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教材：《发布证券研究报告业务》和《证券投资顾问业务》。复习方案：1、制定合理的学习计划。2、根据自己的学习情况，报一些相关内容的培训班。3、多练习相关内容的题型。《发布证券研究报告业务教材精编》是中国政法大学出版社2016年7月出版的图书，作者是证券分析师胜任能力考试研究中心。本书是证券分析师胜任能力考试的辅导教材，适用于《发布证券研究报告业务》科目。本书遵循最新证券分析师胜任能力考试大纲的章目编排，每章包括以下内容：每章知识结构，把握复习主线，明确知识点分布；对大纲考查要求进行了明晰，对大纲范围内的知识点进行归纳；精选习题，帮助考生在复习中及时掌握知识点，巩固复习效果。《证券投资顾问业务教材精编》是2016年中国政法大学出版社出版的图书，作者是证券分析师胜任能力考试研究中心。本书适用于《证券投资顾问业务》科目。本书遵循2016年证券分析师胜任能力考试大纲的章目编排，包括4部分，共分10章，每章包括以下内容：知识结构，清晰勾勒出每章知识脉络，使考生明确本章知识点分布，准确把握复习主线；大纲要求，标明了考试大纲规定需要掌握的知识内容；本章练习，根据高频考点，精选习题，选择习题难度与真题相近，便于考生检验学习效果，巩固知识点。

货币银行学和投资银行学的区别如下：1、工作的性质不同货币银行学主要是一些事务性的工作。人事部门负责招待领导的决策。而投资银行学则包含战略性的工作和事务性的工作，批准作用的组织、领导会计机构或会计人员依法进行会计核算，实行会计监督。2、职责不同货币银行学负责本单位财产物资的统一管理，每年进行一次财产清查，健全保管、领用、维护、赔偿、报废、报损以及人员调动交接制度，保证账物相符。而投资银行学负责组织编制本单位资金的筹集计划和使用计划，并组织实施。资金的筹集计划和使用计划要结合本单位的经营预测和经营决策以及生产、经营、供应、销售、劳动、技术措施等计划，按年、按季、按月进行编制，并根据企业的经济核算责任制将各项计划指标分解下达落实，督促执行。根据生产经营发展和节约资金的要求，组织有关人员，合理核定资金定额，加强资金的使用管理，提高资金使用效果。根据管用结合和资金归口分级管理的要求，拟定资金管理与核算实施办法，并组织有关部门贯彻执行3、考核内容不同货币银行学主要考核能否认真贯彻执行国家的宪法、法律、法令，是否具备工作人员应有的道德品质、是否具有做好本职工作的业务技能，以及必备的文化知识和实际工作能力。而投资银行学主要考核，出勤情况、学习成绩和工作态度，完成任务的数量、质量、效率等。参考资料来源：百度百科-投资银行学百度百科-货币银行学

货币银行学和投资银行学的区别如下：1、工作的性质不同货币银行学主要是一些事务性的工作。人事部门负责招待领导的决策。而投资银行学则包含战略性的工作和事务性的工作，批准作用的组织、领导会计机构或会计人员依法进行会计核算，实行会计监督。2、职责不同货币银行学负责本单位财产物资的统一管理，每年进行一次财产清查，健全保管、领用、维护、赔偿、报废、报损以及人员调动交接制度，保证账物相符。而投资银行学负责组织编制本单位资金的筹集计划和使用计划，并组织实施。资金的筹集计划和使用计划要结合本单位的经营预测和经营决策以及生产、经营、供应、销售、劳动、技术措施等计划，按年、按季、按月进行编制，并根据企业的经济核算责任制将各项计划指标分解下达落实，督促执行。根据生产经营发展和节约资金的要求，组织有关人员，合理核定资金定额，加强资金的使用管理，提高资金使用效果。根据管用结合和资金归口分级管理的要求，拟定资金管理与核算实施办法，并组织有关部门贯彻执行3、考核内容不同货币银行学主要考核能否认真贯彻执行国家的宪法、法律、法令，是否具备工作人员应有的道德品质、是否具有做好本职工作的业务技能，以及必备的文化知识和实际工作能力。而投资银行学主要考核，出勤情况、学习成绩和工作态度，完成任务的数量、质量、效率等。参考资料来源：百度百科-投资银行学百度百科-货币银行学

　　　　投资银行与商业银行的异同点 相同点：从本质上讲，投资银行和商业银行都是资金盈余与资金短缺者之间的中介，一方面 使资金供给者能够充分利用多余的资金以获取收益， 另一方面又帮助资金需求者获得所需资 金以求发展。从这个意义上讲，二者的功能是相同的。二者都充当了资金媒介的作用，促进 了社会资源更有效的配置。 并且， 由于信息技术的发展、 金融领域的创新和金融管制的放开， 二者的区别日渐模糊。 在金融市场发展过程中，尤其是过去的这 30 年里，由于双方的竞争过于激烈，两者业务不 断扩张， 出现交叉， 投资银行和商业银行在新的金融市场和金融工具等业务方面的竞争非常 激烈。商业银行为了自身的发展，大量介入投资银行的业务，如场外衍生工具市场、金融服 务行业等。二者利用各自的优势，为机构和个人投资者提供一些包括建议、方法和工具等方 面的咨询服务。商业银行利用其广泛的业务、高水平的金融人才、丰富的业务经验、熟练的 金融技能， 在投资银行原本的业务领域与其展开激烈的竞争。 所以， 二者的界限越来越模糊， 所经营的业务也趋同。 不同点：在发挥金融中介作用的过程中，投资银行的运作方式与商业银行有着很大的不同， 投资银行是直接金融的金融中介， 而商业银行则是间接融资的金融中介。 投资银行作为直接 金融的中介，仅充当中介人的角色，他为筹资者寻找合适的融资机会，为投资者寻找合适的 投资机会。但在一般情况下，投资银行并不介入投资者和筹资者之间的权力与义务之中，只 是收取佣金，投资者与筹资者直接拥有相应的权利和承担相应的义务。例如，投资者通过认 购企业股票投资于企业， 这是投资者就直接与企业发生了财产权利与义务关系， 但投资银行 并不介入其中，因此这种融资方式称做“直接融资方式” 。 商业银行则不同， 商业银行同时具有资金需求者和资金供给者的双重身份， 对于存款人 来说他是资金的需求方，存款人是资金的供给者；而对于贷款人而言，银行是资金供给方， 贷款人是资金的需求者。 在这种情况下， 资金存款人与贷款人之间并不直接发生权利与义务， 而是通过商业银行间接发生关系，双方不存在直接的合同约束，因此这种融资方式称作“间 接融资方式” 。 具体来说，商业银行与投资银行有以下七个方面的差别： 1） 从融资的方式来看，投资银行进行的是直接融资，并侧重长期融资；而商业银行进行的 是间接融资，并侧重短期融资。 2） 从基础业务来看，投资银行的基础业务是证券承销，而商业银行的基础业务是存贷款。 3） 从业务活动的领域来看，投资银行主要是在资本市场开展业务；而商业银行主要是在货 币市场开展业务。 4） 从利润的来源来看，投资银行是靠收取客户支付的佣金；而商业银行靠的是存贷款之间 的利率差。 5） 从经营的理念上来看，投资银行的经营理念是在控制风险的前提下，稳健与开拓风险并 重；而商业银行追求的是安全性、盈利性和流动性的结合，必须坚持稳健性的原则。 6） 从监管机构来看，投资银行的监管机构主要是证券监督委员会之类的机构；而商业银行 主要是受中央银行的监督和管理。 7） 从风险特征来看，对于投资银行，一般情况下，投资人面临的风险较大，投资银行风险 较小。对于商业银行，一般情况下，存款人面临的风险较小，而商业银行的风险较大。 ‍

在中国，投资银行业务主要包括：证券承销、证券交易、公司理财、风险投资等。证券承销方式分为：①包销②投标承购③代销④赞助推销证券交易分为：①经济交易②私募发行③兼并收购④项目融资公司理财分为:①根据公司、个人、或政府的要求，对某个行业、某种市场、某种产品或证券进行深入的研究与分析，提供较为全面的、长期的决策分析资料。②企业经营遇到困难时，帮助企业出谋划策，提出应变措施，诸如制定发展战略、重建财务制度、出售转让子公司等。风险投资又称创业投资，是指对新兴公司在创业期和拓展期进行的资金融通，表现为风险大、收益高。新兴公司一般是指运用新技术或新发明、生产新产品、具有很大的市场潜力、可以获得远高于平均利润的利润、但却充满了极大风险的公司。由于高风险，普通投资者往往都不愿涉足，但这类公司又最需要资金的支持，因而为投资银行提供了广阔的市场空间。投资银行涉足风险投资有不同的层次：第一，采用私募的方式为这些公司筹集资本;第二，对于某些潜力巨大的公司有时也进行直接投资，成为其股东;第三，更多的投资银行是设立“风险基金”或“创业基金”向这些公司提供资金来源.

投 资 银 行 的 业 务　　⑴ 证券承销。证券承销是投资银行最本源、最基础的业务活动。投资银行承销的职权范围很广，包括本国中央政府、地方政府、政府机构发行的债券、企业发行的股票和债券、外国政府和公司在本国和世界发行的证券、国际金融机构发行的证券等。投资银行在承销过程中一般要按照承销金额及风险大小来权衡是否要组成承销辛迪加和选择承销方式。通常的承销方式有四种： 第一种：包销。这意味着主承销商和它的辛迪加成员同意按照商定的价格购买发行的全部证券，然后再把这些证券卖给它们的客户。这时发行人不承担风险，风险转嫁到了投资银行的身上。第二种：投标承购。它通常是在投资银行处于被动竞争较强的情况下进行的。采用这种发行方式的证券通常都是信用较高，颇受投资者欢迎的债券。第三种：代销。这一般是由于投资银行认为该证券的信用等级较低，承销风险大而形成的。这时投资银行只接受发行者的委托，代理其销售证券，如在规定的期限计划内发行的证券没有全部销售出去，则将剩余部分返回证券发行者，发行风险由发行者自己负担。 第四种：赞助推销。当发行公司增资扩股时，其主要对象是现有股东，但又不能确保现有股东均认购其证券，为防止难以及时筹集到所需资金，甚至引起本公司股票价格下跌，发行公司一般都要委托投资银行办理对现有股东发行新股的工作，从而将风险转嫁给投资银行。⑵ 证券经纪交易。投资银行在二级市场中扮演着做市商、经纪商和交易商三重角色。作为做市商，在证券承销结束之后，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。作为经纪商，投资银行代表买方或卖方，按照客户提出的价格代理进行交易。作为交易商，投资银行有自营买卖证券的需要，这是因为投资银行接受客户的委托，管理着大量的资产，必须要保证这些资产的保值与增值。此外，投资银行还在二级市场上进行无风险套利和风险套利等活动。⑶ 证券私募发行。证券的发行方式分作公募发行和私募发行两种，前面的证券承销实际上是公募发行。私募发行又称私下发行，就是发行者不把证券售给社会公众，而是仅售给数量有限的机构投资者，如保险公司、共同基金等。私募发行不受公开发行的规章限制，除能节约发行时间和发行成本外，又能够比在公开市场上交易相同结构的证券给投资银行和投资者带来更高的收益率，所以，近年来私募发行的规模仍在扩大。但同时，私募发行也有流动性差、发行面窄、难以公开上市扩大企业知名度等缺点。⑷ 兼并与收购。企业兼并与收购已经成为现代投资银行除证券承销与经纪业务外最重要的业务组成部分。投资银行可以以多种方式参与企业的并购活动，如：寻找兼并与收购的对象、向猎手公司和猎物公司提供有关买卖价格或非价格条款的咨询、帮助猎手公司制定并购计划或帮助猎物公司针对恶意的收购制定反收购计划、帮助安排资金融通和过桥贷款等。此外，并购中往往还包括“垃圾债券”的发行、公司改组和资产结构重组等活动。⑸ 项目融资。项目融资是对一个特定的经济单位或项目策划安排的一揽子融资的技术手段，借款者可以只依赖该经济单位的现金流量和所获收益用作还款来源，并以该经济单位的资产作为借款担保。投资银行在项目融资中起着非常关键的作用，它将与项目有关的政府机关、金融机构、投资者与项目发起人等紧密联系在一起，协调律师、会计师、工程师等一起进行项目可行性研究，进而通过发行债券、基金、股票或拆借、拍卖、抵押贷款等形式组织项目投资所需的资金融通。投资银行在项目融资中的主要工作是：项目评估、融资方案设计、有关法律文件的起草、有关的信用评级、证券价格确定和承销等。⑹ 公司理财。公司理财实际上是投资银行作为客户的金融顾问或经营管理顾问而提供咨询、策划或操作。它分为两类：第一类是根据公司、个人、或政府的要求，对某个行业、某种市场、某种产品或证券进行深入的研究与分析，提供较为全面的、长期的决策分析资料；第二类是在企业经营遇到困难时，帮助企业出谋划策，提出应变措施，诸如制定发展战略、重建财务制度、出售转让子公司等。⑺ 基金管理。基金是一种重要的投资工具，它由基金发起人组织，吸收大量投资者的零散资金，聘请有专门知识和投资经验的专家进行投资并取得收益。投资银行与基金有着密切的联系。首先，投资银行可以作为基金的发起人，发起和建立基金；其次，投资银行可作为基金管理者管理基金；第三，投资银行可以作为基金的承销人，帮助基金发行人向投资者发售受益凭证。⑻ 财务顾问与投资咨询。投资银行的财务顾问业务是投资银行所承担的对公司尤其是上市公司的一系列证券市场业务的策划和咨询业务的总称。主要指投资银行在公司的股份制改造、上市、在二级市场再筹资以及发生兼并收购、出售资产等重大交易活动时提供的专业性财务意见。投资银行的投资咨询业务是连结一级和二级市场、沟通证券市场投资者、经营者和证券发行者的纽带和桥梁。习惯上常将投资咨询业务的范畴定位在对参与二级市场投资者提供投资意见和管理服务。⑼ 资产证券化。资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进行的证券发行，是一种与传统债券筹资十分不同的新型融资方式。进行资产转化的公司称为资产证券发起人。发起人将持有的各种流动性较差的金融资产，如住房抵押贷款、信用卡应收款等，分类整理为一批资产组合，出售给特定的交易组织，即金融资产的买方（主要是投资银行），再由特定的交易组织以买下的金融资产为担保发行资产支持证券，用于收回购买资金。这一系列过程就称为资产证券化。资产证券化的证券即资产证券为各类债务性债券，主要有商业票据、中期债券、信托凭证、优先股票等形式。资产证券的购买者与持有人在证券到期时可获本金、利息的偿付。证券偿付资金来源于担保资产所创造的现金流量，即资产债务人偿还的到期本金与利息。如果担保资产违约拒付，资产证券的清偿也仅限于被证券化资产的数额，而金融资产的发起人或购买人无超过该资产限额的清偿义务。⑽ 金融创新。根据特性不同，金融创新工具即衍生工具一般分为三类：期货类、期权类、和调期类。使用衍生工具的策略有三种，即套利保值、增加回报和改进有价证券的投资管理。通过金融创新工具的设立与交易，投资银行进一步拓展了投资银行的业务空间和资本收益。首先，投资银行作为经纪商代理客户买卖这类金融工具并收取佣金；其次，投资银行也可以获得一定的价差收入，因为投资银行往往首先作为客户的对方进行衍生工具的买卖，然后寻找另一客户作相反的抵补交易；第三，这些金融创新工具还可以帮助投资银行进行风险控制，免受损失。金融创新也打破了原有机构中银行和非银行、商业银行和投资银行之间的界限和传统的市场划分，加剧了金融市场的竞争。　⑾ 风险投资。风险投资又称创业投资，是指对新兴公司在创业期和拓展期进行的资金融通，表现为风险大、收益高。新兴公司一般是指运用新技术或新发明、生产新产品、具有很大的市场潜力、可以获得远高于平均利润的利润、但却充满了极大风险的公司。由于高风险，普通投资者往往都不愿涉足，但这类公司又最需要资金的支持，因而为投资银行提供了广阔的市场空间。

投资银行和商业银行的区别有：1、服务对象不一样：投资银行主要服务于资本市场，这是区别商业银行的标志。商业银行的经营对象不是普通商品，而是货币、资金。2、范围不一样：商业银行业务活动的范围不是生产流通领域，而是货币信用领域。投资银行的业务范围则是发行承销风险、经纪业务风险、自营业务风险、做市商业务风险。3、特殊性不一样：商业银行作为特殊银行，首先在经营性质和经营目标上，商业银行与中央银行和政策性金融机构不同。它以盈利为目的，在经营过程中讲求营利性、安全性和流动性原则，不受政府行政干预。投资银行是资本市场上的主要金融中介，受政府干预。参考资料：百度百科-商业银行百度百科-投资银行

对投资银行和商业银行区别在于：（1）从融资的方式来看：投资银行进行的是直接融资，并侧重长期融资；而商业银行进行的是间接融资，并侧重短期融资。（2）从基础业务来看：投资银行的基础业务是证券承销，而商业银行的基础业务是存贷款。（3）从业务活动的领域来看：投资银行主要是在资本市场开展业务；而商业银行主要是在货币市场开展业务。（4）从利润的来源来看：投资银行是靠收取客户支付的佣金；而商业银行靠的是存贷款之间的利率差。（5）从经营的理念上来看：投资银行的经营理念是在控制风险的前提下，稳健与开拓并重；而商业银行追求的是安全性、盈利性和流动性的结合，必须坚持稳健性的原则。（6）从监管机构来看：投资银行的监管机构主要是证券监督委员会之类的机构；而商业银行主要是受中央银行的监督和管理。投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。投资银行是证券和股份公司制度发展到特定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体，在现代社会经济发展中发挥着沟通资金供求、构造证券市场、推动企业并购、促进产业集中和规模经济形成、优化资源配置等重要作用。商业银行是以经营工商业存、放款为主要业务，并以获取利润为目的的货币经营企业。

（1）证券承销。证券承销是投资银行最本源、最基础的业务活动。投资银行承销的职权范围很广，包括本国中央政府、地方政府、政府机构发行的债券、企业发行的股票和债券、外国政府和公司在本国和世界发行的证券、国际金融机构发行的证券等。投资银行在承销过程中一般要按照承销金额及风险大小来权衡是否要组成承销辛迪加和选择承销方式。通常的承销方式有四种： 第一种：包销。这意味着主承销商和它的辛迪加成员同意按照商定的价格购买发行的全部证券，然后再把这些证券卖给它们的客户。这时发行人不承担风险，风险转嫁到了投资银行的身上。 第二种：投标承购。它通常是在投资银行处于被动竞争较强的情况下进行的。采用这种发行方式的证券通常都是信用较高，颇受投资者欢迎的债券。 第三种：代销。这一般是由于投资银行认为该证券的信用等级较低，承销风险大而形成的。这时投资银行只接受发行者的委托，代理其销售证券，如在规定的期限计划内发行的证券没有全部销售出去，则将剩余部分返回证券发行者，发行风险由发行者自己负担。 第四种：赞助推销。当发行公司增资扩股时，其主要对象是现有股东，但又不能确保现有股东均认购其证券，为防止难以及时筹集到所需资金，甚至引起本公司股票价格下跌，发行公司一般都要委托投资银行办理对现有股东发行新股的工作，从而将风险转嫁给投资银行。 （2）证券经纪交易。投资银行在二级市场中扮演着做市商、经纪商和交易商三重角色。作为做市商，在证券承销结束之后，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。作为经纪商，投资银行代表买方或卖方，按照客户提出的价格代理进行交易。作为交易商，投资银行有自营买卖证券的需要，这是因为投资银行接受客户的委托，管理着大量的资产，必须要保证这些资产的保值与增值。此外，投资银行还在二级市场上进行无风险套利和风险套利等活动。 （3）证券私募发行。证券的发行方式分作公募发行和私募发行两种，前面的证券承销实际上是公募发行。私募发行又称私下发行，就是发行者不把证券售给社会公众，而是仅售给数量有限的机构投资者，如保险公司、共同基金等。私募发行不受公开发行的规章限制，除能节约发行时间和发行成本外，又能够比在公开市场上交易相同结构的证券给投资银行和投资者带来更高的收益率，所以，近年来私募发行的规模仍在扩大。但同时，私募发行也有流动性差、发行面窄、难以公开上市扩大企业知名度等缺点。 （4）兼并与收购。企业兼并与收购已经成为现代投资银行除证券承销与经纪业务外最重要的业务组成部分。投资银行可以以多种方式参与企业的并购活动，如：寻找兼并与收购的对象、向猎手公司和猎物公司提供有关买卖价格或非价格条款的咨询、帮助猎手公司制定并购计划或帮助猎物公司针对恶意的收购制定反收购计划、帮助安排资金融通和过桥贷款等。此外，并购中往往还包括“垃圾债券”的发行、公司改组和资产结构重组等活动。 （5）项目融资。项目融资是对一个特定的经济单位或项目策划安排的一揽子融资的技术手段，借款者可以只依赖该经济单位的现金流量和所获收益用作还款来源，并以该经济单位的资产作为借款担保。投资银行在项目融资中起着非常关键的作用，它将与项目有关的政府机关、金融机构、投资者与项目发起人等紧密联系在一起，协调律师、会计师、工程师等一起进行项目可行性研究，进而通过发行债券、基金、股票或拆借、拍卖、抵押贷款等形式组织项目投资所需的资金融通。投资银行在项目融资中的主要工作是：项目评估、融资方案设计、有关法律文件的起草、有关的信用评级、证券价格确定和承销等。 （6）公司理财。公司理财实际上是投资银行作为客户的金融顾问或经营管理顾问而提供咨询、策划或操作。它分为两类：第一类是根据公司、个人、或政府的要求，对某个行业、某种市场、某种产品或证券进行深入的研究与分析，提供较为全面的、长期的决策分析资料；第二类是在企业经营遇到困难时，帮助企业出谋划策，提出应变措施，诸如制定发展战略、重建财务制度、出售转让子公司等。 （7）基金管理。基金是一种重要的投资工具，它由基金发起人组织，吸收大量投资者的零散资金，聘请有专门知识和投资经验的专家进行投资并取得收益。投资银行与基金有着密切的联系。首先，投资银行可以作为基金的发起人，发起和建立基金；其次，投资银行可作为基金管理者管理基金；第三，投资银行可以作为基金的承销人，帮助基金发行人向投资者发售受益凭证。 （8）财务顾问与投资咨询。投资银行的财务顾问业务是投资银行所承担的对公司尤其是上市公司的一系列证券市场业务的策划和咨询业务的总称。主要指投资银行在公司的股份制改造、上市、在二级市场再筹资以及发生兼并收购、出售资产等重大交易活动时提供的专业性财务意见。投资银行的投资咨询业务是连结一级和二级市场、沟通证券市场投资者、经营者和证券发行者的纽带和桥梁。习惯上常将投资咨询业务的范畴定位在对参与二级市场投资者提供投资意见和管理服务。 （9）资产证券化。资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进行的证券发行，是一种与传统债券筹资十分不同的新型融资方式。进行资产转化的公司称为资产证券发起人。发起人将持有的各种流动性较差的金融资产，如住房抵押贷款、信用卡应收款等，分类整理为一批资产组合，出售给特定的交易组织，即金融资产的买方（主要是投资银行），再由特定的交易组织以买下的金融资产为担保发行资产支持证券，用于收回购买资金。这一系列过程就称为资产证券化。资产证券化的证券即资产证券为各类债务性债券，主要有商业票据、中期债券、信托凭证、优先股票等形式。资产证券的购买者与持有人在证券到期时可获本金、利息的偿付。证券偿付资金来源于担保资产所创造的现金流量，即资产债务人偿还的到期本金与利息。如果担保资产违约拒付，资产证券的清偿也仅限于被证券化资产的数额，而金融资产的发起人或购买人无超过该资产限额的清偿义务。 （10）金融创新。根据特性不同，金融创新工具即衍生工具一般分为三类：期货类、期权类、和调期类。使用衍生工具的策略有三种，即套利保值、增加回报和改进有价证券的投资管理。通过金融创新工具的设立与交易，投资银行进一步拓展了投资银行的业务空间和资本收益。首先，投资银行作为经纪商代理客户买卖这类金融工具并收取佣金；其次，投资银行也可以获得一定的价差收入，因为投资银行往往首先作为客户的对方进行衍生工具的买卖，然后寻找另一客户作相反的抵补交易；第三，这些金融创新工具还可以帮助投资银行进行风险控制，免受损失。金融创新也打破了原有机构中银行和非银行、商业银行和投资银行之间的界限和传统的市场划分，加剧了金融市场的竞争。 （11）风险投资。风险投资又称创业投资，是指对新兴公司在创业期和拓展期进行的资金融通，表现为风险大、收益高。新兴公司一般是指运用新技术或新发明、生产新产品、具有很大的市场潜力、可以获得远高于平均利润的利润、但却充满了极大风险的公司。由于高风险，普通投资者往往都不愿涉足，但这类公司又最需要资金的支持，因而为投资银行提供了广阔的市场空间。投资银行涉足风险投资有不同的层次：第一，采用私募的方式为这些公司筹集资本；第二，对于某些潜力巨大的公司有时也进行直接投资，成为其股东；第三，更多的投资银行是设立“风险基金”或“创业基金”向这些公司提供资金来源。

投资银行与商业银行的异同点x0dx0a相同点：从本质上讲，投资银行和商业银行都是资金盈余与资金短缺者之间的中介，一方面使资金供给者能够充分利用多余的资金以获取收益，另一方面又帮助资金需求者获得所需资金以求发展。从这个意义上讲，二者的功能是相同的。二者都充当了资金媒介的作用，促进了社会资源更有效的配置。 并且，由于信息技术的发展、金融领域的创新和金融管制的放开，二者的区别日渐模糊。在金融市场发展过程中，尤其是过去的这30年里，由于双方的竞争过于激烈，两者业务不断扩张，出现交叉，投资银行和商业银行在新的金融市场和金融工具等业务方面的竞争非常激烈。商业银行为了自身的发展，大量介入投资银行的业务，如场外衍生工具市场、金融服务行业等。二者利用各自的优势，为机构和个人投资者提供一些包括建议、方法和工具等方面的咨询服务。商业银行利用其广泛的业务、高水平的金融人才、丰富的业务经验、熟练的金融技能，在投资银行原本的业务领域与其展开激烈的竞争。所以，二者的界限越来越模糊，所经营的业务也趋同。x0dx0a不同点：在发挥金融中介作用的过程中，投资银行的运作方式与商业银行有着很大的不同，投资银行是直接金融的金融中介，而商业银行则是间接融资的金融中介。投资银行作为直接金融的中介，仅充当中介人的角色，他为筹资者寻找合适的融资机会，为投资者寻找合适的投资机会。但在一般情况下，投资银行并不介入投资者和筹资者之间的权力与义务之中，只是收取佣金，投资者与筹资者直接拥有相应的权利和承担相应的义务。例如，投资者通过认购企业股票投资于企业，这是投资者就直接与企业发生了财产权利与义务关系，但投资银行并不介入其中，因此这种融资方式称做“直接融资方式”。 商业银行则不同，商业银行同时具有资金需求者和资金供给者的双重身份，对于存款人来说他是资金的需求方，存款人是资金的供给者；而对于贷款人而言，银行是资金供给方，贷款人是资金的需求者。在这种情况下，资金存款人与贷款人之间并不直接发生权利与义务，而是通过商业银行间接发生关系，双方不存在直接的合同约束，因此这种融资方式称作“间接融资方式”。x0dx0a具体来说，商业银行与投资银行有以下七个方面的差别：x0dx0a1） 从融资的方式来看，投资银行进行的是直接融资，并侧重长期融资；而商业银行进行的 是间接融资，并侧重短期融资。x0dx0a2） 从基础业务来看，投资银行的基础业务是证券承销，而商业银行的基础业务是存贷款。x0dx0a3） 从业务活动的领域来看，投资银行主要是在资本市场开展业务；而商业银行主要是在货 币市场开展业务。x0dx0a4） 从利润的来源来看，投资银行是靠收取客户支付的佣金；而商业银行靠的是存贷款之间 的利率差。x0dx0a5） 从经营的理念上来看，投资银行的经营理念是在控制风险的前提下，稳健与开拓风险并 重；而商业银行追求的是安全性、盈利性和流动性的结合，必须坚持稳健性的原则。x0dx0a6） 从监管机构来看，投资银行的监管机构主要是证券监督委员会之类的机构；而商业银行 主要是受中央银行的监督和管理。x0dx0a7） 从风险特征来看，对于投资银行，一般情况下，投资人面临的风险较大，投资银行风险 较小。对于商业银行，一般情况下，存款人面临的风险较小，而商业银行的风险较大。

投资银行的主要业务可以分为三类：1、证券经济活动中介类业务，这是传统的通道服务性质的业务，如证券发行与承销、证券经纪、并购、投资研究咨询和财务顾问等；2、用自己的资本金或以自身为主体借来资金后进行的证券相关投资活动，如自营证券投资、私募股权和风险投资等；3、以自身的专业机构优势接受客户委托，帮助客户进行证券相关投资，如资产管理等。投资银行的实质：投资银行是直接金融市场中的代表性金融机构，在资本市场上从事与股票债券等证券经济相关联的一切金融服务活动，如证券发行、承销、交易及相关的金融创新和开发等活动，为长期资金盈余者和赤字者双方或者投融资双方提供金融服务。从实质上来看，投资银行的功能类似于中介机构，以收取服务费为主要收入。

高盛：世界上最早的专业投资银行，由GoldmanSachs先生创办于1861年。 高盛以其浓厚的企业文化著称，在100多年的历史上一直坚持投行主体战略，很少涉足商业银行、零售经纪等领域，是华尔街投行之首。 值得注意的是，最近几年高盛的老大地位被摩根士丹利严重动摇，去年丢掉了全球销售额第一的宝座，在中国又屡次被大摩超过。在商业银行和投资银行日益整合的今天，没有商业银行传统的高盛能否再续辉煌，是投行界一致关注的话题。 摩根士丹利：原摩根财团下属的投行，但现在摩根财团早已瓦解，大摩与JP摩根并无特殊关系。1933年美国规定投资银行和商业银行必须分开，大摩才成为纯粹投资银行，历史上一直紧追高盛，去年已经夺去第一把交椅。摩根士丹利是对中国市场动手最早的投行之一，是中金的大股东。摩根士丹利几年前收购了美国最大的证券经纪公司---添惠(DeanWitter)，但证券经纪业务并没有与其原有业务融合，而且不久前刚刚经历高层震荡，未来几年的前景很难预料。 JP摩根：原摩根财团下属的商业银行，早在1989年就被美国政府特许从事投资银行业务.2001年由于经营不善,遭遇危机,与大通银行合并。随着美国放松投资银行业务管制，JP摩根逐渐发展为类似于德意志银行、瑞士银行的全能银行，下属的BankOne也是著名银行品牌。JP摩根还是美国最大的资产管理公司，许多著名的基金经理都出自JP摩根旗下。 瑞士银行：瑞士银行是欧洲最大的全能银行之一，其投资银行部门主要是瑞银华宝，原为英国华宝集团的投资银行。瑞士银行主要以其强大的商业银行部门著称，在美国市场不是主流投资银行，在中国证券领域也没有太大动作。可以肯定的是，瑞士银行会不断发展利润丰厚的投行业务，向JP摩根、德意志银行靠拢。 德意志银行：全世界最著名的全能银行，其商业银行和投资银行业务都非常强大，但似乎并不具备典型的美国投资银行的证券分析、证券经纪和咨询功能。德意志银行的投行业务还是以欧洲为主，很少听说它担任美国大企业的主承销商。中国是德意志银行重点开发的新市场，不过目前似乎还是以商业银行为主。 美林证券：全世界最大的散户证券经纪商，依靠散户投资的浪潮起家，其证券分析和咨询部门是全世界最强的。严格的说，投资银行并不是美林的主要业务，但随着其第一证券经纪人地位的巩固，其投资银行业务也越做越大，仅次于高盛、大摩等传统投行。但是，美林的投资银行和证券经纪两个主要部门的利益冲突也日益积累，大客户与散户的利益很难兼顾，在投资银行与证券经纪及咨询业务日益分离的今天，美林也面临着难以预料的挑战。 美洲银行：美国近年来发展最迅速的商业银行，主要是依靠一系列的收购获得超级银行的地位。随着美国不再禁止商业银行经营投资银行业务，它的投行部门也迅速发展起来。值得注意的是，今年美洲银行刚刚成为中国建设银行的大股东，并准备在中国进一步加强投资。它在中国展开大规模投行业务也不会太遥远。 瑞士信贷第一波士顿：瑞士信贷银行与第一波士顿投资银行的结合，是典型的欧美合作产物。在中国，它的名气很大，但是真正的业务开展不多，给人们留下最深刻的印象恐怕是它招聘条件的苛刻，甚至远远超过了高盛、大摩等排名更靠前的投行。必须指出，瑞士信贷银行与瑞士银行没有直接联系，而CSFB仅仅是瑞士信贷银行的一个部门而已。 雷曼兄弟（破产）：2004年被评为在欧洲最受欢迎的投资银行，但其总部在美国，地位次于高盛、大摩，与美林、所罗门美邦(现在已经瓦解)处于差不多的等级。雷曼兄弟主要从事固定收益和兼并重组业务,在投资银行传统的股票发行领域却建树不多.它在中国的业务开展比较迟缓，目前主要进攻的是日本和香港市场，虽然在北京也有分部，但并没有听说什么大的动作。 花旗全球投资银行：花旗集团是全球最大的商业银行之一，90年代与著名的旅行者集团合并，得到了著名的所罗门美邦投资银行。但是所罗门美邦命运多舛，由于受到美国司法机构要求投资银行和证券分析机构分离的压力，于今年夏天分解为花旗全球投资银行和日兴所罗门美邦证券公司两部分，成为世界各大投行中第一个真正做到与证券分析业务完全分离的。这也预示着投资银行与商业银行靠拢、与证券经纪及咨询行远离的趋势。花旗的投资银行在中国发展很不理想，根本无法与高盛及大摩相比，前途很难预料。

投资银行与商业银行的异同点x0dx0a相同点：从本质上讲，投资银行和商业银行都是资金盈余与资金短缺者之间的中介，一方面使资金供给者能够充分利用多余的资金以获取收益，另一方面又帮助资金需求者获得所需资金以求发展。从这个意义上讲，二者的功能是相同的。二者都充当了资金媒介的作用，促进了社会资源更有效的配置。 并且，由于信息技术的发展、金融领域的创新和金融管制的放开，二者的区别日渐模糊。在金融市场发展过程中，尤其是过去的这30年里，由于双方的竞争过于激烈，两者业务不断扩张，出现交叉，投资银行和商业银行在新的金融市场和金融工具等业务方面的竞争非常激烈。商业银行为了自身的发展，大量介入投资银行的业务，如场外衍生工具市场、金融服务行业等。二者利用各自的优势，为机构和个人投资者提供一些包括建议、方法和工具等方面的咨询服务。商业银行利用其广泛的业务、高水平的金融人才、丰富的业务经验、熟练的金融技能，在投资银行原本的业务领域与其展开激烈的竞争。所以，二者的界限越来越模糊，所经营的业务也趋同。x0dx0a不同点：在发挥金融中介作用的过程中，投资银行的运作方式与商业银行有着很大的不同，投资银行是直接金融的金融中介，而商业银行则是间接融资的金融中介。投资银行作为直接金融的中介，仅充当中介人的角色，他为筹资者寻找合适的融资机会，为投资者寻找合适的投资机会。但在一般情况下，投资银行并不介入投资者和筹资者之间的权力与义务之中，只是收取佣金，投资者与筹资者直接拥有相应的权利和承担相应的义务。例如，投资者通过认购企业股票投资于企业，这是投资者就直接与企业发生了财产权利与义务关系，但投资银行并不介入其中，因此这种融资方式称做“直接融资方式”。 商业银行则不同，商业银行同时具有资金需求者和资金供给者的双重身份，对于存款人来说他是资金的需求方，存款人是资金的供给者；而对于贷款人而言，银行是资金供给方，贷款人是资金的需求者。在这种情况下，资金存款人与贷款人之间并不直接发生权利与义务，而是通过商业银行间接发生关系，双方不存在直接的合同约束，因此这种融资方式称作“间接融资方式”。x0dx0a具体来说，商业银行与投资银行有以下七个方面的差别：x0dx0a1） 从融资的方式来看，投资银行进行的是直接融资，并侧重长期融资；而商业银行进行的 是间接融资，并侧重短期融资。x0dx0a2） 从基础业务来看，投资银行的基础业务是证券承销，而商业银行的基础业务是存贷款。x0dx0a3） 从业务活动的领域来看，投资银行主要是在资本市场开展业务；而商业银行主要是在货 币市场开展业务。x0dx0a4） 从利润的来源来看，投资银行是靠收取客户支付的佣金；而商业银行靠的是存贷款之间 的利率差。x0dx0a5） 从经营的理念上来看，投资银行的经营理念是在控制风险的前提下，稳健与开拓风险并 重；而商业银行追求的是安全性、盈利性和流动性的结合，必须坚持稳健性的原则。x0dx0a6） 从监管机构来看，投资银行的监管机构主要是证券监督委员会之类的机构；而商业银行 主要是受中央银行的监督和管理。x0dx0a7） 从风险特征来看，对于投资银行，一般情况下，投资人面临的风险较大，投资银行风险 较小。对于商业银行，一般情况下，存款人面临的风险较小，而商业银行的风险较大。

投资银行与商业银行的异同点x0dx0a相同点：从本质上讲，投资银行和商业银行都是资金盈余与资金短缺者之间的中介，一方面使资金供给者能够充分利用多余的资金以获取收益，另一方面又帮助资金需求者获得所需资金以求发展。从这个意义上讲，二者的功能是相同的。二者都充当了资金媒介的作用，促进了社会资源更有效的配置。 并且，由于信息技术的发展、金融领域的创新和金融管制的放开，二者的区别日渐模糊。在金融市场发展过程中，尤其是过去的这30年里，由于双方的竞争过于激烈，两者业务不断扩张，出现交叉，投资银行和商业银行在新的金融市场和金融工具等业务方面的竞争非常激烈。商业银行为了自身的发展，大量介入投资银行的业务，如场外衍生工具市场、金融服务行业等。二者利用各自的优势，为机构和个人投资者提供一些包括建议、方法和工具等方面的咨询服务。商业银行利用其广泛的业务、高水平的金融人才、丰富的业务经验、熟练的金融技能，在投资银行原本的业务领域与其展开激烈的竞争。所以，二者的界限越来越模糊，所经营的业务也趋同。x0dx0a不同点：在发挥金融中介作用的过程中，投资银行的运作方式与商业银行有着很大的不同，投资银行是直接金融的金融中介，而商业银行则是间接融资的金融中介。投资银行作为直接金融的中介，仅充当中介人的角色，他为筹资者寻找合适的融资机会，为投资者寻找合适的投资机会。但在一般情况下，投资银行并不介入投资者和筹资者之间的权力与义务之中，只是收取佣金，投资者与筹资者直接拥有相应的权利和承担相应的义务。例如，投资者通过认购企业股票投资于企业，这是投资者就直接与企业发生了财产权利与义务关系，但投资银行并不介入其中，因此这种融资方式称做“直接融资方式”。 商业银行则不同，商业银行同时具有资金需求者和资金供给者的双重身份，对于存款人来说他是资金的需求方，存款人是资金的供给者；而对于贷款人而言，银行是资金供给方，贷款人是资金的需求者。在这种情况下，资金存款人与贷款人之间并不直接发生权利与义务，而是通过商业银行间接发生关系，双方不存在直接的合同约束，因此这种融资方式称作“间接融资方式”。x0dx0a具体来说，商业银行与投资银行有以下七个方面的差别：x0dx0a1） 从融资的方式来看，投资银行进行的是直接融资，并侧重长期融资；而商业银行进行的 是间接融资，并侧重短期融资。x0dx0a2） 从基础业务来看，投资银行的基础业务是证券承销，而商业银行的基础业务是存贷款。x0dx0a3） 从业务活动的领域来看，投资银行主要是在资本市场开展业务；而商业银行主要是在货 币市场开展业务。x0dx0a4） 从利润的来源来看，投资银行是靠收取客户支付的佣金；而商业银行靠的是存贷款之间 的利率差。x0dx0a5） 从经营的理念上来看，投资银行的经营理念是在控制风险的前提下，稳健与开拓风险并 重；而商业银行追求的是安全性、盈利性和流动性的结合，必须坚持稳健性的原则。x0dx0a6） 从监管机构来看，投资银行的监管机构主要是证券监督委员会之类的机构；而商业银行 主要是受中央银行的监督和管理。x0dx0a7） 从风险特征来看，对于投资银行，一般情况下，投资人面临的风险较大，投资银行风险 较小。对于商业银行，一般情况下，存款人面临的风险较小，而商业银行的风险较大。

投资银行不属于银行。 我国的投资银行业务是从满足证券发行与交易的需要不断发展起来的。从我国的实践看，投资银行业务最初是由商业银行来完成的，商业银行不仅是金融工具的主要发行者，也是掌管金融资产量最大的金融机构。八十年代中后期，随着我国开放证券流通市场，原有商业银行的证券业务逐渐被分离出来，各地区先后成立了一大批证券公司，形成了以证券公司为主的证券市场中介机构体系。在随后的十余年里，券商逐渐成为我国投资银行业务的主体。但是，除了专业的证券公司以外，还有一大批业务范围较为宽泛的信托投资公司、金融投资公司、产权交易与经纪机构、资产管理公司、财务咨询公司等在从事投资银行的其他业务。 我国的投资银行可以分为三种类型：第一种是全国性的，第二种是地区性的，第三种是民营性的。全国性的投资银行又分为两类：其一是以银行系统为背景的证券公司；其二是以国务院直属或国务院各部委为背景的信托投资公司。地区性的投资银行主要是省市两级的专业证券公司和信托公司。以上两种类型的投资银行依托国家在证券业务方面的特许经营权在我国投资银行业中占据了主体地位。第三类民营性的投资银行主要是一些投资管理公司、财务顾问公司和资产管理公司等，他们绝大多数是从过去为客户提供管理咨询和投资顾问业务发展起来的，并具有一定的资本实力，在企业并购、项目融资和金融创新方面具有很强的灵活性，正逐渐成为我国投资银行领域的又一支中坚力量。 我国现代投资银行的业务从发展到现在只有短短不到十五年的时间，还存在着诸如规模过小、业务范围狭窄、缺少高素质专业人才、过度竞争等这样那样的问题。但是，我国的投资银行业正面临着有史以来最大的市场需求，随着我国经济体制改革的迅速发展和不断深化，社会经济生活中对投融资的需求会日益旺盛，国有大中型企业在转换经营机制和民营企业谋求未来发展等方面也将越来越依靠资本市场的作用，这些都将为我国投资银行业的长远发展奠定坚实的基础。

投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。投资银行的业务： 经过最近一百年的发展，现代投资银行已经突破了证券发行与承销、证券交易经纪、证券私募发行等传统业务框架，企业并购、项目融资、风险投资、公司理财、投资咨询、资产及基金管理、资产证券化、金融创新等都已成为投资银行的核心业务组成。 ⑴ 证券承销。证券承销是投资银行最本源、最基础的业务活动。投资银行承销的职权范围很广，包括本国中央政府、地方政府、政府机构发行的债券、企业发行的股票和债券、外国政府和公司在本国和世界发行的证券、国际金融机构发行的证券等。投资银行在承销过程中一般要按照承销金额及风险大小来权衡是否要组成承销辛迪加和选择承销方式。通常的承销方式有四种： 第一种：包销。这意味着主承销商和它的辛迪加成员同意按照商定的价格购买发行的全部证券，然后再把这些证券卖给它们的客户。这时发行人不承担风险，风险转嫁到了投资银行的身上。 第二种：投标承购。它通常是在投资银行处于被动竞争较强的情况下进行的。采用这种发行方式的证券通常都是信用较高，颇受投资者欢迎的债券。 第三种：代销。这一般是由于投资银行认为该证券的信用等级较低，承销风险大而形成的。这时投资银行只接受发行者的委托，代理其销售证券，如在规定的期限计划内发行的证券没有全部销售出去，则将剩余部分返回证券发行者，发行风险由发行者自己负担。 第四种：赞助推销。当发行公司增资扩股时，其主要对象是现有股东，但又不能确保现有股东均认购其证券，为防止难以及时筹集到所需资金，甚至引起本公司股票价格下跌，发行公司一般都要委托投资银行办理对现有股东发行新股的工作，从而将风险转嫁给投资银行。 ⑵ 证券经纪交易。投资银行在二级市场中扮演着做市商、经纪商和交易商三重角色。作为做市商，在证券承销结束之后，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。作为经纪商，投资银行代表买方或卖方，按照客户提出的价格代理进行交易。作为交易商，投资银行有自营买卖证券的需要，这是因为投资银行接受客户的委托，管理着大量的资产，必须要保证这些资产的保值与增值。此外，投资银行还在二级市场上进行无风险套利和风险套利等活动。 ⑶ 证券私募发行。证券的发行方式分作公募发行和私募发行两种，前面的证券承销实际上是公募发行。私募发行又称私下发行，就是发行者不把证券售给社会公众，而是仅售给数量有限的机构投资者，如保险公司、共同基金等。私募发行不受公开发行的规章限制，除能节约发行时间和发行成本外，又能够比在公开市场上交易相同结构的证券给投资银行和投资者带来更高的收益率，所以，近年来私募发行的规模仍在扩大。但同时，私募发行也有流动性差、发行面窄、难以公开上市扩大企业知名度等缺点。 ⑷ 兼并与收购。企业兼并与收购已经成为现代投资银行除证券承销与经纪业务外最重要的业务组成部分。投资银行可以以多种方式参与企业的并购活动，如：寻找兼并与收购的对象、向猎手公司和猎物公司提供有关买卖价格或非价格条款的咨询、帮助猎手公司制定并购计划或帮助猎物公司针对恶意的收购制定反收购计划、帮助安排资金融通和过桥贷款等。此外，并购中往往还包括“垃圾债券”的发行、公司改组和资产结构重组等活动。 ⑸ 项目融资。项目融资是对一个特定的经济单位或项目策划安排的一揽子融资的技术手段，借款者可以只依赖该经济单位的现金流量和所获收益用作还款来源，并以该经济单位的资产作为借款担保。投资银行在项目融资中起着非常关键的作用，它将与项目有关的政府机关、金融机构、投资者与项目发起人等紧密联系在一起，协调律师、会计师、工程师等一起进行项目可行性研究，进而通过发行债券、基金、股票或拆借、拍卖、抵押贷款等形式组织项目投资所需的资金融通。投资银行在项目融资中的主要工作是：项目评估、融资方案设计、有关法律文件的起草、有关的信用评级、证券价格确定和承销等。 ⑹ 公司理财。公司理财实际上是投资银行作为客户的金融顾问或经营管理顾问而提供咨询、策划或操作。它分为两类：第一类是根据公司、个人、或政府的要求，对某个行业、某种市场、某种产品或证券进行深入的研究与分析，提供较为全面的、长期的决策分析资料；第二类是在企业经营遇到困难时，帮助企业出谋划策，提出应变措施，诸如制定发展战略、重建财务制度、出售转让子公司等。 ⑺ 基金管理。基金是一种重要的投资工具，它由基金发起人组织，吸收大量投资者的零散资金，聘请有专门知识和投资经验的专家进行投资并取得收益。投资银行与基金有着密切的联系。首先，投资银行可以作为基金的发起人，发起和建立基金；其次，投资银行可作为基金管理者管理基金；第三，投资银行可以作为基金的承销人，帮助基金发行人向投资者发售受益凭证。 ⑻ 财务顾问与投资咨询。投资银行的财务顾问业务是投资银行所承担的对公司尤其是上市公司的一系列证券市场业务的策划和咨询业务的总称。主要指投资银行在公司的股份制改造、上市、在二级市场再筹资以及发生兼并收购、出售资产等重大交易活动时提供的专业性财务意见。投资银行的投资咨询业务是连结一级和二级市场、沟通证券市场投资者、经营者和证券发行者的纽带和桥梁。习惯上常将投资咨询业务的范畴定位在对参与二级市场投资者提供投资意见和管理服务。 ⑼ 资产证券化。资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进行的证券发行，是一种与传统债券筹资十分不同的新型融资方式。进行资产转化的公司称为资产证券发起人。发起人将持有的各种流动性较差的金融资产，如住房抵押贷款、信用卡应收款等，分类整理为一批资产组合，出售给特定的交易组织，即金融资产的买方（主要是投资银行），再由特定的交易组织以买下的金融资产为担保发行资产支持证券，用于收回购买资金。这一系列过程就称为资产证券化。资产证券化的证券即资产证券为各类债务性债券，主要有商业票据、中期债券、信托凭证、优先股票等形式。资产证券的购买者与持有人在证券到期时可获本金、利息的偿付。证券偿付资金来源于担保资产所创造的现金流量，即资产债务人偿还的到期本金与利息。如果担保资产违约拒付，资产证券的清偿也仅限于被证券化资产的数额，而金融资产的发起人或购买人无超过该资产限额的清偿义务。 ⑽ 金融创新。根据特性不同，金融创新工具即衍生工具一般分为三类：期货类、期权类、和调期类。使用衍生工具的策略有三种，即套利保值、增加回报和改进有价证券的投资管理。通过金融创新工具的设立与交易，投资银行进一步拓展了投资银行的业务空间和资本收益。首先，投资银行作为经纪商代理客户买卖这类金融工具并收取佣金；其次，投资银行也可以获得一定的价差收入，因为投资银行往往首先作为客户的对方进行衍生工具的买卖，然后寻找另一客户作相反的抵补交易；第三，这些金融创新工具还可以帮助投资银行进行风险控制，免受损失。金融创新也打破了原有机构中银行和非银行、商业银行和投资银行之间的界限和传统的市场划分，加剧了金融市场的竞争。 ⑾ 风险投资。风险投资又称创业投资，是指对新兴公司在创业期和拓展期进行的资金融通，表现为风险大、收益高。新兴公司一般是指运用新技术或新发明、生产新产品、具有很大的市场潜力、可以获得远高于平均利润的利润、但却充满了极大风险的公司。由于高风险，普通投资者往往都不愿涉足，但这类公司又最需要资金的支持，因而为投资银行提供了广阔的市场空间。投资银行涉足风险投资有不同的层次：第一，采用私募的方式为这些公司筹集资本；第二，对于某些潜力巨大的公司有时也进行直接投资，成为其股东；第三，更多的投资银行是设立“风险基金”或“创业基金”向这些公司提供资金来源。 另外，在我国，往往不使用“投资银行”这个称呼，而实际上的投行就是经营上述业务的证券公司。

对投资银行和商业银行区别在于：（1）从融资的方式来看：投资银行进行的是直接融资，并侧重长期融资；而商业银行进行的是间接融资，并侧重短期融资。（2）从基础业务来看：投资银行的基础业务是证券承销，而商业银行的基础业务是存贷款。（3）从业务活动的领域来看：投资银行主要是在资本市场开展业务；而商业银行主要是在货币市场开展业务。（4）从利润的来源来看：投资银行是靠收取客户支付的佣金；而商业银行靠的是存贷款之间的利率差。（5）从经营的理念上来看：投资银行的经营理念是在控制风险的前提下，稳健与开拓并重；而商业银行追求的是安全性、盈利性和流动性的结合，必须坚持稳健性的原则。（6）从监管机构来看：投资银行的监管机构主要是证券监督委员会之类的机构；而商业银行主要是受中央银行的监督和管理。投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。 投资银行是证券和股份公司制度发展到特定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体，在现代社会经济发展中发挥着沟通资金供求、构造证券市场、推动企业并购、促进产业集中和规模经济形成、优化资源配置等重要作用。 商业银行是以经营工商业存、放款为主要业务，并以获取利润为目的的货币经营企业。

中国只有两种银行，一种是商业性质的，一种是国家性质的。像现在很多银行正在这里私有制，就是采取自生自灭的性质。中国有中国人民银行(央行），然后还有中国银行，还有建行，招行，工行，农行，交行，商业银行，进出口银行等，很多的。如果要有网上支付业务建议你最好是选择招行。如果是信用卡业务最好是选择中行，如果你想找另一家的话就建议你上工行！这是目前国内最好的3家银行。如果你是要上商业性质的银行就建议你去深圳发展银行或者浦东发展银行。最好是深发，因为这家银行是我认为最好的商业性质的银行。实际上花旗不错啊！虽然说是外资银行但是他是全世界上最大的银行阿，或者是汇丰和不错的就是HSBC啦，总之是随你啦你喜欢哪家银行就到哪家阿！在我国银行分为 中央银行：中国人民银行； 国有股份制银行：中国银行、中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行； 政策性银行：国家开发银行、农业发展银行、中国进出口银行； 还有就是股份制商业银行：光大、华夏、招商、交通等等； 外资银行：花旗、美洲、日本三菱等等之类的 农村信用社属于金融机构，但是不属于银行性金融机构 什么是投资银行? 广义投资银行：指任何经营华尔街金融业务的金融机构，业务包括证券、国际海上保险以及不动产投资等几乎全部金融活动。 较广义投资银行：指经营全部资本市场业务的金融机构，业务包括证券承销与经纪、企业融资、兼并收购、咨询服务、资产管理、创业资本等， 与第一个定义相比，不包括不动产经纪、保险和抵押业务。 较狭义投资银行：指经营部分资本市场业务的金融机构，业务包括证券承销与经纪、企业融资、兼并收购等，与第二个定义相比，不包括创业资 本、基金管理和风险管理工具等创新业务。 狭义投资银行：仅限于从事一级市场证券承销和资本筹措、二级市场证券交易和经纪业务的金融机构。投资银行与商业银行的区别 项目 投资银行 商业银行 本源业务 投：证券承销 商：存贷款 功能 投：直接融资，并侧重长期融资 商：间接融资，并侧重短期融资 业务概貌 投：无法用资产负债反映 商：表内与表外业务 主要利润来源 投：佣金 商：存贷款利差 经营方针与原则 投：在控制风险前提下更注重开拓 商：追求收益性、安全性、流动性三者结合，坚持稳健原则 监管部门 投：主要是证券管理机构 商：中央银行 风险特征 投：一般情况下，投资人面临的风险较大，投资银行风险较小。 商：一般情况下，存款人面临的风险较小，商业银行风险较大

什么是投资银行投资银行也就是我们所说的投行，在我国老百姓心中，投行好像一直给大家的是一种高大上的感觉，金光闪闪的，大家往往只是听说在投行年薪百万，收入丰厚，但却没有实际的去了解投行究竟是在做什么的，干什么的？曾经有一个段子说，投行其实就是把一摊卖不出去的水果进行分类包装，然后改变它的形状，切成各种好看的形状，再次拿到公众面前进行销售，其实真的是这样的吗？其实并不是这样的，因为在我国目前是没有任何一家金融机构，是以某某投行命名的。目前在我国是只有证券股份有限公司，也就是我们俗话说的券商，而券商公司中间存在一个部门叫做投行部门。投行在其中起到的作用就相当于是一个牵线搭桥的中介，为投资人与需要投资的企业搭建起一座沟通的桥梁，因为企业与投资者之间的信息往往是不对等，不互通的，那么在彼此信息不互通的情况下，想要去投资适合自己投资的企业以及企业去找到能够为自己投资的投资人，那么在这时就需要投行从中去为他们搭建一座沟通的桥梁，让两者可以进行信息的交换。投行在这中间更为重要的作用是为投资人剖析被投资的企业，因为这些企业可能是还没有上市或者是知名度较低的企业，我们投资者往往在信息层面上很难了解到这些企业的真实信息，而投行在这个时候就发挥了作用，投行是能够去搜集到这些企业的真实信息并未投资人展示出来，而这些信息往往是极具高附加值的，因为其中涉及多方面的专业知识，这也就是投行行业收入较高的原因。投行最大的作用就在于帮助投资人更好地去了解被投资企业，判断这家企业未来的发展情况。投资银行是什么投资银行是在资本市场上为企业提供发行债券、股票，筹集长期资金等中介服务的金融机构，也是最典型的投资性金融机构。投资银行主要从事证券承销、公司购并与资产重组、公司理财、基金管理等业务，其基本特征是综合经营资本市场业务。在我国，投资银行也称为“证券公司”。投资银行并非是银行，它与商业银行存在明显差异。从市场定位上看，商业银行是货币市场的核心，而投资银行是资本市场的核心；从服务功能上看，商业银行服务于间接融资，而投资银行服务于直接融资；从业务内容上看，商业银行的业务重心是吸收存款和发放贷款，而投资银行既不吸收各种存款，也不向企业发放贷款，其业务重心是证券承销、公司并购与资产重组。

业务如下：1、证券承销。证券承销是投资银行最本源、最基础的业务活动。投资银行承销的职权范围很广，包括该国中央政府、地方政府、政府机构发行的债券、企业发行的股票和债券。2、证券经纪交易。投资银行在二级市场中扮演着做市商、经纪商和交易商三重角色，并在二级市场上进行无风险套利和风险套利等活动。3、证券私募发行。证券的发行方式分作公募发行和私募发行两种，前面的证券承销实际上是公募发行。私募发行又称私下发行，就是发行者不把证券售给社会公众，而是仅售给数量有限的机构投资者，如保险公司、共同基金等。4、兼并与收购。企业兼并与收购已经成为现代投资银行除证券承销与经纪业务外最重要的业务组成部分。5、项目融资。投资银行在项目融资中的主要工作是：项目评估、融资方案设计、有关法律文件的起草、有关的信用评级、证券价格确定和承销等。6、公司理财。公司理财实际上是投资银行作为客户的金融顾问或经营管理顾问而提供咨询、策划或操作。扩展资料当前世界的投资银行主要有四种类型：独立投资银行这种形式的投资银行在全世界范围内广为存在，美国的高盛公司、美林公司、摩根士丹利公司、第一波士顿公司、日本的野村证券、大和证券、日兴证券、山一证券、英国的华宝公司、宝源公司等均属于此种类型，并且，他们都有各自擅长的专业方向。商人银行这种形式的投资银行主要是商业银行对现存的投资银行通过兼并、收购、参股或建立自己的附属公司形式从事商人银行及投资银行业务。这种形式的投资银行在英、德等国非常典型。全能型银行这种类型的投资银行主要在欧洲大陆，他们在从事投资银行业务的同时也从事一般的商业银行业务。跨国财务公司随着2008年金融危机的爆发，美林、雷曼倒台，而高盛和摩根士丹利也转型为金融控股公司。

投资银行和商业银行的区别有：1、服务对象不一样：投资银行主要服务于资本市场，这是区别商业银行的标志。商业银行的经营对象不是普通商品，而是货币、资金。2、范围不一样：商业银行业务活动的范围不是生产流通领域，而是货币信用领域。投资银行的业务范围则是发行承销风险、经纪业务风险、自营业务风险、做市商业务风险。3、特殊性不一样：商业银行作为特殊银行，首先在经营性质和经营目标上，商业银行与中央银行和政策性金融机构不同。它以盈利为目的，在经营过程中讲求营利性、安全性和流动性原则，不受政府行政干预。投资银行是资本市场上的主要金融中介，受政府干预。参考资料：百度百科-商业银行百度百科-投资银行

　狭义的投资银行业务：投资银行的狭义含义只限于某些资本市场，着重指一级市场上的承销、并购和融资业务的财务顾问。　　广义的投资银行业务：投资银行的广义含义包括众多的资本市场活动，即包括公司融资、兼并收购顾问、股票的销售和交易、资产管理、投资研究和风险投资业务。　　投资银行业是指以，、项目融资、资金管理、公司理财等提供综合性金融服务与金融咨询的行业。

狭义的投资银行指在一级市场上从事证券承销、企业并购、财务顾问等也刷的非银行金融机构。在我国来讲就是指证券公司，当然一些其他机构也设立了投行部。具体而言，投行在我国指的是投行部门。国内上市的话建议去专业证券公司，业绩比较靠前的投行有：中信证券，中金，中银国际，平安证券等。国外上市的话国内能做的机构比较有限，听说过一家群雄汇是中资的，去海外上市效果也挺好，其他的就基本都是外国那些投行了。

在中国，投资银行业务主要包括：证券承销、证券交易、公司理财、风险投资等。证券承销方式分为：①包销②投标承购③代销④赞助推销证券交易分为：①经济交易②私募发行③兼并收购④项目融资公司理财分为:①根据公司、个人、或政府的要求，对某个行业、某种市场、某种产品或证券进行深入的研究与分析，提供较为全面的、长期的决策分析资料。②企业经营遇到困难时，帮助企业出谋划策，提出应变措施，诸如制定发展战略、重建财务制度、出售转让子公司等。风险投资为;风险投资又称创业投资，是指对新兴公司在创业期和拓展期进行的资金融通，表现为风险大、收益高。新兴公司一般是指运用新技术或新发明、生产新产品、具有很大的市场潜力、可以获得远高于平均利润的利润、但却充满了极大风险的公司。由于高风险，普通投资者往往都不愿涉足，但这类公司又最需要资金的支持，因而为投资银行提供了广阔的市场空间。投资银行涉足风险投资有不同的层次：第一，采用私募的方式为这些公司筹集资本；第二，对于某些潜力巨大的公司有时也进行直接投资，成为其股东；第三，更多的投资银行是设立“风险基金”或“创业基金”向这些公司提供资金来源.

　　投资银行 (Investment Bank, Corporate Finance) 是与商业银行相对应的一类金融机构，主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。　　 投资银行的组织形态主要有四种：　　1、独立型的专业性投资银行，这种类型的机构比较多，遍布世界各地，他们有各自擅长的业务方向，比如美国的高盛、摩根斯坦利；　　2、商业银行拥有的投资银行，主要是商业银行通过兼并收购其他投资银行，参股或建立附属公司从事投资银行业务，这种形式在英德等国非常典型，比如汇丰 集团、瑞银集团；　　3、全能型银行直接经营投资银行业务，这种形式主要出现在欧洲，银行在从事投资银行业务的同时也从事商业银行业务，比如德意志银行；　　4、一些大型跨国公司兴办的财务公司。在中国，投资银行的主要代表有：中国国际金融有限公司、中信证券等。

投资银行业务投资银行业是一个不断发展的行业。在金融领域内，投资银行业这一术语的含义十分宽泛，从广义的角度来看包括了范围宽泛的金融业务;而从狭义的角度来看，包括的业务范围则较为传统。狭义的投资银行业务:投资银行的狭义含义只限于某些资本市场，着重指一级市场上的承销、并购和融资业务的财务顾问。广义的投资银行业务:投资银行的广义含义包括众多的资本市场活动，即包括公司融资、兼并收购顾问、股票的销售和交易、资产管理、投资研究和风险投资业务。

投资理财同业部是做金融机构之间同业资金的往来的业务部门。也就是资金营运部。投资银行部主要从事投资理财。投资银行业务是一个不断发展的行业。在金融领域内，投资银行业这一术语的含义十分宽泛，从广义的角度来看包括了范围宽泛的金融业务；而从狭义的角度来看，包括的业务范围则较为传统。狭义的投资银行业务：投资银行的狭义含义只限于某些资本市场，着重指一级市场上的承销、并购和融资业务的财务顾问。广义的投资银行业务：投资银行的广义含义包括众多的资本市场活动，即包括公司融资、兼并收购顾问、股票的销售和交易、资产管理、投资研究和风险投资业务。

投资银行一般是美国和欧洲这样称呼，英国称呼商人银行、日本称为证券公司。因此，国际上对投资银行的定义主要有四种：第一种：任何经营华尔街金融业务的金融机构都可以称为投资银行。第二种：只有经营一部分或全部资本市场业务的金融机构才是投资银行。第三种：把从事证券承销和企业并购的金融机构称为投资银行。第四种：仅把在一级市场上承销证券和二级市场交易证券的金融机构称为投资银行。业务范围有：一是独立型的专业性投资银行，这种类型的机构比较多，遍布世界各地，他们有各自擅长的业务方向，比如美国的高盛、摩根斯坦利；二是商业银行拥有的投资银行，主要是商业银行通过兼并收购其他投资银行，参股或建立附属公司从事投资银行业务，这种形式在英德等国非常典型，比如汇丰 集团、瑞银集团；三是全能型银行直接经营投资银行业务，这种形式主要出现在欧洲，银行在从事投资银行业务的同时也从事商业银行业务，比如德意志银行；四是一些大型跨国公司兴办的财务公司。在中国，投资银行的主要代表有：中国国际金融有限公司、中信证券等。

狭义的投资银行业务：投资银行的狭义含义只限于某些资本市场，着重指一级市场上的承销、并购和融资业务的财务顾问。投资银行业务是一个不断发展的行业。在金融领域内，投资银行业这一术语的含义十分宽泛，从广义的角度来看包括了范围宽泛的金融业务；而从狭义的角度来看，包括的业务范围则较为传统。广义的投资银行业务：投资银行的广义含义包括众多的资本市场活动，即包括公司融资、兼并收购顾问、股票的销售和交易、资产管理、投资研究和风险投资业务。扩展资料：投资银行的主要业务与功能：1、媒介资金供需：与商业银行相似，投资银行也是沟通互不相识的资金盈余者和资金短缺者的桥梁，一方面使资金盈余者能够充分利用多余资金来获取收益，另一方面又帮助资金短缺者获得所需资金以求发展。 投资银行和商业银行以不同的方式和侧重点起着重要的资金媒介作用，在国民经济中，缺一不可。2、构造证券市场：证券市场是一国金融市场的基本组成部分之一。任何一个经济相对发达的国家中，无一例外均拥有比较发达的证券市场体系。概括起来，证券市场由证券发行者、证券投资者、管理组织者和投资银行四个主体构成。3、优化资源配置：实现有限资源的有效配置，是一国经济发展的关键。在这一方面，投资银行亦起了重要作用。4、投资银行便利了政府债券的发行，使政府可以获得足够的资金用于提供公共产品，加强基础建设，从而为经济的长远发展奠定基础。同时政府还可以通过买卖政府债券等方式，调节货币供应量，借以保障经济的稳定发展。参考资料来源：百度百科-投资银行业务参考资料来源：百度百科-狭义

业务如下：1、证券承销。证券承销是投资银行最本源、最基础的业务活动。投资银行承销的职权范围很广，包括该国中央政府、地方政府、政府机构发行的债券、企业发行的股票和债券。2、证券经纪交易。投资银行在二级市场中扮演着做市商、经纪商和交易商三重角色，并在二级市场上进行无风险套利和风险套利等活动。3、证券私募发行。证券的发行方式分作公募发行和私募发行两种，前面的证券承销实际上是公募发行。私募发行又称私下发行，就是发行者不把证券售给社会公众，而是仅售给数量有限的机构投资者，如保险公司、共同基金等。4、兼并与收购。企业兼并与收购已经成为现代投资银行除证券承销与经纪业务外最重要的业务组成部分。5、项目融资。投资银行在项目融资中的主要工作是：项目评估、融资方案设计、有关法律文件的起草、有关的信用评级、证券价格确定和承销等。6、公司理财。公司理财实际上是投资银行作为客户的金融顾问或经营管理顾问而提供咨询、策划或操作。扩展资料当前世界的投资银行主要有四种类型：独立投资银行这种形式的投资银行在全世界范围内广为存在，美国的高盛公司、美林公司、摩根士丹利公司、第一波士顿公司、日本的野村证券、大和证券、日兴证券、山一证券、英国的华宝公司、宝源公司等均属于此种类型，并且，他们都有各自擅长的专业方向。商人银行这种形式的投资银行主要是商业银行对现存的投资银行通过兼并、收购、参股或建立自己的附属公司形式从事商人银行及投资银行业务。这种形式的投资银行在英、德等国非常典型。全能型银行这种类型的投资银行主要在欧洲大陆，他们在从事投资银行业务的同时也从事一般的商业银行业务。跨国财务公司随着2008年金融危机的爆发，美林、雷曼倒台，而高盛和摩根士丹利也转型为金融控股公司。参考资料来源：百度百科－投资银行

狭义的投资银行业务：投资银行的狭义含义只限于某些资本市场，着重指一级市场上的承销、并购和融资业务的财务顾问。投资银行业务是一个不断发展的行业。在金融领域内，投资银行业这一术语的含义十分宽泛，从广义的角度来看包括了范围宽泛的金融业务；而从狭义的角度来看，包括的业务范围则较为传统。广义的投资银行业务：投资银行的广义含义包括众多的资本市场活动，即包括公司融资、兼并收购顾问、股票的销售和交易、资产管理、投资研究和风险投资业务。扩展资料：投资银行的主要业务与功能：1、媒介资金供需：与商业银行相似，投资银行也是沟通互不相识的资金盈余者和资金短缺者的桥梁，一方面使资金盈余者能够充分利用多余资金来获取收益，另一方面又帮助资金短缺者获得所需资金以求发展。 投资银行和商业银行以不同的方式和侧重点起着重要的资金媒介作用，在国民经济中，缺一不可。2、构造证券市场：证券市场是一国金融市场的基本组成部分之一。任何一个经济相对发达的国家中，无一例外均拥有比较发达的证券市场体系。概括起来，证券市场由证券发行者、证券投资者、管理组织者和投资银行四个主体构成。3、优化资源配置：实现有限资源的有效配置，是一国经济发展的关键。在这一方面，投资银行亦起了重要作用。4、投资银行便利了政府债券的发行，使政府可以获得足够的资金用于提供公共产品，加强基础建设，从而为经济的长远发展奠定基础。同时政府还可以通过买卖政府债券等方式，调节货币供应量，借以保障经济的稳定发展。参考资料来源：百度百科-投资银行业务参考资料来源：百度百科-狭义

长久以来人们所熟知的华尔街--一群从事证券买卖、为客户提供咨询服务、同时比从事储蓄和贷款业务的传统银行受到更少监管的独立经纪公司──将告终结。华尔街上声望最高的两大金融机构将处于国家银行监管机构的严密监督之下，它们需要满足新的资本要求、接受额外的监管，盈利水平也将远不及从前。 高盛和摩根士丹利的主要竞争对手--美林、雷曼兄弟控股公司和贝尔斯登--都已经并入规模更大的银行或是寻求了破产保护。 为了防范华尔街危机波及到两大重要金融机构，美国联邦储备委员会(Fed)周日晚间采取了一项非同一般的措施，批准摩根士丹利和高盛集团从投行转型为传统的银行控股公司。 至此，几十年来为人们所熟知的华尔街投资银行走到了尽头。 投资银行的概念 一般意义上的银行(商业银行)是经营间接融资业务的，通过储户存款与企业贷款之间的利息差距赚取利润;而投资银行却是经营直接融资业务的，一般来说，它既不接受存款也不发放贷款，而是为企业提供发行股票、发行债券或重组、清算业务，从中抽取佣金;此外，投资银行还向投资者提供证券经纪服务和资产管理服务，并运用自有资本，在资本市场上进行投资或投机交易。 在美国，经营以上业务的金融机构一般称为投资银行，在中国、日本等亚洲国家称为证券公司，在欧洲称为商人银行。由于欧洲金融业在历史上多采取混业经营，事实上独立的“商人银行”数量不多，大部分都是综合性银行或“全能银行”，即同时经营商业银行和投资银行业务。 投资银行的起源和发展 在美国，投资银行往往有两个来源：一是由商业银行分解而来，典型的例子如摩根士丹利;二是由证券经纪人发展而来，典型的例子如美林证券。美国投资银行与商业银行的分离发生在1929年的大股灾之后，当时联邦政府认为投资银行业务有较高的风险，禁止商业银行利用储户的资金参加投行业务，结果一大批综合性银行被迫分解为商业银行和投资银行，其中最典型的例子就是摩根银行分解为从事投资银行业务的摩根士丹利以及从事商业银行业务的摩根大通。但是在欧洲，各国政府一直没有颁布这样的限制，投资银行业务一般都是由商业银行来完成的，所以形成了许多所谓的“全能银行”(Universal Bank)或商人银行(Merchant Bank)，如德意志银行、荷兰银行、瑞士银行、瑞士信贷银行等等。事实证明，商业银行和投资银行由同一金融机构完成，在欧洲不但没有引起金融危机，反而在一定程度上加强了融资效率，降低了金融系统的风险。

投资银行和商业银行的区别有：1、服务对象不一样：投资银行主要服务于资本市场，这是区别商业银行的标志。商业银行的经营对象不是普通商品，而是货币、资金。2、范围不一样：商业银行业务活动的范围不是生产流通领域，而是货币信用领域。投资银行的业务范围则是发行承销风险、经纪业务风险、自营业务风险、做市商业务风险。3、特殊性不一样：商业银行作为特殊银行，首先在经营性质和经营目标上，商业银行与中央银行和政策性金融机构不同。它以盈利为目的，在经营过程中讲求营利性、安全性和流动性原则，不受政府行政干预。投资银行是资本市场上的主要金融中介，受政府干预。参考资料：百度百科-商业银行百度百科-投资银行

投资银行部主要从事投资理财。投资银行业务是一个不断发展的行业。在金融领域内，投资银行业这一术语的含义十分宽泛，从广义的角度来看包括了范围宽泛的金融业务；而从狭义的角度来看，包括的业务范围则较为传统。狭义的投资银行业务：投资银行的狭义含义只限于某些资本市场，着重指一级市场上的承销、并购和融资业务的财务顾问。广义的投资银行业务：投资银行的广义含义包括众多的资本市场活动，即包括公司融资、兼并收购顾问、股票的销售和交易、资产管理、投资研究和风险投资业务。

投资银行部主要从事投资理财，也就是皮包银行。是银行发展的高级阶段，也是食物链的顶层。这个业务主要在谱银行业务基础上进行包装整合，以效率或者效益的形式整合银行传统产品。因此很多成为金融衍生产品。投资银行部职责：1.领导和负责投资银行部全面工作。2.制订本部门工作目标和工作计划，并负责组织贯彻落实。3.负责起草季度、年度投资银行业务分析报告。4.参与金融股权管理工作。5.提供投资业务咨询服务。6.组织对国家政策、行业状况的跟踪研究，出具研究报告。7.负责对外委托理财业务，选择资产委托方，并进行谈判、合同签订等工作。8.负责证券投资开户工作，包括选择证券营业部，并组织谈判、合同签订等工作。9.参与公司重大投资方案策划、研究。10.及时完成上级安排的其它事项。职业发展：一般在进入后本科为AN，MBA为A，然后开始各自的晋升之路，由AN升任至A一般需要2到3年，也就是说本科与研究生如果同时进入同一家投行从最快晋升到MD的速度来说最多只差3年。进入投资银行业后，通常情况下，你应负责把你接受的每一个项目及时做好，无论是写报告、绘制电子表格、谈生意、做研发还是制定工作计划。然后，一旦有机会接触客户并参与创造利润，如果你能为公司谈成生意，回报将相当丰厚。

狭义的投资银行业务：投资银行的狭义含义只限于某些资本市场，着重指一级市场上的承销、并购和融资业务的财务顾问。投资银行业务是一个不断发展的行业。在金融领域内，投资银行业这一术语的含义十分宽泛，从广义的角度来看包括了范围宽泛的金融业务；而从狭义的角度来看，包括的业务范围则较为传统。广义的投资银行业务：投资银行的广义含义包括众多的资本市场活动，即包括公司融资、兼并收购顾问、股票的销售和交易、资产管理、投资研究和风险投资业务。扩展资料：投资银行的主要业务与功能：1、媒介资金供需：与商业银行相似，投资银行也是沟通互不相识的资金盈余者和资金短缺者的桥梁，一方面使资金盈余者能够充分利用多余资金来获取收益，另一方面又帮助资金短缺者获得所需资金以求发展。 投资银行和商业银行以不同的方式和侧重点起着重要的资金媒介作用，在国民经济中，缺一不可。2、构造证券市场：证券市场是一国金融市场的基本组成部分之一。任何一个经济相对发达的国家中，无一例外均拥有比较发达的证券市场体系。概括起来，证券市场由证券发行者、证券投资者、管理组织者和投资银行四个主体构成。3、优化资源配置：实现有限资源的有效配置，是一国经济发展的关键。在这一方面，投资银行亦起了重要作用。4、投资银行便利了政府债券的发行，使政府可以获得足够的资金用于提供公共产品，加强基础建设，从而为经济的长远发展奠定基础。同时政府还可以通过买卖政府债券等方式，调节货币供应量，借以保障经济的稳定发展。参考资料来源：百度百科-投资银行业务参考资料来源：百度百科-狭义

狭义的投资银行业务：投资银行的狭义含义只限于某些资本市场，着重指一级市场上的承销、并购和融资业务的财务顾问。广义的投资银行业务：投资银行的广义含义包括众多的资本市场活动，即包括公司融资、兼并收购顾问、股票的销售和交易、资产管理、投资研究和风险投资业务。扩展资料：交易方式1、经纪交易投资银行在二级市场中扮演着做市商、经纪商和交易商三重角色。作为做市商，在证券承销结束之后，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。作为经纪商，投资银行代表买方或卖方，按照客户提出的价格代理进行交易。作为交易商，投资银行有自营买卖证券的需要。这是因为投资银行接受客户的委托，管理着大量的资产，必须要保证这些资产的保值与增值。此外，投资银行还在二级市场上进行无风险套利和风险套利等活动。2、私募发行证券的发行方式分作公募发行和私募发行两种，前面的证券承销实际上是公募发行。私募发行又称私下发行，就是发行者不把证券售给社会公众，而是仅售给数量有限的机构投资者。如保险公司、共同基金等。私募发行不受公开发行的规章限制，除能节约发行时间和发行成本外，又能够比在公开市场上交易相同结构的证券给投资银行和投资者带来更高的收益率。所以，近年来私募发行的规模仍在扩大。但同时，私募发行也有流动性差、发行面窄、难以公开上市扩大企业知名度等缺点。3、兼并收购企业兼并与收购已经成为现代投资银行除证券承销与经纪业务外最重要的业务组成部分。投资银行可以以多种方式参与企业的并购活动。4、项目融资项目融资是对一种特定的经济单位或项目策划安排的一揽子融资的技术手段，借款者可以只依赖该经济单位的现金流量和所获收益用作还款来源，并以该经济单位的资产作为借款担保。投资银行在项目融资中起着非常关键的作用，它将与项目有关的政府机关、金融机构、投资者与项目发起人等紧密联系在一起。协调律师、会计师、工程师等一起进行项目可行性研究，进而通过发行债券、基金、股票或拆借、拍卖、抵押贷款等形式组织项目投资所需的资金融通。投资银行在项目融资中的主要工作是：项目评估、融资方案设计、有关法律文件的起草、有关的信用评级、证券价格确定和承销等。参考资料来源：百度百科-投资银行业务

业务创新 1、投资银行业务创新的新趋势 (1)金融工具多样化; ① 融资工具不断创新 ② 并购产品创新层出不穷; ③ 基金新产品应有尽有; ④ 金融衍生产品频繁出现。 (2)新技术在业务创新领域中的广泛应用; (3)金融工程的作用越来越明显; (4)金融衍生产品频繁出现。

什么是投资银行投资银行也就是我们所说的投行，在我国老百姓心中，投行好像一直给大家的是一种高大上的感觉，金光闪闪的，大家往往只是听说在投行年薪百万，收入丰厚，但却没有实际的去了解投行究竟是在做什么的，干什么的？曾经有一个段子说，投行其实就是把一摊卖不出去的水果进行分类包装，然后改变它的形状，切成各种好看的形状，再次拿到公众面前进行销售，其实真的是这样的吗？其实并不是这样的，因为在我国目前是没有任何一家金融机构，是以某某投行命名的。目前在我国是只有证券股份有限公司，也就是我们俗话说的券商，而券商公司中间存在一个部门叫做投行部门。投行在其中起到的作用就相当于是一个牵线搭桥的中介，为投资人与需要投资的企业搭建起一座沟通的桥梁，因为企业与投资者之间的信息往往是不对等，不互通的，那么在彼此信息不互通的情况下，想要去投资适合自己投资的企业以及企业去找到能够为自己投资的投资人，那么在这时就需要投行从中去为他们搭建一座沟通的桥梁，让两者可以进行信息的交换。投行在这中间更为重要的作用是为投资人剖析被投资的企业，因为这些企业可能是还没有上市或者是知名度较低的企业，我们投资者往往在信息层面上很难了解到这些企业的真实信息，而投行在这个时候就发挥了作用，投行是能够去搜集到这些企业的真实信息并未投资人展示出来，而这些信息往往是极具高附加值的，因为其中涉及多方面的专业知识，这也就是投行行业收入较高的原因。投行最大的作用就在于帮助投资人更好地去了解被投资企业，判断这家企业未来的发展情况。投资银行是什么投资银行是在资本市场上为企业提供发行债券、股票，筹集长期资金等中介服务的金融机构，也是最典型的投资性金融机构。投资银行主要从事证券承销、公司购并与资产重组、公司理财、基金管理等业务，其基本特征是综合经营资本市场业务。在我国，投资银行也称为“证券公司”。投资银行并非是银行，它与商业银行存在明显差异。从市场定位上看，商业银行是货币市场的核心，而投资银行是资本市场的核心；从服务功能上看，商业银行服务于间接融资，而投资银行服务于直接融资；从业务内容上看，商业银行的业务重心是吸收存款和发放贷款，而投资银行既不吸收各种存款，也不向企业发放贷款，其业务重心是证券承销、公司并购与资产重组。

投资银行业务与资产管理业务的区别是业务的服务对象，投资银行业务的服务对象是银行与非银类金融企业，均可认为是同业业务，资产管理业务的服务对象是非金融类企业，可简单认为是投行业务，资管业务主要是指代客理财及一切与银行理财产品投向有关的业务。投资银行业务是一个不断发展的行业。在金融领域内，投资银行业这一术语的含义十分宽泛，从广义的角度来看包括了范围宽泛的金融业务；而从狭义的角度来看，包括的业务范围则较为传统。狭义的投资银行业务：投资银行的狭义含义只限于某些资本市场，着重指一级市场上的承销、并购和融资业务的财务顾问。广义的投资银行业务：投资银行的广义含义包括众多的资本市场活动，即包括公司融资、兼并收购顾问、股票的销售和交易、资产管理、投资研究和风险投资业务。证券承销是投资银行最本源、最基础的业务活动。投资银行承销的职权范围很广，包括本国中央政府、地方政府、政府机构发行的债券、企业发行的股票和债券、外国政府和公司在本国和世界发行的证券、国际金融机构发行的证券等。投资银行在承销过程中一般要按照承销金额及风险大小来权衡是否要组成承销辛迪加和选择承销方式。

投资银行部主要从事投资理财。投资银行业务是一个不断发展的行业。在金融领域内，投资银行业这一术语的含义十分宽泛，从广义的角度来看包括了范围宽泛的金融业务；而从狭义的角度来看，包括的业务范围则较为传统。狭义的投资银行业务：投资银行的狭义含义只限于某些资本市场，着重指一级市场上的承销、并购和融资业务的财务顾问。广义的投资银行业务：投资银行的广义含义包括众多的资本市场活动，即包括公司融资、兼并收购顾问、股票的销售和交易、资产管理、投资研究和风险投资业务。

投资银行的主要业务有（）。 A.证券自营业务 B.资产证券化 C.证券经纪业务 D.证券承销业务 E.公司购并 正确答案：证券自营业务；资产证券化；证券经纪业务；证券承销业务；公司购并

狭义的投资银行业务：投资银行的狭义含义只限于某些资本市场，着重指一级市场上的承销、并购和融资业务的财务顾问。广义的投资银行业务：投资银行的广义含义包括众多的资本市场活动，即包括公司融资、兼并收购顾问、股票的销售和交易、资产管理、投资研究和风险投资业务。扩展资料：交易方式1、经纪交易投资银行在二级市场中扮演着做市商、经纪商和交易商三重角色。作为做市商，在证券承销结束之后，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。作为经纪商，投资银行代表买方或卖方，按照客户提出的价格代理进行交易。作为交易商，投资银行有自营买卖证券的需要。这是因为投资银行接受客户的委托，管理着大量的资产，必须要保证这些资产的保值与增值。此外，投资银行还在二级市场上进行无风险套利和风险套利等活动。2、私募发行证券的发行方式分作公募发行和私募发行两种，前面的证券承销实际上是公募发行。私募发行又称私下发行，就是发行者不把证券售给社会公众，而是仅售给数量有限的机构投资者。如保险公司、共同基金等。私募发行不受公开发行的规章限制，除能节约发行时间和发行成本外，又能够比在公开市场上交易相同结构的证券给投资银行和投资者带来更高的收益率。所以，近年来私募发行的规模仍在扩大。但同时，私募发行也有流动性差、发行面窄、难以公开上市扩大企业知名度等缺点。3、兼并收购企业兼并与收购已经成为现代投资银行除证券承销与经纪业务外最重要的业务组成部分。投资银行可以以多种方式参与企业的并购活动。4、项目融资项目融资是对一种特定的经济单位或项目策划安排的一揽子融资的技术手段，借款者可以只依赖该经济单位的现金流量和所获收益用作还款来源，并以该经济单位的资产作为借款担保。投资银行在项目融资中起着非常关键的作用，它将与项目有关的政府机关、金融机构、投资者与项目发起人等紧密联系在一起。协调律师、会计师、工程师等一起进行项目可行性研究，进而通过发行债券、基金、股票或拆借、拍卖、抵押贷款等形式组织项目投资所需的资金融通。投资银行在项目融资中的主要工作是：项目评估、融资方案设计、有关法律文件的起草、有关的信用评级、证券价格确定和承销等。参考资料来源：百度百科-投资银行业务

投资公司是做什么的投资公司是一种金融机构，它以投资组合管理、资产配置、投资顾问服务等为核心业务，为客户提供投资顾问服务，帮助客户实现投资目标。本文将详细介绍投资公司的主要业务，包括投资组合管理、资产配置、投资顾问服务等，并对投资公司的未来发展前景进行分析和展望。一、投资公司是什么1.1 投资公司的定义1.2 投资公司的类型二、投资公司的主要业务2.1 投资组合管理2.2 资产配置2.3 投资顾问服务三、投资公司的未来发展3.1 投资公司的发展趋势3.2 投资公司的发展前景投资公司作为一种金融机构，其主要业务包括投资组合管理、资产配置和投资顾问服务。随着金融行业的发展，投资公司的未来发展前景也将更加光明。投资公司是什么投资公司是一种金融机构，它以投资组合管理、资产配置、投资顾问服务等为核心业务，为客户提供投资顾问服务，帮助客户实现投资目标。投资公司的主要客户群体是个人投资者、机构投资者、企业客户等，其主要业务包括投资组合管理、资产配置、投资顾问服务等。投资公司的类型投资公司可以分为两类：一类是投资银行，它以投资银行营业为主，主要业务包括股票、债券和期货等金融产品的交易；另一类是投资管理公司，它以投资组合管理、资产配置、投资顾问服务等为主，主要业务包括投资组合管理、资产配置、投资顾问服务等。投资公司的主要业务1、投资组合管理投资公司的投资组合管理业务是投资公司的核心业务，它主要是根据客户的投资需求，为客户提供投资组合管理服务，包括投资组合的组建、优化和管理等。2、资产配置资产配置是投资公司的另一项重要业务，它主要是根据客户的投资目标和风险承受能力，为客户进行资产配置，即将客户的资产分配到不同的资产类别，如股票、债券、基金、期货等，以达到客户的投资目标。3、投资顾问服务投资顾问服务是投资公司的另一项重要业务，它主要是为客户提供投资咨询服务，即根据客户的投资目标和风险承受能力，为客户提供适当的投资建议，帮助客户实现投资目标。投资公司的未来发展1、投资公司的发展趋势随着金融行业的发展，投资公司也将发生很大的变化，主要表现在以下几个方面：一是投资公司将加大投资组合管理业务的投入，加强投资组合管理技术的研究，提高投资组合管理的效率；二是投资公司将加强投资顾问服务，提高投资顾问服务的质量；三是投资公司将加强资产配置，提高资产配置的准确性。2、投资公司的发展前景随着金融行业的发展，投资公司的未来发展前景也将更加光明。投资公司将更加注重投资组合管理、投资顾问服务和资产配置等业务，加强投资组合管理技术的研究，提高投资顾问服务的质量，提高资产配置的准确性，以满足客户的投资需求，帮助客户实现投资目标。本文详细介绍了投资公司的主要业务，包括投资组合管理、资产配置、投资顾问服务等，并对投资公司的未来发展前景进行了分析和展望。投资公司作为一种金融机构，其主要业务包括投资组合管理、资产配置和投资顾问服务，随着金融行业的发展，投资公司的未来发展前景也将更加光明。

狭义的投资银行业务：投资银行的狭义含义只限于某些资本市场，着重指一级市场上的承销、并购和融资业务的财务顾问。投资银行业务是一个不断发展的行业。在金融领域内，投资银行业这一术语的含义十分宽泛，从广义的角度来看包括了范围宽泛的金融业务；而从狭义的角度来看，包括的业务范围则较为传统。广义的投资银行业务：投资银行的广义含义包括众多的资本市场活动，即包括公司融资、兼并收购顾问、股票的销售和交易、资产管理、投资研究和风险投资业务。扩展资料：投资银行的主要业务与功能：1、媒介资金供需：与商业银行相似，投资银行也是沟通互不相识的资金盈余者和资金短缺者的桥梁，一方面使资金盈余者能够充分利用多余资金来获取收益，另一方面又帮助资金短缺者获得所需资金以求发展。 投资银行和商业银行以不同的方式和侧重点起着重要的资金媒介作用，在国民经济中，缺一不可。2、构造证券市场：证券市场是一国金融市场的基本组成部分之一。任何一个经济相对发达的国家中，无一例外均拥有比较发达的证券市场体系。概括起来，证券市场由证券发行者、证券投资者、管理组织者和投资银行四个主体构成。3、优化资源配置：实现有限资源的有效配置，是一国经济发展的关键。在这一方面，投资银行亦起了重要作用。4、投资银行便利了政府债券的发行，使政府可以获得足够的资金用于提供公共产品，加强基础建设，从而为经济的长远发展奠定基础。同时政府还可以通过买卖政府债券等方式，调节货币供应量，借以保障经济的稳定发展。参考资料来源：百度百科-投资银行业务参考资料来源：百度百科-狭义

以下属于投资银行的业务是证券承销。投资银行的主要业务是为工商企业或个人投资者代理证券买卖，向工商企业提供中长期贷款，对工商企业的股票和债券进行投资，为工商企业代理发行等等。

投资银行的主要业务有证券承销、证券经纪交易、证券私募发行、企业兼并与收购、公司理财、基金管理、投资分析、风险投资及项目融资等。投资银行是与商业银行相对应的一类金融机构。投资银行是美国和欧洲大陆的称谓，英国称之为商人银行，在中国和日本则指证券公司。投资银行的组织形态主要有四种：一是独立型的专业性投资银行，这种类型的机构比较多，遍布世界各地，他们有各自擅长的业务方向，比如中国的中信证券、中金公司，美国的高盛、摩根士丹利。二是商业银行拥有的投资银行，主要是商业银行通过兼并收购其他投资银行，参股或建立附属公司从事投资银行业务，这种形式在英德等国非常典型，比如汇丰集团、瑞银集团。三是全能型银行直接经营投资银行业务，这种形式主要出现在欧洲，银行在从事投资银行业务的同时也从事商业银行业务。投资银行主要有投资业务。四是跨国财务公司。

亚洲投资银行即亚洲基础设施投资银行，是一个具有政府性质的亚洲区域多边开发机构，其总部设在北京，重点支持基础设施的建设。亚洲基础设施投资银行将同域外现有多边开发银行合作，相互补充，共同促进亚洲经济持续稳定发展。建设亚洲投资银行的意义在于加快推进亚洲基础设施建设和互联互通建设；提升中国在亚洲地区的国际地位和影响力；有利于推进人民币国际化进程，共同应对国际金融危机；促进经济转型升级和经济稳定增长；加速亚洲经济的一体化进程。

根据特性不同，金融创新工具即衍生工具一般分为三类：期货类、期权类、和调期类。使用衍生工具的策略有三种，即套利保值、增加回报和改进有价证券的投资管理。通过金融创新工具的设立与交易，投资银行进一步拓展了投资银行的业务空间和资本收益。首先，投资银行作为经纪商代理客户买卖这类金融工具并收取佣金；其次，投资银行也可以获得一定的价差收入，因为投资银行往往首先作为客户的对方进行衍生工具的买卖，然后寻找另一客户作相反的抵补交易；第三，这些金融创新工具还可以帮助投资银行进行风险控制，免受损失。金融创新也打破了原有机构中银行和非银行、商业银行和投资银行之间的界限和传统的市场划分，加剧了金融市场的竞争。

一、强化内部控制和操作风险管理理念，建立良好的风险控制企业文化氛围 　　对于城市商业银行来说，引进国际银行业先进的操作风险管理理念，形成良好的风险控制企业文化氛围是迫在眉睫的任务。建立良好的操作风险控制文化氛围首先要明确操作风险的科学含义和风险控制手段及方法。 　　现代银行风险管理理论对操作风险给出了明确的定义，即操作风险是指由于内部流程、人员行为和系统失当或失败，以及由于外部事件而导致直接和间接损失的危险。操作风险主要来自内部控制和外部事件两个层面，主要包括：人员风险、制度和流程风险、技术风险以及操作策略风险。 　　银行操作风险的防范主要依赖完善的内部控制，完善的内部控制是有效实施银行操作风险管理的主要手段。巴塞尔银行监管委员会1997年在《有效银行监管的核心原则》中提出：“最重大的操作风险在于内部控制及公司治理机制的失效”。根据2002年9月人民银行颁布的《商业银行内部控制指引》对商业银行内部控制的定义：商业银行内部控制是商业银行为实现经营目标，通过制定和实施一系列制度、程序和方法，对风险进行事前防范、事中控制、事后监督和纠正的动态过程和机制。 　　与国内其他商业银行相似，锦州市商业银行成立初期注重资产规模的扩张和市场占有率的提高，以期在区域银行市场获得一席之地，完成最初的生存和发展需要。在这一发展阶段，银行的风险意识还处于萌芽状态，虽然从管理层到员工都能够意识到风险的重要性，但是在制度上缺乏风险控制的有效手段和科学方法。随着竞争的日益激烈以及银行风险监管要求的不断深入，管理层深刻地意识到必须形成风险控制企业文化，建立科学的风险管理和内部控制体系，将先进的风险控制手段和方法与银行自身经营特点相结合，做到“实用、管用和会用”，从而全面提升银行的风险管理水平。 　　通过风险管理和内部控制项目的实施，锦州市商业银行引入了科学的银行操作风险管理理念，加强了对管理层和员工的内部控制和操作风险管理理念和方法的培训。在银行内部，将风险管理由高深的理论变为所有银行员工的自觉意识和行为，使从银行高层管理者到基层员工的所有银行员工对内控和操作风险的内容和含义有了准确的理解，清楚地认识到银行内控与操作风险和每名员工的相关程度。通过培训，员工们进一步明确了不同岗位风险的控制方法和手段，做到合理有效地控制风险。 　　在强化对内控和操作风险理念的宣传与培训工作的同时，项目小组对原有绩效考核和薪酬体系进行了重新设计，将包括操作风险管理在内的全面风险管理内容融入其中，使得内部控制和风险管理不仅是对员工日常工作的要求，并且成为衡量部门绩效的成本因素，直接影响部门的经营效益考核结果，进而形成管理者和员工风险管理的激励机制。通过事前培训，事中监督和事后考核，已经将银行内部控制和风险管理理念深入贯彻到每名员工，相信通过一段时间的实施将形成良好的内部控制和风险管理企业文化氛围。 　　二、进一步完善风险控制的组织结构和岗责体系 　　完善的组织架构是保证内部控制和风险管理的组织保障，而科学的岗位职责设计能够确保每名员工在内控和风险管理工作中权、责、利上的明确分工，进而通过合理的绩效考核和激励机制设计保证分工的有力执行。项目小组结合内控和风险管理的科学理念和最佳实践对自身的组织架构进行了改造，对岗位职责进行了重新设计。 　　良好的公司治理结构是商业银行建立有效风险管理制度的基础和前提。锦州市商业银行注重通过加强银行治理，强化股东会、董事会职能，从源头上提高内部控制和风险管理意识。在项目中，进一步强化了董事会和各委员会的职能，确保董事会能够真正在银行重大决策中发挥作用。在完善原有职能的同时，将成立资产负债管理委员会、审计稽核管理委员会、提名管理委员会、信息管理委员会和战略发展委员会，进一步加强对银行的内部控制。　　在风险管理和内控项目中，锦州市商业银行着重强化了风险管理部和稽核部门的工作职能。垂直独立权威的风险管理组织机制是加强风险管理的组织保障；健全配套的风险管理机制是风险管理的必要手段和配套措施。为全面有效地进行风险管理，成立了由银行董事会及高级管理层直接领导的，以独立风险管理部门为中心，与各个业务部门紧密联系的独立的风险管理体系。风险管理部负责对包括信用风险、市场风险和操作风险在内的银行风险进行全面管理。风险管理部通过运用各种管理手段包括政策约束，流程规范以及有效量化支持工具实施风险管理，将各类风险损失控制在可接受范围内。 　　锦州市商业银行注重通过内部稽核部门发挥监督和控制职能。通过建立全行具有高度权威性与独立性的稽核部门，进一步增强其作为内控重要监督部门在内控评价与监督方面的职能。稽核部是全行最高的稽核管理部门，负责全行下属各经营机构以及各业务管理部门的监督与稽核，同时直接向董事会及稽核审计委员会负责。目前总部正着手对下属机构进行风险分类，根据不同机构风险等级的采用差别化的稽核方式，强化对存在较大风险机构的稽核审计工作。调整后稽核部大大提高了在监督审计方面的稽核检查力度及检查有效性。 　　三、建立科学的内部控制、风险管理制度与流程体系 　　科学有效的管理制度和流程体系是确保内部控制和风险管理质量的基本保证。锦州市商业银行通过完善各部门与业务的内部控制制度以及优化风险控制流程来降低和防范操作风险，将系统、标准的管理方法运用到各类业务的操作风险管理当中，全面梳理各项业务流程，建立有利于全面风险管理的内部控制体系。 　　为更好的体现风险管理的独立性，锦州市商业银行在原有单一的业务线基础上分离出风险管理线，建立了风险经理制度，对每家支行派驻风险经理，负责对支行风险的全面审查工作。风险经理由风险管理部管理，不隶属于每家支行，从而避免由于经济利益的驱动而导致的对风险的忽视。通过实施稽核专员制度，稽核专员负责对支行经营过程中的内部控制、操作风险问题进行现场和非现场检查，并按照各支行内部控制管理水平的不同确定现场稽核频率。 　　项目小组设计了风险信息报告和评估反馈机制。建立覆盖全行的风险信息报告机制的目的在于及时、全面、完整地向决策层和管理层提供银行经营管理中涉及的各类风险与内控状况，及时发现、防范和化解经营风险，确保稳健经营。风险报告路线采取纵向报送与横向报送相结合的矩阵式结构，即部门或者支行向总部对口管理部门报送风险报告的同时，必须向风险管理部门报送。建立制度评估反馈制度的目的在于及时发现、报告和纠正内部控制的缺陷，不断地提高规章制度的适应性和操作性，从而增加对基层机构的控制能力。 　　在制度设计的同时，锦州市商业银行对原有的风险管理流程体系进行了进一步优化。设计中减少了包括贷款审批流程的审批环节，进一步明确了从客户经理、风险经理和最终审批人的风险责任。得益于先进风险控制方法的引入，虽然监控环节减少，但是信息传达的透明度提高，加之激励约束机制与风险责任的直接联系，因此提高了风险管理的质量并且降低了管理成本。 　　四、建立涵盖风险管理内容的绩效和薪酬考评体系 　　实施对员工的有效激励、对风险管理的科学性和效率性具有根本性影响。人们行为的动机在于与之相关的效用激励，忽视风险控制的激励机制只能将员工的行为动机转向单纯的规模和简单的利润导向。为提高对员工的风险约束，项目小组在建立涵盖风险内容的部门绩效考核的基础上重新设计了员工薪酬考评体系，将风险考核纳入了员工激励机制。 　　在对部门绩效考核体系的设计中，项目小组设计了科学的关键绩效指标体系（KPI），运用平衡记分卡实现了绩效考核要素的全面性要求，引入了包括风险调整的资本收益率(RAROC)在内的综合性银行绩效指标，避免了原有考核体系由于指标间相关性造成的激励冲突，将风险成本和风险资本作为重要因素明确地纳入考核，体现了考核标准的科学性。在绩效考核体系的基础上，项目小组设计了包含风险管理激励机制的员工薪酬体系，通过采用不同的薪酬结构和支付期限避免了风险偏好不同员工之间的激励冲突。 　　五、锦州市商业银行内控和操作风险管理的未来规划 　　良好的内控和风险管理体系要通过充分有效地实施才能实现，锦州市商业银行将在未来一段时间内继续完善新体系的实施工作，确保项目设计目标的最终实现，并将继续推动银行信息系统的风险控制工作以及加强风险量化管理精确化的准备工作。 　　银行内部控制和操作风险管理无论是文化氛围的形成，管理体系的搭建，还是管理手段和方法的实施都不是一朝一夕就能完成的，风险和内控项目实施的目的并不是毕其功于一役，而是为持续的内控和风险管理工作奠定坚实的基础。锦州市商业银行将时刻关注国内外银行内部控制和操作风险的最新动态，学习和借鉴先进的管理方法，形成符合自身发展和经营需要的风险管理体系，持续提高自身的风险管理能力和水平，向国际化银行管理水平的发展目标不断迈进。

中国为什么要促使那么多国家加入亚投行，其主要原因是想要在一带一路的建设之中，提供相应的资金支撑，除了亚投行之外，还有丝绸之路资金、金砖国家开发银行、上海合作组织开发银行、亚洲基础建设投资银行，这银行都会在一带一路的建设中起到至关重要的投资作用，再说一带一路是一个大战略，她需要的就是资金，而资金需要从哪里进行贷款呢？，其实就是亚投行为主的这些银行。而且这种银行并不是说你加入之后就是赔钱的，你见过多少银行是赔钱的，他本身就带有一定的利率，所以在全程的经济建设过程中亚投行是能赚得金盆满满。一、为一带一路提供资金保障一带一路的政策想要实施，首先必须保证一带一路周边国家基础设施的完善，其最主要的方面就是交通运输通讯方面的建设，而这方面的建设由于面积较为庞大，需要大量的资金，实现过程又不能太慢，所以需要一些银行进行投资，而一些西方国家的银行对于这种情况认为风险性太高，都不愿插手，于是就出现了亚投行、上合组织开发银行、金砖国家开发银行和亚洲基础设施投资银行，这些以中国为主导的银行进行投资，为中国的新一带一路建设提供一定的资金保障。同时也能解决国内产能过剩的一些情况，因为国内的许多基础设施已经基本上处于完善，如果再不进行下去的话，相应的团队可能会出现下岗的危险，所以一带一路的建设刚好是一个契机，例如高铁建设的多余团队提供一个很好的就业机会。二、日本印度新加坡妄想开展自由走廊对付一带一路日本印度新加坡，在中国一带一路高峰会的时候都没有派最高领导人参加，而印度没有参加一带一路高峰会的最主要原因是中国和巴基斯坦在克什米尔那里建立了中巴经济走廊，印度对于这个问题十分敏感，所以这一次的一带一路高峰为她们并没有参加，而是远去日本新加坡商量组建所谓的自由走廊来对付我中国的一带一路，但是他们在计划实施的过程中发现这个计划需要涉及到问题很多，首先必须要充足完善的基础设施交通线路，而且必须和自身国内与周边的经济利益相结合，另外一个最重要的问题就是资金。资金问题是日本印度和新加坡所不能承受的，因为实在太大了，即便是日本的亚洲开发银行对于这种情况也认为失败率比较高，不愿意投资，所以，最近日本对于中国的态度开始和缓的最主要原因是他们想要加入亚投行。三、亚投行稳定之后会成为与世界银行比肩的存在亚投行创立最初的目的是为一带一路提供资金支持，但是如果一带一路大战略实施顺利，即便是成功60%，那也说明是基本成功了，所以在这个时候亚投行本身的实力也会得到显著提升，亚投行在亚洲乃至世界上的地位也会出现显著的提高，甚至会出成为能够在世界上唯一能够比肩世界银行的存在，成为当今世界经济银行的规则的制定者。

亚投行侧重于亚洲基础设施建设，而现有的亚洲开发银行和世界银行等多边开发银行则强调以减贫为主要宗旨。鉴于今后一个时期，亚洲地区加大基础设施建设是推动结构调整和实现经济增长的最佳时期，成立一个专门服务于本地区基础设施投融资需要的多边金融机构，势在必行。在亚洲基础设施融资需求巨大的情况下，由于定位和重点业务不同，亚投行与现有多边开发银行是互补而非竞争关系。中国将推动亚投行与现有多边开发银行合作，相互补充，共同促进亚洲经济持续稳定发展。中国有句俗话，“大河有水小河满，小河有水大河满”。说的是，只有合作共赢才能办大事、办好事、办长久之事。亚投行将同其他多边开发机构一道，为推进亚太经济融合和发展作出贡献，这是中国始终坚持“开放包容、合作共赢”理念的又一个生动展现。

亚洲基础设施投资银行，顾名思义就是为亚洲国家提供基础设施投资贷款的银行。成立亚投行原因：这主要是因为，亚洲发展中国家在基础设施投资领域存在的巨大资金缺口，但是因为亚洲缺少融资渠道而造成了亚洲区内资金外流，而亚洲目前是世界经济发展最活跃的地区，对其不进行基础设施投资，有可能会造成这种“活力与增长”不能持续。亚洲基础设施投资银行不仅将夯实经济增长动力引擎的基础设施建设，还将提高亚洲资本的利用效率及对区域发展的贡献水平。基础设施投资是经济增长的基础，在各类商业投资中潜力巨大，增长带动力强。亚洲的绝大多数国家正处于工业化、城市化快速推进的进程中，工业化和城市化的前提条件就是基础设施建设要加快。亚洲基础设施投资银行的建设不仅可以加快亚洲国家的发展，亦可带动全球经济的复苏将同域外现有多边开发银行合作，相互补充，共同促进亚洲经济持续稳定发展。同时亚投行可以体现出中国尝试在外交战略中发挥资本在国际金融中的力量，和更值得期待的是亚洲基础设施投资银行将可能成为人民币国际化的制度保障，方便人民币“出海”。这要比空洞提出亚元要有实际得多。亚洲普遍存在着的高储蓄现象。亚洲各国并不缺钱，储蓄率高，但钱都借给了发达国家使用，其中中国最典型。中国有3万多亿美元借给外国，然而亚洲自己的建设项目需要很多资金，却经常不能自己满足，更为重要的美元贬值政策，让中国损失巨大。把资金用好，一直是中国的政策目标之一，现在让高储蓄变成高亚洲的高投资，通过亚洲基础设施投资银行，实现亚洲国家相互融资，做大的项目，比如跨国家的高速铁路和水利工程，以及那些基础设施落后国家的城市化建设。中国已经形成巨大的原料生产能力，许多产业产能过剩，如果向外投资，则可以帮助中国消化这些产能，也可以使中国有许多直接投资的机会。另外，中国提倡筹建亚洲基础设施投资银行，也能继续推动国际货币基金组织（IMF）和世界银行的（WB）的进一步改革，因为这些金融机构实在太偏爱发达国家或者非亚洲国家，亚洲因为有中国这样的国家，使他们似乎忘记了亚洲，亚太地区的获得投融资 与国际援助职能的机会要由自己来创造。

就是美国。直接动摇美元的霸权地位。美国是全球资金最缺乏的国家之一。美国政府发行的国债规模基本与其经济规模相当。而且美国政府发行国债利率是如此之低，10年期国债利率不足3%。显然美国为吸引全球资本，正在实施一套十分有效的战略。如今如果购买美国国债最大客户--中国倡导成立亚投行，不仅本国资本将有一部分投向亚洲基础设施，帮助亚洲国家发展经济，同时还将有一些国家、更多资本投资亚洲，显然这将对全球资本投资产生分流作用，对美国吸引国际资本产生竞争关系，十分不利。因而美国有理由担心本国国债发行时是否还有足够多的投资，以及发行成本是否还足够低。同时美国作为世界领导者，希望保持一家独大的领导地位，领导和维护着国际秩序。美国显然不希望世界出现新的“领导伙伴”，从地缘政治角度分析美国有诸多理由打压新崛起的国家。因为美国一家独大时代，美国可以或许超级利益，奉行例外主义，凌驾于全球利益之上。如果存在有新的领导伙伴，共同治理全球，美国超级利益就会荡然无存。因此，亚投行伤害最大的就是美国。不过感觉美国人不会这么容易就范，必然会想出各种办法暗地里去阻挠。

分别是：澳大利亚、奥地利、阿塞拜疆、孟加拉国、巴西、柬埔寨、文莱、中国、埃及、芬兰、法国、格鲁吉亚、德国、冰岛、印度、印尼、伊朗、意大利、以色列、约旦、哈萨克斯坦、韩国、吉尔吉斯斯坦、老挝、卢森堡、马尔代夫、马耳他、蒙古、缅甸、尼泊尔、荷兰、新西兰、挪威、阿曼、巴基斯坦、葡萄牙、卡塔尔、俄罗斯、沙特、新加坡、西班牙、斯里兰卡、瑞典、瑞士、塔吉克斯坦、土耳其、阿联酋、英国、乌兹别克斯坦、越南。50个国家，亚洲基础设施投资银行（Asian Infrastructure Investment Bank ，简称亚投行，AIIB）是一个政府间性质的亚洲区域多边开发机构，重点支持基础设施建设，成立宗旨在促进亚洲区域的建设互联互通化和经济一体化的进程，并且加强中国及其他亚洲国家和地区的合作。总部设在北京。[1] 亚投行法定资本1000亿美元。

1、缓解在亚洲多国投资时的意识形态问题造成的摩擦2、提高中国在国际金融界的地位；3、加强中国欲其他国家在金融领域里的合作和对话；4、提高人民币国际地位

理事会采用简单多数、特别多数和超级多数原则进行决策。简单多数指投票权的半数以上；特别多数指理事人数占理事总人数半数以上、且所代表投票权不低于成员总投票权一半的多数通过；超级多数指理事人数占理事总人数三分之二以上、且所代表投票权不低于成员总投票权四分之三的多数通过。除本协定另有明确规定外，理事会讨论的所有事项，均应由所投投票权的简单多数决定。选举行长、增加资本金、修改协定、下调域内出资比例等重大事项均需要以超级多数批准，吸收新成员则采用特别多数原则批准。除本协定另有明确规定外，董事会讨论的所有问题，均应由所投投票权的简单多数决定。其中，董事会制定主要业务和财务政策、向行长下放政策及项目决定权需不低于总投票权的四分之三多数批准。

截至2015年4月15日，中国倡议推动的亚洲基础设施投资银行“朋友圈”已达57个国家。虽名为“亚投行”，其创始成员却遍及亚洲、欧洲、非洲、南美洲和大洋洲，中国这一倡议获得了全球认可，掀起了一股“亚投行热”。纵观亚投行诞生过程，中美外交“暗战”、“交锋”、“对决”等说法，频现于各大媒体。而各方受内政外交因素影响，加入亚投行的决策过程各异。亚投行倡议的成功实现，成为标志性事件，最终结果也显示出各方对于中国合作共赢理念的认同。

　成立亚洲基础设施投资银行主要是为亚洲经济发展和基础设施互联互通提供投资融资方面的便利，有利于促进亚洲经济可持续发展。成立金砖国家新开发银行是为了支持金砖国家及其他新兴市场和发展中国家的基础设施建设和可持续发展项目，有利于与现有的多边和区域开发银行在促进基础设施建设及可持续发展方面相互补充，为金砖国家参与全球经济治理提供建设性平台，也有助于提高金砖国家在国际经济事务中的影响力和话语权。　　亚洲基础设施投资银行和金砖国家新开发银行不存在一方主导而另一方次要的问题，而是相互补充，相互促进，相得益彰，共同为全球增长和发展作出各自的贡献。

亚洲基础设施投资银行（亚投行）19日在北京宣布其理事会已批准新一批4个意向成员加入，成员总数再扩围至84个。这一轮包括库克群岛、瓦努阿图两个域内成员，和白俄罗斯、厄瓜多尔两个域外成员。“欢迎库克群岛、瓦努阿图、白俄罗斯和厄瓜多尔加入亚投行。”据亚投行行长金立群介绍，亚投行成员的稳步增长显示出国际社会对亚投行的信心。据了解，这4个意向成员加入获批后，还需走完国内法定程序并将首笔资本金缴存银行后，才能成为正式成员。这些意向成员的股份将从亚投行尚未分配的预留股份中获得。“从57个到84个，亚投行成员从亚洲到全球。”亚投行副行长兼秘书长丹尼·亚历山大表示，亚投行即将开始第三年的运营，我们期待继续扩大成员覆盖范围，巩固亚投行在国际金融领域的地位。2016年1月亚投行成立时，有57个成员签署亚投行协议加入。2016年3月、5月和今年6月，亚投行又相继宣布23名意向成员获批，这些成员目前正在完成相关手续。亚投行表示，未来将继续欢迎新的成员加入。

至少有十个签署方已交存批准书、接受书或同意书，且签署方初始认缴股本的加总数额不少于认缴股本总额的百分之五十，本协定即告生效。第5次首席谈判代表会议通过了《<亚洲基础设施投资银行协定>的报告》（以下简称“报告”）。该报告并非协定的一部分或附件，而是亚投行的一份基本文件。其主要作用是记录首席谈判代表会议上各方达成的与协定相关、但又不适合放入协定的共同理解，用于今后解释协定时备查。报告正本为英文。报告规定，在协定生效前（2015年底），各意向创始成员继续以首席谈判代表会议为筹建亚投行的磋商机制；自协定生效之日起至协定规定各成员批准截止之日（2016年12月31日），将通过临时性安排为尚未成为成员的签署方继续参与银行治理提供机会，允许其作为观察员出席理事会会议，并组成名义选区参与董事会会议，但不拥有投票权；同时重大决定将通过所有签署方充分磋商，并在最大程度上达成共识。2016年12月31日之后，上述临时性安排终止。

【答案】：A本题考查时事政治。2021年10月26日，亚洲基础设施投资银行（亚投行）召开第六届理事会年会，与会各方围绕“投资当下，改变未来”主题，就绿色基础设施投资、互联互通和区域合作等议题进行深入探讨。本届年会以视频形式举行，由阿联酋主办。

坚持国际性、规范性和高标准，确保专业运营、高效运作、透明廉洁。亚投行将借鉴现有多边开发银行在环境及社会框架、采购政策、项目管理、债务可持续性评价等方面好的经验和做法，制定严格并切实可行的高标准业务政策。同时，亚投行将避免其他多边开发银行曾走过的弯路，寻求更好的标准和做法，以降低成本和提高运营效率。

亚洲基础设施投资银行简称亚投行,目前共有57个意向创始成员国,其中亚洲域内37个,亚洲以外的20个国家,57个国家分别是:阿塞拜疆、孟加拉国、文莱、柬埔寨、中国、印度、印度尼西亚、伊朗、以色列、约旦、哈萨克斯坦、韩国、科威特、吉尔吉斯斯坦、老挝、马来西亚、马尔代夫、蒙古国、缅甸、尼泊尔、阿曼、巴基斯坦、菲律宾、卡塔尔、沙特阿拉伯、新加坡、斯里兰卡、塔吉克斯坦、格鲁吉亚、泰国、土耳其、阿联酋、乌兹别克斯坦、越南、澳大利亚、新西兰,俄罗斯,奥地利、丹麦、法国、芬兰、德国、冰岛、意大利、卢森堡、荷兰、挪威、波兰、葡萄牙、西班牙、瑞典、瑞士、英国、马耳他、巴西、埃及和南非。

以美国为首的部分环太平洋国家为遏制中国经济的崛起，在前几年开始形成排除中国在内的 环太平洋协议（TPP协议）。中国在 2014年11月北京APEC峰会上，主动出击，提出三套组合拳：其一，在2025年促成并建立亚太自贸区，成功后每年将增加出口7000亿美元左右。其二，建成丝绸之路经济带，为此成立了丝路基金，基础金为400亿美元。其三，转移国内基础过剩产能，为此成立了金砖银行（初始资本为1000亿美元），服务会员国基础设施建设和拟筹建亚洲基础设施投资银行（基础金为1000亿美元），建立基础投资银行，有利于人民币的国际化进程，转移国内过剩的基础设施产能，加强了于周边国家的经贸联系，促进了以中国为主导的区域经济一体化。

继英国上周（2015年3月12日）宣布加入由中国倡议筹建的亚洲基础设施投资银行（亚投行）之后，本周法国、德国、意大利也决定加入，多个发达国家正就这一问题进行最后阶段的决策。英国、法国、德国和意大利是欧洲最主要的大国，也是欧盟或欧元区的主导者。西方七国集团中过半国家申请加入亚投行，反映出欧洲国家抓住亚洲发展机遇、看好亚投行前景、参与互利共赢合作的积极意愿。欧洲国家选择加入亚投行，是因为他们看好亚洲的未来，归根结底，是一种“价值投资”的理性行为。当前，全球经济复苏乏力。亚投行的设立，既有助于推动亚洲地区的基础设施建设，促进亚洲地区的社会经济发展，又将为包括欧洲在内的区域外国家提供广阔的商机。从参与广袤的亚洲基建市场，到分享人民币国际化红利，时代性的发展新机遇摆在眼前，怎能不令人怦然心动?从全球视野来看，欧洲国家的加入，太平洋连接起大西洋，使得亚投行从一开始就具有广泛的代表性。亚投行的成立，是对现有国际经济秩序的有益补充，是东西方携手的新范例，必将更好地促进亚洲乃至世界的经济和社会发展。中国主张，亚投行是一个包容性、开放性和建设性的多边开发机构，中方愿与各方一道共同努力，将亚投行打造成一个实现各方互利共赢和专业、高效的基础设施投融资平台，为区域基础设施建设和经济发展做出贡献。欧洲国家选择加入亚投行，是对中国所倡导的“互利共赢”理念的认同，符合当今时代的潮流。这也是让众多国家为亚投行心动的又一个重要原因。未来，亚投行的成立、发展和壮大，需进行细致周全的协调。来自东西方的伙伴要一起走得更远更好，也还有很多事情需要在实际事务的操作中不断磨合。“信心远比黄金更重要。”拥有“中国引擎”的亚洲给世界发展送去了信心。作为一个开放、包容的多边开发机构，亚投行的大门始终向有兴趣的国家敞开。

亚洲基础设施投资银行（Asian Infrastructure Investment Bank ，简称亚投行，AIIB）是一个政府间性质的亚洲区域多边开发机构，重点支持基础设施建设，成立宗旨在促进亚洲区域的建设互联互通化和经济一体化的进程，并且加强中国及其他亚洲国家和地区的合作。总部设在北京。亚投行法定资本1000亿美元。2013年10月2日，主席提出筹建倡议，2014年10月24日，包括中国、印度、新加坡等在内21个首批意向创始成员国的财长和授权代表在北京签约，共同决定成立亚洲基础设施投资银行。截至2015年4月15日，亚投行意向创始成员国确定为57个，其中域内国家37个、域外国家20个。涵盖了除美日和加拿大之外的主要西方国家，以及亚欧区域的大部分国家，成员遍及五大洲。其他国家和地区今后仍可以作为普通成员加入亚投行。2015年6月29日，《亚洲基础设施投资银行协定》签署仪式在北京举行，亚投行57个意向创始成员国财长或授权代表出席了签署仪式。截至2015年10月27日，共有54个国家正式签署《亚投行协定》，科威特、菲律宾、南非三国尚未签署《亚投行协定》。各方商定将于2015年年底之前，经合法数量的国家批准后，《亚投行协定》即告生效，亚投行正式成立。

第一，它对促进亚洲国家经济发展与区域经济一体化具有重要意义 。创建亚洲基础设施投资银行，通过公共部门与私人部门的合作，有效弥补亚洲地区基础设施建设的资金缺口，推进了亚洲区域经济一体化建设。 第二，有利于扩大全球投资需求，支持世界经济复苏。 第三，有利于通过基础设施项目，推动亚洲地区经济增长，促进私营经济发展并改善就业。 第四，通过提供平台将本地区高储蓄率国家的存款直接导向基础设施建设，实现本地区内资本的有效配置，并最终促进亚洲地区金融市场的迅速发展 。 亚投行的利好消息让人看到“一带一路”战略的稳健步子，这一切是世界对中国外交“有所作为”的认可。中国社会必将从局面的不断向好转变中收获信心，也积累如何在复杂国际环境下发挥中国作用的经验 。 亚投行不仅有利于亚洲地区的基础设施建设和助力经济发展，更加体现了一种大局思维，让新兴市场国家不再受制，也把中国在世界经济舞台的地位再次拉升了一个档次，带动中国产业升级，推动中国金融服务业的改革发展和国际化接轨，这是一个新的起点。 亚投行的产生，可推动亚洲基础设施的投资，推动亚洲的经济增长 。亚投行不仅仅是一个“修桥”和“造路”的机构，更能在投融资体制改革方面发挥更大作用 。亚投行会帮助亚洲和全球经济持续增长，以及增强全球经济的稳定性 。 中国提倡筹建亚洲基础设施投资银行(AIIB)，一方面能继续推动国际货币基金组织（IMF）和世界银行（WB）的进一步改革，另一方面也是补充当前亚洲开发银行(ADB)在亚太地区的投融资与国际援助职能。亚洲基础设施投资银行(AIIB)的建立，将弥补亚洲发展中国家在基础设施投资领域存在的巨大缺口，减少亚洲区内资金外流，投资于亚洲的“活力与增长”。 亚洲基础设施投资银行(AIIB)是继提出建立金砖国家开发银行(NDB)、上合组织开发银行之后，中国试图主导国际金融体系的又一举措。这也体现出中国尝试在外交战略中发挥资本在国际金融中的力量。更值得期待的是亚洲基础设施投资银行将可能成为人民币国际化的制度保障，方便人民币“出海”。 国际影响 截至2015年4月15日，中国倡议推动的亚洲基础设施投资银行“朋友圈”已达57个国家。 虽名为“亚投行”，其创始成员却遍及亚洲、欧洲、非洲、南美洲和大洋洲，中国这一倡议获得了全球认可，掀起了一股“亚投行热”。 纵观亚投行诞生过程，中美外交“暗战”、“交锋”、“对决”等说法，频现于各大媒体。而各方受内政外交因素影响，加入亚投行的决策过程各异。 亚投行倡议的成功实现，成为标志性事件，最终结果也显示出各方对于中国合作共赢理念的认同。

亚洲基础设施投资银行（Asian Infrastructure Investment Bank ，简称亚投行，AIIB）是一个政府间性质的亚洲区域多边开发机构，重点支持基础设施建设，成立宗旨在促进亚洲区域的建设互联互通化和经济一体化的进程，并且加强中国及其他亚洲国家和地区的合作。总部设在北京。亚投行法定资本1000亿美元。总的来说，目的是在没有外来国家过度干涉的前提下，主要用于支持亚洲国家基础建设的一个机构。从各个角度上看，都应该比美国日本主导的亚洲开发银行更加给力一些。

亚洲基础设施投资银行，顾名思义就是为亚洲国家提供基础设施投资贷款的银行。 这主要是因为，亚洲发展中国家在基础设施投资领域存在的巨大资金缺口，但是因 为亚洲缺少融资渠道而造成了亚洲区内资金外流，而亚洲目前是世界经济发展最活跃的地区，对其不进行基础设施投资，有可能会造成这种“活力与增长”不能持 续。 亚洲基础设施投资银行不仅将夯实经济增长动力引擎的基础设施建设，还将提高亚洲资本的利用效率及对区域发展的贡献水平。 基础设施投资是经济增长的基础，在各类商业投资中潜力巨大，增长带动力强。 亚洲的绝大多数国家正处于工业化、城市化快速推进的进程中，工业化和城市化的前提条件就是基础设施建设要加快。 亚洲基础设施投资银行的建设不仅可以加快亚洲国家的发展，亦可带动全球经济的复苏将同域外现有多边开发银行合作，相互补充，共同促进亚洲经济持续稳定发展。 同时亚投行可以体现出中国尝试在外交战略中发挥资本在国际金融中的力量，和更值得期待的是亚洲基础设施投资银行将可能成为人民币国际化的制 度保障，方便人民币“出海”。 这要比空洞提出亚元要有实际得多。 第二个原因是，亚洲普遍存在着的高储蓄现象。 亚洲各国并不缺钱，储蓄率高，但钱都借给了发 达国家使用，其中中国最典型。 中国有3万多亿美元借给外国，然而亚洲自己的建设项目需要很多资金，却经常不能自己满足，更为重要的美元贬值政策，让中国损 失巨大。 把资金用好，一直是中国的政策目标之一，现在让高储蓄变成高亚洲的高投资，通过亚洲基础设施投资银行，实现亚洲国家相互融资，做大的项目，比如跨 国家的高速铁路和水利工程，以及那些基础设施落后国家的城市化建设。 第三个原因是中国已经形成巨大的原料生产能力，许多产业产能过剩，如果向外投资，则可 以帮助中国消化这些产能，也可以使中国有许多直接投资的机会。 另外，中国提倡筹建亚洲基础设施投资银行，也能继续推动国际货币基金组织（IMF）和世界银 行的（WB）的进一步改革，因为这些金融机构实在太偏爱发达国家或者非亚洲国家，亚洲因为有中国这样的国家，使他们似乎忘记了亚洲，亚太地区的获得投融资 与国际援助职能的机会要由自己来创造。

亚洲基础设施投资银行是一个政府间性质的亚洲区域多边开发机构。重点支持基础设施建设，成立宗旨是为了促进亚洲区域的建设互联互通化和经济一体化的进程，并且加强中国及其他亚洲国家和地区的合作，是首个由中国倡议设立的多边金融机构，总部设在北京。它的主要宗旨是：通过在基础设施及其他生产性领域的投资，促进亚洲经济可持续发展、创造财富并改善基础设施互联互通；与其他多边和双边开发机构紧密合作，推进区域合作和伙伴关系，应对发展挑战。它的主要职能是：（一）推动区域内发展领域的公共和私营资本投资，尤其是基础设施和其他生产性领域的发展；（二）利用其可支配资金为本区域发展事业提供融资支持，包括能最有效支持本区域整体经济和谐发展的项目和规划，并特别关注本区域欠发达成员的需求；（三）鼓励私营资本参与投资有利于区域经济发展，尤其是基础设施和其他生产性领域发展的项目、企业和活动，并在无法以合理条件获取私营资本融资时，对私营投资进行补充；（四）为强化这些职能开展的其他活动和提供的其他服务。希望采纳

亚洲基础设施投资银行是一个政府间性质的亚洲区域多边开发机构。重点支持基础设施建设，成立宗旨是为了促进亚洲区域的建设互联互通化和经济一体化的进程，并且加强中国及其他亚洲国家和地区的合作，是首个由中国倡议设立的多边金融机构，总部设在北京。它的主要宗旨是：通过在基础设施及其他生产性领域的投资，促进亚洲经济可持续发展、创造财富并改善基础设施互联互通；与其他多边和双边开发机构紧密合作，推进区域合作和伙伴关系，应对发展挑战。它的主要职能是：（一）推动区域内发展领域的公共和私营资本投资，尤其是基础设施和其他生产性领域的发展；（二）利用其可支配资金为本区域发展事业提供融资支持，包括能最有效支持本区域整体经济和谐发展的项目和规划，并特别关注本区域欠发达成员的需求；（三）鼓励私营资本参与投资有利于区域经济发展，尤其是基础设施和其他生产性领域发展的项目、企业和活动，并在无法以合理条件获取私营资本融资时，对私营投资进行补充；（四）为强化这些职能开展的其他活动和提供的其他服务。希望采纳

答：您好，亚投行这里的背景和意义有：（1）亚洲基础设施投资银行(AIIB)不仅将夯实经济增长动力引擎的基础设施建设，还将提高亚洲资本的利用效率及对区域发展的贡献水平。（2）基础设施投资是经济增长的基础，在各类商业投资中潜力巨大，增长带动力强。“研究如何将亚洲的高储蓄变成高投资”将是筹建亚洲基础设施投资银行的任务之一。（3）亚洲基础设施投资银行签约仪式中国提倡筹建亚洲基础设施投资银行(AIIB)，一方面能继续推动国际货币基金组织（IMF）和世界银行（WB）的进一步改革，另一方面也是补充亚洲开发银行(ADB)在亚太地区的投融资与国际援助职能。（4）亚洲基础设施投资银行(AIIB)的建立，将弥补亚洲发展中国家在基础设施投资领域存在的巨大缺口，减少亚洲区内资金外流，投资于亚洲的“活力与增长”。一、亚投行设立背景在全球层面上，亚投行建立的主要背景是新兴大国的异军突起。新世纪以来，世界各国基本延续了冷战后的发展趋势，即在全球化深入发展的推动下实现了不同程度的发展，但各国的发展速度极不均衡。总体而言，发展中国家普遍实现了较快增长，新兴国家日益成为经济新秀，而发达国家的发展速度相对缓慢。在全球金融危机的打击下，发达国家的经济长期陷入低迷，以新兴大国为代表的发展中国家则率先摆脱危机影响，不仅成为全球经济的新引擎，而且成为全球治理的重要主体。为了更好地发挥新兴国家在世界经济和全球金融治理中的作用，改革原有的国际金融制度顺理成章地提上日程。虽然世行与国际货币基金组织（IMF）通过了相应的股权比重和投票权比重改革决定，但因美国国会反对而受阻，不合理的国际金融机制并未改观。在区域层面上，亚投行建立的主要背景是亚洲基础设施落后。亚洲经济占全球经济总量的1/3，是世界最具经济活力和增长潜力的地区，拥有全球六成人口。但因建设资金有限，一些国家铁路、公路、桥梁、港口、机场和通讯等基础建设严重不足，这在一定程度上限制了该区域的经济发展。在国家层面上，亚投行建立的主要背景是中国进入“新常态”。中国已成为世界第三大对外投资国，中国对外投资2012年同比增长17.6%，创下了878亿美元的新高。而且，经过30多年的发展和积累，中国在基础设施装备制造方面已经形成完整的产业链，同时在公路、桥梁、隧道、铁路等方面的工程建造能力在世界上也已经是首屈一指。中国基础设施建设的相关产业期望更快地走向国际。但亚洲经济体之间难以利用各自所具备的高额资本存量优势，缺乏有效的多边合作机制，缺乏把资本转化为基础设施建设的投资。

几年前媒体疯狂宣传的亚投行，最近好像是没有那么多的消息了，因为亚投行现在已经逐渐进入一个成熟的阶段，没有必要一直宣传这个东西了，因为现在它是国家与国家之间的一个投资发展的银行，他不是面向居民普通个人的，所以对普通居民宣传这些东西没有什么意义。2020年亚投行输出的资金达到100亿美元，用作各个国家相应的基础设施建设以及地区发展，亚投行最早的时候是我们发起的在亚洲地区的，但后来逐渐扩散到全球有越来越多的国家加入，虽然有些国家后续也退出了，但加入的国家仍然是占据大多数的，毕竟有蛋糕一起吃，有事情一起做，这样合作共赢的国际关系才能走得更长远。国家与国家之间的关系本质上仍然是国家利益的关系，有共同的利益共同利益越多，那国家关系自然就越好。亚投行刚开始存在的时候也是有一些问题的，比如说国际认同度比较低，好多国家他不会突然相信，冒出来的这样一个东西需要一段时间的考验的，大家都觉得现在这公司比较靠谱，对自己来说有好处，我加入这个自己不会付出太多，但是你能获得更多的发展机会，交流的机会，那亚投行自然就逐渐发展起来了，只是这些年已经不需要再做那种大规模的造势了，对普通的居民个人来说也没有什么用，自然就不需要总宣传这个东西。国际利益这方面，国家利益这方面，这是关心到很多国家的核心问题，两个国家之间的国家关系是不是好？外交关系是否平稳，那更多就是日双方有没有足够的国际利益，他们的合作能够获得更多的收入，让彼此的发展更快速，合作的点越来越多，他们的关系就会越来越明显。

2015年06月29日，《亚洲基础设施投资银行协定》签署仪式在北京举行。《亚洲基础设施投资银行协定》是成立亚投行及其投入运营后所遵循的“基本大法”。 2015年11月04日，全国人大常委会通过亚投行协议。宗旨（一）通过在基础设施及其他生产性领域的投资，促进亚洲经济可持续发展、创造财富并改善基础设施互联互通；（二）与其他多边和双边开发机构紧密合作，推进区域合作和伙伴关系，应对发展挑战。职能亚投行按照稳健原则开展经营。亚投行的业务分为普通业务和特别业务。其中，普通业务是指由亚投行普通资本（包括法定股本、授权募集的资金、贷款或担保收回的资金等）提供融资的业务；特别业务是指为服务于自身宗旨，以亚投行所接受的特别基金开展的业务。两种业务可以同时为同一个项目或规划的不同部分提供资金支持，但在财务报表中应分别列出。银行可以向任何成员或其机构、单位或行政部门，或在成员的领土上经营的任何实体或企业，以及参与本区域经济发展的国际或区域性机构或实体提供融资。在符合银行宗旨与职能及银行成员利益的情况下，经理事会超级多数投票同意，也可向非成员提供援助。亚投行开展业务的方式包括直接提供贷款、开展联合融资或参与贷款、进行股权投资、提供担保、提供特别基金的支持以及技术援助等。

在坚持经济全球化中的民族主体性，把农村生态城镇化与城市生态化作为国内新经济增长点与稳增长结构、作为消化我国过量外汇储备与过剩产能的主渠道的前提下，定位 “一带一路”建设与亚洲基础设施投资银行，在人类经济增长方式转变、全球金融体制改革的历史必然性中，设计亚洲基础设施投资银行的性质、结构、功能与运作模式 。发端于西方发达资本主义国家的全球性金融危机宣告了旧的以资本主义国家主导的国际金融体制的破产，由社会主义市场经济的中国主导建立新的国际金融秩序具有历史的必然性，亚投行就是为这必然性开辟道路的平台。在全球经济增长潜力最大的亚洲地区设立区域性投资银行，通过多种直接投融资手段与途径牵头组织大规模基础设施建设，实现区域经济乃至全球经济一体化，是有效疏导化解全球游资、使全球游资转变为社会生产力，挤掉全球经济泡沫、使全球虚拟经济和实体经济从不对称复归对称，促进全球金融体制改革、使全球金融体制由间接投融资为主导转变为直接投融资为主导、消除全球金融危机根源的重要途径。中国发起设立亚投行的宗旨，应该是通过亚洲基础设施建设这一平台引导国际金融体制改革的正确方向，促进国内国际金融体制改革与经济增长方式转变。因此，中国决不可以放弃亚投行的领导权与主导权。中国对亚投行的领导权、主导权、对亚投行机制设计运行规则的制定权除了来源于策划倡议筹建组织权与控股权以及在此基础上的人事安排优先权以外，最主要的来源于比其他国家优越的对亚投行的理念、定位、机制、运行模式的顶层设计。中国对亚投行的顶层设计不能仅仅强调与国际惯例国际标准接轨，而应着眼于与国际潮流、历史趋向合拍，因此是对现有国际金融机构优缺点的扬弃，并且在运作实践中证明优于现有的国际金融机构，使亚投行成为建立新的国际金融体制的模本，而不仅仅是对现有国际金融机制的一种补充。建立新机构，制定新规则，引导新潮流，示范引导形成直接投融资为主导的世界金融新格局，在帮助重建世界金融新体制、使全球经济进入新常态的过程中为人类文明做出自己的贡献，在此基础上树立我国的大国风范，确立我国负责任的大国地位，应该是我国创立亚投行的真正出发点。

首先，我认为在回答这个问题之前，我们要分析一下什么是亚投行，以及亚投行是如何建立起来的。什么是亚投行那么首先让我们了解一下什么是亚投行吧，根据我所查找到的资料，其实这个定义并不复杂，让我们一起来看一看。亚洲基础设施投资银行，简称亚投行，它是由中国创建的四家新机构之一。外界认为，中国希望创建一个以自我为中心的国际金融体系，与二战后创建的由西方主导的金融体系抗衡。其他三家机构包括新开发银行，一个应急储备安排。上合组织包括六个国家，是一个欧亚政治、经济和军事机构，由中国和俄罗斯主导。创建亚投行的目的是什么?那么看完上面的解释之后，相信大家已经比较清楚我们为什么要构建亚投行了吧，那么构建亚投行的目的用一句话来说，就是因为亚投行提供了一种取代东盟开发银行(Asean Development Bank)的选择。后者专注于扶贫，缺乏承担大规模基础设施项目的财力，而亚投行则瞄准了这类大规模基建项目。这两者是绝对不一样的。亚投行的影响那么，亚投行的建立会带来什么影响呢，有好处也有坏处，那么好处是什么，坏处又是什么呢，让我们一起来看一看。从理论上说，没有问题。但我们知道亚洲开发银行也在亚洲，这个银行创建于1966年，拥有67个成员国，其中有48个国家来自亚洲和太平洋地区。日美是目前该银行最大股东，这个银行被看做是亚投行的一个对手。总结所以，在未来，我们相信亚投行会带给亚洲经济新的活力，但是亚投行和亚洲开发银行的竞争也会继续，未来中美中日的关系也会受到一定的影响，要知道美国曾游说很多国家不要加入亚投行，而中国花了很多力气延揽这些国家。

那么多国家加入亚洲基础设施投资银行是因为：（1）亚洲基础设施投资银行(AIIB)不仅将夯实经济增长动力引擎的基础设施建设，还将提高亚洲资本的利用效率及对区域发展的贡献水平。（2）基础设施投资是经济增长的基础，在各类商业投资中潜力巨大，增长带动力强。“研究如何将亚洲的高储蓄变成高投资”将是筹建亚洲基础设施投资银行的任务之一。（3）亚洲基础设施投资银行签约仪式中国提倡筹建亚洲基础设施投资银行(AIIB)，一方面能继续推动国际货币基金组织（IMF）和世界银行（WB）的进一步改革，另一方面也是补充当前亚洲开发银行(ADB)在亚太地区的投融资与国际援助职能。（4）亚洲基础设施投资银行(AIIB)的建立，将弥补亚洲发展中国家在基础设施投资领域存在的巨大缺口，减少亚洲区内资金外流，投资于亚洲的“活力与增长”。（5）亚洲基础设施投资银行(AIIB)是继提出建立金砖国家开发银行(NDB)、上合组织开发银行之后，中国试图入主国际金融体系的又一举措。这也体现出中国尝试在外交战略中发挥资本在国际金融中的力量。更值得期待的是亚洲基础设施投资银行将可能成为人民币国际化的制度保障，方便人民币“出海”。

是丝路基金。丝路基金成立时资金规模为400亿美元，2017年5月“一带一路”峰会上中国政府向丝路基金增资1000亿元人民币。丝路基金围绕“一带一路”建设推进与相关国家/地区开展投融资合作，重点关注基础设施、资源开发、产能合作和金融合作等领域。