证券

第一次开通创业板需要带身份证到营业部办理。佣金行业最低万1.5左右、网上开户。足不出户。1、开通条件：具备两年以上（含两年）股票交易经验（不具备两年以上的股票交易经验的人，如果自己坚持要开通创业板也是可以的）。2、办理地点：广发证券的任一个营业网点，无需到开通证券账户的营业网点办理。3、办理时间：要在股票的交易时间内办理，即每周一至周五的9：00—11：30、13：00—15：00（节假日除外），另外开通创业板的过程大概需要15分钟的时间，再考虑到排队情况，所以尽量提前一小时到达营业网点。4、办理材料：带上自己的有效身份证原件和一张身份证复印件（也可以不带，然后去现场复印）。5、办理流程：进行风险测评（如果已经在线上测评，就不用再次测试）并填写《创业板市场投资风险揭示书》，然后全程进行录像，录像过程中要并回答几个问题（回复同意或者是就行）并抄录一段话，最后就是签字确认。扩展资料：投资购买股票注意事项：投资人需要了解的是股票市场并不会掉馅饼，当有人在忽悠你股票市场会掉陷阱的时候，你就需要永远的记住股票市场的媒体的责任就是服务于销量。在股票市场当中搞所谓的赌博活动而并不是在做投资，其实股炒股票拥有赌博的心理也是一种变态的心理，使用这样的心理去炒股那么肯定就是赔的要比赚的多。

第一次开通创业板需要带身份证到营业部办理。佣金行业最低万1.5左右、网上开户。足不出户。1、开通条件：具备两年以上（含两年）股票交易经验（不具备两年以上的股票交易经验的人，如果自己坚持要开通创业板也是可以的）。2、办理地点：广发证券的任一个营业网点，无需到开通证券账户的营业网点办理。3、办理时间：要在股票的交易时间内办理，即每周一至周五的9：00—11：30、13：00—15：00（节假日除外），另外开通创业板的过程大概需要15分钟的时间，再考虑到排队情况，所以尽量提前一小时到达营业网点。4、办理材料：带上自己的有效身份证原件和一张身份证复印件（也可以不带，然后去现场复印）。5、办理流程：进行风险测评（如果已经在线上测评，就不用再次测试）并填写《创业板市场投资风险揭示书》，然后全程进行录像，录像过程中要并回答几个问题（回复同意或者是就行）并抄录一段话，最后就是签字确认。扩展资料：投资购买股票注意事项：投资人需要了解的是股票市场并不会掉馅饼，当有人在忽悠你股票市场会掉陷阱的时候，你就需要永远的记住股票市场的媒体的责任就是服务于销量。在股票市场当中搞所谓的赌博活动而并不是在做投资，其实股炒股票拥有赌博的心理也是一种变态的心理，使用这样的心理去炒股那么肯定就是赔的要比赚的多。

如您开立账户后不使用，不会产生相关费用。 如果非本人意愿开户且无交易意愿，您可于交易时间内本人带身份证到营业部办理销户手续。销户时可能会补收A股账户开户费，沪深A股同时开立共40元。

　　第一 、确定密码是否输入错误。　　第二 、有时是通讯过程中的错误可以多试几次，或换其他时间输入。　　第三 、卸载委托交易软件，再重新安装。　　第四 、联系开户券商协助解决。　　证券公司开户时，证券公司给你开一个股票资金帐户，其号码就是股票资金帐号。你将钱存入该资金帐户,就可以实行买卖股票交易操作。　　股票资金帐号和你在上交所深交所的两个股东号关联，也和你开户的银行账号关联，但是这些号码本身是不一样的。你可以将股票资金账户与关联的银行账户互相转账，以方便你进行股票交易或提款操作。

买入费用：佣金0.22%最低5元（网上交易佣金） 1元过户费（上海股票有 深圳没有 一千股为单位不满一千股按一千股算）卖入费用：佣金2.2%最低5元（网上交易佣金） 1元过户费（上海股票有 深圳没有 一千股为单位不满一千股按一千股算） 印花税 0.1%。股票交易时，费用由三部分组成，即:交易佣金+印花税+过户费。交易佣金：是证券公司事先确定好的，一般为万分之六到千分之三不等。具体给你多少就看你们当时怎么确定的了，最低一笔收5块钱。印花税：只有卖出才收，费用统一为千分之一。过户费：只有买上海股票才有，每千股为1元，最低1元，可以忽略不计。扩展资料基本特征证券实质上是具有财产属性的民事权利，证券的特点在于把民事权利表现在证券上，使权利与证券相结合，权利体现为证券，即权利的证券化。它是权利人行使权利的方式和过程用证券形式表现出来的一种法律现象，是投资者投资财产符号化的一种社会现象，是社会信用发达的一种标志和结果。证券必须与某种特定的表现形式相联系。在证券的发展过程中，最早表彰证券权利的基本方式是纸张，在专用的纸单上借助文字或图形来表示特定化的权利。因此证券也被称为“书据”、“书证”。但随着经济的飞速前进，尤其是电子技术和信息网络的发展，现代社会出现了证券的“无纸化”，证券投资者已几乎不再拥有任何实物券形态的证券，其所持有的证券数量或者证券权利均相应地记载于投资者账户中。“证券有纸化”向“证券无纸化”的发展过程，揭示了现代证券概念与传统证券概念的巨大差异。证券作为表彰一定民事权利的书面凭证，它具有以下几个基本特征：1.证券是财产性权利凭证。证券表彰的是具有财产价值的权利凭证。在现代社会，人们已经不满足于对财富形态的直接占有、使用、收益和处分，而是更重视对财富的终极支配和控制，证券这一新型财产形态应运而生。持有证券，意味着持有人对该证券所代表的财产拥有控制权，但该控制权不是直接控制权，而是间接控制权。2.证券是流通性权利凭证。证券的活力就在于证券的流通性。传统的民事权利始终面临转让上的诸多障碍，就民事财产权利而言，由于并不涉及人格及身份，其转让在性质上并无不可，但其转让是个复杂的民事行为。3.证券是收益性权利凭证。证券持有人的最终目的是获得收益，这是证券持有人投资证券的直接动因。一方面，证券本身是一种财产性权利，反映了特定的财产权，证券持有人可通过行使该项财产权而获得收益，如取得股息收入（股票）或者取得利息收入（债券）；另一方面，证券持有人可以通过转让证券获得收益，如二级市场上的低价买入、高价卖出，证券持有人可通过差价而获得收益，尤其是投机收益。参考资料:百度百科:证券

广发证券具体业务范围，建议您可以联系其方客服95575详询。应答时间：2021-10-29，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。

股票撤单手续费的问题，要看你所委托的证券公司。一般情况是不收费的，极少数的情况是会收取一元的手续费的。股票下单一般为当天行为，如果没有成交，第二天会自动取消，不用交手续费。股票成交的过程：当证券商接受投资者卖出股票的委托后，就要按照投资者的要求去卖出该股票，因此这部分股票当天就必须被锁定，即使不能成交，也只有等到第二天该合同自动作废以后，这部分股票才能解冻出来。如果投资者在当天要动用被锁定的资金(在委托买入时，想改变买入价格或不想买入)或股票(在委托卖出时，想改变卖出价格或不想卖出)，就必须先通过撤单撤消该委托，才能动用被锁定的资金或股票。这个操作过程叫做撤单。此条答案由有钱花提供，希望对您有帮助。有钱花作为度小满金融（原百度金融）旗下的信贷品牌，为用户带来方便、快捷、安心的互联网信贷服务，最高可借额度20万。

证券账户长时间不用也是不会被销户的，只会变成休眠账户，现在实行了一人多户政策，再要开其它公司的证券账户也没影响，不过建议还是将原账户进行销户　　办理股票账户的销户需要经过如下几个步骤的手续：　　第一步：到之前开立股票账户的营业部（必须是之前开股票账户的券商营业部，即在哪里开的股票账户就必须在哪里注销股票账户，无法到其他券商办理，也无法在开股票账户的券商的其他营业部办理，）提出注销股票账户的申请。　　第二步：按照券商营业部的要求在券商营业部给单子找该营业部的相关负责人签字。　　第三步：在券商营业部各个岗位的相关负责人签完字之后到柜台凭身份证和股东账户卡办理股票账户的销户手续。　　第四步：在办理股票账户的销户手续之后的第二天或者这之后办理证券资金账户的销户手续。

方法有以下四种： 1、易淘金APP：进入交易软件，点击【交易】-【历史交易】里即可查询。 2、金融终端：登录交易后，点击【股票】-【查询】即可查询当日委托、当日成交、历史委托或历史成交。 3、广发证券至诚版：登录交易后，点击【股票】-【查询】即可查询当日委托、当日成交、历史委托或历史成交。 4、广发操盘手：登录交易后，点击【普通交易】-【委托查询、成交查询】即可。 需要注意的是，易淘金APP只能查最近三个月的交易明细，电脑端可以查询最近三年的交易明细。想要查询更久之前的交易明细，可以带上有效身份件到开户营业部查询。

沪市和深市股票的网络投票可通过广发至诚版、至易版、金融终端、手机易淘金或电话委托的网络投票菜单进行操作，各交易软件登录交易后具体操作路径如下：1、至诚版操作路径：股票-网络投票菜单；2、金融终端操作路径：股票-网络投票菜单；3、至易版操作路径：其他交易-网络投票菜单；4、手机易淘金操作路径：交易-普通-网络投票菜单；5、电话委托操作路径：1委托-88网络投票菜单；另外，深圳市场股票的投票也可通过除电话委托方式外的上述交易软件的“股票-买入/卖出委托菜单”进行操作，输入投票代码、价格、数量进行操作。

有。证券，是多种经济权益凭证的统称，也指专门的种类产品，是用来证明券票持有人享有的某种特定权益的法律凭证。证券主要包括资本证券、货币证券和商品证券等。狭义上的证券主要指的是证券市场中的证券产品，其中包括产权市场产品如股票，债权市场产品如债券，衍生市场产品如股票期货、期权、利率期货等。2021年2月，《最高人民法院最高人民检察院关于执行<中华人民共和国刑法>确定罪名的补充规定(七)》规定了欺诈发行证券罪(取消欺诈发行股票、债券罪罪名)罪名。证券在中国属于舶来品，最早出现的股票是外商股票，最早出现的证券交易机构也是由外商开办的上海股份公所和上海众业公所。上市证券主要是外国公司的股票和债券。

您好，针对您的问题，国泰君安上海分公司给予如下解答 一、个人投资者A股证券开户需携带的资料：1、证券开户本人的中华人民共和国居民身份证原件；2、证券账户卡原件（新开证券账户者不需提供）。二、个人投资者A股证券开户须知：1、16周岁以下自然人不得办理证券开户，16-18周岁自然人申请办理证券开户应提供收入证明；2、办理证券开户，需由本人亲自到证券公司柜台办理，若委托他人代办证券开户的，还须提供经公证的委托代办书、代办人的有效身份证明原件（如果委托人身份证为二代证需提供正反两面的身份证复印件）；3、证券开户时需填写《证券交易开户文件签署表》和《证券客户风险承受能力测评问卷》；4、如果客户从未办理过证券开户的，需填写《自然人证券账户注册申请表》；5、如果客户是投资代办股份市场的，需填写《股份转让风险揭示书》；6、办理银行三方存管，需填写《客户交易结算资金第三方存管协议》，同时证券开户本人携带本人银行借记卡去银行网点柜台确认，没有该银行借记卡者仅需在银行柜台另新办借记卡即可；7、证券开户费，中国证券登记结算公司上海分公司收取证券开户费40元/户，中国证券登记结算公司深圳分公司收取证券开户费50元/户，由证券公司统一代收；8、证券开户时间，周一至周五9:00~15:00内办理证券开户的，新开户者可以当场取得两张纸质股东账户卡；其他时间段包括周末办理证券开户的，证券账户卡只能在下一个交易日取得或快递送到，不过这不影响正常的证券交易。这是因为证券开户申请办理需与中国证券登记结算公司联网，而中登公司周末都是休息的；9、沪市A股一张身份证只能开一个证券账户，深市A股一张身份证可以开多个证券账户。回答人员：国泰君安证券客户经理：洪经理（员工工号009301）国泰君安证券——百度知道企业平台乐意为您服务！如仍有疑问，欢迎向国泰君安证券上海分公司官网或企业知道平台提问。

广发证券开户佣金一般是万分之2.5，起点5元，买卖双向收取。营业部可能根据投资者的资金量、交易量和委托方式综合考虑后设定，具体可以咨询开户营业部。A股的交易费用还包括印花税和过户费：印花税：成交金额的千分之一，仅卖出收取，买入没有印花税；过户费：上海A股按照成交金额的十万分之二买卖双向收取。深圳A股包含在佣金里面，不单独收取。证券公司的分类证券公司可被划分为四类：第一，证券经纪商，也就是居间帮投资人买卖股票的证券公司。第二，证券承销商，帮助企业上市发行股票，如果投资人要买公司发行的新股票时，就必须找这种类型的证券公司。第三，证券自营商，他们如同一般投资人一样，也是股票的买卖者。我们一般称为的法人，其中一类就是证券自营商。第四，综合类证券商，就是同时经营以上三种业务的证券公司。经营代理客户买卖有价证券业务的证券商，是证券投资者参加与证券市场的中介。证券经纪商的利润来源是向委托证券买卖的投资人收取的手续费收入，称佣金，各国一般对佣金收入作一定的规定。

可以通过拨打广发证券的客服电话（95575）经行查询，密码需要携带本人身份证到证券公司的柜台进行重置。遗失股票账户，要携带本人身份证、活期储蓄存折到原先开立帐户的银行网点申请证券帐户卡的挂失，如果需要补办证券帐号，则需要客户本人凭身份证和银证通业务中心出具的证券冻结证明到登记公司办理。客户如果找回证券帐号，则可携带本人身份证、证券帐号及留存的挂失时填写的申请书，到原受理证券帐户挂失的储蓄网点重新申请证券帐户的解除挂失手续。扩展资料：注意事项：1、要有耐心，无论什么时候，在买股票之前就要盘算好买进的理由，看好目标，千万不可以盲目地进去买，然后盲目地等待上涨，再盲目地被套牢，买之前精心分析。2、买的股票数量不要太多，选择目标个股，用最拿手的技术和指标，寻找个股的买卖点，买太多了容易分心，耗精力，但赚的不一定多。如果只卖一只股票的话就非常轻松了3、设定界限，尤其是刚买进就套牢，如果发现错了，就应该卖出，总而言之，做长线投资的也必须是股价能长期走牛的股票，一旦长期下跌，就必须卖。4、开户之后的次一交易日，投资者就可以开始交易了，目前主要的交易方式包括现场交易、电话委托和网上交易等。参考资料来源：百度百科-广发证券股份有限公司参考资料来源：百度百科-证券账户参考资料来源：百度百科-股票账户

1、对于广发证券来说，每个营业部的证券账号都不一样的，所以很难一概而论说前几位是什么。如果忘记了账户信息，可以拨打广发证券的客服电话95575，通过身份验证后，即可获得账号和重置密码等。2、无论是在哪家证券公司，新开户的，开了户后会给一个资金帐号，是股民登入交易软件并买卖股票的帐号。另外两个帐号分别是上海和深圳股票交易所给股东帐号，只是开通了上海和深圳股票交易所的凭证，平时交易都用不上，只有在转户或销户时才有用。

你好，忘记了账号可以电话咨询你的客户经理或者打广发证券的人工服务，就可以查到账号了。

无法交易。因为当天开的户，当天不能交易，会显示股东限制，到下个交易日就可以交易了。或者你开的户，深市或者沪市有一个市场的没有开通，因此只能买卖一个市场的股票，另一个市场的股票不能买卖。也可能是你没有开通创业板的功能，能买入创业板的股票，然后是有限制的。扩展资料：股票（stock）是股份公司所有权的一部分，也是发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。股票是资本市场的长期信用工具，可以转让，买卖，股东凭借它可以分享公司的利润，但也要承担公司运作错误所带来的风险。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。每家上市公司都会发行股票。同一类别的每一份股票所代表的公司所有权是相等的。每个股东所拥有的公司所有权份额的大小，取决于其持有的股票数量占公司总股本的比重。股票是股份公司资本的构成部分，可以转让、买卖，是资本市场的主要长期信用工具，但不能要求公司返还其出资。大多数股票的交易时间是：交易时间4小时，分两个时段，为：周一至周五上午9:30至11:30和下午13:00至15:00。上午9:15开始，投资人就可以下单，委托价格限于前一个营业日收盘价的加减百分之十，即在当日的涨跌停板之间。9:25前委托的单子，在上午9:25时撮合，得出的价格便是所谓“开盘价”。9:25到9:30之间委托的单子，在9:30才开始处理。如果你委托的价格无法在当个交易日成交的话，隔一个交易日则必须重新挂单。休息日：周六、周日和上证所公告的休市日不交易。（一般为五一国际劳动节、十一国庆节、春节、元旦、清明节、端午节、中秋节等国家法定节假日）

广发证券扬州扬子江北路营业部地址：江苏省扬州市邗江区扬子江北路413号双桥商务会所2001室

股票注销方法一是股份收回，即由公司单方或公司与股东双方合意将股票收买，回收的股票不再发行，予以注销二、是股份合并，即以若干股合为一股或较少股。股票注销有两种类型，即强制注销和任意注销。强制注销即法定地消除股票，是公司单方以收买、抽签或其他方法消除其发行的股份，使之归于消灭。任意注销是根据公司与股东的协议，订立于公司章程之中的，双方合意将股票消除。扩展资料：注销条件在一般情况下，股票一经发行，持股者不得退股，发行公司也不得自行购买自己的股票，但在下列情况下允许注销股票：(1)当公司出现很大亏损时，可按股东持股份额缩减一定的资本；(2)当一家公司分成几个公司时可注销原股票，同时向股东交付分立后的新股票；(3)根据公司章程规定，以股东应分配的利润注销股票，如某矿业公司在其采矿矿源枯竭，公司即将解散时，按公司章程规定事先逐步以利润购回股票，以简化最后的结算手续。(4)根据公司股东签订的买卖合同中的赎回条款，到规定时间后，偿还本息，收回股票。对上述几种注销方式，无论哪一种均须事先召开股东大会，就注销问题作出特别决议。参考资料来源：百度百科-股票注销

打开广发证券手机APP易淘金，点击“交易”-“登陆/开户”进行登录交易后，通过点击“普通”-“持仓”菜单进行查看持有的股票。

安全的。 第三方存管就是为了保证资金安全，防止证券公司私自挪用客户资金，保护投资者的合法权益。你的股票账户是跟银行卡绑定的，你炒股的时候把钱从银行卡转到资金账户里，用资金账户里的钱买股票，当你卖出股票，需要用钱的时候，也只能把钱从资金帐户转回到你绑定的银行卡里面，然后再通过银行卡把钱取出来。（资金账户里的钱只能转回到你绑定的银行卡，不能转到自己的其他的银行卡里）比如你股票账户绑定的是你的农业银行的银行卡，那么你的资金账户里的钱只能转回到农业银行银行卡里面才可以取出来，同样的，你还有一张工商银行的银行卡，但是股票资金账户里的钱是不可以转回到你的工商银行银行卡里的 。所以更不可能转到别人的银行卡里了。只要银行卡在你手中，别人就不会把你的钱取走，就算他把钱转出来了，也是在你的银行卡里，他没有银行卡，一样拿不到钱，你放心好了。万一资金帐户被盗了，他最多也是胡乱帮你操作股票，让你亏钱，但是绝不可能把资金账户里的钱直接给转走的，这你放心好了如果有什么疑问，可以继续追问

广发证券股份有限公司（股份代码000776.SZ，1776.HK ）的前身是1991年9月8日成立的广东发展银行证券部。1993年末设立公司，2001年改制为广发证券股份有限公司。 公司是国内首批综合类证券公司，2004年12月获得创新试点资格。 截至2007年12月31日，公司注册资本20亿元，合并报表资产总额974.30亿元，归属母公司股东权益142.41亿元；2007年实现主营业务收入170.99亿元，实现利润总额113.97亿元，归属母公司所有者的净利润75.86亿元。通过多次的收购兼并，公司全系统营业网点已达到223家，名列国内前茅；全系统员工总数逾4000人，服务客户近300万，托管客户资产超4000亿元。 公司拥有广发证券资产管理(广东)有限公司、 广发期货有限公司及广发控股（香港）有限公司 4 家子公司，并控股广发基金管理有限公司、参股易方达基金管理有限公司，初步形成了跨越证券、基金、期货领域的金融控股集团架构 。 自1994年开始，公司一直稳居全国十大券商行列，凭藉着正确的发展战略、规范的经营管理以及完善的风控机制，已发展成为市场上具有较高影响力的证券公司之一。截至2010年12月31日，广发证券注册资本25.07亿元，合并报表资产额959.47亿元，净资产194.31亿元，其中归属母公司股东权益194.01亿元；2010年合并报表实现营业收入102.19亿元，实现利润总额56.88亿元，现净利润41.98亿元，其中归属于母公司所有者的净利润为40.27亿元。资本实力及盈利能力在国内证券行业持续领先。公司上市后，总股本增加至25.070457亿股，总市值居国内上市证券公司前列。广发证券2014年实现净利润50.23亿元，同比增长78.58%；实现营业收入133.95亿元，同比增长63.20%；基本每股收益0.85元。报告期内，公司经纪、投行、资管、自营收入占公司总收入的比例分别为53.50%、12.68%、15.42%、15.49%。其中，公司经纪业务占比最大。值得一提的是，公司投行业务收入实现质的飞跃，同比大增365.96%。 广发证券1月11日晚间发布业绩预告，公司预计2015年度归属于上市公司股东的净利润为128.09亿元至132.59亿元，上年同期为50.23亿元，同比增长155.03%至163.99%；预计2015年度基本每股收益为1.82元至1.88元。公司表示，相比2014年，2015年公司营业收入和净利润均实现了大幅度增长；各个业务板块收入均实现了增长，其中财富管理、投资管理、交易及机构客户服务业务板块收入实现了大幅度增长。 2015年4月10日，广发证券股份有限公司在香港联交所主板挂牌上市，广发证券相关人士表示，此举是广发迈向国际资本市场的重要一步。本次上市的“广发证券”H股股票代码为1776，发行价为每股H股18.85港元，全球发售H股总数为1479822800股，赴港IPO总募资金额接近280亿港元。 公司控股广发基金管理有限公司、广发期货有限公司、广发控股（香港）有限公司、广发信德投资管理有限公司等4家子公司，并参股易方达基金管理有限公司，初步形成了跨越证券、基金、期货、股权投资领域的金融控股集团架构。

　　办理证券账户涉及到三个密码，分别是银行卡密码、资金密码和交易密码。　　因为投资证券需要办理银行第三方绑定，所以将银行密码一并讲清楚。银行密码是使用银行时所用的密码，在银证转账中从银行转入证券需使用银行卡密码。资金密码和交易密码是在证券办理开户时所设置的密码，资金密码是在银证转账时从证券转银行所使用的密码，交易密码是在登陆证券交易行情时所使用的密码，委托股票买卖也是用交易密码。　　然后来说这三个密码的修改问题：　　银行卡密码修改是银行需要管理的，这个需要根据具体银行他们自己的规定，一般在柜台、电话和网上是可以修改的。　　资金密码和交易密码是在证券修改的，通常可以通过以下三个方式实现：柜台办理、网上办理、和电话办理。柜台办理需要自己带上身份证、和股东账户卡到证券任意一个营业部办理，工作人员会提供单子给填写，按照他们说的做就可以了。网上委托可以登录证券交易行情点击修改密码即可。　　最后如果忘了证券资金密码和交易密码，没有别的途径，只能自己带上身份证、股东账户卡等相关材料到证券柜台办理.有什么具体问题也可以咨询客户经理。

广发证券帐户在同花顺登录的方法：1.在同花顺官网下载的行情软件，要注册一个同花顺的帐号。2.登入同花顺的行情软件。3.登入后，点开委托，再选选委托管理。4.在里面添加广发证券，添加好后，用广发证券的资金帐号登入广发的交易软件即可。证券，是多种经济权益凭证的统称，也指专门的种类产品，是用来证明券票持有人享有的某种特定权益的法律凭证。证券主要包括资本证券、货币证券和商品证券等。狭义上的证券主要指的是证券市场中的证券产品，其中包括产权市场产品如股票，债权市场产品如债券，衍生市场产品如股票期货、期权、利率期货等。2021年2月，《最高人民法院最高人民检察院关于执行<中华人民共和国刑法>确定罪名的补充规定（七）》规定了欺诈发行证券罪（取消欺诈发行股票、债券罪罪名）罪名。证券实质上是具有财产属性的民事权利，证券的特点在于把民事权利表现在证券上，使权利与证券相结合，权利体现为证券，即权利的证券化。它是权利人行使权利的方式和过程用证券形式表现出来的一种法律现象，是投资者投资财产符号化的一种社会现象，是社会信用发达的一种标志和结果。证券必须与某种特定的表现形式相联系。在证券的发展过程中，最早表彰证券权利的基本方式是纸张，在专用的纸单上借助文字或图形来表示特定化的权利。因此证券也被称为“书据”、“书证”。但随着经济的飞速前进，尤其是电子技术和信息网络的发展，现代社会出现了证券的“无纸化”，证券投资者已几乎不再拥有任何实物券形态的证券，其所持有的证券数量或者证券权利均相应地记载于投资者账户中。“证券有纸化”向“证券无纸化”的发展过程，揭示了现代证券概念与传统证券概念的巨大差异。证券作为表彰一定民事权利的书面凭证，它具有以下几个基本特征：1.证券是财产性权利凭证。证券表彰的是具有财产价值的权利凭证。在现代社会，人们已经不满足于对财富形态的直接占有、使用、收益和处分，而是更重视对财富的终极支配和控制，证券这一新型财产形态应运而生。持有证券，意味着持有人对该证券所代表的财产拥有控制权，但该控制权不是直接控制权，而是间接控制权。例如，股东持有某公司的股票，则该股东依其所持股票数额占该公司发行的股票总额的比例而相应地享有对公司财产的控制权，但该股东不能主张对某一特定的公司财产直接享有占有、使用、收益和处分的权利，只能依比例享有所有者的资产受益、重大决策和选择管理者等权利。从这个意义上讲，证券是借助于市场经济和社会信用的发达而进行资本聚集的产物，证券权利展现出财产权的性质。2.证券是流通性权利凭证。证券的活力就在于证券的流通性。传统的民事权利始终面临转让上的诸多障碍，就民事财产权利而言，由于并不涉及人格及身份，其转让在性质上并无不可，但其转让是个复杂的民事行为。比如由于“债权相对性”的民事规则，债权作为财产的表现形式是可转让的，但债权人转让债权须通知债务人，这种涉及三方利益的转让行为受制于法律规范的调整，并不方便快捷。但一旦民事权利证券化，财产权利分成品质相同的若干相等份额，造就出一种“规格一律的商品”，那么这种财产转让不再局限于转让方和受让方之间按照协议转让，而是在更广的范围内，以更高的频率进行转让，甚至通过公开市场进行交易，从而形成了高度发达的财产转让制度。证券可多次转让构成了流通，通过变现为货币还可实现其规避风险的功能。证券的流通性是证券制度顺利发展的基础。3.证券是收益性权利凭证。证券持有人的最终目的是获得收益，这是证券持有人投资证券的直接动因。一方面，证券本身是一种财产性权利，反映了特定的财产权，证券持有人可通过行使该项财产权而获得收益，如取得股息收入（股票）或者取得利息收入（债券）；另一方面，证券持有人可以通过转让证券获得收益，如二级市场上的低价买入、高价卖出，证券持有人可通过差价而获得收益，尤其是投机收益。4．证券是风险性权利凭证。证券的风险性，表现为由于证券市场的变化或发行人的原因，使投资者不能获得预期收入，甚至发生损失的可能性。证券投资的风险和收益是相联系的。在实际的市场中，任何证券投资活动都存在着风险，完全回避风险的投资是不存在的。

广发证券的金股棒推荐的股票，你可以仅作为参考，但是不能够作为主力的依靠。

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您可登录广发证券金融终端交易系统，点击股票-查询-交割单，可以查看手续费。以上内容供您参考，业务规定请以实际为准。如有疑问，欢迎咨询中国银行在线客服。诚邀您下载使用中国银行手机银行APP或中银跨境GO APP办理相关业务。

您可打开金融终端后可通过行情排名列表中查找也可输入个股拼音首字母或代码回车后查询，输入拼音首字母可使用模糊搜索，方法如下：例如您想查找的是广发证券，但您不记得第二个字，或者不知道怎么念，您就可以使用“？”代替查找即可，即键盘输入G?ZQ然后在右下角弹出的结果中选择即可。

A股的交易费用包括佣金、印花税、过户费：1、佣金：不超过成交金额的3‰(包括交易所规费和过户费)，买卖双向收取，最低5元。具体情况请以网上开户系统显示的佣金套餐或营业部答复为准。2、印花税：成交金额的1‰，仅卖出收取，买入没有印花税；3、过户费：沪深A股按照成交金额的0.02‰，买卖双向收取。一般被包含在佣金费率中一并计算。【提醒】关于您账户实际佣金费率，可以自行查询计算，也可联系（020）95575或所属营业部查询。

您开立账户后不使用，不会产生相关费用。如您需注销证券账户，以后都不再使用，需本人带身份证于交易时间到广发证券<营业部现场办理。（注意：（1）办理之前账户股票及资金需清零；（2）当天当天不能有交易和在途业务。在途业务如：已申报配股交易，或已参与新股、基金申购尚未处理完毕等；（3）如您是通过自助方式开立账户，未收取开户费用，销户时需补收开户费用（20元/户，沪深股东账户一共40元）

不可以。广发用的是“文华财经”，这个软件看过的数据自动保存，无需下载，也没有数据下载功能。广发手机证券是一款手机端炒股软件，用户运用这款软件可以很清晰的了解股市的相关行情，其功能众多，炒股的用户使用方便 ：首先下载安装广发手机证券，初始化界面需要手机发送短信DB B到95575，短信发送成功，即可输入手机号码登陆，进行相关资讯的浏览。广发手机证券的特点：1、它具有人性化的界面；2、快捷的交易功能；3、强大的到价提醒；4、丰富的财经资讯和多款高收益理财产品；5、支持多终端云同步自选股。

股票交易一般通过交易系统的“买入”或“卖出”菜单操作，您可以下载手机易淘金软件进行股票交易。温馨提示：如有其它问题，请您描述您的具体疑问或遇到的报错信息，我们为您进一步解答。以上内容供您参考，业务规定请以实际为准。如有疑问，欢迎咨询中国银行在线客服。诚邀您下载使用中国银行手机银行APP或中银跨境GO APP办理相关业务。

前一天晚上21：00，一旦报价达到或优于客户指定的价格，即执行客户的指令，完成交易，成交价格为该银行的即时报价。挂单汇率应优于该银行即时汇率，否则，按即时汇率成交。挂单指令当日有效。在成交之前，客户也可以主动撤消未成交指令。客户在进行挂单交易操作后，挂单的金额立即被冻结，在该交易日内该笔金额不能用于支付或其他用途，除非该笔交易取消。扩展资料隐性买卖盘与买卖队列的关系在买卖成交中，有的价位并未在买卖队列中出现，却在成交一栏里出现了，这就是隐性买卖盘，其中经常蕴含庄家的踪迹。一般来说，上有压板，而出现大量隐性主动性买盘特别是一些较大的买盘，股价不跌，则是大幅上涨的先兆。下有托板，而出现大量隐性主动性卖盘，则往往是庄家出货的迹象。参考资料来源：百度百科-挂单

查询股票市盈率的方法：1、手机易淘金：输入代码或通过点击对应要查询的股票，进到个股界面在行情报价栏（分时图/K线图上方）点击“∨”下拉按钮可查询“市盈率”等指标。2、金融终端：输入代码或通过行情列表点击要查询的股票，进到个股界面在右侧行情信息可查询到“市盈率即PE（动）”等指标。3、至诚版：输入代码或通过行情列表点击要查询的股票，进到个股界面在右侧行情信息可查询到“市盈率即市盈（动）”等指标。4、至易版：输入代码或通过行情列表点击要查询的股票，进到个股界面上方的行情信息中可查询到“市盈率即市盈”等指标。

您可登录广发证券金融终端交易系统，点击股票-查询-交割单，可以查看手续费。以上内容供您参考，业务规定请以实际为准。如有疑问，欢迎咨询中国银行在线客服。诚邀您下载使用中国银行手机银行APP或中银跨境GO APP办理相关业务。

　　将股票信息放到日K线上面，然后按上下左右箭头标示，可以看个股的历史价格就发行价格。先点击要查找的股票，然后点上方菜单栏的“分析”再单击“历史成交”，再左键找到“分析周期”选择“日线”用Page up或Page down上下翻页即可找到。　　K线图（Candlestick Charts）又称蜡烛图、日本线、阴阳线、棒线、红黑线等，常用说法是“K线”。它是以每个分析周期的开盘价、最高价、最低价和收盘价绘制而成。　　K线图是技术分析的一种，最早日本人于十九世纪所创，起源于日本十八世纪德川幕府时代（1603～1867年）的米市交易，用来计算米价每天的涨跌，被当时日本米市的商人用来记录米市的行情与价格波动，包括开市价、收市价、最高价及最低价，阳烛代表当日升市，阴烛代表跌市。

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点击左边属性栏里面的金元宝样子的图标，即：个人理财。然后按照步骤新建帐户，输入金额。买入股票。就可以了。非常简单

我-系统设置-看盘设置，点击所要修改的指标的“设置”按钮后进行修改。广发易淘金，是广发证券专为广大股民打造的一款集股票开户、股票交易、股市行情、基金理财为一体的股票/证券/炒股/理财/投资/财经/金融软件。从盯盘到选股到盘中决策到盘后分析，智慧淘金系列投资神器为您的投资保驾护航。

　　股票手续费通常是由佣金、印花税、过户费组成的。印花税和过户费是由国家制定的固定的，佣金是由投资者和证券公司共同协商决定，每个人的佣金可能不一样，所以佣金没有一个固定的标准，所以无法确定广发证券是手续费是多少　股票交易委托没有成功不要收手续费　　股票手续费通常是由佣金、印花税、过户费组成的。　　股票交易手续费包括三部分：　　印花税：成交金额的1‰,只有卖出时收取。　　2.过户费(仅上海股票收取)：每1000股收取1元，不足1000股按1元收取。　　3.券商交易佣金：最高为成交金额的3‰，最低5元起，单笔交易佣金不满5元按5元收取4.异地通讯费：由各券商自行决定收不收。　　股票交易手续费算法具体如下：交易金额是100000印花税100000×0.001=100元。　　买进费用：　　1.佣金0.1%-0.3%，根据证券公司决定，但是佣金最低收取标准是5元。比如买了1000元，实际佣金应该是3元，但是不到5元都按照5元收取　　2.过户费(仅仅限于沪市)。每一千股收取1元，就是说买卖一千股都要交1元　　卖出费用：　　1.印花税0.1%　　2.佣金0.1%-0.3%，根据证券公司决定，但是拥挤最低收取标准是5元。比如买了1000元股票，实际佣金应该是3元，但是不到5元都按照5元收取　　3.过户费(仅仅限于沪市)。每一千股收取1元，就是说买卖一千股都要交1元

在广发证券开户后，可以炒股、买基金、买理财等，可以得到客户经理的一对一服务，以及专业的投研团队的帮助，并且新开的账户可以享受新客理财，利率是相对较高的。拓展资料：广发证券是证券公司，投资者可以通过广发证券交易股票、基金、理财、可转债、国债逆回购等，广发证券1991年成立，是国内首批证券公司，2010年在深圳交易所上市，2015年在港交易所上市。投资者可以在广发证券公司开户，也可以在网上开广发证券的账户，广发证券开户投资者只需要带身份证去证券公司即可，网上开户投资者下载广发证券交易软件，点击开户后，按流程操作即可。平时我们所指的证券一般都是说有价证券，它是一种具有一定票面金额，证明持券人或证券指定的特定主体拥有所有权或债权的凭证。钞票、邮票、印花税票、股票、债券、国库券、商业本票、承兑汇票、银行定期存单等等，都是有价证券。但一般市场上说的证券交易，应该特指证券法所规范的有价证券，钞票、邮票、印花税票等，就不在这个范围了。证券交易被限缩在证券法所说的有价证券范围之内。证券市场价格判断和预测的方法主要有两种：基础分析和技术分析。因两种方法的使用者在理论上和操作上完全不同，因此，又把他们称为两大学派。

最简单的操作就是去广发证券他们的实体店那边，让他们的工作人员给你进行销户。这样子你就可以直接销户了，以后就可以不使用这个证券账户。

只能条件单的券商比较好用的有：中金公司，银河证券，安信证券，国信证券，华泰证券，国泰君安等，都是可以的，操作条件单需要开通股票账户，您可以通过联系线上客户经理给您办理，客户经理可以给您申请到低费率账户，后期还可以给您一对一的专属指导，开户前只需要准备好身份证和银行卡就行。条件单操作需要注意以下几点：1、保持手机始终在后台运行，切勿手动关闭进程2、保持开启券商软件通知权限，以便条件单触发后第一时间收到通知提醒。3、若存在两台及两台以上的设备，可能会存在失败情况，尽量在同一设备上操作。4、在条件单运行期间，保持手机网络畅通。5、务必关闭您的省电模式，以免进程被系统清理。6、条件单生效期间请勿关机，以免条件单无法提交。7、务必开启自启动模式并锁定该任务，以免被其他程序自动清理。8、提交预约条件单后，投资者当前的资金帐号将会长期保持在线状态。9、下单操作将会在30秒内完成，如因网络慢等原因在30秒内无法完成下单，客户端将发通知提醒投资者是否需要继续手动下

可以。股票开户后可以换证券公司，这种操作称之为“转户”，转户前需确保当日没有股票成交、没有委托过、没有银证转账、证券账户为正数等。转户得要去原来的证券公司柜台办理的，带上身份证，转户当天不能有任何的操作。

1、首先打开广发证券股票软件，输入任一股票代码，按回车键，进入分时走势图。2、其次在最上方栏目左侧点击【报价】，在下拉菜单中选择【区间统计】。3、最后系统自动下载数据需要1-2分钟，耐心等待，下载完后，在最上一行会显示的统计日期，双点击，就可以修改统计时间即可。

广发证券账号简单来说就是用来买卖证券的账号，比如:股票、基金.....等等。证券账户是指证券登记结算机构为投资者设立的，用于准确记载投资者所持的证券种类、名称、数量及相应权益和变动情况的账册，是认定股东身份的重要凭证，具有证明股东身份的法律效力，同时也是投资者进行证券交易的先决条件。投资者办理深、沪证券账户卡后，到证券营业部买卖证券前，需首先在证券营业部开户，开户主要在证券公司营业部营业柜台或指定银行代开户网点，然后才可以买卖证券。开立规则一个自然人、法人可以开立不同类别和用途的证券账户。同一主体可以开立多个证券账户。一般情况下，第一开户网建议投资者开立上海A股账户和深圳A股账户；如果投资者持有港币要进行证券投资的，则开立深圳B股账户；如果投资者持有美元要进行证券投资的，则开立上海B股账户；已经开立A股账户的投资者，中证登公司已允许其对基金进行投资，不必再开立基金账户。国内证券分为A股，B股。香港英文为：HongKong,所以香港的股票叫H股。A股，B股只是在国内的证券公司交易，每个国家都有相关的证券机构，只有在相应的证券机构开户，才能交易相关的股票。扩展资料：开户程序1、个人开户需提供身份证原件及复印件，深、沪证券账户卡原件及复印件。若是代理人，还需与委托人同时临柜签署《授权委托书》并提供代理人的身份证原件和复印件。法人机构开户：应提供法人营业执照及复印件；法定代表人证明书；证券账户卡原件及复印件；法人授权委托书和被授权人身份证原件及复印件；单位预留印鉴。B股开户还需提供境外商业登记证书及董事证明文件2、填写开户资料并与证券营业部签订《证券买卖委托合同》（或《证券委托交易协议书》），同时签订有关沪市的《指定交易协议书》。3、证券营业部为投资者开设资金账户4、需开通证券营业部银证转账业务功能的投资者，注意查阅证券营业部有关此类业务功能的使用说明。参考资料来源：百度百科-证券账户

您可以通过以下方式修改广发证券账户成本价数值：1、手机委托-易淘金APP：登录交易后，通过【交易】-【普通】-【持仓】，点击要修改的持仓证券，再点击【修改成本价】自助修改成本价数值。2、网上委托-广发证券金融终端：登录交易后通过【股票】-【查询】-【资金股份】自助修改成本价数值。3、网上委托-广发证券至诚版：登录交易后通过【股票】-【查询】-【股票】自助修改成本价数值。4、网上委托-广发操盘手：登录交易后通过【交易】-【普通交易】-【资产持仓】右键点击要修改的持仓证券，选择【修改成本价】自助修改成本价数值。5、营业部柜台：本人携带二代有效身份证件于交易时间到开户营业部办理。修改成本价数值立即生效，若当日有交易的证券当日不允许修改成本价。金融终端和至诚版支持将成本价修改为负值，易淘金APP和操盘手不支持将成本价修改为负值。如何计算成本价？不同的成本价类型，计算方法不一样。1、若您账户的成本价类型为摊薄持仓成本或保本价，这两类成本价的计算方法为，在您股票未全部清仓的情况下，在您买入价格的基础上计算了买入手续费，加上您中途卖出一部分的盈利和亏损、以及中途卖出的手续费。如果您中途有盈利卖出，成本价就会摊低，相反如果是亏损卖出，成本价就会提高。2、若您账户的成本价类型为持仓成本，该类成本价只计算买入的成本（包含手续费），不计算卖出的情况。比如：您某个股票在没有全部清仓的情况下，不管您中途是否有卖出，持仓成本价都是用您买入的成本除以您现在持仓的股数。

区别、联系：是广发证券与同花顺合作的股票软件，主要是以广发证券券商来交易，也支持其他券商。简介：广发证券网上行情交易系统同花顺版是基础版的升级版本。广发证券网上行情交易系统同花顺版主打行情下载，数据下载，交易，社区，资讯等五大股民最需要的金融证券交易客户端核心功能。广发证券网上行情交易系统同花顺版总体来评价，有丰富的各类资讯，分析功能强大，升级简单轻松。

今天小编讲解广发证券金管家至强版怎么导出资金股份数据操作步骤，下文就是关于怎么导出资金股份数据的操作教程，一起来学习吧电脑安装金管家软件。打开金管家。输入账号、密码点击“登录”。登录以后点击页面左侧的“资金股份”，进入资金股份的详情页面。点击右侧的“输出”按钮。在输出对话框选择输出方法和保存位置，点击确定。这里使用表格方式输出保存到电脑里，便于以后编辑。找到储存表格的文件夹，打开表格就可以进行编辑、查看等操作了，这样以后就可以知道每一个股票的具体操作情况，和某一时期的持仓、获利情况了。广发证券|

广发证券没激活不算开户。根据查询广发证券官方网站显示，广发证券股票开户规则需要确定激活后，才可以进行后续的相关操作，如果是只开户，但是不激活是不算正式开户的，还是无法使用。所以广发证券没激活不算开户。

可能有以下几种情况：</p><p>1.当前没有信息地雷：如果公司没有发布任何重要公告，那么就不会显示信息地雷。</p><p>2.需要更新数据：如果您的金融终端没有及时更新数据，就可能会导致信息地雷显示不出来。您可以尝试刷新数据或者重新登录终端。</p><p>3.设置问题：有时候，由于个人设置问题，可能会导致信息地雷无法正常显示。您可以检查一下设置选项，确认是否勾选了信息地雷显示。</p><p>需要注意的是，信息地雷只是参考，不能作为股票投资的唯一依据。投资者应该全面了解公司的基本面、行业趋势以及市场环境等，进行理性投资。</p>

我帮您查了一下，一般广发证券网上开户佣金费率最低万分之2.5，希望我的回答能帮到您。

广发证券股票买卖手续费分为佣金、印花税、过户费。佣金最高是成交金额的千分之3，最低的是成交金额的千分之0.2，每笔交易佣金最低收5元，买卖都要收；印花税是卖出收成交金额的千分之1，买入不收；过户费是沪市股票，每100股收0.06元，深市股票不收。

据我所知，目前你想要去买入一些广发证券股票的话，这只股票目前实时的价格是14.06元，望采纳！

可靠。 广发证券公司是经过法律允许以及工商部门核准的非银行金融机构，广发证券客户经理推荐的股票可靠。广发证券股份有限公司、成立于1991年9月，是中国首批综合类券商之一，是一家与中国资本市场一同成长起来的新型投资银行。

广发证券当天卖掉的股票当天拿不出来。根据查询相关公开信息显示当天卖出的股票只能第二个工作日提现到银行卡中。股票卖出后到账分为两个账户，一个是到达证券账户，一个是到达银行卡账户，两者的到账时间不同。

和广发证券公司一块买股票不靠谱，广发证券是提供股票开户交易的证券公司，虽说是专业队伍，所有股票都是经过分析师调研过的，但是他们资金庞大，投资时间跨度长，一般都是价值投资长线持有，短期股票剧烈下跌对他们影响不大，而一般小散，资金有限，心里承受力有限，一般持有股票时间短，所以说和广发证券公司一块买股票不太靠谱。

你好，最近广发证券的股价不是很稳定，有小幅度的下跌，你去买的话，一股的价格是12.88元，望采纳！

我对广发证券比较了解，目前这只股票行情处于多头行情中，并且有加速上涨趋势，长期投资价值较高，我建议投资者买入股票。

保护投资者合法权益是资本市场监管的永恒主题，也是衡量一个市场是否健康成熟的重要标准。新修订的证券法增设了投资者保护专章，从事前、事中、事后三个保护维度出发，切实维护投资者合法权益。事前保护方面，明确证券公司和投资者在适当性管理上的义务，证券公司应当根据投资者适当性管理制度，向合适的投资者推荐适当的产品，投资者也应当配合证券公司提供真实信息。实施投资者分层制度，有针对性地作出投资者权益保护。普通投资者与证券公司发生纠纷时，证券公司应该证明自己行为符合相关规定，不存在误导、欺诈等情况，否则应当承当赔偿责任。事中保护方面，建立上市公司股东权利代为行使征集制度，征集主体可自行或委托第三方，公开请求股东委托其代为出席股东大会并代为行使提案权和表决权等股东权利。完善现金分红制度，上市公司必须在章程中明确分配现金股利的具体安排与决策程序，依法保障股东的资产收益权。明确债券持有人会议和债券受托管理人制度。债券受托管理人可接受债券持有人的委托，代表债券持有人提起、参加民事诉讼或清算程序。事后保护方面，规定先行赔付，发行人因欺诈发行、虚假陈述等行为造成投资者损失的，发行人控股股东、实际控制人和相关证券公司可以委托投资者保护机构，与受损投资者达成协议，予以先行赔付。强调调解机制，投资者与发行人或证券公司发生纠纷的，可以向投资者保护机构申请调解，普通投资者提出调解请求的，证券公司不得拒绝。明确支持诉讼，投资者保护机构可对损害投资者利益的行为依法支持投资者起诉。首次确立代表人诉讼制度，投资者提起虚假陈诉等证券民事赔偿诉讼时，可依法推选代表人进行诉讼。新《证券法》把投资者保护写入法条，不仅为资本市场建设与完善提供了制度保障，也为投资者撑起一把坚实的法律保护伞。

　第二条 在中国境内，股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券的发行和交易，适用本法。本法未规定的，适用公司法和其他法律、行政法规的规定。　　政府债券的发行和交易，由法律、行政法规另行规定。　　【释义】 本条是对《证券法》的调整范围和证券发行、交易活动的法律调整作出的规定。　　《证券法》的调整范围就是指本法所要规范的对象，或者说本法在哪些领域、对哪些人、哪些行为产生效力，只有对调整范围有了正确理解，才能正确地运用这部法律。下面对本条内容逐项加以介绍：　　一、本法是全国人大常委会通过的法律，在中国境内适用，体现了主权原则，这是《证券法》在地域方面的法律效力。　　二、本法所调整的是股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券的发行和交易行为。之所以这样确定，第一，符合中国的实际情况。因为股票、公司债券已经根据《公司法》的规定在现实中存在，并且成为证券市场上的基本品种;即使发行比较早的，也按照《公司法》的规定作了规范。第二，资本市场上的投资活动一般有两种基本形态，一是发行股票，形成股权关系;二是发行债券，形成债权关系。或者说，在证券市场上所使用的融资工具有两种基本形式，一种是体现股权关系的股票，另一种是体现债权关系的债券，在债券中除了政府债券外，主要就是公司债券。所以，本法的调整范围确定为股票和公司债券的发行与交易是合适的。至于国务院依法认定的其他证券，这是考虑到实际情况极为复杂，应当在法律上留有余地，以便容纳一些新出现的品种。　　三、关于证券发行、交易活动的调整，本法作出了适宜的规定。这就是说构成证券法律制度的，不仅仅是一部《证券法》，而是若干部有关的法律、行政法规，其中主要为《公司法》。作出该规定是考虑到证券市场是现代公司制度和信用制度的产物，股票的产生来源于公司的设立，也即没有公司的设立就不会有股票的发行，因而按各国的通行做法，在《公司法》中规范股票的发行;公司债券是公司筹资的工具，因而也在规范公司行为时对其加以规范。本法的有关规定主要是作了如下处理，一是重申《公司法》的规定，二是对《公司法》的规定作了补充，三是根据新情况、新需要作出了新的规范。可知，两部法律并不矛盾，是相互衔接的。　　四、政府债券的发行和交易另行立法，不再适用本法。这是由于政府债券(包括国库券等)的发行主体、发行程序、交易方式、决策层次等都有特殊性，需要另行制定法律、行政法规加以规范。

第一节 证券发行的概念和性质 　　一、证券发行的概念 　　对证券发行的含义，学术界有广义和狭义两种理解。广义上，证券发行“是指符合发行条件的商业组织或政府组织，以筹集资金为直接目的，依照法律规定的程序向社会投资人要约出售代表一定权利的资本证券的行为” .在狭义上，证券发行“指发行人以集资或调整股权结构为目的做成证券并交付相对人的单独法律行为” .上述两种定义的重要分歧之一，在于是否应将证券发行与证券募集视为同一概念。按照狭义解释，证券募集是证券投资者向发行人认购证券和交纳投资款项的行为，证券发行则强调发行人向投资者交付出资凭证。证券募集与证券发行在时间上是连续的，在概念在上是并列的，在关系上是相反的。按广义解释，证券发行是证券投资者认购行为、交纳投资行为及受领证券行为的总称，证券募集仅是证券发行的一个阶段和组成部分。 　　1．区分证券募集与发行，是各国证券法一般规则。我国台湾《证券交易法》及学术上均认为证券募集与发行系不同概念。依照台湾《证券交易法》，募集行为是指发起人于公司成立前或发行公司于发行前，向非特定人公开招募股份或公司债之行为。所谓证券发行是发行人于募集后，制作和交付有价证券的行为。日本《证券交易法》也采用同样态度。日本《证券交易法》第2条明确规定有价证券募集的定义，即指以多数人为相对人而发出的要约取得新发行有价证券的劝导。有价证券的销售即发行，是“指要约卖出或买进已发行有价证券的劝导中，以均一条件，以多数人为相对人且符合政令所定情形者”。根据美国《统一商法典》第3—102（1）条，发行是指将流通证券首次交付给持有人或汇付人。 　　2．区分证券发行与募集，符合各国证券实践的一般做法。现以股票发行为例，作一扼要分析。股票发行的典型操作方式是，股份公司首先披露股票发行文件并向投资者招募股份，当投资者向募集人缴纳募集款项后，募集人应向投资者出具相关凭证并办理股份公司设立或资本变更登记，再向投资者交付股票。至此，募集发行活动即告结束。澳大利亚专家小组为中国起草证券法合作项目最终报告内容时指出，澳大利亚、新加坡等国证券进入市场有三个阶段：一是授权集资的股份有限公司提交有关财务报告；二是公司依认募者申请，决定证券的分配；三是证券实际为投资者持有。发行特指第三阶段。“尽管认募者在证券发行前可以主张发行证券的合同权利，但是，直到第三阶段，投资者才拥有实质意义上的证券财产权” . 　　我国证券市场开放以来，有关法律法规一直同时采用证券募集和发行两个术语，但除《股票条例》对“公开发行”作出释义外，其他规范性文件中始终未赋予募集和发行以确切含义。 《公司法》多次使用募集和发行的概念，特别是在《公司法》第三章第一节中，募集或公开募集的概念使用超过十次之多，这似乎意味着募集是为了设立股份有限公司而筹集资本的活动；《公司法》第136条中特别规定“股份有限公司登记成立后，即向股东正式交付股票。公司登记成立前不得向股东交付股票”。这似乎表明立法者有意对募集和发行作出分别。《证券法》也使用了募集概念，但未就其含义作出明确解释。这种状况表明，立法者对证券发行概念情有独钟，甚至有取消证券募集的倾向。我们认为，承认证券募集和发行之间的区别，并非简单的概念之争。证券募集是站在发行人角度，描述资本或资金的形成过程，而证券发行则是表现投资者权利证券化的过程。证券募集和发行是相互联系的概念，募集是证券发行的前提，发行只能在证券募集基础上作出。 　　二、证券募集与发行的法律性质 　　（一）证券募集是合意行为 　　合意是合同法理论上的特殊概念，表示各方当事人达成一致意思的过程和状态。就证券募集来说，它是证券募集人与投资者订立的、旨在向投资者出售股份或公司债的合同行为。证券募集人在募集前，须依法制作招股说明书，向投资者发出募集资本或资金的意思表示；同时，还要向投资者提供与募集股份或公司债有关的各种资料，并制备投资者认购书。在认购人作出认购表示并缴纳款项后，募集人应按认购数量和拟发行股份数量的比例，确定认购人实际获得的股份数量，并将认购人获得的股份记人认购人的股票账户。 　　募集人公布招股说明书是募集人关于招募股份的意思表示，属于要约邀请。根据《合同法》第15条和《股票条例》第肋条，要约邀请是希望他人向自己发出通知要约的意思表示，招股说明书为要约邀请。在合同理论上，要约邀请并无确定的法律效力，但《证券法》为了保护投资者利益，特别赋予招股说明书以特殊法律效力，即募集人应当保证招股说明书不存在虚假、不真实、重大遗漏和使人误导的内容，招股说明书违反这一要求，将构成证券欺诈行为，募集人应承担民事责任。 　　认购人缴纳款项前，需要填写认股书进行申购。在证券申购期间，投资者按照委托买人股票的方式和确定的发行价格，填写委托单并进行申报。根据现行规则，投资者一经申报，即不得撤回报单。所以，认购书或委托单仅仅表示认购人准备认购股份的限额，但其购买拟发行股票的意思表示是明确的，符合《合同法》及《股票条例》规定之要约定义，其内容具体确定，并表明于募集人后受其约束，学者们也倾向于认定认股书具有要约的性质。募集人有权依照法定规则确定认购人获得的实际股份数量。因认股书仅确定认购人认购股份的限额，募集人将根据拟发行股份的数量与实际认购数量间的比例，核定某一认购人可获得的股份数量，此种核定一经作出，即为确定认购人获得的实际股份数量。因此，核定行为在性质上属于。 　　据此，证券募集是经募集人发出要约邀请（招股说明书）、认购人提出要约 （股份认购）和募集人（确定并分派股份）构成的合同订立过程，其目的在于确定募集人向认购人交付特定数量股份的契约义务。因此，应当将证券募集解释为合同行为。 　　（二）证券发行是交付行为 　　证券发行是发行人将制成的有价证券交付给认购人的行为。作为以交付有价证券为内容的证券发行，其性质不同于募集行为。在证券发行之性质上，有契约说、单独行为说和折衷说三种学说。（1）依照契约说，证券发行具有契约性质，证券权利因证券制作人（即发行人）与证券受取人（认购人）之间订立授受契约而成立。（2）依照单独行为说，证券发行属于单独法律行为，证券权利因证券制作人制作和交付证券而成立。单独行为说强调证券权利因制作证券而生效这一状态，故被称为“创造说”，以反映证券一经制作完成即发生证券权利效果；强调证券权利因交付证券而生效的，被称为“发行说”，以表示证券唯经交付才发生证券权利效果。（3）折衷说认为，证券权利发生基础有两个，即发行人制作完成证券以及发行人与证券受取人之间存在交付契约。 证券发行性质上的契约说或折衷说，与德国物权行为理论如出一辙。 　　我们认为，应当采取单独行为说，解释证券发行的性质。首先，投资者认购股份之意思早已作出，获得有价证券是认购人意思表示的当然后果，发行人负有交付有价证券的契约义务。若以契约说或折衷说加以解释，无论称之为授受契约还是交付契约，均不利于解释投资者的权利形成及状态，甚至容易损害投资者应获得的证券权利。其次，证券交付请求权是一独立权利类型，该权利不得以公司章程或者其他方式加以剥夺。当发行人获得募集资金，应将证券交付给投资者或将应分配证券直接记人投资者账户，此行为并不以合意为要素。若以契约说解释证券发行，显有不妥之处。再次，投资者获得证券权利是以善意为条件的，也就是说，只要发行人制作完成证券并将该证券交付投资者，投资者即可以获得证券权利，除非发行人证明证券持有人所持证券为未交付之库存证券，否则，应推定投资者对所持有证券具有绝对效力。所以，从保护投资者利益的角度，采用单独行为说更为妥当。 　　在单独行为说中，应以“发行说”为当。首先，创造说是以有纸化证券为其模拟形态的，证券制作是证券发行的前提，只有制作完成之证券才得以交付，并在此基础上创造出证券权利。但就现代证券制度而言，无纸化是证券的基本形态，不存在证券有纸化的制作过程，故创造说缺乏其现实基础。其次，在证券法领域中，存在制作而未交付的证券如库存证券。对允许库存证券的国家来说，采发行说有利于确定库存证券的性质和法律地位。再次，有价证券虽以纸面化为传统和基本的表现形式，但有价证券作为证权证券，纸面形式只是有价证券的外部表现形式，即使发生股票遗失，也得依照公示催告程序申请补领证券。在此意义上，制作有纸证券并非证券的本质。交付证券或者将有价证券记人投资者证券账户，是创设证券权利的基本标志。（中国人民大学法学院·叶林）

发行和交易行为。这里涉及到几个基本概念，首先是“证券”这个词在《证券法》中是有特定含义的，它只指资本证券，不包括有些学者提到的商品证券、财物证券、货币证券等凭证、文书，也就是储蓄存款单、提货单、保险单、汇票、支票等票据、单证没有包括在《证券法》调整的范畴之内。本法所指的“资本证券”是一种广泛应用的投资工具，它产生于社会经济生活中有投资和筹资的两种需要，也就是社会上人们对资金的持有有两种情况，一部分人有余钱闲置而需让出使用权以取得收益，即需要投资；另一部分人由于从事生产经营缺少资金，需要取得他人提供的资金使用权，即筹集资金。这种投资者与筹资者之间的联结，通过证券的形式来实现，也就是运用证券作为工具，体现这种投资与筹资的关系，确定双方的权利义务。具体的做法是，筹资者发行证券以取得资金的使用权，投资者购买证券作为凭证后提供资金使用权。筹资者发行的证券，先是首次发行销售给投资者，此即发行行为，从证券市场的划分来说是发行市场，又称为一级市场；投资者在发行市场取得证券，然后再转让给其他投资者，也就是在投资者之间互相转让证券，这种行为是证券交易行为，由这种行为所形成的市场称为证券交易市场，又称为二级市场。上述过程中，投资者与筹资者之间，投资者相互之间，以及与他们发生联系的许多中介机构、服务机构、监督管理机构之间，就形成了错综复杂的权利义务关系。上述这些证券发行和交易行为，以及由此而产生的权利义务关系，都应当是有规则的，不能是无秩序的。法律依据：《证券法》第八十八条则规定通过证券交易所证券交易或者通过协议、其他安排而达到30％股份比例并继续收购的，就应当发出全部或者部分股份的要约收购。第九十六条进一步规定采取协议收购方式达到30％股份比例而继续进行收购的，可以经国务院证券监督管理机构免除发出收购全面或者部分股份的要约。

《 公司法 》与《 证券法 》的关系是什么 《公司法》与《证券法》的关系是一般法与特别法的关系，《公司法》是规范所有公司的法律，《证券法》则是规范所有有价证券交易的法律，公司上市发行股票或者发行债券这种有价证券以及投资资本市场，就要同时受到《证券法》的监管，另外经营证券相关业务的公司（证券公司、投资公司、基金公司）则要同时受到《公司法》的监管。 我国理论界对于《公司法》与《证券法》的关系颇有争论，总体来看，可以分为两种学说。一种是关系法说，认为这两者之间有着密切的联系，但是又有着明显的差异。另一种学说即特别法说，认为《证券法》是《公司法》的特别法，《证券法》主要调整《公司法》的某些具体方面。个人赞成后一种学说，准确理解这两部法律之间的关系，应该从两者的立法背景、立法宗旨、调整范围、法律实践等方面来分析。 （ 一 ）、从立法背景来看 《证券法》与《公司法》并不是为了解决不同问题而同时产生的法律。《公司法》是规范公司的组织与活动的法律，是基于我国的国情，适应我国市场经济的发展应运而生的。我国1993年就颁布了《公司法》，现今《证券法》中的公司证券最初完全是由《公司法》所调整的。随着投资者的日益公众化和股份转让频度的迅速增加,在处理公司直接融资等财务问题时与投资者的关系以及投资者之间的关系上，《公司法》逐渐显现出其抽象与不足，才蕴育了1998年颁布的《证券法》。从两者颁布的时间上看，《证券法》是在《公司法》的基础上发展而来的，是对于《公司法》法律调整的一个补充。 （ 二 ）、从立法宗旨来看 两法都把保护股东和 债权人 的合法权益作为自己的主要宗旨。《公司法》第一条明确规定，为了“保护公司、股东和债权人的合法权益”，而《证券法》第一条规定，为了“保护投资者的合法权益”。从某种程度上说，投资者的合法权益和股东、债权人的合法权益是一致的，因为投资者购买股票之后，也就成为了公司的股东和债权人。前者“为了规范公司的组织和行为”，后者“为了规范证券的发行和交易行为”，两者的出发点不一样，但都是为了维护社会经济秩序和社会公共利益。 （ 三 ）、从调整范围上看 公司法的调整对象包括非公开发行有价证券之公司以及不涉及有价证券的发行与交易的公司法律关系;证券法的调整对象中包含与公司没有关系的非企业有价证券的发行与交易。但是，两者的调整范围都涉及股份公司的股份发行、交易、资讯披露。股票、公司债券、新股认购权证等，既是公司法的规制对象，也是证券法的规制对象。而且，在《证券法》中，主要涉及的还是公司债券的发行、交易。这充分说明了两者在调整范围上的交叉性。同时，由于《公司法》所调整的股份以及公司债券的发行和转让主要是从公司角度出发的，是为了保障公司运营的，《公司法》中关于股票和债券的规定是一般性规定，主要侧重于调整一级市场的，是证券发行的_部程式。而《证券法》规制的是外部程式，主要侧重于规制二级市场，即规制投资者之间的交易行为等。这是两者在侧重点上的区别。 （ 四 ）、从法律实践来看 《证券法》通过规定了证券公司一系列责任、一系列制度以及禁止行为等来保护投资者的利益。《公司法》除了规定一系列责任、制度外还规定了一些专门针对股东的权利来保护股东的利益，为 股东权利 的正常行使提供了保障。两者对于各自侧重利益的保护方式都是一致的。实践中，保护好股东权利，就为公司发展减少了风险，这样有利于保护该公司投资者的利益，而保护了投资者的利益，也有利于监督公司的各种行为，避免公司的某些行为损害股东的权益。 （ 五 ）、总体来看 《证券法》和《公司法》的立法宗旨殊途同归，在调整范围等方面又有着极大的交叉重合性。将《证券法》作为《公司法》的特别法来看待，有利于两者相互补充完善，并能提高法律的适用效果，从而促进我国公司制度和证券市场的完善。 综上所述， 《证券法》与《公司法》的关系 ，《证券法》和《公司法》相互补充，相互协调，从法律实践来看，《证券法》规定了证券公司的责任，从而保护投资者利益，《公司法》除了规定责任外，还专门制定了保护股东利益的保障的条款，二者的立法意图，殊途同归。

新《证券法》对违反证券法行为的法律责任进行了全面的修订，使之更加系统化，更具有可操作性。 《证券法》规定应当承担法律责任的证券违法行为主要有：（1）未经法定的机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券的；……（46项） 《证券法》规定承担法律责任的形式主要有：责令停止；责令改正；责令依法处理；责令关闭；退还资金；依法赔偿；取缔；撤销证券任职或从业资格；暂停或撤销相关业务许可；暂停或撤销自营业务许可；撤销证券业务许可；吊销公司营业执照；警告；罚款；依治安处罚条例处罚；没收；行政处分；刑事处分等等。其中，罚款有的是在一定标准内按一定比例罚款，最高达20%；有的按一定标准的倍数罚款，最高达5倍；有的按金额罚款，最高达人民币60万元；有的则是按其非法买卖的证券等值以下罚款等等。违反法律、行政法规或者国务院证券监督管理机构的有关规定，情节严重的，国务院证券监督管理机构可以对有关责任人员采取证券市场禁人的措施。所谓证券市场禁人，是指在一定期限内直至终身不得从事证券业务或者不得担任上市公司董事、监事、高级管理人员的制度。违反《证券法》的规定，应承担民事赔偿责任和缴纳罚款、罚金，其财产不足以同时支付时，先承担民事赔偿责任。依法收缴的罚款和没收的违法所得应全部上缴国库。当事人对证券监督管理机构或者国务院授权部门的处罚决定不服的，可以依法申请行政复议，或者依法直接向人民法院提起诉讼。 违反《证券法》规定，构成犯罪的，依法追究刑事责任。我国《刑法》规定为伪造、变造股票、公司、企业债券罪，擅自发行股票、公司、企业债券罪，内幕交易、泄露内幕信息罪，编造并传播证券交易虚假信息罪，诱骗投资者买卖证券罪，操纵证券交易价格罪，中介组织人员提供虚假证明文件罪，中介组织人员出具证明文件重大失实罪等。

证券市场的法律、法规可以分为四个层次：(1)由全国人民代表大会或全国人民代表大会常务委员会制定并颁布的法律。(2)由国务院制定并颁布的行政法规。(3)由证券监管部门和相关部门制定的部门规章及规范性文件。(4)由证券交易所、中国证券业协会及中国证券登记结算有限公司制定的自律性规则。以上四个层次的法律效力依次降低。法律效力最高的是由全国人民代表大会或全国人民代表大会常务委员会制定并颁布的法律，最低是由证券交易所、中国证券业协会及中国证券登记结算有限公司制定的自律性规则。扩展资料法律规则随着《公司法》、《证券法》的颁布实施，我国证券市场初步形成了以《证券法》为核心，包括250多件法规和规章在内的证券市场法律法规体系。这一体系以《证券法》、《公司法》为核心，以配套证券法规规章和规范性文件以及自律性规则为基本内容，奠定了证券市场规范发展的法律基础。法律《中华人民共和国证券法》(全国人大常委会通过 1999年7月1日起施行)《中华人民共和国公司法》(全国人大常委会通过 1994年7月1日起施行，1999年12月25日修改)法规《股票发行与交易管理暂行条例》(国务院发布 1993年4月22日起施行)《企业债券管理条例》(国务院发布 1993年8月2日起施行)规章《股份有限公司境内上市外资股规定的实施细则》(国务院证券委发布 1995年12月25日起施行)《证券投资基金管理暂行办法》(国务院证券委发布 1997年11月14日起施行)《证券交易所管理办法》(国务院证券委发布 1997年12月10日起施行)《证券市场禁入暂行规定》(中国证监会发布 1997年3月3日起施行)《禁止证券欺诈行为暂行办法》(国务院证券委发布 1993年9月2日起施行)自律规则《深圳证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所股票上市规则》(深圳证券交易所、上海证券交易所分别发布 2001年6月8日起施行)《深圳、上海证券交易所交易规则》(深圳、上海证券交易所联合发布 2001年12月1日起施行)《深圳证券交易所会员管理暂行办法》(深圳证券交易所发布 1998年8月10日起施行)参考资料：百度百科-证券市场

新《证券法》关于操纵市场规制的完善，主要体现在以下两方面：其一，增加关于操纵市场行为的总括性规定，完善操纵市场行为的构成要件。新《证券法》第55条规定：“禁止任何人以下列手段操纵证券市场，影响或者意图影响证券交易价格或者证券交易量。”原《证券法》把“影响证券交易价格或者证券交易量”放在每一项具体的操纵市场手段里作为结果要件进行分散规定。而新《证券法》则将其调整到前面进行总括性规定，适用于所有操纵手段，而且还增加了“意图影响”。这表明，新《证券法》不再以造成实际操纵结果作为唯一认定标准，完善了关于操纵市场行为的认定。 其二，扩展操纵市场行为的类型。新《证券法》在原《证券法》规定的三种交易型操纵市场行为类型的基础上，增加了四类操纵市场行为：一是虚假申报操纵，即“不以成交为目的，频繁或者大量申报并撤销申报”；二是信息型操纵，即“利用虚假或者不确定的重大信息，诱导投资者进行证券交易”；三是“抢帽子”操纵，即“对证券、发行人公开作出评价、预测或者投资建议，并进行反向证券交易”；四是跨市场操纵，即“利用在其他相关市场的活动操纵证券市场”。

第六十三条 发行人、承销的证券公司公告招股说明书、公司债券募集办法、财务会计报告、上市报告文件、年度报告、中期报告、临时报告，存在虚假记载、误导性陈述或者有重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，发行人、承销的证券公司应当承担赔偿责任，发行人、承销的证券公司的负有责任的董事、监事、经理应当承担连带赔偿责任。 　　【释义】 本条是对发行人及承销的证券公司对其所公告的虚假信息应当承担的民事责任的规定。 　　一、发行人及承销的证券公司在发行时公告虚假信息所应承担的民事责任 　　股份有限公司经国务院证券监督管理机构核准依法向社会公开募集股份时，必须公告招股说明书。依法发行新股的，除必须公告新招股说明书以外，还应当公告财务会计报告。公司经国务院授权的部门批准依法发行公司债券，应当公告公司债券募集办法和财务会计报告。证券公司在承销股票或者公司债券时，应当对招股说明书或者公司债券募集办法的真实性、准确性、完整性进行核查。发行人及承销的证券公司公告的招股说明书、公司债券募集办法、财务会计报告如果存在有虚假记载、误导性陈述或者有重大遗漏，那么，社会公众得到的信息就是不真实、不完整或者会被该信息误导，并在此基础上作出错误的判断。这种错误的判断就可能导致社会公众在不适当的时候或者以不适当的价格买进或者卖出股票、公司债券，致使其在证券交易中遭受损失。由于投资者的这种损失是由发行人、承销的证券公司公告的招股说明书、公司债券募集办法或者财务会计报告存在有虚假记载、误导性陈述或者有重大遗漏造成的，发行人、承销的证券公司有主观上的过错，所以应当承担相应的责任，对投资者因此遭受的损失，应当予以赔偿。 　　无论是发行股票、公司债券的公司，还是承销股票、公司债券的证券公司，其经营决策和执行机构都是董事会，其日常工作都要由经理来处理，其监督机构都是监事会。在公司发行股票、公司债券时，其董事会、经理对其所属业务人员参与的招股说明书、公司债券募集办法的起草、核查、公告等工作负责，监事会对董事、经理的行为进行监督。证券公司在承销股票、公司债券时，其董事会、经理应当对所属业务人员核查招股说明书、公司债券募集办法的真实性、准确性、完整性的行为负责，其监事会对董事、经理的行为进行监督。如果发行人、承销的证券公司公告的招股说明书、公司债券募集办法存有虚假记载、误导性陈述或者有重大遗漏的情况，那么，作为董事会成员的董事、作为监事会成员的监事以及经理就存在有过错，在发行人、证券公司对因其公告虚假信息而在证券交易中遭受损失的投资者承担赔偿责任的同时，发行人、证券公司的负有责任的董事、监事、经理应当承担连带赔偿责任，即因受虚假信息影响而在证券交易中遭受损失的投资者，不仅有权要求发行人、承销的证券公司赔偿其损失，而且有权要求发行人、承销的证券公司中负有责任的董事、监事、经理赔偿其损失，被要求的人不得拒绝。在发行人、承销的证券公司的财产不足以赔偿投资者的损失时，发行人、承销的证券公司的负有责任的董事、监事、经理应当赔偿投资者的损失。 　　二、股票、公司债券上市的公司在有关文件中公告虚假信息所应承担的民事责任 　　股票、公司债券依法在证券交易所挂牌交易的公司应当依法公告上市报告文件，并依法公告年度报告、中期报告，上市公司还应当依法公告临时报告。如果公司公告的这些文件存在虚假记载、误导性陈述或者有重大遗漏，那么，就可能使社会公众在虚假信息的基础上作出错误的判断，由此而使社会公众在证券交易所进行证券交易时遭受损失。股票、公司债券上市的公司对于投资者因此而遭受的损失，应当承担赔偿责任。公司的董事、监事、经理由其地位和职责所决定，应当对投资者因此而在证券交易中所遭受的损失，承担连带赔偿责任，当股票、公司债券上市的公司的财产不足以赔偿因其公告虚假的信息而使投资者在证券交易中所遭受的损失时，该公司的负有责任的董事、监事、经理应当予以赔偿。

是属于经济法。券法属于经济法范畴，经济法调整经济关系，包括物权法，公司法，证券法，企业破产法等等。经济法是对社会主义商品经济关系进行整体、系统、全面、综合调整的一个法律部门。1、证券法应属于经济法这一部门下的法律，同属经济法与证券法相似的比如银行法、保险法等，也可以将上述与金融有关的法律统称为金融法，当然金融法也属于经济法。2、对于不承认经济法是一个独立法律部门的的确或者学科体系来说，可以将民事法律体系看做是私法体系，毕竟在我国大陆经济法的案件大都归民事审判庭管辖。根据《证券法》第2条的规定，我国证券法的调整对象是在中国境内发行和交易的股票、公司债券和国务院依法认定的其它证券。政府债券的发行和交易由法律、行政法规另行规定，证券期货、期权等衍生金融品种暂不列入证券法调整范围。《证券法》调整的社会关系为股票、公司债券和国务院依法认定的其它证券的发行和交易过程中而产生的社会关系。法律依据：《中华人民共和国证券法》第二条　在中华人民共和国境内，股票、公司债券、存托凭证和国务院依法认定的其他证券的发行和交易，适用本法；本法未规定的，适用《中华人民共和国公司法》和其他法律、行政法规的规定。政府债券、证券投资基金份额的上市交易，适用本法；其他法律、行政法规另有规定的，适用其规定。资产支持证券、资产管理产品发行、交易的管理办法，由国务院依照本法的原则规定。在中华人民共和国境外的证券发行和交易活动，扰乱中华人民共和国境内市场秩序，损害境内投资者合法权益的，依照本法有关规定处理并追究法律责任。

法律主观：中华人民共和国证券法属于经济法。为了规范证券发行和交易行为，保护投资者的合法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益，促进社会主义市场经济的发展，制定的法律。在中华人民共和国境内，股票、公司债券、存托凭证和国务院依法认定的其他证券的发行和交易，适用其规定。法律客观：《中华人民共和国证券法》第二条在中华人民共和国境内，股票、公司债券、存托凭证和国务院依法认定的其他证券的发行和交易，适用本法；本法未规定的，适用《中华人民共和国公司法》和其他法律、行政法规的规定。政府债券、证券投资基金份额的上市交易，适用本法；其他法律、行政法规另有规定的，适用其规定。资产支持证券、资产管理产品发行、交易的管理办法，由国务院依照本法的原则规定。在中华人民共和国境外的证券发行和交易活动，扰乱中华人民共和国境内市场秩序，损害境内投资者合法权益的，依照本法有关规定处理并追究法律责任。

证券市场基本法律法规复习要点 　　证券法的基本原则是证券法的立法精神的体现，是证券发行、证券交易和证券管理活动必须遵守的最基本的准则，他贯穿证券立法、执法和司法活动的始终。下面由我为大家整理的证券市场基本法律法规复习要点，欢迎大家阅读浏览。 　　第一节 证券市场的法律法规体系 　　一、证券市场法律法规效力层次 　　证券市场的法律.法规分为四个层次，其法律效力依次降低： 　　第一个层次是指由全国人民代表大会或全国人民代表大会常务委员会制定并颁布的法律; 　　第二个层次是指由国务院制定并颁布的行政法规; 　　第三个层次是指由证券监管部门和相关部门制定的部门规章及规范文件;第四个层次是指由证券交易所、中国证券业协会及中国证券登记结算有限公司等自律组织制定的行业自律规则。 　　二、证券市场自律性组织及其职责 　　证券交易所的监管职能包括： 　　对证券交易活动进行管理; 　　对会员进行管理; 　　对上市公司进行管理; 　　第二节 公司法 　　一、公司的种类 　　有限责任公司也称“有限公司”，是指由50个以下股东共同出资设立，股东以出资额为限对公司承担责任，公司以其全部资产对其债务承担责任的公司。 　　股份有限公司也称“股份公司”，是指全部资产分成等额股份，股东以其认购的股份为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司债务承担责任的公司。 　　母公司是指拥有其他公司一定比例的股份或者根据协议可以支配或控制其他公司的人事、财务、业务等事项的公司 　　子公司是指一定数额的股份被另一个公司控制或依照协议被另一公司实际控制、支配的公司 　　总公司又称“本公司”，是管辖该公司全部组织的具有企业法人资格的总机构。 　　分公司是指业务、资金、人事等各方面受总公司管辖和控制，而不具有法人资格的分支机构。 　　上市公司是指所发行的股票经国务院或者国务院授权证券管理部门批准在证券交易所上市交易的股份有限公司。 　　非上市公司是指其股票不能在证券交易所上市交易的股份有限公司。 　　二、公司的"法人财产权 　　公司的法人财产权指的是公司必须具备必要的财产。 　　公司的财产一般被称为公司资产，包括：动产、不动产;货币组成的有形资产、无形资产。公司的财产与股东的个人财产相分离，这是公司财产的一个重要特征，是公司区别于个人独资企业和合伙企业的重要标志， 　　三、公司的经营原则 　　公司在经营活动中，应当体现的基本原则包括：合法经营原则;自主经营原则;自负盈亏原则;依法接受国家宏观调控原则;实现资产保值增值的原则。 　　四、公司设立的方式 　　发起设立又称“同时设立”“单纯设立”等 　　有限责任公司只能采取发起设立的方式，由全体股东出资设立。股份公司也可以采用发起设立的方式。 　　股份有限公司可采取发起设立的方式，也可以采取募集设立的方式。发起设立在程序上较为简便 　　募集设立又称“渐次设立”或“复杂设立”，是指发起人只认购公司股份或首期发行股份的一部分，其余部分对外募集而设立公司的方式。 　　第三节 证券法 　　一、证券发行和交易的“三公”原则 　　证券法的基本原则是证券法的立法精神的体现，是证券发行、证券交易和证券管理活动必须遵守的最基本的准则，他贯穿证券立法、执法和司法活动的始终。 　　二、证券发行的一般规定 　　《中华人民共和国证券法》规定：公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准;未经依法核准，任何单位和个人不得公开发行证券。 　　证券交易暂停和终止的情形 　　股票暂停交易情况 　　(1)股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件 　　(2)不按照规定公开其财务情况，或对财务会计报告作虚假记载，可能误导投资者 　　(3)有重大违法行为 　　(4)最近3年连续亏损 　　债券暂停交易情形 　　(1)有重大违法行为 　　(2)发生重大变化不符合上市条件 　　(3)所募资金不按照核准的用途使用 　　(4)未按照募集办法履行义务 　　(5)近2年连续亏损 　　股票终止交易情况 　　(1)股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件 　　(2)不按规定公开其财务状况，或作虚假记载，且拒绝纠正 　　(3)最近3年连续亏损，在其后一个年度内未能恢复盈利 　　(4)公司解散或者宣告破产 　　第四节 基金法 　　一、基金管理人 　　基金管理人概念：基金管理人指凭借专门的知识与经验，运用所管理基金的资产，根据法律、法规及基金章程或基金契约的规定，按照科学的投资组合原理进行投资决策，谋求所管理的基金资产不断增值，并使基金持有人获取尽可能多收益的机构。基金管理人由依法设立的基金管理公司担任。 　　基金管理人主要义务有： 　　(1)按照基金契约的规定运用资金资产投资并管理基金资产 　　(2)及时、足额向基金持有人支付基金收益 　　(3)保存基金的会计账册、记录15年以上 　　(4)编制基金财务报告，及时公告，并向中国证监会报告 　　(5)计算并公告基金资产净值及每一基金单位资产净值 　　(6)基金契约规定的其他职责 　　二、基金托管人 　　基金托管人的概念：基金托管人指投资权益的代表，是基金资产的名义持有人或管理机构。 　　基金托管人的权利主要有： 　　(1)保管基金资产 　　(2)监督基金管理人的投资运作 　　(3)获取基金托管费用 　　基金托管人的义务主要有： 　　(1)保管资金资产 　　(2)保管与基金有关的重大合同及有关凭证 　　(3)负责基金投资于证券的清算交割，执行基金管理人的投资指令，负责基金名下的资金往来 　　三、公募基金运作的方式 　　按运作方式不同，基金可分为封闭式基金与开放式基金。开放式基金和封闭式基金共同构成了基金的两种基本运作方式。 　　第五节 期货交易管理条例 　　一、期货的概念 　　期货与现货相比，期货是现在进行的买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是某种商品，例如黄金，原油、农产品，也可以是金融工具，还可以是金融指标。 　　二、期货特征 　　(1)合约标准化 　　(2)场所固定化 　　(3)结算统一化 　　(4)交割定点化 　　(5)交易经纪化 　　(6)保证金制度化 　　(7)商品特殊化 　　三、期货交易所的职责 　　(1)提供期货交易的场所、设施和服务。 　　(2)设计期货合约、安排期货合约上市 　　(3)组织、监督期货交易、结算和交割。 　　(4)保证期货合约的履行。 　　(5)制定和执行风险管理制度。 ;

第三节 证券发行管理 　　证券发行是企业进入资本市场的第一步，与证券发行人利益攸关，更涉及对投资者利益的保护。对证券发行疏于监管，必然会导致证券市场的无序发展，进而损害投资者利益。各国证券法均坚持对证券发行实施监管，但对具体监管方式，各国证券法存在较大分歧。根据各国立法及实践，证券发行监管制度大体分为注册制与核准制两种。 　　一、注册制与核准制的特点 　　（一）注册制的含义及特点 　　证券发行注册制是证券发行管理制度中的重要形态，也是很多国家普遍采取的证券发行监管方式。澳大利亚、巴西、加拿大、德国、法国、意大利、荷兰、菲律宾、新加坡、英国和美国等国家，在证券发行上均采取注册制。其中，美国证券法是采取发行注册制的典型代表。“在公司或属于某个公司的人或实体对该公司的证券进行出售时，这些证券的潜在购买方应获得有关的财务资料及有关该公司的其他重要资料的充分披露，以便它们能作出知情的投资决定”：“一个公司上市，无须证券交易委员会或任何其他联邦管理机构的批准。任何公司，不论它有多大或多小，无论它是否盈利，不论它重要或不重要，均可上市，只要全面披露证券交易委员会要求的资料，当然，还要有一旦获得此种资料便要购买它的股份的人。简言之，在美国是市场而不是管理者决定什么样的公司可上市” . 　　根据证券发行注册制，凡是拟发行证券的证券发行人，必须将依法应当公开的、与所发行证券有关的一切信息和资料，合理制成法律文件并公诸于众，且内容不得含有虚假陈述、重大遗漏或信息误导，否则，证券发行人应承担民事责任乃至刑事责任。根据发行注册制，政府监管机构有权审查证券发行申请人对信息 ~tllt义务的履行状况，但无权决定所发行证券的品质条件。据此，证券发行注册制包含以下主要内容：（1）证券法无须规定股票或者公司债券发行的实质条件；能够发行证券的公司既可以是业绩优良的公司，也可以是业绩平平甚至是亏损公司，与该等企业投资价值有关的任何实质性条件，并非法律要求的发行条件。 （2）证券发行和上市是企业选择的融资方式，是各公司有机会享受的平等待遇，股票发行公司可能获得投资者的认同，也可能并无投资者愿意介人其中，证券监管机构无权决定某公司发行或不发行证券，也无权决定某证券上市或不上市。（3）对投资者是否获得投资回报，证券监管机构不承担任何形式的保证责任，而完全取决于所投资公司的实际营业状况。是否投资完全取决于投资者对股票发行公司的自主判断，是否有投资风险，也全凭投资者的自主判断。（4）证券发行人必须依照法律的强制性规定，全面公开与证券发行的相关资料，证券发行人不得向投资者或潜在投资者隐瞒与所发行证券有关的任何重要或重大信息，否则，证券发行人及其他相关人员应承担严格的法律责任。 　　证券发行人承担和履行信息披露义务，在证券发行注册制中具有极其重要的地位。证券发行人募集股份时，必须制作并公布招股说明书，以公开发行人的业务情况、财产情况、财务状况、筹资用途、发行人董事和公司高级管理人员及主要股东情况、主要法律诉讼等，以帮助证券发行人经济地获得与证券发行有关的各种信息，也可以协助投资者便利地阅读证券发行信息。发行人应保证招股说明书所披露内容的真实、准确与完整。发行人要借助各种中介机构，实现信息披露的真实、准确和完整；证券发行文件通常由如律师或会计师协助准备，通过专业人员的专业性审慎调查，限度地保证所披露信息的真实性和准确性。为了保证公开原则的贯彻和实现，在缺乏证券监管机构实质性监控的条件下，重要手段是要求证券发行人及中介机构承担较高程度的法律责任，以督促信息公开的准确性和全面性。 　　（二）核准制的含义与特点 　　证券发行核准制，是指证券发行人在遵守信息披露义务的同时，证券发行必须符合证券法规定的证券发行条件并接受政府证券监管机构的监管；政府有权对证券发行人资格及其所发行证券作出审查和决定。新西兰、瑞典和瑞士的证券监管体制中，带有相当程度的核准制特点。 　　证券发行核准制具有以下特点：（1）证券法规定证券发行人的发行资格及证券发行的实质条件。通过确定证券发行人资格及发行条件，尽力排斥劣质证券的发行，依此，并非各种公司无论其规模及营利能力均可公开发行证券，只有具备法定资格并符合法定条件的发行人才可以发行证券。（2）证券监管机构对证券发行享有独立审查权。严格地说，证券监管机构的职责是保证法律规则的贯彻与实施，于审核期间，若发现发行人资格、条件与法律规定不相符合者，应禁止其公开发行；目口使发行人资格及条件符合证券法规定，证券监管机构也有权不核准其发行证券。（3）证券监管机构在核准证券发行申请后，如发现存在其他违法情势时，有权撤销已作出的核准与批准，且证券监管机构撤销已作出核准的，无须承担责任。 　　二、注册制与核准制的若干比较 　　证券发行注册制与核准制具备许多共性，如都强调信息披露在证券发行中的地位与作用，但作为不同的证券发行审查制度，在以下方面存在重大差异。 　　（一）证券发行条件的法律地位 　　采用核准制的国家往往对证券发行人的资格及条件，包括发行人营业状况、盈利状况、支付状况和股本总额等，作出明确规定。证券监管机构审查的事项，主要是信息披露所揭示事项及状况与法定条件之间的一致性与适应性。相应地，证券监管机构的核准权或审查权，当然包含了对证券发行条件适法性的审查。但在采用注册制国家中，证券法对证券发行条件往往不直接作出明确规定，公司设立条件与证券发行条件相当一致，不存在高于或严于公司设立条件的发行条件。 　　（二）信息公开原则的实现方式 　　无论采取注册制或核准制，均重视信息披露在证券发行中的地位，但比较注册制和核准制，两者在信息公开的实现方式上存在差别。根据发行注册制，信息披露是以市场行为和政府行为共同推动的，借助各中介机构的介人，使证券发行之信息披露实现标准化和规范化。政府在信息披露中的作用非常特殊，“我们的任务只有一个，就是坚持每种在州际新发售的证券必须完全公开信息，并且不允许与发行相关的任何重要信息在公开前遗漏”，“这一信条，将提供真实信息的义务赋予发行者，使其成为诚信发行证券和公众对市场建立信心的动力” .政府审查并非是在评价所发行证券的品质，政府签发的许可、注册并不代表所发行证券的品质，更非所发行证券的合格证书。 　　在核准制下，信息披露同样是基础性法律要求，证券发行人必须履行信息披露义务，应当对与证券发行有关的各种重大信息予以充分有效的事先披露；但为了使所披露信息适合其发行条件的要求，使所发行证券对特定市场具有更强的适应性，证券监管机构有权对拟发行证券的品质作出审查，并决定是否允许其发行。在这个意义上，发行核准制提供了比注册制更严格的审查制度。 　　（三）投资者素质的假定 　　任何证券发行审批制度的设计，都以对投资者群体的素质假设为存在前提。在发行注册制下，证券投资者被假定为消息灵通的商人。所谓商人，应当是能够判断投资之商业利益并趋利避害的人，在信息充分、准确的情况下，其能够作出正确而非错误的投资判断。皮尔斯在描述美国证券法时说，对于证券公开发行来说，证券交易委员会不会对一个公司，也不会对一个公司发行的证券，评审其有无价值。相反，1933年法令要求对接受募股的人提供一份招股说明书。这种说明书，从理论上讲应当包括一个消息灵通人士作出一项投资决定所必需的资料。这样，作出投资决定的责任就落在投资者身上；而保证投资者得到有关资料的责任，则在证券交易委员会。 　　发行核准制同样以投资者素质的理论假定为前提。它以广泛存在各种非专业投资者作为其假定前提。在新生证券市场中，主要投资者是非专业投资者，他们缺乏证券市场的投资经验，对证券信息的把握和处理具有非理性化色彩。如果放任其自行评价证券价值，即使在充分、准确和完整地披露信息基础上，也将难以有效地保护自身利益。为了保护证券投资者的合法利益，证券监管机构必须以适当方式介入证券发行审查，以减少劣质证券的存在。 　　三、我国证券发行管理体制的特点 　　（一）证券发行监管体制的演变 　　对于我国《证券法》实施前的证券发行监管体制，学术界倾向于称之为“审批制”。根据《公司法》第139条、第131条第2款及《股票条例》第12条等规定，股票发行审核显属审批制。根据《公司法》第163条第3款、第164—166条之规定，公司债券发行也属审批制。我国以往证券发行审批制度有以下特点：（1）采取证券发行额度审批制度，任何企业公开发行股票或者债券，必须首先取得国家计划及证券监管部门核发的股票或债券发行额度；（2）股份公司设立之特许主义，即改组或新设股份公司的计划，必须事先获得国务院主管机关或者省级人民政府的批准；。（3）证券发行要获得来自企业主管机关的逐级批准和推荐；（4）对经逐级推荐有望发行证券的企业来说，还必须接受来自证券监管机构的严格实质审查，证券监管机构有权排斥不具备证券发行条件的股份公司或企业发行股票。“我国目前对股票公开发行实行严格的审核主义原则。任何意欲发行股票的股份有限公司，不仅须取得发行额度许可，而且在发行前还须取得行政管理机关和证券监管部门的批准；发行审批部门对于发行人的申请采取实质审查或内容审查制度；立法对于股票发行的审批又规定了较严格的程序” . 　　《证券法》实施后，我国改变了实行数年的“审批制”，转而采取“核准制”监管体制，这是我国证券监管制度上的比较重大的改变。根据《证券法》第10条规定，“公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准或者审批；未经依法核准或者审批，任何单位和个人不得向社会公开发行证券”。该条款确立了证券发行核准制和审批制。《证券法》第11条则规定，股票发行采取核准制，债券发行采取审批制。《证券法》第11条第1款进一步规定，“公开发行股票，必须依照公司法规定的条件，报经国务院证券监督管理机构核准，发行人必须向国务院证券监督管理机构提交公司法规定的申请文件和国务院证券监督管理机构规定的有关文件”。《证券法》第11条第2款还规定，“发行公司债券，必须依照公司法规定的条件，报经国务院授权的部门审批。发行人必须向国务院授权的部门提交公司法规定的申请文件和国务院授权的部门规定的有关文件”。可见，我国证券发行监管体制视证券种类不同，对股票公开发行采取核准制，对债券发行采取审批制。将《证券法》采取的发行监管体制简单归结为核准制，不符合《证券法》规定的内容；但若将股票发行审核体制归结为核准制，则是准确和恰当的。 　　（二）发行核准制与审批制的比较 　　第一，术语差别。《证券法》采“核准”术语，《公司法》及《股票条例》主要采取“批准”和“审批”术语。对“核准”和“审批”含义，我国现行法律并未作出相应解释。在字面含义上，核准是对股票发行申请进行复核以及作出批准或不予批准的决定，审批则是对债券发行申请的审查及作出批准或不予批准的决定。核准和审批虽术语有别，但均强调有权机构对证券发行申请的最后批准权，实质含义并无不同。 　　第二，主体差别。《公司法》作为《证券法》的基础性法律，所确定的批准权主体是“国务院证券管理部门”，《证券法》则确定的股票公开发行核准机构为“国务院证券监督管理机构”，债券发行审批机构为“国务院授权的部门”。在实践中，证监会负责股票发行核准，发行公司债券由国家计划委员会及中国人民银行负责审批。 　　第三，程序差别。根据《股票条例》第12条规定的“公开发行股票申请及批准程序”，地方企业的发行申请应经地方人民政府审批，中央企业则经中央企业主管部门审批，上述审批决定作出后，报请证券监管机构复核，形成“先审批、后复核”的申请批准程序。根据最近的实践做法，虽然地方政府或中央企业主管部门依然负责推荐发行申请，但审批权已逐渐转移至证券监管机构。《证券法》没有规定地方人民政府和中央企业主管部门的推荐和审批权，甚至在第14条第1款明确规定“国务院证券监督管理机构设发行审核委员会，依法审核股票发行申请”。这是对过去通常做法的改变，但《证券法》相关规定依然为地方政府或中央企业主管部门的推荐权保留存在的空间。如《证券法》第2条和第10条均确认了行政法规的地位，《股票条例》作为国务院颁布的行政法规，若未作修改或废止，显然会继续适用；再如，《证券法》第12条规定“发行人依法申请公开发行证券所提交的申请文件的格式、报送方式，由依法负责核准或者审批的机构或者部门规定”。这里所称“报送方式”，依照以往实践做法，也显然可以包括由地方政府或中央企业主管部门的推荐程序。（中国人民大学法学院·叶林）

你好，对于融资融券，现行《证券法》第36条规定：“证券公司不得从事向客户融资或者融券的证券交易活动”；第141条规定：“证券公司接受委托卖出证券必须是客户证券账户上实有的证券,不得为客户融券交易。证券公司接受委托买入证券必须以客户资金账户上实有的资金支付,不得为客户融资交易。”新法将现行《证券法》规定的“证券公司不得从事向客户融资或者融券的证券交易活动”修改为“证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务,应当按照国务院的规定并经国务院证券监督管理机构批准”,同时删除了现行《证券法》第141条。今后,国务院将根据新的条文制定有关融资融券的具体规定,在严格监管条件下,分步组织实施,推动证券市场健康发展。

第一条 为了规范证券发行和交易行为，保护投资者的合法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益，促进社会主义市场经济的发展，制定本法。 　　【释义】 本条是对《证券法》的立法目的和立法指导原则作出的规定。 　　《证券法》的立法目的在于为了规范证券发行和交易行为。这里涉及到几个基本概念，首先是“证券”这个词在《证券法》中是有特定含义的，它只指资本证券，不包括有些学者提到的商品证券、财物证券、货币证券等凭证、文书，也就是储蓄存款单、提货单、保险单、汇票、支票等票据、单证没有包括在《证券法》调整的范畴之内。本法所指的“资本证券”是一种广泛应用的投资工具，它产生于社会经济生活中有投资和筹资的两种需要，也就是社会上人们对资金的持有有两种情况，一部分人有余钱闲置而需让出使用权以取得收益，即需要投资；另一部分人由于从事生产经营缺少资金，需要取得他人提供的资金使用权，即筹集资金。这种投资者与筹资者之间的联结，通过证券的形式来实现，也就是运用证券作为工具，体现这种投资与筹资的关系，确定双方的权利义务。具体的做法是，筹资者发行证券以取得资金的使用权，投资者购买证券作为凭证后提供资金使用权。筹资者发行的证券，先是首次发行销售给投资者，此即发行行为，从证券市场的划分来说是发行市场，又称为一级市场；投资者在发行市场取得证券，然后再转让给其他投资者，也就是在投资者之间互相转让证券，这种行为是证券交易行为，由这种行为所形成的市场称为证券交易市场，又称为二级市场。上述过程中，投资者与筹资者之间，投资者相互之间，以及与他们发生联系的许多中介机构、服务机构、监督管理机构之间，就形成了错综复杂的权利义务关系。上述这些证券发行和交易行为，以及由此而产生的权利义务关系，都应当是有规则的，不能是无秩序的。《证券法》正是为证券的发行和交易确立具有普遍约束力的行为规则，从而使证券市场得以在法制轨道上规范有序地运行。 　　在《证券法》的立法指导原则中，首要的一条是保护投资者的合法权益，之所以这样规定是因为投资者向证券市场提供了资金，他们的所有权、受益权以及由于投资而享有的其他法定权利应当受到保护，不容侵犯。只有这样，才能建立正常的投资关系，保护与调动投资者的积极性，使证券市场得以存在并发展。如果无视投资者的合法权益，则会使证券市场赖以存在的基础受到损害，最终影响到它的发展。确立这项原则还有一个重要原因是投资者经常处于弱者的地位，他们的权益最易受到侵犯，所以要明确地规定加以保护。在立法过程中曾有意见提出，保护投资者的利益，是否意味着不保护其他的市场参与者的利益，这种理解值得商榷，因为在法律上提到了投资者的利益，并不等于取消或者削弱了其他市场参与者依法获得的权益，这两者是不矛盾的。 　　证券市场影响广泛，涉及大批群众的切身利益，与许多经济领域都有密切关系，因此证券市场的秩序与整个社会的经济秩序是紧密相连的，所以需要通过建立良好秩序，展开公平有序的竞争，制裁证券违法活动，以收到维护社会经济秩序和社会公共利益之成效。 　　《证券法》应当促进社会主义市场经济的发展，这是立法所要达到的目的，也是需要贯彻的指导原则。

《证券法》的基本原则包括:一、公开、公平、公正原则(又称三公原则);二、当事人法律地位平等原则;三、自愿、有偿、诚实信用原则;四、守法原则;五、禁止欺诈、内幕交易和操纵证券交易市场原则;六、证券业与银行业、信托业、保险业分业经营、分业管理原则;七、统一监督管理证券市场的原则;八、自律管理与监督管理结合的原则;九、审计监督的原则法。

【答案】：ABCD证券法调整证券发行、交易、服务和监管等行为以及由此引起的社会关系。因此应选A、B、C、D项。

法律分析：《中华人民共和国证券法》属于经济法，《中华人民共和国证券法》为了规范证券发行和交易行为，保护投资者的合法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益，促进社会主义市场经济的发展，制定的法律。证券法应属于经济法这一部门下的法律，同属经济法与证券法相似的比如银行法、保险法等，也可以将上述与金融有关的法律统称为金融法，当然金融法也属于经济法。法律依据：《中华人民共和国证券法》第二条 在中华人民共和国境内，股票、公司债券、存托凭证和国务院依法认定的其他证券的发行和交易，适用本法；本法未规定的，适用中华人民共和国公司法和其他法律、行政法规的规定。

【答案】：D《证券法》规定：在中华人民共和国境内，股票、公司债券、存托凭证和国务院依法认定的其他证券的发行和交易，适用本法；本法未规定的，适用《中华人民共和国公司法》和其他法律、行政法规的规定。政府债券、证券投资基金份额的上市交易，适用本法；其他法律、行政法规另有规定的，适用其规定。资产支持证券、资产管理产品发行、交易的管理办法，由国务院依照本法的原则规定。选项D中，政府债券的发行，不适用《证券法》。

第七十三条 在证券交易中，禁止证券公司及其从业人员从事下列损害客户利益的欺诈行为： 　　（一）违背客户的委托为其买卖证券； 　　（二）不在规定时间内向客户提供交易的书面确认文件； 　　（三）挪用客户所委托买卖的证券或者客户帐户上的资金； 　　（四）私自买卖客户帐户上的证券，或者假借客户的名义买卖证券； 　　（五）为牟取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖； 　　（六）其他违背客户真实意思表示，损害客户利益的行为。 　　【释义】 本条是对禁止欺诈客户的规定。 　　在证券交易活动中，自愿、有偿、诚实信用的原则是当事人所必须遵循的一项基本法律原则，实行这一原则对于维护当事人双方的利益，保证证券交易正常进行，具有重要作用。所以，本法在总则的第四条规定，证券发行、交易活动的当事人具有平等的法律地位，应当遵守自愿、有偿、诚实信用的原则。本法有关的规定中都体现了这一法律原则。按照这一原则，对于证券公司代理客户买卖证券的，本法规定了若干具体规则。如：证券公司应当根据客户委托书载明的证券名称、买卖数量、出价方式、价格幅度等办理经纪业务；买卖成交后，应当按规定制作买卖成交报告单交付客户；证券公司从事自营业务的，严禁挪用客户交易结算资金等。证券公司及其从业人员违反法律规定的规则代理客户买卖证券，从事损害客户利益的欺诈行为，严重有悻于自愿、有偿、诚实信用的法律原则，应当严格禁止。 　　按照本条规定，欺诈客户的行为主要有以下具体表现： 　　一是，违背客户的委托为其买卖证券。这种行为的构成有三个要件：第一，客户下达了买入或卖出证券的委托；第二，证券公司为客户买入了或者卖出了证券；第三，证券交易结果不符合委托的内容。 　　二是，不在规定时间内向客户提供交易的书面确认文件。这主要是指买卖成交后证券公司没有按规定制作买卖成交报告单交付客户。 　　三是，挪用客户所委托买卖的证券或者客户帐户上的资金。这主要是指证券公司或者其从业人员擅自将客户帐户上的证券或资金挪作他用，如将客户帐户上的证券用于质押，将客户帐户上的资金用于自营或者转借给他人等。 　　四是，私自买卖客户帐户上的证券，或者假借客户的名义买卖证券。私自买卖客户帐户上的证券有二种情况，一种是证券公司或者其从业人员未经客户委托授权，擅自买卖客户帐户上的证券，另一种情况是证券公司及其从业人员未经过其依法设立的营业场所私下接受客户委托买卖证券。假借客户的名义买卖证券，所买卖的可能是客户帐户上的证券，也可能并不动用客户帐户上的证券，而是假借客户的名义开立证券帐户进行证券买卖。 　　五是，为牟取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖。这里所谓不必要的交易，主要是指对客户的经济利益来说是没有什么必要，既不能获得多少利润，也不能减少多少损失的交易。 　　六是，其他违背客户真实意思表示，损害客户利益的行为。这是一项概括性的规定，这样规定也与本法有关类似的规定一样，是考虑适应复杂多变的实际情况和随着实际情况的变化对付新形式的证券欺诈行为的需要，使法律更具灵活性，有利于打击各种欺诈客户的行为，也可以维护法律的严肃性。

重点法条 　　第六十九条 发行人、上市公司公告的招股说明书、公司债券募集办法、财务会计报告、上市报告文件、年度报告、中期报告、临时报告以及其他信息披露资料，有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，发行人、上市公司应当承担赔偿责任；发行人、上市公司的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员以及保荐人、承销的证券公司，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外；发行人、上市公司的控股股东、实际控制人有过错的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任。 ue004 　　「详解」ue004 　　1ue010本条是关于有关报告存在虚假记载、误导性陈述或者有重大遗漏致使投资者在证券交易中遭受损失应承担赔偿责任的规定。这一条必须掌握。ue004 　　2ue010承担本条的责任须有两个条件：一是具有违法行为即存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；二是给投资者造成损失，且该损失是属于交易中的损失。两个条件必须同时具备须承担本条所规定的法律责任。ue004 　　3ue010承担赔偿责任的主体为：一是发行人、上市公司；二是负有责任的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员以及保荐人、承销的证券公司。ue004 　　4ue010注意重点掌握以上两个主体“负有责任的”发行人、上市公司的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员以及保荐人、承销的证券公司，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任；发行人、上市公司的控股股东、实际控制人有过错的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任。关于董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员的责任应当是负有责任的承担，不负有责任的不承担。如何区别其是否存在责任，一般以董事会会议等书面记录为准。 　　重点法条 　　第七十三条 禁止证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信息从事证券交易活动。 ue004 　　第七十四条 证券交易内幕信息的知情人包括：ue004 　　（一）发行人的董事、监事、高级管理人员； ue004 　　（二）持有公司百分之五以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员； ue004 　　（三）发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员； ue004 　　（四）由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员； ue004 　　（五）证券监督管理机构工作人员以及由于法定职责对证券的发行、交易进行管理的其他人员； ue004 　　（六）保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员； ue004 　　（七）国务院证券监督管理机构规定的其他人。 ue004 　　第七十五条 证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息，为内幕信息。 ue004 　　下列信息皆属内幕信息： ue004 　　（一）本法第六十七条第二款所列重大事件； ue004 　　（二）公司分配股利或者增资的计划； ue004 　　（三）公司股权结构的重大变化； ue004 　　（四）公司债务担保的重大变更； ue004 　　（五）公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的百分之三十； ue004 　　（六）公司的董事、监事、高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任； ue004 　　（七）上市公司收购的有关方案； ue004 　　（八）国务院证券监督管理机构认定的对证券交易价格有显著影响的其他重要信息。 ue004 　　「详解」ue004 　　1ue010第73条是关于禁止证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信息从事证券交易活动的规定。利用内幕信息进行证券交易活动的行为称为内幕交易，属于证券交易过程中的欺诈行为，必须绝对予以禁止。所谓内幕信息，是指证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息。ue004 　　2ue010第74条规定了能够接触或者获得内幕信息的人员范围，这是重点。ue004 　　3ue010第75条规定了内幕信息的范围，应重点掌握，尤其是本条第2款第（5）、（6）、（7）等项。ue004ue004 　　重点法条 　　第七十六条 证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人，在内幕信息公开前，不得买卖该公司的证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖该证券。 ue004 　　持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有公司百分之五以上股份的自然人、法人、其他组织收购上市公司的股份，本法另有规定的，适用其规定。 ue004 　　内幕交易行为给投资者造成损失的，行为人应当依法承担赔偿责任。 ue004 　　「详解」ue004 　　1ue010本条是对内幕交易行为的规定。ue004 　　2ue010根据本条第1款的规定，内幕交易是指证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人，在内幕信息公开前，买卖该公司的证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖该证券的行为。ue004 　　3ue010内幕交易的行为主体，包括证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人。前者就是本法第74条所规定的人员，而后者包括的范围很广，采用各种不正当手段获取内幕信息的人员，都在其中。ue004 　　4ue010内幕交易行为的表现方式主要有三种：一是内幕交易主体知悉了有关某证券的内幕信息，并且在内幕信息公开前，从事了该证券的买卖。这是内幕交易最主要的表现形式，这里应当注意一点，在内幕交易中，行为人买卖的应当是可能受内幕信息影响的证券，假如某位会计师知悉甲公司的财务状况的有关信息，但是他在知悉内幕信息期间从事的是与甲公司毫无关系的乙公司股票的买卖，那么，尽管他属于内幕人员，但他的这一买卖行为并不是内幕交易。二是主体将内幕信息泄露给他人。三是主体知悉某证券的内幕信息，又建议他人买卖该种证券。ue004 　　5ue010注意掌握：持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有公司5%以上股份的自然人、法人、其他组织收购上市公司股份情况的特别规定。ue004 　　6ue010关于内幕交易行为给投资者造成损失的赔偿责任，值得注意的是，并非所有与内幕交易者同时从事反向交易受损失的投资者都是内幕交易民事责任的请求权主体，都能成为合格的原告。只有那些善意地从事反向买卖的投资者，才能成为请求权的主体。ue004 　　7ue010重点掌握知悉证券交易内幕信息的知情人员或者非法获取内幕信息的其他人员禁止的行为方式有：买卖、泄露、建议他人买卖。ue004ue004 　　重点法条 　　第七十七条 禁止任何人以下列手段操纵证券市场： ue004 　　（一）单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或者证券交易量； ue004 　　（二）与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量； ue004 　　（三）在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量； 　　ue004　（四）以其他手段操纵证券市场。 ue004 　　操纵证券市场行为给投资者造成损失的，行为人应当依法承担赔偿责任。 ue004 　　第七十八条 禁止国家工作人员、传播媒介从业人员和有关人员编造、传播虚假信息，扰乱证券市场。 　　禁止证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构及其从业人员，证券业协会、证券监督管理机构及其工作人员，在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导。 　　ue004　各种传播媒介传播证券市场信息必须真实、客观，禁止误导。ue004 　　「详解」ue004 　　1ue010第77条是关于禁止任何人利用非法手段获取不正当利益或者转嫁风险的规定。对于本条的内容，应把握以下几个方面：（1）本条所规定的内容是司法考试中一个重要考点，必须全面认真地掌握。（2）掌握本条所规定的禁止任何人利用非法手段获取不正当利益或者转嫁风险的行为包括四个方面。由于这几种操纵证券市场的行为极容易命制多选题，必须熟记，尤其是把握第（1）、（2）、（3）项。（3）注意和刑法中的操纵证券交易价格罪结合起来进行掌握。（4）操纵证券市场行为给投资者造成损失的，行为人应当依法承担赔偿责任。 ue004 　　2ue010第78条是关于禁止编造并传播虚假信息的规定。（1）对于本条必须重点注意禁止在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的人员范围。（2）本条禁止传播虚假信息分为两类人员：一类是间接人员，包括国家工作人员（国家公务员及从事公务的其他人员）、新闻传播媒介从业人员（从事报刊、电视等工作的人员）和有关人员，这类人员不得编制并传播谣言或者虚假信息。另一类是直接人员，即直接从事证券中介或者从事管理工作的机关及其工作人员，包括证券交易所、证券公司、证券结算登记机构、证券交易服务机构、证券业协会、社会中介机构或者证券监督管理机构及其工作人员。后一类不仅包括单位本身，还包括单位的工作人员，工作人员包括单位的各类工作人员。（3）信息传播的正面要求：各种传播媒介传播证券交易信息必须真实、客观，禁止误导。ue004 　　重点法条 　　第七十九条 禁止证券公司及其从业人员从事下列损害客户利益的欺诈行为： ue004 　　（一）违背客户的委托为其买卖证券； ue004 　　（二）不在规定时间内向客户提供交易的书面确认文件； ue004 　　（三）挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金； ue004 　　（四）未经客户的委托，擅自为客户买卖证券，或者假借客户的名义买卖证券； ue004 　　（五）为牟取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖； ue004 　　（六）利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息； ue004 　　（七）其他违背客户真实意思表示，损害客户利益的行为。 ue004 　　欺诈客户行为给客户造成损失的，行为人应当依法承担赔偿责任。 ue004 　　「详解」 　　1ue010本条是关于禁止证券公司及其从业人员从事损害客户利益的欺诈行为的规定。应掌握证券欺诈行为的种类，尤其是第（3）项和第（4）项。 　　2ue010违背客户的委托为其买卖证券。这种行为的构成有三个要件：第一，客户下达了买入或卖出证券的委托；第二，证券公司为客户买入了或者卖出了证券；第三，证券交易结果不符合委托的内容。ue004 　　3ue010擅自买卖客户账户上的证券有两种情况：一种是证券公司或者其从业人员未经客户委托授权，擅自买卖客户账户上的证券；另一种是证券公司及其从业人员未经依法设立的营业场所私下接受客户委托买卖证券。ue004 　　4ue010将证券欺诈作为侵权处理，属于民事侵权的一种例外。因此，对于行为人的欺诈行为，客户既可以追究行为人的合同责任，在必要时也可以追究行为人的侵权责任，从而保证使客户因行为人的欺诈行为所受到的损失能得到赔偿。 　　重点法条 　　第八十五条 投资者可以采取要约收购、协议收购及其他合法方式收购上市公司。 ue004 　　「详解」ue004 　　1ue010本条是对上市公司的收购方式的规定。ue004 　　2ue010上市公司的收购，是指投资者公开收购已经依法上市交易的股份有限公司的股份，以获得或者巩固对该股份有限公司控制权的行为。 　　（1）上市公司的收购是指对上市公司股份的收购，不是指对上市公司资产的收购； 　　（2）上市公司收购的收购主体是投资者（必须注意，投资者通过协议、其他安排与其他人共同收购上市公司，与投资者有协议或者其他安排的其他人也应当是上市公司收购的收购主体）； 　　（3）上市公司收购是一种投资者与投资者之间进行股份转让的行为。ue004 　　3ue010收购上市公司的方式： 　　（1）要约收购。要约收购是指投资者向目标公司的所有股东发出要约，表明愿意以要约中的条件购买目标公司的股票，以期达到对目标公司控制权的获得和巩固。 　　（2）协议收购。是指投资者在证券交易所外与目标公司的股东（主要是持股比例较高的大股东）就股票的价格、数量等方面进行私下协商，购买目标公司的股票，以期达到对目标公司控制权的获得和巩固。 　　（3）其他合法方式。要约收购和协议收购是上市公司收购的两种最基本方式，除了这两种上市公司收购方式外，还有其他的收购方式，如公开市场收购等。ue004 　　「例题」 　　证券法规定投资者收购上市公司时可以采取的收购方式不包括：ue004 　　Aue010协议收购 　　Bue010要约收购ue004 　　Cue010收购 　　Due010其他合法方式收购ue004 　　［答案］Cue004 　　重点法条 　　第八十六条 通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到百分之五时，应当在该事实发生之日起三日内，向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告；在上述期限内，不得再行买卖该上市公司的股票。 ue004投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到百分之五后，其所持该上市公司已发行的股份比例每增加或者减少百分之五，应当依照前款规定进行报告和公告。在报告期限内和作出报告、公告后二日内，不得再行买卖该上市公司的股票。 ue004 　　「详解」ue004 　　1ue010本条是对投资者通过证券交易所的证券交易，控制上市公司一定比例的股份及在该比例后每增减一定比例股份的信息披露义务的规定。ue004 　　2ue010应注意把握以下四个方面的问题：ue004 　　（1）持股达到5％时要报告、公告。注意这里使用的概念是“时”而不是“后”。ue004 　　（2）持股达到5％时，要停止交易3天，进行报告与公告，在这3天的时间里进行的交易是违法的。 　　（3）持股达到5％后，持股每增减变化5％，要报告、公告。这里使用的概念就是“后”了，持股达到5％时停止交易3天后，投资者又可以买入了，此后每变化5％又要履行报告、公告的义务。法律规定的5％的持股变化的间距，也应该记住。ue004 　　（4）要注意区分证券法第86条和第47条的规定。第86条是针对收购的投资者的，第47条是针对一般交易的投资者的。ue004 　　3ue010注意：证券法第86条曾经考过，复习时还应予以注意，这一条可以变换角度继续命题。ue004 　　「例题」 　　投资者持有了一个上市公司已发行的股份，下列选项哪一项符合上市公司收购的规定？ue004 　　Aue010投资者通过证券交易所的证券交易持有一个上市公司已发行的股份达到10%时，应当向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告ue004 　　Bue010投资者持有上市公司已发行的股份每增加或者减少5%，应当进行报告和公告ue004 　　Cue010投资者通过协议持有一个上市公司已发行的股份达到5%时，在该事实发生之日起3日内，不得再行买卖该上市公司的股票ue004 　　Due010投资者持有上市公司已发行的股份比例每增加或者减少5%，应当依照前款规定进行报告和公告。在报告期限内和作出报告、公告后3日内，不得再行买卖该上市公司的股票ue004 　　［答案］C