外汇风险

远期外汇不是那么简单的事情，如果你看不懂下面的说明，最好就此打住，以免倾家荡产。远期外汇买卖 外汇买卖交易中，凡交割日预定在即期外汇买卖起息日以後一定时期的外汇买卖，称为远期外汇买卖。外汇买卖的将来交割日，汇率和货币金额都是在合同中事先规定的。远期外汇买卖具有很多作用，最主要的作用是能够用于避免贸易和金融上的外汇风险。 外汇买卖交易中，凡交割日预定在即期外汇买卖起息日以後一定时期的外汇买卖，称为远期外汇买卖。外汇买卖的将来交割日，汇率和货币金额都是在合同中事先规定的。 远期外汇买卖具有很多作用，最主要的作用是能够用于避免贸易和金融上的外汇风险。1 项目介绍远期外汇交易(Forward Exchange Transaction）又与即期外汇交易的根本区别在于交割日不同。凡是交割日在成交两个营业日以后的外汇交易均属于远期外汇交易。外汇买卖交易中，凡交割日预定在即期外汇买卖起息日以後一定时期的外汇买卖，称为远期外汇买卖。外汇买卖的将来交割日，汇率和货币金额都是在合同中事先规定的。 远期外汇买卖具有很多作用，最主要的作用是能够用於避免贸易和金融上的外汇风险。2 项目意义通过远期外汇买卖，能够事先将贸易和金融上外汇的成本或收益固定下来，有利于经济核算，避免或减少外汇上的风险。例如，在国际贸易中，经常会碰到合同中的货币，与进口商手中持有的货币不一致。而合同中的支付一般在将来的一定时期。为了避免在支付时外汇汇率的变化，进口商可以事先进行远期外汇买卖，固定成本，避免在将来支付时因汇率变化带来的外汇风险。在国际借贷中，也会经常碰到，借款货币与实际经营收益（通常即还款的资金来源）的货币不一致，而借款的偿还一般又是在远期。为了避免在还款时外汇汇率的变化，借款人可以事先进行远期外汇买卖，固定还款金额，避免将来在还款时因汇率变化带来外汇风险。3 交易方式直接的远期外汇交易：是指直接在远期外汇市场做交易，而不在其它市场 远期外汇交易进行相应的交易。银行对于远期汇率的报价，通常并不采用全值报价，而是采用远期汇价和即期汇价之间的差额，即基点报价。远期汇率可能高于或低于即期汇率。远期外汇交易：公司或企业通常不会提前知道其收入外汇的确切日期。因此，可以与银行进行期权外汇交易，即赋予企业在交易日后的一定时期内，如5-6个月内执行远期合同的权利。即期和远期结合型的远期外汇交易。4 交易特点(1)双方签订合同后，无需立即支付外汇或本国货币，而是延至将来某个时间；(2)买卖规模较大；(3)买卖的目的，主要是为了保值，避免外汇汇率涨跌的风险；(4)外汇银行与客户签订的合同须经外汇经纪人担保。此外，客户还应缴存一定数量的押金或抵押品。当汇率变化不大时，银行可把押金或抵押品抵补应负担的损失。当汇率变化使客户的损失超过押金或抵押品时，银行就应通知客户加存押金或抵押品，否则，合同就无效。客户所存的押金，银行视其为存款予以计息。

　　对冲指的是不同市场的选择，比如在一个市场买入某品种后，为了安全保值，那么在相关性的另外的品种进行反方向的操作，这就是对冲的含义，当然随着金融市场的发展，对冲慢慢也变得复杂化，一般不建议这么去做的。　　在震荡市场中的对冲单交易策略：外汇老手经常在市场处于震荡时所使用的一种策略，这种策略是使用相同货币的"对冲单"，称之为"直接对冲"。其目的不是"锁单"，而是当市场一直处于狭幅整理时，同时开仓"一买"及"一卖"，并设好止盈及止损，运气好时两头都赚，运气差时，两头都可能止损出场。其实要使用这种策略不能靠运气，而是要运用所谓的市场自然性知识。参考资料汇通网

在外汇市场上，有些银行可能从不涉足外汇市场，有些银行则是外汇市场的活跃参与者。有些银行只是限制自己为公司或客户做外汇交易的代理人，而另一些则是自己进行积极交易。但是，许多银行对汇率风险的限制都以经验或主观判断为基础的，少数银行尝试着利用类似于利率风险管理模型的方法进行外汇风险的防范。企业如何避免国际经济活动中的外汇风险，是一个很重要的问题。由于企业与银行不同，不是以赚取汇差为目的，因此，它要从自己的经营战略出发，通过预测汇率，选择最恰当的保值措施，来获取经营利润。与银行相比，企业防范外汇风险的形式更灵活、更多样。企业交易风险防范的手段与方法1.采用货币保值措施货币保值措施是指买卖双方在交易谈判时，经协商，在交易合同中订立适当的保值条款，以应对汇率变化的风险。常用的有硬货币保值条款和一揽子货币保值条款。硬货币保值条款是指在交易合同中订明以硬货币计价，以软货币支付并载明两种货币当时的汇率。在合同执行过程中，如果支付货币汇率下浮，则合同金额要等比例地进行调整，按照支付的汇率计算，使实收的计价货币价值与签订交易合同时相同。一揽子货币保值条款是指交易双方在合同中明确用支付货币与多种货币组成的一揽子货币的综合价值挂钩的保值条款，即订立合同时确定支付货币与一揽子货币中各种货币的汇率，并规定汇率变化的调整幅度，如到期支付时汇率变动超过规定的幅度，则按支付当时的汇率调整，以达到保值的目的。通常，都以特别提款权作为“一揽子”货币。2.选择有利的计价货币在国际金融市场上，有软、硬货币之分。硬货币是指货币汇率比较稳定，并且有上浮趋势的货币;软货币是指汇率不稳定，且有下浮趋势的货币。企业在交易过程中，选择合适的计价货币，也是防范外汇风险的重要方法。企业在交易过程中，选择计价货币应遵循以下原则：(1)选择可自由兑换的货币。便于根据汇率变化的趋势随时在外汇市场上兑换交易，转移货币的汇率风险。(2)付汇用软货币，收汇用硬货币。但在实际中，各种货币的“软”或“硬”并不是绝对的，其软硬局面往往会发生转变，严格来说，这种方法有时并不能保证经济实体免遭汇率变动的损失。企业在不能做到“出口用硬币，进口用软币”时，为避免汇率风险，可以采取其他保值工具，如远期外汇买卖、货币保值条款等。总之企业应该做到既有原则，又不失灵活性。3.采用远期外汇交易法远期外汇交易就是进出口企业把用外币计价结算的应付(收)货款，在合同签订后，同银行办理远期买进(卖出)外币货款的合同，以贸易结算日为合同交割日，合同汇率根据相应期限的远期汇率预先确定。4.采用国际借贷法国际借贷法是指在中长期国际收付中，企业利用国际信贷方式，一方面获得资金融通;另一方面转嫁或抵消外汇风险。主要有出口信贷、“福费延”、保付代理等三种形式。(1)出口信贷是国际贸易中最常用的一种资金融通的形式，由出口方银行直接或间接向进口企业提供货款垫付，目的主要是通过对进口商提供资金促进出口。出口信贷有买方信贷和卖方信贷两种。通过出口信贷的方式。出口商的外汇风险就被转嫁给银行或抵消了。(2)所谓“福费延”业务，是指在延期付款的大型机器设备交易中，出口商开列以进口商为付款人的中长期汇票，经一流的银行担保和进口商承兑后，出售给出口地银行，取得扣除贴息和其他费用后的金额。由于出口商在贴现时是卖断的，以后票据拒付与出口商无关，同时，出口商可以立即获得现金，将外汇风险转嫁给贴现公司或贴现银行。(3)保付代理是指在国际贸易中，出口商既争取不到进口商银行开立信用证收取货款，又对收款无把握，即以贴现的方式把进口商应付货款的单证转卖给保付代理商，得到应收账款的80%一90%，其余部分到期收进。由于出口商提前拿到大部分货款，可以减轻外汇风险。5.采用提前或延期结汇法提前或延期结汇法是指在国际收支中，企业通过预测支付货币汇率的变动趋势，提前或延迟收付外汇款项，来达到降低外汇风险的目的。6.利用衍生金融工具进行套期保值利用衍生金融工具进行套期保值，主要包括货币期权、货币期货、掉期外汇交易三种形式。(1)货币期权赋予合约购买者在一定期限内按照规定的价格购买或出售一定数量某种货币的权利。期权合约的购买者拥有执行合约的权利而没有必须执行合约的义务，这样，企业就可以根据将来汇率的变化自主作出是否执行合约的选择，从而达到防范外汇风险的目的。不足之处是金额和期限很难与现货交易完全一致，而且还要支付一定的期权费。(2)货币期货实际上是金额、期限和到期日都标准化的远期外汇合约。期货交易的套期保值是针对现货市场的某笔交易，在期货市场上做一笔方向相反、期限相同的交易，用期货市场上的盈利来冲抵现货市场上的亏损。不足之处在于期货合同都是标准化的，在金额和期限上很难与现货市场完全一致，不能达到完全防范外汇风险的目的。(3)掉期外汇交易就是买人某日交割的甲货币，卖出乙货币的同时，卖出在另一个交易日交割的甲货币，买回乙货币。特点是这两笔外汇交易买卖的数量相等，方向相反，交割日相异。企业折算风险防范的手段与方法对于折算风险来说，由于折算损益是一种会计账面上的损益，一般并不涉及企业真实价值的变动，因此，折算风险不同于交易风险，这种账面风险主要影响到股东和债权人提供的会计报表。但这种折算损益也在一定程度上反映了企业所承担的外汇风险。企业防范折算风险的方法主要有两种：资产负债表中性化和风险对冲。(1)资产负债表中性化要求企业调整资产和负债，使得以各种功能货币表示的资产和负债的数额相等，从而受险的资产和负债之差为零。(2)风险对冲法是通过金融市场操作，利用外汇合约的盈亏来冲销折算盈亏。但由于税收差异的存在，风险对冲操作有时难以有效降低企业的实际风险。企业经济风险防范的手段与方法经济风险是衡量企业未来现金流量对潜在汇率变动的敏感性，其防范的主要目标是隔离这种影响。因此，企业可以根据生产经营的特点，选择以下措施降低经济风险。1.营销战略选择当本币升值时，国内产品在国际市场上将处于不利的竞争地位，国内市场相对来说潜力较大，企业此时应注重国内市场的开拓。2.生产调整战略当外汇汇率波动较为剧烈，以至于上述营销调整无济于事时，企业应把精力转向生产策略调整方面，着手降低生产成本，对经济风险进行有效的控制。3.财务战略财务战略是对企业的债务结构进行重新调整，以便在汇率发生变动时，企业的资产收益的下降会被相应的清偿债务的成本下降所抵消。跨国公司如果预期某子公司所在国货币将发生贬值时，应当通过转移定价及早将子公司以当地货币表示的利润转到母公司。反之，当预期某子公司所在国货币将升值时，可以延迟将该子公司的利润转移到母公司，甚至可以将其他子公司的利润通过转移定价的方式转移到该子公司。

会导致收益风险增加。净外汇风险敞口可能导致企业或机构的收益风险显著增加，因为其外汇负债的买入成本会增加，从而影响到其毛利率和净利润比率。净外汇风险敞口可能对企业或机构的财务状况产生不利影响。为了管理这种风险，企业或机构应该制定合理的外汇风险管理策略，并采取相应的对冲措施，以降低外汇风险和财务风险，并提高企业或机构的经济效益和财务稳定性。

经典理论框架下，企业汇率风险可分为交易风险、折算风险和经济风险三类。企业管理实践中，汇率风险管理和相应的外汇衍生工具交易职能常由财务部门负责，然而汇率风险的表现形式常常伴随企业经营活动的开展而发生变化，反映在企业业绩的不同财务指标中，从而为识别和管理汇率风险带来了诸多复杂因素。以典型的进口贸易业务为例，在企业制定预算、签署合同、开立信用证的阶段，业务合同已确定进口所需外币支出金额，但尚未确认应付款项，此时汇率波动主要影响实际进口成本，汇率风险表现为交易风险；当发票入账后，外币记账项目的风险敞口即被确认，直至购汇还款前，会计报表日与入账日相比的汇率变动将直接计入利润表汇兑损益科目，此时汇率风险主要为折算风险。汇率变动还可能会导致企业海外经营时持有的现金流量减少或运营成本上升，进而海外经营利润无法弥补汇率波动引起的损失，此类经济风险带来经营层面的综合影响往往难以直接反应在财务指标之中。此外，由于很多企业使用外汇衍生品并不满足套期会计的要求，企业套期工具（外汇衍生品）和被套期项目（外币资产/外币负债/外币预期交易等）如何抵销在财务报表中也并不显而易见。基于上述因素，对于很多企业的财务部门而言，运用外汇衍生品进行套期保值，并合理考核评价汇率风险管理的成效，在实务中仍具有较大挑战性。本文从一个典型跨国经营企业的汇率风险管理实践入手，通过分析其定期财务报表中相关会计账户和科目的勾稽关系，识别企业生产经营中面临的各项汇率风险，厘清运用外汇衍生品进行套期保值对企业实践汇率风险中性的实际效果。经典理论框架下，企业汇率风险可分为交易风险、折算风险和经济风险三类。企业管理实践中，汇率风险管理和相应的外汇衍生工具交易职能常由财务部门负责，然而汇率风险的表现形式常常伴随企业经营活动的开展而发生变化，反映在企业业绩的不同财务指标中，从而为识别和管理汇率风险带来了诸多复杂因素。以典型的进口贸易业务为例，在企业制定预算、签署合同、开立信用证的阶段，业务合同已确定进口所需外币支出金额，但尚未确认应付款项，此时汇率波动主要影响实际进口成本，汇率风险表现为交易风险；当发票入账后，外币记账项目的风险敞口即被确认，直至购汇还款前，会计报表日与入账日相比的汇率变动将直接计入利润表汇兑损益科目，此时汇率风险主要为折算风险。汇率变动还可能会导致企业海外经营时持有的现金流量减少或运营成本上升，进而海外经营利润无法弥补汇率波动引起的损失，此类经济风险带来经营层面的综合影响往往难以直接反应在财务指标之中。此外，由于很多企业使用外汇衍生品并不满足套期会计的要求，企业套期工具（外汇衍生品）和被套期项目（外币资产/外币负债/外币预期交易等）如何抵销在财务报表中也并不显而易见。基于上述因素，对于很多企业的财务部门而言，运用外汇衍生品进行套期保值，并合理考核评价汇率风险管理的成效，在实务中仍具有较大挑战性。本文从一个典型跨国经营企业的汇率风险管理实践入手，通过分析其定期财务报表中相关会计账户和科目的勾稽关系，识别企业生产经营中面临的各项汇率风险，厘清运用外汇衍生品进行套期保值对企业实践汇率风险中性的实际效果。

当然是基金咯！股票、债券、期货、外汇合理的来说是有钱人玩的游戏，而且风险大，专业才行。当然基金也有涨跌，风险比较小。两个买基金的常用技巧： 1.把钱分散在不同的时间投资，每月买一定价值的基金。 例：市值 1000元的份数 1.0000 1000 0.8096 1235 0.9703 1030 1.1880 842 1.4350 697 1.3019 768 6个月共买进5572个单位，投资6000，平均每份的成本是0.9287；如果是每月都固定买1000个单位，平均成本1.1175。除非你告诉我你能把握好基金何时涨何时跌。 2.保持各种投资类型的比例 比如我保持股票型基金50%，货币型基金35%，债券型基金15%，当股票型大涨，使其比例增加时，赎回一些股票型，转投其他两种，保持比例。 看看搜狐财经吧，适合入门。祝你好运。

什么是外汇风险？外汇风险有哪三种类型？ 外汇市场的投资投机者，经常说外汇市场如何如何赚钱。但我们换一个角度看，则把全球汇市的波动起伏视为风险，不论是参加外汇交易的个人还是银行、企业，只要有外汇，就有外汇风险。一般地说，人们将“因汇率变动而蒙受的损失以及将丧失所期待的利益的可能性”称为外汇风险。通常还将承受外汇风险的外币金额称为“受险部分”。 自1973年实行浮动汇率制以来，货币汇率波动频繁，不仅幅度大，而且各种主要货币之间经常出现强弱、地位互相转换的局面。我国在改革开放前，由于一直实行严格的外汇管理，汇率调节机制僵化，且多数涉外企业没有真正成为自负盈亏的主体，所以外汇风险主要由国家来承担。随着我国外汇体制改革的推进，我国进入WTO的日益临近，银行、企业已经不能依赖 *** 的庇护，因此，如何防范外汇风险就成为银行、企业、个人的燃眉之急。 外汇风险的表现之一是：外汇交易风险。由于进行本国货币与外币的交换才产生外汇风险。以外汇买卖为业务的外汇银行负担的风险主要是外汇风险。银行以外的企业在以外币进行贷款或借款以及伴随外币贷款、借款而进行外汇交易时，也要发生同样的风险。个人买卖外汇同样也存在风险。 外汇风险的表现之二是：为了将来进行外汇交易而将本国货币与外币进行兑换，由于将来进行交易时所适用的汇率没有确定，因而存在风险。这是一般企业以外币计价进行贸易交易及非贸易交易时产生的风险，因此也称为“交易结算风险”。 外汇风险的表现之三是：企业进行会计处理和进行外币债权、债务决算等时候如何以本国货币进行评价的问题。比如在办理决算时，评价债权、债务，因所适用的汇率不同，就会产生账面上损益的差异，因此也称为“评价风险”或“外汇折算风险”。 外汇风险表现之四是：经济风险——指企业或个人的未来预期收益因汇率变化而可能受到损失的风险。 外汇风险的表现之五是：国家风险——即政治风险。它是指企业或个人的外汇交易因国家强制力而终止所造成损失的可能性。来源:fx678 外汇风险（ForeignExchangeExposure）是指一个金融的公司、企业组织、经济实体、国家或个人在一定时期内对外经济、贸易、金融、外汇储备的管理与营运等活动中，以外币表示的资产（债权、权益）与负债（债务、义务）因未预料的外汇汇率的变动而引起的价值的增加或减少的可能性。 外汇风险有以下三种类型 一、企业外汇风险 1、交易风险 2、会计风险 3、经济风险 二、业务风险 1、外汇买卖风险——银行与外汇买卖业务：代客户买卖和自营买卖 2、外汇信用风险:在外汇交易中由于当事人违约而给银行带来的风险。 3、清算风险(settlement risk) 三、国家外汇储备风险 一国所有的外汇储备因储备货币贬值而带来的风险。它主要包括国家外汇库存风险和国家外汇储备投资风险。 自1973年国际社会实行浮动汇率制以来，世界各国外汇储备都面临同样的一种运营环境,即储备货币多元化,储备货币以美元为主,包括美元在内的储备货币汇率波动很大。这样,就使各国的外汇储备面临极大的风险。 由于外汇储备是国际清偿力的最主要构成,是一国国力大小的一个重要象征,因此外汇储备面临的风险一旦变为现实,其造成的后果是十分严重的。 从其产生的领域看，外汇风险大致可分为商业性汇率风险和金融性汇率风险两大类 商业性汇率风险： 商业性汇率风险主要是指人们在国际贸易中因汇率变动而遭受损失的可能性，是外汇风险中最常见且最重要的风险。 金融性汇率风险： 金融性汇率风险包括债权债务风险和储备风险。 什么是外汇风险？外汇风险可以分为哪几种类型 外汇风险（ForeignExchangeExposure）是指一个金融的公司、企业组织、经济实体、国家或个人在一定时期内对外经济、贸易、金融、外汇储备的管理与营运等活动中，以外币表示的资产（债权、权益）与负债（债务、义务）因未预料的外汇汇率的变动而引起的价值的增加或减少的可能性。 外汇风险有三种类型： 交易风险，这是指在经营活动中发生的风险； 折算风险，这是指海外子公司以外币计价和财务报表合并到母公司的财务报表时资产和负债的价值随汇率变动而变化的风险； 经济风险，这是指公司的价值由于未来经营收益受未预期的汇率变动而引起的变化。 外汇风险的含义是什么？外汇风险的种类有哪几个？ 提问 拇指医生 好医生就在身边 立即下载 外汇风险种类有哪些？如何避免各类外汇风险？ 问题补充：+分 再详细点 可信赖的医生朋友，下载拇指医生立即下载 满意回答 什么是汇率风险？ 汇率风险又称外汇风险，指经济主体持有或运用外汇的经济活动中，因汇率变动而蒙受损失的可能性。 外汇风险的种类：交易风险、折算风险、经济风险。 1.交易汇率风险，运用外币进行计价收付的交易中，经济主体因外汇汇率的变动而蒙受损失的可能性。交易风险主要发生在以下几种场合： （1）商品劳务进口和出 *** 易中的风险。 （2）资本输入和输出的风险。 （3）外汇银行所持有的外汇头寸的风险。 2.折算汇率风险，又称会计风险，指经济主体对资产负债表的会计处理中，将功能货币转换成记账货币时，因汇率变动而导致帐面损失的可能性。 功能货币指经济主体与经营活动中流转使用的各种货币。记账货币指在编制综合财务报表时使用的报告货币，通常是本国货币。 3.经济汇率风险，又称经营风险，指意料之外的汇率变动通过影响企业的生产销售数量、价格、成本，引起企业未来一定期间收益或现金流量减少的一种潜在损失。 化解汇率风险的主要措施： （1）选择恰当合同货币。在有关对外贸易和借贷等经济交易中，选择何种货币作为计价货币直接关系到交易主体是否将承担汇率风险。为了避免汇率风险，企业应该争取使用本国货币作为合同货币，在出品、资本输出时使用硬通货，而在进口、资本输入时使用软通货。同时在合同中加列保值条款等措施。 （2）通过在金融市场进行保值操作。主要方法有现汇交易、期货交易、期汇交易、期权交易、借款与投资、利率—货币互换、外币票据贴现等。 （3）对于经济主体在资产负债表会计处理过程中产生的折算风险，一般是实行资产负债表保值来化解。这种方法要求在资产负债表上以各种功能货币表示的受险资产与受险负债的数额相等，从而使其折算风险头寸为零，只有这样，汇率变动才不致带来折算上的损失。 （4）经营多样化。即在国际范围内分散其销售、生产地及原材料来源地，通过国际经营的多样化，当汇率出现变化时，管理部门可以通过比较不同地区生产、销售和成本的变化趋利避害，增加在汇率变化有利的分支机构的生产，而减少汇率变化不利的分支机构的生产。 （5）财务多样化。即在多个金融市场以多种货币寻求资金的来源和资金去向，实行筹资多样化和投资多样化，这样在有的外币贬值，有的外币升值的情况下，公司就可以使绝大部分的外汇风险相互抵消，从而达到防范风险的目的。 国内外汇风险有哪几种类型 外汇风险主要可以包括：交易风险、换算风险和营运风险。 交易风险 当企业以契约的形式与交易方之间形成了义务、责任的时候，并且契约是以非计帐本位币计价的时候，交易风险随即产生。表现形式可以包括：未交付货物或提供服务的订单，各种形式的应收款、应付款，已确定的未来的资金流入或流出。 例如：某中国公司与美国公司签订一笔以美元计价的出口合同。从中国企业在签署美元订单之日起，到收到货款的时候，都将面临着汇率的风险，尤其是在当前人民币不断走高，美元不断走低的趋势下，企业面的风险就更大了。 报表换算风险 根据会计程式，在每年会计年度结算时，公司必须编列合并会计报表，如果有公司在海外的话，就可能承受换算风险。境内母公司将海外关联公司以外币表示的财务报表重新以母公司的计帐本位币表示，进而编制合并财务报表，而折算汇率的变动可能造成母公司净值或净利的增加或减少。 营运风险 营运风险是指公司非合约现金流的本国货币价值有可能因非预期的实质汇率变化而产生变化，因而影响公司整体的价值。一家公司所承受营运风险的程度则是衡量实质汇率变化会影响公司整体价值到何种程度。营运风险的产生主要是因为两国经济因素的相对变化而引起实质汇率变化，进而影响到公司在国际市场上竞争情势，因此营运风险又称竞争性风险。 外汇市场的投资投机者，经常说外汇市场如何如何赚钱。但我们换一个角度看，则把全球汇市的波动起伏视为风险，不论是参加外汇交易的个人还是银行、企业，只要有外汇，就有外汇风险。一般地说，人们将“因汇率变动而蒙受的损失以及将丧失所期待的利益的可能性”称为外汇风险。通常还将承受外汇风险的外币金额称为“受险部分”。 自1973年实行浮动汇率制以来，货币汇率波动频繁，不仅幅度大，而且各种主要货币之间经常出现强弱、地位互相转换的局面。我国在改革开放前，由于一直实行严格的外汇管理，汇率调节机制僵化，且多数涉外企业没有真正成为自负盈亏的主体，所以外汇风险主要由国家来承担。随着我国外汇体制改革的推进，我国进入WTO的日益临近，银行、企业已经不能依赖 *** 的庇护，因此，如何防范外汇风险就成为银行、企业、个人的燃眉之急。 外汇风险的表现之一是：外汇交易风险。由于进行本国货币与外币的交换才产生外汇风险。以外汇买卖为业务的外汇银行负担的风险主要是外汇风险。银行以外的企业在以外币进行贷款或借款以及伴随外币贷款、借款而进行外汇交易时，也要发生同样的风险。个人买卖外汇同样也存在风险。 外汇风险的表现之二是：为了将来进行外汇交易而将本国货币与外币进行兑换，由于将来进行交易时所适用的汇率没有确定，因而存在风险。这是一般企业以外币计价进行贸易交易及非贸易交易时产生的风险，因此也称为“交易结算风险”。 外汇风险的表现之三是：企业进行会计处理和进行外币债权、债务决算等时候如何以本国货币进行评价的问题。比如在办理决算时，评价债权、债务，因所适用的汇率不同，就会产生账面上损益的差异，因此也称为“评价风险”或“外汇折算风险”。 外汇风险表现之四是：经济风险——指企业或个人的未来预期收益因汇率变化而可能受到损失的风险。 外汇风险的表现之五是：国家风险——即政治风险。它是指企业或个人的外汇交易因国家强制力而终止所造成损失的可能性。 举外汇风险的例子说明外汇风险 案例7 外汇风险案例：百富勤破产案 百富勤投资集团有限公司（Peregrine Investments Holdings Limited）成立于1988年底，由集团主席杜辉廉和董事兼总经理梁伯韬在香港创办。在短短的几年间，其业务已遍及亚太各地。该集团主要为客户提供各型别的综合投资银行及证券经纪服务。百富勤由最初3亿港元的资本发展成为拥有240亿港元总资产的跨国投资银行，在东南亚及欧美共设有28家分行，业务遍及证券、期货经纪、基金管理、投资融资、包销上市等。 1997年下半年爆发了涤荡全球的金融风暴 ，在这次金融危机中泰株、菲律宾比索、马来西亚吉特、印尼盾和新加坡元兑美元的汇率大幅下跌，屡创历史新低。由于百富勤大量投资于东南亚市场，持有钜额亚洲货币债权，此番东南亚货币狂泻给它造成了无法弥补的损失。 同时汇市的动荡也带来了股市的暴跌，10月23日恒生指数由11700点暴跌至10426点，跌幅达到10.4％。10月24日，恒生指数略有反弹，但在10月28日恒指再次暴跌1438点，创历史纪录，收报9059点。从10月20日到28日，恒生指数在短短的几天里跌去4541点，跌幅达33.4％。若以香港股市7月3日的3000亿美元的市值计算，到10月28日已损失约1400多亿美元。作为从事证券业务的百富勤在1997年7月至10月的股票损失估计至少近10亿港币 。 1998年1月12日下午5时，百富勤宣告破产。 ------------------------------------------------------------------------- 【案例分析题】20×7年1月，中华集团公司与美国某公司签订出口订单1 000万美元，当时美元/人民币汇率为7.20， 6个月后交货时，人民币已经大大升值，美元/人民币汇率为7.00，由于人民币汇率的变动，该公司损失了200万元人民币。 这一事件发生后，该公司为了加强外汇风险管理，切实提升公司外汇风险防范水平，于20×7年3月召开了关于公司强化外汇风险管理的高层会议，总结本次损失发生的经验教训，制定公司外汇风险管理对策。有关人员的发言要点如下： 总经理陈某：我先讲两点意见：（1）加强外汇风险管理工作十分重要，对于这一问题必须引起高度重视。（2）外汇风险管理应当抓住重点，尤其是对于交易风险和折算风险的管理，必须制定切实的措施，防止汇率变化对于公司利润的侵蚀。 常务副总经理吴某：我完全赞同总经理的意见，在人民币汇率比较稳定的背景下，我们只要抓好生产，完成订单，利润就不够实现，而目前我国人民币汇率的形成机制发生了变化，我们不能再固守以往的管理方式，漠视汇率风险，必须对所有的外汇资产和外汇负债采取必要的保值措施。另外，总经理提出的加强折算风险管理的观点也十分重要，我们建立的海外子公司即将投入运营，应当采取必要的措施对于折算风险进行套期保值，避免出现账面损失。 总会计师李某：加强外汇管理的确十分重要。我最近对外汇风险管理的相关问题进行了初步研究，发现进行外汇风险管理的金融工具还是比较多的，采取任何一种金融工具进行避险的同时，也就失去了汇率向有利方面变动带来的收益，外汇的损失和收益主要取决于汇率变动的时间和幅度，因此强化外汇风险管理，首先必须重视对于汇率变动趋势的研究，根据汇率的不同变动趋势，采取不同的对策。 董事长张某：以上各位的发言我都赞同，最后提两点意见：（1）思想认识要到位。自2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。人民币汇率不再盯住单一美元，形成了更富弹性的人民币汇率机制。在此巨集观背景下，采取措施加强外汇风险管理十分必要。（2）建议财务部成立外汇风险管理的小组，由财务部经理担任组长，具体负责外汇风险管理的日常工作。 要求： （1）题目中给出的汇率是采用的是直接标价法还是间接标价法？ （2）题目中的举例体现的是哪一种风险？ （3）从外汇风险管理基本原理的角度，指出总经理陈某、常务副总经理吴某、总会计师李某以及董事长吴某在会议发言中的观点有何不当之处?并分别简要说明理由。 【分析提示】 （1）直接标价法 （2）交易风险 （3） ——总经理陈某： 有关外汇风险管理重点的观点不恰当。 理由：对于一个企业来说，经济风险比折算风险和交易风险更为重要，因为其影响是长期性的，而折算风险和交易风险的影响是一次性的。 ——常务副总经理吴某： （1）对所有的外汇资产和外汇负债采取保值措施的观点不恰当。 理由：外汇资产和负债由于汇率变动可能出现增值或减值，这种增值或减值可能自然抵销，因此不需要对所有外汇资产和外汇负债采取保值措施。 （2）对于折算风险进行套期保值的观点不恰当。 理由：减少折算风险的同时可能会增加交易风险，因此，如果折算风险不对现金流量产生影响，就不必对折算风险进行套期保值。 ——总会计师李某： （1）“采取任何一种金融工具进行避险的同时，也就失去了汇率向有利方面变动带来的收益”的观点不恰当。 理由：采取远期外汇交易、外汇期货等金融工具避险，通过锁定汇率，可以回避汇率不利变化带来的损失，但同时也失去了汇率有利变化带来的收益，而采取外汇期权金融工具避险，既可以回避汇率不利变化带来的损失，又可以享受汇率有利变化带来的收益。 （2）“外汇的损失和收益主要取决于汇率变动的时间和幅度”的观点不恰当。 理由：外汇的损失和收益取决于三个因素：（1）受汇率变动影响的外汇敞口；（2）汇率变动对外汇资产和负债的影响程度；（3）汇率变动时间和幅度。 ——董事长张某： “建议财务部成立外汇风险管理的小组，由财务部经理担任组长，具体负责外汇风险管理的日常工作”的观点不恰当。 理由：外汇风险包括经济风险、交易风险和折算风险，其中经济风险涉及生产、销售、原材料供应以及区位等经营管理的各方面，因此，经济风险的管理超出了财务部门的职责，而是需要各部门共同努力，通过调整企业经营策略和采取内部管理办法来达到管理经济风险的目的。 外汇风险有什么风险。 外汇汇率受众多因素的影响，变幻莫测。客户进行外汇实盘交易，有可能获得利润，也有可能遭受损失，这取决于客户对市场行情的判断是否准确。 以上资讯由百汇澳洲为你解答。 “外汇风险”的含义？ “外汇风险”如何计量、确认？ 外汇行业的风险是巨大的，至于个人要承担多少，这要看您是如何做投资计划的。做外汇，无外乎两种方式：一、自己做单这样的话，风险完全是由个人承担了。帐户的盈亏，也就取决于个人的操作了。二、代客操盘虽然这个服务，在某种意义上来说，国家法律上是不认同的，但在民间，做这块业务的，还是大有人在一般来说，如果能找到一个比较不错的操盘团队，客户可能需要承担的，就是合同里约定的风险了 做外汇风险高么？ 风险高收入也高，风险和收入是成正比的。不过外汇这东西啊，看好行情，止损可以控制得很好的，风险也就避免了。 有机会我们交流一下经验

现如今很多人在朝外时都会受到外汇风险的干扰，外汇风险会对我们的的炒外汇造成很大的影响。今天手把手教你防范外汇风险，希望对您有一定的帮助。 （-）随着世界经济一体化进程的加快，各国间的经济关系也越来越密切。中国加入WTO之后，我们的企业是否已经们心自问，一切都准备好了吗？进入WTO必将促进我国与其他国家及地区之间的经济贸易和经济合作的迅速发展。财会部门作为企业经营管理的核心，如何在外币资金的取得、运用以及有效的管理中发挥重要作用，这对于我们财务人员提出了新的要求和课题。外汇风险防范是外币资金管理中的重要内容之一，良好的外币资金管理不仅可以避免风险，还可以优化企业的资产结构和质量。所以外币风险防范在企业的日常经营管理和财务管理中占着重要位置。 实事上，外汇风险的产生与消失直接反映在会计的“汇兑损益”帐户中，同时也可导致企业资产的流入或流出。汇兑损益是在持有外币货币性资产和负债期间，由于外币汇率变动而引起的外币货币性资产和负债的价值发生变动所产生的损益。企业在木同经营情况下，汇兑损益对其实际影响也不同。我们将企业分为三大类：第一类为产品出口型企业（产品出口率在70%以上），第二类企业为内销主导型，第三类企业为内外销比例各在50%左右。 第一类企业由于其产品大部分外销，外销的产品收入为外币。如果其外币货币性资产和负债基本相当时，除出口收汇外币种类与外汇负债货币种类不同可能产生外汇风险外，外汇汇率的变动对企业的影响是比较小的；如果外币货币性资产余额与外币负债余额之差相差悬殊时，则期未有较大数额的汇兑损益进行调整。在汇兑收益时，企业的经营利润增加，并要承担支付所得税的义务从而产生现金流出；在汇兑损失时，经营利润减少，但可以为企业节约所得税的现金流出。总而言之，在这种情况下，不论是汇兑损失还是汇兑收益，并不能构成对企业的实质性的影响，因为企业出口收到的是外汇，偿还外币债务也是使用外汇，而不需要用人民币兑换成外币再偿还债务。故企业承担的外汇风险是非常小的。但是，如果本位币与外币的市场汇率下跌时，将外币兑换成本位币时，将产生实质性的损失。 第二类企业的产品主要是内销，外汇债务一般是由外汇设备投资、技术引进或是生产中的材料等是用外汇进口而形成的。这类企业的产品销售收入主要为人民币，而其相当一部分债务必须用外币资金来偿还，由于企业没有外汇收入或仅有少量的外汇收益，要支付外汇债务必须用人民币兑换成外币再偿还债务。当债务外币汇率上升时，使用人民币的兑换成本也相应地增加；反之，兑换成本下降。在这种情况下，月末对外币货币性资产和负债进行汇率调整后的人民币余额，比较真实地反映了外汇资产和外汇负债的市场价值，充分体现了期求汇兑损益调整的必要性；同时，在外汇汇率变动幅度较大时，企业所面临的风险也很大。 第三类企业的产品内外销比例在50%左右，这类企业只要能把握好外汇资产和外汇负债基本平衡，不论市场的外汇汇率如何变动，企业始终保持较小汇兑损益调整，这样外汇风险也就变得很小。但这类企业由于实际情况不同，在外汇业务具体操作上有一定的难度。 （二）在众多涉外企业的经营活动中，如何避免或减小外汇风险已成为日常管理工作中的一项重要内容。而这一管理过程就是通过对影响外汇汇率因素的分析和预测，采取相应的措施，从而达到避免外汇风险的目的。外汇风险可以分为交易风险、会计风险和经济风险。 交易风险是指由于外汇汇率波动而引起的应收资产与应付债务价值变化的风险。主要表现为：（l）以即期或延期付款为支付条件的商品或服务的进出口，在货物装运或服务提供后，而货款或服务费用尚未收支这一期间，外汇汇率变化所发生的风险：（2）以外币计价的国际信贷活动，在债权债务未清偿前所存在的风险；（3）待交割的远期外汇合同的一方，在该合同到期时，由于外汇汇率的变化，交易的一方可能用较多或较少货币去换取另一种货币的风险。 会计风险主要是指由于汇率变化而引起资产负债表中某些外汇项目金额的风险。会计风险受不同国家的会计制度与税收制度所制约。 经济风险是指由于外汇汇率发生波动而引起涉外企业未来收益变化的一种潜在的风险。经济风险是一种概率分析，是企业从整体上进行预测、规划和进行经济分析的一个具体过程。经济风险的分析很大程度上取决于企业的预测能力，预测的准确程度将直接影响该企业在融资、销售与生产方面的战略决策。 具有外汇风险的涉外企业可以结合每笔交易的特点与贸易实务条件，采取一定的方法防止外汇风险。 计价货币从优法。在出口贸易中应该选择硬币或具有上浮趋势的货币作为计价货币；在进口贸易中应该选择软币或具有下浮趋势的货币作为计价货币，以减少外汇收支可能发生的价值波动损失。 如果坚持上述原则会在货价上蒙受损失机可采取一半进出口货物的价值使用硬币，一半使用软币，这样买卖双方在平等互利的基础上进行交易。在合同成交的金额较大时，也可采用两种以上的货币组合计价，但应坚持硬软货币各半的原则。这样在不同货币汇率急剧变动时，可相互缓冲抵消，使买卖双方都能避免外汇风险。 Powered by Runman.cn 提前（拖延）收付法。在提前支付货款的情况下，一般而言，债权人可以得到一笔一定金额的折扣。从这一意义上说，提前付出贷款相同于投资；提前收取货款类似于借款。根据对汇率波动情况预测分析的结果，选择适当的时机提前结汇，可以减轻因汇率剧烈变化所受到的损失。 拖延收付是指进出口货币的推迟收取货款或推迟支付货款。尽管拖延收付与提前收付是反向操作方式，但目的都是为了改变外汇风险的时间结构。 平衡法。平衡法是指在同一时期内，创造一个与存在风险相同货币、相同金额、相同时期的资金反方向流动。在一般情况下，一个国际性公司取得每笔交易的应收应付外汇货币“完全平衡”是难以实现的。但是，在金额较大时，公司与其领导下的采购部门、销售部门与财务部门密切合作，对于一次性的外汇风险贸易仍可采用平衡法来抵消其风险。 利用保值措施，签订保值条款。外汇保值条款虽然都是以硬币保值，以软币支付，但有三种类型，可根据业务的具体情况，选择一种使用：（l）计价用硬币，支付用软币。支付时按计价货币与支付货币的现行牌价进行支付，以保证收入不致减少。（2）计价和支付都用软币，但签定合同时明确该货币与另一硬币的比价，如支付时这一比价发生变化，则原货价按这一比价的变动幅度进行调整。（3）确定一个软币与硬币的“商定汇率”,如支付时软币与硬币的比价超过“商定汇率”一定幅度时，才对原货价进行调整。{RM:NextPage} 选择好结算方式。一般而言，即期L/C结算方式，最符合安全及时收汇的原则；远期L/C结算方式，收汇安全有保障，但由于不能及时收款，故汇率发生波动的概率就高，从而削弱了收汇的安全性。至于托收结算方式，由于商业信用代替了银行信用，安全性大大减弱。D/A方式安全及时性最差，就是D/P方式，在贸易对手国家出口商品行情下跌，外汇管制加强的情况下，进口商往往不及时付款，收汇落空的风险也很大。所以，为达到安全及时收汇的目的，要根据业务实际情况，在了解对方资信的情况下，谨慎而灵活地选择适当的结算方式。 利用外汇与借贷投资业务防止外汇风险的方法主要有以下几种： （1）即期合同法。所谓即期合同法，就是具有外汇债权或债务的公司与外汇银行签订购买或出售外汇的即期合同来消除外汇风险。例如日本X公司在二天内要支付一笔金额为200万美元的货款给美国出口商，该公司可直接与银行签订以日元购买200万美元的即期外汇买卖合同。二天后，银行交割给X公司的这笔美元即可用来支付给美国出口商。由于X公司以日元购进了美元，从而实现了资金的反向流动，消除了二天内日元对美元的汇率可能波动的风险。 （2）远期合同法。远期合同法就是具有外汇债权或债务的公司与外汇银行签订购买或出售外汇的远期合同以消除外汇风险。具有外汇债权或债务的公司与外汇银行所达成的远期交易本身同样具备外汇风险所包含的时间与本币、外币等因素。利用远期合同法，通过合同的签订把时间结构从将来转移到当前，并在规定的时间内实现本币与外币的冲销，所以这种方法能够全部消除外汇风险，即时间风险与价值风险。 （3）借款法。借款法是指有远期外汇收入的企业通过向其银行借入一笔与其远期收入相同金额、相同期限、相同货币的贷款，以达到融通资金、防止外汇风险和改变外汇风险时间结构的一种方法。 您现在知道了了吗？只要您熟练地掌握这些外汇风险的防范方法，您一定可以在炒外汇时更加灵活的控制各种风险，进而提高自己的成功率。祝您好运！

外汇风险的管理主要有以下五种手段：（1）采用货币保值措施。买卖双方在交易谈判时，经协商，在交易合同中订立适当的保值条款，以防止汇率变化的风险。在外汇风险管理中，货币保值措施主要有黄金保值条款、硬货币保值条款和一篮子货币保值条款。（2）选择有利的计价货币。应遵从以下原则：第一，在实行单一货币计价的情况下，付款使用软货币，收款使用硬货币。软货币就是趋于贬值或贬值压力较大的货币。硬货币就是趋于升值或币值稳定的货币。第二，在进出口贸易中，以多种货币作为计价结算货币，使各种货币的汇率变动风险互相抵消。第三，在贸易实务中，通过协商、谈判等方式尽可能地用本币进行支付，即出口商获得本币资金，进口商用本币支付货款。（3）提前或延期结汇。在国际收支中，企业通过预测支付货币汇率的变动趋势，提前或延迟收付外汇款项，来达到抵补外汇风险管理的目的。（4）进、出口贸易相结合。一是对销贸易法，把进口贸易与出口贸易联系起来进行货物交换。二是自动抛补法，在某进出口商进行出口贸易的同时，又进行进口贸易，并尽量用同种货币计价结算，设法调整收、付汇的时间，使进口外汇头寸轧抵出口外汇的头寸，以实行外汇风险管理的自动抛补。（5）利用外汇衍生产品工具。如签订远期外汇交易合同，即进出口企业在合同签订后，把用外汇计价结算的应付或应收款同银行叙做远期买进或卖出外汇货款的合同，通过锁定汇率波动来进行外汇风险管理，消除外汇风险。

远期外汇交易特点(1)双方签订合同后，无需立即支付外汇或本国货币，而是延至将来某个时间；(2)买卖规模较大；(3)买卖的目的，主要是为了保值，避免外汇汇率涨跌的风险；(4)外汇银行与客户签订的合同须经外汇经纪人担保。此外，客户还应缴存一定数量的押金或抵押品。当汇率变化不大时，银行可把押金或抵押品抵补应负担的损失。当汇率变化使客户的损失超过押金或抵押品时，银行就应通知客户加存押金或抵押品，否则，合同就无效。客户所存的押金，银行视其为存款予以计息。资深黄金外汇分析师景良东表示：外汇交易风险是指在运用外币进行计价收付的交易中，经济主体因外汇汇率变动而蒙受损失的可能性。那么，如何利用外汇交易来防范外汇风险？1.积极利用金融衍生工具。从国际范围看，衍生金融工具已经发展成为最主要的交易风险管理手段，目前在金融市场上进行交易的衍生金融工具品种已经超过3 000种。我们认为，远期外汇交易与外汇期货交易对于风险防范极为重要。远期外汇交易又称期汇交易，指我国具有外汇债权或债务的企业与银行按商定的远期汇率签订卖出或买进远期外汇合约，规定买卖的币种、金额、汇率及未来交割的时间，到合同规定的交割日再进行交割，以避免在货物从成交到支付款项期间内因汇率变动而遭受的风险的方法。运用远期合约最大的作用是让具有交易风险头寸的企业确定未来现金流量的价值。因此，企业可以事先进行成本管理，确定销售价格以保证取得合理的利润率。期货合同是交易所为进行期货交易而制定的标准化合同。外汇期货交易采用交易双方在交易所内通过公开叫价的方式，确定在将来某一日期以既定汇率交割一定数量外汇的期货合同，外汇期货损益和现汇损益进行抵消，是套期保值行为。由于外汇期货套期保值交易在汇率变动不利于进口企业的情况下，可以使进口企业少损失一些外汇，但当汇率变动有利于进口企业时，它又要使进口企业的外汇盈余少一些，这就是外汇期货套期保值的特点。2.加列交易合同条款。在外汇交易风险防范中，加列交易合同条款是一个很重要的方面。（1）加列货币保值条款。加列货币保值条款是指加列某种与合同货币不同的、价值稳定的货币，将合同金额转换成用保值货币表示，结算时再按市场汇率将保值货币表示的金额折合成合同货币进行收付。因为保值货币的币值比较稳定，能够缓解汇率变动的风险，它通常被用于长期合同。（2）加列风险分摊条款。风险分摊指交易双方按签订的协议分摊因汇率变化造成的风险。其主要过程是：确定产品的基价和基本汇率，确定调整基本汇率的方法和时间，确定以基本汇率为基数的汇率变化幅度，确定交易双方分摊汇率变化风险的比率，根据情况协商调整产品的基价。3.合理选择合同货币。随着人民币在周边国家和地区的币信逐步提高，特别是伴随香港人民币离岸业务的开展，人民币在通往自由兑换的道路上稳步前进，进出口企业在进出口贸易中应不失时机地加强人民币计价结算的比重。但是在选择合同货币时还必须注重“收硬付软”的原则，即出口、借贷资本输出争取使用硬币，进口、借贷资本输入争取使用软币。这一原则的困难在于，由于“硬”、“软”并不是绝对的，企业管理人员难以掌握其变化规律，因此企业可以与银行建立联系，在专业人员的帮助下对汇率走势做出正确的判断。4.灵活掌握收付时间。企业应根据实际情况灵活掌握收付时间。作为出口企业，当计价货币呈上升趋势时，由于收款日期越向后推就越能收到汇率收益，故企业应在合同规定的履约期限内尽可能推迟出运货物，或向外方提供信用，以延长出口汇票期限。当然，这要在双方协商同意的基础上才能进行。5.加强人才储备和培养。防范外汇交易风险是一项技术性较强的业务，准确的预测汇率变化趋势是避免外汇风险的前提条件，经济的全球化，投资自由化的发展，汇率波动的复杂化增加，对企业财务管理员的素质提出了更高的要求。此外，国外许多大型企业建立了相当规模的风险管理组织，而国内大多数中小企业由于资金和经验等方面的原因，可以考虑与银行建立健全一种长期合作机制。

金融市场上的外汇风险管理工具参考如下：1、远期外汇交易远期外汇交易是指外汇买卖双方成交后并不立即办理交割，而是在未来约定日期按照成交日约定的期限、币种、数量、汇率等要素办理交割的外汇交易。2、外汇期货当前境外人民币期货最活跃的交易场所分别是香港交易所、新加坡交易所。境外人民币期货合约是交易所的标准化产品，属于场内交易的一种。相对于远期来说境外人民币期货合约具有三个特征，即价格透明度高、交易对方风险低、集合全球参与者。3、无本金交割远期外汇交易NDF（Non-deliverable Forwards），即无本金交割远期外汇交易，属于远期外汇交易模式的一种。NDF通常应用于实行外汇管制国家和地区的货币，一般通过离岸场外市场进行交易。4、外汇期权外汇期权，通常指双方在交易日约定交易合约的买方以支付期权费的方式，拥有在未来某一时间，按约定的执行价格和交易金额向合约的卖方买卖外汇货币权利的合约。人民币外汇期权的交易品种包括人民币与美元、日元、欧元、英镑、港币等不同外汇，一般情况下，期权费币种境内为人民币。人民币外汇期权则可分为外汇看涨期权和外汇看跌期权，境内外汇期权类型为普通欧式期权。温馨提示：以上信息仅供参考。应答时间：2021-12-16，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。

【答案】：B短边法的优点在于既考虑到多头与空头同时存在风险，又考虑到它们之间的抵补效应。短边法是一种为各国广泛运用的外汇风险敞口头寸的计量方法，同时为巴塞尔委员会所采用。

外汇风险头寸其实就是外汇净头寸。在期货交易中建仓时,买入期货合约后所持有的头寸叫多头头寸,简称多头;卖出期货合约后所持有的头寸叫空头头寸,简称空头。商品未平仓多头合约与未平仓空头合约之间的差额就叫做净头寸。所以外汇交易也是一样的，风险头寸其实就是指某一货币对，当前多空头寸的差值。

【答案】：C巴塞尔委员会及各国广泛运用的外汇风险敞口头寸的计量方法是短边法，中国银监会编写的《外汇风险敞口情况表》也采用这种算法。故选C。

央行决定将远期售汇业务的外汇风险准备金率调整为20%，表明了央行是为了稳定汇率市场预期，同时通过影响金融机构和企业，来达到促进外汇市场供需平衡的目的。

外汇风险准备金率就是银行对于外币存款，应该保留一定比例的风险准备金，以应对挤兑。调整为零后，实际上是向市场注入了新的流动性，利多股市、债市，抑制资本外流。外汇风险准备金是央行在2015年的《关于加强远期售汇宏观审慎管理的通知》的文件中提出的。文件中要求对开展代客远期售汇业务的金融机构收取外汇风险准备金，准备金率暂定为20%。金融自购在央行的外汇风险准备金冻结期为1年，利率暂定为0。央行当时推出外汇风险准备金主要是为了抑制彼时外汇市场过度波动，打击跨境外汇套利外汇风险准备金是2015年人民币大贬值的时候提出来的，效果很不错。扩展资料：是境外机构投资者为对冲经批准的跨境证券投资产生的外汇风险敞口而开展的远期售汇业务暂不纳入外汇风险准备金交存范围。经批准的跨境证券投资目前主要包括：沪深港通、债券通、中国人民银行公告第3号明确的投资境内银行间债券市场业务，以及合格境外机构投资者（QFII）和人民币合格境外机构投资者（RQFII）境内证券投资等。二是与境外央行类机构开展的远期售汇业务暂不纳入外汇风险准备金交存范围。境外央行类机构包括：境外央行（货币当局和其他官方储备管理机构）、国际金融组织和主权财富基金。参考资料来源：中国人民银行官网-关于外汇风险准备金相关问题的政策问答

10月10日，央行网站发布消息称，自2020年10月12日起，将远期售汇业务的外汇风险准备金率从20%下调为0。而将外汇风险准备金率下调为零，一方面有助于人民币兑美元汇率继续保持在合理均衡水平，另一方面也有助于银行降低远期售汇成本，增加企业对此产品需求，以更好地利用衍生品管理汇率风险。温馨提示：1、以上内容仅供参考，不作任何建议；2、在投资之前，建议您先去了解一下项目存在的风险，对项目的投资人、投资机构、链上活跃度等信息了解清楚，而非盲目投资或者误入资金盘。投资有风险，入市须谨慎。应答时间：2021-11-18，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。

外汇风险准备金是人民银行为了抑制外汇市场过度波动，对开展代客远期售汇业务的金融机构收取的一种准备金。收取外汇风险准备金的业务范围包括：（1）境内金融机构开展的代客远期售汇业务。具体包括客户远期售汇业务；客户买入或卖出期权业务，以及包含多个期权的期权组合业务；客户在近端不交换本金、远端换入外汇的外汇掉期和货币掉期业务；客户远期购入外汇的其他业务。（2）境外金融机构在境外与其客户开展的前述同类业务产生的在境内银行间外汇市场平盘的头寸。（3）人民币购售业务中的远期业务。扩展资料：人民银行要求金融机构按其远期售汇（含期权和掉期）签约额的20%交存外汇风险准备金，相当于让银行为应对未来可能出现的亏损而计提风险准备，通过价格传导抑制企业远期售汇的顺周期行为，属于透明、非歧视性、价格型的逆周期宏观审慎政策工具。外汇风险准备金由金融机构交存，不对企业。企业可按现有规定办理远期结售汇业务，远期结售汇作为企业套期保值工具的性质不变。为满足交存外汇风险准备金的要求，银行会调整资产负债管理，通过价格传导抑制企业远期售汇的顺周期行为，对于有实需套保需求的企业而言，影响并不大。参考资料来源：中国政府网——关于外汇风险准备金相关问题的政策问答

外汇风险准备金，即央行要求对金融机构的远期售汇业务收取20%的外汇风险准备金，无息冻结一年。换言之，金融机构每月发生远期售汇业务规模，必须在次月按规模的20%上缴给央行，并冻结一年期间没有任何利息。存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。 即：商业银行将其吸收的存款的一部分存在中央银行里，用于银行间的资金清算和保证客户取款的需要。 这部分存款就叫做存款准备金。最后外汇天眼提醒广大投资者，在进行外汇交易前，一定要对平台进行多方面的考虑，如遇到无法判断的外汇平台，可在外汇天眼APP中进行查询，平台真假，一查便知~外汇天眼APP-全球交易商监管查询APP

上调外汇风险准备金率对汇率会形成两方面影响：一是向外传递了政策进一步稳汇率的信号，引导市场预期；二是增加了银行远期售汇业务成本，倒逼银行提高远期售汇价格，抑制企业换汇需求，进而影响即期汇率。2015年创设至今，外汇风险准备金率共调整过四次。其中有两次是上调，分别发生在2015年10月与2018年8月的贬值周期；两次是下调，分别发生在2017年9月与2020年10月的升值周期。短期看，政策均起到了稳汇率的效果；拉长时间看，汇率在既定趋势下都存在一定惯性，仍取决于所在周期的内外基本面。

外汇风险准备金率调整为零对股市是利好。调整为零后，实际上是向市场注入了新的流动性，利多股市、债市，抑制资本外流。外汇风险准备金是央行在2015年的《关于加强远期售汇宏观审慎管理的通知》的文件中提出的。文件中要求对开展代客远期售汇业务的金融机构收取外汇风险准备金，准备金率暂定为20%。金融自购在央行的外汇风险准备金冻结期为1年，利率暂定为0。央行当时推出外汇风险准备金主要是为了抑制彼时外汇市场过度波动，打击跨境外汇套利外汇风险准备金是2015年人民币大贬值的时候提出来的，效果很不错。扩展资料：收取外汇风险准备金业务范围为：1、境内金融机构开展的代客远期售汇业务。具体包括：客户远期售汇业务；客户买入或卖出期权业务，以及包含多个期权的期权组合业务；客户在近端不交换本金、远端换入外汇的外汇掉期和货币掉期业务；客户远期购入外汇的其它业务。2、境外金融机构在境外与其客户开展的前述同类业务产生的在境内银行间外汇市场平盘的头寸。3、人民币购售中所涉及的前述同类业务。外汇风险准备金率方面。自2017年9月11日起，外汇风险准备金率调整为零。2017年9月1日至10日发生的相关业务仍按照此前的规定交存外汇风险准备金。参考资料来源：中国人民银行官网-关于外汇风险准备金相关问题的政策问答

外汇风险准备金类似存款准备金 ：当各家银行收储外汇时需要按总金额一定的比例（原先是20%）缴存到央行指定专用账户，不得挪为他用以备不确定风险的发生。现在该准备金率调整为零也就是说各家银行手上的外汇不必缴存了，可以全款利用起来。意味着央行货币政策的大手笔--在不增加印制新货币的同时却达到了增加货币投放量的效果，等于是增加了货币投放量，给市场注入新增资金。

外汇风险准备金是人民银行为了抑制外汇市场过度波动，将银行远期售汇业务纳入宏观审慎政策框架，对开展代客远期售汇业务的金融机构收取的一种准备金。本质上是一种价格手段，即通过影响汇率远期价格，调节远期购汇行为。自2015年“811”汇改以来，外汇风险准备金政策随着形势变化经历了四次调整，一般规律是，当人民币贬值预期较强时，上调外汇风险准备金率；当人民币升值预期较强时，下调外汇风险准备金率。政策调整的核心诉求始终是进行逆周期调节。温馨提示：以上内容仅供参考。应答时间：2021-12-15，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。

10月10日，央行网站发布消息称，自2020年10月12日起，将远期售汇业务的外汇风险准备金率从20%下调为0。而将外汇风险准备金率下调为零，一方面有助于人民币兑美元汇率继续保持在合理均衡水平，另一方面也有助于银行降低远期售汇成本，增加企业对此产品需求，以更好地利用衍生品管理汇率风险。温馨提示：以上内容仅供参考。应答时间：2022-01-19，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。

外汇风险准备金率调整对股市最大的影响利空利好，调整为零后，实际上是向市场注入了新的流动性，利多股市、债市，抑制资本外流，股市整体利好。拓展资料：外汇风险准备金是人民银行为了抑制外汇市场过度波动，对开展代客远期售汇业务的金融机构收取的一种准备金。收取外汇风险准备金的业务范围包括：1，境内金融机构开展的代客远期售汇业务。具体包括客户远期售汇业务；客户买入或卖出期权业务，以及包含多个期权的期权组合业务；客户在近端不交换本金、远端换入外汇的外汇掉期和货币掉期业务；客户远期购入外汇的其他业务。2，境外金融机构在境外与其客户开展的前述同类业务产生的在境内银行间外汇市场平盘的头寸。3，人民币购售业务中的远期业务。人民银行要求金融机构按其远期售汇（含期权和掉期）签约额的20%交存外汇风险准备金，相当于让银行为应对未来可能出现的亏损而计提风险准备，通过价格传导抑制企业远期售汇的顺周期行为，属于透明、非歧视性、价格型的逆周期宏观审慎政策工具。外汇风险准备金由金融机构交存，不对企业。企业可按现有规定办理远期结售汇业务，远期结售汇作为企业套期保值工具的性质不变。为满足交存外汇风险准备金的要求，银行会调整资产负债管理，通过价格传导抑制企业远期售汇的顺周期行为，对于有实需套保需求的企业而言，影响并不大。外汇风险准备金政策是针对代客远期售汇业务，目的在于提升投机成本，避免人民币过快贬值，是一种宏观审慎管理政策。除了远期售汇准备金率，央行调节汇率的政策工具还包括:离岸市场的央票、逆周期调节因子、央行直接入场买卖。降低外汇风险准备金率，有助于降低银行远期售汇成本，鼓励市场参与者远期买入美元。

在国际贸易、投资和借贷活动中，国家外汇储备管理和营运单位通常要在国际范围内收付大量外币，或持有外币的债权债务，或以外币标示其资产负债的价值。由于各国使用的货币不同，加之各国货币间的汇率经常变动，因此，不可避免地会遇到外汇风险。改革开放以来，尤其是近些年来，我国对外开放步伐加快，进出口贸易总额剧增，参与国际市场营销活动日渐繁多，外汇结算业务量也越来越大。但是，由于外汇汇率波动以及错综复杂的国际竞争形势，我们有不少银行、企业发生了外汇风险，造成了资金损失。因此，为适应国际贸易斗争形势，增加外汇风险知识，强化外汇风险意识，探讨总结防止外汇风险的方法，显得尤为必要。 一、外汇风险的种类所谓外汇风险，是指在一定时期内由于货币汇率相对变动，可能给从事国际经济活动的有关各方造成的经济损失。因此，也称汇率风险。外汇风险一般可以分为以下三类：一是交易风险，即由于外汇汇率波动而引起的应收资产与应付债务价值变化的风险。其主要表现形式有：（1）以信用方式购买或销售商品或劳务，价格是用外币计算的，在货物装运或劳务提供后，货款或劳务费用尚未收支这一期间，外汇汇率变化所发生的风险；（2）以外币计值的国际借贷活动，在债权债务尚未清偿前所存在的汇率波动风险；（3）在远期外汇交易中，由于合约规定的远期汇率与合约到期日的即期汇率不一致，而交易的一方按远期汇率收进（或付出）的货币数额多于或等于按期交割日即期汇率收进（或付出）的货币数额而发生的风险。二是会计风险，即由于汇率变化而引起资产负债表中某些外汇项目金额变动的风险。会计风险主要出现在跨国公司编制综合财务报表时，因为在综合财务报表中，必须将最初以外币计值的海外附属公司的资产、负债、收入、费用和损益，以及存放于境外银行的外币存款等，按照一定的汇率进行折算，以母公司所在国货币来表示。在两次会计报告期间，汇率的波动会使折算后的资产、负债、收入、费用和损益发生增加或减少而产生外汇风险。三是经济风险，即由于意料之外的汇率变动对企业的产销数量、价格、成本等产生影响，从而引起企业未来一定期间收益增加或减少的潜在的风险。因为企业在评价预期经营成果时，已经把预期汇率变动考虑进去了，所以它不包括预期的汇率变动。经济风险的影响力是长期性的，需通过经济分析才得以了解。经济风险的分析很大程度上取决于企业的预测能力，其预测的准确程度将直接影响该企业在融资、销售与生产方面的战略决策。就外贸经营者来说，最主要的是交易风险，因为从买卖双方达成交易到最终收回或支付外汇货款这一时期内，汇率的任何波动都会给其中的一方造成出口收入或进口成本的变动，从而承担一定的风险。所以，外向型企业应该特别注重交易风险问题的研究。

在去年疫情之下，我国的货币政策宽松到了什么程度？疫情之后又该如何应对？人民币汇率走势又如何呢？近期，人民银行将外汇风险准备金率从0上调至20%，这个可以减缓人民币贬值的速度，但是想要扭转整个趋势的话，未来可能还需要更强有力的一些手段。当然，从短期的走势上来看，对于A股市场的反弹能起到一个很大的帮助作用。1、上调外汇风险准备金率的背景是什么？从跨境贸易投资便利化程度看，近期人民币汇率波动与疫情冲击有关。为应对疫情对我国进出口的冲击，稳定国际收支和贸易投资预期，2022年我国对外直接投资实现较快增长。因此，人民币汇率形成机制具有内在稳定的内在均衡和韧性。2、外汇风险准备金率上调对市场有何影响？从中长期看，人民币汇率将保持基本稳定，在市场供求基本平衡、价格水平基本稳定的条件下，未来将进一步发挥汇率市场化形成机制作用，发挥好汇率弹性，增强外汇市场供求调节能力，引导市场预期更加理性有序。从短期看，我国外汇市场运行平稳有序，市场主体预期基本稳定，人民币汇率保持基本稳定的概率较大。从中长期看，我国宏观杠杆率将保持基本稳定。疫情防控取得重大战略成果，并向好的方向发展，中国在全球产业链供应链中发挥着举足轻重的作用。在国际上我们面临新的挑战和压力。当前我国国际收支格局发生了新变化，货币政策应该在更加灵活适度的基础上主动有为、精准滴灌。受疫情影响，我国经济下行压力较大。为稳定宏观经济运行预期，中央银行通过逆回购、公开市场操作等多种货币政策工具保持流动性合理充裕。为应对跨境资本流动冲击，去年以来人民银行持续加大逆回购和 MLF等政策工具投放力度，市场利率明显下降。人民币汇率总体稳定。近期由于中国在疫情防控和复工复产方面取得显著成效，国际收支出现了持续改善的态势，国际投资者对中国经济复苏前景持比较乐观的态度。同时，中国在疫情防控方面也取得了重大阶段性成效，经济恢复比较快，而且人民币汇率也呈现双向波动特征。

严格来说，将远期售汇业务的外汇风险准备金率调整为20%会让银行拥有更多的操作空间来应对可能会到来的经济冲击，从而能避免外汇业务中可能存在的风险。

远期售汇业务外汇风险准备金率将上调，专家解读影响：1、远期售汇业务可以规避汇率所带来的风险，汇率储备金2018年8月从0调整到20%，在人民币贬值的最大压力下，可以有效的缓解人民币贬值的压力。有助于合理的均衡双边的波动。由于受诸多因素的影响，人民币在2022年持续的贬值，适时适当的提高准备金率可以抑制外汇升值的压力。由于受美联储持续加息的影响，人民币在不同程度上都会出现贬值。但是因为我国经济基本上是向上良好的国际开支，收入的情况也良好，因此人民币稳定和外汇市场的平稳。2、对于企业而言，要树立外汇的风险理念，规避风险。这样才可以在外汇波动的情况下保证生产的正常经营。当下调外汇储备金的时候，是抑制了投机的行为。尽管外汇市场海外的宏观环境在不断的变化中，市场的波动也是剧烈的，但是随着人民币对风险因素的规避逐渐加强，经济逐步稳定，国际的收支也会逐渐趋于平缓。在人民币的前景还是比较可观的。3、央行上调外汇风险储备金的目的在于降低企业的需求，从而促进市场平衡。刚从这个角度来说，市场的外汇如果处于一个平衡期，那么市场将有利于度过风险期。当前人民币汇率点位下降，市场主体的意愿还是比较强烈的，比如8月售汇率为67%，从这个数据可以看出市场整体的走向还是良好。因此即便人民币贬值这个趋势，在目前这种情况下困难，但是从远景来，全球的市场大体上都是处于困难期，而中国的经济市场是具有韧性的，因此人民币向上走好是迟早的事情。

稳定外汇市场预期，加强宏观审慎管理，将远期售汇业务的外汇风险准备金率从0上调至20%。 离岸人民币兑美元短线拉升逾200个基点，由跌转涨。

央行再出手：上调远期售汇业务外汇风险准备金率至20%，可以在一定程度上稳定汇率，但没法从根本上解决问题。

避险。外汇是货币行政当局以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形式保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。外汇主要包括外国货币、外币存款、外币有价证券等，是一个国家国际储备的重要组成部分，也是清偿国际债务的主要支付手段。

之所以会上调，主要是为了能够更好的稳定外汇市场的预期，这样能够加强宏观审慎的管理。这样银行就可以开展代客远期售汇业务金融机构收取准备金，这样可以更好的增加银行从事相关业务的。能够更好的提升企业或者是个人远期购买外汇的成本，减少企业和个人远期外汇的需求。这一次调整所释放出来的就是，维稳汇率的信号以及象征意义。央行上调外汇风险准备金率，究竟为什么这么做？之所以会这样做，主要就是为了能够更好的稳定外汇市场。只要上调了外汇的风险准备金率，那么就能够更好的帮助银行，开展代客软件回收业务方面的金融机构收取准备金。能够有效的减少个人和企业购买外汇的成本，减少他们外汇的。这一次的调整所释放出来的其实就是维稳汇率的信号，还有象征的意义。央行上调外汇风险准备金率，究竟是为什么？他们这样做的目的是很简单的，其实就是为了能够稳定外汇市场，可以更好的维稳汇率。从短期方面来看，稳定外汇市场可以更好的保持人民币汇率在合理的水平上。这也表明了维持汇率稳定政策目标能够给人民币贬值更好的降温。可以促进境外汇市场供求的平衡度，让人民币汇率走势重新回到合理均衡的水平中。温馨小提示这样做的目的是非常简单的，就是想要通过这样的方式来稳定汇率，减少企业和个人购买远期外汇的需求和成本。能够稳定外汇市场的预期，保持人民币汇率在一个合理均衡的水平上。这样可以有效的减少人民币过快贬值的压力，能够更好的促进境外汇市场供求的平衡。对外汇市场的稳定，有很好的促进效果。

为了保持人民币，美元和其他货币的市场稳定，避免出现人民币贬值的情况，这是现在最好的解决方式，有利于人民币的稳定发展。

首先，对于网上对此事情的一个评价：央行将远期售汇业务的外汇风险准备金率从0上调至20%，将提高银行远期售汇成本，降低企业远期购汇需求，进而减少即期市场购汇需求，有助于外汇市场供需平衡。

上调外汇风险准备金率是应对汇率波动的重要且有效的宏观审慎措施。 调节远期售汇的外汇风险准备金率，主要是为了引导市场对人民币汇率走势的预期，稳定市场对人民币的信心。 央行除下调外汇存款准备金率、上调外汇风险准备金率外，还可采取宣布重启逆周期因子、加大离岸市场央票发行规模、强化跨境资金流动性管理等措施。

周期因子是为了稳定人民币汇率的一项机制。逆周期因子本身是一项公式。没有逆周期因子之前，每天人民币兑美元汇率中间价的模型为收盘价+一篮子货币汇率变化，而有了逆周期因子之后，模型调整成收盘价+一篮子货币汇率变化+逆周期因子，引入逆周期因子有效缓解了市场的顺周期行为，稳定了市场预期，外汇风险准备金指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的，是缴存在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率，2011年以来，央行以每月一次的频率，连续四次上调存款准备金率，如此频繁的调升节奏历史罕见。

看待央行决定将远期售汇业务的外汇风险准备金率调整为20%的原因：首先，对于网上对此事情的一个评价：央行将远期售汇业务的外汇风险准备金率从0上调至20%，将提高银行远期售汇成本，降低企业远期购汇需求，进而减少即期市场购汇需求，有助于外汇市场供需平衡。其次，先来介绍一下吧！存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而缴存在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率（deposit-reserve ratio）；中国人民银行决定自2022年9月28日起，将远期售汇业务的外汇风险准备金率从0上调至20%。作为一名金融学子，对此事情还是非常熟悉的，而且也是最早知道的；这个主要是因为人民币汇率下跌到7了，中国汇率对此的一个调整！远期售汇风险准备金的上调，实质性影响的只是短期内的汇率市场，其在中期的下行压力依然存在！所以在短线上要防止大资金乘机只做短差，等越来越多的人回过味来冲入场内，大资金可能又会兴风作浪。甚至回望历史，A股在国庆节前后两周的上涨概率普遍都很高，尤其近十年以来，节后第一周的上涨概率超过75%！这也是我整体看涨本周的原因。所以如果没有做短线的能力，就要加强心理素质的忍耐力，至少看向中期，才能更有利于保护自己。为稳定外汇市场预期，加强宏观审慎管理，中国人民银行决定自2022年9月28日起，将远期售汇业务的外汇风险准备金率从0上调至20%。

外汇风险准备金率就是银行对于外币存款，应该保留一定比例的风险准备金，以应对挤兑。调整为零后，实际上是向市场注入了新的流动性，利多股市、债市，抑制资本外流。外汇风险准备金是央行在2015年的《关于加强远期售汇宏观审慎管理的通知》的文件中提出的。文件中要求对开展代客远期售汇业务的金融机构收取外汇风险准备金，准备金率暂定为20%。金融自购在央行的外汇风险准备金冻结期为1年，利率暂定为0。央行当时推出外汇风险准备金主要是为了抑制彼时外汇市场过度波动，打击跨境外汇套利外汇风险准备金是2015年人民币大贬值的时候提出来的，效果很不错。扩展资料：是境外机构投资者为对冲经批准的跨境证券投资产生的外汇风险敞口而开展的远期售汇业务暂不纳入外汇风险准备金交存范围。经批准的跨境证券投资目前主要包括：沪深港通、债券通、中国人民银行公告第3号明确的投资境内银行间债券市场业务，以及合格境外机构投资者（QFII）和人民币合格境外机构投资者（RQFII）境内证券投资等。二是与境外央行类机构开展的远期售汇业务暂不纳入外汇风险准备金交存范围。境外央行类机构包括：境外央行（货币当局和其他官方储备管理机构）、国际金融组织和主权财富基金。参考资料来源：中国人民银行官网-关于外汇风险准备金相关问题的政策问答

【答案】：A、B、C总敞口头寸反映整个货币组合的外汇风险，一般有三种计算方法：累计总敞口头寸法、净总敞口头寸法、短边法。

所谓外汇风险敞口头寸就是银行每天进行的外汇交易,贷款和存款存在差额,就叫风险头寸国际市场上,实行的是浮动汇率制就是外汇牌价在每分每秒的变化着而中国实行的是相对的固定汇率制所以如果每天存贷款存在差额的话一旦国际市场上汇率变化了这样的风险智能由银行个人承担了所以银行每天都要进行"扎差"避免外汇风险敞口头寸

所谓外汇风险敞口头寸就是银行每天进行的外汇交易,贷款和存款存在差额,就叫风险头寸国际市场上,实行的是浮动汇率制就是外汇牌价在每分每秒的变化着而中国实行的是相对的固定汇率制所以如果每天存贷款存在差额的话一旦国际市场上汇率变化了这样的风险智能由银行个人承担了所以银行每天都要进行"扎差"避免外汇风险敞口头寸

【答案】：A、B、D、E单币种敞口头寸是指每种货币的即期净敞口头寸、远期净敞口头寸、期权敞口头寸以及其他敞口头寸之和，反映单一货币的外汇风险。

【答案】：BB【解析】短边法是一种为各国广泛运用的外汇风险敞口头寸的计量方法，同时为巴塞尔委员会所采用。

【答案】：C巴塞尔委员会及各国广泛运用的外汇风险敞口头寸的计量方法是短边法，中国银监会编写的《外汇风险敞口情况表》也采用这种算法。故选C。

【答案】：A、B、D、E单币种敞口头寸是指每种货币的即期净敞口头寸、远期净敞口头寸、期权敞口头寸以及其他敞口头寸之和，反映单一货币的外汇风险。

即期外汇交易:又称现汇交易,“远期外汇交易” 的对称。是交易双方约定于成交后的两个营业日内办理交割的外汇交易方式.外汇市场上买卖双方成交后，在当天或第二个营业日办理交割的外汇交易形式。即期外汇交易是国际外汇市场上最普遍的一种交易形式，其基本功能是完成货币的调换。即期外汇交易的作用： 满足临时性的付款需要，实现货币购买力国际转移; 通过即期外汇交易调整多种外汇的头寸比例，保持外汇头寸平衡，以避免经济波动的风险; 利用即期外汇交易与远期交易的配合，进行外汇投机，谋取投机利润，NETX，FCA监管。