债转股

你就拿100/2.39=41.84股.说真的,早前持有民生转债的人都发了.

【2009-11-05】 刊登关于可转换公司债券到期摘牌提示公告 招商银行关于可转换公司债券到期摘牌提示公告 招商银行股份有限公司发行的可转换公司债券(简称：招行转债，代码：110036，下称：可转债)至2009年11月10日到期后将停止转股并摘牌。现将有关事项公告如下： 本次兑付的利息，除按2.5%的利率支付第五年利息即人民币2.5元/张(含税)外，还将补偿支付到期末转股的可转债持有人相当于票面面值6%的利息即人民币6元/张(含税)，可转债到期本息合计人民币108.5元/张(含税)。公司将在可转债存续期满之后的5个工作日内，对到期末转股的可转债还本付息。 在"招行转债"于2006年9月29日停止交易后、转换期结束前，可转债持有人仍可以依据约定的条件将"招行转债"转换为公司股票，转股简称仍为"招行转股"，申报代码为"190036"。 当期"招行转债"的转股价格为人民币4.42元，提醒并建议招行转债持有人在2009年11月10日前(含当日)将持有的"招行转债"转换为公司股票。指该债券已到期!还没有转换成公司股票的债券将由上市公司通过证交所交易系统全部按约定利率和100元每张的价格全部强制性回购注销!债券持有者每张债券可以得到100元+约定利息!

中国将于近期出台相关文件，允许商业银行在不良资产处置领域实施债转股，以支持实体经济，此文件并由国务院特批，以突破商业银行法规限制。消息称，中国央行有关司局已在起草相关银行债转股文件，允许商业银行处置一些不良债权时，将银行与企业间的债权债务关系转变为持股关系。监管层旨在给商业银行处置不良债权增加处置手段，拟出台的文件中将明确对债转股的允许期限和处置手段，该文件会由国务院特批，并不是常态化的，监管层推动的目的是解决实体经济困难。事实上，中国商业银行法第43条明文规定，商业银行在境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资，但国家另有规定的除外。而就在不久前，中国最大民营造船厂“熔盛重工”（现已更名为华荣能源）已开始先行一步，拟向债权人发行股票抵债。熔盛重工3月8日公告称，拟向债权人发行最多171亿股股票，包括向22家债权银行发行141亿股，向1,000家供应商债权人发行30亿股，以抵消171亿元债务。中国银行作为其最大债权方，或将成为熔盛重工最大的股东。3月7日的两会上，全国政协委员、前东方资产管理公司总裁梅兴保还谏言称，在不良资产处置方面，银行可在重点领域实施债转股。“经济下行期，银行不要看到产能过剩就过度追债，可以用拨备核销一部分，监管考核也可以宽容一点，要支持帮助优势企业兼并重组，减少破产；对于困难大的企业，也可以实施重点地区的债转股政策，降低企业的资产负债率，提高企业信用。”不良资产大规模股转债，即使是在世界范围内也难有先例。美国、日本在几次金融危机时处理不良资产的模式与中国“四大”模式并无二致，即由政府筹建资产管理公司统筹，背后以财政力量不断消化坏账的模式。

半年。根据《上市公司发行可转换公司债券实施办法》得知，可转债转股期是在可转债发行结束之日起6个月内至可转债到期为止，因此是半年。

不错，转股溢价率越低越好，因为转股溢价率越高，转股债券与正股价格和转股价格的差距越大，转股溢价率越低，转股债券与正股价格和转股价格的差距越小。简单来说，可转债的转股溢价率代表了可转债与股价的紧密程度和相关性。溢价率越低，股票价格和可转债价格越接近，两者的波动越同步，投资者就越容易获得高收益。比如一张面值100元的可转债，对应的正股转股价格为10元，即一张可转债可以换10股。此时正股从10元跌到5元，可转债因为债券属性没有跌，还是100元，此时溢价率100%。如果你以180元的现价买了一只溢价率为0的可转债，如果股价下跌20%，可转债也可能下跌20%，一定要同步使用。http://img0.tqcj.com/2022-06-21/ec185d1aedd400e30d267196462d6884.jpeg

一、什么是可转债可转债是债券的一种，它允许投资者在规定的时间范围内将其购买的债券按转股价格转换成特定公司的普通股。可转债属于一种混合资本工具。可转债在转股之前，其债底价值部分核算在负债，而剩余的小部分（也即期权价值）核算在权益，并计入核心一级资本。假设某上市银行发行100亿可转债，每张可转债债底价值为85，则85亿计入资负表的负债部分，15亿计入权益部分。可转债属于混合资本工具，商业银行发行可转债的初衷在于通过促使投资者转股以补充核心一级资本。从补充的资本质量来看，转债无疑要高于优先股和二级资本债。未转股之前，银行需要支付的可转债利息也明显低于其他资本工具。但是，转债转股需要与投资者互动和博弈，耗时更为长久（从已有的转股案例来看，一般耗时2-5年）。相应地，机会成本要来的更高。市场上关注可转债更多地是从投资获利的角度，而从商业银行的角度来看，如何尽快在与投资者的博弈当中完成转股才是关注的焦点。二、银行可转债核心条款银行发行可转债的最终目的在于转股，以补充核心一级资本。所以转债的核心条款围绕着转股展开。转债转股的核心在于转股价，即以什么样的价格转换成普通股。相应的核心条款也主要围绕着转股价和正股价的关系展开。下修转股价条款：常见的下修转股价条款的形式为：当股价连续A个交易日中至少有B个交易日低于转股价的C％时，发行人可以选择下修转股价。这个下修的权利属于银行，但是银行下修转股价需要得到董事会和股东大会的同意。由于下修转股价会摊薄其他普通股股东的利益，可能会遇到其他股东的抵制。此外，除权、除息等也会使银行相应地调整转股价格。赎回条款：赎回条款又可以细分为有条件赎回条款和到期赎回条款。常见的有条件赎回条款的形式为：当股价连续A个交易日中至少有B天高于转股价的C％时，发行人可以选择按照规定价格D赎回可转债。有条件赎回这个权利同样属于银行，一般赎回价会设置的很低，以促进转债持有人转股。从目前的案例看，转股大都是通过触发该条款完成。到期赎回条款，一般设置为可转债期满后5个交易日内，银行可以按照可转债的票面面值上浮一定比率的价格向投资者赎回全部未转股的可转债。回售条款：在其他非银行发行的转债当中，常见的回售条款形式为：当股价连续A个交易日中至少有B天低于转股价的C％时，转债持有人可以按照规定价格将转债回售给银行。回售权属于转债投资者。在已发行的银行转债当中，除却最初的两支设有回售条款之外，后续发行的转债条款都设置的较为严苛，具体表述如下：若本次发行可转债募集资金运用的实施情况与公司在募集说明书中的承诺相比出现变化，该变化被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转债持有人享有一次以面值加上当期应计利息的价格向公司回售本次发行的可转债的权利。在上述情形下，可转债持有人可以在公司公告后的回售申报期内进行回售，该次回售申报期内不实施回售的，自动丧失该回售权。除此之外，可转债不可由持有人主动回售。可见，这样的回售条款实际上是很难触发的。三、银行发行可转债的原因优势：1）可转债完成转股之后可以直接补充核心一级资本，这是三个层次资本当中质量最高的部分。而优先股、二级资本债仅可用于补充其他一级资本和二级资本；2）可转债在未完成转股之前，融资成本一般不足1%，远低于二级资本债和优先股。劣势：然而，转债计入核心一级资本需要跨过6个月的转股期，还需要满足条件触发相应条款方可完成转股，故而时间更长，后面的案例分析可以看到，耗时在2-5年之间。而优先股和二级资本债发行之后即可计入相应层次的资本，补充效率更高。根据上述分析，可转债比较适合资本充足状况无近忧，但有远虑的上市银行发行。而由于转债发行时计入应付债券，如该项占比较高，发行或存在障碍。另外，转债发行需要兼顾原有股东的利益，对于市净率在1左右的机构可能更为合适。四、可转债发行流程可转债作为一项带有较强权益属性的资本工具，发行流程较长，期间经过董事会议案、股东大会审核、银监会（局）核准、证监会发审委、核准、各渠道发售以及上市挂牌转让等多个环节。从最近发行的一期转债来看，光发行时间就已耗时两年。发行端效率不高，一定程度上也影响了上市银行通过发行转债补充资本的意愿。五、已发行转债特点1．发行情况从2003年3月，民生银行发行第一支可转债迄今，境内上市银行总计共发行9支，总计1405亿。发行时间分布相对集中，具体落在2003-2004年，2010年，2013年，2017-2018年这四个时期。发行主体以部分股份制银行和国有大行为主，今年以来，部分城商行和2016年之后上市的农商行也开始加入发行行列。2．期限除却2003、2004年发行的两支转债期限为5年，后继发行的银行转债期限均为6年。3．评级已发行的9支转债当中，其中6支评级为AAA，3支为AA+，总体评级较高。4．利率可转债票面利率较低，按照3-4年的转股期来看，每年支付的利率率均不超过1%。在补充资本并不非常急迫的情况下，转债显然是一种成本低廉的融资方式。五、近期政策的影响1）股权融资2017年2月证监会对《上市公司非公开发行股票实施细则》进行修改，对定增的规模、募集频率都进行了限制，具体如下：第一，明确限制募集资金规模，发行股份数量不得超过发行前总股本的20%；第二，股权融资的频率受到约束，上市公司申请增发、配股、非公开发行股票的，距离前次募集资金到位日原则上不得少于18个月。但对于发行可转债、优先股和创业板小额快速再融资的，不受此期限限制。这表明，监管对于通过发行转债等方式是较为支持的。2）发行方式变更，平复流动性波动以往的转债申购采用预缴款方式，该方式会对资金面产生压制，具体看有如下三个渠道：第一， 居民赎回开放式理财、货基，广义基金的资金融出量减少；第二，商业银行增加备付，银行减少资金融出量；第三，是居民存款变为保证金存款，然后保证金存款变为在途存款。2017年5月之后，转债打新也取消了预缴款，转而改为信用模式。信用模式简言之，先认购决定中签与否，中签之后再缴款。这样，即便是后续出现百亿规模的大盘银行转债对于资金面都不再会造成较大的冲击。3）302号文及大额风险暴露-补充资本压力加大，频率加快2018年开年以来，越来越多的监管新规将业务规模的上限与净资本/净资产挂钩，实际上提高了在一定规模下银行机构的资本要求。此外，资管新规即将落地，以2017年11月中旬发布的征求意见稿来看，如存量非标必须要入表，也将带来额外的资本消耗。未来对资本要求越来越高。一方面要支持业务正常的发展，一方面要补齐过去粗放发展阶段遗留下来的短板。资本补充周期料将显著缩短，通过发行转债为未来的资本进行规划有其必要性。六、未来展望可转债属于混合资本工具，商业银行发行可转债的初衷在于通过促使投资者转股以补充核心一级资本。从补充的资本质量来看，转债无疑要高于优先股和二级资本债。未转股之前，银行需要支付的可转债利息也明显低于其他资本工具。但是，转债转股需要与投资者互动和博弈，耗时更为长久，相应地机会成本要来的更高。自2003年民生转债发行以来，迄今上市银行累计共发行9支，金额不足1500亿。可见，这一相对复杂的资本工具并没有成为上市银行补充资本的主流选择，其更多地作为其他资本工具的有益补充。对于资本水平无近忧，存远虑，且有一定耐心的机构，才会选择发行这一类工具。在目前的严监管背景下，恐怕很少有机构会认为自己的资本水平可以长期无忧。未雨绸缪，应当早作打算，对于符合一定条件的机构不妨着手做好相关的方案。而对于投资者而言，转债作为进可攻、退可守的品种，短期存在博弈价值、长期则有投资价值。作者：郭益忻来源：兴业研究版权说明：感谢每一位作者的辛苦付出与创作！除非无法确认，《用益研究》均在文章末尾备注了来源和作者，如转载涉及版权、标注有错漏等问题，请发送消息至公众号在线客服与我们联系，我们会立即删除，并表示歉意，或与您共商解决，非常感谢！征稿启事：为了更充分发挥和利用好用益研究这个平台，促进业内外同行的交流和学习，更好地为用户提供专业权威的信息服务，我们特长期面向社会诚征信托及相关领域的各类原创文章和报告，欢迎业内外的机构或个人来稿。

亨通光电转债转股会影响股票大跌.。根据查询相关资料显示：转债赎回股价会下跌，可转债提前赎回，对股价的影响可转债提前赎回，虽然上市企业要付出一定的利息。由于可转债可以转成股票，赎回后就不能转成股票，股本不被增加，不会摊薄每股收益，对股价有正面影响。

可转债按债券的发行面值转股，不是按当时可转债市值转股，可转债的面值一般是100元，转换成股票的股份数（股）=转债张数*100/转股价格，当日买进的可转债可当日进行转股，可转债需在交易时间内申请转股，转股的股票会在T+1日到账，到账当天即可卖出。如您需了解股票行情，可以登录平安口袋银行APP-金融-股票期货-证券服务查询信息。温馨提示：①以上解释仅供参考，不作任何建议。相关产品由对应平台或公司发行与管理，我行不承担产品的投资、兑付和风险管理等责任；②入市有风险，投资需谨慎。您在做任何投资之前，应确保自己完全明白该产品的投资性质和所涉及的风险，详细了解和谨慎评估产品后，再自身判断是否参与交易。应答时间：2021-12-28，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。

可转债的转股价值=可转债的正股价格÷可转债的转股价×100

不同发行期限的可转债转股期是一样的。我国可转换公司债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月方可转换为公司股，所以可转债的转换期最短为半年、最长为五年半。扩展资料1、什么是可转债可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。该债券利率一般低于普通公司的债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。可转债，通俗地讲，就像欠条，相当于我们把钱借给了上市公司，到期（5-6年）后还本付息的欠条，而且可以随时兑换成股票。我们赚的，主要是债券转换成股票的差价，和股票上涨的之后把手中的债券转成股票卖出获利。而相对于股票，可转债有保底的利息，在熊市跌得比股票要少，在牛市可以比肩股票的涨幅，例如在熊市，股票跌了30%，可转债因为有债性保护，可能只跌了8%，而牛市也能和股票一样有不错的涨幅。2、可转债何时转股比较合适？（1）可转债在转股期内。必须要强调这一点，因为很多高溢价率的可转债其实没有在转股期内。有的伙伴搞不清楚，就急急的入手了，想转股。（2）可转债的溢价率的-5%以上。溢价率在-5%以上才有足够的安全垫，来抵御正股下跌产生的损失。比如-8%，-10%，越大越好。实际的操作中，满足以上两个基本条件还是不够的，前一段时间奥佳转债的溢价率的也在-5%左右了，很多人转股套利还是翻车亏钱了。因此我们需要增加几条附加条件：（1）正股的市值越大越好这样可以排除很多坐庄的股票。（2）正股的流动性越大越好这样可以承接更多的股票抛售。（3）可转债的发行规模越小越好。这样可以减少可转债转股套利对正股的冲击。满足以上分析的条件时，可以考虑转股。

钢铁：广发证券表示，债转股方案落地有望化解国有钢企债务僵局，助力钢铁行业国企改革与供给侧结构性改革双重加码。相关标的包括，河钢股份、首钢股份、宝钢股份、新钢股份。煤炭：业内人士表示，规模较大，同时拥有储量较大的煤炭资源储备。资产负债率较高，一般应在60%以上。具有较高的经营水平，至少债转股对象企业应在主营业务收入增长率、销售毛利率、营业利润增长率、总资产周转率、净资产增长率、应收账款周转率等指标上表现较好的企业适合债转股。相关标的包括中煤能源、西山煤电、陕西煤业。建材：华泰证券研报指出，债转股一方面降低了建材企业资产负债率，另一方面增强企业营运资本，有望成为建材企业的突破口。相关标的为冀东水泥、金隅集团。

可转债转股价就是股票发行公司发行的一种比较特殊的债券基金。可转债是一种债券，在特定的条件下可以转换成公司的股票。例如：一家上市公司想跟你借钱，但是他没什么钱，于是他向你发行了可转债，每年只给你1%～2%的利息，并承诺你可以在这一段时间内把这债券转换成他们公司的股票，如果你转换成股份，变成公司的股东的话，他们就不用还你钱了。可转债的特点：1、可转债全称为可转换公司债券。在目前国内市场，就是指在一定条件下可以被转换成公司股票的债券。2、可转债具有债权和期权的双重属性，其持有人可以选择持有债券到期，获取公司还本付息;也可以选择在约定的时间内转换成股票，享受股利分配或资本增值。3、当可转债失去转换意义，就作为一种低息债券，它依然有固定的利息收入。如果实现转换，投资者则会获得出售普通股的收入或获得股息收入。4、可转债具备了股票和债券者的属性，结合了股票的长期增长潜力和债券所具有的安全和收益固定的优势。此外，可转债比股票还有优先偿还的要求权。扩展资料：投资者在投资可转债时要注意的风险1、可转债的投资者要承担股价波动的风险。2、利息损失风险。当股价下跌到转换价格以下时，可转债投资者被迫转为债券投资者。因可转债利率一般低于同等级的普通债券利率，所以会给投资者带来利息损失。3、提前赎回的风险。许多可转债都规定了发行者可以在发行一段时间之后，以某一价格赎回债券。提前赎回限定了投资者的最高收益率。最后，强制转换了风险。参考资料：可转债转股—百度百科

1、打开天合转债软件，在主页面找到股权利益，并且点击进去。2、在股权利益的页面填写受益人信息。3、填写完成后，点击股权转让即可成功操作了。

在理性投资深入人心之际，真正决定转债转股速度的还是上市公司的业绩，以及转债持有人对公司前景的预期什么决定转债转股速度？ 近日，在去年先后进入转股期的雅戈转债（100177）、阳光转债(100220)、民生转债（100016）等分别公布了各自截至2003年12月31日的转股情况。 雅戈转债截止2003年12月31日收市，有13.30万元“雅戈转债”转股，约占其发行额的0.01%。资料显示，该转债的存续期为3年，转股期为2003年10月3日到2006年4月3日，2003年的转股期约占整个转股期的9.791%。 存续期同样为3年的阳光转债截止2003年12月31日收盘，有15815.8万元阳光转债转股，转股比例为19.06%，而该转债的转股期为2003年4月18日至2005年4月18日，2003年的转股期约占整个转股期的34.759%。 而存续期为5年的民生转债的转股期为2003年8月27日至2008年2月27日，去年转股期占其整个转股期的比例约为7.664%。截止去年12月31日，已有20.29亿元的民生转债转股，占民生转债发行量的50.73%。 如果将每只转债已转股比例与其已过去的转股期占整个转股期的比例相比较，来作为衡量转债转股速度指标的话，三只转债的转股速度存在着巨大差距：很显然，雅戈转债的转股速度最慢，9.791%的转股期过去了，只有0.01%的转债转了股；阳光转债在34.76%的转股期内，有19.06%的转债完成转股；而50.73%民生转债则在7.664%的转股期内顺利地转为股票。那么，是什么因素决定了转债转股速度的快慢呢？ 事实上，在价值投资理念逐渐深入人心的市场环境下，影响转债转股速度的因素非常复杂，各公司转债条款以及进入转股期后的相应的转债价格、股价、公司业绩等，都决定着公司转债的转股速度。 分析显示，股价走势直接影响着转债的转股速度。雅戈转债的初始转股价为9.68元/股，去年9月21日因派现而调整为9.48元/股，而去年雅戈尔的股价自进入转股期后，一直在9.48元以下运行，这就是该公司转债转股期已经过去约10%、而转股数量却很少的根本原因。 民生银行则不同。该公司股价自去年8月27日后持续走高，年底的收盘价（9.45元/股）高出其去年4月7日调整后的转股价（7.73元/股）22.25%（其初始转股价为10.11元/股；因派现和转送股票而向下调整）。在此趋势下，转债投资者越早转股，就越能得到因股价上涨带来的收益；而且，其对应的股票价格走势预期越高，转股的积极性就越高———这就是50.73%的民生转债在7.664%的转股期内完成转股的重要原因。 事实上，实现转股的民生转债持有人的选择是正确的。今年以来，民生银行股价的持续走高，已经给他们带来了良好的回报。 向下调整股价，利于促进转股，但公司则须付出股本快速扩张的代价，阳光转债是最好的案例。由于江苏阳光股价去年进入转股期后持续下跌，以至于2002年11月7日至12月19日连续30个交易日中的20个交易日股价低于当期转股价（11.41元/股），该公司2002年12月20日根据条款实行向下特别修正2.28元/股为9.13元，尤其是2003年7月7日因派现和转增股票并进一步向下调整为7.59元/股后，阳光转债的转股速度才得以提速，但去年34.759%的转股期内只有19.06%的转债完成转股。 不过，在2003年理性投资理念深入人心的条件下，真正决定转债转股速度的，还是上市公司的业绩，以及转债持有人对相关公司前景的预期。 比如，民生银行前3季度业绩大幅上升，主营业务收入和净利润分别达到81.33亿元和10.54亿元，同比分别增长74.75%和59.70%，正是转债投资者对民生银行业绩和前景的认可，促进了民生转债转股的提速。 分析显示，进入转股期后，各公司转债价格的走势与其股票价格的走势，有着较大的关联性，而转债的价格略强于股价。阳光转债去年转股期开始日至年底下跌幅度为9.28%；而同期江苏阳光股价下跌10.96%；民生银行的股价和转债则分别上涨5.90%和6.12%；而雅戈转债和股票价格则分别上涨0.4%和2.43%。这显示了市场对转债的青睐。不过，如果相关公司（尤其是存续期较短的转债发行公司）不能实现实实在在的业绩增长，转债无法如期全部转股可能性也是存在的。

转债转股是指可转债持有人可以依据转债募集说明书的条件，按照当时生效的转股价格在转股期内的“转股申请时间”，随时申请转换为发行转债上市公司的流通股股票。转债持有人申请转股将通过交易所的交易系统按报盘方式进行，其具体步骤为:在转股期内交易所将专门设置一交易代码供可转债持有人申请转股，持有人可以将自己账户内的可转债全部或部分申请转为本公司股票。持有人提交转股申请，须根据其持有的可转债面值，按照当时生效的转股价格，向其指定交易的证券经营机构申报转换成本公司股票的股份数。股票成本价的计算方式：1、单笔股票买入：成本价=（成交金额+费用 ）/所买入股数；2、多笔股票买卖：成本价=（买入实付总数-卖出发生金额+卖出手续费总额）/余下股数；3、股票有分红送股或股票成交：成本价=（买入总金额-卖出总金额+买卖费用+配股金额-红利）/（分红前库存+送配股数）；4、当天既卖出股票又买进股票：成本价是合并计算的。温馨提示：①以上内容仅供参考，不作任何建议。②入市有风险，投资需谨慎。您在做任何投资之前，应确保自己完全明白该产品的投资性质和所涉及的风险，详细了解和谨慎评估产品后，再自身判断是否参与交易。应答时间：2021-11-16，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。

可转债是上市公司为了融资，向社会公众所发行的一种债券，具有股票和可转债的双重属性，在发行日的6个月后，投资者就可以进行转股操作了，转股后的当天晚上9点以后或第二天早上，转债消失，出现可转债的正股，并且股票第二天（T+1日）就可卖出。可转债申请转股的总面值必须是1000元的整数倍。当投资者申请转股最后得到的股份尾数不足1股时，公司将在转股日后的5个交易日内以现金兑付。转股后的股票价值＝（转债价格／转股价格）×正股价格，当转股价高于现价（正股价）时，投资者进行转股操作，会亏损；当转股价低于现价（正股价）时，投资者进行转股操作，会赚取一定的差价。【拓展资料】可转债转股的操作方法：详沪深两市的可转债转股程序有很大不同，各有几种方法。1. 上海市场1）在证券交易页面，委托卖出，输入转股代码（注意不要输成转债代码，否则就成买卖交易了），再输入要转股的数量即可（不用填转股价，系统自动显示的是100元）。有的券商界面中，委托买入亦可。这是因为，只要你下面输入的是转股代码，则系统就默认为你要行使转股的权利。2）券商柜台或电话转股，方法同上。2. 深圳市场网上转股：在证券交易页面，选择其他委托（各个券商界面可能会有所区别，有疑问可向您的券商咨询）中的转股回售，操作方式选择可转债转股，下面可以输转股代码，也可输入可转债代码，输入要转股的数量即可。同上海市场，选择其他业务转股，但这时只能输可转债代码。风险揭示：本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策，不构成任何买卖操作，不保证任何收益。如自行操作，请注意仓位控制和风险控制。

债券的面值一般都是用每张债券100元来代表的，当然在计算转股时是按转债的票面面值来算股数了，这些传统的可转换债券在转股时都是用票面面值来计算转股可得的股数，那一个二级市场交易价格只反映其市场的价值而已，这个交易价格很多时候并不代表这转债真实价值。原因是很明显，现在110009其转股标的600481这股票现在股价明显低于转股价，对于转债的价值一般是用票面价值100元除以转股价格*标的证券价格(这是粗略分析)，若这个计算出来的数少于100一般把这个价值视为100。对于补充问题的回答：实际上传统的可转债是一个具有嵌入式的认购权证或期权在里的，也就是说这些转债除了具有一般债券的功能外还有一个“认购权证”的功能在里面，由于认购权证就算其行权价格(对于转债来说其行权价格也就是转股价格)高于现在股票市场价格，即这权证暂不具有行权价值，其权证交易价格也不会为零的，也就是说转债的价格是由两部分组成的：一部分是来自于传统债券即纯债部分的价值，另一部分是来自于期权价值。一般纯债部分的价值很多时候是低于100元的，主要原因是转债大部分发行时的票面利率很低所导致的，但由于转债的存续时间(最长六年)一般往往比现在市场交易的权证(最长两年)存续时间长，也就是说其转债可转股的时间比权证的时间长，这使得转债的期权理论价值较高。实际上从前也出现过传统的可转债跌破100元的现象，这是好几年前的事情了，那时候应该是在2006年以前股改还没有全面铺开时出现的，主要是那时候股市情况很不好所造成的这种情况出现。建议理论上可以把转债的100元视为一般权证的0元。至于那些可分离交易式转债就是把那一个嵌入式认购权证与债券分离，即形成债券与权证互相单独交易，现在市场还在交易中的权证都属于这类可分离交易转债衍生出来的产品。

意思是增加了所有者权益减少了债务。实际上就是将你对企业的债权转换为你对企业的股权，或者可以理解为你将对企业的债权作为对企业的投资。

对股票短期价格影响不大，债转股流通有时间限制，基本一年后才可流通。

股票代码：002382股票简称：蓝帆医药公告编号： 2021-045债券代码：128108债券简称：蓝帆可转换债券本公司及董事会全体成员保证所披露的信息真实、准确、完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。特别提示：1.“蓝帆可转债”将于2021年5月28日按面值支付第一年利息，每10股“蓝帆可转债”(面值1，000.00元)利息为4.00元(含税)。2.债权登记日：2021年5月27日。3.除息日：2021年5月28日。4.付息日：2021年5月28日。5.票面利率：第一年0.40%，第二年0.60%，第三年1.00%，第四年1.50%，第五年1.80%，第六年2.00%。6.“蓝帆可转债”登记日为2021年5月27日，所有在2021年5月27日(含)之前买入并持有该债券的投资者均享有本次派发的利息；2021年5月27日卖出债券的投资者不享受本次派发的利息。7.下一个付息期的起息日：2021年5月28日。经中国证券监督管理委员会证监许可[2020]710号文批准，蓝帆医药股份有限公司(以下简称“公司”或“本公司”)于2020年5月28日公开发行31，440，400股可转换公司债券(以下简称“可转债”)，每股面值100元，发行总额为3，144，040元。根据《蓝帆医疗股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》的相关规定，在“蓝帆可转债”的计息期内，每年支付一次利息。现将“蓝帆可转换债券”2020年5月28日至2021年5月27日的计息事宜公告如下：一、可转换债券基本情况1.可转换债券简称：蓝帆可转换债券。2.可转换债券代码：1281083.发行可转换债券：31.4404亿元(31.4404亿张)4.可转换债券上市金额：314404万元(314404万张)6.可转债存续起始日：2020年5月28日至2026年5月27日。7.可转债转股起止日期：2020年12月3日至2026年5月27日。8.可转债利息：第一年0.40%，第二年0.60%，第三年1.00%，第四年1.50%，第五年1.80%，第六年2.00%。9.利息支付的期限和方式：本次发行的可转债采取每年付息一次的方式，到期未转股的全部可转债最后一年的本息予以返还。(1)年利率计算年利息(以下简称“年利息”)是指本次发行的可转债持有人自可转债发行首日起每满一年按所持可转债面值总额可享有的当年利息。年利率的计算公式为：I=B I。I:指年利息额；b:指本次发行的可转债持有人在计息年度(以下简称“当年”或“各年度”)付息债权登记日持有的可转债面值总额；I:指当年可转债的票面利率。(2)利息支付方式：本次可转债采用每年付息一次的方式，计息起始日为可转债发行首日。付息日：年度付息日为可转债发行首日起每满一年的日期。若当日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另计利息。每相邻两个计息日之间为一个计息年。付息债权登记日：每年付息债权登记日为年度付息日前一个交易日，公司在年度付息日后五个交易日内支付当年利息。付息债权登记日(含付息债权登记日)前申请转股为公司股票的可转债，不享有本计息年度及以后计息年度的利息。可转换债券持有人利息收入应缴纳的税款由持有人承担。本次发行的可转换债券到期日后5个工作日内，公司13.可转债信用评级：根据联合资信评估有限公司出具的相关评级报告，公司主体信用等级为“AA”，可转债信用等级为“AA”。评级展望稳定。二。这个利息支付计划《蓝帆医疗股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》显示，本次付息为“蓝帆转债”第一年，计息期为2020年5月28日至2021年5月27日。本期债券票面利率为0.40%，每10股“蓝帆可转换债券”支付利息人民币4.00元(含税)。对持有“蓝帆可转债”的个人投资者和证券投资基金债券持有人，利息所得税由证券公司等支付发行机构按照20%的税率代扣代缴。公司不代扣代缴所得税，每10份债券实际支付的利息为3.20元；对持有“蓝帆可转债”的合格境外投资者(QFII、RQFII)，根据《关于境外机构投资境内债券市场企业所得税、增值税政策的通知》(财税[2018]108号)规定，暂免征收企业所得税和增值税，每10张债券实际利息4.00元；对持有“蓝帆可转债”的其他债券持有人，每10股派发利息4.00元，其他债券持有人自行缴纳债券利息所得税，公司不代扣代缴所得税。三。本期付息债券的登记日、除息日和付息日。1.债权登记日：2021年5月27日2、除息日：2021年5月28日3、付息日：2021年5月28日四、付息对象本期债券付息对象为截至2021年5月27日下午深圳证券交易所收市后，在中国结算深圳分公司登记在册的全体“蓝帆转债”持有人（界定标准请参见本公告的“特别提示”）。五、付息办法公司委托中国结算深圳分公司进行本次付息，并向中国结算深圳分公司指定的银行账户划付本期利息资金。中国结算深圳分公司收到款项后，通过资金结算系统将本期债券利息划付给相应的付息网点（由债券持有人指定的证券公司营业部或中国结算深圳分公司认可的其他机构）。六、关于债券利息所得税的说明1、个人缴纳公司债券利息所得税的说明根据《中华人民共和国个人所得税法》以及其他相关税收法规和文件的规定，本期债券个人（包括证券投资基金）债券持有者应缴纳企业债券利息个人所得税，征税税率为利息额的20%。根据《国家税务总局关于加强企业债券利息个人所得税代扣代缴工作的通知》（国税函[2003]612号）规定，本期债券利息个人所得税统一由各付息兑付网点在向债券持有人支付利息时负责代扣代缴，就地入库。2、非居民企业缴纳公司债券利息所得税的说明根据《关于境外机构投资境内债券市场企业所得税、增值税政策的通知》（财税[2018]108号）等规定，自2018年11月7日起至2021年11月6日止，对境外机构投资境内债券市场取得的债券利息收入暂免征收企业所得税和增值税。因此，对本期债券非居民企业债券持有者取得的本期债券利息免征收企业所得税和增值税。上述暂免征收企业所得税的范围不包括境外机构在境内设立的机构、场所取得的与该机构、场所有实际联系的债券利息。3、其他债券持有者缴纳公司债券利息所得税的说明其他债券持有者的债券利息所得税需自行缴纳。七、其他传真：0533-7871055特此公告。蓝帆医疗股份有限公司董事会二_二一年五月二十二日相关问答：相关问答：可转债的转股价值是怎么理解的？可转债的转股价值=（可转债面值100/转股价格）*股票现价，可转债的转股价值可以简单的理解为可转债的净值，而可转债的价格围绕其“净值”波动。为了反映此波动率，故而产生转股溢价率。，而转股溢价率=（转债现价-转股价值）/转股价值，转股溢价率为负值，则可转债出现折价，说明可转债被低估，而转股溢价率为正值，则可转债出现溢价，说明可转债被高估。话不多说，举两个特例：本钢转债 转股价格5.03元, 当前价格3.25元, 转股价值=100*3.25/5.03=64.61，而转股溢价率=（100-64.61）/64.61*100%=54.77%本钢转债合理价格区间在64.61元，而发行价已经是100面值，高估溢价为54.77%，而上市首日平均溢价率为15%左右，即满打满算64.61+15=79.61元，依然还是破发的状态，由于其是3A评级，即年化利率较高，只有纯债性，没有转股性，而且发行规模还很大68.00亿元。所以数据显示：将近有100多万人次放弃申购，而这些大多数是可转债打新懂行人士，本钢转债上市盈利面较小，破发概率大，当然每个人都有其想法，有人去玩六年纯债收益，而我们打新只是为了博取短期收益。上市前日：6月18日蓝帆转债 转股价格17.79元, 当前价格28.55元。转股价值=100*28.55/17.79=160.48而转股溢价率=（100-160.48）/160.48*100%=-37.68%由于其总规模31.44亿元，而且原股东配售67.46%网上规模10.23亿元上市首日抛售压力大故而转股价值160.48元，给予 -5 — 5%的溢价目前估值155—165元。以下是7月2日蓝帆转债详细信息：可转债上市价格预估：可转债的转股价值+上市首日平均溢价率即为开盘价，而上市首日平均溢价率为当前可转债投资者的热情指数，更为精准为上市首日此行业平均溢价率，参照当前环境下同行转股平均溢价率情况。人生若只如初见，你的一点则有缘，关注小甲，真诚感谢：第一时间分享股票，ETF基金,可转债热门资讯，一起走进投资财富人生。

可转债的转股价值=(可转债面值100/转股价)*股票现价，可转换债券的转换价值可以简单地理解为可转换债券的净值，可转换债券的价格围绕其“净值”波动。转股溢价率是为了反映这种波动性。，转股溢价率=（转债现价-转换价值)/转换价值，转换溢价率为负，可转换债券折扣，可转换债券被低估，转换溢价率为正，可转换债券溢价，可转换债券被高估。本钢转债 转股价格5.03元，当前价格3.25元,转股价值=100*3.25/5.03=64.61，转股溢价率=（100-64.61）/64.61*100%=54.77%本钢转债的合理价格范围64.61元，发行价为100面值，高估溢价为54.77%，上市首日平均溢价率在15%左右，即满计64.61 15=79.61元，处于破发状态，因为是3A评级，即年化利率高，只有纯债务，不转股，发行规模大68.00亿元。因此，数据显示，近100万人放弃了认购，其中大部分是可转换债券的新知识分子。本钢可转换债券上市利润小，破发概率高。当然，每个人都有自己的想法。有些人玩六年纯债券收入，我们玩新债券只是为了获得短期收入。上市前日：6月18日，蓝帆转债 转股价格17.79元，当前价格28.55元。转股价值=100*28.55/17.79=160.48转股溢价率=（100-160.48）/160.48*100%=-37.68%总规模31.44原股东配售亿元，67.46%网上规模10.23上市首日抛售压力1亿元因此，转股价值160.48元，给予 -5 — 5%溢价目前估值155—165元。可转换债券上市价格估算：可转换债券的可转换价值 上市第一天的平均溢价率为开盘价，上市第一天的平均溢价率为当前可转换债券投资者的热情指数，上市第一天的行业平均溢价率更准确。根据当前环境下同行转换的平均溢价率。股票转换价值是可转换债券的一个非常重要的估值指标。在同等条件下，股票转换价值越高，可转换债券价格越高。

打新寨转股价值高好；转股价是指转换为每股股票所支付的价格，正股价则是指发行可转债的上市公司的股票价格；正股是指权证对应的股票，代表着持有者对股份公司的所有权。从可转债持有者的角度来说，转股价高于正股价，那么转股是不利的。可转债是债券市场上的一种特殊类别，不仅可以获得固定的本息收益，还可按转股价转换为公司股票。转股不是义务，投资者可选择转股也可选择继续持有或直接出售债券，是否转股主要取决于转股价和正股价之间的差异。对投资者来说例如，投资者持有1张某上市公司100元平价发行的可转债，转股价格为10元，正股价格为9元。那么投资者若把可转债转换为股票，转股后的价值=(转债价格/转股价格)*正股价格=(100/10)*9=90元。也就意味着原本价值100元的可转债，转换为公司股票后只值90元，显然转股是亏损的。正股，就是权证对应的股票。权证就是对应正股的，比如南航权证对应的就是南方航空，南方航空就是正股。所以以下就是正股又是股票的定义。股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证，代表着其持有者（即股东）对股份公司的所有权。拓展资料作为证券市场的投资者，什么供股、自选股、科技股、龙头股、限售股、成长股等股票类型大家都十分熟悉。不过，近期有投资者表示，他看到一种股票名为“正股”，不知道这种股票是什么意思。为了解答各位投资者的问题，麟龙投顾将在下面的文章中详细和各位投资者讲解。之所以很多投资者不了解正股，是因为这种股票不仅与股票市场联系密切，也与权证、债券市场联系密切，很少有投资者去深入了解。麟龙投顾表示，正股有两种主要的含义：1、正股是指权证对应的股票，代表着持有者对股份公司的所有权。简单来说，正股就是对应权证的标的，举例来说，南航权证对应的标的是南方航空这只股票，那么南方航空这只股票我们就可以称之为正股。2、正股是指基准股票、标的股票，是可转换债券的标的物，是债券持有人将债券转换成发行公司的股票，它可以是普通股、优先股，也可以是A股、B股、H股、ADR等。如果中国公司发行以外币定值的可转换公司债券，就要求该公司具有B股或H股的上市资格，这样基准股可以是B股或H股，正股也就是相应的在B股或H股上市的股票。确定了基准股票以后，就可以进一步推算转换价格。

一、所谓债转股，是指国家组建金融资产管理公司，收购银行的不良资产，把原来银行与企业间的债权债务关系，转变为金融资产管理公司与企业间的控股（或持股）与被控股的关系，债权转为股权后，原来的还本付息就转变为按股分红。国家金融资产管理公司实际上成为企业阶段性持股的股东，依法行使股东权利，参与公司重大事务决策，但不参与企业的正常生产经营活动，在企业经济状况好转以后，通过上市、转让或企业回购形式回收这笔资金。二、1、转债代码：113003 转债简称：重工转债　　2、转股代码：191003 转股简称：重工转股　　3、转股价格：4.93元人民币/股。　　4、转股起止日：2012 年 12 月 5 日至 2018 年 6 月 4 日　　5、转股部分上市交易日：申请转股(T日)，交割确认后的第二个交易日　　经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2012]727　　号文核准，公司于2012年6月4日公开发行了80.5015亿元可转换公司债券(以下简　　称“可转债”)。经上海证券交易所上证发字[2012]19号文同意，公司上述可转　　债于2012年6月18日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称“重工转债”，债　　券代码“113003”。根据有关规定和《中国船舶重工股份有限公司公开发行可转　　换公司债券募集说明书》(以下简称“募集说明书”)的约定，重工转债自2012　　年12月5日起可转换为本公司流通A股股票。现将有关转股事宜公告如下，特提醒　　广大重工转债持有人注意：　　一、重工转债的发行规模、票面金额、期限和利率　　1、发行规模：人民币80.5015亿元；　　2、票面金额：每张面值人民币100元，共计8,050.15万张，即8,050,150手；　　3、债券期限：6年，即2012年6月4日至2018年6月4日。　　4、票面利率：本次发行的可转债票面利率为：第一年0.5%、第二年0.5%、　　第三年1.0%、第四年1.0%、第五年2.0%、第六年2.0%。

你好，我帮你查了一下，这个叫做众兴发债的转股价是在每股11.74元左右的，你可以了解一下。

本次重整将实施出资人权益调整。在完成债权豁免后，方正科技账面可用于转增股票的资本公积金合计约19.75亿元。本次拟以方正科技现有总股本21.95亿元为基数，按照每10股转增9股的比例实施资本公积金转增股票;转增后方正科技的总股本将增至41.70亿股。前述转增股票不向原出资人进行分配，其中约12.51亿股用于引入重整投资者，并由重整投资者有条件受让，其余约7.24亿股用于按照本重整计划的规定清偿普通债权。　　有财产担保债权以对应担保财产的评估价值为标准确定优先受偿范围，在重整计划执行期限内以现金方式一次性全额清偿。若担保财产的评估价值不足以清偿所对应的有财产担保债权，则该笔有财产担保债权未获清偿的部分作为普通债权清偿。　　普通债权分类以现金、转增股票抵债等方式清偿：每家债权人10万元以上的普通债权部分，以现金和转增股票抵债的方式清偿，即每100元债权可获得30元现金和20股方正科技的转增股票。根据财务顾问出具的《关于方正科技集团股份有限公司重整后股权价值分析报告》，预计方正科技重整后股票价格的合理区间在2.82元至4.10元。本次按3.5元/股价格确定抵债价格，该部分普通债权的清偿率为100%。

可以进行可转债转换成股票。根据查询浙江华友钴业股份有限公司官网得知，浙江华友钴业股份有限公司上市的时候发行的可转债转换成股票，可以在股市里面进行买卖，符合转债募集说明书的条件。

债转股，指的是将债权转化为股权，是一种债务重组，也是处置不良资产的常用方式之一。债转股使得企业的债务减少，注册资本增加，原债权人不再对企业享有债权，而是成为企业的股东。转融券标的，融券业务就是持有股票的机构（包括基金公司、上市公司大股东、投资公司等），可以把股票通过证券公司借给投机者卖出。但融券业务只限于券商，融券规模有限。而转融券业务推出以后，就扩大了融券业务的规模，使证券公司通过证券金融公司这个平台向基金、社保基金等机构投资者融券，再将券供融资融券客户融券卖空。转融券，扩大了融资融券标的券源，融券做空机会增加。2013年2月28日，转融券试点正式启动，首批标的券做空动力不足。两者不是一个概念，并不一样。量价骄阳希望可以帮到你。

一般来说，可转债的转股日期为发行6个月后，只要过了这个时间点就可以随时转股。可转债实行的是T+0交易。也就是说，当天买入的转债，当天就可以卖出，也可以在当天收市前转股。而转股后的当天晚上9点以后或第二天早上，就会出现可转债的正股，并且在T+1日就可以卖出。若你要进行转股操作的话，在沪市，只要在证券交易页面委托卖出，输入转股代码，再输入要转股的数量就可以了。因为只要你输入的是转股代码，系统就会默认你要进行转股。而在深市，只要在证券交易页面选择其他委托中的转股回售，选择“可转债转股”，再输入转股代码或可转债代码，然后输入要转股的数量就行。当然，你也可以选择去券商营业部柜台办理转股，或者是拨打券商的客服电话进行转股操作。

002224三力士 .该股与3月20日公布发行股票可转债券申请，说明该公司股东在回收股票，不算好也不算差，但我建议轻仓处理，盈利出局比较稳妥，近期可以关注船舶制作业板块的个股，以及医药制造。明天可关注603578 三星新材

不能，可转债只能由债券转换成股票，不能由股票转换成债券。

莱可转换债券(113059上海)股票：福莱特(601865上海)工业：能源，电力和太阳能募集资金用途：年产75万吨太阳能设备超薄超高透明面板制造项目、年产1500万平方米分布式光伏电站建设项目、太阳能光伏超白玻璃技术改造项目、补充流动资金项目。发行日期：2023年5月20日到期日：2028年5月20日，剩余5.93年。当前股价：44.3，比转换价高0.8%。股份转换价格：43.94英镑股份转换开始日期：2023年11月28日每期利息：0.3，0.5，1，1.5，1.8，2到期偿还本金(不含利息):110本息，合计117.1。可转换债券现价：100元债券评级：AA主体评级：AA发行金额：40亿元剩余金额：40亿元，占市值的4.2%。转售开始日期：2026年5月20日，剩余3.93年。回售可转债价格：应计利息100元股份转换价值：100.82股份转换溢价：-0.8%纯债务价值：92.79贴现率为4.1%转售价值：88.08英镑税前到期收益率：2.74%税后到期收益率：2.21%税前转售率：0.87%以下情况：至少连续15个交易日收盘价低于当期转股价格的90%。强赎回条件：连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于当期转股价格的130%，或者余额低于3000万元。出售条件：最近两年连续30个交易日收盘价低于当期转股价格的70%。价格预估：可能的开盘区间为130-133元。风险：以上仅代表个人观点，不推荐文中提到的题材。据此买卖，风险自担。img src=" https://P3 . toutiaoimg.com/large/tos-cn-I-qvj 2 LQ 49k 0/6b 320 b 99 e 480449 db 2 b 26 e 8 b 40 e 92 DD "/相关问答：希望转债中签能赚多少 100-300元左右。可转债中签后的预期收益要根据市场行情而定，行情较好的时候有可能获得10%-30%的预期收益，也就是每支转债大约可获得100-300元的预期收益。据悉，新希望主要业务包括饲料、白羽肉禽、猪养殖、食品。主要产品为猪料、禽料、鱼料等；猪产业主要产品包括种猪、商品猪；禽产业主要包括种禽等；食品主要包括畜屠宰、肉制品深加工、中央厨房等。公司荣获中国饲料行业扶贫先进企业、2019年度“中国益公司”等荣誉。希望转2的债券评级优质，转股价值一般，当前溢价率较低，所以中签的一定要记得按时缴款，否则将会错过一笔收益。从目前的情况来，投资者中一签有可能赚200多元。至于希望转2的上市时间，应该会在11月下旬。可转债中一签大概可以赚到100—500元，因为可转债中签后的预期收益要根据市场行情而定，大部分的可转债可以获得10%-30%的预期收益，也就是每支转债大约可获得100-300元的预期收益，也有些可转债的收益会超过30%，达到50%，可转债打中一签就是1手，共10张，按1张是100元计算，中一签就要扣款1000块。缴费成功后等待上市卖出即可，一般上市时间在21天左右，上市之后具体的盈利是需要看持有时间和可转债的走势的。拓展资料什么是股票转债股市中有一种术语叫股票转债，这一股票名词解释为一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券。股票转债作为一种低利息的债_有着固定的利息收入，投资者可以通过实现装换的方式获得出售普通股的收入或者股息收入。它是可转换公司债_的简称，可转换债券兼具债券和股票的特征。股票转债较大优点取决于它融合了股票与债_的优势，股票的长期性提高发展潜力和债_的安全性与盈利固定不动。相关问答：可转债的中签一般收益怎么样？根据我个人中签可转债的盈亏收益来看，总共中签有几十只了，盈利最高的300多元，亏损最多的也亏50元之内。可转债中签纯属娱乐即可，赚点买菜钱是可取的，但是想要赚大钱几乎是不可能的事，除非放长线钓大鱼，当作银行存款一样，不然的话在可转债这里是赚不了几个钱。最典型就是以可转债的中签来分析，我每次申购都是1万股，也就是申购100万元的金额，但真正中签率一般都是10张，一张是100元，需要缴款1000元。假如这只可转债当天最高张幅高达30%，1000元最高也就是赚300元，但真正可转债上市当天涨30%的比较少，很多都是涨几个点，或者十几个点，甚至有些开盘就破发，低于100元。所以可转债本身就是一种低风险投资，靠的是长期投资回报，短期赚大钱根本不现实，想要短期赚钱的投资者，没有必要申购可转债，浪费时间，浪费精力。我之前参与可转债中申购，中最高的就是50张，这只可转债就是东财转债，中签50张，需要缴款5000元，由于当时可转债破发率非常高，那次我放弃30多张，股东账户直接扣了10多张，其余钱我自动弃购了。自从东财转债弃购之后，近一两年根本没有去参与可转债申购了，还是安心炒股，没有必要花心思在可转债了，所以可转债根本没有去碰了，盈亏幅度太低了，完全没有意思。还是多花心思去参与新股申购，参与新股中签后少的赚几千元，多的赚几万，甚至十几万元，需要中签多少只可转债才能赚到这个钱。所以最终经历可转债的申购之后，根本不指望可转债中签，中不中签对我没有任何意义，有这个精力和心思多花在炒股里面，也许才能赚更多的钱。所以奉劝投资者，一定要认清可转债的情况，中签可转债能转个3、5百的非常高了，这点钱没有意思，甚至有些时候可转债还会亏钱，这样更加没意思了。

东财转债是上市公司东方财富于2017年12月20日发行的可转换公司债券，债券代码是123006。在深圳市场上市的可转债没有转股代码一说，因此，东财转债的所谓转股代码就是债券代码123006。东财转债在2019年3月29日因触发有条件赎回被实施强制赎回，已经于2019年5月21日从深圳证券交易所摘牌。

可转债的转股价值计算公式：可转债的转股价值=可转债的正股价格÷可转债的转股价×100。例如：**转债的转股价为5.00元，其正股收盘价为5.50元，其转股价值即为5.50÷5.00×100=110.00元，高于**转债的收盘价107.12元。是否转股要经过综合测算。拓展资料：可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。该债券利率一般低于普通公司的债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。 可转换债券具有债权和股权的双重特性。可转换债券兼有债券和股票的特征，具有以下三个特点：债权性与其他债券一样，可转换债券也有规定的利率和期限，投资者可以选择持有债券到期，收取本息。股权性可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券，但转换成股票之后，原债券持有人就由债权人变成了公司的股东，可参与企业的经营决策和红利分配，这也在一定程度上会影响公司的股本结构。可转换性可转换性是可转换债券的重要标志，债券持有人可以按约定的条件将债券转换成股票。转股权是投资者享有的、一般债券所没有的选择权。可转换债券在发行时就明确约定，债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。正因为具有可转换性，可转换债券利率一般低于普通公司债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。

可转债的转股价值=可转债的正股价格/可转债的转股价x100，由此可以得出理论上的可转债转股价格。通常情况下，可转债正股价格高于转股价且股价处于上升通道时，可转债价格也会随之不断上涨，反之则反。因此可转债的价格与正股的走势紧密相关。可转债全称为可转换公司债券。在目前国内市场，就是指在一定条件下可以被转换成公司股票的债券。可转债具有债权和期权的双重属性，其持有人可以选择持有债券到期，获取公司还本付息；也可以选择在约定的时间内转换成股票，享受股利分配或资本增值。所以投资界一般戏称，可转债对投资者而言是保证本金的股票。

计算可转债的转股价值：可转债的转股价值=可转债的正股价格÷可转债的转股价×100转股后的价值=转债张数×100÷转股价×股票价格，转债的价值= 转债价格×转债张数例如：可转债的转股价为3.14元，其正股收盘价为3.69元，其转股价值即为3.69÷3.14×100＝117.52元，高于可转债的收盘价117.12元。也可通过计算转债转股后的价值和转债的价值来进行比较，转股后的价值=转债张数×100÷转股价×股票价格，转债的价值= 转债价格×转债张数。如申请转股的转债20张，其转股后的价值即为20×100÷3.14×3.69=2350.32元，转债的价值即为117.12×20=2342.4元。扩展资料：售价组成：可转换债券对投资者和发行公司都有较大的吸引力，它兼有债券和股票的优点。可转换债券的售价由两部分组成：第一是债券本金与利息按市场利率折算的现值。第二是转换权的价值。转换权之所以有价值，是因为当股价上涨时，债权人可按原定转换比率转换成股票，从而获得股票增值的惠益。参考资料：百度百科-可转换债券

可转债转股数量计算分两市场：上海市场：转债转换成股票的股份数（股）=转债手数×1000/转股价格；深圳市场：转债转换成股票的股份数（股）=转债张数×100/转股价格。可转债转换成股票的数量与持有可转债的面值及转股价格相关，而与可转债的交易价格无关。也可通过计算转债转股后的价值和转债的价值来进行比较，转股后的价值=转债张数×100÷转股价×股票价格，转债的价值=转债价格×转债张数。扩展资料：债券转换：当债券持有人将转换成股票时，有两种会计处理方法可供选择：账面价值法和市价法。采用账面价值法，将被转换债券的账面价值作为换发股票价值，不确认转换损益。赞同这种做法的人认为，公司不能因为发行证券而产生损益，即使有也应作为（或冲抵）资本公积或留存损益。再者，发行可转换债券旨在把债券换成股票，发行股票与转换债券两种为完整的一笔交易，而非两笔分别独立的交易，转换时不应确认损益。

可转债的转股价值按下列公式计算：可转债的转股价值=可转债的正股价格÷可转债的转股价×100；转股后是赚还是赔与公司的股价有关，如果股价上升，则代表是赚了，如果股价下降，则代表是赔了，要根据具体情况而定。例如：**转债的转股价为3.14元，其正股收盘价为3.69元，其转股价值即为3.69÷3.14×100＝117.52元，高于**转债的收盘价117.12元。也可通过计算转债转股后的价值和转债的价值来进行比较，转股后的价值=转债张数×100÷转股价×股票价格，转债的价值= 转债价格×转债张数。如申请转股的转债20张，其转股后的价值即为20×100÷3.14×3.69=2350.32元，转债的价值即为117.12×20=2342.4元，可以看出**转债转股后的价值略大于持有转债的价值（注：以上计算未考虑卖出时的费用）。由于可转债和正股价格（可转债对应的股票价格）都存在波动，要确定将可转债转股是否有必要，就必须通过计算。一般而言，由于可转债和正股价格的波动性，投资者需谨慎选择是否转股。在可转债转股期，经常会出现转股后折价的情况，这时可转债投资者转股就无利可图，理性的投资者将会继续持有可转债，到期时要求公司还本付息。可转债的转股价值按下列公式计算：可转债的转股价值=可转债的正股价格÷可转债的转股价×100。例如：**转债的转股价为3.14元，其正股收盘价为3.69元，其转股价值即为3.69÷3.14×100＝117.52元，高于**转债的收盘价117.12元。也可通过计算转债转股后的价值和转债的价值来进行比较，转股后的价值=转债张数×100÷转股价×股票价格，转债的价值= 转债价格×转债张数。如申请转股的转债20张，其转股后的价值即为20×100÷3.14×3.69=2350.32元，转债的价值即为117.12×20=2342.4元，可以看出**转债转股后的价值略大于持有转债的价值（注：以上计算未考虑卖出时的费用）。

转股价值是指在某一时点，可转债如果转换成股票所对应的股票价值；转股溢价率是指可转债市价相对于其转股价值的溢价水平，即转股溢价率=转股溢价/转股价值。举例来说，某可转债当前债券价格为160元，约定的转股价格为4元，面值100元可转债转股可以转为25股股票，正股股价为6元，则转股价值为6*25=150元，转股溢价率为(160-150)/150*100%=6.67%。通常市场热度高的可转债转股溢价也相对较高。市场上有时有少数发行可转债的上市公司存在过度炒作的现象，一旦市场热度降低，正股价格出现较大回落，可转债价格也将同步下跌，部分转股溢价较高的可转债价格下跌幅度可能远超正股。投资者应正视可转债交易风险，及时关注转股相关公告，理性投资。

计算可转债的转股价值：可转债的转股价值=可转债的正股价格÷可转债的转股价×100转股后的价值=转债张数×100÷转股价×股票价格，转债的价值= 转债价格×转债张数例如：可转债的转股价为3.14元，其正股收盘价为3.69元，其转股价值即为3.69÷3.14×100＝117.52元，高于可转债的收盘价117.12元。也可通过计算转债转股后的价值和转债的价值来进行比较，转股后的价值=转债张数×100÷转股价×股票价格，转债的价值= 转债价格×转债张数。如申请转股的转债20张，其转股后的价值即为20×100÷3.14×3.69=2350.32元，转债的价值即为117.12×20=2342.4元。扩展资料：售价组成：可转换债券对投资者和发行公司都有较大的吸引力，它兼有债券和股票的优点。可转换债券的售价由两部分组成：第一是债券本金与利息按市场利率折算的现值。第二是转换权的价值。转换权之所以有价值，是因为当股价上涨时，债权人可按原定转换比率转换成股票，从而获得股票增值的惠益。参考资料：百度百科-可转换债券

你好，可转债的转股价值的计算方法由于可转债和正股价格（可转债对应的股票价格）都存在波动，要确定将可转债转股是否有必要，就必须通过计算。一般而言，可转债的转股价值按下列公式计算：可转债的转股价值=可转债的正股价格÷可转债的转股价×100。例如：**转债的转股价为3.14元，其正股收盘价为3.69元，其转股价值即为3.69÷3.14×100＝117.52元，高于**转债的收盘价117.12元。也可通过计算转债转股后的价值和转债的价值来进行比较，转股后的价值=转债张数×100÷转股价×股票价格，转债的价值= 转债价格×转债张数。如申请转股的转债20张，其转股后的价值即为20×100÷3.14×3.69=2350.32元，转债的价值即为117.12×20=2342.4元，可以看出**转债转股后的价值略大于持有转债的价值（注：以上计算未考虑卖出时的费用）。由于可转债和正股价格的波动性，投资者需谨慎选择是否转股。在可转债转股期，经常会出现转股后折价的情况，这时可转债投资者转股就无利可图，理性的投资者将会继续持有可转债，到期时要求公司还本付息。风险揭示：本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策，不构成任何买卖操作，不保证任何收益。如自行操作，请注意仓位控制和风险控制。

可转债转股价值就是可转债转换成股票的价值。一般而言，可转债的转股价值按下列公式计算：可转债的转股价值=可转债的正股价格÷可转债的转股价×100。例如：**转债的转股价为5.55元，其正股收盘价为5.66元，其转股价值即为5.66÷5.55×100≈101.98元。由于可转债和正股价格的波动性，投资者需谨慎选择是否转股。在可转债转股期，经常会出现转股后折价的情况，这时可转债投资者转股就无利可图，理性的投资者将会继续持有可转债，到期时要求公司还本付息。【拓展资料】可转债即为可转换债券，是指债券持有人可以按照发行时约定的价格将债券转换为公司普通股的债券。债券持有人不愿意转换的，可以继续持有债券或在流通市场上出售，直至偿还期限届满。可转债的权限：可转换债券具有双重选择权的特征。一方面，投资者以选择是否自行转换，为此承担转换利率较低的成本，另一方面，可转债发行者拥有是否实施清偿条款的选择权，并为此支付高于可转债的利率。双重选择权是可转换公司债券最主要的金融特征，它的存在将投资者和发行者的风险、收益限定在一定范围内，利用这一特征对冲股票，可以获得更确定的收益。可转债的优势：可转债对比普通债权多了一项可以转换成股票的权利。可转债的利率一般是比普通债券要低一点，但是股价上涨的可能性给了它更大的获利空间。可转换债务是一种相对稳定的投资，当该公司股价上涨时，可以转换为股票并盈利。如果股价不上涨，就等债券到期公司偿还本金和利息。可转换的债务也有价格波动，当你不想长时间持有，也可在流通市场卖出的。由于可转换债券可以转换为股票，可以弥补利率低的不足，同时可转换债券具有一般债券的保底性质，所以可转换债券的风险性比股票小得多。此外，债券价格和股价之间还有套利的可能性。所以，在牛市对标股价上涨时，债券的收益会更稳健。

可转债的转股价值=可转债的正股价格÷可转债的转股价×100，转股后的价值=转债张数×100÷转股价×股票价格，转债的价值= 转债价格×转债张数。例如：可转债的转股价为3.14元，其正股收盘价为3.69元，其转股价值即为3.69÷3.14×100＝117.52元，高于可转债的收盘价117.12元。也可通过计算转债转股后的价值和转债的价值来进行比较，转股后的价值=转债张数×100÷转股价×股票价格，转债的价值= 转债价格×转债张数。如申请转股的转债20张，其转股后的价值即为20×100÷3.14×3.69=2350.32元，转债的价值即为117.12×20=2342.4元。【扩展资料】可转换债券对投资者和发行公司都有较大的吸引力，它兼有债券和股票的优点。可转换债券的售价由两部分组成：第一是债券本金与利息按市场利率折算的现值。第二是转换权的价值。转换权之所以有价值，是因为当股价上涨时，债权人可按原定转换比率转换成股票，从而获得股票增值的惠益。可转债即为可转换债券，是指债券持有人可以按照发行时约定的价格将债券转换为公司普通股的债券。债券持有人不愿意转换的，可以继续持有债券或在流通市场上出售，直至偿还期限届满。可转换债券具有双重选择权的特征。一方面，投资者可以选择是否自行转换，为此承担转换利率较低的成本，另一方面，可转债发行者拥有是否实施清偿条款的选择权，并为此支付高于可转债的利率。双重选择权是可转换公司债券最主要的金融特征，它的存在将投资者和发行者的风险、收益限定在一定范围内，利用这一特征对冲股票，可以获得更确定的收益。

债转股：股份公司发行的可转换成股份的债券，有固定利息和转股价格。 当实际股价高于转股价时，相当于可以比市场便宜的价格买进股票，转手赚取差价。 当实际股价低于转股价时，转股不合算，则可持有收取利息，到期收回本金。 歌华转债转股价为15.09元/股，2011年6月14日起因为分红，转股价调为14.99元/股。 歌华有线股价低于15元时，转股不合算，所以没人转。查歌华转债110011的F10可知，大股东配售总数的37.5%，但在歌华转债上市的第1天，127元以上就抛售了10%，接下来3天，125.3元以上又抛售了10%，只剩17.5%。大股东最清楚它的价值了，抛售比转股更有利。以可转股第一天（2011.5.26）为例：100元面值的可转债收盘价117.9元，卖出可获17.9%利润。如转股100/15.09=6.6269股，股票收盘价11.12元，11.12×6.6269=73.69元。不算卖出手续费已亏损=117.9-73.69=44.21元。我想没人愿意做这种买卖吧！

若您咨询的是蓝思科技（300433）可转债转股如何操作，建议您咨询所属券商，以所属券商解答为准。关于蓝思科技（300433）可转债转股特别提示：1.股票代码：300433，股票简称：蓝思科技债券代码：123003，债券简称：蓝思转债2.转股价格：人民币36.50元/股由于蓝思科技股份有限公司限制性股票授予登记及回购注销使得公司股份总额发生变动，蓝思科技股份有限公司于2018年5月22日起将“蓝思转债”的转股价格由原36.59元/股调整为36.50元/股。3.转股时间：2018年6月14日至2023年12月8日4.2018年6月8日，蓝思科技股份有限公司董事会提议向下修正可转换公司债券的转股价格。此次修正尚须蓝思科技股份有限公司2018年第二次临时股东大会审议，能否获得股东大会通过及最终修正后的转股价格存在不确定性。参考资料： 《关于“蓝思转债”开始转股的提示性公告》

可以在公司的官网里面查询可转债转股价格。拓展资料一、可转债是什么？如果上市公司资金短缺，想向投资者借钱，发行可转债是常用的一种集资方式。可转债的全称叫可转换公司债券，意思是说它既是债券，在一定条件下也能转变成股票，换句话说，也就是借钱的一方也变成了股东，增加了盈利。列举一个例子，某家上市公司发行可转债，面值为100元，如果5块钱是转股价格的话，到了后期就能换成20股的股票。在后期假设这只股票上涨至10块钱，那么就100元价值的钱就可以转为可转债， 二、可转债怎么买卖？如何转股？（一）如何买卖1、发行时参与当你持有该债券所对应的股票之时，那么你就可以得到优先配售的资格；要是没有持股，就只能参与申购打新，没有中签是没有买入的资格。优先配售和申购打新两者同时需要等到债券上市之后才可以卖出。2、上市后参与跟股票买卖操作的过程相同，价格上也和股票一样，可转债的价格同样都是实时变化的，但仅仅是可转债的1手仅10张，而且按照的是T+0交易制度进行，也就是说投资者的买卖不受限制。（二）如何转股转股规定在转股期。目前市场上交易的可转债转股期一般是在发行结束之日起六个月后至可转债到期日为止，然后在这期间里面的任何一个交易日都可进行免费转股的。三、可转债价格与股票价格有哪些关系？可转债的价格和股价之间有着密不可分的关联性，当在股市牛市之时，可转债的价格会随着股票一起涨，在熊市的时候一起跌。与股票比起来，可转债的风险明显要小很多，毕竟可转债有债券和回售来保底。

产品要做到世界一流，就要与世界一流企业为伍。 博士创业的刘金成说，只有具备做世界一流产品的眼光和勇气，才能做世界上最好的锂电池。 作为亿纬锂能（300014.SZ）实控人、董事长，刘金成专注电池研发30年，站上了金字塔尖。 亿纬锂能成为行业领先者，与世界一流企业密切合作有关。 12月9日晚，亿纬锂能发布公告称，拟通过债转股方式，引入SKI作为战略投资者。SKI是全球领先的能源、化学企业，是韩国第三大集团SK集团的核心成员企业。 其实，亿纬锂能与SKI早有合作。此前，亿纬锂能曾与SKI合资建设20-25GWh动力电池产能。这意味着，在产业与资本领域，亿纬锂能与SKI展开了全面合作。 产业与资本领域深度绑定SKI 亿纬锂能与SKI的合作更为深入，以谋求更大发展。 根据公告，亿纬锂能将与子公司亿纬集能、SKI签署《债权转股权合同》，与SKI签署《合资经营合同》。SKI行使转股权时，以其对亿纬集能享有的现金贷款债权作为出资，取得亿纬集能49%股权，公司同时放弃优先认购权。 亿纬集能成立于2018年6月20日，为亿纬锂能全资子公司。2018年7月，成立未久的亿纬集能，即和SKI子公司Blue Dragon Energy Co． Limited（简称“BDE”）签署了现金贷款合同，拟申请最高额不超过5亿元的借款。 据披露，2018年9月至今年4月，亿纬集能收到向BDE申请的借款合计约为20.35亿元。 目前，BDE、SKI、亿纬集能及亿纬锂能已签署《债权转让协议》，由BDE向SKI转让BDE对亿纬集能享有的全部贷款债权。同时，各方同意并确认《现金贷款合同》及相关协议（包括BDE与公司签订之《股权质押合同》）项下的一切BDE的权利义务由SKI承继。 本次交易前，亿纬锂能持有亿纬集能100%股权。在SKI行使转股权后，亿纬锂能的持股比例将下降至51%。 显然，通过股权绑定，亿纬锂能与SKI的联系更加紧密了。 不只是通过资本纽带，在产业领域，亿纬锂能与SKI也有紧密合作。 12月9日，亿纬锂能还披露了亿纬锂能和SKI之前合作项目情况。去年9月26日，亿纬锂能及孙公司亿纬亚洲有限公司拟与SKI合资建设20-25GWh动力电池产能，亿纬锂能拟以现金出资5.25亿美元，占合资公司注册资本的50%。 如今，该项目发生了变更。亿纬锂能的投资主体变更为全资孙公司亿纬动力香港有限公司，出资额减少至3.66亿美元，占合资公司注册资本比例下降至30%。合资公司的生产规模增加至年产27GWh。 合资公司的成立，主要满足国内外 汽车 公司的配套需求。亿纬锂能披露，项目建成后，公司软包动力电池产能及技术能力居国内领先水平，将带来良好的投资收益及市场效应。 如果上述债转股事宜顺利实施，亿纬锂能与SKI的合作，将从产业领域延伸至资本领域，二者关系更为紧密。 针对本次拟实施的债转股，亿纬锂能表示，SKI行使转股权、成为亿纬集能股东后，有利于进一步发挥双方在技术、市场、管理、供应链等方面的协同效应，提高亿纬集能在国内外软包电池市场地位、发挥领先优势、优化亿纬集能财务结构。 负债率两年下降12个百分点 实施债转股，将会使得亿纬锂能的资产负债率下降，财务运营稳健。多年来，持续进行产业布局的亿纬锂能财务较为安全。 亿纬锂能成立于2001年，2009年10月30日在创业板挂牌上市。 上市以来，公司经营业绩整体上呈增长势头。2009年，其实现营业收入2.06亿元、归属于上市股东的净利润（简称净利润）为0.40亿元。10年后的2019年，营业收入、净利润分别为64.12亿元、15.22亿元，同比增长47.35%、166.69%，分别较2009年增长约30.13倍、37.05倍。 今年前三季度，公司实现营业收入53.40亿元，同比增长16.66%，净利润9.46亿元，同比下降18.35%。其中，三季度，公司实现营业收入21.64亿元、净利润5.83亿元。 亿纬锂能经营业绩快速增长，主要源于技术驱动及规模优势。 2019年，公司锂电池产销量处于行业前列，小型锂离子电池方面，三元圆柱电池在惠州和荆门工厂的产线均进入全面的产能释放期。动力电池，建成了方形磷酸铁锂电池、大型软包三元电池、方形三元电池产线，各个产品线均形成了与国际一流公司的合作平台，今年继续扩产。 在技术方面，亿纬锂能持续进行 科技 创新，自成立以来，公司坚持以 科技 创新为企业核心竞争力。公司创始人兼董事长刘金成博士从20世纪80年代开始研究电池，至今已有30多年的从业研究经验。公司不断加大对锂电池主营业务的研发投入，建设高水平研究院，建成多个实验室和中试线，强化成果转化力度，形成适应市场竞争和企业发展需要的企业技术开发体系。 截至今年6月底，公司申请了1724项国家专利，其中有效专利757项。 在研发投入方面，亿纬锂能持续加码。2017年至2019年，公司研发投入为2.33亿元、3.95亿元、4.77亿元。截至2019年底，公司拥有研发人员1443名，占员工总数的15.85%。 亿纬锂能能够走得远源于其走得稳。2016年前，公司资产负债率大部分年度低于30%。2016年至2019年，其资产负债率分别为52.27%、57.15%、63.10%、52.67%。受投资因素等影响，2018年负债率攀至 历史 高位，随后开始回落。今年三季度末，其资产负债率为53.40%，较2018年底下降9.7个百分点，较2018年三季度末的65.68%下降12.28个百分点。 可以预见，如果本次债转股事项顺利完成，公司资产负债率还将有所下降。 截至今年9月底，亿纬锂能货币资金为19.12亿元，交易性金融资产11.5亿元（由结构性存款和银行理财产品构成），合计为30.62亿元。同期，公司短期借款1亿元、一年内到期的非流动负债2.92亿元、长期借款8.46亿元，合计为12.38亿元。数据表明，现有货币资金可以覆盖现有债务，公司无明显偿债压力。 经营现金流方面，2018年至今年前三季度，亿纬锂能分别实现4.34亿元、11.39亿元、9.67亿元，同比增长436.48%、162.06%、13.97%。 经营现金流持续净流入，流动性充足，这将为亿纬锂能进行产业布局提供了动力。

9月4日晚间，“再生铝之王”重庆顺博合金(002996)发布公告称，总额8.3亿元(830万股)的“顺博可转债”将于9月7日在深交所正式上市。9月2日，顺博合金收于15.82元，上涨2.86%，换手率4.05%，动态市盈率17.42，总市值69.45亿元。据介绍，本次可转债期限为六年，存续期为2023年8月12日至2028年8月11日，转股期为2023年2月20日至2028年8月11日。票面利率分别为0.3%、0.6%、1.0%、1.6%、2.0%、2.5%，初始转换价格为20。本次可转债募集资金将用于公司新材料产业基地项目(一期)40万吨再生铝项目的建设和运营，以及流动资金的补充。其中，40万吨再生铝项目位于安徽省马鞍山市马宁新功能区新市工业园，由公司2021年6月新成立的全资子公司顺博合金安徽有限公司实施，总投资18.69亿元。项目建成正常投产后，可实现年均利润2.45亿元，所得税后财务内部收益率12.51%，税后投资回收期(含建设期)约10.30年，经济效益良好。顺博合金相关负责人表示，将紧紧依托现有的重庆合川、广东清远、江苏溧阳、湖北襄阳四大生产基地，拓展和渗透区域市场，努力实现销售增长；加快安徽顺博一期40万吨生产基地建设，确保今年四季度投产10万吨左右生产装置，产品销售区域划分和覆盖面进一步增强。变形铝合金原料业务方面，在现有重庆奥博的基础上，加快湖北顺博15万吨变形铝棒项目的设备建设和安装进度，力争今年四季度实现部分量产。同时，积极推进安徽顺博二期50万吨变形系统原料项目土地、环评等前期工作，争取项目早日开工，2023年部分产能工厂投产试运营。相关问答：可转债的转股期一般是什么时候？ 根据《深圳证券交易所可转换公司债券业务实施细则（2018年12月修订）》，可转换公司债券自发行结束之日起六个月后，在符合约定条件时，债券持有人方可通过报盘方式申请转换为公司股票。转股期由发行人根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。

若您咨询的是蓝思科技（300433）可转债转股如何操作，建议您咨询所属券商，以所属券商解答为准。关于蓝思科技（300433）可转债转股特别提示：1.股票代码：300433，股票简称：蓝思科技债券代码：123003，债券简称：蓝思转债2.转股价格：人民币36.50元/股由于蓝思科技股份有限公司限制性股票授予登记及回购注销使得公司股份总额发生变动，蓝思科技股份有限公司于2018年5月22日起将“蓝思转债”的转股价格由原36.59元/股调整为36.50元/股。3.转股时间：2018年6月14日至2023年12月8日4.2018年6月8日，蓝思科技股份有限公司董事会提议向下修正可转换公司债券的转股价格。此次修正尚须蓝思科技股份有限公司2018年第二次临时股东大会审议，能否获得股东大会通过及最终修正后的转股价格存在不确定性。参考资料：《关于“蓝思转债”开始转股的提示性公告》

可转债可以转换为股票，也可以还本付息，并不一定全都转为股票；可转债随时可以转为股票，不须等到2009年；此外还可以回售和提前赎回——“回售条件:1.如公司股票连续20个交易日中有15个交易日的收盘价低于当期转股价格的70%(含本数)，持有人有权以不超过面值的105%(含当期利息)回售;2.改变募集资金用途时，则以面值的108%回售.回售价格(元):105、108”“发行后第二年至到期日，如公司股票连续20个交易日的收盘价高于当期转股价格的130%。提前赎回价格(元):105初始转股价格(元):10.35”转债对股价的影响是长期的，而不是象增发那样突然影响股价，到了2009年很可能已经没有多少可转了。

1、股票配债就是上市公司的一种融资行为。某公司要发行债券，如果持有这家公司的股票，那就优先可以获得购买此上市公司债券的优先权。股票配债只能在转债上市才能卖，一旦觉得持有的转债有升值的空间，股民也可以持有一段时间，合适再卖。2、在申购日当天，股民只需要账户里有足够现金，输入委托代码，就可以得到这个转债，同时帐户里的现金就变成“某某转债”。如果股民没有操作以上程序就代表没有买入“某某转债”，股民的账户显示的是“某某配债”。它的含义可以跟‘配股"对比认识。（1）持有的某上市公司发行的可分离交易可转债.（2）向老股东优先配债，然后网上进行申购.（3）转债上市才可以卖出,之前是不能卖的（4）根据以往的情况来看配债的收益是客观的.

纯债溢价率和转债转股溢价率之间，没有什么必然的关系1.转股溢价率低+纯债溢价率低：这种转债是安全性很好，并且正股暴发分享的收益也多。但没有哪支可转债的两个溢价率都最低，所以我们只能平衡考虑折中选择。比如，目前的工行转债113002，转股溢价率6.39%，税后YTM3.31% ；国电转债110018，转股溢价率8.52%，税后YTM2.36%，；徐工转债127002，转股溢价率13.66%，YTM4.66%，都是不错的安全投资品种，适合安全投资派。2.转股溢价率低+纯债溢价率高：这种转债通常都价格比较高，甚至正股价已近触发强赎，离债性安全保底线已非常远，完全可以等同于一支股票，不适合安全投资派。比如现在的东华转债128002，现价179元，转股溢价率1.06%，税后YTM为-8.84%。3.转股溢价率高+纯债溢价率低：这种转债一般都是正股很弱、深跌很久，但可转债因债性保护没有一直跟跌下去，才呈现这种特点。比如：中海转债110017，现价91.3元，转股溢价率99.8%，税YTM4.9%。这种转股往往安全有余进攻性不足，但可以关注进入回售期时隐含收益和机会。因其足够的安全保底，也适合安全投资派长期持有，耐心等待有利的黑天鹅机会。4.转股溢价率高+纯债溢价率高：买这种可转债还不如直接买正股，这种转债基本没有什么投资价值，可以抛弃。一般来说市场也没有这种转债的容身之地。

对于债权人来说就是利好，对于先持股者就是利空。很简单的道理，手中有债券的人，可以可以通过债转股可变通成股票，成为名副其实的股东，可享受一切该公司的权益。但是对于先期持有该股股票的人来说，就是不好的消息，因为该股的数量会增加，给该股炒作带来一定的困难。扩展资料：1、可转债要在转股期内才能转股。现在市场上交易的可转债转股期一般是在可转债发行结束之日起六个月后至可转债到期日为止。期间任何一个交易日都可转股。2.可转债转股不需任何费用，故你的帐户没有必要为转股准备多余的资金。3.特别注意可转债一般都有提前赎回条款。持有转债的投资者要对此密切关注，当公司发出赎回公告后，要及时转股或直接卖出可转债，否则可能遭受巨大损失。因为公司一般只按超过面值极小的幅度（一般不超过105元）赎回全部未转股的债券，,而满足赎回条件的转债一般在130元以上，有的甚至高达200元以上！07年8月份的上海电力转债就有包括三家基金公司在内的投资者因没有及时转股，致使总损失额高达两千万元以上！4.申请转股的可转债总面值必须是1，000元的整数倍。申请转股最后得到的股份为整数股，当尾数不足1股时，公司将在转股日后的5个交易日内以现金兑付。兑付金额为小数点后的股数乘以转股价，比如剩余0.88股，转股价5元，则兑付金额为0.88*5=4.4元。可转债转股详细操作方法沪深两市的可转债转股程序有很大不同，各有几种方法。上海市场1）在证券交易页面，委托卖出，输入转股代码（注意不要输成转债代码，否则就成买卖交易了），再输入要转股的数量即可（不用填转股价，系统自动显示的是100元）。有的券商界面中，委托买入亦可。这是因为，只要你下面输入的是转股代码，则系统就默认为你要行使转股的权利。2）券商柜台或电话转股，方法同上。2. 深圳市场网上转股：在证券交易页面，选择其他委托（各个券商界面可能会有所区别，有疑问可向您的券商咨询）中的转股回售，操作方式选择“可转债转股”，下面可以输转股代码，也可输入可转债代码，输入要转股的数量即可。同上海市场，选择其他业务转股，但这时只能输可转债代码。可转债转股前后的交易可转债实行T+0交易，即当天买入的转债可当天卖出；当天买入的转债，当天就可在收市前转股。转股后的当天晚上9点以后或第二天早上，转债消失，出现可转债的正股，并且股票第二天（T+1日）就可卖出。参考资料：百度百科-可转债转股

可转债转股是在大多数情况下是利空，将债券转换成公司的普通股股票，就是扩容。你想啊，原先1000万股，现在转了1000万股，就变成了2000万股了，你原来1000万股时买的股票股价是5元，现在是2000万了股票股价还值5元吗？所以，你去看一...可转换公司债券（简称可转换债券）是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股股票的特殊企业债券。拓展资料：可转换公司债券（简称可转换债券）是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股股票的特殊企业债券。可转换债券兼具有债券和股票的特性，含有以下三个特点：（1）债权性。与其他债券一样，可转换债券也有规定的利率和期限。投资者可以选择持有债券到期，收取本金和利息。（2）股权性。可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券，但在转换成股票之后，原债券持有人就由债权人变成了公司的股东，可参与企业的经营决策和红利分配。（3）可转换性。可转换性是可转换债券的重要标志，债券持有者可以按约定的条件将债券转换成股票。转股权是投资者享有的、一般债券所没有的选择权。可转换债券在发行时就明确约定债券持有者可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股股票。如果债券持有者不想转换，则可继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。可转换债券兼具有债券和股票的特性，含有以下三个特点：（1）债权性。与其他债券一样，可转换债券也有规定的利率和期限。投资者可以选择持有债券到期，收取本金和利息。（2）股权性。可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券，但在转换成股票之后，原债券持有人就由债权人变成了公司的股东，可参与企业的经营决策和红利分配。（3）可转换性。可转换性是可转换债券的重要标志，债券持有者可以按约定的条件将债券转换成股票。转股权是投资者享有的、一般债券所没有的选择权。可转换债券在发行时就明确约定债券持有者可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股股票。如果债券持有者不想转换，则可继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。根据以上的解释，你就可以清楚的看到，可转债转股是在大多数情况下是利空，将债券转换成公司的普通股股票，就是扩容。你想啊，原先1000万股，现在转了1000万股，就变成了2000万股了，你原来1000万股时买的股票股价是5元，现在是2000万了股票股价还值5元吗？所以，你去看一下，大多数有可转换债券的公司，股价都上不去，比如000822。

可转债转换成股票的数量=转债张数*100 /转股价格。例如投资者持有10张（1手）可转债，转股价格为20元，那么可转股数=10*100/20=50股。可转债的转股价格是指一张可转换证券按面额兑换成标的股票所依据的每股价格，一般有上市公司在转债上市前对外公布。转股价公布后一般是不能随意更改的，如果正股价格的持续下滑、长时间大幅低于其可转债的转股价格，那么发行人可以修正转股价格。拓展资料可转换债券有若干要素，这些要素基本上决定了可转换债券的转换条件、转换价格、市场价格等总体特征。⒈有效期限和转换期限。就可转换债券而言，其有效期限与一般债券相同，指债券从发行之日起至偿清本息之日止的存续期间。转换期限是指可转换债券转换为普通股票的起始日至结束日的期间。大多数情况下，发行人都规定一个特定的转换期限，在该期限内，允许可转换债券的持有人按转换比例或转换价格转换成发行人的股票。我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换公司债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月方可转换为公司股票。⒉股票利率或股息率。可转换公司债券的票面利率（或可转换优先股票的股息率）是指可转换债券作为一种债券时的票面利率（或优先股股息率），发行人根据当前市场利率水平、公司债券资信等级和发行条款确定，一般低于相同条件的不可转换债券（或不可转换优先股票）。可转换公司债券应半年或1年付息1次，到期后5个工作日内应偿还未转股债券的本金及最后1期利息。⒊转换比例或转换价格。转换比例是指一定面额可转换债券可转换成普通股票的股数。用公式表示为：转换比例=可转换债券面值_转换价格转换价格是指可转换债券转换为每股普通股份所支付的价格。用公式表示为：转换价格=可转换债券面值_转换比例⒋赎回条款与回售条款。赎回是指发行人在发行一段时间后，可以提前赎回未到期的发行在外的可转换公司债券。赎回条件一般是当公司股票在一段时间内连续高于转换价格达到一定幅度时，公司可按照事先约定的赎回价格买回发行在外尚未转股的可转换公司债券。回售是指公司股票在一段时间内连续低于转换价格达到某一幅度时，可转换公司债券持有人按事先约定的价格将所持可转换债券卖给发行人的行为。赎回条款和回售条款是可转换债券在发行时规定的赎回行为和回售行为发生的具体市场条件。⒌转换价格修正条款。转换价格修正是指发行公司在发行可转换债券后，由于公司送股、配股、增发股票、分立、合并、拆细及其他原因导致发行人股份发生变动，引起公司股票名义价格下降时而对转换价格所做的必要调整。

合算的。中银转债的转股价值,比长证转债要高出约10元,所以中银转债的上市价格也要高一些,大约可以到达120元。

可转换债券必须在转换期间内转股。目前市场上交易的可转换债转股期限一般为可转换债券发行结束之日起6个月后的可转换债券到期日。期间内任何交易日都可以转股。1、可转换债券必须在转换期间内转股。目前市场上交易的可转换债转股期限一般为可转换债券发行结束之日起6个月后的可转换债券到期日。期间内任何交易日都可以转股。2、可转换债转股不收费，所以您的账户不需要为转股准备额外的资金。3、特别需要注意的是，可转换债务一般都有提前回购条款。持有全债的投资者应对此密切关注，公司发出回购公告后应及时转股或直接转卖。否则可能会遭受巨大损失。4、申请股权转让的可转换债务的总面值必须是1000元的整数倍。申请转股最后获得的股票是整数股，如果尾数不足一周公司将在转股后5个交易日内以现金支付。

你说的应该是可转债的交易权限，自2020年10月26日起，未开通转债权限的投资者不能买入或申购可转债，已经持有的转债可以继续持有、转股或卖出。稳健性、积极型、激进型的投资者可通过“网厅—权限管理—可转债”完成转债的权限开通。不清楚的还可以问我哦。

债转股后股价会上涨吗，答案是会。 分析人士普遍认为，从宏观上看，实施债转股，切实降低企业杠杆率，推进供给侧结构性改革，能增强我国经济中长期发展韧劲和后劲，为股市稳健运行提供有利的宏观经济基本面支撑。 从微观上看，高负债行业上市公司拥有良好股权流通性和更大价值提升空间，是债转股重要潜在对象，债转股有利于减轻这些行业企业负债压力，带来业绩增长预期，提升股票估值水平；同时，债转股也有助于上市银行降低不良贷款率，改善信贷资产质量，增强其股票投资价值。债转股对银行股和失去偿贷能力的上市公司来说是较大的利空，银行成了越来越多企业股东，肯定影响业绩。一旦要变现，一大批个股会抛压沉重。1.债转股坚持市场化方向 债转股坚持“银行、实施机构和企业自主协商”的市场化方向，形成几个市场主体间自主决策，风险自担，收益自享的相互关系。 华泰证券指出，与“政策性”债转股的差异体现为政府的“不强制”和“不兜底”。 “不强制”指的是，各级政府及所属部门不干预债转股市场主体具体事务，不得确定具体转股企业，不得强行要求银行开展债转股，不得指定转股债权，不得干预债转股定价和条件设定，不得妨碍转股股东行使股东权利，不得干预债转股企业日常经营。 2.“不兜底”指的是，如果形成损失，政府不承担损失的兜底责任。 华泰证券判断，未来债转股的规模不大，将采取循序渐进的方式逐渐扩大规模，转股主体将以资产负债率高的大中型国企为主。 实施方式确定为银行“先售后转”，实现风险隔离 《指导意见》将实施方式确定为“先售后转”，即银行不直接转股，而是先将债权转让给实施机构，再由实施机构转股并持股经营。这也是近期部分案例所采用的方式，可避免银行自持股份所带来的风险集聚、资本消耗过大等问题，并且均在现有法律和监管体系下完成，不用修改法律法规。

不得低于最近一期审计的净资产。根据查询大秦铁路可转债转股规定知，大秦铁路可转债转股条件是不得低于最近一期审计的净资产。大秦铁路简称大秦线，是中国华北地区一条连接山西省大同市与河北省秦皇岛市的国铁I级货运专线铁路。

大秦铁路可转债转股条件是公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的70%。可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按面值加上当期应计利息的价格回售给公司。

债转股坚持市场化方向　　债转股坚持“银行、实施机构和企业自主协商”的市场化方向，形成几个市场主体间自主决策，风险自担，收益自享的相互关系。　　华泰证券指出，与“政策性”债转股的差异体现为政府的“不强制”和“不兜底”。　　“不强制”指的是，各级政府及所属部门不干预债转股市场主体具体事务，不得确定具体转股企业，不得强行要求银行开展债转股，不得指定转股债权，不得干预债转股定价和条件设定，不得妨碍转股股东行使股东权利，不得干预债转股企业日常经营。　　“不兜底”指的是，如果形成损失，政府不承担损失的兜底责任。　　华泰证券判断，未来债转股的规模不大，将采取循序渐进的方式逐渐扩大规模，转股主体将以资产负债率高的大中型国企为主。　　实施方式确定为银行“先售后转”，实现风险隔离　　《指导意见》将实施方式确定为“先售后转”，即银行不直接转股，而是先将债权转让给实施机构，再由实施机构转股并持股经营。这也是近期部分案例所采用的方式，可避免银行自持股份所带来的风险集聚、资本消耗过大等问题，并且均在现有法律和监管体系下完成，不用修改法律法规。　　国泰君安研究称，对于银行来说，这样可实现风险隔离，但其缺点是若转让给外部实施机构时，折扣可能较大，银行会确认较大的损失，账面上与将不良资产转让给AMC类似，且不能分享后续的转股后的收益。但如果转让给银行自己旗下的子公司，则能避免上述问题，因此会提升银行的积极性，预计会成为银行债转股的主流模式。　　禁止将“僵尸企业”列为债转股对象 以银行发放贷款为主　　《指导意见》指出，禁止将下列情形的企业作为市场化债转股对象：扭亏无望、已失去生存发展前景的“僵尸企业”；有恶意逃废债行为的企业；债权债务关系复杂且不明晰的企业；有可能助长过剩产能扩张和增加库存的企业。　　转股债权范围以银行对企业发放贷款形成的债权为主，适当考虑其他类型债权。转股债权质量类型由债权人、企业和实施机构自主协商确定。　　申万宏源称，这跟8月那次意见提到对钢铁煤炭企业开展债转股略有不同，对债权进一步界定。　　债转股规模未来或不大　　华泰证券称，对于债转股的规模，预计未来的规模不大，将采取循序渐进的方式逐渐扩大规模。各利益主体之间的利益协调，以及政府对规则的制定、政策的完善都将是一个渐进的过程。银行、实施机构和企业三方想撮合成一个大家都接受的转股价格也并非易事。　　华泰证券判断，对于转股主体，将以资产负债率高的大中型国企为主。对于转股企业，《意见》明确了“三个鼓励”：鼓励面向发展前景良好但遇到暂时困难的优质企业开展市场化债转股，包括因行业周期性波动导致困难但仍有望逆转的企业；因高负债而财务负担过重的成长型企业，特别是战略性新兴产业领域的成长型企业；高负债居于产能过剩行业前列的关键性企业以及关系国家安全的战略性企业

债转股坚持市场化方向　　债转股坚持“银行、实施机构和企业自主协商”的市场化方向，形成几个市场主体间自主决策，风险自担，收益自享的相互关系。　　华泰证券指出，与“政策性”债转股的差异体现为政府的“不强制”和“不兜底”。　　“不强制”指的是，各级政府及所属部门不干预债转股市场主体具体事务，不得确定具体转股企业，不得强行要求银行开展债转股，不得指定转股债权，不得干预债转股定价和条件设定，不得妨碍转股股东行使股东权利，不得干预债转股企业日常经营。　　“不兜底”指的是，如果形成损失，政府不承担损失的兜底责任。　　华泰证券判断，未来债转股的规模不大，将采取循序渐进的方式逐渐扩大规模，转股主体将以资产负债率高的大中型国企为主。　　实施方式确定为银行“先售后转”，实现风险隔离　　《指导意见》将实施方式确定为“先售后转”，即银行不直接转股，而是先将债权转让给实施机构，再由实施机构转股并持股经营。这也是近期部分案例所采用的方式，可避免银行自持股份所带来的风险集聚、资本消耗过大等问题，并且均在现有法律和监管体系下完成，不用修改法律法规。　　国泰君安研究称，对于银行来说，这样可实现风险隔离，但其缺点是若转让给外部实施机构时，折扣可能较大，银行会确认较大的损失，账面上与将不良资产转让给AMC类似，且不能分享后续的转股后的收益。但如果转让给银行自己旗下的子公司，则能避免上述问题，因此会提升银行的积极性，预计会成为银行债转股的主流模式。　　禁止将“僵尸企业”列为债转股对象 以银行发放贷款为主　　《指导意见》指出，禁止将下列情形的企业作为市场化债转股对象：扭亏无望、已失去生存发展前景的“僵尸企业”；有恶意逃废债行为的企业；债权债务关系复杂且不明晰的企业；有可能助长过剩产能扩张和增加库存的企业。　　转股债权范围以银行对企业发放贷款形成的债权为主，适当考虑其他类型债权。转股债权质量类型由债权人、企业和实施机构自主协商确定。　　申万宏源称，这跟8月那次意见提到对钢铁煤炭企业开展债转股略有不同，对债权进一步界定。　　债转股规模未来或不大　　华泰证券称，对于债转股的规模，预计未来的规模不大，将采取循序渐进的方式逐渐扩大规模。各利益主体之间的利益协调，以及政府对规则的制定、政策的完善都将是一个渐进的过程。银行、实施机构和企业三方想撮合成一个大家都接受的转股价格也并非易事。　　华泰证券判断，对于转股主体，将以资产负债率高的大中型国企为主。对于转股企业，《意见》明确了“三个鼓励”：鼓励面向发展前景良好但遇到暂时困难的优质企业开展市场化债转股，包括因行业周期性波动导致困难但仍有望逆转的企业；因高负债而财务负担过重的成长型企业，特别是战略性新兴产业领域的成长型企业；高负债居于产能过剩行业前列的关键性企业以及关系国家安全的战略性企业

债转股坚持市场化方向　　债转股坚持“银行、实施机构和企业自主协商”的市场化方向，形成几个市场主体间自主决策，风险自担，收益自享的相互关系。　　华泰证券指出，与“政策性”债转股的差异体现为政府的“不强制”和“不兜底”。　　“不强制”指的是，各级政府及所属部门不干预债转股市场主体具体事务，不得确定具体转股企业，不得强行要求银行开展债转股，不得指定转股债权，不得干预债转股定价和条件设定，不得妨碍转股股东行使股东权利，不得干预债转股企业日常经营。　　“不兜底”指的是，如果形成损失，政府不承担损失的兜底责任。　　华泰证券判断，未来债转股的规模不大，将采取循序渐进的方式逐渐扩大规模，转股主体将以资产负债率高的大中型国企为主。　　实施方式确定为银行“先售后转”，实现风险隔离　　《指导意见》将实施方式确定为“先售后转”，即银行不直接转股，而是先将债权转让给实施机构，再由实施机构转股并持股经营。这也是近期部分案例所采用的方式，可避免银行自持股份所带来的风险集聚、资本消耗过大等问题，并且均在现有法律和监管体系下完成，不用修改法律法规。　　国泰君安研究称，对于银行来说，这样可实现风险隔离，但其缺点是若转让给外部实施机构时，折扣可能较大，银行会确认较大的损失，账面上与将不良资产转让给AMC类似，且不能分享后续的转股后的收益。但如果转让给银行自己旗下的子公司，则能避免上述问题，因此会提升银行的积极性，预计会成为银行债转股的主流模式。　　禁止将“僵尸企业”列为债转股对象 以银行发放贷款为主　　《指导意见》指出，禁止将下列情形的企业作为市场化债转股对象：扭亏无望、已失去生存发展前景的“僵尸企业”；有恶意逃废债行为的企业；债权债务关系复杂且不明晰的企业；有可能助长过剩产能扩张和增加库存的企业。　　转股债权范围以银行对企业发放贷款形成的债权为主，适当考虑其他类型债权。转股债权质量类型由债权人、企业和实施机构自主协商确定。　　申万宏源称，这跟8月那次意见提到对钢铁煤炭企业开展债转股略有不同，对债权进一步界定。　　债转股规模未来或不大　　华泰证券称，对于债转股的规模，预计未来的规模不大，将采取循序渐进的方式逐渐扩大规模。各利益主体之间的利益协调，以及政府对规则的制定、政策的完善都将是一个渐进的过程。银行、实施机构和企业三方想撮合成一个大家都接受的转股价格也并非易事。　　华泰证券判断，对于转股主体，将以资产负债率高的大中型国企为主。对于转股企业，《意见》明确了“三个鼓励”：鼓励面向发展前景良好但遇到暂时困难的优质企业开展市场化债转股，包括因行业周期性波动导致困难但仍有望逆转的企业；因高负债而财务负担过重的成长型企业，特别是战略性新兴产业领域的成长型企业；高负债居于产能过剩行业前列的关键性企业以及关系国家安全的战略性企业

一般来说，可转债转股价格计算公式为：可转债的转股价格=可转债的正股价格/可转债的转股价*100。计算可转债转股价格也可以通过可转债转股后的价值和可转债的价值进行比较得出，转股后的价值=转债张数*100/转股价*股票价格，转债的价值= 转债价格*转债张数。1.可转债的全称是可转换公司债券，在国内市场指的是，在一定条件下，债券可以被转换成公司股份的一种债券，可转债有双重属性，即债权和股权。可转债持有人可以在债券到期时获取公司的还本付息，还可以在约定时间内将债券转换为公司股票，享受股票的股利分配或者增值收益。2.因为可转债的价格和正股价格存在一定波动，投资者在选择是否要转股的时候需要谨慎考虑，很多情况下回出现可转债转股期内转股后折价的限制，这就导致可转债投资者无利可图，投资者需要保持理性，根据具体情况判断是继续持有，还是选择转股。3.可转债转股价格如何确定了解之后，一般情况下，可转债发行6个月之后才是其转股日期，过了这个时间点之后，可转债随时可以转股。可转债的转股价值=可转债的正股价格/可转债的转股价x100，就可以得出理论上的可转债转股价格。通常情况下，可转债正股价格高于转股价且股价处于上升通道时，可转债价格也会随之不断上涨，反之则反。因此可转债的价格与正股的走势紧密相关。4.可转债的交易制度是T+0制度，即可转债当天买入后，当天就可以出手，也可以在当天收市时转换为公司股票，转股操作之后的当天晚上9点之后或者次日一早，就会出现可转债正股的持仓，而且可以在T+1日之后就可以出手。5.如果投资者想要换股，在上海只需要在证券交易软件的页面中委托卖出，输入转股代码之后再输入相应的转股数量就好，因为只要输入的是转股代码的话，系统会默认转股。

沪深股市的可转债转股操作流程不一样：1、上海市销售市场：在股票交易页面，授权委托售出，键入转股编码(留意不必输成转债编码，不然就成进行交易了)，再键入要转股的总数即可(无需填转股价，系统显示信息的是100元)。2、深圳市场：在网上转股：在股票交易网页页面，挑选别的授权委托(每个证券公司页面会有所区别，有疑惑可以向您的证券公司咨询)中的转股回售，实际操作方法挑选可转债转股，下边能够输转股编码，也可键入可转债编码，键入要转股的总数即可。温馨提示：入市有风险，投资需谨慎。应答时间：2021-12-27，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。

招商证券可转债转股的操作可以分为以下几个步骤：1. 确认可转债转股条件：首先需要关注可转债发行时的转股条件，如转股价格、转股比例等，以及转股期限和转股日等相关规定。2. 确认转股时间：在可转债转股期限内，投资者需要在转股日前决定是否要行使转股权，并在转股日当天或之前通过招商证券或者所持有的其他券商进行转股操作。3. 进行转股操作：在确认自己满足转股条件的情况下，可以通过招商证券提供的交易系统或者网上交易平台进行转股操作。具体操作方式和流程可咨询招商证券客服或者在线客服。4. 交纳差价：如按照转股条件行使转股权后，实际转股价格低于面值，则需要缴纳差价。同时，注意到交纳差价的期限和相关规定。需要注意的是，可转债转股操作需要在特定期限内完成，如果错过了转股期限，则会失去转股权，同时也会影响后续投资收益。因此，建议投资者在转股期限内认真研究市场情况，做好决策并及时完成转股操作。

投资者可以通过网上、柜台、电话的方式进行转股。投资者在网上转股时，投资者需要通过所开户的证券软件中的委托卖出功能，输入转股代码，然后再输入转股数量，系统就默认为投资者要行使转股的权利。

转股比例一般在可转债发行时就定好了，可以在发行公告中查到。转股时，转股价格=可转债票面金额/转股比例。例如：某公司平价发行一份面值100元，票面利率为6%（按年支付）的20年期可转换债券，可转投为20股普通股（即转股比例）。可转债全称为可转换公司债券。在目前国内市场，就是指在一定条件下可以被转换成公司股票的债券。可转债具有债权和期权的双重属性，其持有人可以选择持有债券到期，获取公司还本付息；也可以选择在约定的时间内转换成股票，享受股利分配或资本增值。所以投资界一般戏称，可转债对投资者而言是保证本金的股票。扩展资料：可转换债券有若干要素，这些要素基本上决定了可转换债券的转换条件、转换价格、市场价格等总体特征。1、有效期限和转换期限。就可转换债券而言，其有效期限与一般债券相同，指债券从发行之日起至偿清本息之日止的存续期间。转换期限是指可转换债券转换为普通股票的起始日至结束日的期间。大多数情况下，发行人都规定一个特定的转换期限，在该期限内，允许可转换债券的持有人按转换比例或转换价格转换成发行人的股票。我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换公司债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月方可转换为公司股票。2、股票利率或股息率。可转换公司债券的票面利率（或可转换优先股票的股息率）是指可转换债券作为一种债券时的票面利率（或优先股股息率），发行人根据当前市场利率水平、公司债券资信等级和发行条款确定，一般低于相同条件的不可转换债券（或不可转换优先股票）。可转换公司债券应半年或1年付息1次，到期后5个工作日内应偿还未转股债券的本金及最后1期利息。3、转换比例或转换价格。转换比例是指一定面额可转换债券可转换成普通股票的股数。用公式表示为：转换比例=可转换债券面值╱转换价格转换价格是指可转换债券转换为每股普通股份所支付的价格。用公式表示为：转换价格=可转换债券面值╱转换比例参考资料：可转换债券-百度百科

一般包括以下流程：1、明确适用企业和债权范围市场化债转股对象企业由各相关市场主体依据国家政策导向自主协商确定。（具体条件可见第一条）2、通过实施机构开展市场化债转股除国家另有规定外，银行不得直接将债权转为股权。应通过向实施机构转让债权、由实施机构将债权转为对象企业股权的方式实现。3、自主协商确定市场化债转股价格和条件银行、企业和实施机构自主协商确定债权转让、转股价格和条件。（允许通过协商并经法定程序把债权转换为优先股）4、市场化筹集债转股资金债转股所需资金由实施机构充分利用各种市场化方式和渠道筹集，鼓励实施机构依法依规面向社会投资者募集资金。5、规范履行股权变更等相关程序债转股企业应依法进行公司设立或股东变更、董事会重组等，完成工商注册登记或变更登记手续。6、实现股权退出债转股企业为上市公司的，债转股股权可以依法转让退出债转股企业为非上市公司的，鼓励利用并购、全国中小企业股份转让系统挂牌、区域性股权市场交易、证券交易所上市等渠道实现转让退出。扩展资料：债转股条件：1、市场化债转股对象企业应当具备以下条件：a、发展前景较好，具有可行的企业改革计划和脱困安排；b、主要生产装备、产品、能力符合国家产业发展方向，技术先进，产品有市场，环保和安全生产达标；c、信用状况较好，无故意违约、转移资产等不良信用记录。2、禁止将下列情形的企业作为市场化债转股对象：a、有恶意逃废债行为的企业；b、债权债务关系复杂且不明晰的企业；c、有可能助长过剩产能扩张和增加库存的企业；d、扭亏无望、已失去生存发展前景的“僵尸企业”。3、债转股的具体形式：实施机构开展市场化债转股。除国家另有规定外，银行不得直接将债权转为股权。银行将债权转为股权，应通过向实施机构转让债权、由实施机构将债权转为对象企业股权的方式实现。参考资料：百度百科——债转股

1.转债转股前的准备 (1)可转债只能在转股期内转股。目前市场上交易的可转债转股期限一般为可转债发行日至可转债到期日的6个月。期间任何一个交易日都可以转换成股份。 (2)转债转股是免费的，你的账户不需要额外准备转股资金。 (3)需要注意的是，可转债一般都有提前赎回条款。持有可转债的投资者应密切关注这一点。一旦公司发布赎回公告，需要及时转股或卖出，否则会有较大损失。一般公司的赎回价格只是以面值的极小幅度赎回债券；在许多情况下，可转换债券的价格远远高于面值。 (4)申请转股的可转债总面值必须是1000元的整数倍。申请股份转换最终获得的股份为整数股。尾数不足1股的，公司将在转股之日后5个交易日内以现金方式支付。赎回金额是小数点后的股份数乘以转换价格。比如剩下的0.88股折算成5元，赎回金额就是0.88*5=4.4元。 2.可转换债转股的具体操作方法 在证券交易页面，输入转换代码(注意不要输入转换代码，否则是业务交易)，然后输入要转换的数量(不需要填写股票价格，系统会自动显示100元)。在一些证券公司界面，还可以进行委托购买。这是因为只要你在下面输入股份转换代码，系统就会默认你要行使股份转换的权利。 一般来说，转股期间直接卖出可转债比转股更有利。否则会有大量投资者先买可转债，然后马上转换成股票，第二天再抛出进行无风险套利。但对于持有大量股份的散户和机构投资者来说，也可能选择略有亏损的转股，因为一般可转债交易并不活跃，直接转股会大大降低可转债的价格。https://pics4.baidu.com/feed/4ec2d5628535e5dd354dec8fc938dce5cf1b6202.png?token=826c1241d68870f03170a931dfd09bbf

概念：概括而言，债转股是指通过法定的程序将银行对国有企业的债权转化为股权的行为，即将负债资金转化为权益资金的过程。债转股的真正目的，其一是“改制”，借债转股之机，建立现代企业制度;其二是通过财政出资设立资产管理公司来“监管”银行对企业的债务，化解金融风险。债转股作为一种重要的战略举措，其作用和意义是不可否认的。但若在实践中，当事人各方没有相应的约束和激励，形成相应的动力和压力，则可能诱发债务企业的道德风险甚至败德行为，导致债转股的企业目标错位，使其功效无法实现。1、设置一定比例的优先股。与普通股相比，优先股一般具有固定的股息和对剩余财产的优先索偿权。将一定比例的不良资产转换为优先股，一方面可以在一定程度上降低资产管理公司的转换风险和投资风险，稳定其投资收益水平;另一方面也能起到优化债务企业资本结构，增加企业价值的功效。2、设置一定比例的可转换债券。为了进一步保护债转股股东的利益，更有效地约束债务企业的道德风险、败德行为，防止其目标错位，可以设置一定比例的可转换债券，作为债转股的“缓冲加压”工具。可转换债券是指在一定时期和一定条件下持券人可自由地将其转换成企业股票的债券。它具有双重属性，在转换之前，它代表持券人与企业的债权与债务关系，从企业角度看，筹集的是负债资金;转换之后，它代表持券人与企业的投资与受资关系，从企业角度看，它筹集的是权益资金即资本。一般而言，只有当企业的经营业绩在一定时期内持续看好，企业价值不断增大或股价不断上升的情况下，持券人认为按一定比例和价格转换成企业股票有利可图，才会进行转换行为。可转换债券是有效约束债转股企业道德风险、防止败德行为的一种金融工具，也是稳定投资者收益、降低投资风险的有效手段之一。3、对债转股的股权设置回售条款或保护性条款。回售条款包括：债转股的股东有权(但无义务)在一定时期内随时以事先约定的价格将其股票回售给企业，届时企业应无条件购回。回售条款类似于美式看跌期权，它对债转股股东权益的保护更有力，对企业道德风险的约束性更强。回售条款是自动监控债转股正常运行的有效机制：如果企业在实施债转股后经营状况得到好转，其股价自然升值，资产管理公司则无需回售其股票，而是等待进一步的升值，债转股就可以继续运行;如果企业在实施债转股之后经营状况仍然得不到改善，其股价就可能降低，资产管理公司无需继续持有股票，而是将其回售给企业，债转股也就失效了。保护性条款是对债转股股东权益进行有效保护的一种特殊条款，是对企业的一种刚性约束，例如规定债转股企业在未达到一定的盈利水平时，不准举债筹资、发行新股;在一定时期内不能对外提供担保以及不获股东大会或董事会等的批准企业不准处置资产等。这种保护性条款，约束了企业的某些经营活动行为，保障了企业债转股目标的实现。4、设置职工持股计划和企业经理股票期权。从激励机制角度提出解决企业道德风险问题的措施是企业经理股票期权制度和职工持股计划，它们流行于市场经济比较发达的国家，尤其在日本和德国更是普遍。这一举措的中心意图是启动企业内部的激励机制，特别是企业经理阶层的激励机制。具体方法是：让企业经理层持有一定比例本企业股票的认股期权，让企业职工持有一定比例本企业的股票，将经理层和企业职工的利益与股东的利益捆在一起，使企业经理层和职工在追求自身利益的同时，也使股东的利益得到保障。这种措施，不仅可以有效防止债转股企业发生败德行为，而且可以促使其实现企业价值最大化的财务目标，确保资产管理公司股权投资的保值增值。要实现债转股的战略目标，其根本途径在于提高债转股企业的经营管理水平，尤其是财务管理水平。企业的财务管理水平提高了，不仅可以促使其资本结构优化，资本成本降低，盈利能力提高，企业价值最大化，而且也能为债转股中的各方利益的保障培育丰富的“利润源”，使资产管理公司的股权投资保值增值，真正实现债转股的战略目标。

债转股短期是利好，长期是利空，是权宜之计。也就是企业债可以不还直接转成新增发的股票了，这样总股本变大，每股净资产有一定稀释。

你好，转债转股指的是一种可以转换为股票的债券，也就是我们常说的可转债。投资者购买可转债之后，在想要转换成股票时就可以兑换成该公司的普通股票，公司不得拒绝兑换。可转债具有股票和债券的属性，可转债转换为股票之后可以享受资本增值或者是股息分配，不转换股票可转债到期之后可以赚取利息。

债转股操作流程如下：以同花顺APP为例，操作环境：品牌型号：iPhone13系统版本：iOS15.3.1app版本：v11.00.10一、打开同花顺App。二、打开交易账户，然后在业务里面找到：转债回售。三、点击：转股回售之后，就会出现债券名字和转股之间的关系。四、填入需要转股的债券和股票的名字，点击确认就可以了。【拓展资料】所谓债转股，是指国家组建金融资产管理公司，收购银行的不良资产，把原来银行与企业间的债权、债务关系，转变为金融资产管理公司与企业间的股权、产权关系。债权转为股权后，原来的还本付息就转变为按股分红。国家金融资产管理公司实际上成为企业阶段性持股的股东，依法行使股东权利，参与公司重大事务决策，但不参与企业的正常生产经营活动，在企业经济状况好转以后，通过资产重组、上市、转让或企业回购形式回收这笔资金。债转股（Debt for Equity Swap），是指由金融资产管理公司作为投资的主体，将商业银行原有的不良信贷资产——也就是将企业的债务转为金融资产管理公司对企业的股权。它不是将企业债务转为国家资本金，也不是将企业债务一笔勾销，而是由原来的债权债务关系转变为金融资产管理公司与企业间的持股与被持股、控股与被控股的关系，由原来的还本付息转变为按股分红。从国际关系来看，债转股指债务国在面临经济困难或是信贷评级下滑时，以本国货币按市场状况以一定的折扣赎回外债。债权人随后以债务国货币投资于该国的公司，将原来的债权转换成股权。这种情形被称为债务国将债务证券化了。从改革意义来说，债转股的内在含义实际上与十五大所规定的推进现代企业制度、发展多元化产权结构和国有资本实施战略性重组这些改革目标密切联系在一起，为这些改革提供了一个好的契因和条件。

“所谓债转股，是指国家组建金融资产管理公司，收购银行的不良资产，把原来银行与企业间的债权、债务关系，转变为金融资产管理公司与企业间的股权、产权关系。”

1.转债转股前的准备 (1)可转债只能在转股期内转股。目前市场上交易的可转债转股期限一般为可转债发行日至可转债到期日的6个月。期间任何一个交易日都可以转换成股份。 (2)转债转股是免费的，你的账户不需要额外准备转股资金。 (3)需要注意的是，可转债一般都有提前赎回条款。持有可转债的投资者应密切关注这一点。一旦公司发布赎回公告，需要及时转股或卖出，否则会有较大损失。一般公司的赎回价格只是以面值的极小幅度赎回债券；在许多情况下，可转换债券的价格远远高于面值。 (4)申请转股的可转债总面值必须是1000元的整数倍。申请股份转换最终获得的股份为整数股。尾数不足1股的，公司将在转股之日后5个交易日内以现金方式支付。赎回金额是小数点后的股份数乘以转换价格。比如剩下的0.88股折算成5元，赎回金额就是0.88*5=4.4元。 2.可转换债转股的具体操作方法 在证券交易页面，输入转换代码(注意不要输入转换代码，否则是业务交易)，然后输入要转换的数量(不需要填写股票价格，系统会自动显示100元)。在一些证券公司界面，还可以进行委托购买。这是因为只要你在下面输入股份转换代码，系统就会默认你要行使股份转换的权利。 一般来说，转股期间直接卖出可转债比转股更有利。否则会有大量投资者先买可转债，然后马上转换成股票，第二天再抛出进行无风险套利。但对于持有大量股份的散户和机构投资者来说，也可能选择略有亏损的转股，因为一般可转债交易并不活跃，直接转股会大大降低可转债的价格。https://pics4.baidu.com/feed/4ec2d5628535e5dd354dec8fc938dce5cf1b6202.png?token=826c1241d68870f03170a931dfd09bbf

债转股，是指由金融资产管理公司作为投资的主体，将商业银行原有的不良信贷资产——也就是国有企业的债务转为金融资产管理公司对企业的股权。它是由原来的债权债务关系转变为金融资产管理公司与企业间的持股与被持股、控股与被控股的关系，由原来的还本付息转变为按股分红。

一般包括以下流程：1、明确适用企业和债权范围市场化债转股对象企业由各相关市场主体依据国家政策导向自主协商确定。（具体条件可见第一条）2、通过实施机构开展市场化债转股除国家另有规定外，银行不得直接将债权转为股权。应通过向实施机构转让债权、由实施机构将债权转为对象企业股权的方式实现。3、自主协商确定市场化债转股价格和条件银行、企业和实施机构自主协商确定债权转让、转股价格和条件。（允许通过协商并经法定程序把债权转换为优先股）4、市场化筹集债转股资金债转股所需资金由实施机构充分利用各种市场化方式和渠道筹集，鼓励实施机构依法依规面向社会投资者募集资金。5、规范履行股权变更等相关程序债转股企业应依法进行公司设立或股东变更、董事会重组等，完成工商注册登记或变更登记手续。6、实现股权退出债转股企业为上市公司的，债转股股权可以依法转让退出债转股企业为非上市公司的，鼓励利用并购、全国中小企业股份转让系统挂牌、区域性股权市场交易、证券交易所上市等渠道实现转让退出。扩展资料：债转股条件：1、市场化债转股对象企业应当具备以下条件：a、发展前景较好，具有可行的企业改革计划和脱困安排；b、主要生产装备、产品、能力符合国家产业发展方向，技术先进，产品有市场，环保和安全生产达标；c、信用状况较好，无故意违约、转移资产等不良信用记录。2、禁止将下列情形的企业作为市场化债转股对象：a、有恶意逃废债行为的企业；b、债权债务关系复杂且不明晰的企业；c、有可能助长过剩产能扩张和增加库存的企业；d、扭亏无望、已失去生存发展前景的“僵尸企业”。3、债转股的具体形式：实施机构开展市场化债转股。除国家另有规定外，银行不得直接将债权转为股权。银行将债权转为股权，应通过向实施机构转让债权、由实施机构将债权转为对象企业股权的方式实现。参考资料：百度百科——债转股

转债转股是指可转债持有人可以依据转债募集说明书的条件，按照当时生效的转股价格在转股期内的“转股申请时间”，随时申请转换为发行转债上市公司的流通股股票。转债持有人申请转股将通过交易所的交易系统按报盘方式进行，其具体步骤为:在转股期内交易所将专门设置一交易代码供可转债持有人申请转股，持有人可以将自己账户内的可转债全部或部分申请转为本公司股票。持有人提交转股申请，须根据其持有的可转债面值，按照当时生效的转股价格，向其指定交易的证券经营机构申报转换成本公司股票的股份数。拓展资料：转债转股的差别涉及到不同的交易所，转债转股的环节也有差别。对于上交所流通的可转债，交易所将专门提供一个与转债对应的转股代码，投资者输入该转股代码，以转债的面值为交易价格，键入所需要转股的转债数量就可以了。而对于深交所上市的转债，需要投资者到所开户的营业部提出申请，营业部将利用专门的设备将该申请转交给交易所。在该过程中，深交所提供的交易代码往往为该转债本身的代码，在输入该代码后，投资者需要通过一定的选项进入转股程序，然后营业部将客户需要转换的债券数量按照当期的转股价格计算出所转换股票数量，并申报到交易所。需要注意的是，与转股申请相应的可转债总面值必须是1，000元的整数倍。申请转股的股份须是整数股，当尾数不足1股时，公司将在转股日后的5个交易日内以现金兑付该部分可转债的票面金额以及利息。转股申请一经确认不能撤单。若持有人申请转股的数量大于该持有人实际持有可转债能转换的股份数，深交所将确认其最大的可转换股票部分进行转股，申请超过部分予以取消。另外，可转债持有人一经转股，该部分可转债不能享受当期利息，增加的股票将自动登记入投资者的股票账户。因公司可转债转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，参与当年股利分配，并可于转股后下一个交易日与公司已上市交易的股票一同上市交易流通。当交易所对转股申请确认有效后，将记减(冻结并注销)持有人的可转债数额，同时记加持有人相应的股份数额。登记机构将根据托管券商的有效申报，对持有人账户的股票和可转债的持有数量做相应的变更登记。提出转股申请的持有人在转股申请的第二个交易日办理交割确认后，其持有的因转股而配发的本公司普通股便可上市流通。因转股而配发的本公司的普通股与本公司已发行在外的普通股享有同等权益。涉及到税费方面，转股过程中有关税费由持有人自行负担，除非本公司应该缴纳该类税费或者法律明确规定本公司对该类税费负有代扣代缴义务。