信贷

　　asset securitization) 是指将缺乏流动性的资产，转换为在金融市场上可以自由买卖的证券的行为，使其具有流动性。　　（ 1 ）广义的资产证券化是指某一资产或资产组合采取证券资产这一价值形态的资产运营方式，它包括以下四类：　　1 ）实体资产证券化：即实体资产向证券资产的转换，是以实物资产和无形资产为基础发行证券并上市的过程。　　2 ）信贷资产证券化：是指把欠流动性但有未来现金流的信贷资产（如银行的贷款、企业的应收帐款等）经过重组形成资产池，并以此为基础发行证券。　　3 ）证券资产证券化：即证券资产的再证券化过程，就是将证券或证券组合作为基础资产，再以其产生的现金流或与现金流相关的变量为基础发行证券。　　4 ）现金资产证券化：是指现金的持有者通过投资将现金转化成证券的过程。　　（ 2 ）狭义的资产证券化是指信贷资产证券化。按照被证券化资产种类的不同　　信贷资产证券化可分为住房抵押贷款支持的证券化（ Mortgage-Backed Securitization,MBS ）和资产支持的证券化（ Asset-Backed Securitization, ABS ）。　　（ 3 ）概括地讲，一次完整的证券化融资的基本流程是：发起人将证券化资产出售给一家特殊目的机构 (Special Purpose Vehicle, SPV) ，或者由 SPV 主动购买可证券化的资产，然后 SPV 将这些资产汇集成资产池（ Assets Pool ），再以该资产池所产生的现金流为支撑在金融市场上发行有价证券融资，最后用资产池产生的现金流来清偿所发行的有价证券。　　（ 4 ）举例简单通俗地了解一下资产证券化:　　A:在未来能够产生现金流的资产　　B:上述资产的原始所有者；信用等级太低，没有更好的融资途径　　C:枢纽（受托机构）SPV　　D:投资者　　资产证券化——B把A转移给C，C以证券的方式销售给D。　　B低成本地（不用付息）拿到了现金；D在购买以后可能会获得投资回报；C获得了能产生可见现金流的优质资产。　　投资者D之所以可能获得收益，是因为A不是垃圾，而是被认定为在将来的日子里能够稳妥地变成钱的好东西。　　SPV是个中枢，主要是负责持有A并实现A与破产等麻烦隔离开来，并为投资者的利益说话做事。　　SPV进行资产组合，不同的A在信用评级或增级的基础上进行改良、组合、调整。目的是吸引投资者，为发行证券。　　过去有很多资产成功进行了证券化，例如应收账款，汽车贷款等，现在出现了更多类型的资产，例如电影特许权使用费，电费应收款单，健康会所会员资格等。但核心是一样的：这些资产必须能产生可预见的现金流。

信贷资产证券化 ，在交易的时候做账务处理一、发起人的会计处理1、对于资产证券化业务中发起人的资产转让，如果被界定为销售，应进行表外处理，此时证券化资产从资产负债表中剔除，同时证券化收入确认为收入，交易成本计入当期损益；如果被界定为融资担保则应进行表内处理，证券化资产仍保留在资产负债表中，同时发起人获得的资金被当作负债处理，交易成本作为融资成本资本化。证券化资产证券化收入交易成本 终止确认，移出资产负债表确认为收入，计入当期损益计入当期损益 继续确认，保留在资产负债表中确认为负债，不计入损益作为融资成本资本化 资产证券化的处理，一般要通过特设目的机构SPE进行。我国现在进行的信贷资产证券化采用的大多是信托模式，即由受托机构负责管理特定目的信托财产并发行资产支持证券，这是由我国现行的法律规范所决定的。为了保证投资者的利益不受侵害，特定目的信托作为信贷资产证券化业务的载体，是一个以资产证券化为惟一目的的独立载体。主要表现在，特定目的信托是一个独立的会计主体，进行单独记账、单独核算、单独编制财务报告。受托机构因承诺信托而取得的信贷资产是信托财产，其财产独立于发起机构、受托机构、贷款服务机构、资金保管机构、证券登记机构及其他为证券化交易提供服务的机构的固有财产。此外，受托机构、贷款服务机构、资金保管机构及其他为证券化交易提供服务的机构因特定目的信托财产的管理、运用或其他情形而取得的财产和收益，归入信托财产。特定目的信托的会计要素包括信托资产、信托负债、信托权益、信托项目收入、信托项目费用、信托项目利润。信托项目利润应按信托合同的约定分配给资产支持证券投资机构。信托终止，受托机构应当对特定目的信托作出处理信托事务的清算报告。2、剩余收益投资的会计处理在资产证券化的过程中，为达到信用增级，资产支持证券通常设计为高级/次级结构，即发行风险和收益水平不同的两类证券，而次级证券通常由发起人认购。所谓剩余收益，就是指次级证券的持有人获得的超过优先级证券持有人的收益，它具有权益和负债两种性质。一方面剩余收益是最低级的证券，包含可能发生的损失并具有普通股等权益工具的形式和特点；另一方面剩余收益又产生周期性现金分配且有偿付利率和偿付期限的限制，具有债务工具的特点。剩余收益一般视为发起人在SPE的投资并记入发起人的资产负债表中。剩余收益通常有两种会计处理方法，即有效收益法和权益法。根据有效收益法，发起人以购买价将剩余收益作为投资记入资产负债表，一段时间后，该笔投资将以预定的内部收益率（IRR）结算利息，但并无实质的现金流入。权益法与有效收益法相类似，只是每一个会计期间的投资增量不是所有的剩余权益，而是发起人按照比例分享的发行人的收益。3、服务费的会计处理贷款服务是服务人（通常由发起人兼任）提供的包括收回债务偿还款、预付款、收回代理存款和支付代理资金、处置担保资产在内的多种服务。服务费用被看作是资产购买者（SPE）对服务人支付的佣金，以保证借款人能按合同持续归还贷款。该费率通常由服务人规定，可能会过多地补偿服务人；也可能会过低，造成服务人的亏损。二、资产购买者（SPE）的会计处理是：1.所购得的贷款服务权利是一种无形资产，购得这项资产的成本即服务费用必须资本化且按比例摊销，超过期限后再估计这项业务的净收入，资本化的数额不应大于预期服务收益现值，不应超过预期服务成本现值的数额。2.若受预付款影响，必须调整摊销的资本化数额且只调整未来的摊销数额。3.购买者（SPE）若再将贷款销售给投资者但仍保留服务权利，则应减少其服务权利的资本化数额，减少的数额就是销售给最终投资者的价格超过贷款购买日市值的数额。对于资产出售者（发起人），FASB（美国财务会计委员会）规定，若出售者把贷款连同服务权力一起销售，则该贷款服务权力资本化的金额应在整个期间内被分期偿付，记入净服务收入。并且，当规定的服务费与正常的服务费有很大差距时，为了使以后各期的净服务收入确定下来，要调整销售价格并以此确认以后各年度正常的服务费。具体而言，如果规定的服务费用高于正常的服务费用，出售者应按超额服务费提高售价，反之应降低售价。“超额服务费”应作为一项资产来记录；若以低于贷款面值的价格销售贷款时，在贷款流通在外期间可享受一部分的利息收入。

第一条　为了规范信贷资产证券化试点工作，保护投资人及相关当事人的合法权益，提高信贷资产流动性，丰富证券品种，根据《中华人民共和国中国人民银行法》、《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国信托法》等法律及相关法规，制定本办法。　　第二条　在中国境内，银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构以资产支持证券的形式向投资机构发行受益证券，以该财产所产生的现金支付资产支持证券收益的结构性融资活动，适用本办法。　　受托机构应当依照本办法和信托合同约定，分别委托贷款服务机构、资金保管机构、证券登记托管机构及其他为证券化交易提供服务的机构履行相应职责。　　受托机构以信托财产为限向投资机构承担支付资产支持证券收益的义务。　　第三条　资产支持证券由特定目的信托受托机构发行，代表特定目的信托的信托受益权份额。　　资产支持证券在全国银行间债券市场上发行和交易。　　第四条　信贷资产证券化发起机构、受托机构、贷款服务机构、资金保管机构、证券登记托管机构、其他为证券化交易提供服务的机构和资产支持证券投资机构的权利和义务，依照有关法律法规、本办法的规定和信托合同等合同（以下简称相关法律文件）的约定。　　受托机构依照有关法律法规、本办法的规定和相关法律文件约定，履行受托职责。发起机构、贷款服务机构、资金保管机构、证券登记托管机构及其他为证券化交易提供服务的机构依照有关法律法规、本办法的规定和相关法律文件约定，履行相应职责。　　资产支持证券投资机构（也称资产支持证券持有人）按照相关法律文件约定享有信托财产利益并承担风险，通过资产支持证券持有人大会对影响其利益的重大事项进行决策。　　第五条　从事信贷资产证券化活动，应当遵循自愿、公平、诚实信用的原则，不得损害国家利益和社会公共利益。　　第六条　受托机构因承诺信托而取得的信贷资产是信托财产，独立于发起机构、受托机构、贷款服务机构、资金保管机构、证券登记托管机构及其他为证券化交易提供服务的机构的固有财产。　　受托机构、贷款服务机构、资金保管机构及其他为证券化交易提供服务的机构因特定目的信托财产的管理、运用或其他情形而取得的财产和收益，归入信托财产。　　发起机构、受托机构、贷款服务机构、资金保管机构、证券登记托管机构及其他为证券化交易提供服务的机构因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算

要百姓分担坏债风险。信贷资产证券化：就是将一组流动性较差信贷资产，如银行的贷款、企业的应收账款，经过重组形成资产池，使这组资产所产生的现金流收益比较稳定并且预计今后仍将稳定，再配以相应的信用担保，在此基础上把这组资产所产生的未来现金流的收益权转变为可以在金融市场上流动、信用等级较高的债券型证券进行发行的过程。中国银行业贷款结构已经发生显著变化，存短贷长的矛盾凸显，客户集中度和行业集中度维持在较高水平，这一方面需要新增贷款调结构，更重要的是存量贷款的调结构。而开展贷款转让和资产证券化，不仅有利于我国商业银行达到监管要求，也有利于防范和分散银行风险。

一、商业银行不良信贷资产证券化定义： 在纷繁复杂的现代金融产品市场 上,资产证券化已经成为一种比较成熟的融资手段,其相关金融产品也成功的应用到了各个领域,并随着经济技术的发展而日趋复杂化。二、商业银行不良信贷资产证券化的意义： 不良资产证券化是提高资产流动性和 使用效率的手段,资产证券化不仅能解决流动性,更能通过组合分离部分风险。不良资产证券化使其成为解决我国商业银行不良信贷资产的有效手 段,成为解决部分呆坏账问题的一个突破口,可以帮助商业银行走出呆坏账困境,减少呆坏账带来的风险,从而整体提高银行的抗风险能力和业绩水平。三、商业银行不良信贷资产证券化实际运作中的风险性： 不良信贷资 产证券化,业务程序复杂,环节连接紧密,众多参与者利益交错,任何一环出现问题都有可能影响全局。而这项经济活动的任一个环节又都离不开会计,因此资产证 券化业务的会计规范,自然是此项业务正常开展的必要保障,尤其因为会计操作要贯穿于资产证券化业务的整个过程,所以资产证券化业务的会计制度和规范便是值 得探讨的领域。

【答案】：A信贷资产证券化是指以信贷资产作为基础资产的证券化，包括住房抵押贷款、汽车贷款、消费信贷、信用卡账款、企业贷款等信贷资产的证券化。

【答案】：D交互式现金支付对减小风险没有实质作用，不属于信用增级的常用类型。

　　资产证券化是一种融通资金的方式,是金融市场的创新工具之一。通过设计证券化结构,将流动性差的资产证券化成资产支援证券,并在金融市场中交易。以下是我为大家整理的，希望你们喜欢。 　　 　　信贷资产证券化对券商股是利好,尤其是证金公司持股的公司是大利好。 　　信贷资产证券化是将原本不流通的金融资产转换成为可流通资本市场证券的过程。形式、种类很多，其中抵押贷款证券是证券化的最普遍形式。指把欠流动性但有未来现金流的信贷资产***如银行的贷款、企业的应收帐款等***经过重组形成资产池，并以此为基础发行证券。 　　从广义上来讲，信贷资产证券化是指以信贷资产作为基础资产的证券化，包括住房抵押贷款、汽车贷款、消费信贷、信用卡帐款、企业贷款等信贷资产的证券化;而开行所讲的信贷资产证券化，是一个狭义的概念，即针对企业贷款的证券化。 　　信贷资产证券化的融资模式 　　传统的融资模式包括直接融资模式和间接融资模式两大类，而资产证券化是介于两者之间的一种创新的融资模式。 　　直接融资是借款人发行债券给投资者，从而直接获取资金的融资形式。该模式对借款人而言减少了交易环节，直接面向市场，能降低融资成本或在无法获得贷款的情况下获得融资，但是对投资者而言风险较大，对于风险的评审和管理主要依赖于借款人本身。间接融资是通过银行作为信用中介的一种融资方式，即投资人存款于银行，银行向借款人发放贷款，在此过程中，银行负责对于贷款专案的评审和贷后管理，并承担贷款违约的信用风险。该模式的资金募整合本低，投资者面临的风险小，但银行集中了大量的风险。信贷资产证券化是银行向借款人发放贷款，再将这部分贷款转化为资产支援证券出售给投资者。在这种模式下，银行不承担贷款的信用风险，而是由投资者承担，银行负责贷款的评审和贷后管理，这样就能将银行的信贷管理能力和市场的风险承担能力充分结合起来，提高融资的效率。 　　信贷资产证券化的交易结构 　　信贷资产证券化的交易结构一般是由发起人将信贷资产转移给一个特殊目的实体***Special Purpose Vehicle,简称SPV ***，再由该特殊目的实体发行资产支援证券。根据SPV构成的不同形式，可分为特殊目的公司***Special Purpose pany,简称SPC ***、 　　特殊目的信托***Special Purpose Trust,简称SPT ***，以及基金或理财计划等型别。根据我国的法律和政策情况，采用信托模式是目前国内信贷资产证券化较为可行的模式。 　　信贷资产证券化的目标是通过一定的法律结构安排将信贷资产转化为可交易的证券，确定证券化各参与方的法律地位、风险和权益。就开行而言，要实现以下三个方面的目标: 　　1、法律要求。实现有限追索，即ABS投资者的追索权仅限于被证券化的资产及该资产相关的权益，而与发起人***开行***和发行人***信托公司***无关;实现风险隔离，即被证券化的资产与发起人***开行***和发行人***信托公司***的其他资产的风险相隔离。 　　2、会计要求。实现表外证券化，符合国际会计准则IAS39R关于资产终止确认的标准，即满足风险、收益和控制权的实质转移，从而将被证券化的信贷资产移出发起人***开行***的资产负债表外。 　　3、市场要求。实现ABS的公募发行与流通，符合有关证券公开发行与上市的法规和监管要求，切合市场需求并保护投资者的利益。根据上述目标，我们提出了交易结构设计的基本思路，如下图所示: 　　该交易结构的核心是利用信托财产独立性的法律特征，开行将信贷资产设立他益信托，通过信托公司发行代表受益权份额的ABS指定信托财产的受益人，从而在法律上实现风险隔离和有限追索，并且符合国际会计准则IAS39R关于资产终止确认的标准，实现表外证券化。具体的交易关系如下图所示: 信贷资产证券化 　　在初始阶段，我们从存量的信贷资产入手，选择证券化的资产池。今后还可以考虑增量信贷资产与证券化的结合，即从证券化的目标出发，来评审发放新增贷款，构建增量资产池。在发放之日同时实现证券化的操作。这样，就能实现客户与市场的直接对接，不占用银行的信贷额度，解决存量资源对于不同管理资产渠道的供给矛盾，迅速做大表外管理资产的规模。 　　

信贷资产证券化是将原本不流通的金融资产转换成为可流通资本市场证券的过程。有利于提高提升银行的运营效率、拓宽开发性金融的融资渠道、优化开行的资产结构。就是将一组流动性较差信贷资产，如银行的贷款、企业的应收账款，经过重组形成资产池，使这组资产所产生的现金流收益比较稳定并且预计今后仍将稳定，再配以相应的信用担保，在此基础上把这组资产所产生的未来现金流的收益权转变为可以在金融市场上流动、信用等级较高的债券型证券进行发行的过程。 传统的融资模式包括直接融资模式和间接融资模式两大类，而资产证券化是介于两者之间的一种创新的融资模式。直接融资是借款人发行债券给投资者，从而直接获取资金的融资形式。该借款人而言减少了交易环节，直接面向市场，能降低融资成本或在无法获得贷款的情况下获得融资，但是对投资者而言风险较大，对于风险的评审和管理主要依赖于投资人本身。间接融资是通过银行作为信用中介的一种融资方式，即投资人存款于银行，银行向借款人发放贷款，在此过程中，银行负责对于贷款项目的评审和贷后管理，并承担贷款违约的信用风险。该模式的资金募集成本低，投资者面临的风险小，但银行集中了大量的风险。信贷资产证券化是银行向借款人发放贷款，再将这部分贷款转化为资产支持证券出售给投资者。在这种模式下，银行不承担贷款的信用风险，而是由投资者承担，银行负责贷款的评审和贷后管理，这样就能将银行的信贷管理能力和市场的风险承担能力充分结合起来，提高融资的效率。

一、信贷资产是什么？　　又称为信贷业务或贷款业务。信贷在商业银行的资产业务中是最主要的业务，我国的商业银行约占到80%。这类资产风险较大，资产收益较高。 二、什么是信贷资产证券化？ 根据央行近日发布的公告，我国将进一步扩大信贷资产证券化试点。 那么什么是信贷资产证券化？ 银行的信贷资产是具有一定数额的价值并具有生息特性的货币资产，因此也具备了转化为证券化金融工具的可能性。在银行的实际业务活动中，常常有存款期限短而贷款期限长或资产业务扩张需求快于负债业务提供的可能性等种种情况，这样就产生了银行的流动性安排和资产负债管理等新业务需求。从20世纪70年代后期开始，发达市场国家特别是美国出现了一种信贷资产证券化趋势，其一般做法是：银行（亦称原始权益人）把一组欲转换成流动性的资产直接或间接地组成资产集合（亦称资产池），然后进行标准化（即拆细）、证券化向市场出售。从全球情况看，信贷资产证券化目前有代表性的模式大致有三种：一是美国模式，也称表外业务模式，二是欧洲模式，亦称表内业务模式，三是澳大利亚模式也称准表外模式。这三种模式的主要区别是已证券化资产是否脱离原始权益人的资产负债表，资产证券化活动是直接操作还是通过一定的载体或中介进行。

资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。传统的证券发行是以企业为基础，而资产证券化则是以特定的资产池为基础发行证券。1、资产证券化是指将缺乏流动性的资产，转换为在金融市场上可以自由买卖的证券的行为，使其具有流动性。2、资产指的是任何公司、机构和个人拥有的任何具有商业或交换价值的东西。资产的分类很多，如流动资产、固定资产、有形资产、无形资产、不动产等　　(1)广义的资产证券化是指某一资产或资产组合采取证券资产这一价值形态的资产运营方式，它包括以下四类：　　 1) 　实体资产证券化：即实体资产向证券资产的转换，是以实物资产和无形资产为基础发行证券并上市的过程。　　2)信贷资产证券化：是指把欠流动性但有未来现金流的信贷资产(如银行的贷款、企业的应收帐款等)经过重组形成资产池，并以此为基础发行证券。　　3)证券资产证券化：即证券资产的再证券化过程，就是将证券或证券组合作为基础资产，再以其产生的现金流或与现金流相关的变量为基础发行证券。　　4)现金资产证券化：是指现金的持有者通过投资将现金转化成证券的过程。　　(2)狭义的资产证券化是指信贷资产证券化。按照被证券化资产种类的不同，信贷资产证券化可分为住房抵押贷款支持的证券化和资产支持的证券化；军工资产证券化是以有军工背景的资产作为资产池，发行证券并上市的过程；据前瞻 网信息现阶段，银行和企业都有着强烈的融资需求，而资产证券化正好可以满足这一需求。2012年，资产证券化在我国重启。2013年3月26日，证监会发布《证券公司资产证券化业务管理规定》，向社会公开征求意见，可以预见2013-2020年将是资产证券化的大发展之年提交回答

一般来讲，银行信贷资产是指银行发放的各种贷款以及应收账款，通常包括住房抵押贷款、商用房抵押贷款、工商业贷款、汽车贷款以及应收账款等。按资产质量划分可分为高质量（根据北京大学金融与证券研究中心曹凤歧教授的观点：高质量资产是一种能在未来产生可预测的稳定现金流，有持续一定时期的较低比例的托欠违约率、低损失率的历史记录的资产）和低质量信贷资产（通常指的是银行不良资产）。所谓银行信贷资产证券化，是指银行将其缺乏流动性但在未来能够产生可预见的、稳定的现金流量的信贷资产，通过一定的结构安排，对资产中的风险和收益进行分离和重组形成资产池，进而转换为在资本市场上出售和流通的证券，据以融资的过程。银行信贷资产证券化是一项复杂的系统工程，其发行过程涉及众多参与者。主要有借款人、发起人（银行）、特殊目的载体（SPV）、受托人、服务商、信用评级机构、担保机构、投资银行、投资者。一般来讲，其基本运作流程如下：银行首先向央行提出申请，经批准后，一方面将其信贷资产出售给特殊目的载体，由特殊目的载体发行ABS（资产支持证券），经投资银行承销卖给投资者，然后投资银行将发行收入转让给特殊目的载体，特殊目的载体按与银行签订合同中的资产出售价格转让给银行；另一方面，银行委托服务商向借款人收回本息，经受托人将本息偿还给投资者。银行信贷资产证券化主要有以下几个优点：1、增强流动性，提高资产收益率。银行的资金来源以短期存款为主，而资金的运用则很多投向长期贷款。这种“借短贷长”的资产/负债不匹配的风险会使银行陷入流动性不足的困境。而银行信贷资产证券化可将流动性不足的长期资产提前变现，可以加快信贷资产周转的速度，提高资产的收益率。2、银行可以利用结构金融工具来创建所需的投资结构，推进投资组合管理实践，有效改善银行财务管理，促进我国银行业从过去的市场占有率经营方式向风险管理方式转变，建立一个高效的金融体系。3、可以盘活许多银行不良资产，完成企业的低成本融资，加快处理不良资产的速度，提高资产处置效率。下面我从博弈论的角度通过分析银行信贷资产证券化市场主体的经济行为来探讨它的效率问题。

信贷资产证券化是将原本不流通的金融资产转换成为可流通资本市场证券的过程。形式、种类很多，其中抵押贷款证券是证券化的最普遍形式。指把欠流动性但有未来现金流的信贷资产（如银行的贷款、企业的应收帐款等）经过重组形成资产池，并以此为基础发行证券。1从广义上来讲，信贷资产证券化是指以信贷资产作为基础资产的证券化，包括住房抵押贷款、汽车贷款、消费信贷、信用卡账款、企业贷款等信贷资产的证券化；而开行所讲的信贷资产证券化，是一个狭义的概念，即针对企业贷款的证券化。

信贷资产证券化发起机构和贷款服务机构不得担任同一交易的资金保管机构。

事件12月31日,中国人民银行、银监会联合发布公告,为规范信贷资产证券化发起机构风险自留行为。具体而言,信贷资产证券化发起机构应按以下要求保留基础资产信用风险:(一)持有由其发起资产证券化产品的一定比例,该比例不得低于该单证券化产品全部发行规模的5%;(二)持有最低档次资产支持证券的比例不得低于该档次资产支持证券发行规模的5%;(三)若持有除最低档次之外的资产支持证券,各档次证券均应持有,且应以占各档次证券发行规模的相同比例持有;(四)持有期限不低于各档次资产支持证券存续期限。 评论我们在2013年8月份《政策迎春风,瓶颈仍待解》中曾提到,“亟待降低发起银行持有次级档的比率”。而本次公告的变化在哪里?本次公告给予发行机构风险自留行为以更大的灵活度。2012年5月央行、银监会、财政部联合下发《关于进一步扩大信贷资产证券化试点有关事项的通知》,曾要求“发起机构应持有每一单资产证券化中的最低档次比例原则上不得低于每一单全部资产支持证券发行规模的5%”。显然,本次公告给予发行机构风险自留行为以更大的灵活度,也可以各档证券均持有,且占各档次证券发行规模的相同比例持有,总量不低于发行规模的5%。影响在哪里?发起机构通过资产证券化风险缓释效果大增,制约其发展的一大障碍消除。此前,由于无评级的次级档风险权重高达1250%,如果持有不低于发行规模5%的次级档证券,银行相当于最多只能缓释发行额37.5%(1-5%*1250%)的资本金。因而资产证券化产品风险缓释的作用丝毫无法体现,严重影响了银行进行资产证券化的动力。此前自留发行额5%次级档的比率过高,早已受到市场各方的诟病。而通过本次规定,风险缓释效果将得到大为提升。举例而言,假设优先A、优先B、次级档证券规模比重分别为80%、12%、8%,风险权重分别为20%、50%、1250%,原来持有次级档5%计算的风险加权资产为62.5%,而目前仅为6.1%,大幅下降。不过,更为合理的做法是,风险共担机制完全可以交由市场行为来达成,或者约定较低的低级档证券持有比率,比如持有次级证券占发行规模的2%等。我们理解,持有优先级证券其实上起不到风险共担、风险自留的作用,对约束发起机构行为意义不大。目前次级档证券是发起机构获得留存收益的主要途径,自身也有动力持有部分次级档证券。但5%的总持仓限制还是会让发起机构颇为纠结,全部持有次级档将降低风险缓释效果,而按比率持有各档证券降低留存收益和融资效果尤其是,二级市场收益率曲线平坦、信用利差很窄,资产池利率不足以支撑优先级证券融资成本开始成为新的难题。资产证券化的核心是将流动性差的资产转化为流动性资产,同时对信用风险重新划分,并实现发起机构的风险缓释。本次公告使得风险缓释方面的的制约大部分解除。但是,目前债券市场收益率曲线非常平坦甚至倒挂,由于资金面紧张,短端收益率高企,低等级信用债信用利差反而有所压缩,风险溢价没有得到充分显现。导致的结果是,资产证券化融资成本反而较之前大为提升,银行转移存量资产的过程当中的留存收益(次级档收益率)急剧萎缩,成为制约发行人动力的新因素。尤其是目前进行的都是优质信贷资产证券化,但老的优质贷款的资产池加权平均利率不足以支撑优先档证券的高发行利率,相应的银行通过持有次级档获得的留存收益大为降低。以民生2013一期为例,资产池平均加权贷款利率为6.84%,而13民生1A,13民生1B发行利率分别高达6.75%、7.5%,而贷款池加权平均利率也仅为6.84%,再考虑到中介费用等,次级档收益率或发起机构的留存收益堪忧,这对发起机构持续进行资产证券化操作带来新的挑战。 政策鼓励、银行自身转型需求导致发起机构参与试点的兴趣浓厚。盘活存量的大环境,信贷资产证券化是盘活存量的规范途径,更受到监管层的鼓励。而随着宏观环境的变化,商业银行开始从资产持有型向金融交易性银行转变,从有动力推动资产证券化的发展,提升资产周转率,降低资本金消耗,对资产证券化态度将较为积极。银行可以借资产证券化腾挪表内信贷额度和资金充足率空间,进而将表内稀缺的信贷资源更多的配臵到更具发展前景领域,优化信贷资源配臵结构和效率。此外,银行将存量贷款证券化的过程中,打通了信贷市场和证券市场之间的隔阂,证券市场投资者对信贷资产的偏好、重定价的过程反过来能够引导商业银行的放贷选择以及贷款定价,将资金投向更具经济效益和生命力的企业。因此,资产证券化在一定程度上具有价格发现机制,将倒逼银行的前端信贷投放的优化。《第一财经(微博)日报》等媒体披露,新一轮3000亿元信贷资产证券化已经开始试点。在试点规模上,管理层对信贷资产证券化的政策已经由“额度控制”变为“余额管理”。而基于上述理由,银行参与试点的热情普遍较高。但受制于二级市场环境,大举推行心有余而力不足。如上述,受制于二级市场环境,资产证券化的融资成本成为新的制约因素。不仅如此,与非标等其他所谓“低资本消耗”业务相比,资产证券化受制于审批流程等诸多限制,信贷资产周转的效率较低、成本较高,对发起机构的综合收益有限。资产证券化产品本身较为复杂,资产证券化产品的投资群体还较为狭窄。而短融中票、政策性银行债等标债都是其强有力的替代性产品,除非收益率上做补偿,否则产品吸引力有限。从以往经验来看,银行仍是资产证券化产品最大的“实际”需求群体,理财、券商、保险等占比较低,风险也并没有真正从银行体系真正转移。在交易所发行难以在本质上解决需求群体问题。未来信贷资产证券化产品如果能在交易所发行,交易所市场的个人、QFIIs等也有望成为新的投资群体,潜在需求群体有望扩容。而随着市场规模的扩大,参与群体的增多,以及质押回购融资等问题的解决,资产证券化产品的接受度有望增强。但考虑到银行资产庞大的体量,潜在需求群体仍亟待开拓。此外,即便在交易所交易,证券化产品本身特点决定了其流动性仍难以太好,流动性溢价仍会偏大。而如果“刚性兑付”不被打破,资产证券化产品收益率仍面临理财、信托等产品的强力竞争(当然,理财、信托不少有最低额度限制)。此外,交易所交易的具体方式仍值得观察。如果能实现跨市场托管、交易,投资群体会有一定的扩展。而如果仅仅是交易场所发生转换,投资群体甚至由于银行资金的缺失反而变得更为狭窄(好在银行理财已经获准进入交易所市场)。我们认为放开需求群体限制,允许资产证券户产品进行回购融资等,同时鼓励产品创新,才能增强产品吸引力,打破需求瓶颈。总体来看,信贷资产证券不缺发起机构的动力,本次公告也增强了风险缓释的效果,但市场环境成为新的难题,大举发展的时机还需要等待。2014年信贷资产证券化产品的发行速度有望略有提速,但还难以给予过高期待。如果未来配合以银监8、9号文对非标及同业业务的治理等,加上短端利率下行,规范的信贷资产证券化产品发展速度有望进一步提速。

信贷资产证券化是指把欠流动性但有未来现金流的信贷资产（如银行的贷款、企业的应收帐款等）经过重组形成资产池，并以此为基础发行证券。 从广义上来讲，信贷资产证券化是指以信贷资产作为基础资产的证券化，包括住房抵押贷款、汽车贷款、消费信贷、信用卡帐款、企业贷款等信贷资产的证券化；而开行所讲的信贷资产证券化，是一个狭义的概念，即针对企业贷款的证券化。 2005年4月，中国人民银行、中国银监会发布《信贷资产证券化试点管理办法》，将信贷资产证券化明确定义为“银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构以资产支持证券的形式向投资机构发行受益证券，以该资产所产生的现金支付资产支持证券收益的结构性融资活动”，中国银监会于同年11月发布了《金融机构信贷资产证券化监督管理办法》；同时，国家税务总局等机构也出台了与信贷资产证券化相关的法规。 银行的信贷资产是具有一定数额的价值并具有生息特性的货币资产，因此也具备了转化为证券化金融工具的可能性。在银行的实际业务活动中，常常有存款期限短而贷款期限长或资产业务扩张需求快于负债业务提供的可能性等种种情况，这样就产生了银行的流动性安排和资产负债管理等新业务需求。 发展模式 从20世纪70年代后期开始，发达市场国家特别是美国出现了一种信贷资产证券化趋势，其一般做法是：银行(亦称原始权益人)把一组欲转换成流动性的资产直接或间接地组成资产集合(亦称资产池)，然后进行标准化(即拆细)、证券化向市场出售。 中国的信贷资产证券化试点始于2005年，此后国家开发银行、中国建设银行、中国工商银行等银行，发行了多款信贷支持类证券。随着2008年全球金融危机的爆发，中国内地信贷资产证券化陷入停滞。2012年中国重启信贷资产证券化试点。 2013年11月18日，国家开发银行在银行间债券市场成功发行了“2013年第一期开元铁路专项信贷资产支持证券”，本期资产支持证券仅分为一档优先档资产支持证券，总额为80亿元。本期证券是2013年8月28日国务院常务会议决定进一步扩大信贷资产证券化试点中首单信贷资产证券化产品，基础资产池为国家开发银行向中国铁路总公司发放的中期流动资金贷款。 从全球情况看，信贷资产证券化目前有代表性的模式大致有三种：一是美国模式，也称表外业务模式，二是欧洲模式，亦称表内业务模式，三是澳大利亚模式也称准表外模式。这三种模式的主要区别是已证券化资产是否脱离原始权益人的资产负债表，资产证券化活动是直接操作还是通过一定的载体或中介进行。 今年5月份的信贷资产证券化CLO市场提前入夏，仅5月一个月内就发行了总额为284.8亿元的CLO，创下历史最高纪录，一直以来，CLO市场的叫好不叫座状态有所改善。 “与之前互抬轿子的情况不太相同，已经有出现较多自主投资者；而且鉴于利率下行空间有限，发行主体对当前的发行价格也比较认可，CLO发行赶场明显。”一位投行人士表示。 据不完全统计，自2012年9月份资产证券化试点重启以来，金融机构发行的资产证券化产品已经超过1000亿元。 CLO发行赶场 2012年资产证券化试点重启以来一直没能突破“叫好不叫做”，甚至有人认为是监管机构的“一厢情愿”，因为试点资产质量较高，发行人证券化出表动力不足；另外，收益率并不具有竞争力，投资人兴趣也不高。 但5月份CLO的发行却明显有“赶场”的意味儿。据《第一财经日报》记者统计，5月份总计发行284.8亿元CLO产品，创出中国CLO历史上的单月发行最高纪录。

信贷资产证券化在银行间债券市场交易。根据查询相关公开信息显示：信贷资产证券化是将原本不流通的金融资产转换成为可流通资本市场证券的过程，形式、种类很多，其中抵押贷款证券是证券化的最普遍形式。

【答案】：DD项，资产证券化具有以下特征：①资产证券化是一种资产收入导向型、低成本、结构性的融资方式；②资产证券化是一种表外融资方式和增加企业价值的融资方式；③资产证券化是一种流动性风险的管理手段。

【错误】信贷资产证券化模式下，银行不承担贷款的信用风险，而是由投资者承担，银行负责贷款的评审和贷后管理，这样就能将银行的信贷能力和市场的风险承担能力充分结合起来，提高融资的效率。

【错误】2014年11月以后，信贷资产证券化业务由审批制改为业务备案制，不再进行逐笔审批。银行业金融机构向所属银行业监督管理机构申请并取得业务资格后，再报备登记证券化产品。

●各资产证券化业务试点银行应强调资产质量。如试点不良资产证券化，要切实做好违约风险和信用（经营）风险的分散和信息披露工作。 ●确保发起行切实落实证券化资产的“出表”要求，做到真实出售，降低银行信贷风险。 ●对于因证券发起、信用增级、投资以及贷款服务等形成的证券化风险暴露都要计提资本，确保资本充足和审慎经营。 为保障信贷资产证券化业务的稳健发展，银监会日前下发了《关于进一步加强信贷资产证券化业务管理工作的通知》，《通知》要求，鉴于目前市场情况及投资者风险偏好和承受能力，各资产证券化业务试点银行应强调资产质量，证券化资产以好的和比较好的资产为主；如试点不良资产证券化，由于其风险特征完全不同，各行要切实做好违约风险和信用（经营）风险的分散和信息披露工作。要根据自身业务水平及管理能力等情况循序渐进发展证券化业务。 目前，包括国开行、工行、农行、中行、建行、交行及各股份制商业银行在内的多家银行相继开办了资产证券化业务。银监会在《通知》中要求，要确保发起行切实落实证券化资产的“出表”要求，做到真实出售，降低银行信贷风险。此外，发起行要准确区分和评估交易转移的风险和仍然保留的风险，对保留的风险必须进行有效的监测和控制。 此外，《通知》强调，参与证券化业务的相关银行要严格遵循资本监管的有关要求，对于风险的衡量应依据交易的“经济实质”，而不仅仅是“法律形式”，准确判断资产证券化是否实现了风险的有效转移，对于因证券发起、信用增级、投资以及贷款服务等形成的证券化风险暴露都要计提资本，确保资本充足和审慎经营。 《通知》格外强调发起行应加强风险管理和内部控制，防范操作风险。要求发起行应建立针对性较强的证券化业务内部风险管理制度，应涵盖业务流程与管理、基础资产选调流程、证券化业务会计处理方法等。要确保将信贷资产证券化业务风险管理纳入总体风险管理体系，持续有效地识别、计量、监测和控制各类相关风险。在履行贷款服务功能时，贷款服务银行要明确信息提供、资金划付等工作的业务操作流程和内部规章制度，建立严格的内部监督审核机制，动态监控系统运行情况，提高系统功能完备性及稳定性，优化信息系统支持，明确每一个环节的时间截点，确保严格履行相关合同中的义务。《通知》强调，对于证券化后出现借款人违约的贷款，要切实加大催收力度，提高催收要求和处置效率，实施动态监控，降低操作风险和声誉风险。 《通知》还要求防范证券化业务可能引发的法律风险，规范债权转移相关工作，严格信息披露，加强投资者教育，保护投资者利益。

　　银行的信贷资产是具有一定数额的价值并具有生息特性的货币资产，因此也具备了转化为证券化金融工具的可能性。在银行的实际业务活动中，常常有存款期限短而贷款期限长或资产业务扩张需求快于负债业务提供的可能性等种种情况，这样就产生了银行的流动性安排和资产负债管理等新业务需求。以下是我今天为大家精心准备的：信贷资产证券化基础资产物权变动问题探讨相关论文。内容仅供参考，欢迎阅读! 　　信贷资产证券化基础资产物权变动问题探讨全文如下： 　　2014年以来，我国信贷资产证券化市场快速发展。在各类产品中，一般企业贷款支援证券***CLO***占市场绝大多数，基础资产也从最初的信用、保证贷款，逐渐发展到包含保证、抵押、质押和担保的组合贷款，这在丰富基础资产选取范围的同时，也带来了物权变动问题。物权变动在学术界和司法界均存在争议，信贷资产证券化市场的认识也较为模糊。 　　一、物权担保贷款入池引发物权变动问题 　　物权变动是指物权的发生、转移、变更和消灭，不同种类物权变动模式和效力不同。我国最初的信贷资产证券化基础资产均是信用和保证货款，债权转让不涉及物权变动。抵押、质押及组合贷款入池后，担保债权在随主债权转让的同时，还涉及变更登记、交付等物权变动问题。 　　信贷资产证券化市场当前较为普遍的做法是:暂不变更登记或不交付，待权利完善事件发生后再变更登记或交付;如不能变更或交付，则由发起机构将该笔贷款作为不合格资产赎回。这种做法回避了物权变动这一争议问题，节约了交易成本，但也存在着一定的法律风险，可能会给投资者带来损失。 　　二、物权变动法律规定和争议 　　我国物权法、担保法及司法解释规定，物权变动包括物权设立、变更、转让和消灭，不动产、动产和权利物权变动模式和效力不同。物权变动原则为不动产采取登记生效主义，动产采取交付生效主义。物权法第9条规定:“不动产物权的设立、变更、转让和消灭，经依法登记，发生效力;未经登记，不发生效力，但法律另有规定的除外。”物权法第23条规定:“动产物权的设立和转让，自交付时发生效力，但法律另有规定的除外。” 　　具体而言:1.不动产抵押权变动，登记生效。2.动产抵押权变动，采取登记对抗主义，即合同生效时抵押权即设立，但未经登记不能对抗善意第三人。3.动产质权变动，交付生效;以金钱质押的，需以特户、封金、保证金等形式特定化，交付债权人后生效。4.权利质权变动，如有权利凭证，交付生效;无权利凭证，登记生效。 　　物权变动是不动产变更登记效力问题，在学术界和司法界均存在争议。学术界有一种观点认为，物权变动需经变更登记或交付方可生效;另一种观点认为，物权变动***主要指不动产物权***无需变更登记即生效;还有一种观点认为，物权变动不经变更登记或交付，不影响物权效力，只是不能对抗善意第三人。目前信贷资产证券化市场的普遍做法主要坚持第三种观点。 　　三、具体分析 　　市场上述做法有利于担保物权贷款作为基础资产入池，节约了交易成本，尤其是“事后变更登记”的做法，充分利用了当前法律尚未明确规定变更登记期限的规则，推动了市场的发展。但也应看到，上述做法也存在着一些问题。 　　第一，受托人可能由于物权变动存在争议而丧失优先受偿权。如果发生纠纷，司法认定物权变动未生效，受托人只享有债权，会因非抵押权人或质权人而不享有优先受偿权;若此时出现第三人***不局限于善意第三人***对该笔资产主张担保物权，而又办理了登记或实际占有，其受偿顺位将排在受托人前。另外，关于市场目前主张的赎回不合格资产的做法，也可能出现替换资产不匹配、替换资产不足或其它无法赎回的情况，对基础资产带来不利影响。 　　第二，基础法律关系界定不清。不同物权型别，如不动产抵押权、动产抵押权、动产质权、权利质权变动的模式和效力不同，有登记生效、登记对抗和交付生效之分。大部分产品发行时，引入善意取得制度，认为所有物权变动效力相同，只是不能对抗善意第三人，使得物权变动规则和善意取得制度发生一定的混淆。 　　第三，对已有规则运用不够。个人住房抵押贷款进行证券化，原建设部已明确规定可以批量办理抵押权变更登记，为业务开展提供了便利和保障，但有的产品可能出于节约交易成本考虑，并未采用此现有规则。 　　第四，对投资者保护不足。对物权变动争议问题重视程度不够，应对措施不足，基础法律关系界定不清，对能变更登记或交付的一概不做变更登记或交付，当信用风险事件发生时，可能会使受托机构丧失受偿优先权，从而影响投资者的权益。 　　四、业务发展建议 　　对于基础资产物权变动问题，应该清晰界定法律关系，合理缓释法律风险，鼓励市场创新行为，促进业务规则完善。 　　第一，区分不同物权型别，准确界定法律关系。物权担保贷款作为基础资产，包括不动产抵押、动产抵押、动产质押和权利质押贷款等不同型别，物权变动模式和效力各不相同，应准确界定。 　　第二，充分运用现有规则，合理补充完善。对于目前市场中“暂不变更登记或交付，事后变更登记或交付”的做法，应继续沿用，同时根据不同情况予以完善，缓释风险。 　　一是对于不动产物权变更登记，如果预判可能存在风险，所担保主债权额度较大或变更方便，交易成本不高的，建议变更登记。 　　二是对于动产抵押权变更登记，因抵押权自抵押合同生效时已设立，如果变更登记成本较高，可考虑暂不变更。 　　三是对于动产或权利凭证交付，如不实际交付的，建议充分利用物权法关于动产物权占有的规定，发起机构和受托人在合同中明确约定由发起机构继续占有该动产或凭证。 　　四是对于权利质权变更登记，如所担保主债权额度较大，或变更方便，交易成本不高的，建议变更登记。 　　五是对于已有规则要充分运用，如个人住房抵押贷款证券化，如果交易成本不高，应尽量进行批量变更登记。 　　第三，要积极开拓创新，建立健全业务规则。各方市场参与主体要充分发挥专业优势，创新基础资产型别、业务模式和交易结构。《不动产登记暂行条例》正式施行后，国内不动产登记混乱的问题将得到改善，应抓住这一有利时机，进一步完善信贷资产证券化基础资产物权变动规则，积极推动立法机关和监管部门健全法律法规，为业务发展营造良好的市场环境。

含义：通俗点说就是将原本不流通的金融资产转换成为可流通资本市场证券的过程。形式：种类很多，其中抵押贷款证券是证券化的最普遍形式。操作原理（以抵押贷款证券化为例）：金融机构将大量规模很小的抵押贷款聚集成一个组合，划分为若于标准化的金额，并将对这些利息和本金的要求当作证券销售给第三方。这就使原本不流通的资产变成可流通性的证券。例如：某银行甲贷出许多住房贷款，经过组合，甲向公众卖出住房抵押贷款证券（甲卖出证券，从公众那里收回了贷款），到期，购买证券的公众（投资者）得到甲从借款方得到转交的本和息；甲银行由于为借款方和投资方服务，得到服务费用。

提高直接融资比重。信贷资产证券化是指以信贷资产作为基础资产的证券化，在我国以企业贷款为主是因为可以提高直接融资比重，优化金融市场的融资结构。

信贷资产证券化的基本过程包括资产池的组建，交易结构的安排和资产支持证券（Asset Backed Securities, 简称ABS）的发行，以及发行后管理等环节。信贷资产证券化通过上述过程，信贷资产的形态发生了转化，从原始的诸多离散贷款形式，转化为系列化的证券形式。也就是说，证券化的过程可以描述为：银行将贷款进行组合打包，并切割为证券出售。这样，通过贷款的组合能有效分散单个贷款的特定风险；将贷款包拆细为标准化的证券，提高了资产的流动性；通过对资产支持证券的结构划分，能满足不同的投资需求。信贷资产证券化 信贷资产证券化的交易结构一般是由发起人将信贷资产转移给一个特殊目的实体（Special Purpose Vehicle,简称SPV ），再由该特殊目的实体发行资产支持证券。根据SPV构成的不同形式，可分为特殊目的公司（Special Purpose Company,简称SPC ）、特殊目的信托（Special Purpose Trust,简称SPT ），以及基金或理财计划等类型。根据我国的法律和政策情况，采用信托模式是目前国内信贷资产证券化较为可行的模式。信贷资产证券化的目标是通过一定的法律结构安排将信贷资产转化为可交易的证券，确定证券化各参与方的法律地位、风险和权益。就开行而言，要实现以下三个方面的目标：1、法律要求。实现有限追索，即ABS投资者的追索权仅限于被证券化的资产及该资产相关的权益，而与发起人（开行）和发行人（信托公司）无关；实现风险隔离，即被证券化的资产与发起人（开行）和发行人（信托公司）的其他资产的风险相隔离。2、会计要求。实现表外证券化，符合国际会计准则IAS39R关于资产终止确认的标准，即满足风险、收益和控制权的实质转移，从而将被证券化的信贷资产移出发起人（开行）的资产负债表外。3、市场要求。实现ABS的公募发行与流通，符合有关证券公开发行与上市的法规和监管要求，切合市场需求并保护投资者的利益。根据上述目标，我们提出了交易结构设计的基本思路，如下图所示：该交易结构的核心是利用信托财产独立性的法律特征，开行将信贷资产设立他益信托，通过信托公司发行代表受益权份额的ABS指定信托财产的受益人，从而在法律上实现风险隔离和有限追索，并且符合国际会计准则IAS39R关于资产终止确认的标准，实现表外证券化。具体的交易关系如下图所示： 信贷资产证券化在初始阶段，我们从存量的信贷资产入手，选择证券化的资产池。今后还可以考虑增量信贷资产与证券化的结合，即从证券化的目标出发，来评审发放新增贷款，构建增量资产池。在发放之日同时实现证券化的操作。这样，就能实现客户与市场的直接对接，不占用银行的信贷额度，解决存量资源对于不同管理资产渠道的供给矛盾，迅速做大表外管理资产的规模。

【答案】：A、B信贷资产证券化主要有两种类型：住房抵押贷款支持的证券化(MBS)和资产支持的证券化(ABS)。

　　2012年7月10日，一则来自《中国证券报》的报道，使得中国重启资产证券化的呼声再度高涨起来。那么到底什么是资产证券化，这和信贷证券化有什么差别？要弄清楚这个问题，我们要先了解能够证券化的资产包括哪些。资产的显著特点之一是未来可以为拥有资产的实体带来经济利益，当然这个实体要具有对该项资产完全处置的权力。并不是所有的资产都可以或者需要进行证券化的，比如现金或者短期投资就不能被证券化。从动机上讲，这里存在资产的流动性问题，如果该项资产流动性不是很高，那么就存在证券化的动机，一个显著的例子就是企业的应收账款。企业应收账款可以被企业用做发行短期资产抵押商业票据（ASSET-BACKED COMMERCIAL PAPER）。而作为银行，资产流动性的问题就相对更大了，无论是中国的银行，还是欧美的储蓄贷款银行，从资产和负债的结构上看，都存在着“借短贷长”的严重不匹配。因此，银行对于自身资产的证券化就存在比较高的动机了，而银行自身资产中最显著的就是信贷资产，包括汽车贷款、信用贷款、个人住房贷款或者商业住房贷款等。由此，信贷证券化其实也就是信贷资产证券化，是资产证券化的一种。 　　这里将以个人住房抵押贷款这一还款周期较长的银行信贷资产作为例证来澄清人们对信贷证券化这一金融事物普遍存在的几个认识误区。 　　信贷证券化是否 　　一定提供廉价的融资手段？ 　　认为信贷证券化可以为银行提供廉价融资手段的观点，主要是基于证券化流程中的一个机构SPV（SPECIAL PURPOSE VEHICLE）。这个机构往往是由发起银行通过转移资产的方式把待证券化的信贷资产从原银行资产“剥离”，然后以这个相对“独立”的SPV机构作为证券化的发行主体进行信贷资产证券化。例如，银行将其资产中符合一定证券化条件的个人住房抵押贷款转移至SPV，然后将这些贷款按照资产池（POOL）的标准进行划分，比如浮动利率的一类归为浮动利率资产池，固定利率的则归为固定利率资产池。由于这些被转移的资产往往属于较为优质的资产，比如，这些资产往往是高首付、贷款人信用较好的住房贷款，同时SPV又被视为与发起银行相对独立，因此SPV可以在证券化过程中获得较好的信用认可，从而发行较低利率的房地产抵押债券（MBS），达到廉价融资的目的。 　　可是这些被转移的资产真的和发起银行彻底脱离关系了吗？新的国际财务会计准则（IFRS）中对于SPV这一特别机构的会计处理作出了重大变化，那就是这些公司以往通过SPV发行资产证券化所涉及的资产和证券现在都要在原公司的财务报表上得到体现。这一措施有两个基本出发点：第一，有很多公司利用SPV这种机构隐瞒数据，比如安然公司；第二，从这些资产和原公司的关系看，并没有完全意义上的脱离。这表现在，原银行仍然承担着房贷还款的正常收缴和一旦出现贷款人拖欠不付而需要进行追缴的必要责任，所以房贷虽然转移到SPV，原银行和房贷并没有脱离，换句话说，原银行仍然承担着部分房贷风险。而在这次次级贷款危机中，加拿大房贷证券化市场没有和美国一样完全丧失功能的一个重要原因就是，加拿大的发行机构仍然承担着支付投资者的第一责任，其次才是由担保机构介入。 　　另外，通过将资产“转让”到一个全新的SPV机构，是可以制造一个信用优异的证券发行商，可是资产本身的风险并没有通过这种转让消失。比如，住房贷款人提前还款的风险，也仍然出现在新的贷款证券化之后的证券中，这种风险通过结构化是无法被消灭甚至减少的。由此，作为资产证券化的投资方，对这种证券价格进行判断时仍然会将这种风险计算进来，甚至在一定市场条件下可能会作为价格判断依据中的主要因素，这样一来，信贷证券化就未必提供廉价的融资手段了，这在这次次贷危机中房贷抵押证券和资产抵押商业票据的流动性冻结得到了充分证明。 　　金融机构使用信贷证券化 　　仅仅是为了流动性的需要吗？ 　　很显然，信贷证券化是一种融资手段，将流动性不高的资产通过组合、打包的方式，并以此为资产池作为未来现金流的保障而发行证券，从而从资本市场获得资金。可是银行这么做仅仅是为了获得流动性吗？至少在两种情况下，银行未必是仅仅为了流动性而开展信贷证券化，尤其是中国的银行。 　　第一， 国家出台政策鼓励中低收入人群购房，国有商业银行为了配合国家政策发放大规模的个人住房贷款，而中低收入人群贷款的质量受收入不稳定因素或宏观经济波动影响，风险可能加大。而根据现行的会计准则，SPV和原银行的剥离可以达到鼓励银行采用贷款证券化来转移信贷风险的效果。这也是导致此次美国次级房贷危机的一个重要原因。因此，信贷证券化在现有的会计制度下，存在巨大的道德风险。 　　第二， 巴塞尔协议下对银行资本风险系数的评价中，对西方国家一些政府担保的个人住房抵押贷款证券（RMBS）给予了风险系数为零的建议，这也就意味着，在证券化这些原本拥有风险系数值的贷款之后，银行不需要再为这些风险贷款进行资本的拨备。当然这从另一方面也是为了注入流动性，可是这也为这些银行在其他方面进行融资提供了有利条件，比如，一个核心资本充足率达到8%的银行和一个核心资本充足率只有4%的银行同样在国际资本市场上融资，显然，如果其他条件类似，拥有高核心资本充足率的银行要更容易以低廉的手段进行融资。 　　证券化是否只要做到信息公开透明，其安全就可以保障？ 　　有观点认为：从国外的经验来看，信贷证券化的风险和打包的资产有关，但最主要的风险还是集中在信息透明度上，只要信息公开透明，它的安全就可以保证。 　　持有这种观点的人，其基本主张是，只要信息披露完全，证券化是个安全的金融产品，因为风险可知。这些人中也包括了美国财政部的很多官员，如前财政部长保尔森。他在其自传里谈到对个人住房抵押贷款证券的时候提及，刚开始财政部给出的估计是3000亿美元左右的个人住房贷款会发生违约，而通过资产恢复，实际的损失估计可以相当小，在可控范围。短短几个月之后，他却发现判断完全失误。在分析结构化证券的时候，绝对不能忽视其资产池里的资产——房贷，它的违约风险由于具有蔓延的特性而很难预测。很简单的例子，由于最初的一些违约者导致的房市的价格下降会影响到正常还款的贷款人的行为。在中国，固然银行对个人住房贷款人拥有追溯财产权，但是大面积的房价下降会通过经济、就业对正常还款人产生负面的影响。而结构化证券的信息披露无法有效披露这种风险。 　　就个人住房抵押贷款证券来说，最大的风险还是利率波动造成的提前还款的风险。当市场利率下降时，贷款人往往希望重新贷款，把过去的高利率的房贷换成低利率的房贷，对于银行来说，损失的是利息，对于投资住房贷款证券的投资者来说，则不仅失去了利息，还被迫提前将投资本金收回，而在这个时候再投资类似的证券，投资者将面临已经下降了的市场低利率。即便发行商在发行伊始把资产池里的提前还款条款解释得很清楚，对如何保障投资者也披露得很清楚，但是无法消除贷款人提前还款的风险，可见，证券化的风险并不是随着简单的信息披露就可以消除的。 　　信息披露很重要，尤其是对投资者提供的某些风险的保护信息的披露更为关键，但是最重要的还是其资产池里的资产本身的特性，其是否更易受政策、宏观经济等外部因素的影响，而后面提到的这些影响是再完善的信息披露也无法完成的，还需要投资者本身具有一定的成熟度（SOPHISTICATED INVESTOR）。 　　笔者认为重启资产证券化或者贷款证券化，对于投资者来说，在关注信息披露时，要特别注意资产池中的资产质量，对投资者的保护以及资产池和发行机构的原机构之间的关系如何；而对于监管单位而言，则应该关注国际会计准则对资产证券化的最新规定以及规定背后的逻辑，从而对中国资产证券化的动机作出准确的判断，以制定针对性的监管措施，比如，对SPV的财务是否要求合并入SPV的原支持机构（SPONSOR）需要作出明确的规范，以降低道德风险，同时，监管单位应该重视信用评级机构在其中对这些证券化的信用评级，以避免误导市场而造成投资者财务和信心的双重损失；对于发行者及其原支持机构来说，则应该重视资产质量，不能因为可以剥离转移资产到SPV，然后通过信用升级来加强信用，就降低资产的质量，比如降低放贷的标准。

【答案】：A,C,D在信贷资产证券化模式下，银行不承担贷款的信用风险，而是由投资者承担，银行负责贷款的评审和贷后管理．这样就能将银行的信贷管理能力和市场的风险承担能力充分结合起来，提高融资的效率。资产证券化是一种资产导向型、低成本、结构性融资方式，是一种表外融资方式和增加企业价值的融资方式，同时又是一种流动性风险的管理手段。

　　信贷资产是指银行所发放的各种贷款所形成的资产业务。贷款是按一定利率和确定的期限贷出货币资金的信用活动，是商业银行资产业务中最重要的项目，在资产业务中所占比重最大。下面我就为大家解开信贷资产证券化的内容，希望能帮到你。 　　信贷资产证券化的内容 　　一般来讲，银行信贷资产是指银行发放的各种贷款以及应收账款，通常包括住房抵押贷款、商用房抵押贷款、工商业贷款、汽车贷款以及应收账款等。按资产质量划分可分为高质量(根据北京大学金融与证券研究中心曹凤歧教授的观点:高质量资产是一种能在未来产生可预测的稳定现金流，有持续一定时期的较低比例的托欠违约率、低损失率的历史记录的资产)和低质量信贷资产(通常指的是银行不良资产)。 　　所谓银行信贷资产证券化，是指银行将其缺乏流动性但在未来能够产生可预见的、稳定的现金流量的信贷资产，通过一定的结构安排，对资产中的风险和收益进行分离和重组形成资产池，进而转换为在资本市场上出售和流通的证券，据以融资的过程。 　　银行信贷资产证券化是一项复杂的系统工程，其发行过程涉及众多参与者。主要有借款人、发起人(银行)、特殊目的载体(SPV)、受托人、服务商、信用评级机构、担保机构、投资银行、投资者。一般来讲，其基本运作流程如下: 　　银行首先向央行提出申请，经批准后，一方面将其信贷资产出售给特殊目的载体，由特殊目的载体发行ABS(资产支持证券)，经投资银行承销卖给投资者，然后投资银行将发行收入转让给特殊目的载体，特殊目的载体按与银行签订合同中的资产出售价格转让给银行;另一方面，银行委托服务商向借款人收回本息，经受托人将本息偿还给投资者。 　　银行信贷资产证券化主要有以下几个优点: 　　1、增强流动性，提高资产收益率。银行的资金来源以短期存款为主，而资金的运用则很多投向长期贷款。这种"借短贷长"的资产/负债不匹配的风险会使银行陷入流动性不足的困境。而银行信贷资产证券化可将流动性不足的长期资产提前变现，可以加快信贷资产周转的速度，提高资产的收益率。 　　2、银行可以利用结构金融工具来创建所需的投资结构，推进投资组合管理实践，有效改善银行财务管理，促进我国银行业从过去的市场占有率经营方式向风险管理方式转变，建立一个高效的金融体系。 　　3、可以盘活许多银行不良资产，完成企业的低成本融资，加快处理不良资产的速度，提高资产处置效率。下面我从博弈论的角度通过分析银行信贷资产证券化市场主体的经济行为来探讨它的效率问题。 　　信贷资产的优良结构 　　信贷资产的优良特性是信贷资产证券化顺利实现的内在要求，除此之外，还需对信贷资产进行结构性重组和信用增级以保证SPV能以较低成本从资本市场融资，这是信贷资产能否顺利实现证券化的关键环节。 　　对信贷资产进行结构性重组是一项很复杂的工作。SPV应尽可能多地收集与借款合同相关的信息，包括数据信息、信用状况、借款分布、产业发展、资产类型等，对还款风险等作充分的测算，考虑各种影响现金流的可变因素及其补救措施和发行市场的承受能力及投资人的偏好，设计出合适的证券品种，降低债券发行成本。 　　信用增级可以分为内部信用增级和外部信用增级。对信用增级要求的强弱取决于信贷资产历来的拖欠及亏损情况、以及证券化融资的法律及付款结构等。SPV还需比较为获得信用增级所付出的成本与信用级别提高后所减少的融资成本的差异。信用增级的方式主要有:提供超额的信贷资产抵押;提供权利或收益担保;建立储备金帐户或利差帐户;第三方负连带责任信用担保;保留对信贷资产出售机构的全部或部分追索权;制定信贷资产的回购和替换条款;由保险公司提供保险;采取利率互换或货币互换等风险防范措施。 　　从总体上说，第三方担保是一种最基本的信用增级方式。在信贷资产证券化开展的初期，可设立国有独资的担保机构为资产支持债券提供担保。当市场信用制度逐渐建立并完善后，企业担保或民间担保也可以占有一定份额。 　　信贷资产经过信用增级后，还需接受信用评级机构对拟发行的资产支持债券进行信用评级。信用评级应贯穿于债券的存续期间，以方便投资人对债券风险作出判断，SPV也可根据评信结果要求银行执行回购或替代条款。第三、信贷资产的证券化处理及其管理SPV对所购买的信贷资产进行结构性重组和信用增级后，可以此作为标的资产向主管部门提出发行资产支持债券的申请，同时应办理信贷资产的抵(质)押手续。委托一家信誉良好的信托投资公司作为资产支持债券的受托管理人。 　　受托管理人履行下列职责:代表资产支持债券持有人利益;接受信贷资产抵(质)押，代理资产支持债券持有人行使抵押权;接受SPV委托，对信贷资产及其收益进行监督管理，宣布违约事件;监督担保人、管理担保品及其收益;定期向资产支持债券投资人支付收益;资产支持债券到期不能偿付时，代表债券投资人向资产证券化经营公司及其担保人追偿。 　　资产支持债券受托管理人和信贷资产售后服务机构的职能是不同的。在具体操作上，银行、SPV、服务机构、受托管理人应签署四方协议，同时两两之间应签署双边协议，明确相互之间的权利义务关系。服务机构对SPV和受托管理人负责，受托管理人对资产支持债券投资人负责。 　　信贷资产的转让 　　信贷资产转让是指金融机构(如银行、信托投资公司、资产管理公司、财务公司等)之间，根据协议约定转让在其经营范围内的、自主、合规发放尚未到期信贷资产的融资业务，其中，金融机构将其持有的信贷资产出售给其他金融机构并一次融入资金被称为信贷资产出让业务;金融机构受让其他金融机构出售的信贷资产并融出资金被称为信贷资产受让业务。 　　功能及优势: 　　(1)可以充分发挥金融机构的整体力量，实现优势互补，达到改善信贷资产结构、合理规避资产负债监管指标、提高信贷资产流动性和经营效益最大化等目的; 　　(2)可以丰富客户资源，分散贷款风险。

　　我国自2005年开始开展较为规范的信贷资产证券化试点以来,在信贷资产出售、证券产品发行和流通等方面都取得了一定进展。以下是我为大家整理的，希望你们喜欢。 　　 　　资产证券化是20世纪70年代产生于美国的一项重大金融创新，是世界金融业务的发展趋势之一。多年来，金融领域的专家们对于这一金融创新给出了诸多的定义，如 ：“它是一个精心构造的过程，经过这一过程贷款和应收帐款被包装并以证券的形式出售”， “它指的是贷款经组合后被重新打包成证券并出售给投资者。与整笔或部分贷款出售相似的是，证券化提供了一种新的融资来源并可能将资产从贷款发起人的资产负债表中剔除。与整笔或部分贷款出售不同的是，证券化经常用于很难直接出售的小型贷款的出售，“使从前不能直接兑现的资产转换为大宗的，可以公开买卖的证券的过程”。 　　从上述观点中，我们可以得出资产证券化的几个特征：***1***资产证券化的基础资产主要是贷款、应收帐款等具有可预计的未来现金流的资产;***2***资产证券化是一种结构化的过程，将贷款、应收帐款重组组合、打包并以证券的形式出售;***3***资产证券化可实现再融资和将资产移出表外的目的;***4***资产证券化可提高资产的流动性，将原先难以兑现的资产转换为可流动的证券。 　　这里，我们对资产证券化给出一个较为简单的基于过程的定义：资产证券化是指将缺乏流动性但具有可预期的、稳定的未来现金流收入的资产组建资产池，并以资产池所产生的现金流为支撑发行证券的过程和技术。 　　信贷资产证券化的操作原理 　　金融机构将大量规模很小的抵押贷款聚整合一个组合，划分为若干标准化的金额，并将对这些利息和本金的要求当作证券销售给第三方。这就使原本不流通的资产变成可流通性的证券。 　　例如:某银行甲贷出许多住房贷款，经过组合，甲向公众卖出住房抵押贷款证券***甲卖出证券，从公众那里收回了贷款***，到期，购买证券的公众***投资者***得到甲从借款方得到转交的本和息;甲银行由于为借款方和投资方服务，得到服务费用。 　　在美国，有的抵押贷款证券向购买者提供所有权;有的抵押贷款证券向购买者提供债权。 　　信贷资产证券化的交易结构 　　信贷资产证券化的交易结构一般是由发起人将信贷资产转移给一个特殊目的实体***Special Purpose Vehicle,简称SPV ***，再由该特殊目的实体发行资产支援证券。根据SPV构成的不同形式，可分为特殊目的公司***Special Purpose pany,简称SPC ***、 　　特殊目的信托***Special Purpose Trust,简称SPT ***，以及基金或理财计划等型别。根据我国的法律和政策情况，采用信托模式是目前国内信贷资产证券化较为可行的模式。 　　信贷资产证券化的目标是通过一定的法律结构安排将信贷资产转化为可交易的证券，确定证券化各参与方的法律地位、风险和权益。就开行而言，要实现以下三个方面的目标: 　　1、法律要求。实现有限追索，即ABS投资者的追索权仅限于被证券化的资产及该资产相关的权益，而与发起人***开行***和发行人***信托公司***无关;实现风险隔离，即被证券化的资产与发起人***开行***和发行人***信托公司***的其他资产的风险相隔离。 　　2、会计要求。实现表外证券化，符合国际会计准则IAS39R关于资产终止确认的标准，即满足风险、收益和控制权的实质转移，从而将被证券化的信贷资产移出发起人***开行***的资产负债表外。 　　3、市场要求。实现ABS的公募发行与流通，符合有关证券公开发行与上市的法规和监管要求，切合市场需求并保护投资者的利益。根据上述目标，我们提出了交易结构设计的基本思路，如下图所示: 　　该交易结构的核心是利用信托财产独立性的法律特征，开行将信贷资产设立他益信托，通过信托公司发行代表受益权份额的ABS指定信托财产的受益人，从而在法律上实现风险隔离和有限追索，并且符合国际会计准则IAS39R关于资产终止确认的标准，实现表外证券化。具体的交易关系如下图所示: 信贷资产证券化 　　在初始阶段，我们从存量的信贷资产入手，选择证券化的资产池。今后还可以考虑增量信贷资产与证券化的结合，即从证券化的目标出发，来评审发放新增贷款，构建增量资产池。在发放之日同时实现证券化的操作。这样，就能实现客户与市场的直接对接，不占用银行的信贷额度，解决存量资源对于不同管理资产渠道的供给矛盾，迅速做大表外管理资产的规模。 　　

一、信用资产证券化发展存在的问题和风险1、信用风险.信用资产证券化过程中的信用风险首先来源于形成ABS基础资产的质量状况，如果原始资产出现违约等信用问题，将直接导致整个资产证券化产品的违约风险.另外，信用资产证券化涉及债务人、银行、SPV、信用增级机构、投资者等多个主体，各方面都有独特的风险，因此任何一方面都会发生违约等信用问题，迅速传达.2、定价风险.在信用资产证券化过程中，能否合理定价直接决定证券能否成功发行，涵盖风险.但是，信用资产证券化由于其自身产品结构的复杂性，正确定价取决于正确的计算处理和技术支持，其中任何变量计算不正确或考虑不周全都会带来定价风险.3、市场风险信用资产证券化必须在市场上完成交易，才能推动产品整体价值的正常实现.目前，我国资产证券化市场规模相对较小，投资者认知度不足，投资主体有限，一旦上市的产品无法实现流动，证券价格就会下跌，进而造成经济损失，产生市场风险.4、操作风险由于信用资产证券化业务链条复杂，涉及的中间机构较多，技术要求复杂，中间任何一个环节都存在漏洞，都可能产生相应的操作风险和法律风险.二、信贷资产证券化风险防控1、建立风险隔离制度针对基础资产复杂这一难题，务必采用风险隔离这一金融制度，远离破产的SPV掌握信用资产证券化的股权，使基础资产彻底从发起人的资产负债表中挪出，将基础资产的风险性与发起人的财务风险隔离，确保基础资产产产生的现金流量，根据证券化的构造设计向投资人偿还证券权益，实现资产信用，使证券化资产尽量远离风险性，保证ABS的付款.目前，我国资产证券化仍属类资产证券化，主要未进行风险隔离，风险隔离作为资产证券化的第一环节，在资产证券化中发挥基础作用，有效保护投资者合法权益，防止基础资产大规模破产，有效防止风险.2、健全信息公开制度，提高信用评价水平由于没有明确的规定信息披露程度和信用评价标准，该行业信息披露不完善，应进一步完善信息披露制度和评价规范，提高披露信息质量、评价水平，更好地规避和提示风险.3、加强金融监督由于信贷资产证券化涉及的参与主体较多，操作复杂，监管难度较大，应加强银行间市场与证券化市场的合作，加大监管机构的统一合作，共同监管，实现信息共享，完善准入和退出机制.采用更多样化的手段，大力建立完善金融监督体系，加强对经济市场的调整作用，进一步发展信用资产证券化，进一步维持金融市场运营秩序.4、完善法律法规.信用资产证券化风险的一大原因是国家立法的不完善，不断完善国家立法程序，明确相关法律法规，为信用资产证券化创造更稳定的市场环境，降低风险，保护投资者的交易，进一步推进资产证券化的可持续发展.三、信贷资产证券化的优点1、增强流动性，提高资产收益率.银行的资金来源以短期存款为主，但资金的运用往往投入长期贷款.这种借短贷长的资产/负债不匹配的风险会使银行陷入流动性不足的困境.银行信用资产证券化可以提前实现流动性不足的长期资产，加快信用资产周转速度，提高资产收益率.2、银行可以利用结构金融工具创建必要的投资结构，推进作品集管理实践，有效改善银行理财，促进我国银行业从过去的市场占有率经营方式向风险管理方式转变，建立高效的金融体系.3、可盘活多家银行不良资产，完成企业低成本融资，加快办理不良资产的速度，提高资产处置效率.从游戏论的角度分析银行信用资产证券化市场主体的经济行为，探讨其效率问题.

信贷资产证券化是将原本不流通的金融资产转换成为可流通资本市场证券的过程。有利于提高提升银行的运营效率、拓宽开发性金融的融资渠道、优化开行的资产结构。就是将一组流动性较差信贷资产，如银行的贷款、企业的应收账款，经过重组形成资产池，使这组资产所产生的现金流收益比较稳定并且预计今后仍将稳定，再配以相应的信用担保，在此基础上把这组资产所产生的未来现金流的收益权转变为可以在金融市场上流动、信用等级较高的债券型证券进行发行的过程。传统的融资模式包括直接融资模式和间接融资模式两大类，而资产证券化是介于两者之间的一种创新的融资模式。直接融资是借款人发行债券给投资者，从而直接获取资金的融资形式。该借款人而言减少了交易环节，直接面向市场，能降低融资成本或在无法获得贷款的情况下获得融资，但是对投资者而言风险较大，对于风险的评审和管理主要依赖于投资人本身。间接融资是通过银行作为信用中介的一种融资方式，即投资人存款于银行，银行向借款人发放贷款，在此过程中，银行负责对于贷款项目的评审和贷后管理，并承担贷款违约的信用风险。该模式的资金募集成本低，投资者面临的风险小，但银行集中了大量的风险。信贷资产证券化是银行向借款人发放贷款，再将这部分贷款转化为资产支持证券出售给投资者。在这种模式下，银行不承担贷款的信用风险，而是由投资者承担，银行负责贷款的评审和贷后管理，这样就能将银行的信贷管理能力和市场的风险承担能力充分结合起来，提高融资的效率。

是将原本不流通的金融资产转换成为可流通资本市场证券的过程。例如: 某银行甲贷出许多住房贷款，经过组合，甲向公众卖出住房抵押贷款证券(甲卖出证券，从公众那里收回了贷款)到期，购买证券的公众(投资者)得到甲从借款方得到转交的本和息; 甲银行由于为借款方和投资方服务，得到服务费用。

资产证券化有哪些种类在资产证券化发展较为成熟的欧美市场，传统的证券化资产包括银行的债权资产，如住房抵押贷款、商业地产抵押贷款、信用卡贷款、汽车贷款、企业贷款等，以及企业的债权资产，如设备租赁等。这些传统的证券化产品一般统称为ABS（Asset-Backed Securities），但在美国通常将基于房地产抵押贷款的证券化产品特称为MBS（Mortgage-Backed Securities），而将其余的证券化产品称为ABS根据企业所持有资产的形式，企业资产证券化可以分为：1、是实体资产证券化，即使企业所拥有的实体资产向证券资产的转换，具体包括实物资产和无形资产为基础发行的证券。2、是信贷资产证券化，主要是把企业缺乏流动性但有未来现金流的应收账款等，经过重组形成资产，以此为基础发行证券。3、是证券资产证券化，就是将企业已有的证券或证券组合作为基础资产，再以其现金流或与现金流相关的变量为基础发行证券。

信贷资产证券化是将原本不流通的金融资产转换成为可流通资本市场证券的过程。形式、种类很多，其中抵押贷款证券是证券化的最普遍形式。指把欠流动性但有未来现金流的信贷资产（如银行的贷款、企业的应收帐款等）经过重组形成资产池，并以此为基础发行证券。 从广义上来讲，信贷资产证券化是指以信贷资产作为基础资产的证券化，包括住房抵押贷款、汽车贷款、消费信贷、信用卡帐款、企业贷款等信贷资产的证券化；而开行所讲的信贷资产证券化，是一个狭义的概念，即针对企业贷款的证券化。一般来讲，银行信贷资产是指银行发放的各种贷款以及应收账款，通常包括住房抵押贷款、商用房抵押贷款、工商业贷款、汽车贷款以及应收账款等。按资产质量划分可分为高质量（根据北京大学金融与证券研究中心曹凤歧教授的观点：高质量资产是一种能在未来产生可预测的稳定现金流，有持续一定时期的较低比例的托欠违约率、低损失率的历史记录的资产）和低质量信贷资产拓展资料：直接融资是借款人发行债券给投资者，从而直接获取资金的融资形式。该模式对借款人而言减少了交易环节，直接面向市场，能降低融资成本或在无法获得贷款的情况下获得融资，但是对投资者而言风险较大，对于风险的评审和管理主要依赖于投资人本身。间接融资是通过银行作为信用中介的一种融资方式，即投资人存款于银行，银行向借款人发放贷款，在此过程中，银行负责对于贷款项目的评审和贷后管理，并承担贷款违约的信用风险。该模式的资金募集成本低，投资者面临的风险小，但银行集中了大量的风险。信贷资产证券化是银行向借款人发放贷款，再将这部分贷款转化为资产支持证券出售给投资者。在这种模式下，银行不承担贷款的信用风险，而是由投资者承担，银行负责贷款的评审和贷后管理，这样就能将银行的信贷管理能力和市场的风险承担能力充分结合起来，提高融资的效率。

信贷资产证券化是指把欠流动性但有未来现金流的信贷资产（如银行的贷款、企业的应收账款等）经过重组形成资产池，并以此为基础发行证券。广义上，信贷资产证券化是指以信贷资产作为基础资产的证券化，包括住房抵押贷款、汽车贷款、消费信贷、信用卡账款、企业贷款等信贷资产的证券化；狭义上，是针对企业贷款的证券化。信贷资产证券化的基本过程包括资产池的组建、交易结构的安排和资产支持证券（AssetBackedSecurities,简称ABS）的发行，以及发行后管理等环节。它通过一定的法律结构安排将信贷资产转化为可交易的证券，确定了证券化各参与方的法律地位、风险和权益。

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随着“房住不炒”政策的贯彻落实，房地产行业的监管和调控持续保持高压。近期，楼市调控政策持续收紧，不少房企感受到了较大的压力，而整个土地市场及房地产市场的成交也出现了放缓迹象。　　调控政策创纪录　　中原地产研究中心的统计数据显示，2019年1-8月，全国房地产调控政策高达367次。相比2018年1-8月份的315次上升了17%。累计次数刷新了房地产调控纪录。而仅仅8月份的房地产调控政策就多达60次。　　中原地产首席分析师张大伟表示，今年8月，房地产调控密集，相比之前政策，最大的特点是增加了各种房地产金融政策收紧，包括房地产按揭到开发商的各种融资渠道，都有不同程度的收紧。同时还叠加地方整顿房地产市场乱象。　　今年以来，从中央到银保监会，密集加强对房地产金融的风险把控。特别是7月份来，连续5次针对房地产信托及美元债，均单独针对房地产发布政策。8月初再次明确针对32城检查，约束房地产贷款额度。　　近日，银保监会公布的对部分地方中小银行机构现场检查情况的通报显示，一些地方中小银行违规为“四证”不齐房地产项目提供融资，有的机构向未取得房地产开发资质的置业公司发放贷款，用于支付拆迁补偿款；此外，还有违规向资本金不足的房地产项目发放贷款。有的机构发放的房地产开发贷款项目资本金比例严重不足。　　严控房地产贷款　　近年来，银行信贷资金“脱实向虚”，实体经济融资难、融资贵愈发凸显。出于资金安全性考虑，房贷历来都是银行争抢的蛋糕。而在金融支持实体经济背景下，涌入房地产的资金正持续被严控。

还款恶意

　　向金融机构申请贷款是企业融资的主要方式。下面我就为大家解开非信贷融资的内容，希望能帮到你。 　　非信贷融资的内容 　　股权融资、发行债券、引入风险投资、融资租赁、经营租赁、增长付款周期、缩短收款周期等。 　　信贷融资的条件 　　1.必须经过国家工商行政管理部门批准设立,登记注册,持有营业执照; 　　2.实行独立经济核算,自负盈亏; 　　3.有一定的自自有资金; 　　4.遵守政策法令和银行贷款,结算管理制度,并按规定在银行开立基本帐户和一般存款帐户; 　　5.产品有市场; 　　6.生产经营有效益; 　　7.不挤占挪用信贷资金; 　　8.诚信为本。 　　信贷融资和债券差异 　　债券融资与股票融资一样，同属于直接融资，而信贷融资则属于间接融资。在直接融资中，需要资金的部门直接到市场上融资，借贷双方存在直接的对应关系。而在间接融资中，借贷活动必须通过银行等金融中介机构进行，由银行向社会吸收存款，再贷放给需要资金的部门。债券融资和信贷融资不同之处在于: 　　1、资金的需求者不同 　　在我国，债券融资中政府债券占有很大的比重，信贷融资中企业则是最主要的需求者。 　　2、资金的供给者不同 　　政府和企业通过发行债券吸收资金的渠道较多，如个人、企业与金融机构、机关团体事业单位等，而信贷融资的提供者，主要是商业银行。 　　3、融资成本不同 　　在各类债券中。政府债券的资信度通常最高，大企业、大金融机构也具有较高的资信度，而中小企业的资信度一般较差，因而，政府债券的利率在各类债券中往往最低，筹资成本最小，大企业和大金融机构次之，中小企业的债券利率最高，筹资成本最大。与商业银行存款利率相比，债券发行者为吸引社会闲散资金，其债券利率通常要高于同期的银行存款利率;与商业银行贷款利率相比，资信度较高的政府债券和大企业、大金融机构债券的利率一般要低于同期贷款利率，而资信度较低的中小企业债券的利率则可能要高于同期贷款利率。此外.有些企业还发行可转换债券，该种债券可根据一定的条件转换成公司股票，灵活性较大，所以公司能以较低的利率售出，而且，可转换债券一旦转换成股票后，即变成企业的资本金，企业无需偿还。 　　4、信贷融资比债券融资更加迅速方便 　　我国企业发行债券通常需要经过向有关管理机构申请报批等程序，同时还要作一些印刷、宣传等准备工作，而申请信贷可由借贷双方直接协商而定，手续相对简便得多。通过银行信贷融资要比通过发行债券融资所需的时间更短，可以较迅速地获得所需的资金。 　　5、在融资的期限结构和融资数量上有差别 　　一般来说，银行不愿意提供巨额的长期贷款，银行融资以中短期资金为主，而且在国外，当企业财务状况不佳、负债比率过高时，贷款利率较高，甚至根本得不到贷款，而债券融资多以中长期资金为主。因此，企业通过债券融资筹集的资金通常要比通过银行融资更加稳定。 　　6、对资金使用的限制不同 　　企业通过发行债券筹集的资金，一般可以自由使用，不受债权人的具体限制，而信贷融资通常有许多限制性条款，如限制资金的使用范围、限制借入其他债务、要求保持一定的流动比率和资产负债率等。 　　7、在抵押担保条件上也有一些差别 　　一般来说，政府债券、金融债券以及信用良好的企业债券大多没有担保，而信贷融资大都需要财产担保，或者由第三方担保。

　　信贷融资属于间接融资的一种方式，是向金融机构申请贷款是企业融资的主要方法。下面我就为大家解开信贷融资的内容，希望能帮到你。 　　信贷融资的内容 　　向金融机构申请贷款是企业融资的主要方式。信贷融资是指企业为满足自身生产经营的需要，同金融机构(主要是银行)或者信誉比较好的融资公司签定协议，借入一定数额的资金，在约定的期限还本付息的融资方式。 　　信贷融资的方式及分类 　　综述 　　1银行抵押贷款,直接贷给企业 　　2对个人的抵押贷款和消费信用贷款,贷款给企业股东个人 　　3有担保的信用贷款,主要贷款给附属于大企业,为大企业提供服务和配套产品的中小企业 　　融资方式 　　信贷融资的方式主要有: 　　1.资本融资 企业利用资本制度、机制、手段获取资源。 　　2.品牌融资 企业利用品牌优势融入其他资源。 　　3.产品融资 利用产品技术或市场容量融入其他资源。 　　信贷融资的条件 　　信贷融资的条件有: 　　1.必须经过国家工商行政管理部门批准设立,登记注册,持有营业执照; 　　2.实行独立经济核算,自负盈亏; 　　3.有一定的自自有资金; 　　4.遵守政策法令和银行贷款,结算管理制度,并按规定在银行开立基本帐户和一般存款帐户; 　　5.产品有市场; 　　6.生产经营有效益; 　　7.不挤占挪用信贷资金; 　　8.诚信为本。

想要知道信贷融资代表什么，我给你解释，是指企业为满足自身生产经营的需要，同金融机构（主要是银行）或者信誉比较好的融资公司签定协议，借入一定数额的资金，在约定的期限还本付息的融资方式。

银行信贷融资属于间接融资的一种方式，向银行申请贷款是企业融资的主要方法。信贷融资是指企业为满足自身生产经营的需要，同金融机构(主要是银行)签署协议，借入一定数额的资金，在约定的期限还本付息的融资方式。种类有按期限分为短期贷款、中期贷款和长期贷款;按有无担保品分为信用贷款和担保贷款。信贷融资的方式有：银行抵押贷款,直接贷给企业;对个人的抵押贷款和消费信用贷款,贷款给企业股东个人有担保的信用贷款,主要贷款给附属于大企业,为大企业提供服务和配套产品的中小企业。目前银行信贷融资也是中小型企业常用的外部融资方式，它能够在企业具备贷款资格的条件，为企业发展提供所需要的资金。

向金融机构申请贷款是企业融资的主要方式。信贷融资是指企业为满足自身生产经营的需要，同金融机构（主要是银行）或者信誉比较好的融资公司签定协议，借入一定数额的资金，在约定的期限还本付息的融资方式。

信贷融资是指企业为满足自身生产经营的需要，同金融机构(主要是银行)签定协议，借入一定数额的资金，在约定的期限还本付息的融资方式。

想要知道什么是信贷融资，问我就对了，是指企业为满足自身生产经营的需要，同金融机构（主要是银行）或者信誉比较好的融资公司签定协议，借入一定数额的资金，在约定的期限还本付息的融资方式。

今天申请了信贷，签完合同，叫我先交2000块保险费再一起给我后面下款，说我如果不按照合同来的话，就起诉我，我说我不贷了，他说也不行，你们说我是不是被骗了？

我是一个乡下进城的务工者，工作了多年于是打算和几个朋友创业。但是手上没有资金于是就打算贷款。有人介绍说“平安‘谋"惠”是大公司条件宽松放款快，凭者试试的想法就去了。到公司后待若上宾感觉真还不错。坐了一会就来了工作人员，于是问贷款用途，于是我说是创业用的，他马上说这样是贷不到的，你要说是家里装修这样才可以的，我会帮你操作不过要给5%的手续费，而且谁都不可以说。为了梦想于是我同意了。一共贷款了十五万元，但是到手只有十三万多，工作人员说还要扣除保险费，为了梦想我又妥协了。拿者这些资金我开始了创业，但是市场是无情的，不会因为个人的意愿而改变，在狂风巨浪中，3个月时间我们亏完了所有的资金。人在最无助的时候，雪中送炭的人少之又少，落井下石的人却是数不胜数，首当其冲的就是这个“平安‘谋"惠”。在我和其协商暂时少还一些贷款的时候收起的微笑，换上了一张魔鬼的面容断然拒绝，让我不寒而栗。还款的第一天就以电话轰炸的形式进行催逼，一天之内以每15分钟左右一个电话的速度打了接近50个电话，搞的我身心具疲。因为确实没有资金周转，在借遍了所有的亲朋好友只拿到了四分之一的数额还给了它们。它们觉得收效不大，于是在第二天马上叫上外省分公司的工作人员到我的老家对我70多岁的老母亲进行催逼和恐吓。他们走后我母亲因为刺激太大心血管病就发作了，立即被乡亲送到了医院抢救，我真是雪上加霜本已经没有钱周转又碰上这样的事，只能去借高利贷来周转。就是这样他们还恐吓我贷款诈骗进行起述程序。我不知道这样的流氓公司怎么可以这么流氓，然后是它们的后台非常大？在这央央大国，昭昭日月，朗朗乾坤怎么会有这如黑社会一般的机构，在这打黑除恶的洪流下就没有来管理的吗？我只是这十多亿人中微不足到，可有可无的个体，如果我的母亲不在了，我也已经身无可恋。

债券融资与股票融资一样，同属于直接融资，而信贷融资则属于间接融资。在直接融资中，需要资金的部门直接到市场上融资。借贷双方存在直接的对应关系，而在间接融资中，借贷活动必须通过银行等金融中介机构进行，由银行向社会吸收存款，再贷放给需要资金的部门。债券融资和信贷融资不同之处在于：(1)资金的需求者不同。在我国，债券融资中政府债券占有很大的比重，信贷融资中企业则是最主要的需求者。(2)资金的供给者不同。政府和企业通过发行债券吸收资金的渠道较多，如个人，企业与金融机构、机关团体事业单位等，而信贷融资的提供者，主要是商业银行。(3)融资成本不同。在各类债券中。政府债券的资信度通常最高，人企业、大金融机构也具有较高的资信度，而中小企业的资信度一般较差，因而，政府债券的利率在各类债券中往往最低，筹资成本最小，大企业和大金融机构次之，中小企业的债券利率最高，筹资成本最大。与商业银行存款利率相比。债券发行者为吸引社会闲散资金，其债券利率通常要高于同期的银行存款利率;与商业银行贷款利率相比，资信度较高的政府债券和大企业、大金融机构债券的利率一般要低于同期贷款利率，而资信度较低的中小企业债券的利率则可能要高于同期贷款利率。此外。有些企业还发行可转换债券、该种债券可根据一定的条件转换成公司股票，灵活性较大，所以公司能以较低的利率售出，而且，可转换债券一旦转换成股票后，即变成企业的资本主，企业元需偿还。(4)信贷融资比债券融资更加迅速方便，例如，我国企业发行债券通常需要经过向有关管理机构申请报批等程序，同时还要作一些印刷、宣传等准备工作，而申请信贷可由借贷双方直接协商而定，手续相对简便得多。通过银行信贷融资要比通过发行债券融资所需的时间更短，可以较迅速地获得所需的资金。(5)在融资的期限结构和融资数量上有差别。一般来说，银行不愿意提供巨额的长期贷款，银行融资以中短期资金为主，而且在国外、当企业财务状况不佳、负债比率过高时，贷款利率较高湛至根本得不到贷款，而债券融资多以中长期资金为主。因此，企业通过债券融资筹集的资金通常要比通过银行融资更加稳定，融资期限更长。(6)对资金使用的限制不同。企业通过发行债券筹集的资金，一般可以自由使用，不受债权人的具体限制，而信贷融资通常有许多限制性条款。如限制资金的使用范围、限制借人其他债务、要求保持一定的流动比率和资产负债率等。(7)在抵押担保条件上也有一些差别。一般来说，政府债券、金融债券以及信用良好的企业债券大多没有担保，而信贷融资大都需要财产担保，或者由第三方担保。

（1）资金的需求者不同。在我国，债券融资中政府债券占有很大的比重，信贷融资中企业则是最主要的需求者。（2）资金的供给者不同。政府和企业通过发行债券吸收资金的渠道较多，如个人、企业与金融机构、机关团体事业单位等，而信贷融资的提供者，主要是商业银行。（3）融资成本不同。

信贷融资和债券差异债券融资与股票融资一样，同属于直接融资，而信贷融资则属于间接融资。在直接融资中，需要资金的部门直接到市场上融资，借贷双方存在直接的对应关系。而在间接融资中，借贷活动必须通过银行等金融中介机构进行，由银行向社会吸收存款，再贷放给需要资金的部门。债券融资和信贷融资不同之处在于：1、资金的需求者不同在我国，债券融资中政府债券占有很大的比重，信贷融资中企业则是最主要的需求者。2、资金的供给者不同政府和企业通过发行债券吸收资金的渠道较多，如个人、企业与金融机构、机关团体事业单位等，而信贷融资的提供者，主要是商业银行。3、融资成本不同在各类债券中。政府债券的资信度通常最高，大企业、大金融机构也具有较高的资信度，而中小企业的资信度一般较差，因而，政府债券的利率在各类债券中往往最低，筹资成本最小，大企业和大金融机构次之，中小企业的债券利率最高，筹资成本最大。与商业银行存款利率相比，债券发行者为吸引社会闲散资金，其债券利率通常要高于同期的银行存款利率；与商业银行贷款利率相比，资信度较高的政府债券和大企业、大金融机构债券的利率一般要低于同期贷款利率，而资信度较低的中小企业债券的利率则可能要高于同期贷款利率。此外.有些企业还发行可转换债券，该种债券可根据一定的条件转换成公司股票，灵活性较大，所以公司能以较低的利率售出，而且，可转换债券一旦转换成股票后，即变成企业的资本金，企业无需偿还。4、信贷融资比债券融资更加迅速方便我国企业发行债券通常需要经过向有关管理机构申请报批等程序，同时还要作一些印刷、宣传等准备工作，而申请信贷可由借贷双方直接协商而定，手续相对简便得多。通过银行信贷融资要比通过发行债券融资所需的时间更短，可以较迅速地获得所需的资金。5、在融资的期限结构和融资数量上有差别一般来说，银行不愿意提供巨额的长期贷款，银行融资以中短期资金为主，而且在国外，当企业财务状况不佳、负债比率过高时，贷款利率较高，甚至根本得不到贷款，而债券融资多以中长期资金为主。因此，企业通过债券融资筹集的资金通常要比通过银行融资更加稳定。6、对资金使用的限制不同企业通过发行债券筹集的资金，一般可以自由使用，不受债权人的具体限制，而信贷融资通常有许多限制性条款，如限制资金的使用范围、限制借入其他债务、要求保持一定的流动比率和资产负债率等。7、在抵押担保条件上也有一些差别一般来说，政府债券、金融债券以及信用良好的企业债券大多没有担保，而信贷融资大都需要财产担保，或者由第三方担保。

1银行抵押贷款,直接贷给企业2对个人的抵押贷款和消费信用贷款,贷款给企业股东个人3有担保的信用贷款,主要贷款给附属于大企业,为大企业提供服务和配套产品的中小企业 信贷融资的方式主要有：1．资本融资 企业利用资本制度、机制、手段获取资源。2．品牌融资 企业利用品牌优势融入其他资源。3．产品融资 利用产品技术或市场容量融入其他资源。

向金融机构申请贷款是企业融资的主要方式.它是指企业为满足自身生产经营的需要,同金融机构(主要是银行)签定协议,借入一定数额的资金,在约定的期限还本付息的融资方式. 信贷融资的种类： 1，按期限分类:短期贷款,中期贷款,长期贷款 2，按有无担保品分类:信用贷款,担保贷款 3，按资金来源分类:政策性银行贷款,商业银行贷款,保险公司贷款等 信贷融资的方式： 1，银行抵押贷款,直接贷给企业 2，对个人的抵押贷款和消费信用贷款,贷款给企业股东个人 3，有担保的信用贷款,主要贷款给附属于大企业,为大企业提供服务和配套产品的中小企业 信贷融资的条件： 1，必须经过国家工商银行行政管理部门批准设立,登记注册,持有营业执照 2，实行独立经济核算,自负盈亏 3，有一定的自自有资金 4，遵守政策法令和银行贷款,结算管理制度,并按规定在银行开立基本帐户和一般存款帐户 5，产品有市场 6，生产经营有效益 7，不挤占挪用信贷资金 8，诚信为本

一、信贷证和银行从业资格证在认证意义和证书获取上有所区别。1、认证意义上不同我国银行到2012年，将基本完成现有从业人员资格认证考试工作；银行业法律法规与综合能力（原《公共基础》）证书成为行业上岗标准；逐步实施专业证书分级管理。而信贷证不需要国家组织。2、证书获取上不同获取银行从业资格证需要经过参加相应科目的考试并取得通过的成绩，提出证书申请，通过资格审核和其他认证委员会规定的其他条件才可以获取；而信贷证没有这些程序。二、想成为信贷员不需要通过专门的考试，只要满足以下两个条件即可：职业要求1、教育培训： 财务、经济或相关专业大专以上学历；需要学习金融学、经济学、市场营销学、管理学、银行学等课程。2、工作经验： 2年以上银行信贷等相关业务的工作经验；需要具备良好的倾听、沟通能力和亲和力。银行信贷员可说是银行派出的测试贷款方所提供信息是真是假的“测谎仪”，主要负责调查贷款公司和贷款个人的实力和潜力，向其提供贷款方面的政策咨询，需具备出色的判断力和敏锐的观察力，良好的倾听、亲和力和沟通能力。扩展资料：考试科目按照《中国银行业从业人员资格认证考试证书管理办法》规定，通过“银行业法律法规与综合能力（即原《公共基础》）”考试并获得证书是获取专业证书的必要前提。资格考试分《银行业法律法规与综合能力》（即原《公共基础》）、《银行业专业实务》。其中，《银行业专业实务》下设《个人理财》、《风险管理》、《公司信贷》、《个人贷款》、《银行管理》5个专业类别。考试题型：全部为客观题，包括单选题、多选题和判断题。其中单项选择题90道，多项选择题40道，判断题15道。参考资料：百度百科-银行从业资格证参考资料：百度百科-银行信贷员

信贷指以借款人的信誉发放的贷款，借款人不需要提供担保。由于这种贷款方式风险较大，一般要对借款方的经济效益、经营管理水平、发展前景等情况进行详细的考察，以降低风险。市面上的信贷平台其实有很多，作为借款人，我们在贷款之前也要考虑到平台的安全性和风险性，以免给自己造成不必要的损失。这里提示大家，一般靠谱的大品牌信贷平台，在安全性上更加有保障，比如支付宝旗下的借呗，度小满金融旗下的有钱花。有钱花申请简便、放款快、借还灵活，用户可以主动申请。有钱花的息费透明，大品牌靠谱利率低，最高可借额度20万，可以满足大多数贷款者的需求。除了个人消费者外，小微企业主需要启动或周转资金也可以考虑有钱花，有钱花致力于为小微企业主提供精准、便捷、高效的金融服务。此回答由康波财经提供，康波财经专注于财经热点事件解读、财经知识科普，奉守专业、追求有趣，做百姓看得懂的财经内容，用生动多样的方式传递财经价值。希望这个回答对您有帮助。

还是做贷款业务员好做，贷款是人求你，净水器是你求人，所以当然是人求你的好做。打字不易，如满意，望采纳。

现将中国人民银行《关于清理房地产信贷业务有关问题的通知》（银发〔1995〕241号）转发给你们，并提出如下要求，请一并贯彻执行。 一、各级行要认真领会、严格贯彻执行中国人民银行《关于清理房地产信贷业务有关问题的通知》的规定要求，要严格按照银发〔1994〕313号和银发〔1995〕220号文件规定办理政策性和自营性住房信贷业务，并实行分帐管理，加强房地产信贷业务的规范管理工作。 二、请各行严格按照本通知要求，必须将各行自营房地产信贷业务及其损益按相应会计科目实行并表，并表的范围包括：（1）1993年8月人民银行银发〔1993〕244号文件下达之前（即房地产贷款未实行专项规模管理之前）房地产信贷部发放的未纳入信贷规模之中的贷款数；（2）资金来源和运用不符合《政策性住房信贷业务管理暂行规定》（银发〔1994〕313号文件）规定，需要纳入自营性贷款的原政策性贷款；（3）各行其他部门发放的未纳入信贷规模之中的贷款数。 三、自营性房地产信贷业务应按下述会计科目归并。各行在“房地产业贷款”一级科目（154科目）下设立四个二级科目：“住房开发贷款”、“商业用房开发贷款”、“其他房地产业贷款”、“个人住房贷款”；在“房地产业存款”一级科目（259科目）下设立二个二级科目：“单位房地产业存款”、“个人住房存款”，并分别在上述二个二级科目之下设立“定期存款”、“活期存款”三级科目。 自营性房地产信贷业务及其损益并表，必须保证各行报表的年初余额与1994年决算报表年末余额衔接一致，此次并表涉及变动报表年初余额的，应以本年发生额调整。 四、根据人民银行本次通知要求，非指定办理政策性住房信贷业务的其他商业银行（含国有商业银行）和非银行金融机构，应于近期将其办理的有关政策性住房信贷业务移交给指定银行。中国工商银行系银发〔1994〕313号文件指定办理政策性住房信贷业务的银行之一，各级行应抓住这一有利时机，积极争取接收上述商业银行及非银行金融机构划转的政策性住房信贷业务，扩大市场份额。 五、为全面了解各行各项贷款余额及规模情况、要求增加各类房地产贷款信贷规模的情况及自营性房地产贷款中逾期、呆滞、呆帐贷款的比例情况，请各行认真填写附件二中的表1、表2、表3，于并表的同时分别上报总行计划部和房地产信贷部，并将有关情况和理由加以简要说明。 六、根据全国银行业及我行经营管理工作会议的精神，加强经营管理、提高经济效益将成为今后我行房地产金融工作的中心内容。为此，总行要求： （1）全系统要加强集约化经营、注重质量和效益，做到发展与效益并举，市场份额与资产质量并重，真正以商业银行的效益性、安全性、流动性为经营原则，在全系统确立一种效益观念、质量观念、风险意识和集约化经营的思想。 （2）各级房地产信贷部必须严格按照中国人民银行及总行的有关规定规范自己的经营行为，健全内部管理制度，完善自我约束和自我监督检查机制，驾驶统计分析管理，按期上报统计报表和资料。 （3）加强信贷管理，提高信贷质量。在清理资产的基础上盘活存量；建立健全贷款风险评估机制，实行贷款风险度管理；建立审贷分离和分级审批制度；完善贷款质量的监测与考核制度。 （4）发展相关的新型房地产金融业务和中介业务，培育新的效益生长点。 （5）加强计划财务管理，提高盈利水平。房地产信贷业务是全行业务的一个组成部分，资金计划和财务计划均要纳入全行统一管理。各级房贷部都要于年初和季初编制各项财务计划（存贷款计划、资金营运计划、成本利润计划），报送本行有关部门，并报上级行房贷部备案；建立资金营运分析制度和成本利润分析制度；强化财务稽核检查制度。附表略 注：关于清理房地产信贷业务有关问题的通知见人民银行部分

绿色信贷有6个大类，节能环保、清洁生产、清洁能源、基础设施绿化、生态保护、绿色服务。绿色信贷的主要目标是帮助和促进企业降低能源消耗，将生态环境要素纳入金融业的核算和决策之中，扭转企业污染环境、浪费资源的粗放经营模式。从目前绿色信贷的规模情况来看，主要以国有大行为主，贡献了全部绿色信贷规模的45%以上。一、 什么是绿色信贷：绿色信贷业务的特殊性是指绿色信贷政策需要公众的监督，政府和银行不仅应该将相关环境和社会影响的信息公开，并且应该提供各种条件包括信息的披露、必要的经费和真正平等对话的机制。“绿色信贷”的推出，提高了企业贷款的门槛，在信贷活动中，把符合环境检测标准、污染治理效果和生态保护作为信贷审批的重要前提。经济杠杆引导环保，经济杠杆可以使企业将污染成本内部化，从而达到事前治理，而不是以前惯用的事后污染治理，这些显然是行政手段所无法实现的目标。商业银行通过差异化定价引导资金导向有利于环保的产业、企业，可有效地促进可持续发展。同时增强了银行控制风险的能力，创造条件积极推行绿色信贷，也有利于摆脱过去长期困扰的贷款“呆账”、“死账”的阴影，从而提升商业银行的经营绩效。二、 绿色贷款余额：六大行绿色贷款余额达6.24万亿元。其中，工商银行绿色贷款规模保持同业领先。工商银行投向节能环保等绿色产业的绿色贷款余额1.85万亿元。农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行报告期末的绿色贷款余额分别为1.51万亿元、8967.98亿元、1.34万亿元、3629.09亿元、2809.36亿元。 三、 绿色信贷指引的要求：要求，银行业金融机构应大力促进节能减排和环境保护，从战略高度推进绿色信贷，加大对绿色经济、低碳经济、循环经济的支持，防范环境和社会风险，并以此优化信贷结构，更好地服务实体经济。

算。专项债可以算作一种金融信贷业务，因为它的发行与投资涉及到金融交易，专项债是政府融资平台通过发行债券来筹集资金进行基础设施投资的一种方式，这些债券通常由政府机构或银行承销，发行流程类似于债券发行，而且投资人在购买专项债券后，需要支付借款利息并在到期时获得本金回收。

贷款是银行其中的一个业务，信贷指信用贷款，是贷款业务中的一个种类，授信是指银行按照客户资质给到贷款客户一个额度，算是贷款中的一个流程

信贷指的是信用贷款，放贷给需要的人收取手续费和利息

一、个人贷款一般指个人房产抵押消费性贷款，需准备以下资料1房产证户口本房主夫妻双方身份证结婚证2房主最近半年银行流水对账单银行审批流程1向银行申请贷款，并签订相关合同2银行审查资料审查个人征信还款能力等下批贷通知书3去房管局做抵押登记拿他项权证4向银行递交他项权证银行放款二、企业贷款分为抵押贷款和企业信用贷款，程序和流程都差不多，不过是有无固定资产证明的差别企业需准备资料营业执照正副本组织机构代码证正副本税务登记证正副本公司章程验资报告上一年度财务报表最近三个月财务报表纳税情况证明例如增值税发票纳税申报表等企业公司账户最近半年银行流水对账单开户许可证贷款卡流程如下：向银行申请贷款签订相关合同银行审核资料并去企业现场考察银行放款。有不明白的，可以HI我或咨询我见用户名

“信贷”即信用贷款，是指以借款人的信誉发放的贷款，借款人不需要提供担保。其特征就是债务人无需提供抵押品或第三方担保仅凭自己的信誉就能取得贷款，并引以借款人信用程度作为还款保证的。这种信用贷款是我国银行长期以来的主要放款方式。由于这种贷款方式风险较大，一般要对借款方的经济效益、经营管理水平、发展前景等情况进行详细的考察，以降低风险。

信贷也分广义与狭义之说关仪也就是信用指一切承诺体现的价值活动狭义结实为银行的信用活动也就是我上面所说的银行与存款人或借款人发生的负债业务 资产业务之间的性用关系

(1)的法律性质。是商业银行最重要的资产业务，通过放款收回本金和利息，扣除成本后获得利润，所以信贷是商业银行的主要赢利手段。 (2)信贷程序。由于放款脱离了银行的控制，不能按时收回本息的风险较大，所以对信贷应在遵守合同法和贷款通则的基础上，建立严格的贷款制度，其主要内容是：建立贷款关系，贷款申请，贷前调查，贷款审批及发放，贷后检查，贷款收回与展期，信贷制裁等制度。 (3)贷款种类： ①根据贷款主体的不同，贷款可分为自营贷款、委托贷款和特定贷款三种。其中委托贷款指委托人提供资金，银行作为受托人按委托人指定的对象、用途、金额、期限和利率等条件办理贷款的手续，只收取手续费，不承担贷款的风险。特定贷款是指经国务院批准并对贷款可能造成的损失采取相应的补救措施后，责成国有独资银行发放的贷款。 ②根据借款人信用的不同，贷款还可分为信用贷款、担保贷款(保证贷款、抵押贷款、质押贷款)、票据贴现等种类。 ③根据贷款用途的不同，可分为流动资金贷款、固定资产贷款、工业贷款、农业贷款和商业贷款等种类。无论何种贷款，除了经贷款人审查、评估、确认借款人资信良好，确能偿还贷款的，可以不提供担保外，其他的借款人均应提供担保。

根据信贷主体可分为：个人类、法人类个人类：个人助业贷款、个人住房贷款、个人留学贷款等法人类：表内信贷业务：固定资产贷款、流动资金贷款、贸易融资贷款；表外信贷业务：贷款承诺、对外担保等。银行的信贷业务是银行最重要的资产业务。

1.银行信贷业务很多，从大类看有法人信贷业务、个人信贷业务。2. 其中法人信贷业务包括项目贷款、流动资金贷款、小企业贷款、房地产企业贷款等个人信贷业务包括个人住房贷款、个人消费贷款、个人经营贷款等。这些贷款下面还有很多品种，各个品种条件流程不一。

资产证券化指的是金融机构以基础资产未来所产生的现金流为偿付支持，通过结构化设计进行信用增级，将流动性差的资产转换成为可流通资本市场证券，在此基础上发行资产支持证券的过程。

资产证券化指的是金融机构以基础资产未来所产生的现金流为偿付支持，通过结构化设计进行信用增级，将流动性差的资产转换成为可流通资本市场证券，在此基础上发行资产支持证券的过程。

证券化是包装成一个收益，然后卖掉；资产转让是债权人讲债权转移给另外一个债权人。

　　信贷资产证券化实行注册制　　领先于股票发行，信贷资产证券化（ABS）率先实现了注册制。　　央行4月3日对外发布〔2015〕第7号公告明确，已经取得监管部门相关业务资格、发行过信贷资产支持证券且能够按规定披露信息的受托机构和发起机构，可以向央行申请注册，并在注册有效期内自主分期发行信贷资产支持证券。简单说，银行可自己决定什么时候卖信贷资产，以及卖多少，不用再审批了。分析指出，此举将大大利好银行股，一方面可减少资本压力，另一方面可腾挪出资金发展新业务。　　上述公告的落款日期为2015年3月26日，自发布之日起开始施行。　　所谓信贷资产证券化，就是银行把信贷资产打包，通过在资本市场上发行证券的方式予以出售，以获取现金。通过信贷资产证券化，银行可以腾挪出更多资金用于发展更多业务。如果仿效国外的做法，甚至一些坏账也可通过打包证券化来处理，也就是常说的次级债券。　　中国的信贷资产证券化试点始于2005年。当时国开行和建行分别进行了信贷资产证券化和住房抵押贷款证券化，但随着美国金融危机的爆发一度叫停。2012年再度启动相关试点，金融机构想要发行ABS，需要分别向银监会和央行取得“资格审批”和“项目审批”，并获批相应的发行额度。　　2013年8月28日，国务院第22次常务会议批准了央行《关于推进信贷资产证券化有关工作的汇报》，明确了淡化审批、银行自主发行的原则。2014年11月，银监会推出信贷资产证券化备案制，发布资产证券化业务规则，银监会对已经取得资质的银行取消资格审批，发行产品“事前实施备案登记”。此次则是央行在落实细化该原则。　　综合监管层的规定，银行发行信贷资产证券化产品的流程是，先从银监会取得发行资格，然后在央行注册额度，最后可自主选在银行间市场或交易所发行。今年1月，银监会已发文核准了27家银行开办信贷资产证券化业务的资格。　　“央行此番放行，意味着信贷资产证券化需要央行与银监会双审批的情况正式成为过去，银监会已经放行部分银行，不再对ABS进行逐笔审批，央行的举动，则是对相关备案和发行细节的补充，对银行来说是利好。” 一不愿具名的银行业分析师对记者表示。　　上述分析师认为，对银行来说，可以通过发行ABS将资产中期限较长、资本占用较多的信贷资产转移出表，通过出售资产而获得现金，直接缓解自身资本补充的压力；同时，这也是银行主动调整资产端的期限结构的一种方式，从宏观层面来说，也可腾挪出新的信贷额度，支持经济发展。

企业信贷资产属于企业资产的一部分，因此企业资产证券化包含信贷资产证券化。具体区别体现在：1. 基础资产不同A.信贷资产证券化的基础资产是银行等金融机构的信贷资产及金融租赁资产。B.企业资产证券化的基础资产则主要包括财产权利（企业应收款、租赁债权、信贷资产、信托受益权等）、动产及不动产收益权（基础设施、商业物业等），以及证监会认可的其他财产或财产权利。2. 监管机构不同A.信贷资产证券化的监管机构是中国银行业监督管理委员会，即“银监会”。B.企业资产证券化的监管机构是中国证券监督管理委员会（“证监会”）和中国证券投资基金业协会（“基金业协会”）。3. 转让、交易场所不同A.信贷资产支持证券在全国银行间债券市场上发行和交易。B.企业资产支持证券则可以按照规定在证券交易所、全国中小企业股份转让系统、机构间私募产品报价与服务系统、证券公司柜台市场以及中国证监会认可的其他证券交易场所进行挂牌交易和转让。4. 投资者不同A.信贷资产支持证券的投资者主要是投资机构和金融机构。按照法律、行政法规和银监会等监督管理机构的有关规定可以买卖政府债券、金融债券的，也可以在法律、行政法规和银监会等监督管理机构有关规定允许的范围内投资资产支持证券。B.企业资产支持证券针对购买对象的是符合《私募投资基金监督管理暂行办法》规定条件的合格投资者。

基础资产不同，监管机构不同，转让、交易场所不同，投资者不同。1、基础资产不同，信贷资产证券化的基础资产是银行等金融机构的信贷资产及金融租赁资产；企业资产证券化的基础资产则主要包括财产权利企业应收款、租赁债权、信贷资产、信托受益权等、动产及不动产收益权基础设施、商业物业等，以及证监会认可的其他财产或财产权利。2、监管机构不同，信贷资产证券化的监管机构是中国银行业监督管理委员会，即银监会。企业资产证券化的监管机构是中国证券监督管理委员会证监会和中国证券投资基金业协会基金业协会。3、转让、交易场所不同，信贷资产支持证券在全国银行间债券市场上发行和交易。企业资产支持证券则可以按照规定在证券交易所、全国中小企业股份转让系统、机构间私募产品报价与服务系统、证券公司柜台市场以及中国证监会认可的其他证券交易场所进行挂牌交易和转让。4、投资者不同，信贷资产证券化的投资者主要是投资机构和金融机构。按照法律、行政法规和银监会等监督管理机构的有关规定可以买卖政府债券、金融债券的，也可以在法律、行政法规和银监会等监督管理机构有关规定允许的范围内投资资产支持证券。企业资产证券化针对购买对象的是符合《私募投资基金监督管理暂行办法》规定条件的合格投资者。

捷信公司是合法的，该公司依法成立，合规开展业务。捷信公司，即捷信消费金融有限公司，于2010年11月10日成立。捷信消费金融有限公司是银监会批准设立的首批四家试点消费金融公司之一，是中国首家且唯一一家外商独资的消费金融公司。捷信消费金融有限公司贯彻普惠金融的理念，坚持安全和负责任的借贷，将国际经验与本地市场相结合，实现“本土化”经营，深耕消费金融市场。捷信公司向中低收入人群和草根用户提供清晰透明的消费贷款服务，客户平均月收入在3,000到4,000元之间。2015年10月，清华大学中国与世界经济研究中心发布的国内首份消费金融研究报告——《中国消费信贷市场研究》中，捷信消费金融有限公司获评“负责任”的消费金融信贷商第二名。扩展资料：一、打开百度，搜索“国家企业信用信息公示系统”，并点击进入；二、在国家企业信用信息公示系统的首页搜索框输入“捷信消费金融有限公司”，点击查询；三、在搜索的结果中找到“捷信消费金融有限公司”，点击进入；四、从搜索的结果可以看出，捷信消费金融有限公司目前处于正常存续状态，未被列入异常名录，是合法企业。参考资料来源：百度百科-捷信消费金融有限公司参考资料来源：人民网-清华CCWE在京发布国内首份消费金融研究报告

捷信贷款正规合法吗捷信贷款是正规公司吗？捷信公司是一个正规的公司，捷信贷款与人民银行的征信系统对接，捷信收取的利息是合法的，当年利率超过36%以上，才是不受法律保护的高利贷。而年利率在24%以内的借款，都是受法律保护的正规借款。如有资金周转需求，推荐您使用有钱花，有钱花是度小满金融旗下的信贷服务品牌（原名：百度有钱花，2018年6月更名为"有钱花"），大品牌靠谱利率低值得信赖。有钱花-满易贷，借款的额度最高至20万，日利率低至0.02%起.具有申请简便、利率低放款快、借还灵活、息费透明、安全性强等特点。和您分享有钱花的申请条件：有钱花的申请条件主要分为年龄要求和资料要求两个部分。一、年龄要求：在18-55周岁之间。特别提示：有钱花谢绝向在校大学生提供消费分期贷款，如您是在校大学生，请您放弃申请。二、资料要求：申请过程中需要提供您的二代身份证、本人借记卡。注意：申请只支持借记卡，申请卡也为您的借款银行卡。本人身份信息需为二代身份证信息，不能使用临时身份证、过期身份证、一代身份证进行申请。网贷有风险，选择需谨慎！捷信贷款是正规公司吗？捷信是公司是合法的公司，但并不代表捷信贷款高达40%-50%的年息就是合法的。而且捷信公司最无良有做法，非法获取他人信息，并骚扰并不知情无辜的第三方！捷信贷款是否合法捷信贷款从官网来看是合法的，它是银监会批准成立的，捷信贷款的全称为捷信消费金融有限公司，这家公司在2010年正式成立，其股东为国际领先的消费金融服务提供商捷信集团，从这些看捷信贷款还是比较正规的。在捷信贷款后一定要按时还款，如果不能按时还款，那么逾期记录会被上传至征信中心，从这个方面来讲捷信也是非常正规的。捷信在全国的贷款服务网点超过了25万个，而且拥有专业的销售团队。捷信贷款在申请时一般分为消费贷和商品贷，消费贷的额度在2000元到50000元不等，贷款后可以分期还款，可以选择的期数有6期、12期、18期、24期、30期、36期、42期、48期；用户可以根据自己的收入决定还款的期数。不过在捷信上贷款时一定要注意利息，如果产生的利息过高，这时要谨慎贷款，防止后期不能按时还款，毕竟还不上时会影响个人征信，如果个人征信变不良，那么后期再次借款会遭到拒绝，逾期后捷信平台会进行催收。捷信贷款是否合法捷信贷款从官网来看是合法的，它是银监会批准成立的，捷信贷款的全称为捷信消费金融有限公司，这家公司在2010年正式成立，其股东为国际领先的消费金融服务提供商捷信集团，从这些看捷信贷款还是比较正规的。在捷信贷款后一定要按时还款，如果不能按时还款，那么逾期记录会被上传至征信中心，从这个方面来讲捷信也是非常正规的。捷信在全国的贷款服务网点超过了25万个，而且拥有专业的销售团队。捷信贷款在申请时一般分为消费贷和商品贷，消费贷的额度在2000元到50000元不等，贷款后可以分期还款，可以选择的期数有6期、12期、18期、24期、30期、36期、42期、48期；用户可以根据自己的收入决定还款的期数。不过在捷信上贷款时一定要注意利息，如果产生的利息过高，这时要谨慎贷款，防止后期不能按时还款，毕竟还不上时会影响个人征信，如果个人征信变不良，那么后期再次借款会遭到拒绝，逾期后捷信平台会进行催收。捷信分期贷款合法吗捷信分期贷款是合法的，它隶属于捷信消费金融有限公司，这家公司是银监会批准成立的，而且已经接入了征信管理中心，用户在借款后如果发生逾期还款的情况，逾期记录会被上传至征信中心，对个人产生一定的影响。捷信消费金融有限公司在2010年成立，主要的贷款类型有消费贷和商品贷，这两种贷款都可以申请分期，而且在分期时用户可以根据自己的实际收入进行选择，比如自己收入比较少，这时可以选择较多的分期数。在捷信上借款时一定要满足条件，否则会被拒绝，比如首次借款时个人征信必须良好，而且没有负债，可以提供比较有价值的个人资料，这样在申请贷款时就可以获得不错的额度，也就能满足个人需要。在捷信上办理贷款，不同的人得到的贷款利率可能不一样，不过在办理贷款时要关注贷款利率，如果利率过高，这时要谨慎贷款防止自己后期不能按时还款，在这种情况下可以降低贷款额度。捷信贷款正规合法吗捷信贷款是正规公司吗？捷信公司是一个正规的公司，捷信贷款与人民银行的征信系统对接，捷信收取的利息是合法的，当年利率超过36%以上，才是不受法律保护的高利贷。而年利率在24%以内的借款，都是受法律保护的正规借款。如有资金周转需求，推荐您使用有钱花，有钱花是度小满金融旗下的信贷服务品牌（原名：百度有钱花，2018年6月更名为"有钱花"），大品牌靠谱利率低值得信赖。有钱花-满易贷，借款的额度最高至20万，日利率低至0.02%起.具有申请简便、利率低放款快、借还灵活、息费透明、安全性强等特点。和您分享有钱花的申请条件：有钱花的申请条件主要分为年龄要求和资料要求两个部分。一、年龄要求：在18-55周岁之间。特别提示：有钱花谢绝向在校大学生提供消费分期贷款，如您是在校大学生，请您放弃申请。二、资料要求：申请过程中需要提供您的二代身份证、本人借记卡。注意：申请只支持借记卡，申请卡也为您的借款银行卡。本人身份信息需为二代身份证信息，不能使用临时身份证、过期身份证、一代身份证进行申请。网贷有风险，选择需谨慎！

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怎么查捷信还款记录您可以通过登录捷信手机移动客户端（名称：捷信金融）或直接拨打客服热线：400 027 1262查询您的贷款合同详情，包括您的还款日期，剩余还款金额，还款期数，和还款到账情况等。拓展资料：作为国内消费金融服务供应商，捷信于2004年进入中国，2007年12月在广东省正式启动消费金融业务，在深圳设立了第一个中国运营后台，搭建了国内领先的金融数据处理和业务支持平台。通过与全国零售商建立战略合作，为客户提供店内消费贷款服务。怎么查捷信贷款记录用户下载安装捷信金融APP，完成注册以后并且登录，在捷信贷过款或正在贷款的记录，都可以通过APP查到。或者是直接致电捷信金融的客服热线，提供身份证、姓名等个人信息，让人工客服帮忙查询用户在捷信的历史贷款记录。需要注意的是，捷信与人行征信有合作关系，因此捷信的每一笔借款记录，在征信中也会有所展现。拓展资料：作为银监会批准设立的首批四家试点消费金融公司之一，捷信消费金融有限公司成为中国首家外商独资的消费金融公司。 捷信消费金融有限公司于2010年11月10日成立。作为一家全面合规的持牌消费金融公司，于2010年底正式在中国开业，其股东为国际领先的消费金融服务提供商捷信集团。捷信致力于为那些无法被传统金融服务所覆盖、尤其是信用记录缺失或很少的群体提供负责任的金融信贷和普惠金融服务，其业务覆盖全国29个省份和直辖市，300余个城市。捷信积极布局智能客服，将智能机器人、质检机器人等人工智能产品广泛应用于多种场景，运营效率得以显著提升。凭借卓越的数据捕捉和分析能力，结合大数据、云服务、自动化和生物识别检测等现代前沿科技手段，捷信将自主核心的风险控制管理能力渗透到业务流程的每一个环节，以实现对每一位客户的高效、即时服务，成为他们终身可信赖的优质金融服务伙伴。 经营范围（一）发放个人消费贷款；（二）接受股东境内子公司及境内股东的存款；（三）向境内金融机构借款；（四）经批准发行金融债券；（五）境内同业拆借；（六）与消费金融相关的咨询、代理业务；（七）代理销售与消费贷款相关的保险产品；（八）固定收益类证券投资业务；（九）经银监会批准的其他业务等 [3] 。我想问一下怎么查询捷信贷款的贷款进度查询捷信贷款进度，可登录捷信客服网查询。也可下载手机客户端点击账单详情查询。最直接简单的方式是通过拨打捷信公司客服电话查询捷信分期付款明细，得到的消息也会比较靠谱一点。捷信贷款的资格要求也比较简单，只要年满20周岁，但不超过55周岁，现单位工作满3个月，且月均收入不低于2000元，即可申请。需要准备以下材料：1、二代身份证2、第二证明文件(5项中至少选1项：社保卡/医保卡，驾驶执照，银行卡，户口本，工牌)3、收入证明(近3个月银行代发薪存折/对账单记录)4、工作证明(劳动合同/单位证明)小木分期广告最新产品最高5万查询捷信贷款的进度可以有三种方式1、拨打客服电话查询;2、登录官网查询;3、直接前往捷信APP上查询。更多关于怎么查询捷信贷款的贷款进度，进入：查看更多内容

用户下载安装捷信金融APP，完成注册以后并且登录，在捷信贷过款或正在贷款的记录，都可以通过APP查到。或者是直接致电捷信金融的客服热线，提供身份证、姓名等个人信息，让人工客服帮忙查询用户在捷信的历史贷款记录。需要注意的是，捷信与人行征信有合作关系，因此捷信的每一笔借款记录，在征信中也会有所展现。拓展资料：作为银监会批准设立的首批四家试点消费金融公司之一，捷信消费金融有限公司成为中国首家外商独资的消费金融公司。 捷信消费金融有限公司于2010年11月10日成立。作为一家全面合规的持牌消费金融公司，于2010年底正式在中国开业，其股东为国际领先的消费金融服务提供商捷信集团。捷信致力于为那些无法被传统金融服务所覆盖、尤其是信用记录缺失或很少的群体提供负责任的金融信贷和普惠金融服务，其业务覆盖全国29个省份和直辖市，300余个城市。捷信积极布局智能客服，将智能机器人、质检机器人等人工智能产品广泛应用于多种场景，运营效率得以显著提升。凭借卓越的数据捕捉和分析能力，结合大数据、云服务、自动化和生物识别检测等现代前沿科技手段，捷信将自主核心的风险控制管理能力渗透到业务流程的每一个环节，以实现对每一位客户的高效、即时服务，成为他们终身可信赖的优质金融服务伙伴。 经营范围（一）发放个人消费贷款；（二）接受股东境内子公司及境内股东的存款；（三）向境内金融机构借款；（四）经批准发行金融债券；（五）境内同业拆借；（六）与消费金融相关的咨询、代理业务；（七）代理销售与消费贷款相关的保险产品；（八）固定收益类证券投资业务；（九）经银监会批准的其他业务等 [3] 。

合法。1、从公司背景来看2010年底成立，有银监会批准成立的正规金融牌照，母公司是捷信集团，实力还是比较强大，持有牌照也就意味着合法。2、从业务范围来看开展业务的国家9个，省和直辖市29个，城市312个，覆盖范围相对还是比较广泛的。3、从产品价目表来看不定期公示更新，保证了的知情权。息费清楚透明，比如消费贷，贷款本金为500-25000元不等，分期3-12个月，日利率（单利）0.066%，年贷款利率（单利）23.76%，在司法保护范围内，即年利率小于24%。4、从用户隐私及权益保护政策来看银行代扣、上传消费凭证、账户和系统安全、客服功能、个人信息授权、信息存储、信息保护等都有明确说明，并接受用户向消费者权益保护部门投诉或向捷信所在地法院提起诉讼，这一点可以说明捷信公司的贷款底气还是满足的，重视服务，也接受监管与审查。如果对自己网贷申请情况不大清楚的，可以试着在“小七信查”上获取一份大数据报告，查询完自己的详细借贷记录后，然后确认是自己借贷的款项，这时就应该把自己拖欠的款项，全部还清然后再联系相应平台的客服，让他们处理一下，看看网贷黑名单是否可以进行消除。扩展资料：捷信金融贷款合法的吗？合法。捷信消费金融是正规持牌的消费金融机构，具有放贷的资格，同时旗下贷款产品年利率都不超过36%，因此捷信金融贷款是合法的。当然也有部分用户认为捷信利息偏高，但从利息、服务费、管理费、违约金等费用全部加起来，年利率也不超过36%，因此捷信利息偏高但是合法。

捷信贷款是捷信集团旗下的捷信金融公司推出的贷款业务，捷信集团是一家外资企业，捷信金融公司是在2010年在国内成立的，至今已有八年的时间，捷信金融公司是经过国家银监会批准成立的，取得了相关的金融服务牌照，所以捷信公司是一家合法的公司。