续费是双向收取。手续费是具有一定的收费标准的，四个不同的交易所中也具有不同的标准，其中中国金融交易所中沪深300股指期货交易的手续费是以万分之0.25来计算的。除了股指期货之外，每个商品期货的手续费也都不一样，有一些是按一手固定比例收取的，有一些是按合约价值的万分比收取的。铜期货手续费标准从成交金额的万分之一下调为成交金额的万分之零点八，铅和线材期货合约的交易手续费标准从成交金额的万分之一下调为成交金额的万分之零点五。螺纹钢期货合约的交易手续费标准从成交金额的万分之零点六下调为成交金额的万分之零点五，橡胶期货合约的交易手续费标准分别从成交金额的万分之一点五(ru1208之前合约)和成交金额的万分之一(ru1208及以后合约)下调为成交金额的万分之零点五。其中交易所费是固定的，是期货合约中明确规定的，比如大豆每手4元、小麦每手2元等，以及当日开平仓的优惠等（一般是当日一次开、平仓交易仅收一次手续费）。期货是标的物为实物商品的一种期货合约，是关于买卖双方在未来某个约定的日期以签约时约定的价格买卖某一数量的实物商品的标准化协议。商品期货交易，是在期货交易所内买卖特定商品的标准化合同的交易方式。商品期货交易的品种随着交易发展而不断增加。从传统的谷物、畜产品等农产品期货，发展到各种有色金属、贵金属和能源等大宗初级产品的期货交易。期货开户首先选择期货公司。(选择期货公司又主要从公司的行情研判能力，交易服务器速度，以及交易费用三点进行选择)。选择好期货公司后，向公司客户经理预约开户。(你可以到叩富网期货开户频道预约开户，不仅节省时间，还可以得到相应优惠政策)。股指期货手续费计算方法 数据位：股价指数2500，保证金14%，手续费0.32%% 股指期货交易一手计算方法沪深300股指期货买一手合约价值为：300*2500=750000 保证金投入：2500*300*14%=105000 单向手续费：2500*300*0.32%%=24 所以，股指期货手续费=股价当前指数*300*手续费点数;同时股指手续费是双向收取。在有着良好风险控制的同时，同样也需要小心地做好每一笔交易。帐户金额越少，投资风险越大，因此要避免让投资帐户仅有做一手地金额，做一手地帐户金额是不容许犯下一个错误，但是，即使经验丰富保证金投资人也有判断错误地时候。资本市场是一把双刃剑，运用得好可能会赚得盆满钵满，用得不好的人小则损失金钱，大则倾家荡产，市场就是这样的残酷没有一点温情可言。交易中，记得要轻仓操作，切忌重仓或者满仓操作。仓位一旦过重，不管是止损还是扛单，最后导致的亏损肯定是不能被接受的——割肉是所有人都不能被接受的，这样亏损一波或者几波，心态就会炸掉，想再次把亏损搬回来就比较难了。重仓操作往往是导致大部分投资朋友造成巨大亏损的最主要原因之一。在进行期货交易时，其成本分为两部分：一部分是由交易所收取的，另一部分是期货经纪商（期货公司）收取的。在这其中：交易所收取部分由交易所指定标准及进行调整（升高或降低），所有交易者都依照此标准执行，不会有某个个体获得优惠或承受高价；期货公司会在交易所提供的费率基准上外加一部分，以此作为其利润。

　　开完期货账户后，开股指是需呀50w的资金作为验资。垫资就是找人给账户打入资金50w，让期货交易所验收后，就可以进行股指期货交易了。时间一般是今日入金明天出金，2天时间。费用的话，每个地方都不一样，在3k-4k之间都是比较合理的。　　股指期货开户去有资格的券商就可以了，开户资产要求是50万，其他的一些要求一般券商都可与帮你搞定。国泰君安在股指期货方面的实力很强的，地球人都知道了。当然他们的股票投研也实力挺强的，你还可以加入他们的君弘俱乐部，还能享受享受跟多的免费超值服务服务。　　股指期货开户需要提供以下资料： 1、银行卡复印件或者扫描件1份2、身份证扫描件(电子版)（如果是旧身份证，扫描正面；如果是新身份证，正反两面都扫描）3、个人数码大头照（500万以上像素，整体上身尺寸占整个照片比例的60%），签合同时候的正面照。　　开户所需提供资料：个人：客户本人的身份证原件 客户本人的银行卡或者存折。法人：营业执照（正本复印件，副本原件、复印件）、税务登记证（复印件）、组织机构代码证（ 原件、复印件）机构法定代表人身份证件原件或加盖机构公章、法定代表人名章的《法人授权委托书》及开户代理人的身份证件原件、银行开户许可证 ，机构授权的指令下单人、资金调拨人、结算单确认人的身份证件原件　　开户的具体程序：（1）客户提供有关文件、证明材料。（2）期货公司向客户出具《风险揭示声明书》和《期货交易规则》，向客户说明期货交易的风险和期货交易的基本规则。在准确理解《风险揭示声明书》和《期货交易规则》的基础上，由客户在《风险揭示声明书》上签字、盖章。填写客户资信情况登记表和确定交易手续费。（3）期货经纪机构与客户双方共同签署《客户经纪合同书》，明确双方权利义务关系，正式形成合作关系。（4）期货经纪机构为客户提供专门帐户，供客户从事期货交易的资金往来，该帐户与期货经纪机构的自有资金帐户必须分开。客户必须在其帐户上存有足额保证金后，方可下单。

50万资金门槛。符合条件后可以免费开户。从市场的分类来看，目前期货市场主要由金融期货与商品期货组成。其中股指期货是在中国唯一一只金融期货产品。所以我们就要分别看商品期货和股指期货的入市门槛。其实商品期货市场的入市门槛并不高，对于激进投资者来说，2400元即可入市。其中强麦与玉米保证金门槛最低，目前玉米、强麦的价格均在2400元/吨左右，每手交易单位都是10吨，交易所规定的基准保证金比例为5%、6%，期货公司参考保证金为8%、10%，即交易一手所需缴纳的保证金均不高于2400元。因此对于持仓比例在20%~30%的稳健型投资者来说，他们进入期货市场的最低交易门槛在8000元~12000元左右；而对于一些持仓比例在50%~100%的激进投资者而言，入市门槛则在2400元~4800元。另外，11个较为活跃的品种中，有8个期货品种的开仓所需资金在12000元以下，从所需资金由多到低排列，依次是白银、天然橡胶、棉花、豆油、白糖、大豆、螺纹钢、豆粕。仍以上述仓位测算，对于激进投资者，想参与大部分交易所需资金在12000元~24000元。而对于稳健型投资者入市门槛则需要40000元~60000元。新手不懂的可以先去游侠股市模拟期货多练习多学习，等积累一定经验后再入市实战，以降低入市后亏损的概率。而股指期货门槛主要有以下要求：1.申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元；2.具备股指期货基础知识，通过相关测试；3.具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录，或者最近3年内具有10笔以上的商品期货交易成交记录；4.不存在严重不良诚信记录；不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形。但必须要提醒的是，由于期货交易是杠杆交易，如果你是刚入市的投资者，在交易过程中不宜仓位过高，以免在遇到极端行情时发生爆仓风险。

具备股指期货基础知识，通过相关测试、具有至少10个交易日、20笔以上的股指仿真交易记录，或者是三年内具有10笔以上商品期货交易成交记录、保证金账户可用余额不低于50万元。

股指期货交易按什么税目缴税?股指期货买卖业务属于《营业税暂行条例》及其实施细则中规定的期货业务中的非货物期货买卖业务,纳税人从事期货等金融商品买卖业务,以卖出价减去买入价后的余额为营业额,按"金融保险业"税目缴纳营业税,货物期货不缴纳营业税.需要说明的是,由于期货包括货物期货与非货物期货.而非货物期货即金融期货是指以金融工具为标的物的期货合约,依据各种合约标的物的不同性质,可分为利率期货、汇率期货和指数期货三大类.因而,股指期货买卖业务属于《营业税暂行条例》及其实施细则中规定的期货业务中的非货物期货买卖业务,纳税人从事期货等金融商品买卖业务,以卖出价减去买入价后的余额为营业额,按"金融保险业"税目缴纳营业税.货物期货(包括商品期货和贵金属期货),根据国家税务总局关于印发《增值税若干具体问题的规定》的通知(国税发〔1993〕154号)的规定,应当征收增值税,并在期货的实物交割环节纳税,也就是说货物期货不缴纳营业税.根据《财政部、国家税务总局关于个人金融商品买卖等营业税若干免税政策的通知》(财税〔2009〕111号)规定,自2009年1月1日起对个人(包括个体工商户及其他个人)从事外汇、有价证券、非货物期货和其他金融商品买卖业务取得的收入暂免征收营业税.股指期货开户条件有哪些?一、保证金账户可用余额不低于50万元;二、具备股指期货基础知识,通过相关测试(评分不低于80分);三、具有至少10个交易日、20笔以上的股指仿真交易记录,或者是最近三年内具有10笔以上商品期货交易成交记录(两者是或者关系,满足其一即可);四、综合评估表评分不低于70分;五、中期协无不良诚信记录;不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形.按照相关规定,有下列情况之一的,不得成为期货经纪公司客户:国家机关和事业单位;中国证监会及其派出机构、期货交易所、期货保证金安全存管监控机构和期货业协会的工作人员;证券、期货市场禁止进入者;未能提供开户证明文件的单位;中国证监会规定不得从事期货交易的其他单位和个人.

这是你概念相互混淆了，在股指期货里有买才有卖，每一单的成交都必须在对应的价格有一个买方一个卖方，因此要想成交必须找到相应的卖方或者买方，所以期货里成交单中的卖方数量和买方数量是相同的。你的问题如果是多空双方不对等，那是因为如果市场行情向好，人们做多意愿强烈，因此价格会不断抬高，但是实际成交的合约都是一个买放对应一个卖方，反之亦然。如果你所问的是交易软件上显示的多空不同那是因为，很多单子并未成交，当价格向上突破你的多单的价格，则你的挂单很有可能不会成交。

通常情况下，股指期货走势与标的指数的关系是“跟随”，但股指期货会在一定程度上影响沪深300指数。具体表现为:1、股指期货短时间内领先于指数的快速上行或下行走势，如果在较大程度上影响了投资者的情绪，那么会促动投资者买入或者卖出300指数成分股票的买进或卖出，从而影响到沪深300指数的变动。2、在中国当前监管水平下，会有机构通过在股指期货上先建立相应的仓位，然后在沪深300指数走势的关键时候或点位上通过买卖300指数成分股的方式影响指数的走向，让指数向着有利于自己期指持仓的方向运动。

这个中金所的官方网站里面能够查到，你可以在那里面看股指期货的持仓数据。

1、 用期指“预知”当天大盘走势 股市开盘前，不少人会根据当日消息来预测一天的走势。而股指期货推出后，你也可以根据股指期货 的走势来“预知”股市的走势，而且算得还能比较准。股指期货会早于股市15分钟开盘，收盘则要晚15分钟。而你完全可以利用股指期货这提早的15分钟走势情况对当天股市走势“先知先觉”。股指期货比股市开盘早，所以的确可以在一定程度上消化之前公布 的消息。分析人士认为，股市的高开和低开与股指期货几乎是一样的，所以股指期货的走势，往往等于“预告 ”了股市当天的走势。事实上，我们根据消息面来预测股市，往往不会太准确，道理很简单，你看到的的确是一个利多的消 息，但同时还有不少利空的消息赶来“对冲”。这样的情况下，两方面消息谁输谁赢往往很难把握，而股 指期货推出后，它提早的走势会告诉你“对冲”的结果——谁才是大赢家。2、 用期指“预见”现货走势期货市场的魅力在于让你真正了解价格。股指期货的魅力是否在于让你真正了解现货市场的价格呢？当然了，尽管股指期货在一定程度上具有预见作用和提前反应作用，但是不能把这种提前作用理解为 决定作用。犹如盘中实时的天气预报，它有可能是对的也有可能是错的，但是未来的真实天气不会在错报的影响下而变化。3、看期指持仓量----了解主力行踪“根据股指期货持仓量、成交量、基差(=现货价格-期货价格)等指标，可以为投资者操作股票提供一 些新的思路。”分析人士表示。股指期货不仅公布成交量，还会公布持仓量。由于股指期货采用的是大户报告制度，投资者不仅可以 看到持仓量有多少，还能看到到底是哪个席位持有的。大陆期货高级分析师刘炳宏称，比如小的持仓量代表很少的人参与，大的持仓量说明很多人参与，市 场分歧比较大，很多人看多，很多人看空。如果大家都看多，少量的人看空，那么持仓量就会很少。持仓量越大，后市趋势改变的概率越大！！在股指期货的操作中，可以看到那些机构“大户”是看多还是看空。“大户”多方的持仓总和，和空 方的持仓总和，往往是不一致的。如果多方远远大于空方，说明主力多头的力量要大于主力空头的力量。 4、看价差变化-----预知是抄底还是逃顶价差，就是指现货市场和期货市场，近月合约和远月合约的价格差。而运用恰当，这个价格差也能成 为判断市场行情走向的“法宝”。

期货是什么？期货就是到期交付的货物，其特点是到了约定的时间才最终交付，此前进行的交易都是虚拟的价格预估，到期了则要用实物对合约进行偿付。股指期货就是以股票指数作为实物进行的期货合约交易，目前A股推出的是沪深300股指期货，其标的物，也就是实物是沪深300指数。接着往下看会更清楚。股指期货合约是怎么产生的？目前沪深300的主力交易合约是4种，当月，下月，下个季度月，和下下个季度月，对应于现在的6月，这四个合约分别于6月的第三个周五，7月的第三个周五，9月的第三个周五和12月的第三个周五到期。一旦合约到期，就会交割退市，新的合约就会产生，总量保持4个不变。例如在4月10号，这四个合约分别是4月，5月，6月和9月合约，到了四月的第三个星期五，4月合约交割退市，四个合约就分别变成了5月，6月，9月和12月合约。当然，4月中国还没有推出股指期货，以上只是举例说明合约的产生办法。通过股指期货怎么赚钱？首先说说股指期货持仓的产生：股指期货的交易是在多头和空头之间进行的，其合约的产生也是多头和空头共同作用产生的，例如，当前是6月，指数2600点，你预计7月底指数能达到2800点，股指期货现价2650点，那么你挂多单以不高于2650点买多10手股指期货，而这时如果刚好有个人挂空单以不低于2650点卖空股指期货，这时没有其他人委托，你们就被撮合成交，分别持有10手1f007多单和10手1f007空单。如果你的对手也是新开仓的，那么你们两个就一起创造了20手1f007股指期货合约的持仓。如果你的对手是原本有20手多单的，那他挂10空单平仓与你成交的话，你们只是完成了10手1f007多单的转移，并没有制造新的股指期货1f007合约持仓。所有的股指期货持仓都是多头和空头共同制造的，期货公司只负责撮合交易和收管理费。 接下来讲股指期货怎么赚钱。还以你的持仓为例，你以2650点做多（买入多单)10手，由于目前定价为300元/点，你需要交2650*300*10=795万给期货公司，好在有保证金交易制度，你不必真的给他那么多，按近月合约15%的保证金比例算你需要划7950000*.15=119.25万给期货公司，它才会给你挂单。然后你成交了，持有了，你和你的对手盘都坚定的持有到期，到了6月的第3个周五收盘，大盘点位是2830点，你是多单，所以期货公司交割时需要按沪深300指数实际收盘价卖出你的10手，不计费用你应该从期货公司得到现金 2830*300*10=849万，由于开仓是期货公司替你除了85%也就是7950000*85%=675.75万，期货公司最终除了把你的119.25万保证金还给你之外，还要给你8490000-65757500-1192500=54万。这54万就是你赚到的。你的收益率就是（54/119.25）*100%=45.28%同期大盘涨幅（2830-2650）/2650=6.79%反过来你的对手盘，交割日持有10手空单，证券公司会用他的保证金买入你的10手来平仓，他卖空时缴纳了119.25万的保证金（跟你一样），股指每次天收盘上涨他都被要求追加保证金，到交割日，他缴纳的保证金最终数值为2830*300*10*15%=127.35万。他卖空时，获得了795万现金被保管在期货公司，到交割日，他需要花2830*300*10=849万把10手合约买回来，结果795+127.35-849=73.35，期货公司吧他的保证金还给他，他实际亏损了127.35-73.35=54万，刚好跟你赚的相等。也就是说，在不考虑交易费用的情况下，股指期货是一种对赌行为，你从股指期货里赚的，必定是其他股指期货投资者赔的。当然，你不必一定持仓到交割日，而是随时可以选择空头仓位买入多头仓位平仓，或多头仓位买入空头仓位平仓，对于上面的例子，你可以随时买入10手空单来平仓。保证金和盈利也是每天清算的，而不是像上面例子中简单化的到交割日一次清算，如果由于价格波动，你的账户资金被划走亏损后，余额不足以支付保证金，你的头寸会被平仓。以上只是简单的解释，仅供理解，不适用于指导操作。

　　以股票指数为基础交易物的期货合同称为股票指数期货。由于它的标的物的独特性质，决定了其独特的交易规则:　　1、交易单位　　在股指期货交易中，合约的交易单位系以一定的货币金额与标的指数的乘积来表示。在这进而，这一定的货币金额是由合约所固定的。因此，期货市场只以各该合约的标的指数的点数来报出它的价格。例如，在CBOT上市的主要市场指数期货合约规定，交易单位为250美元与主要市场指数的乘积。因而若期货市场报出主要市场指数为410点，则表示一张合约的价值为102500美元。而若主要市场指数上涨了20点，则表示一张合约的价值增加了5000美元。　　2、最小变动价位　　股票指数期货的最小变动价位(即一个刻度)通常也以一定的指数点来表示。如S&P500指数期货的最小变动价位是0.05个指数点。由于每个指数点的价值为500美元，因此，就每个合约而言，其最小变动价位是25美元，它表示交易中价格每变动一次的最低金额为每合约25美元。　　3、每日价格波动限制　　自1987年10月股灾以后，绝大多数交易所均对其上市的股票指数期货合约规定了每日价格波动限制，但各交易所的规定不同。这种不同既在限制的幅度上，也表现在限制的方式上。同时，各忽还经常根据具体情况对每日价格波动进行限制。　　4、结算方式　　以现金结算是股票指数期货交易不同与其它期货交易的一个重大特色。在现金结算方式下，每一个未平仓合约将于到期日得到自动的冲销。也就是说，交易者比较成交及结算时合约价值的大小，来计算盈亏，进行现金交割　　　　做这行，新手一定要学会分析走势。 这个投资无非买卖，什么都不懂的人，买对的概率是50%，投资不是赌博，抱着赌博的心里，前面赚再 多最后也会亏下去，所以投资是一个长期的理财过程，我们能做的就是尽量提高对的概率，让利润最大 化。那么这里就涉及到对行情准确的判断和把握的。　　大盘里面的指标震荡是有很多，很多人问我什么指标最有用，其实每个指标都有用，能被发明出来并且 被广为流传，都是一些很经典的指标，那么重点就在于什么指标适合你。这里说一下个人的看盘习惯（ 个人的准确率在70%--75%，不相信的可以迦我u277du2021u277au2021u2777u2021u2779u2021u2777u2021u277eu2021u277cu2021u277bu2021u2776对质）。　　首先说一下主图指标，个人的习惯是看布林带，布林带有三根线，上轨，下轨和中轨。通过三根线构成 了上行通道，下行通道和震荡行情。其次附图指标笔者习惯看macd，通过macd的金叉和死叉以及0轴附 近的放量情况来判断涨跌动能。再有就是话一些形态来帮助分析，比如头肩底，头肩顶，M形态，W形态 等。另外个人建议指标不要看的太多，多了会相互矛盾。纯手打，希望对你有帮助，望采纳。谢谢

软件里不提供本数据。所有期货投资者持有的空头和多头仓位总量必然是一样多的。所谓的沪深300股指期货净空或净多持仓量，一般指中金所公布的持仓量排名前20位席位上持有的多头仓位总量和空头仓位总量的差。你可以到中国金融期货交易所网站上查找，每天收市后大概16：:30左右公布当天数据。

股指期货风险类型较为复杂，常见的主要有五类：(1)法律风险。股指期货投资者如果选择了不具有合法期货经纪业务资格的期货公司从事股指期货交易，投资者权益将无法得到法律保护；或者所选择的期货公司在交易过程中存在违法违规经营行为，也可能给投资者带来损失。(2)市场风险。由于保证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，股价指数微小的变动就可能会使投资者权益遭受较大损失；价格波动剧烈的时候甚至会因为资金不足而被强行平仓，使本金损失殆尽，因此投资者进行股指期货交易会面临较大的市场风险。(3)操作风险。和股票交易一样，行情系统、下单系统等可能出现技术故障，导致无法获得行情或无法下单；或者由于投资者在操作的过程中出现操作失误，都可能会造成损失。(4)现金流风险。现金流风险实际上指的是当投资者无法及时筹措资金满足建立和维持股指期货持仓之保证金要求的风险。股指期货实行当日无负债结算制度，对资金管理要求非常高。如果投资者满仓操作，就可能会经常面临追加保证金的问题，如果没有在规定的时间内补足保证金，按规定将被强制平仓，可能给投资者带来重大损失。(5)连带风险。为投资者进行结算的结算会员或同一结算会员下的其他投资者出现保证金不足、又未能在规定的时间内补足，或因其他原因导致中金所对该结算会员下的经纪账户强行平仓时，投资者的资产可能因被连带强行平仓而遭受损失。

每天都有公布，在中国金融交易所网站上有公布，有些大型的期货公司网站上也有公布的。

1 成交量上升(表明成交活跃） 持仓量上升（表明资金入场积极）价格向上推动（表明多头积极开仓，推动价格上涨）可做多;2 成交量萎缩 持仓量下降（表明资金出场）若此时价格下跌（表明多方积极平仓离场）可做空 ;3 成交量上升 持仓量也上升 价格下跌 （表明空头开仓积极）可做空 ;4 成交量下降 持仓量也下降 价格上升 （表明空头积极平仓）可做多 ;还有两种待观察的状况，此两种状况需要结合图形分析： a 成交量上升 持仓量下降价格上升 图形如在底部（说明空方主要平仓，多方观望为宜）如果图形处在顶部（依然说明空方在平仓，大涨前夕） b 成交量上升 持仓量下降 价格下降 此时多方平仓主动，如果有资金入场，持仓量上升，价格可反弹。 前四种情况最可靠。后两种不是非常确定。 成交量是指一段时间内买入或卖出的合约总数。在国内，计算成交量采用买入与卖出量两者之和。持仓量是指到某日收市时，即没有对冲了结又没有到期交割的合约量，一份合约必须既有买家又有卖家，因而多头未平仓合约数与空头未平仓合约数相等。 如果买卖双方均建立了新的头寸，则持仓量增加。如果双方均平仓了结原有头寸，则持仓量减少。如果一方开立新的交易头寸，另一方平仓了结原有交易头寸，则持仓量维持不变。通过分析持仓量的变化，可得知资金是流入还是流出市场。成交量和持仓量的变化会对期货价格产生影响，同时期货价格的变化也会引起成交量和持仓量的变化。因此，分析三者的变化有利于正确预测期货价格走势。

股指期货合约到期的时候和其他期货一样，都需要进行交割。不过一般的商品期货和国债期货、外汇期货等采用的是实物交割，而股指期货和短期利率期货等采用的是现金交割。所谓现金交割，就是不需要交割一篮子股票指数成分股，而是用到期日或第二天的现货指数作为最后结算价，通过与该最后结算价进行盈亏结算来了结头寸。 股指期货的结算可以大致分为两个层次：首先是结算所或交易所的结算部门对会员结算，然后是会员对投资者结算。不管哪个层次，都需要做三件事情： 1.交易处理和头寸管理，就是每天交易后要登记做了哪几笔交易，头寸是多少。 2.财务管理，就是每天要对头寸进行盈亏结算，盈利部分退回保证金，亏损的部分追缴保证金。 3.风险管理，对结算对象评估风险，计算保证金。 目前大多数期货交易是通过电子化交易完成的，交易时，投资者通过期货公司的电脑系统输入买卖指令，由交易所的撮合系统进行撮合成交。 买卖期货合约的时候，双方都需要向结算所缴纳一小笔资金作为履约担保，这笔钱叫做保证金。首次买入合约叫建立多头头寸，首次卖出合约叫建立空头头寸。然后，手头的合约要进行每日结算，即逐日盯市。 建立买卖头寸(术语叫开仓)后不必一直持有到期，在股指期货合约到期前任何时候都可以做一笔反向交易，冲销原来的头寸，这笔交易叫平仓。如第一天卖出10手股指期货合约，第二天又买回10手合约，那么第一笔是开仓10手股指期货空头，第二笔是平仓10手股指期货空头。第二天当天又买入20手股指期货合约，这时变成开仓20手股指期货多头。然后再卖出其中的10手，这时叫平仓10手股指期货多头，还剩10手股指期货多头。一天交易结束后手头没有平仓的合约叫持仓。这个例子里，第一天交易后持仓是10手股指期货空头，第二天交易后持仓是10手股指期货多头。 1.期货合约有到期日，不能无限期持有股票买入后可以一直持有，正常情况下股票数量不会减少。但股指期货都有固定的到期日，到期就要摘牌。因此交易股指期货不能像买卖股票一样，交易后就不管了，必须注意合约到期日，以决定是提前了结头寸，还是等待合约到期（好在股指期货是现金结算交割，不需要实际交割股票），或者将头寸转到下一个月。 2.期货合约是保证金交易，必须每天结算 股指期货合约采用保证金交易，一般只要付出合约面值约10-15%的资金就可以买卖一张合约，这一方面提高了盈利的空间，但另一方面风险也会增大，因此必须每日结算盈亏。买入股票后在卖出以前，账面盈亏都是不结算的。但股指期货不同，交易后每天要按照结算价对持有在手的合约进行结算，账面盈利可以提走，但账面亏损第二天开盘前必须补足（即追加保证金）。而且由于是保证金交易，亏损额甚至可能超过您的投资本金，这一点和股票交易不同。 3.期货合约可以卖空股指期货合约可以十分方便地卖空，等价格回落后再买回。股票融券交易也可以卖空，但难度相对较大。当然一旦卖空后价格不跌反涨，投资者会面临损失。 何谓股指期货 所谓股指期货，就是以股票指数为标的物的期货。双方交易的是一定期限后的股票指数价格水平，通过现金结算差价来进行交割。 股指期货主要用途之一是对股票投资组合进行风险管理。股票的风险可以分为两类：一类是与个股经营相关的非系统性风险，可以通过分散化投资组合来分散。另一类是与宏观因素相关的系统性风险，无法通过分散化投资来消除，通常用贝塔系数（贝塔值）来表示。 例如贝塔值等于1，说明该股或该股票组合的波动与大盘相同，如贝塔值等于1.2说明该股或该股票组合波动比大盘大20%，如贝塔值等于0.8，则说明该股或该组合的波动比大盘小20%。通过买卖股指期货，调节股票组合的贝塔系数，可以降低甚至消除组合的系统性风险。 另一个主要用途是可以利用股指期货进行套利。所谓套利，就是利用股指期货定价偏差，通过买入股指期货标的指数成分股并同时卖出股指期货，或者卖空股指期货标的指数成分股并同时买入股指期货，来获得无风险收益。套利机制可以保证股指期货价格处于一个合理的范围内，一旦偏离，套利者就会入市以获取无风险收益，从而将两者之间的价格拉回合理的范围内。 此外，股指期货还可以作为一个杠杆性的投资工具。由于股指期货保证金交易，只要判断方向正确，就可能获得很高的收益。

看股指期货里面的空单可以看k线图右边数据框里的那些数据。多空比较，可点击数据框下面的【统计】，即能显示多单空单比例。对A股的影响，股指期货尚未有实力带领大盘涨落，但其中资金博弈却能体现出机构投资者对于后市的真实看法。现在的股指期货市场已经初具规模，股指期货投资者依据对股市的判断做出自己的交易决定国际成熟股市尤其是欧美股市一般都是股指期货领先股票价格波动，这也将是未来A股市场的发展方向，但这需要更多的投资者通过股指期货投资股市，也需要有更多的机构投资者通过股指期货对持有的股票进行套期保值。只有当股指期货持仓量进一步提高，股指期货才能成为决定A股市场涨跌的决定因素。

股指期货市场的风险规模大、涉及面广，具有放大性、复杂性与可预防性等特征。股指期货风险类型较为复杂，从风险是否可控的角度划分，可分为不可控风险和可控风险；从交易环节可分为代理风险、流动性风险、强制平仓风险；从风险产生主体可分为交易所风险、经纪公司风险、投资者风险与政府风险；从投资者面临的财务风险又可分为市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险与法律风险。应答时间：2021-12-29，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。

　　如果满仓的话1百万能开大约11手股指，价值大约1000万，不止损的话，走向与你买的相反340个点能让你爆仓，也是就是100W全没了，还有可能倒欠钱。而最近股指波动大，昨天振幅就有400多点，所以我说的是完全可能的，当然也有可能你买对了，100W翻倍成200W。这么一说期货风险蛮吓人的，所以一定不要有我说的哪两个行为，满仓操作和不止损。控制好持仓和设置好止损，风险是可控的。股指期货的全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。期货的本质是与他人签订一份远期买卖商品(或股指、外汇、利率)的合约，以达到保值或赚钱的目的。 如果您认为期货价格会上涨，就做多（买开仓），涨起来（卖）平仓，赚了：差价=平仓价-开仓价。 如果您认为期货价格会下跌，就做空（卖开仓），跌下去（买）平仓，赚了：差价=开仓价-平仓价。

　期货有商品和股指期货两种,股指期货是一种以股票指数作为买卖对象的期货。 交易的对象是股票指数而不是股票。沪深 300指数成为首个股指期货的标的数。　　从产品本质看，股票属于一种理财产品，而股指期货则是一种避险工具。我们都知道，股票是一种所有权凭证，代表了所对应公司的一定股份。买入股票就自然成为所对应公司的股东，享有该公司经营成果以及相关的权利义务。但股指期货不同，股指期货设计的初衷是为规避股市的系统性风险，为投资者提供避险工具，其基本功能是规避风险。　　在交易制度方面，股指期货与股票至少存在四点明显的差异：　　（1）股指期货采用保证金交易制度。投资者在进行股指期货交易时不需支付合约价值的全额资金，只需支付合约价值一定比例的资金作为结算和履约担保即可，这也决定了保证金交易制度具有一定的放大效应。在发生极端行情时，投资者的亏损额有可能超过所投入的本金。　　（2）股指期货交易采用当日无负债结算制度。在交易日收市后，期货公司要对投资者的盈亏及相关费用等进行结算，并对实际盈亏进行划转。当日结算后，如果投资者的保证金不足，必须及时采取追加资金或平仓等措施以达到保证金要求，否则会被强行平 仓。　　（3）股指期货合约有到期日，不能无限期持有。不同的股指期货合约其到期日各不相同，投资者参与股指期货交易必须注意所持合约的具体到期日，以决定是提前平仓了结交易，还是等待合约到期进行现金交割。　　（4）股指期货具有双向交易的特点，既可以先买后卖，也可以先卖后买。在股票交易方面，部分国家的股票市场没有卖空机制，不允许卖空，只能先买后卖，此时股票交易是单向交易

【答案】：A,D会员和客户的股指期货合约持仓限额具体规定为：进行投机交易的客户号某一合约单边持仓限额为1200手：某一合约结算后单边总持仓量超过10万手的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的25％；进行套期保值交易和套利交易的客户号的持仓按照交易所有关规定执行，不受该持仓限额限制．

这个不是期货，是期权。需要专门开通期权账户才能交易购是认购期权，沽是认沽期权。如果看趋势大涨，可以买入认购期权，如果看趋势大跌可以买入认沽期权。50ETF购9月1850，如果买入这个认购期权，意思是当这个合约到期以后，你可以以1850的价

【答案】：C股指期货采用现金交割方式，不需要考虑实物的贮存，因而其持仓成本中并不包括储存费用。故此题选C。

一、中央清算方也就是中金所会帮你强平，然后根据收盘价用现金和你结算。就是说不会有交割这回事。只会和你钱进钱出的了结这个头寸。也就是股指期货如果您的持仓没有平仓的话，会直接进入交割程序。二、扩展资料——开仓与平仓（一）平仓：1、平仓是指期货投资者买入或者卖出与其所持股指期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的股指期货合约，以了结股指期货交易的行为。也可理解为：平仓是指交易者了结持仓的交易行为，了结的方式是针对持仓方向作相反的对冲买卖。期货交易中的平仓相当于股票交易中的卖出。由于期货交易具有双向交易机制，与开仓相对应，平仓也有买入平仓(对应于卖出开仓)和卖出平仓(对应于买入开仓)两种类型。2、分类：平仓可分为对冲平仓和强制平仓1）对冲平仓是期货投资企业在同一期货交易所内通过买入卖出相同交割月份的期货合约，用以了结先前卖出或买入的期货合约。2）强制平仓是指仓位持有者以外的第三人(期货交易所或期货经纪公司，常见的如福汇环球金汇交易平台)强行了结仓位持有者的仓位，又称被斩仓或被砍仓。在期货交易中发生强行平仓的原因较多，譬如客户未及时追加交易保证金、违反交易头寸限制等违规行为、政策或交易规则临时发生变化等。而在规范的期货市场上，最为常见的当属因客户交易保证金不足而发生的强行平仓。具体而言，是指在客户持仓合约所需的交易保证金不足，而其又未能按照期货公司的通知及时追加相应保证金或者主动减仓，且市场行情仍朝持仓不利的方向发展时，期货公司为避免损失扩大而强行平掉客户部分或者全部仓位，将所得资金填补保证金缺口的行为。（二）开仓：建仓也叫开仓，是指交易者新买入或新卖出一定数量的期货合约。在期货市场上买入或卖出一份期货合约相当于签署了一份远期交割合同。如果交易者将这份期货合约保留到最后交易日结束他就必须通过实物交割或现金清算来了结这笔期货交易。然而，进行实物交割的是少数，大部分投机者和套期保值者一般都在最后交易日结束之前择机将买入的期货合约卖出，或将卖出的期货合约买回。即通过一笔数量相等、方向相反的期货交易来冲销原有的期货合约，以此了结期货交易，解除到期进行实物交割的义务。

　　Share Price Index Futures，英文简称SPIF，全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。大有股指期货分析师网指出双方交易的是一定期限后的股票指数价格水平，通过现金结算差价来进行交割。作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。 股指期货是期货的一种，期货可以大致分为两大类，商品期货与金融期货。　　股指期货与股票　　股指期货交易由于具有T+0以及保证金杠杆交易的特点，所以比普通股票交易更具有风险，建议新手在专业的分析师指导下进行交易方能有理想的投资回报。这对股票投资者来说尤为重要，具体来说：　　（1）期货合约有到期日，不能无限期持有　　股票买入后可以一直持有，正常情况下股票数量不会减少。但股指期货都有固定的到期日，到期就要进行平仓或者交割。因此交易股指期货不能象买卖股票一样，交易后就不管了，必须注意合约到期日，以决定是平仓，还是等待合约到期进行现金结算交割。　　（2）期货合约是保证金交易，必须每日结算　　股指期货合约采用保证金交易，一般只要付出合约面值约10-15%的资金就可以买卖一张合约，这一方面提高了盈利的空间，但另一方面也带来了风险，因此必须每日结算盈亏。买入股票后在卖出以前，账面盈亏都是不结算的。但股指期货不同，交易后每天要按照结算价对持有在手的合约进行结算，账面盈利可以提走，但账面亏损第二天开盘前必须补足（即追加保证金）。而且由于是保证金交易，亏损额甚至可能超过你的投资本金，这一点和股票交易不同。　　股指期货程序化交易展示信号图、测试图等(4张)　　（3）期货合约可以卖空　　股指期货合约可以十分方便地卖空，等价格回落后再买回。股票融券交易也可以卖空，但难度相对较大。当然一旦卖空后价格不跌反涨，投资者会面临损失。　　（4）市场的流动性较高　　有研究表明，指数期货市场的流动性明显高于股票现货市场。比如2011年,中国股指期货的交易额达到43.7万亿元,超过中国的GDP规模,而2011年沪市的股票成交额为23.7万亿元,由此可见股指期货的火爆　　（5）股指期货实行现金交割方式　　期指市场虽然是建立在股票市场基础之上的衍生市场，但期指交割以现金形式进行，即在交割时只计算盈亏而不转移实物，在期指合约的交割期投资者完全不必购买或者抛出相应的股票来履行合约义务，这就避免了在交割期股票市场出现“挤市”的现象。　　（6）一般说来，股指期货市场是专注于根据宏观经济资料进行的买卖，而现货市场则专注于根据个别公司状况进行的买卖。　　（7）股指期货实行T+0交易，而股票实行T+1交易股指期货与股指差价合约　　股指差价合约是一种以股票价格指数为标的物的金融衍生品，不涉及实物交割，靠合约建立与平仓之间的价差来决定盈亏。这种投资品种与股指期货很相似，也有些不同的地方。　　相同点：　　（1）标的物都是股票价格指数　　（2）都采用保证金交易，允许做多和做空　　（3）都不涉及实物交割　　（4）都实行T+0交易　　不同点：　　（1）股指差价合约没有交割期限，可以无限期持有；而股指期货必须在结算日决定了结头寸或者将头寸转到下一期。　　（2）股指差价合约是一种场外交易，不在交易所内进行，由客户与开设此差价合约的交易商进行对赌；股指期货是在交易所进行的，比如中国金融期货交易所就是沪深300指数期货的交易所。　　股指期货与股票在技术分析上的差异　　股指期货行情的技术分析研判方式与股票大致相同，但有几个技术参数完全不同于股票，主要表现在以下几个方面：　　（1）成交量　　股指期货的成交量，是当天之内买和卖成交量的总合，以双向计算，也就是说，我们看到的成交数量里一半是买一半是卖。但其中买、卖都可能有开仓或平仓，这是与股票不同的地方。　　（2）持仓量　　股指期货的持仓量是指买和卖双方都还没有平仓的头寸的总合，是双向计算的。也就是说，我们看到的持仓量数据中，有一半是买持仓，一半是卖持仓。持仓量的变化也是对行情影响较大的指标。　　持仓量的大小，代表了市场中投资者参与同一个期货合约交易的兴趣，也可说是行情未来涨或跌的信心指示。　　（3）K线图　　由于股指期货行情价格波动一般比股票频繁，所以，用图表研判行情时，特别是在做T+0时，建议多参考分时图，以寻找更合适的出入市点。例如，可利用5分钟k线图。　　编辑本段作用用途　　股指期货主要用途有三个：　　一、对股票投资组合进行风险管理，即防范系统性风险(我们平常所说的大盘风险)。通常我们使用套期保值来管理我们的股票投资风险。　　二、利用股指期货进行套利。所谓套利，就是利用股指期货定价偏差，通过买入股指期货标的指数成分股并同时卖出股指期货，或者卖空股指期货标的指数成分股并同时买入股指期货，来获得无风险收益。　　三、作为一个杠杆性的投资工具。由于股指期货保证金交易，只要判断方向正确，就可能获得很高的收益。例如如果保证金率为10%，买入1张标价1000的沪深300指数期货，那么只要期货价格涨了5%，相对于100元保证金来说，就可获利50，即获利50%，当然如果判断方向失误，也会发生同样的亏损。　　编辑本段基本制度保证金制度　　投资者在进行期货交易时，必须按照其买卖期货合约价值的一定比例来缴纳资金，作为履行期货合约的财力保证，然后才能参与期货合约的买卖。这笔资金就是我们常说的保证金。例如：内地IF1005合约的保证金率为17%，合约乘数为300，那么，按IF1005首日结算价3442.83点计算，投资者交易该期货合约，每张需要支付的保证金应该是3442.83×300×0.17=175584.33元。　　在关于沪深300股指期货合约上市交易有关事项的通知中，中金所规定股指期货近月合约保证金为17%，远月合约保证金为20%。　　每日无负债结算制度　　每日无负债结算制度也称为“逐日盯市”制度，简单说来，就是期货交易所要根据每日市场的价格波动对投资者所持有的合约计算盈亏并划转保证金账户中相应的资金。　　期货交易实行分级结算，交易所首先对其结算会员进行结算，结算会员再对非结算会员及其客户进行结算。交易所在每日交易结束后，按当日结算价格结算所有未平仓合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项同时划转，相应增加或减少会员的结算准备金。　　交易所将结算结果通知结算会员后，结算会员再根据交易所的结算结果对非结算会员及客户进行结算，并将结算结果及时通知非结算会员及客户。若经结算，会员的保证金不足，交易所应立即向会员发出追加保证金通知，会员应在规定时间内向交易所追加保证金。若客户的保证金不足，期货公司应立即向客户发出追加保证金通知，客户应在规定时间内追加保证金。目前，投资者可在每日交易结束后上网查询账户的盈亏，确定是否需要追加保证金或转出盈利。　　价格限制制度　　涨跌停板制度主要用来限制期货合约每日价格波动的最大幅度。根据涨跌停板的规定，某个期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于交易所事先规定的涨跌幅度，超过这一幅度的报价将被视为无效，不能成交。一个交易日内，股指期货的涨幅和跌幅限制设置为10%。　　涨跌停板一般是以某一合约上一交易日的结算价为基准确定的，也就是说，合约上一交易日的结算价加上允许的最大涨幅构成当日价格上涨的上限，称为涨停板，而该合约上一交易日的结算价格减去允许的最大跌幅则构成当日价格下跌的下限，称为跌停板。　　持仓限额制度　　交易所为了防范市场操纵和少数投资者风险过度集中的情况，对会员和客户手中持有的合约数量上限进行一定的限制，这就是持仓限额制度。限仓数量是指交易所规定结算会员或投资者可以持有的、按单边计算的某一合约的最大数额。一旦会员或客户的持仓总数超过了这个数额，交易所可按规定强行平仓或者提高保证金比例。为进一步加强风险控制、防止价格操纵，中金所将非套保交易的单个股指期货交易账户持仓限额由原先的600手调整为100手。进行套期保值交易和套利交易的客户号的持仓按照交易所有关规定执行。　　强行平仓制度　　强行平仓制度是与持仓限制制度和涨跌停板制度等相互配合的风险管理制度。当交易所会员或客户的交易保证金不足并未在规定时间内补足，或当会员或客户的持仓量超出规定的限额，或当会员或客户违规时，交易所为了防止风险进一步扩大，将对其持有的未平仓合约进行强制性平仓处理，这就是强行平仓制度。　　大户报告制度　　大户报告制度是指当投资者的持仓量达到交易所规定的持仓限额时，应通过结算会员或交易会员向交易所或监管机构报告其资金和持仓情况。　　结算担保金制度　　结算担保金是指由结算会员依交易所的规定缴存的，用于应对结算会员违约风险的共同担保资金。当个别结算会员出现违约时，在动用完该违约结算会员缴纳的结算担保金之后，可要求其他会员的结算担保金要按比例共同承担该会员的履约责任。结算会员联保机制的建立确保了市场在极端行情下的正常运作。　　结算担保金分为基础担保金和变动担保金。基础担保金是指结算会员参与交易所结算交割业务必须缴纳的最低担保金数额。变动担保金是指结算会员随着结算业务量的增大，须向交易所增缴的担保金部分。　　编辑本段影响因素股票指数　　股票指数是用来反映样本股票整体价格变动情况的指标。而股票价格的确定十分复杂，因为人们对一个企业的内在价值的判断以及未来盈利前景的看法并不相同。悲观者要卖出，乐观者要买进，当买量大于卖量时，股票的价格就上升；当买量小于卖量时，股票的价格就下跌。所以，股票的价格与内在价值更多的时候表现为一致，但有时也会有背离。投资者往往会寻找那些内在价值大于市场价格的股票，这样一来，就使股票的股票指数的价格处于不断变化之中。总体来说，影响股票指数波动的主要因素有：　　宏观经济及企业运行状况　　一般来说，在宏观经济运行良好的条件下，股票价格指数会呈现不断攀升的趋势；在宏观经济运行恶化的背景下，股票价格指数往往呈现出下滑的态势。同时，企业的生产经营状况与股票价格指数也密切相关，当企业经营效益普遍不断提高时，会推动股票价格指数的上升，反之，则会导致股票价格指数的下 跌。这就是通常所说的股市作为“经济晴雨表”的功能。　　利率、汇率水平的高低及趋势　　通常来讲，利率水平越高，股票价格指数会越低。其原因是，在利率高企的条件下，投资者倾向于存款，或购买债券等，从而导致股票市场的资金减少，促使股票价格指数下跌；反之，利率水平越低，股票指数就会越高。更重要的原因是因为利率上升，企业的生产成本会上升，如贷款利率上升造成的融资成本上升，相关下游企业因为利率上升导致融资成本上升而提高相关产品价格等而导致该企业总体是生产成本提高，相关利润就下降了，代表股东权益的股票价格也就下降了，反之亦然。在世界经济发展过程中，各国的通货膨胀、货币汇价以及利率的上下波动，已成为经济生活中的普遍现象，这对期货市场带来了日益明显的影响。但最近几年，西方国家往往在银行利率上升时，股票市场依然活跃，原因是投资者常常在两者之间选择：银行存款风险小，利率较高，收入稳定，但不灵活，资金被固定在一段时间内不能挪作它用，并且难以抵消通货膨胀造成的损失。而股票可以买卖，较为灵活，风险虽大，但碰上好运，可获大利。所以，在银行利率提高的过程(原来较低)下，仍然有一些具有风险偏好的投资者热心于股票交易。有关汇率的讨论基本与利率相仿，即本币的升值，有利于进口，不利于出口。而有关人民币的升息、升值对股市的影响则要综合起来加以分析。　　资金供求状况与通胀水平及预期　　当一定时期市场资金比较充裕时，股票市场的购买力比较旺盛，会推动股票价格指数上升，否则，会促使股票价格指数下跌。比如目前国内大量的外汇储备，导致货币供给量增加，通常会导致股指价格上涨。　　突发政治安全事件　　股票价格指数的波动同样受许多突发事件，诸如战争、政变、金融危机、能源危机等的影响。与其他因素相比，突发事件对股票价格指数的影响有两个特点：一是偶然性。即突发事件往往是突如其来的，因此相当多的突发事件是无法预料的。二是非连续性。即突发事件不是每时每刻发生的，它对股票价格指数的影响不像其他因素那样连续和频繁。国家政局稳定使人民对国内经济发展有信心，并使国家国际形象提升，能够吸引国外资金，股指表现好。　　经济金融政策　　出于对经济市场化改革、行业结构调整、区域结构调整等，国家往往会出台变动利率、汇率及针对行业、区域的政策等，这些会对整个经济或某些行业板块造成影响，从而影响沪深300成分股及其指数走势。股份公司常常向银行借款，随着借款额的增多，银行对企业的控制也就逐渐加强并取得了相当的发言权。在企业收益减少的情况下，虽然他们希望能够稳定股息，但银行为了自身的安全，会支持企业少发或停发股息，因而影响了股票的价格。税收对投资者影响也很大，投资者购买股票是为了增加收益，如果国家对某些行业或企业在税收方面给予优惠，那么就能使这些企业的税后利润相对增加，使其股票升值。会计准则的变化，会使得某些企业账面上的盈余发生较大变化，从而影响投资者的价值判断。　　编辑本段定价　　对股票指数期货进行理论上的定价，是投资者做出买入或卖出合约决策的重要依据。股指期货实际上可以看作是一种证券的价格，而这种证券就是该指数所涵盖的股票所构成的投资组合。　　同其它金融工具的定价一样，股票指数期货合约的定价在不同的条件下也会出现较大的差异。但是有一个基本原则是不变的，即由于市场套利活动的存在，期货的真实价格应该与理论价格保持一致，至少在趋势上是这样的。

股指期货是期货的一种，股指期货，英文简称SPIF，全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖，到期后通过现金结算差价来进行交割。作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。 股指期货主要特点　　标的物----沪深300指数是股指期货最重要的标的指数,它是对沪市和深市2800只个股按照日均成交额和日均总市值进行综合排序,选出排名前300名的股票作为样本,以2004年12月31日这300只成份股的市值做为基点1000点，实时计算的一种股票价格指数,比如截止2016年3月2日沪深300指数为3000点,意味着11年里这300只股票平均股价上涨了2倍,沪深300指数的总市值约占两市股票总市值的50%,另外,中证500指数和上证50指数也是股指期货的标的指数 交易时间---周一至周五,上午：9:30-11:30，下午：13:00-15:00 合约价值--- 沪深300指数点位*300元,比如20160302沪深300指数为3000点,对应合约价值为3000点*300元/点=900000元 保证金--- 买卖一手股指期货合约占用的保证金比例为合约价值的10%-15%,假如沪深300指数为3000点,相当于90000-135000元 手续费--- 在正常情况下手续费为合约价值的万分之零点七左右,非正常情况下可以上调为万分之二十三,比如20150302沪深300指数点位为3600点,手续费为万分之零点七,即3600*300*0.00007=75元,20150907起手续费调整为万分之二十三,当时沪深300指数点位为3250点,此刻买卖一手沪深300指数期货需要付出3250*300*0.00023=224.25元的手续费,大约提高了3倍 最大涨跌幅限制 上一个交易日收盘价的±10% 杠杆性---假设保证金比例为10%,20160302 13:00的沪深300指数为3000点,预期价格会上涨,于是我买入一手沪深300股指期货合约,占用的保证金为3000*300*10%=90000元,20160302 13:50指数价格达到3030点,我选择卖出,那么盈利为(3030-3000)*300=9000元,相对于初始投入的90000元我的收益率为10%,而沪深300指数仅仅上涨了1%,这就是10倍杠杆,当保证金比例为40%,杠杆就为2.5倍 双向性---股指期货既可以买涨赚钱(专业术语:做多),也可以买跌(专业术语:做空),只要你能够准确判断指数在未来一段时间的运行方向,买涨的人被称作多头,买跌的人被称作空头 T+0---股指期货实行T+0,只要在交易时间段内,当天开仓,当天就可以平仓,不必等到第二天平仓,而股票实行T+1,当天买入必须等到第二天才能卖出 开仓和平仓---建立头寸的过程叫做开仓,类似于"买"的意思,买涨的开仓指令为"买入开仓",买跌的开仓指令为"卖出开仓";去掉头寸的过程叫做平仓,类似于"卖"的意思,买涨之后对应的平仓指令为"卖出平仓",买跌之后对应的平仓指令为"买入平仓" 成交量---交易当天多头和空头所建立的合约总数(单位:手),比如20160302 IF1603合约的交易量为2.45万手,2015年度沪深300股指期货总成交量为2.77亿手,同比增长27%,日均交易量为113万手 成交额---成交额=成交量*合约价值,比如20160302 IF1603合约的平均价格为3000点,其成交额为2.45万手*(3000点*300元/点)=220亿元,2015年度沪深300股指期货总成交额为341万亿元(占国内期货市场的61%),同比增长109%,日均成交额为13975亿元 持仓量---多头和空头尚未平仓的合约总数,比如20160302 IF1603合约的持仓量为3.87万手,2015年度沪深300股指期货单边日均持仓量为13万手,占用的(双边)保证金规模约450亿元,对应的股票市值约1500亿元 基差---股指期货合约与对应股票指数之间的价差,基差=期货价格-现货价格,期货价格高于现货被称为正基差,期货价格低于现货价格被称为负基差,2015年度沪深300股市期货主力合约与现货指数的平均基差为±1.5%,这是由于国内融券受限,导致融券套利机制缺失 相关性---由于沪深300指数期货会在每个月第三个星期五交割,并且以沪深300现货指数截止15:00之前两个小时的算术平均价作为交割结算价,所以不论平时期货和现货的基差有多大,沪深300指数期货最终必然会强制向沪深300现货指数收敛归零,导致期货和现货相关系数达0.99以上,具有极强的相关性,就好比主人和小狗散步时的关系,小狗有时候会跑在主人前面,有时会在主人后面,但最终方向是由主人决定的 交易代码---沪深300股指期货为IF,中证500股指期货为IC,上证50股指期货为IH 交易所--- 中国金融期货交易所(简称:中金所) 监管单位 ---证监会 建议参考百度百科关于“股指期货”解释以上仅供参考

交易所交易时间: (1)大连、上海、能源和郑州交易所 集合竞价申请时间:08: 55—08: 59 集合竞价撮合时间:08: 59-09: 00 正常开盘交易时间:09: 00-11: 30 (10: 15-10: 30为休息时间) 13:30-15:00 提示:客户下单时间为集合竞价时间和正常交易时间。如果在8: 59-9: 00与交易所板块休息时间(上午10:15-10:30)之间下单，交易系统将不接受该订单，视为废单。(时间以交易所时钟时间为准) (二)前一期的夜间交易 集合竞价申请时间:20: 55-20: 59 集合竞价撮合时间:20: 59-21: 00 正常开盘交易时间:21: 00-02: 30(黄金、白银) 21: 00-01: 00(铜、铝、铅、锌、镍、锡、不锈钢) 21: 00-23: 00(螺纹钢、热轧卷板、石油沥青、天然橡胶、燃料油、纸浆) 提示:法定节假日前一天没有夜盘交易。 (3)大商所夜盘。 集合竞价申请时间:20: 55-20: 59 集合竞价撮合时间:20: 59-21: 00 正常开盘交易时间:21: 00—23: 30(豆1、豆2、豆油、豆粕、焦煤、焦炭、棕榈油、铁矿石、塑料、PVC、聚丙烯、乙二醇、玉米、玉米淀粉、粳米、苯乙烯) 提示:法定节假日前一天没有夜盘交易。 (4)郑商所夜盘 集合竞价申请时间:20: 55-20: 59 集合竞价撮合时间:20: 59-21: 00 正常交易时间:21: 00-23: 30(白糖、棉花、棉纱、菜籽粕、甲醇、PTA、菜籽油、玻璃、动力煤、纯碱) 提示:法定节假日前一天没有夜盘交易。 (5) CICC 股指:集合竞价时间:9: 25-9: 30 正常开盘交易时间:9: 30-11: 30(第一节)；13: 00-15: 00(第二部分) 国债: 集合竞价时间:9: 10-9: 15 正常开盘交易时间:9: 15-11: 30(第一节)；13: 00-15: 15(第二部分) 最后交易日:9: 15-11: 30。 (6)上海国际能源交易中心夜场 集合竞价申请时间:20: 55-20: 59 集合竞价撮合时间:20: 59-21: 00 正常交易时间:21:00-23:30(20号胶) 21: 00-次日2:30(原油)

　　买的和卖的总量是相等的，它这个持仓排名是选了买方和卖方前二十家持仓进行排名的，并非所有公司持仓。在郑州，大连，上海商品交易所中，只有大连一家是采用全部排名的，其他都是选择前二十名。 如果前二十家企业买方持仓量大于卖方，说明市场看多气氛比较浓，反之，如果前二十家企业持仓中卖方持仓量比较大，就说明市场空头氛围较浓。　　股指期货（Share Price Index Futures），英文简称SPIF，全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖，到期后通过现金结算差价来进行交割。作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。 股指期货是期货的一种，期货可以大致分为两大类，商品期货与金融期货。

【答案】：C股指期货采用现金交割方式，不需要考虑实物的贮存，因而其持仓成本中并不包括储存费用。故此题选C。

【答案】：A,D会员和客户的股指期货合约持仓限额具体规定为：进行投机交易的客户号某一合约单边持仓限额为1200手：某一合约结算后单边总持仓量超过10万手的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的25％；进行套期保值交易和套利交易的客户号的持仓按照交易所有关规定执行，不受该持仓限额限制．

期货交易中投资者开仓后尚未平仓的合约总数量。因为在期货交易中，投资者可以通过开仓来进行买卖交易，开仓是指投资者在期货交易所买进或卖出某一品种合约，并且未将其平仓，持仓即为未平仓的合约数量。

【答案】：A通常股指期货的成交量、持仓量、价格的关系如下：当股指期货的价格上涨，交易量增加，持仓量上升时，市场趋势为新开仓增加，多头占优。故本题答案为A。

大盘上攻，股指期货也是如期上涨，股指期货国家规定是有保证金的，例如沪深300指数期货，从开盘到现在做多，可盈利138个点，波动一个点是盈利300块！那早上开盘到现在一手可盈利：138*300=41400元！收益率达到30%，相当于股票的3个涨停板到手！直接做股指是一键买入所有的好股票，不仅能省去你在牛市中选股的麻烦，并且当天买，当天就能盈利落袋，完全不用等第二天！如果你开盘【IC2007】【IF2007】各买了一手，成本在24万左右，你现在就有8万的收益落袋！嗨不嗨？中证500指数期货，从开盘到现在做多，可盈利140个点，波动一个点是盈利200块！那早上开盘到现在一手可盈利：140*200=28000元！收益率达到30%，相当于股票的3个涨停板到手！中证500股指期货【IC2007】：一周上涨290.6点，涨幅达到5.06%。【IC2007】波动一个点是200块如果你周一开始买一手中证500股指期货【IC2007】可盈利：290.6*200=58120元！一手【IC2007】成本是：12万左右收益率达到：47%相当于股票4个多涨停板七月第一天，鸡蛋看涨的机会，期货九点开盘鸡蛋就一路上涨，目前已经涨了59个点了，一手鸡蛋成本不到4000，行情每波动一个点盈亏是10块钱，一手能赚590块，相当于14.75%的利润机会47万本金，盈利超过7.8万了，盈利16.6%。股指期货是期货的一种，期货可以大致分为两大类，商品期货与金融期货。股指期货属于金融期货，包括沪深300股指期货;上证50股指期货;中证500股指期货股指期货全称是股票价格指数期货，也可称为期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖，到期后通过现金结算差价来进行交割。作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易股指期货开户条件：1.申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元；2.具备股指期货基础知识，通过相关测试；3.具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录，或者最近3年内具有10笔以上的商品期货交易成交记录；4.不存在严重不良诚信记录；不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形。但必须要提醒的是，由于期货交易是杠杆交易，如果你是刚入市的投资者，在交易过程中不宜仓位过高，以免在遇到极端行情时发生爆仓风险。股指期货既可以做多又可以做空。做多大家都知道。做空又叫沽空、卖空，预期未来行情将下跌。那么做空股指期货是怎么赚钱的呢？在沪深300股指期货3000点时，您估计行情要下跌，您在期货市场上与买家签订了一份远期协议，约定在3个月内，您可以随时按3000点的价格卖给他1手沪深300股指期货，这个就是开空仓。买家为什么要同您签订协议呢？因为他看涨。一个月后，市场如您所料，行情下跌，沪深300股指期货跌到2500点，您可以以这个点位买入一手沪深300，然后以3000点的合约价格卖给买家，合约履行完毕，这就是平仓过程，整个交易过程结束。获利*300元/点，即150000元。期货开仓后，可以随时平仓，当天可以买卖多次。期货最大的特点是保证金交易，不需要全款，自带杠杠。经常有投资者问，我想做空上证50股指期货/我想做多上证50期货，最低需要多少钱？我就做一手需要多少钱？在期货市场上与买家签订了一份远期协议，是要缴纳保证金的，也就是我们平常说的交易一手股指期货最少需要多少钱，买一手股指需要多少保证金。我们先算下一手上证50股指期货的价值是多少，下面是上证50股指期货合约的一些参数：现在上证50股指期货的主力合约是IH1911，点数是2970，每点300元，所以其价值是2970*300/点=891000元。而上证50股指期货现在的保证金比例是10％。所以一手上证50需要的保证金=891000*10％=89100元。也就是说你要做一手上证50股指期货，期货账户里最少要有89100元。以上就是做空股指的方法和所需资金的情况，更多有关期货保证金的问题可以加微信问我。说说个人观点投资者参与股指期货必须满足三个硬性要求：首先，投资者开户的资金门槛为50万元。其次，拟参与股指期货交易的投资者需通过股指期货知识测试，该测试将由中金所提供考题，期货公司负责具体操作，合格分数线为80分。第三，投资者必须具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10笔以上的商品期货交易成交记录。简单而言，今后的期指交易参与者，除了机构以外，自然人可被称作“三有投资人，即有钱和抗风险能力，有期指知识以及有实际交易经验。第一、当个人投资者预测股市将上升时，可买入股票现货增加持仓，也可以买入股票指数期货合约。这两种方式在预测准确时都可盈利。相比之下，买卖股票指数期货的交易手续费比较便宜。第二、当个人投资者预测股市将下跌时，可卖出已有的股票现货，也可卖出股指期货合约。卖出现货是将以前的账面盈利变成实际盈利，是平仓行为，当股市真的下跌时，不再能盈利。而卖出股指期货合约，是从对将来的正确预测中获利，是开仓行为。由于有了卖空机制，当股市下跌时，即使手中没有股票，也能通过卖出股指期货合约获得盈利。对于怎么赚钱，这个和股票类似，只是它是有杠杆，T+0交易制度，多空都可以做。当上涨的时候买多，下跌的时候卖空，做对了方向就可以赚钱，反过来，做错了方向那就会亏钱，因为期货有杠杆，所以盈亏会放大，实行的T+0交易制度，可以高频交易，这也是交易门槛高的主要原因。个人认为生手轻易不要碰这个高风险高利润的投资方式。你好，我是财经领域创作者，关于股指期货怎么赚钱，我有以下见解：首先说一下什么是股指期货？股指期货简单来说就是与股票指数挂钩的期货合约，是一种指数期货，期货的一种，现在中国金融期货交易所推出的交易品种有三种，沪深300股指期货、上证50股指期货、中证500股指期货。其中if基本与沪市指数相一致；ih与沪市50只权重个股相关；ic与中小创业板500只个股相关；股指期货可以做多和做空，当你看好股市或者说处于牛市的时候，做多股指期货；当不看好股市或者股市处于熊市的时候，做空股指期货；这些也可以称为投机，赚取价差收益。当然也可以成为避险的工具，股票上亏钱，期货上赚钱，二者相抵，从而规避风险。直接给你说到重点。要有成熟的预判大盘的系统，才能在期指里长期稳定盈利。牛市要赚多点；熊市基本是保本或者小盈就可以了。股指期货走势比较活跃，空间大一些，对于技术高手每天赚一些点数，不是大问题。但是对于新手小白来说其实很难操作，亏损也是快。我认为没怎么做过股指期货的散户还是先以了解为主，模拟实验。我一直就是做的外盘的股指期货已经做了四年了，如果和我一样也喜欢做股指，可以一起交流。股指期货具有双向交易的功能，你可以买入或者卖出开仓，怎么操作赚钱？说简单点就是低买高卖，可以用InterGroup来进行操作，

7日开市后的期指，应该再也不用为“抑制投机”而担忧了。今年做到全球第一的中国股指期货，其实已经“废了”。接下去最大的可能，是期指逐渐成为只有零星成交的小品种。 没了股指期货，我们将失去什么？ 9月2日中金所发布公告，宣布再出四项措施抑制股指期货过度投机，其中包括单个产品、单日开仓交易量超过10手的构成“日内开仓交易量较大”的异常交易行为；非套期保值持仓交易保证金标准提高至40%，套期保值持仓交易保证金标准提高至20%；日内平今手续费提高至按平仓成交金额的万分之二十三；加强股指期货市场长期未交易账户管理。 这种震撼到底到了怎样的程度？ 尽管中金所此前已三番两次出招，但胜利日小长假前夕放出这则消息，还是让整个市场为之震惊。市场人士纷纷表示“股指期货已经没有交易价值”、“股指期货功能基本消失”，诸多文章以“纪念股指期货”为话题进行回顾。专业人士普遍认为，正是近期专家、学者、股民对期指持续不断的舆论轰炸，逼出了监管层的“自残”行为。那么这几项措施到底有多严重，让人震撼到什么程度呢？基金君这里先略作分析： 首先，“10手”限制，每天你不管开多单还是空单，开满10手之后就算违规。中金所8月25日第一次出手的时候，这个数字是“600手”；8月28日第二次出手的时候，这个数字是“100手”，由此可见力度大到难以想象。一个股民每天买上10手股票也是常事，何况期货市场。此招让程序化、高频交易基本告别股指期货。对于规模稍大的机构来说，除了做套保不受限，10手限制使其在期指上的交易也基本上失去意义了。 其次，40%保证金，在世界期货历史上都极为罕见。按照沪深300股指期货 2965点的收盘价和40%保证金计算，一手保证金在36万左右，此前正常时期保证金是10%。原来可以做4手的钱，现在只能做1手，资金成本上升了4倍。那些刚凑够50万开户门槛的投资者，现在入场只够做上1手。另外，套期保值保证金提至20%，机构套保成本也大为提高。 第三，当日平今仓万分之二十三的手续费。“当日平今”即为俗称的“T+0”，粗略估算，“T+0”一次手续费为2000多块！即便是只做一手的投资者，对于如此恐怖的手续费恐怕也已望而却步。而8月26日之前的手续费是万分之0.23，8月26日之后的手续费是万分之1.15，万分之二十三的力度大家可以体会吧。沪深300股指期货一个点是300块，投资者必须做对8个指数点，“T+0”才有赚钱的意义，如此一来，日内交易急剧下降几乎不可避免。 第四，如果有人想通过多开几个账户规避，那么“加强股指期货市场长期未交易账户管理”也将堵上这个漏洞。 综上所述，想必读者都已看出，哪怕您仅是个刚够格的投资者，都已经觉得期指“没法做”了。下周一开市后的期指，应该再也不用为“抑制投机”而担忧了。从这个意义上说，在今年做到全球第一的中国股指期货，其实已经“废了”。接下去最大的可能，是期指逐渐成为只有零星成交的小品种。从理性上看，世界上任何一个交易所，都做不出如此堪称不可思议的“自残”举动。那么，究竟是怎样的压力迫使这个世界第一品种走到如此境地呢？ 针对期指的惨烈“舆论战” 6月15日以来的大跌成为了期指命运的转折点。2010年4月16日期指上市后，沪深300股指期货经过5年的发展，基本做到了日成交量100-200万手，日持仓量20万手左右的大品种，用来衡量期指成熟度的成交持仓比也在5比1左右，已经逐渐向成熟市场靠拢。然而股灾的发生，引来了铺天盖地对于期指的指责，其中以刘姝威、叶檀、易宪容等非业内专家的声音最为响亮。当然，也不乏巴曙松等学者的反击，这其中尤以巴曙松的《股指期货，该责难还是该大力发展》为代表，论证了“股指期货市场始终自身多空平衡，没有给股市施加压力，反而承接了股市抛压。据统计，2015年6月15日至7月31日，股指期货日均吸收的净卖压约为25.8万手，合约面值近3,600亿元，这相当于减轻了现货市场3,600亿元的抛压。”但这一研究公布后，依然遭致了网友们的猛攻。也就是从6月底开始，由于融券通道关闭、个股大量停牌，期指相对于现货的“贴水”大幅增加，市场指责期指带动下跌的声浪逐渐增大。于是，期指“限制开空”等消息不断传出，外界也将此视为监管层应对舆论压力的动作。然后正是这些非常规的措施，引发了一些参与期指的长线、稳定资金流出，持仓量大幅减少，导致了期指成交持仓比的恶化，这在一定程度上又为外界指责期指“过度投机”提供了佐证。而管控措施的进一步出台，又导致期指流动性的进一步消失，导致期指贴水进一步加大，贴水扩大又进一步加剧了非专业的人士的怒火，将之又视为期指“带动下跌”的证据。由此，期指市场陷入了百口莫辩的恶性循环，直至最后用异常惨烈的方式“自废武功”以求自保。 不论这场巨大的论战中谁对谁错，这一情景都将载入中国资本市场发展的史册。同样的事件，曾经在世界第一和第二大经济体中都发生过，并且都成为了后世研究的经典。 先看当年的第二大经济体日本。1990年日本股市崩盘后，舆论纷纷谴责股指期货是下跌元凶，甚至有些学者专门出书论证股指期货导致股市下跌。在此压力下，日本对股指期货实行了提高保证金、征税、增手续费等系列手段，“废掉”了股指期货。不过随着日本股市步入长达20多年的熊市，后来的人们也逐渐看到了是泡沫破灭造成了股灾，对于期指的争议在1995年以后就逐渐褪去，但日本期指的市场已经被新加坡占据了较大份额。 而美国则是在1987年爆发的“八七股灾”之后，迸发出了对于股指期货的强烈质疑，以至于美国财政部长布雷迪出了《布雷迪报告》进行谴责，美国调查机构以卧底形式进入期货公司调查。随着调查深入，以及美联储主席格林斯潘的国会作证、诺贝尔经济学奖得主莫顿米勒的独立调查完成，美国股指期货并未像日本那样遭受抑制，反而加快了发展步伐。 从历史经验看，各国股指期货发展，都经历了较大的磨难。中国期指市场能否躲过此劫，是像日本期指一蹶不振，还是像美国期指涅槃重生，大家不妨拭目以待。 没了股指期货，我们将失去什么股指期货是股票价格指数期货的简称，是指以股票价格指数为标的物的期货。比如沪深300股指期货，就是以沪深300指数为标的进行指数交易的期货品种。投资者根据自己对股市的走向预期，报出不同的价格指数进行交易，如果认为指数会涨，便买进股指期货，反之则卖出。股指期货的最大作用，是投资者可以拿来做套期保值。 如果一个投资者看好格力电器，想要长期持有获取分红收益，同时又不想在大盘下跌中被迫止损抛售，他就可以做相应的股指期货空单，相当于给持股买了一份“保险”，这就是套期保值。对他来说，大盘下跌风险就被转移到了期指多头身上。很明显，运用期指套期保值的人，其实本质也是多头，而且其目的就是为了不卖掉股票。如果是一家机构运用期指做套期保值，那么也会有利于其长期持股，减少其在股灾中的抛压。这也是前述巴曙松研究的理论基础。 那么，在期指实质上“自残”以后，会出现哪些可能的后果呢？ 首先，失去了套期保值这把“保护伞”的机构投资者，其行为将彻底回归散户化，财富管理能力将大幅下降。在股市中与散户完全一样追涨杀跌，接下去的市场波动可能会进一步加大。而刚刚发展起来的中国对冲基金行业，也将因为失去工具而大幅萎缩。不少基金专户、券商资管、理财产品的策略可能将不得不终止。从此绝对收益是路人。 沪上一家私募基金在6月中上旬对市场做出了准确的判断，大幅度降低仓位，只留下了极为看好的部分优质个股并进行了期指套保。由于准确的操作，该基金逃过了6月最初的暴跌。但是随后由于股指期货一再“限空”，该机构不得不在暴跌中大量抛售股票，引发了基金净值的大幅回撤也在事实上形成了对市场的抛压。而就整个市场而言，面临这样局面的私募又何止一家。因此有业内人士感叹，失去了股指期货，整个财富管理行业都将倒退十年，回到完全“靠天吃饭”的时代。 其次，一个失去了“做空机制”的市场，可能会变得更加情绪化。从成熟市场来看，有做空机制，市场的意见能够得以更好的博弈，价格也会更快更高效地趋于真实。这种真实有时可能也是以泡沫提前一步被刺破为代价，对于情绪高涨的大众来说，也许难以接受。但是在灭掉期指这个“不配合者”之后，市场会不会迎来更为波澜壮阔的大涨和大跌，会不会恢复到从前从998点暴涨到6124点再暴跌回1664点的那种巨幅波动的市场环境？ 而第三点，也是非常现实的一点是，期指是没有国界的。中国股指期货消灭了，新加坡、美国的涉中国期指可能会迅速发展壮大。对应国内市场的新加坡A50股指期货，已成为国内股指期货的首要替代标的。近期伴随着国内股指期货的“不断自残”，新加坡的股指期货倒是不断加强宣传，吸引内资出海交易。该做期指的继续做期指，只不过监管会变得更难了。只是，普通基民可能很难再有渠道分享这一“跨国”避险工具了。

中国证监会上周已发布修订后的《期货市场客户开户管理规定》，解决机构投资者期货市场开户问题。中国证监会相关负责人表示，公募基金参与股指期货的各项准备工作已经就绪，基金管理公司可以根据自身情况和法律法规，平稳有序推进公募基金参与股指期货交易工作。中金所上周末修订出台《套期保值与套利交易管理办法》（下称“新办法”），引入套利业务的制度措施。此前，套期保值体现的形式就是机构投资者只能在期指做空为主。对于新措施的出台，有期货公司营业部表示，短期对开户数的影响还未能显现。国泰君安研究员认为，伴随更多券商与基金专户参与交易、信托入市、基金公募入市等，机构在期指市场中的参与度将逐步提升，期指持仓/成交比重也将逐步增长。

1、 用期指“预知”当天大盘走势 股市开盘前，不少人会根据当日消息来预测一天的走势。而股指期货推出后，你也可以根据股指期货 的走势来“预知”股市的走势，而且算得还能比较准。股指期货会早于股市15分钟开盘，收盘则要晚15分钟。而你完全可以利用股指期货这提早的15分钟走势情况对当天股市走势“先知先觉”。股指期货比股市开盘早，所以的确可以在一定程度上消化之前公布 的消息。分析人士认为，股市的高开和低开与股指期货几乎是一样的，所以股指期货的走势，往往等于“预告 ”了股市当天的走势。事实上，我们根据消息面来预测股市，往往不会太准确，道理很简单，你看到的的确是一个利多的消 息，但同时还有不少利空的消息赶来“对冲”。这样的情况下，两方面消息谁输谁赢往往很难把握，而股 指期货推出后，它提早的走势会告诉你“对冲”的结果——谁才是大赢家。2、 用期指“预见”现货走势期货市场的魅力在于让你真正了解价格。股指期货的魅力是否在于让你真正了解现货市场的价格呢？当然了，尽管股指期货在一定程度上具有预见作用和提前反应作用，但是不能把这种提前作用理解为 决定作用。犹如盘中实时的天气预报，它有可能是对的也有可能是错的，但是未来的真实天气不会在错报的影响下而变化。3、看期指持仓量----了解主力行踪“根据股指期货持仓量、成交量、基差(=现货价格-期货价格)等指标，可以为投资者操作股票提供一 些新的思路。”分析人士表示。股指期货不仅公布成交量，还会公布持仓量。由于股指期货采用的是大户报告制度，投资者不仅可以 看到持仓量有多少，还能看到到底是哪个席位持有的。大陆期货高级分析师刘炳宏称，比如小的持仓量代表很少的人参与，大的持仓量说明很多人参与，市 场分歧比较大，很多人看多，很多人看空。如果大家都看多，少量的人看空，那么持仓量就会很少。持仓量越大，后市趋势改变的概率越大！！在股指期货的操作中，可以看到那些机构“大户”是看多还是看空。“大户”多方的持仓总和，和空 方的持仓总和，往往是不一致的。如果多方远远大于空方，说明主力多头的力量要大于主力空头的力量。 4、看价差变化-----预知是抄底还是逃顶价差，就是指现货市场和期货市场，近月合约和远月合约的价格差。而运用恰当，这个价格差也能成 为判断市场行情走向的“法宝”。

看股指期货里面的空单可以看 k线图右边数据框里的那些数据。多空比较，可点击数据框下面 的【统计】，即能显示多单空单比例。对A股的影响，股指期货尚未有实力带领大盘涨落，但其中资金博弈却能体现出机构投资者对于后市的真实看法。现在的股指期货市场已经初具规模，股指期货投资者依据对股市的判断做出自己的交易决定国际成熟股市尤其是欧美股市一般都是股指期货领先股票价格波动，这也将是未来A股市场的发展方向，但这需要更多的投资者通过股指期货投资股市，也需要有更多的机构投资者通过股指期货对持有的股票进行套期保值。只有当股指期货持仓量进一步提高，股指期货才能成为决定A股市场涨跌的决定因素。